몰?루
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해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 매매에 따른 손실은 거래 당사자의 책임입니다.
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चैनल निर्माण की तिथिЛип 19, 2023
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Вер 13, 2024संलग्न समूह
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投資, 아레테
21.04.202505:09
#상법개정 #자사주 #취득 #소각
- 자료참고: https://www.mk.co.kr/news/politics/11296732
- 이재명이 대통령이 되면 상장회사 자사주는 원칙적으로 소각하게 하여 주주환원에 힘쓸 것이라고 함.
- 왼쪽 표는 24년 사업연도 기준 자사주 비율 Top30(출처: 버틀러), 오른쪽 표는 24년 자사주 취득 및 소각 상위(출처: 매일경제)
- 체크용으로 일단 확인.
- 자료참고: https://www.mk.co.kr/news/politics/11296732
- 이재명이 대통령이 되면 상장회사 자사주는 원칙적으로 소각하게 하여 주주환원에 힘쓸 것이라고 함.
- 왼쪽 표는 24년 사업연도 기준 자사주 비율 Top30(출처: 버틀러), 오른쪽 표는 24년 자사주 취득 및 소각 상위(출처: 매일경제)
- 체크용으로 일단 확인.
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미국 주식 인사이더 🕵🏻♂️🇺🇸 (Insider Tracking)
21.04.202504:26
China threatens retaliation against nations siding with US in trade disputes
중국, 무역 분쟁에서 미국 편드는 국가들에 보복 경고
21.04.202503:06
결국 일반분양 판매가가 좋으니까 븐담금도 동일평형 이동 기준 얼마 나오지도 않네
재건축도 입지가 깡패
재건축도 입지가 깡패
21.04.202503:04
근데 쟤네들은 수출국가인데
짱세 부과해도 의미없다아님?
짱세 부과해도 의미없다아님?
21.04.202503:02
짱세부과 되겟노 ㅋㅋ
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Market News Feed
21.04.202503:01
🇨🇳🇺🇸CHINA COMMERCE MINISTRY: CHINA RESPECTS ALL PARTIES TO RESOLVE THEIR ECONOMIC AND TRADE DIFFERENCES WITH THE UNITED STATES THROUGH CONSULTATIONS ON AN EQUAL FOOTING.
FIRMLY OPPOSED TO ANY PARTY STRIKING A DEAL AT THE EXPENSE OF CHINA.
IF SUCH A SITUATION ARISES, CHINA WILL NEVER ACCEPT IT AND WILL TAKE COUNTERMEASURES IN A RESOLUTE AND RECIPROCAL MANNER.
#CHINA #US #TARIFFS #TRUMP ...
FIRMLY OPPOSED TO ANY PARTY STRIKING A DEAL AT THE EXPENSE OF CHINA.
IF SUCH A SITUATION ARISES, CHINA WILL NEVER ACCEPT IT AND WILL TAKE COUNTERMEASURES IN A RESOLUTE AND RECIPROCAL MANNER.
#CHINA #US #TARIFFS #TRUMP ...
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우주방산AI로봇 아카이브
21.04.202502:59
**'Please' 하나에도 이렇게 많은 전기가 필요한데 절대 원전만은 안된다? 소가 웃겠네요.
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ChatGPT에 'Please'라고 말하시나요? 샘 알트먼이 OpenAI에 얼마나 많은 전기를 소모하는지 공개
OpenAI CEO 샘 알트만은 최근 ChatGPT 상호작용에서 사용되는 "부탁드립니다"나 "감사합니다"와 같은 정중한 표현이 수천만 달러의 전기 요금 증가에 기여하고 있다고 밝혔습니다.
정중한 언어 사용은 사소해 보일 수 있지만, 계산적인 결과를 초래합니다. 문구가 추가될 때마다 더 많은 처리 능력이 필요하게 되어 ChatGPT를 운영하는 데이터 센터의 수요가 증가합니다. 이러한 고성능 시스템은 막대한 컴퓨팅 리소스를 필요로 할 뿐만 아니라 열을 발생시켜 정교한 냉각 시스템을 필요로 하며, 이 모든 것이 전력 사용량을 증가시킵니다.
재정적, 환경적 영향은 상당하지만, 일부 전문가들은 정중한 요청이 사용자 경험을 향상시킬 수 있다고 주장합니다. 마이크로소프트의 디자인 매니저인 커티스 비버스는 존중하는 입력이 생성형 AI의 더욱 협력적이고 정교한 응답을 유도하는 경향이 있다고 지적했습니다.
https://economictimes.indiatimes.com/magazines/panache/do-you-say-please-to-chatgpt-sam-altman-reveals-how-much-electricity-your-manners-cost-to-openai/articleshow/120455018.cms?from=mdr
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ChatGPT에 'Please'라고 말하시나요? 샘 알트먼이 OpenAI에 얼마나 많은 전기를 소모하는지 공개
개요
OpenAI CEO 샘 알트만은 최근 ChatGPT 상호작용에서 사용되는 "부탁드립니다"나 "감사합니다"와 같은 정중한 표현이 수천만 달러의 전기 요금 증가에 기여하고 있다고 밝혔습니다.
재정적 영향에도 불구하고 알트만은 이 비용이 "쓸모 있게 쓰였다"고 설명하며 자연스럽고 인간적인 AI 대화의 가치를 강조했습니다.정중한 대화로 인한 추가적인 연산 부하로 인해 에너지 집약적인 데이터 센터의 수요가 증가합니다.
정중한 언어 사용은 사소해 보일 수 있지만, 계산적인 결과를 초래합니다. 문구가 추가될 때마다 더 많은 처리 능력이 필요하게 되어 ChatGPT를 운영하는 데이터 센터의 수요가 증가합니다. 이러한 고성능 시스템은 막대한 컴퓨팅 리소스를 필요로 할 뿐만 아니라 열을 발생시켜 정교한 냉각 시스템을 필요로 하며, 이 모든 것이 전력 사용량을 증가시킵니다.
재정적, 환경적 영향은 상당하지만, 일부 전문가들은 정중한 요청이 사용자 경험을 향상시킬 수 있다고 주장합니다. 마이크로소프트의 디자인 매니저인 커티스 비버스는 존중하는 입력이 생성형 AI의 더욱 협력적이고 정교한 응답을 유도하는 경향이 있다고 지적했습니다.
https://economictimes.indiatimes.com/magazines/panache/do-you-say-please-to-chatgpt-sam-altman-reveals-how-much-electricity-your-manners-cost-to-openai/articleshow/120455018.cms?from=mdr
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Granit34의 투자스토리
21.04.202502:51
전력기기 1Q25 Update - 25. 04. 17
#업황
멀티플이 깎인 것과 별개로 업황은 탄탄. 작년부터 국가간 송전망 구축수요 / 신규 신재생 그리드 연결수요 증가를 기반으로 유럽 시장에 대한 언급이 업체들에게서 늘기 시작했는데 최근 종전 - 방산 투자와 연결될 설비 CAPEX 투자도 이러한 유럽 내 송전망 투자기조를 강화하는 데에 일조할 것으로 판단. SMR / 가스터빈 등의 활성화를 시작으로 에너지원 - 전력수요처 간 거리가 짧아지며 송전인프라 투자가 축소되는 것이 아니냐는 우려도 있었는데 업체들의 경우 유틸리티 업체들의 인프라 CAPEX 수요가 워낙에 강력해 체감되지 않거나 오히려 발주 제품의 대형화 / 고스펙화가 계속해서 진행되고 있어 우려가 실제 업황으로 체감되고 있지는 않는다는 등의 코멘트를 남김.
#밸류에이션
밸류에이션의 경우 개인 추정치 기준 HD현대일렉 & LS ELEC 25F PER 14~15배 / 효성중공업 & 산일전기 & 일진전기 11~12배 레벨까지 내려왔음. 유틸리티 CAPEX가 AI CAPEX보다 재미없어보이는 건 사실이니 할 말은 없지만 OP 성장률 최소 27년까지는 연 20% 이상 달성 가능할 것으로 보이기에 향후 3년간 OP 성장률이 20%를 넘어가는 산업에 밸류 하향조정 이후 몇 배를 줄 수 있을까의 문제로 판단.
#1Q25?
1Q25 실적은 전체적으로는 무난할 것으로 예상.
4Q24 연결조정 이슈가 1분기에 반영될 일진전기 / HD현대일렉트릭, 큰 일회성 비용 없이 1분기 톤 무난해보이는 효성중공업까지는 좋아보이고, 그에 비해선 상대적으로 LS Electric / 산일전기가 아쉬울 가능성. LS ELECTRIC은 아직 국내 매출 비중 높아 비수기 영향이 상대적으로 강해보이고, 산일전기의 경우 애초에 셀사이드 컨센서스가 좀 높았다는 생각이라 수출데이터 상으론 매출은 약간 미스나고 OP는 OPM 잘 나오면서 인라인할 가능성이 있다고 생각.
#2025년?
25년 연간으로 보았을 때는 효성중공업 추정치가 과도하게 낮아보여 컨센서스 대비 서프라이즈 가능성 높아보이고, 4Q24 쇼크로 인해 추정치 내려간 HD현대일렉트릭도 추정치 상향조정 가능성 있다는 판단. 나머지 3사의 경우 각사별로 리스크가 있어 아직 확언하기 힘든데 LS ELECTRIC의 경우 매출 컨센서스는 북미 데이터센터향 수주 감안하면 보수적으로 잡힌 듯한데 관세 영향이 있다보니 영업이익 쪽이 좀 조심스럽고, 일진전기도 비슷한 상황. 산일전기는 애초에 24년 실적이 꾸준히 가이던스 대비 좋았던 영향으로 외려 25년 증권사 컨센서스가 약간 높게 잡혔던 것 같아보이기도.
#업황
멀티플이 깎인 것과 별개로 업황은 탄탄. 작년부터 국가간 송전망 구축수요 / 신규 신재생 그리드 연결수요 증가를 기반으로 유럽 시장에 대한 언급이 업체들에게서 늘기 시작했는데 최근 종전 - 방산 투자와 연결될 설비 CAPEX 투자도 이러한 유럽 내 송전망 투자기조를 강화하는 데에 일조할 것으로 판단. SMR / 가스터빈 등의 활성화를 시작으로 에너지원 - 전력수요처 간 거리가 짧아지며 송전인프라 투자가 축소되는 것이 아니냐는 우려도 있었는데 업체들의 경우 유틸리티 업체들의 인프라 CAPEX 수요가 워낙에 강력해 체감되지 않거나 오히려 발주 제품의 대형화 / 고스펙화가 계속해서 진행되고 있어 우려가 실제 업황으로 체감되고 있지는 않는다는 등의 코멘트를 남김.
#밸류에이션
밸류에이션의 경우 개인 추정치 기준 HD현대일렉 & LS ELEC 25F PER 14~15배 / 효성중공업 & 산일전기 & 일진전기 11~12배 레벨까지 내려왔음. 유틸리티 CAPEX가 AI CAPEX보다 재미없어보이는 건 사실이니 할 말은 없지만 OP 성장률 최소 27년까지는 연 20% 이상 달성 가능할 것으로 보이기에 향후 3년간 OP 성장률이 20%를 넘어가는 산업에 밸류 하향조정 이후 몇 배를 줄 수 있을까의 문제로 판단.
#1Q25?
1Q25 실적은 전체적으로는 무난할 것으로 예상.
4Q24 연결조정 이슈가 1분기에 반영될 일진전기 / HD현대일렉트릭, 큰 일회성 비용 없이 1분기 톤 무난해보이는 효성중공업까지는 좋아보이고, 그에 비해선 상대적으로 LS Electric / 산일전기가 아쉬울 가능성. LS ELECTRIC은 아직 국내 매출 비중 높아 비수기 영향이 상대적으로 강해보이고, 산일전기의 경우 애초에 셀사이드 컨센서스가 좀 높았다는 생각이라 수출데이터 상으론 매출은 약간 미스나고 OP는 OPM 잘 나오면서 인라인할 가능성이 있다고 생각.
#2025년?
25년 연간으로 보았을 때는 효성중공업 추정치가 과도하게 낮아보여 컨센서스 대비 서프라이즈 가능성 높아보이고, 4Q24 쇼크로 인해 추정치 내려간 HD현대일렉트릭도 추정치 상향조정 가능성 있다는 판단. 나머지 3사의 경우 각사별로 리스크가 있어 아직 확언하기 힘든데 LS ELECTRIC의 경우 매출 컨센서스는 북미 데이터센터향 수주 감안하면 보수적으로 잡힌 듯한데 관세 영향이 있다보니 영업이익 쪽이 좀 조심스럽고, 일진전기도 비슷한 상황. 산일전기는 애초에 24년 실적이 꾸준히 가이던스 대비 좋았던 영향으로 외려 25년 증권사 컨센서스가 약간 높게 잡혔던 것 같아보이기도.
से पुनः पोस्ट किया:Granit34의 투자스토리
21.04.202502:50
https://t.me/hss5036
잘 하는 친구가 회사에 새로 들어와 같이 일을 하게 되었읍니다... 채널도 있으니 많은 관심 주시면 감사하겠읍니다
잘 하는 친구가 회사에 새로 들어와 같이 일을 하게 되었읍니다... 채널도 있으니 많은 관심 주시면 감사하겠읍니다
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KK Kontemporaries
20.04.202523:49
JP
1. 우리는 한미반도체 공장 투어에 참석했으며, 핵심 부품 대부분을 내재화함으로써 장비 지식재산(IP)을 확보하고 있는 점에서 긍정적인 인상을 받음. 아직 SK하이닉스의 생산 차질 여부는 확인되지 않았지만, HBM의 중요성과 M15X 클린룸 증설 전까지 한정된 공간을 고려할 때 양측이 곧 합의할 것으로 예상함. 다만, 중장기적으로는 한미에 부정적 영향이 있을 수 있음. 이는 고객사 내 지갑 점유율(wallet-share) 감소 리스크 때문이며, 한미는 올해 들어 수요가 강한 마이크론(MU)/중국 쪽 옵션 가치를 우선시할 것으로 기대됨.
2. 시장에서는 NVIDIA의 GB300이 소켓 아키텍처로 인한 전송 문제로 인해 GB200과 동일한 설계로 되돌아갈 것이라고 보고 있음. 애널리스트들은 이 변경이 특히 수냉 시스템에 큰 영향을 미칠 것으로 보고 있으며, 퀵 커넥터(quick connector) 사용이 감소할 것으로 예상됨. 설계 변경으로 인해 수냉 플레이트 모듈 및 관련 부품은 다시 검증 과정을 거쳐야 하며, GB300 출시 일정은 기존 3분기에서 4분기로 연기될 것으로 보임. 이는 AURAS(3324), FOSITEK(6805)에게 부정적임.
https://money.udn.com/money/story/5612/8686599?from=ednappsharing&secureweb=wintrv
1. 우리는 한미반도체 공장 투어에 참석했으며, 핵심 부품 대부분을 내재화함으로써 장비 지식재산(IP)을 확보하고 있는 점에서 긍정적인 인상을 받음. 아직 SK하이닉스의 생산 차질 여부는 확인되지 않았지만, HBM의 중요성과 M15X 클린룸 증설 전까지 한정된 공간을 고려할 때 양측이 곧 합의할 것으로 예상함. 다만, 중장기적으로는 한미에 부정적 영향이 있을 수 있음. 이는 고객사 내 지갑 점유율(wallet-share) 감소 리스크 때문이며, 한미는 올해 들어 수요가 강한 마이크론(MU)/중국 쪽 옵션 가치를 우선시할 것으로 기대됨.
2. 시장에서는 NVIDIA의 GB300이 소켓 아키텍처로 인한 전송 문제로 인해 GB200과 동일한 설계로 되돌아갈 것이라고 보고 있음. 애널리스트들은 이 변경이 특히 수냉 시스템에 큰 영향을 미칠 것으로 보고 있으며, 퀵 커넥터(quick connector) 사용이 감소할 것으로 예상됨. 설계 변경으로 인해 수냉 플레이트 모듈 및 관련 부품은 다시 검증 과정을 거쳐야 하며, GB300 출시 일정은 기존 3분기에서 4분기로 연기될 것으로 보임. 이는 AURAS(3324), FOSITEK(6805)에게 부정적임.
https://money.udn.com/money/story/5612/8686599?from=ednappsharing&secureweb=wintrv
20.04.202504:56
받/
고파스는 대기업 채용광고가 주 매출원인데
작년엔 2년전의 25% 수준 (-75%p)
올해는 10% 수준으로 줄었습니다 (-90%p)
채용을 안한다는건 엄살이 아니라 현실입니다.
채용박람회도 작년 130곳->60곳
고려대학교 전용 커뮤니티인 고파스의 주매출인 광고로 보는 채용 시장 근황
전용 커뮤니티인 고파스의 방문객 추이도 아마 에브리타임 등으로 인해 영향 받았을거 같긴한데
그래도 너무 많이 줄었네요
17.04.202501:27
रिकॉर्ड
21.04.202523:59
2.2Kसदस्य09.09.202423:59
0उद्धरण सूचकांक16.09.202423:59
1.1Kप्रति पोस्ट औसत दृश्य04.04.202521:45
1.1Kप्रति विज्ञापन पोस्ट औसत दृश्य01.03.202513:48
8.00%ER16.09.202423:59
70.28%ERRसे पुनः पोस्ट किया:우주방산AI로봇 아카이브
30.03.202523:29
ㄴ교보증권에서 방산 풀리포트(63p) 발간했네요. 시간나실때 읽어보면 좋을 듯.
리포트 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20250331/20250331_B2030_20220081_100.pdf
리포트 링크 : https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20250331/20250331_B2030_20220081_100.pdf
से पुनः पोस्ट किया:
루팡
26.03.202505:28
엔비디아, H20 칩에도 HBM3E 채택…SK하이닉스에 공급 요청
'H20E'으로 제품 스펙 상향…SK하이닉스 물량 확대 기회될 듯
SK하이닉스가 올해 엔비디아향 HBM3E(5세대 고대역폭메모리) 공급량을 확대할 수 있는 기회를 잡았다. 엔비디아가 최근 저가형 AI 가속기에 탑재되는 HBM 제품을 기존 HBM3에서 HBM3E로 바꾸면서, SK하이닉스에 추가 물량을 요청한 것으로 파악됐다.
26일 업계에 따르면 SK하이닉스는 최근 엔비디아로부터 HBM3E 8단 제품에 대한 추가 공급 요청을 받았다.
해당 물량은 엔비디아의 'H20'용이다. H20은 엔비디아의 저가형 AI 가속기에 해당한다. 기존 고성능 칩인 'H100' 대비 연산 능력을 5분의 1 수준으로 낮춘 것이 특징이다. 미국의 대중(對中) AI 반도체 수출 규제를 우회하기 위해, 엔비디아가 지난 2023년 하반기 시장에 출시했다.
그간 H20에는 HBM3(4세대 고대역폭메모리)가 탑재됐다. 총 용량은 96GB(기가바이트)다. 연산 성능이 비교적 떨어지는 만큼 HBM 역시 최신 제품을 채용하지 않았다.
그러나 엔비디아는 올 상반기 양산되는 H20에 HBM3E(5세대) 8단 제품을 탑재하기로 하고, 최근 SK하이닉스에 물량을 요청한 것으로 파악됐다. 이에 따라 HBM 메모리 총 용량도 144GB로 증가했다.
해당 제품에서 HBM3E를 처음 채용했기 때문에, 실무 단에서는 해당 모델명을 'H20E'로 구분해 부르기도 하는 것으로 알려졌다.
사안에 정통한 한 관계자는 "최근 엔비디아가 SK하이닉스에 HBM3E 8단 제품에 대한 추가 주문을 요청해, SK하이닉스에서 대응에 분주히 나서고 있다"며 "이르면 이달부터 곧바로 공급이 시작되는 것으로 안다"고 설명했다.
총 공급 규모는 밝혀지지 않았으나, 이번 엔비디아의 H20 성능 강화로 SK하이닉스의 HBM 사업이 예상보다 확대될 것으로 전망된다. 기존 업계가 추산한 SK하이닉스의 올해 엔비디아향 HBM 공급량은 90억Gb(기가비트) 수준이다. 이를 고려하면 공급량이 100억Gb 내외까지 도달할 가능성이 있다.
또 다른 관계자는 "엔비디아가 기존 H20이 아닌 H20E의 비중을 확대하려는 니즈가 강하다"며 "SK하이닉스도 빠듯한 HBM 생산능력을 최대한 더 늘리고자 여러 방안을 시도 중"이라고 말했다.
변수는 미국의 반도체 수출 규제 수위 강화다. 중국 빅테크들은 인공지능(AI) 서비스 딥시크와 같은 저비용·고효율 AI 모델 개발에 주력하면서, 최근 H20의 주문량을 적극 확대하고 있다.
이에 트럼프 미국 행정부는 올해 초부터 중국에 대한 엔비디아 반도체 수출 규제의 범위를 H20까지 확대하는 방안을 검토하고 있는 것으로 알려졌다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002368139?rc=N&ntype=RANKING&sid=105
'H20E'으로 제품 스펙 상향…SK하이닉스 물량 확대 기회될 듯
SK하이닉스가 올해 엔비디아향 HBM3E(5세대 고대역폭메모리) 공급량을 확대할 수 있는 기회를 잡았다. 엔비디아가 최근 저가형 AI 가속기에 탑재되는 HBM 제품을 기존 HBM3에서 HBM3E로 바꾸면서, SK하이닉스에 추가 물량을 요청한 것으로 파악됐다.
26일 업계에 따르면 SK하이닉스는 최근 엔비디아로부터 HBM3E 8단 제품에 대한 추가 공급 요청을 받았다.
해당 물량은 엔비디아의 'H20'용이다. H20은 엔비디아의 저가형 AI 가속기에 해당한다. 기존 고성능 칩인 'H100' 대비 연산 능력을 5분의 1 수준으로 낮춘 것이 특징이다. 미국의 대중(對中) AI 반도체 수출 규제를 우회하기 위해, 엔비디아가 지난 2023년 하반기 시장에 출시했다.
그간 H20에는 HBM3(4세대 고대역폭메모리)가 탑재됐다. 총 용량은 96GB(기가바이트)다. 연산 성능이 비교적 떨어지는 만큼 HBM 역시 최신 제품을 채용하지 않았다.
그러나 엔비디아는 올 상반기 양산되는 H20에 HBM3E(5세대) 8단 제품을 탑재하기로 하고, 최근 SK하이닉스에 물량을 요청한 것으로 파악됐다. 이에 따라 HBM 메모리 총 용량도 144GB로 증가했다.
해당 제품에서 HBM3E를 처음 채용했기 때문에, 실무 단에서는 해당 모델명을 'H20E'로 구분해 부르기도 하는 것으로 알려졌다.
사안에 정통한 한 관계자는 "최근 엔비디아가 SK하이닉스에 HBM3E 8단 제품에 대한 추가 주문을 요청해, SK하이닉스에서 대응에 분주히 나서고 있다"며 "이르면 이달부터 곧바로 공급이 시작되는 것으로 안다"고 설명했다.
총 공급 규모는 밝혀지지 않았으나, 이번 엔비디아의 H20 성능 강화로 SK하이닉스의 HBM 사업이 예상보다 확대될 것으로 전망된다. 기존 업계가 추산한 SK하이닉스의 올해 엔비디아향 HBM 공급량은 90억Gb(기가비트) 수준이다. 이를 고려하면 공급량이 100억Gb 내외까지 도달할 가능성이 있다.
또 다른 관계자는 "엔비디아가 기존 H20이 아닌 H20E의 비중을 확대하려는 니즈가 강하다"며 "SK하이닉스도 빠듯한 HBM 생산능력을 최대한 더 늘리고자 여러 방안을 시도 중"이라고 말했다.
변수는 미국의 반도체 수출 규제 수위 강화다. 중국 빅테크들은 인공지능(AI) 서비스 딥시크와 같은 저비용·고효율 AI 모델 개발에 주력하면서, 최근 H20의 주문량을 적극 확대하고 있다.
이에 트럼프 미국 행정부는 올해 초부터 중국에 대한 엔비디아 반도체 수출 규제의 범위를 H20까지 확대하는 방안을 검토하고 있는 것으로 알려졌다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/092/0002368139?rc=N&ntype=RANKING&sid=105
से पुनः पोस्ट किया:우주방산AI로봇 아카이브
16.04.202508:03
**폴란드 고객님들 지금 협상할 처지가 아닌 것 같네요.
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전쟁에 미친 푸틴, 다음 전쟁 준비?…“폴란드 파괴” 콕 집어 위협 [핫이슈]
https://v.daum.net/v/20250416153601384?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
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전쟁에 미친 푸틴, 다음 전쟁 준비?…“폴란드 파괴” 콕 집어 위협 [핫이슈]
https://v.daum.net/v/20250416153601384?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
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Fundeasy_최이지
06.04.202523:18
다음주에도 하락의 여진이 계속 될 수 있는 근거
4/7 월요일 : 3개월, 6개월 국채 입찰
4/8 화요일 : 3년물 국채 입찰
4/9 수요일 : 10년물 국채 입찰
4/10 목요일 : 4주, 8주, 30년물 국채 입찰
경매 규모(3830억 달러)
14일 : 500억 달러
6주 : 700억 달러
13주 : 760억 달러
26주 : 680억 달러
3년 : 580억 달러
10년 : 390억 달러
30년 : 220억 달러
최소한 경매는 끝나고 좋은 소리하지않을까?
4/7 월요일 : 3개월, 6개월 국채 입찰
4/8 화요일 : 3년물 국채 입찰
4/9 수요일 : 10년물 국채 입찰
4/10 목요일 : 4주, 8주, 30년물 국채 입찰
경매 규모(3830억 달러)
14일 : 500억 달러
6주 : 700억 달러
13주 : 760억 달러
26주 : 680억 달러
3년 : 580억 달러
10년 : 390억 달러
30년 : 220억 달러
최소한 경매는 끝나고 좋은 소리하지않을까?
15.04.202507:58
한미 vs 하이닉스 본더 관련 요약
필자의 요약엔 일부 편향이 있을 수 있습니다
1. 한미반도체 장비를 이용해서 개발 작업 진행
2. 한미 장비 자체는 불완전성이 있기에, 하이닉스 BM 자료 및 공정자료 제공
3. 자료를 토대로 개선 작업 & 어느정도 성과 달성
4. A사 이외에도 두번째 H사를 듀얼벤더로 마련하려고 함
5. 한미에서 급발진. 엉 느그들 듀얼벤더 하면 나 CS 안해줌ㅇㅇ
6. 하이닉스 어 그래 그래봐라 ㅇㅇ 하고 벤더 선정에서 제외
https://www.teamblind.com/kr/s/UGmH6XzF
필자의 요약엔 일부 편향이 있을 수 있습니다
1. 한미반도체 장비를 이용해서 개발 작업 진행
2. 한미 장비 자체는 불완전성이 있기에, 하이닉스 BM 자료 및 공정자료 제공
3. 자료를 토대로 개선 작업 & 어느정도 성과 달성
4. A사 이외에도 두번째 H사를 듀얼벤더로 마련하려고 함
5. 한미에서 급발진. 엉 느그들 듀얼벤더 하면 나 CS 안해줌ㅇㅇ
6. 하이닉스 어 그래 그래봐라 ㅇㅇ 하고 벤더 선정에서 제외
https://www.teamblind.com/kr/s/UGmH6XzF
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김찰저의 관심과 생각 저장소
02.04.202513:07
일론머스크
몇 년 전 내가 말했듯이, AI 확장의 병목은 칩에서 변압기 그리고 궁극적으로는 전력 생산으로 옮겨갈 것이다.
이는 미국의 AI 주도권에 있어 장기적으로 우려스러운 일이다.
몇 년 전 내가 말했듯이, AI 확장의 병목은 칩에서 변압기 그리고 궁극적으로는 전력 생산으로 옮겨갈 것이다.
이는 미국의 AI 주도권에 있어 장기적으로 우려스러운 일이다.
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시황맨의 주식이야기
02.04.202523:40
관세 국면에서 협상 국면으로? 시황맨
트럼프가 표까지 보여주면서 국가별 관세율을 공개했습니다.
표를 보면 미국에 부과한 관세의 절반을 부과한 것이라고 주장하는 거죠.
한국은 미국에 50% 부과하고 있으니 25%, 일본은 46% 부과하니 우리는 24% 부과한다 뭐 이런 식입니다.
한국과 미국은 FTA가 체결된 국가라 50%라는 수치 자체는 지극히 주관적인 일부를 전체로 과장한 수치입니다.
한마디로 무논리인데.. 트럼프 특유의 일단 크게 지르고 협상하기 방식을 보여준 것으로 이해됩니다.
이 후가 중요한데. 베센트가 어제 오늘 두 가지 의미있는 발언을 했죠.
하나는 이 날 공개되는 관세가 최고치. 이 후 협상 통해 낮아질 것이다. 오늘은 혹시 미국에 보복하면 더 올릴 것이다.
트럼프가 단지 관세를 통해 정부 수입 늘리려고 '이 짓'을 하는 것은 아닐 겁니다.
미국 경제 체질을 바꾼 대통령이 되고 싶은 것인데. 그 과정에서 결과는 커녕 증시 폭락에 미국인 자산 감소. 경기 침체 유발되면 체질 개선은 커녕 경기 침체로 몰아간 대통령으로 낙인이 찍히게 되죠.
아마도 백악관 측도 협상 통해 공장 유치, 미국 제품 더 사기 등 얻어 내면서 점차 관세는 낮아질 겁니다.
시간 외 주가가 폭락하고 있는데 이제 숫자는 공개되었다는 점도 주목해야죠.
당장은 공포가 크게 작용하지만 이 후에는 협상. 그리고 트럼프가 관세 업무 끝냈으니 다음은 감세나 규제 완화 같은 부양 프레임으로 전환을 시도할 가능성이 높습니다.
관세에 내일은 헌법 재판소 일정, 다음주 삼성전자 실적 등 단기로는 큰 변수가 이어집니다만 공포에만 빠져있기 보다 이럴 때 좋은 주식들을 추리고 담은 전략도 필요해 보입니다.
트럼프가 표까지 보여주면서 국가별 관세율을 공개했습니다.
표를 보면 미국에 부과한 관세의 절반을 부과한 것이라고 주장하는 거죠.
한국은 미국에 50% 부과하고 있으니 25%, 일본은 46% 부과하니 우리는 24% 부과한다 뭐 이런 식입니다.
한국과 미국은 FTA가 체결된 국가라 50%라는 수치 자체는 지극히 주관적인 일부를 전체로 과장한 수치입니다.
한마디로 무논리인데.. 트럼프 특유의 일단 크게 지르고 협상하기 방식을 보여준 것으로 이해됩니다.
이 후가 중요한데. 베센트가 어제 오늘 두 가지 의미있는 발언을 했죠.
하나는 이 날 공개되는 관세가 최고치. 이 후 협상 통해 낮아질 것이다. 오늘은 혹시 미국에 보복하면 더 올릴 것이다.
트럼프가 단지 관세를 통해 정부 수입 늘리려고 '이 짓'을 하는 것은 아닐 겁니다.
미국 경제 체질을 바꾼 대통령이 되고 싶은 것인데. 그 과정에서 결과는 커녕 증시 폭락에 미국인 자산 감소. 경기 침체 유발되면 체질 개선은 커녕 경기 침체로 몰아간 대통령으로 낙인이 찍히게 되죠.
아마도 백악관 측도 협상 통해 공장 유치, 미국 제품 더 사기 등 얻어 내면서 점차 관세는 낮아질 겁니다.
시간 외 주가가 폭락하고 있는데 이제 숫자는 공개되었다는 점도 주목해야죠.
당장은 공포가 크게 작용하지만 이 후에는 협상. 그리고 트럼프가 관세 업무 끝냈으니 다음은 감세나 규제 완화 같은 부양 프레임으로 전환을 시도할 가능성이 높습니다.
관세에 내일은 헌법 재판소 일정, 다음주 삼성전자 실적 등 단기로는 큰 변수가 이어집니다만 공포에만 빠져있기 보다 이럴 때 좋은 주식들을 추리고 담은 전략도 필요해 보입니다.
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교보증권 리서치센터
25.03.202523:20
[교보증권 제약바이오 정희령]
* 추구美: 시장의 확장
1. What's Next?
2024년 섹터 평균 YTD는 63.1%로 코스닥을 약 84% 상회하며 시장 주도섹터 역할. 2Q24 실적을 기점으로 섹터의 계절성을 무시하며 QQ로 강한 증익 보여준 데에 기인. 업체들의 해외 진출이 3~5년 지나며 1) 안정성/브랜드 레퍼런스 획득, 2) 이에 따라 가격 경쟁력이 명확한 소구점으로 작용. 해외 수요 성장 및 신규 시장 확보에 따른 이익 성장으로 섹터 멀티플 또한 24년 연초 18.2x > 24.2x로 증가
24년 성장을 견인했던 주요국 트렌드 성장의 초입으로 성장의 기울기는 유지되겠으나 이익/멀티플 함께 상승하며 밸류에이션 부담 존재하는 구간으로 인식 가능
다만 25년 시장 기대치 대비 상회 포인트 또한 명확. 24년 대비 성장의 기울기는 더 가파를 전망. 섹터의 Overweight를 제시
투자포인트1. 미국시장
1) TAM 확대의 시작
> 미국 미용 시장의 핵심은 Medpsa. 51:49 법안으로 기존 의사가 의무적으로 51% 이상의 지분 보유해야 개원이 가능했음. 법안 개정으로 26년부터 미국 내 Medspa 수 가장 많은 캘리포니아 주의 NP (경력간호사) 개원 및 운영이 허용.
2) 1위 사업자의 M/S 하락
> Merz, Evolus 등 2nd Tier 업체들의 레퍼런스 확보에 따라 1위 사업자 Abbvie의 가격 인상에 대한 저항 증가. 2019년~2024년의 미용 톡신 매출액 flat. 여전히 독점 중인 치료용 시장만이 성장 중. 미국 미용 시장의 미들 세그먼트 확대
3) 국내 시술의 트렌드 우상향
> 국내 소비재 중 미국 SNS 스타의 언급이 매출 성장으로 이어진 케이스 다수 존재. 의료기기 시술 미승인 상태인 리쥬란, 트렌드 지표의 우상향 중
투자포인트 2. 인바운드 수요의 증가
1) 입국자 수 상회하는 외국인 환자 성장률
코로나 이전 대비 입국자 수 94% 회복. 외국인 환자는 181% 성장. 2024년 연간 외국인 환자의 피부과 지출액 약 6,000억원. 국내 미용 시장이 약 2조원으로 추산되는 점 고려 시 새로운 시장이 열린 수준의 의미 있는 금액.
2) 해외 시장이 국내를 따라오고 있다
동남아, 남미 대비 시술가 4-5배 저렴한 상황에서 부가가치세 환급도 가능한 국내 피부과. 가격 경쟁력과 트렌드로 외국인 환자 수요 폭증. 해외 시술 플랫폼들은 대부분 크로스보더 서비스 (해외에서 한국 피부과 리뷰 확인 및 예약 서비스) 오픈. 접근성 높아지며 외국인 지출액 증가.
4. Top pick: 휴젤
관심종목: 파마리서치, 클래시스, 대웅제약
3Q24 실적을 통해 전사 비중의 15%를 미국 판매 시 OPM 50% 달성 가능 확인. 미들 세그먼트 시장 확장 중인 미국 시장 내 초기 안정적 침투 예상. 중국 또한 1인 1바이알 정책의 최대 수혜업체. 2025년 연간 영업이익/OPM/BM/미국 성장성 등 모든 지표에서 대장주 등극 가능하나 여전히 3사 평균 25F PEr 26.8x 대비 낮은 24.1x 수준으로 멀티플 업사이드 존재
보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20250326/20250326_B3510_20250022_3.pdf
* 추구美: 시장의 확장
1. What's Next?
2024년 섹터 평균 YTD는 63.1%로 코스닥을 약 84% 상회하며 시장 주도섹터 역할. 2Q24 실적을 기점으로 섹터의 계절성을 무시하며 QQ로 강한 증익 보여준 데에 기인. 업체들의 해외 진출이 3~5년 지나며 1) 안정성/브랜드 레퍼런스 획득, 2) 이에 따라 가격 경쟁력이 명확한 소구점으로 작용. 해외 수요 성장 및 신규 시장 확보에 따른 이익 성장으로 섹터 멀티플 또한 24년 연초 18.2x > 24.2x로 증가
24년 성장을 견인했던 주요국 트렌드 성장의 초입으로 성장의 기울기는 유지되겠으나 이익/멀티플 함께 상승하며 밸류에이션 부담 존재하는 구간으로 인식 가능
다만 25년 시장 기대치 대비 상회 포인트 또한 명확. 24년 대비 성장의 기울기는 더 가파를 전망. 섹터의 Overweight를 제시
투자포인트1. 미국시장
1) TAM 확대의 시작
> 미국 미용 시장의 핵심은 Medpsa. 51:49 법안으로 기존 의사가 의무적으로 51% 이상의 지분 보유해야 개원이 가능했음. 법안 개정으로 26년부터 미국 내 Medspa 수 가장 많은 캘리포니아 주의 NP (경력간호사) 개원 및 운영이 허용.
2) 1위 사업자의 M/S 하락
> Merz, Evolus 등 2nd Tier 업체들의 레퍼런스 확보에 따라 1위 사업자 Abbvie의 가격 인상에 대한 저항 증가. 2019년~2024년의 미용 톡신 매출액 flat. 여전히 독점 중인 치료용 시장만이 성장 중. 미국 미용 시장의 미들 세그먼트 확대
3) 국내 시술의 트렌드 우상향
> 국내 소비재 중 미국 SNS 스타의 언급이 매출 성장으로 이어진 케이스 다수 존재. 의료기기 시술 미승인 상태인 리쥬란, 트렌드 지표의 우상향 중
투자포인트 2. 인바운드 수요의 증가
1) 입국자 수 상회하는 외국인 환자 성장률
코로나 이전 대비 입국자 수 94% 회복. 외국인 환자는 181% 성장. 2024년 연간 외국인 환자의 피부과 지출액 약 6,000억원. 국내 미용 시장이 약 2조원으로 추산되는 점 고려 시 새로운 시장이 열린 수준의 의미 있는 금액.
2) 해외 시장이 국내를 따라오고 있다
동남아, 남미 대비 시술가 4-5배 저렴한 상황에서 부가가치세 환급도 가능한 국내 피부과. 가격 경쟁력과 트렌드로 외국인 환자 수요 폭증. 해외 시술 플랫폼들은 대부분 크로스보더 서비스 (해외에서 한국 피부과 리뷰 확인 및 예약 서비스) 오픈. 접근성 높아지며 외국인 지출액 증가.
4. Top pick: 휴젤
관심종목: 파마리서치, 클래시스, 대웅제약
3Q24 실적을 통해 전사 비중의 15%를 미국 판매 시 OPM 50% 달성 가능 확인. 미들 세그먼트 시장 확장 중인 미국 시장 내 초기 안정적 침투 예상. 중국 또한 1인 1바이알 정책의 최대 수혜업체. 2025년 연간 영업이익/OPM/BM/미국 성장성 등 모든 지표에서 대장주 등극 가능하나 여전히 3사 평균 25F PEr 26.8x 대비 낮은 24.1x 수준으로 멀티플 업사이드 존재
보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20250326/20250326_B3510_20250022_3.pdf
से पुनः पोस्ट किया:Fundeasy_최이지
05.04.202505:45
트럼프의 행동을 이해해보기(Fundeasy 끄적임)
🙏미국의 미래를 진심으로 걱정하는 트럼프?
- 미국의 국가부채는 약 36조달러, 연간 이자 비용만 1.1조 달러로 매년 약 2조달러 이상 부채가 늘어나는 상황
- GDP대비 국가부채는 2024년 약 124%가량 되며 2023년 122.3%에서 거의 2% 증가하고 있는 상황
- 매년 부채가 GDP의 2%가 늘어난다.
- 이 상황에서 트럼프는 재정 적자를 줄이기 위해서 다양한 방법을 시도하고 있는데
- 관세, 정부 지출 감소, 항만세 등을 추진했고 추진하고 있다.
- 재무장관인 베센트는 다른 지표보다 10년물 금리를 우선시한다고 말하고 있음.
- 바이든/옐런 시절 단기물로 돈을 땡긴 재무부이기 때문에 단기물을 장기물로 리파이낸싱하려면 10년물 금리가 저렴해져야 하는 상황
- 금리가 1% 낮아질 때마다 이자비용 3000억 달러 이상을 절약할 수 있음.
- 금리를 낮출 수 있는 방법은 금리를 내리는 것이지만 인플레이션이 잘 안내려가고 고용이 좋은 상황에서 연준이 금리를 내릴 이유가 딱히 없음
- 그래서 ㄸㄹㅇ 같은 여러 행동으로 경기침체를 유발하려는 모습으로 해석하고 있는데 침체가 오면 시장금리가 내려가고 연준이 기준금리를 내릴 수 있는 데이터가 나오기 때문
- 러프하게 바이든 정부 임기동안 10년물 금리가 평균 3% 중반인데 마지막 해에는 4.2% 정도. 단기물은 4.8%정도
- 현재 10년물 금리가 4% 아래로 내려갔고 이제 슬슬 리파이낸싱을 많이 해야하는 시점
- 관세는 대충 보편관세 10%, 상호관세 실효세율 18%정도를 가정하면 관세 수입이 약 4천억 달러정도로 계산됨.
- 금리 1%당 이자비용 3천억, 관세 4천억을 생각하면 연간 7천억 달러를 절약할 수 있음.
- 정부 지출도 줄인다면 연간 1조 달러 +@ 줄일 수 있다는 가정이 완성됨.
- 관세로 인한 미국 국민들의 피해는 하반기부터 나올 감세로 달래 줄 수 있을것이라 생각하는 듯함.
- 대충 트럼프 임기동안 5조 달러 + @의 부채가 줄어들면 미국이라는 나라의 디레버리징이 어느정도 완성?
https://blog.naver.com/opushk/223822996028
🙏미국의 미래를 진심으로 걱정하는 트럼프?
- 미국의 국가부채는 약 36조달러, 연간 이자 비용만 1.1조 달러로 매년 약 2조달러 이상 부채가 늘어나는 상황
- GDP대비 국가부채는 2024년 약 124%가량 되며 2023년 122.3%에서 거의 2% 증가하고 있는 상황
- 매년 부채가 GDP의 2%가 늘어난다.
- 이 상황에서 트럼프는 재정 적자를 줄이기 위해서 다양한 방법을 시도하고 있는데
- 관세, 정부 지출 감소, 항만세 등을 추진했고 추진하고 있다.
- 재무장관인 베센트는 다른 지표보다 10년물 금리를 우선시한다고 말하고 있음.
- 바이든/옐런 시절 단기물로 돈을 땡긴 재무부이기 때문에 단기물을 장기물로 리파이낸싱하려면 10년물 금리가 저렴해져야 하는 상황
- 금리가 1% 낮아질 때마다 이자비용 3000억 달러 이상을 절약할 수 있음.
- 금리를 낮출 수 있는 방법은 금리를 내리는 것이지만 인플레이션이 잘 안내려가고 고용이 좋은 상황에서 연준이 금리를 내릴 이유가 딱히 없음
- 그래서 ㄸㄹㅇ 같은 여러 행동으로 경기침체를 유발하려는 모습으로 해석하고 있는데 침체가 오면 시장금리가 내려가고 연준이 기준금리를 내릴 수 있는 데이터가 나오기 때문
- 러프하게 바이든 정부 임기동안 10년물 금리가 평균 3% 중반인데 마지막 해에는 4.2% 정도. 단기물은 4.8%정도
- 현재 10년물 금리가 4% 아래로 내려갔고 이제 슬슬 리파이낸싱을 많이 해야하는 시점
- 관세는 대충 보편관세 10%, 상호관세 실효세율 18%정도를 가정하면 관세 수입이 약 4천억 달러정도로 계산됨.
- 금리 1%당 이자비용 3천억, 관세 4천억을 생각하면 연간 7천억 달러를 절약할 수 있음.
- 정부 지출도 줄인다면 연간 1조 달러 +@ 줄일 수 있다는 가정이 완성됨.
- 관세로 인한 미국 국민들의 피해는 하반기부터 나올 감세로 달래 줄 수 있을것이라 생각하는 듯함.
- 대충 트럼프 임기동안 5조 달러 + @의 부채가 줄어들면 미국이라는 나라의 디레버리징이 어느정도 완성?
https://blog.naver.com/opushk/223822996028
से पुनः पोस्ट किया:KK Kontemporaries
20.04.202523:49
JP
1. 우리는 한미반도체 공장 투어에 참석했으며, 핵심 부품 대부분을 내재화함으로써 장비 지식재산(IP)을 확보하고 있는 점에서 긍정적인 인상을 받음. 아직 SK하이닉스의 생산 차질 여부는 확인되지 않았지만, HBM의 중요성과 M15X 클린룸 증설 전까지 한정된 공간을 고려할 때 양측이 곧 합의할 것으로 예상함. 다만, 중장기적으로는 한미에 부정적 영향이 있을 수 있음. 이는 고객사 내 지갑 점유율(wallet-share) 감소 리스크 때문이며, 한미는 올해 들어 수요가 강한 마이크론(MU)/중국 쪽 옵션 가치를 우선시할 것으로 기대됨.
2. 시장에서는 NVIDIA의 GB300이 소켓 아키텍처로 인한 전송 문제로 인해 GB200과 동일한 설계로 되돌아갈 것이라고 보고 있음. 애널리스트들은 이 변경이 특히 수냉 시스템에 큰 영향을 미칠 것으로 보고 있으며, 퀵 커넥터(quick connector) 사용이 감소할 것으로 예상됨. 설계 변경으로 인해 수냉 플레이트 모듈 및 관련 부품은 다시 검증 과정을 거쳐야 하며, GB300 출시 일정은 기존 3분기에서 4분기로 연기될 것으로 보임. 이는 AURAS(3324), FOSITEK(6805)에게 부정적임.
https://money.udn.com/money/story/5612/8686599?from=ednappsharing&secureweb=wintrv
1. 우리는 한미반도체 공장 투어에 참석했으며, 핵심 부품 대부분을 내재화함으로써 장비 지식재산(IP)을 확보하고 있는 점에서 긍정적인 인상을 받음. 아직 SK하이닉스의 생산 차질 여부는 확인되지 않았지만, HBM의 중요성과 M15X 클린룸 증설 전까지 한정된 공간을 고려할 때 양측이 곧 합의할 것으로 예상함. 다만, 중장기적으로는 한미에 부정적 영향이 있을 수 있음. 이는 고객사 내 지갑 점유율(wallet-share) 감소 리스크 때문이며, 한미는 올해 들어 수요가 강한 마이크론(MU)/중국 쪽 옵션 가치를 우선시할 것으로 기대됨.
2. 시장에서는 NVIDIA의 GB300이 소켓 아키텍처로 인한 전송 문제로 인해 GB200과 동일한 설계로 되돌아갈 것이라고 보고 있음. 애널리스트들은 이 변경이 특히 수냉 시스템에 큰 영향을 미칠 것으로 보고 있으며, 퀵 커넥터(quick connector) 사용이 감소할 것으로 예상됨. 설계 변경으로 인해 수냉 플레이트 모듈 및 관련 부품은 다시 검증 과정을 거쳐야 하며, GB300 출시 일정은 기존 3분기에서 4분기로 연기될 것으로 보임. 이는 AURAS(3324), FOSITEK(6805)에게 부정적임.
https://money.udn.com/money/story/5612/8686599?from=ednappsharing&secureweb=wintrv
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