김찰저의 관심과 생각 저장소
记录
13.05.202507:24
16K订阅者09.11.202423:59
50引用指数17.02.202523:59
11.7K每帖平均覆盖率17.02.202508:27
11.7K广告帖子的平均覆盖率17.02.202504:31
4.92%ER18.02.202500:15
79.15%ERR
18.04.202509:06
올해 첫 피칭입니다. 이정도면 만족 ^^; 좋은주말 보내세요
转发自:
선수촌
28.04.202523:59
Bank of Armed Services의 미국 방산 버짓 어쩌고 관련 리포트
조선업에 $34bln 배정
미국 국방비의 대부분이 이제 핵무기가 아닌 조선에 투입
조선업에 $34bln 배정
미국 국방비의 대부분이 이제 핵무기가 아닌 조선에 투입
25.04.202502:00
HD현대삼호 코멘트 (다올 04.25)
-1Q25에 고가물량 59%, 대박 고가물량 41%로 OPM 18%시현함
-4Q25 이후 100% 대박 고가물량이 반영되는 손익에서는 OPM이 20%를 크게 웃돌 가능성
-HD현대삼호는 HD한국조선해양이 지분 95% 보유중
-1Q25에 고가물량 59%, 대박 고가물량 41%로 OPM 18%시현함
-4Q25 이후 100% 대박 고가물량이 반영되는 손익에서는 OPM이 20%를 크게 웃돌 가능성
-HD현대삼호는 HD한국조선해양이 지분 95% 보유중
转发自:
한화투자 중국/신흥국 정정영
12.05.202508:35
[미중이 상호 보복관세를 낮춘 건 어쩌면 본격적으로 싸우기 위함]
>> 100%를 넘어서는 상호관세는 협상력이 떨어진다는 것을 양국 모두 느꼈을 것으로 판단. 상대 자체를 할 필요가 없는 수준이기 때문
>> 미국은 대중 추가관세 부과의 명분이었던 펜타닐 관세 20%를 남겨둠. 여기에 양국 모두 90일동안 24% 담보 설정. 1기 경험을 참고한다면 100%를 넘지 않는 선에서 관세를 올리고 내릴 가능성 충분
• 미국은 중국으로부터 해방되지 않았고 중국은 관세 전면 철회에 실패
>> 추가관세가 사라졌다고 중국이
대미국 수출 의존도를, 미국이 대중국 수입 의존도를 다시 키울 가능성은 제한적
=========================
[트럼프 1기 데자뷰: 1년짜리 본게임은 이제 스타트]
* 2018년 3월 미국의 대중국 추가관세 부과 & 투자제한 행정명령으로 미중 상호 보복관세 타격전
* 2018년 12월 미중 정상회담에서 90일동안 추가관세 부과 중단 & 협상 재개에 합의
* 이는 결렬됐고 2019년 5월 미국은 대중국 추가관세를 25%로 올림. 8월에는 중국을 환율조작국으로 지정
* 2019년 12월에나 되어서 양국 1단계 합의 도달 발표. 2020년 1월 백악관에서 최종 서명
>> 100%를 넘어서는 상호관세는 협상력이 떨어진다는 것을 양국 모두 느꼈을 것으로 판단. 상대 자체를 할 필요가 없는 수준이기 때문
>> 미국은 대중 추가관세 부과의 명분이었던 펜타닐 관세 20%를 남겨둠. 여기에 양국 모두 90일동안 24% 담보 설정. 1기 경험을 참고한다면 100%를 넘지 않는 선에서 관세를 올리고 내릴 가능성 충분
• 미국은 중국으로부터 해방되지 않았고 중국은 관세 전면 철회에 실패
>> 추가관세가 사라졌다고 중국이
대미국 수출 의존도를, 미국이 대중국 수입 의존도를 다시 키울 가능성은 제한적
=========================
[트럼프 1기 데자뷰: 1년짜리 본게임은 이제 스타트]
* 2018년 3월 미국의 대중국 추가관세 부과 & 투자제한 행정명령으로 미중 상호 보복관세 타격전
* 2018년 12월 미중 정상회담에서 90일동안 추가관세 부과 중단 & 협상 재개에 합의
* 이는 결렬됐고 2019년 5월 미국은 대중국 추가관세를 25%로 올림. 8월에는 중국을 환율조작국으로 지정
* 2019년 12월에나 되어서 양국 1단계 합의 도달 발표. 2020년 1월 백악관에서 최종 서명
转发自:
DS 양형모의 중공업/미국
09.05.202500:59
【한화엔진】
주가 급등하는데 내용 변화는 없습니다.
자료를 다시 설명드리며자면
포인트는 캐파인데, 과거 3조원 캐파했었고, 마진도 14%까지 찍었었죠.
이번 사이클에서 LNG선 다시 발주 시작되고, 중국에서도 수주나오고, 향후 미국에서도 나올 것이고,
물량 늘어나니 당연히 Bull Case로는 과거 풀캐파까지 가능하다는 시나리오입니다.
오션만 보더라도 하반기 본격적으로 고가 물량 비중 늘어나니 엔진 가격도 마찬가지로 상승할 수 밖에 없습니다.
** 참고로 지금 수주 1.4조원인데, 인콰이어리는 상당히 많은 상황입니다.
주가 급등하는데 내용 변화는 없습니다.
자료를 다시 설명드리며자면
포인트는 캐파인데, 과거 3조원 캐파했었고, 마진도 14%까지 찍었었죠.
이번 사이클에서 LNG선 다시 발주 시작되고, 중국에서도 수주나오고, 향후 미국에서도 나올 것이고,
물량 늘어나니 당연히 Bull Case로는 과거 풀캐파까지 가능하다는 시나리오입니다.
오션만 보더라도 하반기 본격적으로 고가 물량 비중 늘어나니 엔진 가격도 마찬가지로 상승할 수 밖에 없습니다.
** 참고로 지금 수주 1.4조원인데, 인콰이어리는 상당히 많은 상황입니다.
登录以解锁更多功能。
