부자고양이
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Дата создания каналаЛист 14, 2024
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Лист 20, 2024Последние публикации в группе "부자고양이"
22.04.202514:07
#투자 #독서
"그저 내가 아는 잘하는 누가 이렇게 하라 했어 또는 그렇게 했는데 결과가 좋았어!"
보통 이렇게 전략을 결정한다. 개인의 경험에 편향되어 검증되지 않은 전략을 활용한다.
스스로 손익비를 고려하여 투자를 한다고 하지만, 그 고려한 범위가 정확도가 높은지에 대해서도 생각해봐야 하는데, 이 책은 그 생각에 도움이 된다.
https://blog.naver.com/cutlet2024/223843181961
"그저 내가 아는 잘하는 누가 이렇게 하라 했어 또는 그렇게 했는데 결과가 좋았어!"
보통 이렇게 전략을 결정한다. 개인의 경험에 편향되어 검증되지 않은 전략을 활용한다.
스스로 손익비를 고려하여 투자를 한다고 하지만, 그 고려한 범위가 정확도가 높은지에 대해서도 생각해봐야 하는데, 이 책은 그 생각에 도움이 된다.
https://blog.naver.com/cutlet2024/223843181961
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Buff
22.04.202513:30
<화장품> 중국 모멘텀의 귀환 가능성 주시 필요
https://blog.naver.com/forsword/223841071281?fromRss=true&trackingCode=rss
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Joker / 진리 그리고 투자
22.04.202508:20
시장 타이밍을 맞히는 것이 아니라 시장에 오래 머무르는 것이 중요하다.
일정한 간격을 두고 계속 투자할 수 있는 능력, 좋을 때와 나쁠 때, 상승할 때와 하락할 때, 강세장과 약세장을 모두 거치면서 자신의 경로를 유지할 수 있는 능력, 그리고 시장이 내일, 다음 주, 혹은 다음 달 어떻게 될지 걱정하지 않는 능력이 중요하다.
간단하다.
간단하지만 쉽지는 않다.
#투자도인생도복리처럼
일정한 간격을 두고 계속 투자할 수 있는 능력, 좋을 때와 나쁠 때, 상승할 때와 하락할 때, 강세장과 약세장을 모두 거치면서 자신의 경로를 유지할 수 있는 능력, 그리고 시장이 내일, 다음 주, 혹은 다음 달 어떻게 될지 걱정하지 않는 능력이 중요하다.
간단하다.
간단하지만 쉽지는 않다.
#투자도인생도복리처럼
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投資, 아레테
22.04.202505:55
#멀티플 #현재가치 #미래가치
요즘 가장 고민하고 있는 부분에 대해 짧은 글을 작성했습니다.
https://blog.naver.com/arete0101/223842665323
요즘 가장 고민하고 있는 부분에 대해 짧은 글을 작성했습니다.
https://blog.naver.com/arete0101/223842665323
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간절한 투자스터디카페
17.04.202523:12
리쥬란도 리쥬란인데,
요새 리쥬비넥스의 인기가 심상치 않음
https://www.kpanews.co.kr/article/show.asp?idx=258544&category=D
요새 리쥬비넥스의 인기가 심상치 않음
https://www.kpanews.co.kr/article/show.asp?idx=258544&category=D
17.04.202523:08
#파마리서치 #파울로
국가가 확장되고, 이용자가 많아짐에 따라 생기는 결과.
더 높은 용량은 더 높은 만족도를 제공할 것으로 생각.
우선 생각나는건 기존 용량으로 얼굴의 일부분만 시술했다면, 증가된 용량으로 목주름 쪽이나 신경 쓰이는 부위를 집중 케어 하는 방식으로 활용 될 수 있겠다.
만족도는 서비스 제공자인 파마리서치의 Pricing power 를 올리게 될 것.
중장기적으로는 제품 가격 상승 또한 모멘텀의 요소가 될 수 있음.
이는 올해 하반기 유럽에서의 시장 침투 속도에 따라 결정될 것.
미용시장은 고객이 비싸더라도 퀄리티 좋은 제품을 이용하자는 큰 틀은 시간이 지나도 이어질 것이다.
https://blog.naver.com/ohki79/223834442276
국가가 확장되고, 이용자가 많아짐에 따라 생기는 결과.
더 높은 용량은 더 높은 만족도를 제공할 것으로 생각.
우선 생각나는건 기존 용량으로 얼굴의 일부분만 시술했다면, 증가된 용량으로 목주름 쪽이나 신경 쓰이는 부위를 집중 케어 하는 방식으로 활용 될 수 있겠다.
만족도는 서비스 제공자인 파마리서치의 Pricing power 를 올리게 될 것.
중장기적으로는 제품 가격 상승 또한 모멘텀의 요소가 될 수 있음.
이는 올해 하반기 유럽에서의 시장 침투 속도에 따라 결정될 것.
미용시장은 고객이 비싸더라도 퀄리티 좋은 제품을 이용하자는 큰 틀은 시간이 지나도 이어질 것이다.
https://blog.naver.com/ohki79/223834442276
17.04.202513:44
일단 올랐으니 현금 확보 해두고 싶은 마음이 아직은 강한걸까.
변동성이 커지니 방향성을 맞춰서 발라먹고 싶은 생각들이 있는 것 같다.
변동성이 커지니 방향성을 맞춰서 발라먹고 싶은 생각들이 있는 것 같다.
17.04.202513:42
건전한 기업과 투자철학을 가진 사람들이 모였을 때, 더 멀리간다.
내가 투자 하려는 기업을 이미 투자하고 있는 사람들이 어떤 사람들인지 생각해보는 것도 투자에 있어서 흥미로운 포인트가 될 수 있다. 나랑 동의 하는 사람들이 많으면 생각하는만큼 가는거지.
내가 투자 하려는 기업을 이미 투자하고 있는 사람들이 어떤 사람들인지 생각해보는 것도 투자에 있어서 흥미로운 포인트가 될 수 있다. 나랑 동의 하는 사람들이 많으면 생각하는만큼 가는거지.
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용산의 현인
17.04.202513:33
사람은 자신과 격이 맞는 사람을 찾아가게되어있습니다.
버핏의 말처럼요.
https://m.blog.naver.com/lhd1371/223837758349
버핏의 말처럼요.
“시간이 지나면 건전한 투자 철학은 같은 생각을 가진 주주들을 끌어들이게 마련이다.”
Warren Buffett, 1984 Berkshire Hathaway Shareholder Letter
https://m.blog.naver.com/lhd1371/223837758349
17.04.202513:29
#피터케이
https://blog.naver.com/luy1978/223837928867
유럽은 단일 국가는 아니지만 전체 인구가 약 5억 명 이상이기에, 한국 대비 최소 10배 이상 큰 시장 규모 보유. 하지만 피부과 개원의 수 자체는 인구 대비 한국이 가장 밀집되어 있음
https://blog.naver.com/luy1978/223837928867
Рекорды
22.04.202523:59
2.1KПодписчиков15.11.202423:59
0Индекс цитирования07.04.202520:55
5.9KОхват одного поста07.04.202515:11
5.9KОхват рекламного поста09.02.202513:51
5.46%ER07.04.202520:55
278.93%ERRpost.reposted:![[충간지의 글로벌 의료기기/디지털 헬스 연구소] avatar](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fstatic-storm.tglist.com%2Fcec00b3405abffe6ba3d1426a4670a4162ecf33ffa4e67b81867c10371515281%2Fb88d0b7d-a0a1-4443-96e4-73ac14c8943f.jpg%3Fw%3D24%26h%3D24&w=48&q=75)
[충간지의 글로벌 의료기기/디지털 헬스 연구소]
07.04.202511:50
#2024년 외국인 의료관광객 통계의 관전 포인트
1. 피부과 쏠림현상의 심화
- 전체 의료관광객: 23년 68만명으로 팬더믹(19년 59만명)을 넘어섰고, 24년엔 117만명으로 무려 93% 성장.
- 전체 외국인관광객 대비 의료관광객 비중: 19년 2.9% > 23년 5.5% > 24년 7.2%.
- 이중 피부과는 23년 24만건(전체의 35%)에서 24년 71만건(전체의 60%)로 상승.
- 즉, 피부과 진료환자가 나머지 진료과를 전체를 합친것보다도 많음.
- 전체 의료관광객에서 피부과를 제외하면 24년47만명으로 팬더믹이전(51만명)을 아직 넘어서지 못했다는
2. 피부과의 큰손으로 부상한 일본
- 일본인 의료관광객은 44만명으로 작년보다 135% 증가하며 전체 의료관광객의 38%(단일국가비중이 이렇게 높아진 것은 최초. 과거 중국이 2016년 35%를 기록). 그 중 피부과는 31만명으로 일본 진료수요의 70%.를 차지.
- 일본인들이 전체 피부과 진료에서 차지하는 비중은 44%. 2등인 중국이 24% 수준임. 거의 2배.
- 우리나라에 입국하는 전체 일본인 숫자는 2024년 이제 팬더믹 이전 수준과 유사해짐. 그러나 의료관광/전체관광객 비중이 2023년 8.1%에서 13.7%로 증가함. 이제 환율이 일본에게 더 우호적으로 변하고 있어서 일본인 관광객은 더 늘어날지도.
3. 중국: 2위로 밀렸으나, 전체관광객수도 그 중 의료관광객 비중도 높아질 가능성 충분.
- 중국인 의료관광객은 17만명으로 작년보다 132% 증가하며 전체 의료관광객의 22%로 2위. 팬더믹 이전에는 부동의 1위였으나 팬더믹 기간동안은 미국에 밀렸고, 팬더믹이후에는 일본에 밀림. 그 중 피부과는 26만명으로 중국 진료수요의 66% 차지.
- 중국 외국인 입국자수는 작년보다 빠르게 증가하고 있으나 확실히 팬더믹 이전수준을 회복하지 못하고 있음. 그러나 2024년 의료관광객수는 팬더믹이전보다 10만명이 증가함. 전체관광객대비 의료관광객 비율이 6%수준이라 평균보다 낮음.
- 즉, 전체관광객수와 그 중 의료관광객 비중 모두 높아질 가능성 충분.
4. 의료관광의 목적의 80%가 피부과인 대만과 싱가포르의 폭풍 성장
- 대만의 2024년 의료관광객은 전년대비 무려 551% 상승한 8만명으로 전체 4위에 오르는 기염을 토함. 그 중에서도 피부과 진료 비중은 81%. 결국 대만의 의료관광객 수요는 사실상 피부과 때문.
- 전체입국자대비 의료관광객 비중은 2023년 1.3%에서 2024년 5.7%로 증가. 그러나 전체 평균인 7.2%에 비하면 아직 상승여력이 충분함.
- 대만이 반한 정서가 많다고 들었는데? 가성비앞에 장사없나..
- 싱가포르의 의료관광객도 전년대비 98% 상승한 3만명으로 전체 6위로 상승. 피부과 진료비중은 80%. 역시 대부분 의료관광 수요가 피부과 때문.
- 전체입국자대비 의료관광객 비중은 2023년 3.9%에서 2024년 7.1%로 증가.
5. 미국, 비행거리를 생각하면 절대평가보다 상대평가로 비교해야
- 중국과 일본, 태국, 대만 등 대한민국 근거리의 외국인 환자들이 늘어나며 전체 외국인 환자에서 차지하는 비중이 2021년 20%에서 2024년 9%까지 하락.
- 의료관광객의 피부과 진료 비중이 팬더믹 이전인 19년 11%였으나 2024년 39%로 3배이상 증가.
- 12~15시간 넘는 거리를 미용때문에 온다고 생각하면 엄청나게 늘어난게 맞음.
6. 진짜 의료관광때문에 한국에 오는 태국인들
- 2024년 태국인 입국자수는 전년대비 15% 감소. 그러나 의료관광 목적 입국자는 24% 증가함.
- 그래서 전체입국자수 대비 의료관광객 비중은 2023년 8.1%에서 2024년 11.8%까지 증가
7. 전체입국자수 대비 의료관광객 비중이 압도적인 몽골과 카자흐스탄
- 몽골: 19년 15.8%> 23년 16.3%> 24년 18.1%
- 카자흐스탄: 19년 25.3% > 23년 25.2% > 24년 26.4%
1. 피부과 쏠림현상의 심화
- 전체 의료관광객: 23년 68만명으로 팬더믹(19년 59만명)을 넘어섰고, 24년엔 117만명으로 무려 93% 성장.
- 전체 외국인관광객 대비 의료관광객 비중: 19년 2.9% > 23년 5.5% > 24년 7.2%.
- 이중 피부과는 23년 24만건(전체의 35%)에서 24년 71만건(전체의 60%)로 상승.
- 즉, 피부과 진료환자가 나머지 진료과를 전체를 합친것보다도 많음.
- 전체 의료관광객에서 피부과를 제외하면 24년47만명으로 팬더믹이전(51만명)을 아직 넘어서지 못했다는
2. 피부과의 큰손으로 부상한 일본
- 일본인 의료관광객은 44만명으로 작년보다 135% 증가하며 전체 의료관광객의 38%(단일국가비중이 이렇게 높아진 것은 최초. 과거 중국이 2016년 35%를 기록). 그 중 피부과는 31만명으로 일본 진료수요의 70%.를 차지.
- 일본인들이 전체 피부과 진료에서 차지하는 비중은 44%. 2등인 중국이 24% 수준임. 거의 2배.
- 우리나라에 입국하는 전체 일본인 숫자는 2024년 이제 팬더믹 이전 수준과 유사해짐. 그러나 의료관광/전체관광객 비중이 2023년 8.1%에서 13.7%로 증가함. 이제 환율이 일본에게 더 우호적으로 변하고 있어서 일본인 관광객은 더 늘어날지도.
3. 중국: 2위로 밀렸으나, 전체관광객수도 그 중 의료관광객 비중도 높아질 가능성 충분.
- 중국인 의료관광객은 17만명으로 작년보다 132% 증가하며 전체 의료관광객의 22%로 2위. 팬더믹 이전에는 부동의 1위였으나 팬더믹 기간동안은 미국에 밀렸고, 팬더믹이후에는 일본에 밀림. 그 중 피부과는 26만명으로 중국 진료수요의 66% 차지.
- 중국 외국인 입국자수는 작년보다 빠르게 증가하고 있으나 확실히 팬더믹 이전수준을 회복하지 못하고 있음. 그러나 2024년 의료관광객수는 팬더믹이전보다 10만명이 증가함. 전체관광객대비 의료관광객 비율이 6%수준이라 평균보다 낮음.
- 즉, 전체관광객수와 그 중 의료관광객 비중 모두 높아질 가능성 충분.
4. 의료관광의 목적의 80%가 피부과인 대만과 싱가포르의 폭풍 성장
- 대만의 2024년 의료관광객은 전년대비 무려 551% 상승한 8만명으로 전체 4위에 오르는 기염을 토함. 그 중에서도 피부과 진료 비중은 81%. 결국 대만의 의료관광객 수요는 사실상 피부과 때문.
- 전체입국자대비 의료관광객 비중은 2023년 1.3%에서 2024년 5.7%로 증가. 그러나 전체 평균인 7.2%에 비하면 아직 상승여력이 충분함.
- 대만이 반한 정서가 많다고 들었는데? 가성비앞에 장사없나..
- 싱가포르의 의료관광객도 전년대비 98% 상승한 3만명으로 전체 6위로 상승. 피부과 진료비중은 80%. 역시 대부분 의료관광 수요가 피부과 때문.
- 전체입국자대비 의료관광객 비중은 2023년 3.9%에서 2024년 7.1%로 증가.
5. 미국, 비행거리를 생각하면 절대평가보다 상대평가로 비교해야
- 중국과 일본, 태국, 대만 등 대한민국 근거리의 외국인 환자들이 늘어나며 전체 외국인 환자에서 차지하는 비중이 2021년 20%에서 2024년 9%까지 하락.
- 의료관광객의 피부과 진료 비중이 팬더믹 이전인 19년 11%였으나 2024년 39%로 3배이상 증가.
- 12~15시간 넘는 거리를 미용때문에 온다고 생각하면 엄청나게 늘어난게 맞음.
6. 진짜 의료관광때문에 한국에 오는 태국인들
- 2024년 태국인 입국자수는 전년대비 15% 감소. 그러나 의료관광 목적 입국자는 24% 증가함.
- 그래서 전체입국자수 대비 의료관광객 비중은 2023년 8.1%에서 2024년 11.8%까지 증가
7. 전체입국자수 대비 의료관광객 비중이 압도적인 몽골과 카자흐스탄
- 몽골: 19년 15.8%> 23년 16.3%> 24년 18.1%
- 카자흐스탄: 19년 25.3% > 23년 25.2% > 24년 26.4%
post.reposted:간절한 투자스터디카페
17.04.202523:12
리쥬란도 리쥬란인데,
요새 리쥬비넥스의 인기가 심상치 않음
https://www.kpanews.co.kr/article/show.asp?idx=258544&category=D
요새 리쥬비넥스의 인기가 심상치 않음
https://www.kpanews.co.kr/article/show.asp?idx=258544&category=D
post.reposted:[충간지의 글로벌 의료기기/디지털 헬스 연구소]
01.04.202500:39
파마리서치 목표가 44만원으로 상향조정했습니다.
절대평가뿐 아니라 상대평가에서도 유리한 상황이 이어지고 있습니다.
절대평가뿐 아니라 상대평가에서도 유리한 상황이 이어지고 있습니다.
post.reposted:
미국 주식 인사이더 🕵🏻♂️🇺🇸 (Insider Tracking)
03.04.202505:17
트럼프 미국 대통령은 펭귄만 살고 있는 허드&맥도날드 섬에 10% 관세를 부과했습니다.
ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
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실버만삭스의 메모장
25.03.202523:38
https://m.blog.naver.com/forsword/223810065365
근데 이거읽다보면 파마리서치 투자해야할거같은데
근데 이거읽다보면 파마리서치 투자해야할거같은데
post.reposted:
루팡
26.03.202523:26
"파마리서치, 리쥬란 수출 확대 기대감…목표가↑"-한국
한국투자증권은 27일 파마리서치에 대해 "'리쥬란' 등의 수출 확대 기대감이 커지고 있다"며 목표주가를 기존 33만원에서 38만원으로 상향 조정했다. 투자의견 '매수'는 유지했다.
이 증권사 강시온 연구원은 "올해 유럽 주요국 내 리쥬란 출시, 미국 메드 스파로의 리쥬란 마케팅 강화를 통해 핵심 시장으로 진입이 본격화된다"며 "'갈더마'의 지난해 스컬트라 매출도 전년 대비 22% 증가해 스킨부스터의 차별화된 실적 개선세도 확인되고 있다"고 평가했다.
리쥬란은 콜라겐 재생을 촉진하는 시술로, 연어에서 추출한 DNA를 배합한 것이 특징이다.
이어 "리쥬란의 높은 투자대비수익률(ROI)도 점유율 확대에 유리하다"며 "리쥬란 수출 판가는 국내와 큰 차이가 없는 반면 해외 시술가는 지역에 따라 국내의 2~4배까지 형성되고 있다"고 분석했다.
또 "그럼에도 기존 출시된 시술 대비 소비자 가격 부담이 여전히 낮고 시술자에게는 충분한 마진을 제공하는 점이 시장 침투에 유리하게 작용할 전망"이라며 "해외 사업 전문성이 높은 손지훈 전 휴젤 대표를 신임 대표로 선임한 점도 글로벌 확장 기대감을 높이고 있다"고 짚었다.
그는 "리쥬란 내수 매출의 15~20%는 방한 외국인 수요로 추정되고 과거 중국인 중심이던 고객 국적은 일본, 동남아 등으로 확대되고 있다"며 "외국인의 의료 소비 금액은 지난해 1조2440억원으로 전년 대비 2.1배 늘었고 그 중 피부과 지출 비중이 2022년 11%에서 지난해 49%로 빠르게 늘고 있다"고 설명했다.
그러면서 "파마리서치는 주당순이익(EPS) 측면에서도 유럽, 미국, 미용의료기기(EBD) 매출을 보수적으로 반영했기 때문에 추가 상향 여지가 높다"며 "보유 현금 4000억원을 활용한 인오르가닉(인수합병 등 외부성장 전략)도 중장기 사업가치 상승을 이끌 전망"이라고 덧붙였다.
https://www.hankyung.com/article/2025032717696
한국투자증권은 27일 파마리서치에 대해 "'리쥬란' 등의 수출 확대 기대감이 커지고 있다"며 목표주가를 기존 33만원에서 38만원으로 상향 조정했다. 투자의견 '매수'는 유지했다.
이 증권사 강시온 연구원은 "올해 유럽 주요국 내 리쥬란 출시, 미국 메드 스파로의 리쥬란 마케팅 강화를 통해 핵심 시장으로 진입이 본격화된다"며 "'갈더마'의 지난해 스컬트라 매출도 전년 대비 22% 증가해 스킨부스터의 차별화된 실적 개선세도 확인되고 있다"고 평가했다.
리쥬란은 콜라겐 재생을 촉진하는 시술로, 연어에서 추출한 DNA를 배합한 것이 특징이다.
이어 "리쥬란의 높은 투자대비수익률(ROI)도 점유율 확대에 유리하다"며 "리쥬란 수출 판가는 국내와 큰 차이가 없는 반면 해외 시술가는 지역에 따라 국내의 2~4배까지 형성되고 있다"고 분석했다.
또 "그럼에도 기존 출시된 시술 대비 소비자 가격 부담이 여전히 낮고 시술자에게는 충분한 마진을 제공하는 점이 시장 침투에 유리하게 작용할 전망"이라며 "해외 사업 전문성이 높은 손지훈 전 휴젤 대표를 신임 대표로 선임한 점도 글로벌 확장 기대감을 높이고 있다"고 짚었다.
그는 "리쥬란 내수 매출의 15~20%는 방한 외국인 수요로 추정되고 과거 중국인 중심이던 고객 국적은 일본, 동남아 등으로 확대되고 있다"며 "외국인의 의료 소비 금액은 지난해 1조2440억원으로 전년 대비 2.1배 늘었고 그 중 피부과 지출 비중이 2022년 11%에서 지난해 49%로 빠르게 늘고 있다"고 설명했다.
그러면서 "파마리서치는 주당순이익(EPS) 측면에서도 유럽, 미국, 미용의료기기(EBD) 매출을 보수적으로 반영했기 때문에 추가 상향 여지가 높다"며 "보유 현금 4000억원을 활용한 인오르가닉(인수합병 등 외부성장 전략)도 중장기 사업가치 상승을 이끌 전망"이라고 덧붙였다.
https://www.hankyung.com/article/2025032717696
post.reposted:Buff
30.03.202508:41
주요 종목들 주총후기 모음
삼양식품
https://blog.naver.com/ddqa4/223810231237
에스앤디
https://blog.naver.com/investment_diary/223803514971
실리콘투
https://blog.naver.com/tbzka3/223811988235?fromRss=true&trackingCode=rss
https://blog.naver.com/kjysss2/223812563048?fromRss=true&trackingCode=rss
티앤엘
https://blog.naver.com/kdc6311/223810017196
카페24
https://blog.naver.com/tbzka3/223810923515
F&F
https://blog.naver.com/compounding_routine/223811055214
아이센스
https://blog.naver.com/georgechae/223811124580
케어젠
https://blog.naver.com/gns_investment/223810702310
인바디
https://blog.naver.com/star_of_self/223809099382
지엔씨에너지
https://blog.naver.com/r123k120/223811352454?fromRss=true&trackingCode=rss
LS Electric
https://blog.naver.com/tama2020/223809742682
효성중공업
https://blog.naver.com/mhc0007/223804950691
동성화인텍
https://blog.naver.com/ddqa4/223811929973
삼양식품
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에스앤디
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티앤엘
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카페24
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지엔씨에너지
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효성중공업
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동성화인텍
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post.reposted:
epic AI - 차원이 다른 투자 AI 어시스턴트 | 시황, 공시, 산업, 수출 데이터
26.03.202505:44
2월 국내 피부과 카드 결제액 ATH (출처: 한경에이셀)
post.reposted:Buff
22.04.202513:30
<화장품> 중국 모멘텀의 귀환 가능성 주시 필요
https://blog.naver.com/forsword/223841071281?fromRss=true&trackingCode=rss
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post.reposted:
교보증권 리서치센터
25.03.202523:22
[교보증권 제약바이오 정희령]
* 추구美: 시장의 확장
1. What's Next?
2024년 섹터 평균 YTD는 63.1%로 코스닥을 약 84% 상회하며 시장 주도섹터 역할. 2Q24 실적을 기점으로 섹터의 계절성을 무시하며 QQ로 강한 증익 보여준 데에 기인. 업체들의 해외 진출이 3~5년 지나며 1) 안정성/브랜드 레퍼런스 획득, 2) 이에 따라 가격 경쟁력이 명확한 소구점으로 작용. 해외 수요 성장 및 신규 시장 확보에 따른 이익 성장으로 섹터 멀티플 또한 24년 연초 18.2x > 24.2x로 증가
24년 성장을 견인했던 주요국 트렌드 성장의 초입으로 성장의 기울기는 유지되겠으나 이익/멀티플 함께 상승하며 밸류에이션 부담 존재하는 구간으로 인식 가능
다만 25년 시장 기대치 대비 상회 포인트 또한 명확. 24년 대비 성장의 기울기는 더 가파를 전망. 섹터의 Overweight를 제시
투자포인트1. 미국시장
1) TAM 확대의 시작
> 미국 미용 시장의 핵심은 Medpsa. 51:49 법안으로 기존 의사가 의무적으로 51% 이상의 지분 보유해야 개원이 가능했음. 법안 개정으로 26년부터 미국 내 Medspa 수 가장 많은 캘리포니아 주의 NP (경력간호사) 개원 및 운영이 허용.
2) 1위 사업자의 M/S 하락
> Merz, Evolus 등 2nd Tier 업체들의 레퍼런스 확보에 따라 1위 사업자 Abbvie의 가격 인상에 대한 저항 증가. 2019년~2024년의 미용 톡신 매출액 flat. 여전히 독점 중인 치료용 시장만이 성장 중. 미국 미용 시장의 미들 세그먼트 확대
3) 국내 시술의 트렌드 우상향
> 국내 소비재 중 미국 SNS 스타의 언급이 매출 성장으로 이어진 케이스 다수 존재. 의료기기 시술 미승인 상태인 리쥬란, 트렌드 지표의 우상향 중
투자포인트 2. 인바운드 수요의 증가
1) 입국자 수 상회하는 외국인 환자 성장률
코로나 이전 대비 입국자 수 94% 회복. 외국인 환자는 181% 성장. 2024년 연간 외국인 환자의 피부과 지출액 약 6,000억원. 국내 미용 시장이 약 2조원으로 추산되는 점 고려 시 새로운 시장이 열린 수준의 의미 있는 금액.
2) 해외 시장이 국내를 따라오고 있다
동남아, 남미 대비 시술가 4-5배 저렴한 상황에서 부가가치세 환급도 가능한 국내 피부과. 가격 경쟁력과 트렌드로 외국인 환자 수요 폭증. 해외 시술 플랫폼들은 대부분 크로스보더 서비스 (해외에서 한국 피부과 리뷰 확인 및 예약 서비스) 오픈. 접근성 높아지며 외국인 지출액 증가.
4. Top pick: 휴젤
관심종목: 파마리서치, 클래시스, 대웅제약
3Q24 실적을 통해 전사 비중의 15%를 미국 판매 시 OPM 50% 달성 가능 확인. 미들 세그먼트 시장 확장 중인 미국 시장 내 초기 안정적 침투 예상. 중국 또한 1인 1바이알 정책의 최대 수혜업체. 2025년 연간 영업이익/OPM/BM/미국 성장성 등 모든 지표에서 대장주 등극 가능하나 여전히 3사 평균 25F PEr 26.8x 대비 낮은 24.1x 수준으로 멀티플 업사이드 존재
보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20250326/20250326_B3510_20250022_3.pdf
* 추구美: 시장의 확장
1. What's Next?
2024년 섹터 평균 YTD는 63.1%로 코스닥을 약 84% 상회하며 시장 주도섹터 역할. 2Q24 실적을 기점으로 섹터의 계절성을 무시하며 QQ로 강한 증익 보여준 데에 기인. 업체들의 해외 진출이 3~5년 지나며 1) 안정성/브랜드 레퍼런스 획득, 2) 이에 따라 가격 경쟁력이 명확한 소구점으로 작용. 해외 수요 성장 및 신규 시장 확보에 따른 이익 성장으로 섹터 멀티플 또한 24년 연초 18.2x > 24.2x로 증가
24년 성장을 견인했던 주요국 트렌드 성장의 초입으로 성장의 기울기는 유지되겠으나 이익/멀티플 함께 상승하며 밸류에이션 부담 존재하는 구간으로 인식 가능
다만 25년 시장 기대치 대비 상회 포인트 또한 명확. 24년 대비 성장의 기울기는 더 가파를 전망. 섹터의 Overweight를 제시
투자포인트1. 미국시장
1) TAM 확대의 시작
> 미국 미용 시장의 핵심은 Medpsa. 51:49 법안으로 기존 의사가 의무적으로 51% 이상의 지분 보유해야 개원이 가능했음. 법안 개정으로 26년부터 미국 내 Medspa 수 가장 많은 캘리포니아 주의 NP (경력간호사) 개원 및 운영이 허용.
2) 1위 사업자의 M/S 하락
> Merz, Evolus 등 2nd Tier 업체들의 레퍼런스 확보에 따라 1위 사업자 Abbvie의 가격 인상에 대한 저항 증가. 2019년~2024년의 미용 톡신 매출액 flat. 여전히 독점 중인 치료용 시장만이 성장 중. 미국 미용 시장의 미들 세그먼트 확대
3) 국내 시술의 트렌드 우상향
> 국내 소비재 중 미국 SNS 스타의 언급이 매출 성장으로 이어진 케이스 다수 존재. 의료기기 시술 미승인 상태인 리쥬란, 트렌드 지표의 우상향 중
투자포인트 2. 인바운드 수요의 증가
1) 입국자 수 상회하는 외국인 환자 성장률
코로나 이전 대비 입국자 수 94% 회복. 외국인 환자는 181% 성장. 2024년 연간 외국인 환자의 피부과 지출액 약 6,000억원. 국내 미용 시장이 약 2조원으로 추산되는 점 고려 시 새로운 시장이 열린 수준의 의미 있는 금액.
2) 해외 시장이 국내를 따라오고 있다
동남아, 남미 대비 시술가 4-5배 저렴한 상황에서 부가가치세 환급도 가능한 국내 피부과. 가격 경쟁력과 트렌드로 외국인 환자 수요 폭증. 해외 시술 플랫폼들은 대부분 크로스보더 서비스 (해외에서 한국 피부과 리뷰 확인 및 예약 서비스) 오픈. 접근성 높아지며 외국인 지출액 증가.
4. Top pick: 휴젤
관심종목: 파마리서치, 클래시스, 대웅제약
3Q24 실적을 통해 전사 비중의 15%를 미국 판매 시 OPM 50% 달성 가능 확인. 미들 세그먼트 시장 확장 중인 미국 시장 내 초기 안정적 침투 예상. 중국 또한 1인 1바이알 정책의 최대 수혜업체. 2025년 연간 영업이익/OPM/BM/미국 성장성 등 모든 지표에서 대장주 등극 가능하나 여전히 3사 평균 25F PEr 26.8x 대비 낮은 24.1x 수준으로 멀티플 업사이드 존재
보고서 링크: https://www.iprovest.com/upload/research/report/idxnews/20250326/20250326_B3510_20250022_3.pdf
post.reposted:投資, 아레테
22.04.202505:55
#멀티플 #현재가치 #미래가치
요즘 가장 고민하고 있는 부분에 대해 짧은 글을 작성했습니다.
https://blog.naver.com/arete0101/223842665323
요즘 가장 고민하고 있는 부분에 대해 짧은 글을 작성했습니다.
https://blog.naver.com/arete0101/223842665323
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