신한 리서치
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신한 전략/시황/퀀트
08.05.202507:51
국내 주식 마감 시황 - 5월 8일
『호실적이 끌고 외국인 수급이 밀고』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,579.48 (+0.22%), 코스닥 729.59 (+0.94%)
다수 호재에도 상승 탄력은 제한
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.2%, 0.9% 상승했습니다. 간밤 FOMC에서는 금리가 동결됐습니다. 그보다 시장은 아직 경제가 견조하다는 Powell 발언에 집중하며 안도 심리와 함께 금리 인하 기대 지연에 따른 실망 심리가 시소 게임을 벌였습니다. Trump가 Biden 행정부에서 제정한 AI 반도체 대중 수출 규제 시행을 중지시키자 국내 반도체 강세 출발했지만 상승분을 대부분 반납했고 (삼성전자 +0.0%, SK하이닉스 -0.3%), 한국시간 오늘 밤 11시에 주요 협상국 중 첫 합의안 발표 소식(영국 추정, WSJ 등)은 시장 기대 심리를 키웠습니다. 인터넷(NAVER -5.2%, 카카오 -3.5%) 부진이 지수 끌어내렸지만 호실적 기업들이 시장을 지탱했습니다.
어닝 서프라이즈가 지탱한 시장
오늘 KOSPI 지수기여도 1, 2위 모두 호실적주였습니다. 에이피알 (+28.8%)은 어닝 서프라이즈(영업이익 546억원, +96.4% YoY)로 1분기 역대 최고 실적을 보이며 미용기기(라메디텍 +8.3%, 원텍 +6.4%) 전반 강세를 이끌었고, LIG넥스원(+10.7%, 1,136억원, +69.6%)도 실적 발표 후 역사적 신고가를 경신했습니다.
#특징업종: 1)치아치료: 임플란트 건보 적용 확대 대선 공약 발표 (한국피아이엠 +18.6%, 덴티움 +6.9%) 2)탄소중립: 더불어민주당 대통령 후보 직속 ‘기후위기대응위원회’ 출범(에코아이 상한가 등) 3)지역화폐: 대선 유세 과정에서 관련 논의 확대(웹케시 +16.7%)
Trump의 세 치 혀에 집중
Trump의 발언과 행보가 동시다발적으로 시장에 영향을 미치는 상황에서 이번 주도 여러 이벤트가 예정되어 있습니다. 중동 순방 (13~16일) 앞두고 ‘지각을 흔드는(earth shattering) 소식’ 발표를 예고한 만큼 그 정체·영향에도 관심을 기울여야 하고, 무역 협상 관련해서 오늘 밤 첫 합의안 발표 내용 및 10일부터 시작될 미중 장관급 협의 관련 Trump의 메시지도 주목할 필요가 있습니다.
#주요일정: 1)美 신규실업수당청구건수(21:30) 2)韓 3월 경상수 지(9일 08:00) 3)中 4월 수출입동향(9일 12:00) 4)셀트리온·현대 백화점·롯데쇼핑·한국콜마·GS리테일 등 실적 발표(9일)
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335231
위 내용은 2025년 5월 8일 16시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
『호실적이 끌고 외국인 수급이 밀고』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,579.48 (+0.22%), 코스닥 729.59 (+0.94%)
다수 호재에도 상승 탄력은 제한
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.2%, 0.9% 상승했습니다. 간밤 FOMC에서는 금리가 동결됐습니다. 그보다 시장은 아직 경제가 견조하다는 Powell 발언에 집중하며 안도 심리와 함께 금리 인하 기대 지연에 따른 실망 심리가 시소 게임을 벌였습니다. Trump가 Biden 행정부에서 제정한 AI 반도체 대중 수출 규제 시행을 중지시키자 국내 반도체 강세 출발했지만 상승분을 대부분 반납했고 (삼성전자 +0.0%, SK하이닉스 -0.3%), 한국시간 오늘 밤 11시에 주요 협상국 중 첫 합의안 발표 소식(영국 추정, WSJ 등)은 시장 기대 심리를 키웠습니다. 인터넷(NAVER -5.2%, 카카오 -3.5%) 부진이 지수 끌어내렸지만 호실적 기업들이 시장을 지탱했습니다.
어닝 서프라이즈가 지탱한 시장
오늘 KOSPI 지수기여도 1, 2위 모두 호실적주였습니다. 에이피알 (+28.8%)은 어닝 서프라이즈(영업이익 546억원, +96.4% YoY)로 1분기 역대 최고 실적을 보이며 미용기기(라메디텍 +8.3%, 원텍 +6.4%) 전반 강세를 이끌었고, LIG넥스원(+10.7%, 1,136억원, +69.6%)도 실적 발표 후 역사적 신고가를 경신했습니다.
#특징업종: 1)치아치료: 임플란트 건보 적용 확대 대선 공약 발표 (한국피아이엠 +18.6%, 덴티움 +6.9%) 2)탄소중립: 더불어민주당 대통령 후보 직속 ‘기후위기대응위원회’ 출범(에코아이 상한가 등) 3)지역화폐: 대선 유세 과정에서 관련 논의 확대(웹케시 +16.7%)
Trump의 세 치 혀에 집중
Trump의 발언과 행보가 동시다발적으로 시장에 영향을 미치는 상황에서 이번 주도 여러 이벤트가 예정되어 있습니다. 중동 순방 (13~16일) 앞두고 ‘지각을 흔드는(earth shattering) 소식’ 발표를 예고한 만큼 그 정체·영향에도 관심을 기울여야 하고, 무역 협상 관련해서 오늘 밤 첫 합의안 발표 내용 및 10일부터 시작될 미중 장관급 협의 관련 Trump의 메시지도 주목할 필요가 있습니다.
#주요일정: 1)美 신규실업수당청구건수(21:30) 2)韓 3월 경상수 지(9일 08:00) 3)中 4월 수출입동향(9일 12:00) 4)셀트리온·현대 백화점·롯데쇼핑·한국콜마·GS리테일 등 실적 발표(9일)
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위 내용은 2025년 5월 8일 16시 47분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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07.05.202523:04
★ Global Daily - 2025년 5월 8일
리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +0.4%. FOMC 소화 후 장 마감 직전 반도체 규제 완화에 상승
- 중국: 상해종합지수 +0.8%. 통화·금융 정책 패키지에 상승
- 일본: Nikkei225 -0.1%. 차익실현 매물 출회에 하락
▶ Bottom Up
[ARM(ARM.US)] 차분기 가이던스 부진으로 시간외 11.4% 급락
[알파벳(GOOGL.US)] 애플 임원이 검색 대안을 고려하며 주가 폭락
[메르카도리브레(MELI.US)] 아르헨티나 사업 호황으로 1분기 이익 예상치 상회
[코스트코(COST.US)] 4월 판매 실적 보고
[노보 노디스크(NOVOb.DK)] 가이던스 하향 조정에도 하반기 호재로 반등
[비스트라 에너지(VST.US)] 2025년 1분기, 매출 기대치 하회, 연간 가이던스는 유지
[로크웰(ROK.US)] 마진 개선으로 가이던스 상향 +11.9%
[스페이스 X] 스타십 발사횟수 연 25회로 확대
[비야디(002594.SZ)] 4월 전기차 수출 고성장 지속. YoY +93% 급증
[산업] 美 트럼프 정부, 바이든 정부의 AI 수출통제 계획 폐기
[산업] OpenAI, 구조조정 후 MS와의 수익 배분 대폭 축소 계획
[산업] 트럼프 정부, 2주내 의약품 관세 발표 예상돼 헬스케어 불확실성 확대
[산업] EU, 2027년까지 러시아산 에너지 수입 전면 중단 계획 발표
[중국] 화웨이, 하모니 PC 발표 임박. 중국 최초의 자체 OS 탑재 PC
[ETF 포트폴리오: S&P500(SPY.US, RSP.US), 항셍테크 ETF(KTEC.US), 중국 AI ETF(159819.SZ), 방산 ETF(SHLD.US), 유전체 혁신 ETF(ARKG.US), 유럽은행 ETF(EUFN.US)]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335216
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리서치본부 글로벌주식팀
▶ Top Down
- 미국: S&P500 +0.4%. FOMC 소화 후 장 마감 직전 반도체 규제 완화에 상승
- 중국: 상해종합지수 +0.8%. 통화·금융 정책 패키지에 상승
- 일본: Nikkei225 -0.1%. 차익실현 매물 출회에 하락
▶ Bottom Up
[ARM(ARM.US)] 차분기 가이던스 부진으로 시간외 11.4% 급락
[알파벳(GOOGL.US)] 애플 임원이 검색 대안을 고려하며 주가 폭락
[메르카도리브레(MELI.US)] 아르헨티나 사업 호황으로 1분기 이익 예상치 상회
[코스트코(COST.US)] 4월 판매 실적 보고
[노보 노디스크(NOVOb.DK)] 가이던스 하향 조정에도 하반기 호재로 반등
[비스트라 에너지(VST.US)] 2025년 1분기, 매출 기대치 하회, 연간 가이던스는 유지
[로크웰(ROK.US)] 마진 개선으로 가이던스 상향 +11.9%
[스페이스 X] 스타십 발사횟수 연 25회로 확대
[비야디(002594.SZ)] 4월 전기차 수출 고성장 지속. YoY +93% 급증
[산업] 美 트럼프 정부, 바이든 정부의 AI 수출통제 계획 폐기
[산업] OpenAI, 구조조정 후 MS와의 수익 배분 대폭 축소 계획
[산업] 트럼프 정부, 2주내 의약품 관세 발표 예상돼 헬스케어 불확실성 확대
[산업] EU, 2027년까지 러시아산 에너지 수입 전면 중단 계획 발표
[중국] 화웨이, 하모니 PC 발표 임박. 중국 최초의 자체 OS 탑재 PC
[ETF 포트폴리오: S&P500(SPY.US, RSP.US), 항셍테크 ETF(KTEC.US), 중국 AI ETF(159819.SZ), 방산 ETF(SHLD.US), 유전체 혁신 ETF(ARKG.US), 유럽은행 ETF(EUFN.US)]
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07.05.202522:52
[신한 자동차/철강금속 박광래, 한승훈]
☎️ 02-3772-1513
:: 신한 자동차/철강금속 뉴스 (250508) ::
🏎자동차
▶️ "톱3였던 시장인데"…현대차·기아 움직임에 러시아 '들썩' (한경)
- 현대차는 최근 러시아 연방 지식재산서비스(로스파텐트)에 '현대(Hyundai) ix10', '현대 ix40', '현대 ix50' 등 3개의 상표 등록
- 기아도 '기아 마이 모빌리티'(Kia my mobility), '어 베터 웨이 투 고'(A better way to go), '그린 라이트'(Green light), '기아 에디션 플러스'(Kia edition plus) 등 새로운 상표 5건 등록
- "지식재산권과 상표권 유지하기 위한 조치" vs. "러시아에 재진출하기 위한 포석"
▶️ 현대차 美 전기차 공공 충전 대폭 간소화…블루링크 앱 편의성 'UP' (더구루)
- ‘인앱 차징’·‘플러그 앤 차지’ 도입…충전소 검색부터 결제까지 원스톱
- 테슬라 슈퍼차저 등 주요 네트워크 연동…전기차 라인업 확대 적용
▶️ 현대차, 글로벌상품운영본부·북미제조총괄 신설…美 관세 파고 돌파 (뉴스1)
- 기존 글로벌상품지원실을 '글로벌상품운영본부'(Global Product Management Division)로 격상. 북미 제조총괄책임을 신설. 미국 관세 정책 대응 수위를 높여 현대차의 글로벌 판매 및 수익성 강화한다는 계획
- 글로벌상품운영본부는 현대차가 전 세계에서 개발·생산·판매하는 상품을 기획하는 역할 담당. 차량 개발 이후 국가별 생산지는 물론 현지 판매를 위한 법규 검토 등을 총괄
▶️ 제네시스 국내생산↓···고급차 수요감소·해외생산 확대 영향 (시사저널)
- 1분기 4만7000여대, 2년 연속 감소···업황 악화에 고전
- 美·中 생산확대 추진···“개선된 신차로 국내 생산 늘릴 것”
▶️ 넥센타이어, 美공장 설립 안한 이유는?···"현지화, 무조건 답 아냐" (서울경제)
- 미국 인플레이션에 인력 채용 어려움. 현지 생산과 수출 가격 유사하단 판단
- 한국타이어는 테네시주 공장 증설(연간 550만개 → 1,200만개), 금호타이어는 미국 조지아 공장을 통해 유연한 생산 대응
▶️ "더는 못 버텨" 페인트업계, 車 페인트 일제히 가격 인상 (뉴스1)
- KCC·노루·삼화·제비 등 자동차보수용 10%대 인상…"부득이한 결정"
- 고환율로 원자재 가격 부담 커져…환경부 '수성 전환' 방침 영향도
▶️ 포드, 멕시코산 美수출 자동차 가격 인상…美자동차 첫 사례 (이데일리)
- 멕시코 생산 차종 일부 600~2000달러 인상
- "통상적 가격 조정과 관세영향 결합"
- 관세영향 6월 하순부터 본격화할 듯
▶️ EU, 자동차 탄소섬유 '원칙적 금지' 검토...일본 산업계 파장 (글로벌이코노믹)
- 탄소나노튜브 '발암물질' 지정 후폭풍…규제 확대 우려 현실로
- 세계시장 50% 이상 장악한 일본 기업들, ELV 지침 개정안에 '촉각'
▶️ 車·부품업계 느닷없는 '불똥'···"공급망 차질 빚을라" 긴장 (이투데이)
- 印ㆍ파키스탄 분쟁에 촉각 곤두
- 인도 자동차 판매 리스크 증가
- 파키스탄 조립ㆍ부품 생산 차질
- 물류비 증가ㆍ운송지연 불가피
- 재고ㆍ우회운송땐 자금부담 가중
▶️ 자동차관세 파장속 한국 GM 사업은 어디로 (한경)
- 일부 소식통 "저가 모델 수출 거점으로 한국 사업 전념"
- GM CFO, "비용절감및 일부 모델 미국 이전"
- 韓·美 무역협정 체결시 구제방안 기대
▶️ 대만 폭스콘, 日에 전기차 첫 공급…미쓰비시 내년 호주서 출시 (연합)
- 미쓰비시가 OEM 방식으로 전기차 공급받아 투자를 억제하면서 시장을 개척하려 한다는 평가
- 폭스콘은 미쓰비시 외에 닛산, 혼다와 협력하는 방안도 모색한 것으로 알려져
- 미쓰비시자동차는 닛산으로부터도 신형 '리프'를 토대로 만든 전기차 공급받아 내년 후반 북미 시장에서 선보일 계획. 한편 강점이 있는 PHEV 기술을 닛산에 제공할 방침
▶️ '우려가 현실로' 트럼프 관세 지난달 美 중고차값 끌어올렸다 (파이낸셜뉴스)
- `25년 4월 미국 중고차 가격은 맨하임 중고차 가격지수 기준 208.2 기록. 전년동월대비 4.9%, 전월대비 2.7% 상승. `23년 10월 이후 1년 6개월 만에 최고치
- 트럼프 대통령의 외국산 자동차 25% 관세 도입이 주요 원인. 관세로 인해 차량 가격 상승 우려가 커지면서 소비자들이 차량 구매 앞당김
🪨철강금속
▶️ 포스코홀딩스, 과기부 '철강산업 CCU 컨소시엄' 참여 (페로타임즈)
- LG화학, 한국화학연구원, 경상북도 등과 '철강산업 CCU 컨소시엄'을 구성
- 포항제철소 제철공정의 부생가스에서 이산화탄소를 포집해 일산화탄소-수소 합성가스 생산 기술을 실증할 예정
▶️ 현대 인천 재가동에도…5월 철근 가동률 60%선 안팎 전망 (철강금속신문)
- 국내 8대 철근 제강사 평균 가동률 60.3%
- 한철·환영 최저 가동률…한국특강 풀가동 이어가
▶️ 美 뉴코, 올해 HRC 價 최대폭 인하 (철강금속신문)
- 열연강판(HRC) 주간 거래 기준 가격을 톤당 1,002달러로 책정
- 지난주 가격에서 톤당 23달러 인하
▶️ 잠정 관세효과...4월 중국산 후판 수입 뚝 (스틸데일리)
- 4월 수출은10.9만 톤...전년 대비 18.4%↑
- 수입 10.2만 톤 유입....이중 중국산 29.7%에 불과
- 일본 및 중국 수출 평단가 전월보다 소폭 상승
- 1~4월 누적 수출, 수입 물량은 각각 전년대비 -5.6%, -37.2%
▶️ 中 STS 후판업계, 고율 반덤핑 최종관세 부과 불가피할 듯 (철강금속신문)
- 조사대상 중국 STS 후판 4개社, 본조사 공청회 마저 ‘불참’...한 차례도 조사 대응 안해
- 오는 6월 내 최종판결 발표 예정...예비조사에서도 방어 입장 없어 21.62% 잠정관세 받아
▶️ 가벼워진 철근 재고, 점진적 감소세로 22개월 만에 최저 (스틸데일리)
- 5월초 8대 제강사 철근 재고 전월比 6만 톤 이상 감소
- 현대제철 인천 4월 셧다운 등 高강도 감산정책 주효
- 하방압력 완화되면서 가격 반등 기대감도 감돌아···
▶️ 美 '철강·車 25% 관세' 영국엔 일부 면제할 듯 (한국경제)
- 디지털세 완화-쿼터제 맞교환... 양국 무역협정 타결 초읽기
- 협상 진행 중인 다른 나라도 비슷한 혜택을 받을 수 있을지 관심
▶️ EU, 철강 탄소 배출량 표시 추진 (철강금속신문)
- 이달 2일부터 7월 25일까지 의견 수렴 절차
- 공공조달 시 탄소 배출 저감 제품 우대도 검토
※ 해당 내용은 국내외 언론사 뉴스 등을 인용한 자료입니다.
☎️ 02-3772-1513
:: 신한 자동차/철강금속 뉴스 (250508) ::
🏎자동차
▶️ "톱3였던 시장인데"…현대차·기아 움직임에 러시아 '들썩' (한경)
- 현대차는 최근 러시아 연방 지식재산서비스(로스파텐트)에 '현대(Hyundai) ix10', '현대 ix40', '현대 ix50' 등 3개의 상표 등록
- 기아도 '기아 마이 모빌리티'(Kia my mobility), '어 베터 웨이 투 고'(A better way to go), '그린 라이트'(Green light), '기아 에디션 플러스'(Kia edition plus) 등 새로운 상표 5건 등록
- "지식재산권과 상표권 유지하기 위한 조치" vs. "러시아에 재진출하기 위한 포석"
▶️ 현대차 美 전기차 공공 충전 대폭 간소화…블루링크 앱 편의성 'UP' (더구루)
- ‘인앱 차징’·‘플러그 앤 차지’ 도입…충전소 검색부터 결제까지 원스톱
- 테슬라 슈퍼차저 등 주요 네트워크 연동…전기차 라인업 확대 적용
▶️ 현대차, 글로벌상품운영본부·북미제조총괄 신설…美 관세 파고 돌파 (뉴스1)
- 기존 글로벌상품지원실을 '글로벌상품운영본부'(Global Product Management Division)로 격상. 북미 제조총괄책임을 신설. 미국 관세 정책 대응 수위를 높여 현대차의 글로벌 판매 및 수익성 강화한다는 계획
- 글로벌상품운영본부는 현대차가 전 세계에서 개발·생산·판매하는 상품을 기획하는 역할 담당. 차량 개발 이후 국가별 생산지는 물론 현지 판매를 위한 법규 검토 등을 총괄
▶️ 제네시스 국내생산↓···고급차 수요감소·해외생산 확대 영향 (시사저널)
- 1분기 4만7000여대, 2년 연속 감소···업황 악화에 고전
- 美·中 생산확대 추진···“개선된 신차로 국내 생산 늘릴 것”
▶️ 넥센타이어, 美공장 설립 안한 이유는?···"현지화, 무조건 답 아냐" (서울경제)
- 미국 인플레이션에 인력 채용 어려움. 현지 생산과 수출 가격 유사하단 판단
- 한국타이어는 테네시주 공장 증설(연간 550만개 → 1,200만개), 금호타이어는 미국 조지아 공장을 통해 유연한 생산 대응
▶️ "더는 못 버텨" 페인트업계, 車 페인트 일제히 가격 인상 (뉴스1)
- KCC·노루·삼화·제비 등 자동차보수용 10%대 인상…"부득이한 결정"
- 고환율로 원자재 가격 부담 커져…환경부 '수성 전환' 방침 영향도
▶️ 포드, 멕시코산 美수출 자동차 가격 인상…美자동차 첫 사례 (이데일리)
- 멕시코 생산 차종 일부 600~2000달러 인상
- "통상적 가격 조정과 관세영향 결합"
- 관세영향 6월 하순부터 본격화할 듯
▶️ EU, 자동차 탄소섬유 '원칙적 금지' 검토...일본 산업계 파장 (글로벌이코노믹)
- 탄소나노튜브 '발암물질' 지정 후폭풍…규제 확대 우려 현실로
- 세계시장 50% 이상 장악한 일본 기업들, ELV 지침 개정안에 '촉각'
▶️ 車·부품업계 느닷없는 '불똥'···"공급망 차질 빚을라" 긴장 (이투데이)
- 印ㆍ파키스탄 분쟁에 촉각 곤두
- 인도 자동차 판매 리스크 증가
- 파키스탄 조립ㆍ부품 생산 차질
- 물류비 증가ㆍ운송지연 불가피
- 재고ㆍ우회운송땐 자금부담 가중
▶️ 자동차관세 파장속 한국 GM 사업은 어디로 (한경)
- 일부 소식통 "저가 모델 수출 거점으로 한국 사업 전념"
- GM CFO, "비용절감및 일부 모델 미국 이전"
- 韓·美 무역협정 체결시 구제방안 기대
▶️ 대만 폭스콘, 日에 전기차 첫 공급…미쓰비시 내년 호주서 출시 (연합)
- 미쓰비시가 OEM 방식으로 전기차 공급받아 투자를 억제하면서 시장을 개척하려 한다는 평가
- 폭스콘은 미쓰비시 외에 닛산, 혼다와 협력하는 방안도 모색한 것으로 알려져
- 미쓰비시자동차는 닛산으로부터도 신형 '리프'를 토대로 만든 전기차 공급받아 내년 후반 북미 시장에서 선보일 계획. 한편 강점이 있는 PHEV 기술을 닛산에 제공할 방침
▶️ '우려가 현실로' 트럼프 관세 지난달 美 중고차값 끌어올렸다 (파이낸셜뉴스)
- `25년 4월 미국 중고차 가격은 맨하임 중고차 가격지수 기준 208.2 기록. 전년동월대비 4.9%, 전월대비 2.7% 상승. `23년 10월 이후 1년 6개월 만에 최고치
- 트럼프 대통령의 외국산 자동차 25% 관세 도입이 주요 원인. 관세로 인해 차량 가격 상승 우려가 커지면서 소비자들이 차량 구매 앞당김
🪨철강금속
▶️ 포스코홀딩스, 과기부 '철강산업 CCU 컨소시엄' 참여 (페로타임즈)
- LG화학, 한국화학연구원, 경상북도 등과 '철강산업 CCU 컨소시엄'을 구성
- 포항제철소 제철공정의 부생가스에서 이산화탄소를 포집해 일산화탄소-수소 합성가스 생산 기술을 실증할 예정
▶️ 현대 인천 재가동에도…5월 철근 가동률 60%선 안팎 전망 (철강금속신문)
- 국내 8대 철근 제강사 평균 가동률 60.3%
- 한철·환영 최저 가동률…한국특강 풀가동 이어가
▶️ 美 뉴코, 올해 HRC 價 최대폭 인하 (철강금속신문)
- 열연강판(HRC) 주간 거래 기준 가격을 톤당 1,002달러로 책정
- 지난주 가격에서 톤당 23달러 인하
▶️ 잠정 관세효과...4월 중국산 후판 수입 뚝 (스틸데일리)
- 4월 수출은10.9만 톤...전년 대비 18.4%↑
- 수입 10.2만 톤 유입....이중 중국산 29.7%에 불과
- 일본 및 중국 수출 평단가 전월보다 소폭 상승
- 1~4월 누적 수출, 수입 물량은 각각 전년대비 -5.6%, -37.2%
▶️ 中 STS 후판업계, 고율 반덤핑 최종관세 부과 불가피할 듯 (철강금속신문)
- 조사대상 중국 STS 후판 4개社, 본조사 공청회 마저 ‘불참’...한 차례도 조사 대응 안해
- 오는 6월 내 최종판결 발표 예정...예비조사에서도 방어 입장 없어 21.62% 잠정관세 받아
▶️ 가벼워진 철근 재고, 점진적 감소세로 22개월 만에 최저 (스틸데일리)
- 5월초 8대 제강사 철근 재고 전월比 6만 톤 이상 감소
- 현대제철 인천 4월 셧다운 등 高강도 감산정책 주효
- 하방압력 완화되면서 가격 반등 기대감도 감돌아···
▶️ 美 '철강·車 25% 관세' 영국엔 일부 면제할 듯 (한국경제)
- 디지털세 완화-쿼터제 맞교환... 양국 무역협정 타결 초읽기
- 협상 진행 중인 다른 나라도 비슷한 혜택을 받을 수 있을지 관심
▶️ EU, 철강 탄소 배출량 표시 추진 (철강금속신문)
- 이달 2일부터 7월 25일까지 의견 수렴 절차
- 공공조달 시 탄소 배출 저감 제품 우대도 검토
※ 해당 내용은 국내외 언론사 뉴스 등을 인용한 자료입니다.
07.05.202522:42
『미국 FOMC; 기다림을 강조한 연준』
매크로팀 하건형/안재균
☎ 02-3772-1946
- 관세 불확실성에 연준 관망 입장 견지
- 당분간(For the time being) 기다림 강조한 파월 의장
- 관세에 따른 실물 타격 확인될 여름철부터 금리 인하 예상
- 빠른 금리 인하 기대의 조절, 단기적 2/10년 스프레드 축소 예상
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335212
위 내용은 2025년 5월 8일 07시 39분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
매크로팀 하건형/안재균
☎ 02-3772-1946
- 관세 불확실성에 연준 관망 입장 견지
- 당분간(For the time being) 기다림 강조한 파월 의장
- 관세에 따른 실물 타격 확인될 여름철부터 금리 인하 예상
- 빠른 금리 인하 기대의 조절, 단기적 2/10년 스프레드 축소 예상
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335212
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转发自:신한 전략/시황/퀀트
07.05.202522:37
『(2025년 하반기 주식시장 전망) 몬티홀 문제』
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 김성환/ 신승웅/ 강진혁
I. 하반기 주식시장 전망 - 몬티홀 문제
II. 미국 주식시장 전략 - 주사위 게임
III. 중국 주식시장 전략 - 와신상담
IV. 한국 주식시장 전략 -바텀아웃 코리아
V. 포트폴리오 아이디어 - 불확실성 속 방어(Defense)는 최선의 공격
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335209
위 내용은 2025년 5월 8일 7시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
주식전략 노동길 ☎02-3772-4455 / 김성환/ 신승웅/ 강진혁
I. 하반기 주식시장 전망 - 몬티홀 문제
II. 미국 주식시장 전략 - 주사위 게임
III. 중국 주식시장 전략 - 와신상담
IV. 한국 주식시장 전략 -바텀아웃 코리아
V. 포트폴리오 아이디어 - 불확실성 속 방어(Defense)는 최선의 공격
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335209
위 내용은 2025년 5월 8일 7시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
02.05.202508:48
『신한 Econ Check-up; 우려보다 나쁘지 않은 지표』
매크로팀 하건형 ☎ 02-3772-1946
- Review: 우려보다 나쁘지 않은 지표
- Preview: 관망 입장 견지할 연준과 인하 나설 영란은행
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335139
『신한 FX Check-up; 추가 관세 노이즈 제한된 가운데 달러화 반등』
매크로팀 김찬희/하건형
☎ 02-3772-1537
- Review: 추가 관세 노이즈 제한된 가운데 달러화 반등
- Preview: 5월 FOMC 회의 대기 속 박스권
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335140
위 내용은 2025년 5월 2일 17시 47분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.
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매크로팀 하건형 ☎ 02-3772-1946
- Review: 우려보다 나쁘지 않은 지표
- Preview: 관망 입장 견지할 연준과 인하 나설 영란은행
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335139
『신한 FX Check-up; 추가 관세 노이즈 제한된 가운데 달러화 반등』
매크로팀 김찬희/하건형
☎ 02-3772-1537
- Review: 추가 관세 노이즈 제한된 가운데 달러화 반등
- Preview: 5월 FOMC 회의 대기 속 박스권
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335140
위 내용은 2025년 5월 2일 17시 47분에 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.
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08.05.202507:49
『노보 노디스크(NOVOB.DC); 하반기 이벤트 발표 이후 진입 여부 결정』
글로벌주식팀 하헌호 ☎ 02-3772-1297
- 임상/승인 기대감으로 진입하기에는 불안한 실적
- 가이던스 하향 조정에도 파트너십, 임상 예정으로 단기 투심 반등
- 하반기 위고비 경구제 승인 여부, CVS와 파트너십 효과 확인 후 진입
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335230
위 내용은 2025년 5월 8일 16시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
글로벌주식팀 하헌호 ☎ 02-3772-1297
- 임상/승인 기대감으로 진입하기에는 불안한 실적
- 가이던스 하향 조정에도 파트너십, 임상 예정으로 단기 투심 반등
- 하반기 위고비 경구제 승인 여부, CVS와 파트너십 효과 확인 후 진입
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335230
위 내용은 2025년 5월 8일 16시 46분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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07.05.202523:03
<신한생각>
★ Daily 신한 생각 5월 8일
신한투자증권 리서치본부
▶️Top down
- 글로벌 주식전략
관세와 감세의 스타일 전략 메커니즘 [김성환]
- 중국 주식전략
중국 통화·금융 정책 패키지 발표: 관세 충격에 선제 대응 [신승웅]
▶️Bottom up
[산업 분석]
레저 (비중확대) 이연수요가 핵심! [지인해]
인터넷 (중립) 5월 온라인 광고/커머스 지표 확인 [강석오]
[기업 분석]
카카오뱅크 (323410/매수) 압도적인 수신 경쟁력 재입증 [은경완]
카카오페이 (377300/매수) 상장 이래 첫 연결 영업흑자 달성 [임희연]
한올바이오파마 (009420/매수) 방향은 잡혔다. 속도만 올리자 [엄민용]
롯데칠성 (005300/매수) 해외 외형 성장 회복이 반등의 열쇠 [조상훈]
[해외기업 분석]
팔란티어 (PLTR.US) 시장 분위기를 무시하는 빠른 전환주기 [심지현]
쿠팡 (CPNG.US) 성장과 주주환원의 두 마리 토끼 [조상훈]
일렉트로닉 아츠 (EA) 다시 한 번 확인한 IP 충성도 [하헌호]
베스타스 (VWS.DC) 호재에 민감해진 주가 [함형도]
템퍼스 AI (TEM.US) 실적 성장과 내러티브 기대감 공존 [하헌호]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335215
위 내용은 2025년 5월 8일 7시 58분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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★ Daily 신한 생각 5월 8일
신한투자증권 리서치본부
▶️Top down
- 글로벌 주식전략
관세와 감세의 스타일 전략 메커니즘 [김성환]
- 중국 주식전략
중국 통화·금융 정책 패키지 발표: 관세 충격에 선제 대응 [신승웅]
▶️Bottom up
[산업 분석]
레저 (비중확대) 이연수요가 핵심! [지인해]
인터넷 (중립) 5월 온라인 광고/커머스 지표 확인 [강석오]
[기업 분석]
카카오뱅크 (323410/매수) 압도적인 수신 경쟁력 재입증 [은경완]
카카오페이 (377300/매수) 상장 이래 첫 연결 영업흑자 달성 [임희연]
한올바이오파마 (009420/매수) 방향은 잡혔다. 속도만 올리자 [엄민용]
롯데칠성 (005300/매수) 해외 외형 성장 회복이 반등의 열쇠 [조상훈]
[해외기업 분석]
팔란티어 (PLTR.US) 시장 분위기를 무시하는 빠른 전환주기 [심지현]
쿠팡 (CPNG.US) 성장과 주주환원의 두 마리 토끼 [조상훈]
일렉트로닉 아츠 (EA) 다시 한 번 확인한 IP 충성도 [하헌호]
베스타스 (VWS.DC) 호재에 민감해진 주가 [함형도]
템퍼스 AI (TEM.US) 실적 성장과 내러티브 기대감 공존 [하헌호]
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335215
위 내용은 2025년 5월 8일 7시 58분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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07.05.202522:48
『레저; 이연수요가 핵심!』
기업분석부 지인해 ☎02-3772-1562
▶ 레저업종의 이연수요 = 특급 회복기를 아신다면?
▶ 카지노: 연쇄적인 인바운드 회복세 확인
▶ 여행: 대선 전까지 주춤
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335213
위 내용은 2025년 05월 08일 07시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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기업분석부 지인해 ☎02-3772-1562
▶ 레저업종의 이연수요 = 특급 회복기를 아신다면?
▶ 카지노: 연쇄적인 인바운드 회복세 확인
▶ 여행: 대선 전까지 주춤
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335213
위 내용은 2025년 05월 08일 07시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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转发自:
[신한 보험/증권 임희연]
07.05.202522:41
[카카오페이 1Q25 Review: 상장 이래 첫 연결 영업흑자 달성]
안녕하세요. 신한 보험/증권 임희연 연구원입니다. 어제 발표된 카카오페이 1Q25 실적 관련해 리뷰 작성했습니다. 내용 요약드립니다.
1. 영업이익 44억원(흑전 YoY)
- vs. 당사 추정치 -12억원
- vs. 컨센서스 37억원
- 페이 본업 보다는 자회사 약진 부각
2. 실적 특이 요인
- MAU 성장 정체됐으나, 활성유저 비중 확대
- 티메프 사태 이후 온라인 결제금액 여전히 회복 중이며 연초 크로스보더 결제금액 성장 정체
- 보험 DB 판매 수익 인식 시작
- 증권 영업이익 35억원 기록, M/S 확대 및 외화환산이익 반영되었을 개연성
* 원문 링크: https://alie.kr/BIUhZUw
자세한 내용은 원문으로 확인해주시면 감사하겠습니다. 오늘은 미래에셋증권 실적 발표가 예정되어있습니다. 정리되는대로 또 공유드리겠습니다. 감사합니다!
위 내용은 2025년 5월 8일 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
안녕하세요. 신한 보험/증권 임희연 연구원입니다. 어제 발표된 카카오페이 1Q25 실적 관련해 리뷰 작성했습니다. 내용 요약드립니다.
1. 영업이익 44억원(흑전 YoY)
- vs. 당사 추정치 -12억원
- vs. 컨센서스 37억원
- 페이 본업 보다는 자회사 약진 부각
2. 실적 특이 요인
- MAU 성장 정체됐으나, 활성유저 비중 확대
- 티메프 사태 이후 온라인 결제금액 여전히 회복 중이며 연초 크로스보더 결제금액 성장 정체
- 보험 DB 판매 수익 인식 시작
- 증권 영업이익 35억원 기록, M/S 확대 및 외화환산이익 반영되었을 개연성
* 원문 링크: https://alie.kr/BIUhZUw
자세한 내용은 원문으로 확인해주시면 감사하겠습니다. 오늘은 미래에셋증권 실적 발표가 예정되어있습니다. 정리되는대로 또 공유드리겠습니다. 감사합니다!
위 내용은 2025년 5월 8일 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
07.05.202522:36
『한올바이오파마(009420.KS) - 방향은 잡혔다. 속도만 올리자』
기업분석부 엄민용 ☎️02-3772-1546
▶️ 신한생각: 악재 모두 반영 완료! 경쟁사 아제넥스는 분기 매출 1조원
4월 10일 경쟁사 아제넥스 PFS 제형 승인 당시 파트너사 이뮤노반트 미하락에도 불구하고 주가 하락. IMVT-1041 중증근무력증(MG) 허가 미신청 및 중국 파트너사 하버바이오메드에 물질 반환 요청 등 악재 지속. 그러나 MG 임상 3상 데이터를 통해 Best-in-class 확실해졌으며 IMVT-1042 6개의 잠재 적응증 추가 공개하며 개발 속도가 중요해지는 단계로 진입
▶️ 항FcRn 시장 본격 개화, 동종계열 중 최고는 한올바이오파마
항FcRn 시장 개화하며 속도에서 앞선 First-in-class 아제넥스가 연간 매출 21.8억달러의 호실적 달성. 따라서, Best-in-class 기대되는 한올바이오파마 역시 호실적 기대감이 커져야 하나 현재 주가는 악재만 반영 중
아제넥스는 MG, CIDP만 PFS로 승인되었고 추가 3개 적응증 지속 실패. IMVT-1401는 MG 3상에서 MG-ADL -5.6점 vs. 아제넥스 -4.6점, J&J -4.7점으로 비브가르트 대비 우위 및 Best-in-class 확인. 그레이브스병(GD)은 First-in-class 지위 기대되는 등 6개 잠재 적응증 결과 기대감
다만, 하반기는 IMVT-1401 TED 3상 발표만 예정되어 모멘텀 부족. IMVT-1402 RA 3상 중간 발표는 26년 1분기지만 결과 발표 시기 빨라질 것으로 기대. RA는 1차 투약 기간 16주로 하반기 중 일부 투약 종료
▶️ Valuation & Risk: IMVT-1402 추가 적응증 가치 반영
목표주가 48,000원으로 하향 및 투자의견 매수 유지. IMVT-1401, 중국 반환 요청 및 미국 MG 허가 미신청 반영. IMVT-1402, 쇼그렌 증후군(SjD) 및 홍반성 루푸스(CLE)까지 6개 적응증 추가. 아제넥스는 2024년 4분기 1조원 매출로 전년대비 +98% 성장했기에 항FcRn 시장을 크게 볼 필요. 동사가 Best-in-class임에도 과도한 악재 반영으로 저평가 판단
※ 원문 확인 http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335206
위 내용은 2025년 5월 8일 07시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
기업분석부 엄민용 ☎️02-3772-1546
▶️ 신한생각: 악재 모두 반영 완료! 경쟁사 아제넥스는 분기 매출 1조원
4월 10일 경쟁사 아제넥스 PFS 제형 승인 당시 파트너사 이뮤노반트 미하락에도 불구하고 주가 하락. IMVT-1041 중증근무력증(MG) 허가 미신청 및 중국 파트너사 하버바이오메드에 물질 반환 요청 등 악재 지속. 그러나 MG 임상 3상 데이터를 통해 Best-in-class 확실해졌으며 IMVT-1042 6개의 잠재 적응증 추가 공개하며 개발 속도가 중요해지는 단계로 진입
▶️ 항FcRn 시장 본격 개화, 동종계열 중 최고는 한올바이오파마
항FcRn 시장 개화하며 속도에서 앞선 First-in-class 아제넥스가 연간 매출 21.8억달러의 호실적 달성. 따라서, Best-in-class 기대되는 한올바이오파마 역시 호실적 기대감이 커져야 하나 현재 주가는 악재만 반영 중
아제넥스는 MG, CIDP만 PFS로 승인되었고 추가 3개 적응증 지속 실패. IMVT-1401는 MG 3상에서 MG-ADL -5.6점 vs. 아제넥스 -4.6점, J&J -4.7점으로 비브가르트 대비 우위 및 Best-in-class 확인. 그레이브스병(GD)은 First-in-class 지위 기대되는 등 6개 잠재 적응증 결과 기대감
다만, 하반기는 IMVT-1401 TED 3상 발표만 예정되어 모멘텀 부족. IMVT-1402 RA 3상 중간 발표는 26년 1분기지만 결과 발표 시기 빨라질 것으로 기대. RA는 1차 투약 기간 16주로 하반기 중 일부 투약 종료
▶️ Valuation & Risk: IMVT-1402 추가 적응증 가치 반영
목표주가 48,000원으로 하향 및 투자의견 매수 유지. IMVT-1401, 중국 반환 요청 및 미국 MG 허가 미신청 반영. IMVT-1402, 쇼그렌 증후군(SjD) 및 홍반성 루푸스(CLE)까지 6개 적응증 추가. 아제넥스는 2024년 4분기 1조원 매출로 전년대비 +98% 성장했기에 항FcRn 시장을 크게 볼 필요. 동사가 Best-in-class임에도 과도한 악재 반영으로 저평가 판단
※ 원문 확인 http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335206
위 내용은 2025년 5월 8일 07시 28분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
02.05.202508:21
<신한생각>
Weekly Guide Book; 아직까지 견조한 펀더멘탈
투자전략부 ☎02-3772-4456
[자산배분] 아직까지 견조한 펀더멘탈
[Key Chart] 버티고 있는 펀더멘탈
[경제/금융시장] 우려보다 나쁘지 않은 지표
[경제_외환시장] 추가 관세 노이즈 제한된 가운데 달러화 반등
[주식_해외] 믿을 건 실적 뿐
[주식_국내] 실적으로 한 숨은 돌렸다
[주도주&테마] 중국과의 해빙 무드 조성에 레저 강세
[채권_글로벌] 제한될 추가 금리 하락 기대
[채권_KTB] 가중된 금리 레벨 부담
[채권_Credit] 성장 둔화 우려에 크레딧도 강세
[대안자산_CM&REITs] 관세 불안 완화에도 경기 부담 지속
Chartbook & Portfolio
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335137
위 내용은 2025년 5월 2일 17시 14분 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포될 수 없습니다.
Weekly Guide Book; 아직까지 견조한 펀더멘탈
투자전략부 ☎02-3772-4456
[자산배분] 아직까지 견조한 펀더멘탈
[Key Chart] 버티고 있는 펀더멘탈
[경제/금융시장] 우려보다 나쁘지 않은 지표
[경제_외환시장] 추가 관세 노이즈 제한된 가운데 달러화 반등
[주식_해외] 믿을 건 실적 뿐
[주식_국내] 실적으로 한 숨은 돌렸다
[주도주&테마] 중국과의 해빙 무드 조성에 레저 강세
[채권_글로벌] 제한될 추가 금리 하락 기대
[채권_KTB] 가중된 금리 레벨 부담
[채권_Credit] 성장 둔화 우려에 크레딧도 강세
[대안자산_CM&REITs] 관세 불안 완화에도 경기 부담 지속
Chartbook & Portfolio
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위 내용은 2025년 5월 2일 17시 14분 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포될 수 없습니다.
07.05.202523:10
[신한투자증권 IT팀 오강호, 김형태, 남궁현, 서지범, 여현석, 송혜수]
5/8(목)
🕗Daily IT 예습하기
✅ 반도체/장비
▶️ 美 트럼프 정부, 바이든 정부의 AI반도체 수출통제 계획 폐기(파이낸셜뉴스)
https://alie.kr/BpEyWXa
▶️ 칩 기술 공급업체 Arm, 1분기 매출 예상치 밑돌 것으로 전망(로이터)
https://alie.kr/B7ZwbHg
▶️ 검찰, SK하이닉스 반도체기술 中에 유출한 전직 직원 구속기소(중앙일보)
https://alie.kr/DPTnLte
✅ 디스플레이
▶️ 중국 패널 제조업체, 수요 약세와 미국 관세로 생산량 감축(Digitimes)
https://alie.kr/1xyXaWt
▶️ 비전옥스, 8.6세대 핵심 장비 ELA 입찰...증착장비는 왜 늦어지나(키포스트)
https://alie.kr/FhNe6AO
▶️ 삼성D, 차세대 OLED 'OCF' 확장…폴더블 아이폰서 첫선(이투데이)
https://alie.kr/9MQMmnf
▶️ 삼성 ‘무편광 OLED’ vs LG ‘차량 폼팩터’...美 SID서 K-디스플레이 격돌(매일경제)
https://alie.kr/uTzhdy
✅ 전기전자/IT부품
▶️ 경실련 등 "애플·구글, 인앱결제 수수료 4~6%로 인하해야" (뉴시스)
https://alie.kr/AlkQcX5
▶️ "재활용 소재 노력" 갤럭시S25, ReMA 재활용 디자인 어워드 수상 (뉴스1)
https://alie.kr/FhNe5Oq
▶️ IBM CEO "트럼프 관세에도 AI 투자 두 배 이상 늘어…총고용도 늘었다" (한국경제)
https://alie.kr/5q7D9jL
▶️ 삼성전기, K소부장과 기술교류…유리기판 생태계 구축 '막바지' (MTN)
https://alie.kr/9BVbnFW
📈 반도체 Spot 가격(%, 1D, 1W, 1M)
DDR4 8Gb 1Gx8 2666MHz:
2.142 (1.85/4.74/11.85)
NAND 64Gb 8Gx8 MLC:
4.858 (0/0.58/3.41)
출처: DRAMeXchange
📈 국내외 주요 주가 추이
(%, 1D/1W/1M)
→ 반도체 대형주
삼성전자 1 / -2 / -3
SK하이닉스 3 / 3 / 5
Intel 2 / 1 / 12
AMD 2 / 3 / 28
Nvidia 3 / 7 / 22
Micron 3 / 7 / 26
TSMC 1 / 3 / 14
→ 반도체 중소형주
(상승/하락 상위 4개)
아이윈플러스 24 / 25 / 19
미코 10 / 8 / 25
원익홀딩스 7 / -2 / 21
제우스 5 / 2 / 7
에이피티씨 -5 / -11 / 8
알파홀딩스 -4 / -8 / -23
프로텍 -4 / -1 / 8
시그네틱스 -2 / -6 / -3
AMAT 2 / 3 / 21
ASML 1 / 3 / 7
Lam Research 3 / 5 / 25
TEL 4 / 3 / 16
→ 디스플레이
LG디스플레이 2 / 0 / 2
BOE 0 / 0 / -7
AUO 1 / 9 / 15
Innolux 1 / 2 / 10
JDI 0 / 0 / 13
UDC 2 / 14 / 34
Novatek -1 / 2 / 9
Magnachip 6 / 2 / 21
Ennostar -2 / -3 / 10
Sanan 1 / 4 / 6
→ IT부품/전기전자
LG전자 1 / -1 / -2
삼성전기 1 / -4 / -2
LG이노텍 -1 / -3 / -3
Apple -1 / -8 / 14
Qualcomm 3 / -3 / 16
Whirlpool 0 / 0 / -1
Murata 3 / -8 / -3
TDK 0 / 5 / 16
Ibiden -2 / 3 / 9
Largan 0 / -5 / 6
MediaTek 0 / -7 / 1
Unimicron -2 / -5 / 16
Yageo -1 / -2 / 5
Xiaomi -3 / 5 / 12
Haier 0 / 1 / -4
Sunny Optical 0 / 2 / -12
→ 통신장비
(상승/하락 상위 3개)
CS 11 / 5 / 9
나무기술 6 / -1 / 23
서진시스템 4 / 3 / 11
알에프텍 -5 / -2 / 2
텔레필드 -3 / 3 / -14
알엔투테크놀로지 -2 / -6 / 10
Ericsson 0 / 0 / 12
Nokia 0 / 1 / 0
출처. Bloomberg
▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://buly.kr/Ali6Nhn
5/8(목)
🕗Daily IT 예습하기
✅ 반도체/장비
▶️ 美 트럼프 정부, 바이든 정부의 AI반도체 수출통제 계획 폐기(파이낸셜뉴스)
https://alie.kr/BpEyWXa
▶️ 칩 기술 공급업체 Arm, 1분기 매출 예상치 밑돌 것으로 전망(로이터)
https://alie.kr/B7ZwbHg
▶️ 검찰, SK하이닉스 반도체기술 中에 유출한 전직 직원 구속기소(중앙일보)
https://alie.kr/DPTnLte
✅ 디스플레이
▶️ 중국 패널 제조업체, 수요 약세와 미국 관세로 생산량 감축(Digitimes)
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✅ 전기전자/IT부품
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📈 반도체 Spot 가격(%, 1D, 1W, 1M)
DDR4 8Gb 1Gx8 2666MHz:
2.142 (1.85/4.74/11.85)
NAND 64Gb 8Gx8 MLC:
4.858 (0/0.58/3.41)
출처: DRAMeXchange
📈 국내외 주요 주가 추이
(%, 1D/1W/1M)
→ 반도체 대형주
삼성전자 1 / -2 / -3
SK하이닉스 3 / 3 / 5
Intel 2 / 1 / 12
AMD 2 / 3 / 28
Nvidia 3 / 7 / 22
Micron 3 / 7 / 26
TSMC 1 / 3 / 14
→ 반도체 중소형주
(상승/하락 상위 4개)
아이윈플러스 24 / 25 / 19
미코 10 / 8 / 25
원익홀딩스 7 / -2 / 21
제우스 5 / 2 / 7
에이피티씨 -5 / -11 / 8
알파홀딩스 -4 / -8 / -23
프로텍 -4 / -1 / 8
시그네틱스 -2 / -6 / -3
AMAT 2 / 3 / 21
ASML 1 / 3 / 7
Lam Research 3 / 5 / 25
TEL 4 / 3 / 16
→ 디스플레이
LG디스플레이 2 / 0 / 2
BOE 0 / 0 / -7
AUO 1 / 9 / 15
Innolux 1 / 2 / 10
JDI 0 / 0 / 13
UDC 2 / 14 / 34
Novatek -1 / 2 / 9
Magnachip 6 / 2 / 21
Ennostar -2 / -3 / 10
Sanan 1 / 4 / 6
→ IT부품/전기전자
LG전자 1 / -1 / -2
삼성전기 1 / -4 / -2
LG이노텍 -1 / -3 / -3
Apple -1 / -8 / 14
Qualcomm 3 / -3 / 16
Whirlpool 0 / 0 / -1
Murata 3 / -8 / -3
TDK 0 / 5 / 16
Ibiden -2 / 3 / 9
Largan 0 / -5 / 6
MediaTek 0 / -7 / 1
Unimicron -2 / -5 / 16
Yageo -1 / -2 / 5
Xiaomi -3 / 5 / 12
Haier 0 / 1 / -4
Sunny Optical 0 / 2 / -12
→ 통신장비
(상승/하락 상위 3개)
CS 11 / 5 / 9
나무기술 6 / -1 / 23
서진시스템 4 / 3 / 11
알에프텍 -5 / -2 / 2
텔레필드 -3 / 3 / -14
알엔투테크놀로지 -2 / -6 / 10
Ericsson 0 / 0 / 12
Nokia 0 / 1 / 0
출처. Bloomberg
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转发自:신한 전략/시황/퀀트
07.05.202522:54
『중국 주식전략; 중국 통화·금융 정책 패키지 발표: 관세 충격에 선제 대응』
신흥국전략 신승웅 ☎️02-3772-3175
- 인민은행 정책금리 10bp, 지준율 50bp 인하. 경기 둔화 조짐에 선제 대응
- 금융감독총국과 증감회, 관세 충격 완화와 주식시장 안정 위한 후속 조치 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335210
위 내용은 2025년 5월 8일 7시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
신흥국전략 신승웅 ☎️02-3772-3175
- 인민은행 정책금리 10bp, 지준율 50bp 인하. 경기 둔화 조짐에 선제 대응
- 금융감독총국과 증감회, 관세 충격 완화와 주식시장 안정 위한 후속 조치 발표
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07.05.202522:44
『롯데칠성 (005300.KS) - 해외 외형 성장 회복이 반등의 열쇠』
기업분석부 조상훈 ☎02-3772-2578
▶ 내수보다는 해외에 달렸다
- 내수 소비 침체와 원가 부담, 경쟁 심화 등 업황 부진에 따른 단기적인 주가 조정 불가피
- 해외 매출 비중을 45%까지 올리는 것을 목표로 제시한 만큼 해외 확장이 중장기적 기업 가치를 반등시킬 것
▶ 1Q25 Review: 내수 부진에 믿었던 해외마저 일회성 요인에 발목
- 1Q25 매출과 영업이익은 9,103억원(-2.8% YoY), 250억원(-31.9% YoY) 기록, 컨센서스 35% 하회
- 내수 소비 침체, 비우호적인 기상환경, 원가 및 제조경비 부담에 일회성 인건비(30억)까지 반영되며 부진한 실적 기록
▶ 해외 사업 성공 여부가 밸류에이션 재평가 요인
- 소비 침체 및 원가 부담 장기화로 국내 이익 추정치 하향, 목표주가도 140,000원(SOTP Valuation, 사업부문별 가치합산평가)으로 7% 하향
- 국내 외형 성장률이 둔화되는 만큼 해외 성장성이 중장기 밸류에이션 레벨을 결정
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335211
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기업분석부 조상훈 ☎02-3772-2578
▶ 내수보다는 해외에 달렸다
- 내수 소비 침체와 원가 부담, 경쟁 심화 등 업황 부진에 따른 단기적인 주가 조정 불가피
- 해외 매출 비중을 45%까지 올리는 것을 목표로 제시한 만큼 해외 확장이 중장기적 기업 가치를 반등시킬 것
▶ 1Q25 Review: 내수 부진에 믿었던 해외마저 일회성 요인에 발목
- 1Q25 매출과 영업이익은 9,103억원(-2.8% YoY), 250억원(-31.9% YoY) 기록, 컨센서스 35% 하회
- 내수 소비 침체, 비우호적인 기상환경, 원가 및 제조경비 부담에 일회성 인건비(30억)까지 반영되며 부진한 실적 기록
▶ 해외 사업 성공 여부가 밸류에이션 재평가 요인
- 소비 침체 및 원가 부담 장기화로 국내 이익 추정치 하향, 목표주가도 140,000원(SOTP Valuation, 사업부문별 가치합산평가)으로 7% 하향
- 국내 외형 성장률이 둔화되는 만큼 해외 성장성이 중장기 밸류에이션 레벨을 결정
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335211
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转发自:![[신한 인터넷/게임 강석오] avatar](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fstatic-storm.tglist.com%2Fda1b354b28a3cd215fbc5731e8fd06cb%2Fc1addb62-3f67-4f0b-a9df-b8c9e9a2b8af.jpg%3Fw%3D24%26h%3D24&w=48&q=75)
[신한 인터넷/게임 강석오]
07.05.202522:39
[신한투자증권 인터넷/게임 강석오, 고준혁]
일렉트로닉 아츠(EA); 다시 한 번 확인한 IP 충성도
▶️ 신한생각: 견고한 스포츠 포트폴리오와 다가오는 대형 신작 모멘텀
- 기존작들의 견조한 성장으로 가이던스를 상회하는 실적 기록
- FY26, 글로벌 이벤트 및 대형 신작 출시로 신규 유저 유입과 외형 성장 기대
▶️ FY4Q25 Review: 기존 주요작들의 양호한 실적과 신작의 서프라이즈
- FY4Q25 매출액 18.95억달러, Net Bookings 17.99억달러, 영업이익 3.95억 달러 기록하며 컨센서스 상회
- 주요 타이틀의 대형 업데이트 및 확장팩 판매와 신작 흥행이 호실적 견인
- 안정적인 현금흐름과 연간 잉여현금흐름의 145%인 27억달러 환원 등 주주친화적 정책 유지
▶️ 다가오는 대표 프랜차이즈 ‘배틀필드’와 ‘2026 FIFA 월드컵’
- 커뮤니티 중심 개발 프로그램 <battlefield> 60만명 이상의 유저 사전등록 완료
- FY26 <배틀필드> 신규 타이틀 출시 예정이며 향후 추가 정보 공개하며 모멘텀 본격화 전망
- 스포츠 라인업은 북미 월드컵 업데이트를 통해 신규 유저 유입과 지역 확장 기대
신한 인터넷/게임 텔레 채널:
https://t.me/seokokang
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335204
위 내용은 2025년 5월 8일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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일렉트로닉 아츠(EA); 다시 한 번 확인한 IP 충성도
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- 기존작들의 견조한 성장으로 가이던스를 상회하는 실적 기록
- FY26, 글로벌 이벤트 및 대형 신작 출시로 신규 유저 유입과 외형 성장 기대
▶️ FY4Q25 Review: 기존 주요작들의 양호한 실적과 신작의 서프라이즈
- FY4Q25 매출액 18.95억달러, Net Bookings 17.99억달러, 영업이익 3.95억 달러 기록하며 컨센서스 상회
- 주요 타이틀의 대형 업데이트 및 확장팩 판매와 신작 흥행이 호실적 견인
- 안정적인 현금흐름과 연간 잉여현금흐름의 145%인 27억달러 환원 등 주주친화적 정책 유지
▶️ 다가오는 대표 프랜차이즈 ‘배틀필드’와 ‘2026 FIFA 월드컵’
- 커뮤니티 중심 개발 프로그램 <battlefield> 60만명 이상의 유저 사전등록 완료
- FY26 <배틀필드> 신규 타이틀 출시 예정이며 향후 추가 정보 공개하며 모멘텀 본격화 전망
- 스포츠 라인업은 북미 월드컵 업데이트를 통해 신규 유저 유입과 지역 확장 기대
신한 인터넷/게임 텔레 채널:
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转发自:
[신한 금융팀 은경완/임희연]
07.05.202522:28
[신한투자증권 은행/지주 은경완]
☎️)02-3772-1515
카카오뱅크; 압도적인 수신 경쟁력 재입증
▶️ 신한생각: 리스크 해소 국면 진입
- 약화된 이자이익 기반을 차별화된 성장 전략과 운용손익으로 만회
- 여기에 기준금리 인하, 비수도권 대출 규제 완화 움직임 등도 긍정적 투자 포인트
▶️ 1Q25 Review: 투자금융자산수익 확대로 컨센서스 상회
- 카카오뱅크의 1분기 순이익은 1,374억원(+23.6% YoY)으로 컨센서스를 7.3% 상회
- 분기 일회성 요인이 부재했던 가운데 투자금융자산수익 개선과 충당금 감소가 호실적 견인
- 순이자마진은 6bp 축소. 수신은 9.9% 증가한 반면 여신 성장률이 2.5%에 그쳤기 때문
- 다만 사측이 강조하는 개인사업자대출은(19.1%) 고성장세 유지
- 초과 수신분을 채권, MMF 등의 운용재원으로 활용하며 기타비이자이익 큰 폭 확대
- 실제 투자금융자산 잔액은 전분기대비 4.1조원 증가한 21.1조원 기록
- 전통은행들과 달리 자산건전성 지표도 안정적인 수준에서 관리. 고정이하여신비율은 4bp 상승에 그쳤으며, 연체율은 되려 1bp 하락
- 자산 증가 및 보증부 상품 연체 잔액 감소, 전체 여신 중 낮은 개인사업자대출 비중(5.1%) 등의 영향으로 해석
- 보증서 중심 대출 취급 기조를 감안하면 하반기 이후에도 급격한 건전성 훼손 가능성은 제한적일 것으로 판단
▶️ Valuation & Risk: 실적 개선을 통한 밸류에이션 정당화 기대
- 높은 수신 성장에도 저원가성예금비중은 전분기와 동일한 60.8% 기록
- 가계대출 총량규제에 따른 예대율 하락 부담은 개인사업자대출 파이프라인 확대(상반기 1억원 초과 신용대출, 하반기 비대면 담보대출 출시), 투자금융자산 수익성 제고 등을 통해 극복 중
- 상기 요인들을 반영해 카카오뱅크의 FY25F 순이익을 5,200억원(+18.2% YoY)으로 추정
- 견조한 실적 개선을 통한 밸류에이션 정당화 기대. 투자의견 및 목표주가 유지
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335201
위 내용은 2025년 5월 8일 07시 25분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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▶️ 신한생각: 리스크 해소 국면 진입
- 약화된 이자이익 기반을 차별화된 성장 전략과 운용손익으로 만회
- 여기에 기준금리 인하, 비수도권 대출 규제 완화 움직임 등도 긍정적 투자 포인트
▶️ 1Q25 Review: 투자금융자산수익 확대로 컨센서스 상회
- 카카오뱅크의 1분기 순이익은 1,374억원(+23.6% YoY)으로 컨센서스를 7.3% 상회
- 분기 일회성 요인이 부재했던 가운데 투자금융자산수익 개선과 충당금 감소가 호실적 견인
- 순이자마진은 6bp 축소. 수신은 9.9% 증가한 반면 여신 성장률이 2.5%에 그쳤기 때문
- 다만 사측이 강조하는 개인사업자대출은(19.1%) 고성장세 유지
- 초과 수신분을 채권, MMF 등의 운용재원으로 활용하며 기타비이자이익 큰 폭 확대
- 실제 투자금융자산 잔액은 전분기대비 4.1조원 증가한 21.1조원 기록
- 전통은행들과 달리 자산건전성 지표도 안정적인 수준에서 관리. 고정이하여신비율은 4bp 상승에 그쳤으며, 연체율은 되려 1bp 하락
- 자산 증가 및 보증부 상품 연체 잔액 감소, 전체 여신 중 낮은 개인사업자대출 비중(5.1%) 등의 영향으로 해석
- 보증서 중심 대출 취급 기조를 감안하면 하반기 이후에도 급격한 건전성 훼손 가능성은 제한적일 것으로 판단
▶️ Valuation & Risk: 실적 개선을 통한 밸류에이션 정당화 기대
- 높은 수신 성장에도 저원가성예금비중은 전분기와 동일한 60.8% 기록
- 가계대출 총량규제에 따른 예대율 하락 부담은 개인사업자대출 파이프라인 확대(상반기 1억원 초과 신용대출, 하반기 비대면 담보대출 출시), 투자금융자산 수익성 제고 등을 통해 극복 중
- 상기 요인들을 반영해 카카오뱅크의 FY25F 순이익을 5,200억원(+18.2% YoY)으로 추정
- 견조한 실적 개선을 통한 밸류에이션 정당화 기대. 투자의견 및 목표주가 유지
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335201
위 내용은 2025년 5월 8일 07시 25분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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转发自:신한 전략/시황/퀀트
02.05.202508:09
국내 주식 마감 시황 - 5월 2일
『연휴 앞둔 관망 심리 속 숨고르기 』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,559.79 (+0.12%), 코스닥 721.86 (+0.64%)
통상 불안 완화 및 CapEx 자신감
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.1%, 0.6% 상승했습니다. 정치적 불확실성 재부각되기도 했지만 호재들을 반영하며 강보합 마감했 습니다. 중국 상무부가 미국이 전달한 협상 의견을 검토 중이라 발표하면서 미중 통상 마찰 정점 통과 기대감이 반영됐고, 미국 ISM 제조업지수의 선방(48.7p)이나 빅테크 실적 발표에서 AI CapEx 자신감이 드러낸 점이 안도 요인으로 작용했습니다. 관련 해서 SK하이닉스(+4.8%) 지수 강세 이끌었고 삼성전자(-2.2%)는 약세 였습니다. 환율 가파르게 하락하면서 1,410원을 하회한 가운데 외국인은 이탈을 지속했고 금융투자·연기금 등 기관 수급이 KOSPI 지탱했습니다.
해프닝 속에서도 확인되는 투심
일부 언론에서 중국 CCTV의 한국 아티스트 초청 보도가 전해진 후 CCTV가 이에 부인하는 해프닝이 있었습니다. 다소 전향적인 내용이었던 만큼 이슈는 빠르게 진정됐지만, 엔터(에스엠 +2.9%, YG PLUS +2.4%) 및 게임(크래프톤 +3.6%) 등 중국 소비 테마 강세 보이며 투심이 여전히 강한 모습을 확인했습니다.
#특징업종: 1)원전: 체코 두코바니 신규 원전 사업 최종계약 체결 확정에 셀온(두산에너빌리티 -4.3%, 한전산업 -7.1%) 2)통신: SK 텔레콤(-1.1%), 유심 부족 해결 전까지 신규 가입자 모집 중단 (KT +3.3%, LG유플러스 +1.4%) 3)정치테마주: 일정실업 (+30.0%)·아이스크림에듀(+21.0%)·동신건설(-14.6%)
관세 영향 반영되기 시작한 수출 지표
관세 충격에도 불구하고 4월 수출 3개월 연속 증가세(3.7% YoY) 이어갔고 전력기기(HD현대일렉트릭 +5.0%), 화장품(아이패밀리 에스씨 +4.8%) 등 호수출주 강했습니다. 다만 대미국 수출 6.8%, 자동차 3.8% 감소한 점은 관세 여파를 반영했습니다. 한편 전날 추경안은 국회 논의 과정에서 증액(12.2→13.8조원) 후 국회 통과 됐습니다. 추가 추경 가능성도 열린 만큼 금리는 상방 자극될 수 있지만 내수주에는 우호적 환경으로 작용할 수 있습니다.
#주요일정: 1)EU 4월 CPI(18:00) 2)美 4월 고용보고서(21:30) 3)Exxon Mobil·Chevron·Eaton 등 실적 발표
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=335135
위 내용은 2025년 5월 2일 17시 01분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『연휴 앞둔 관망 심리 속 숨고르기 』
시황 강진혁 ☎️02-3772-2329
코스피 2,559.79 (+0.12%), 코스닥 721.86 (+0.64%)
통상 불안 완화 및 CapEx 자신감
금일 KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.1%, 0.6% 상승했습니다. 정치적 불확실성 재부각되기도 했지만 호재들을 반영하며 강보합 마감했 습니다. 중국 상무부가 미국이 전달한 협상 의견을 검토 중이라 발표하면서 미중 통상 마찰 정점 통과 기대감이 반영됐고, 미국 ISM 제조업지수의 선방(48.7p)이나 빅테크 실적 발표에서 AI CapEx 자신감이 드러낸 점이 안도 요인으로 작용했습니다. 관련 해서 SK하이닉스(+4.8%) 지수 강세 이끌었고 삼성전자(-2.2%)는 약세 였습니다. 환율 가파르게 하락하면서 1,410원을 하회한 가운데 외국인은 이탈을 지속했고 금융투자·연기금 등 기관 수급이 KOSPI 지탱했습니다.
해프닝 속에서도 확인되는 투심
일부 언론에서 중국 CCTV의 한국 아티스트 초청 보도가 전해진 후 CCTV가 이에 부인하는 해프닝이 있었습니다. 다소 전향적인 내용이었던 만큼 이슈는 빠르게 진정됐지만, 엔터(에스엠 +2.9%, YG PLUS +2.4%) 및 게임(크래프톤 +3.6%) 등 중국 소비 테마 강세 보이며 투심이 여전히 강한 모습을 확인했습니다.
#특징업종: 1)원전: 체코 두코바니 신규 원전 사업 최종계약 체결 확정에 셀온(두산에너빌리티 -4.3%, 한전산업 -7.1%) 2)통신: SK 텔레콤(-1.1%), 유심 부족 해결 전까지 신규 가입자 모집 중단 (KT +3.3%, LG유플러스 +1.4%) 3)정치테마주: 일정실업 (+30.0%)·아이스크림에듀(+21.0%)·동신건설(-14.6%)
관세 영향 반영되기 시작한 수출 지표
관세 충격에도 불구하고 4월 수출 3개월 연속 증가세(3.7% YoY) 이어갔고 전력기기(HD현대일렉트릭 +5.0%), 화장품(아이패밀리 에스씨 +4.8%) 등 호수출주 강했습니다. 다만 대미국 수출 6.8%, 자동차 3.8% 감소한 점은 관세 여파를 반영했습니다. 한편 전날 추경안은 국회 논의 과정에서 증액(12.2→13.8조원) 후 국회 통과 됐습니다. 추가 추경 가능성도 열린 만큼 금리는 상방 자극될 수 있지만 내수주에는 우호적 환경으로 작용할 수 있습니다.
#주요일정: 1)EU 4월 CPI(18:00) 2)美 4월 고용보고서(21:30) 3)Exxon Mobil·Chevron·Eaton 등 실적 발표
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07.05.202523:05
转发自:신한 전략/시황/퀀트
07.05.202522:53
『글로벌 주식전략;관세와 감세의 스타일 전략 메커니즘』
글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
-관세와 감세의 메커니즘: 소비자보다 기업에게 힘을 실어주는 장치
-투자 > 상품소비. B2B와 산업재가 B2C와 소비재를 앞서는 구도
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335208
위 내용은 2025년 5월 8일 7시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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글로벌전략 김성환 ☎️02-3772-2637
-관세와 감세의 메커니즘: 소비자보다 기업에게 힘을 실어주는 장치
-투자 > 상품소비. B2B와 산업재가 B2C와 소비재를 앞서는 구도
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07.05.202522:43
『쿠팡(CPNG.US) – 성장과 주주환원의 두 마리 토끼』
기업분석부 조상훈 ☎02-3772-2578
▶ 한국 찍고 대만까지
- 극심한 내수 소비 침체와 원화 약세에도 불구하고 견조한 성장 및 수익성 개선 지속
- 25년에는 자동화와 기술 활용 확대, 공급망 최적화 등을 통해 수익성 개선
▶ 1Q25 Review: 본업과 신사업 순항 지속
- 1Q25 매출과 영업이익은 79억달러(+11.2% YoY), 1.5억달러(+285% YoY) 기록, 컨센서스 하회
- 지속되는 원화 약세로 환 효과 제외시 +21% 성장
▶ 10억달러 자사주 매입 시작
- 주주환원 정책으로 10억달러 규모의 자사주 매입을 이사회에서 승인
- 본업과 신사업에서 성장을 지속하는 가운데 주주 환원 정책 강화 행보 긍정적
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335207
위 내용은 2025년 5월 8일 07시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
기업분석부 조상훈 ☎02-3772-2578
▶ 한국 찍고 대만까지
- 극심한 내수 소비 침체와 원화 약세에도 불구하고 견조한 성장 및 수익성 개선 지속
- 25년에는 자동화와 기술 활용 확대, 공급망 최적화 등을 통해 수익성 개선
▶ 1Q25 Review: 본업과 신사업 순항 지속
- 1Q25 매출과 영업이익은 79억달러(+11.2% YoY), 1.5억달러(+285% YoY) 기록, 컨센서스 하회
- 지속되는 원화 약세로 환 효과 제외시 +21% 성장
▶ 10억달러 자사주 매입 시작
- 주주환원 정책으로 10억달러 규모의 자사주 매입을 이사회에서 승인
- 본업과 신사업에서 성장을 지속하는 가운데 주주 환원 정책 강화 행보 긍정적
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转发自:[신한 인터넷/게임 강석오]
07.05.202522:38
[신한투자증권 인터넷/게임 강석오, 고준혁]
인터넷; 5월 온라인 광고/커머스 지표 확인
▶️ 신한생각: 역성장 벗어났지만 다가오는 저성장 우려
- 광고/커머스 저점 지났지만 인터넷 기업들에게 한자릿대 성장률은 밸류에이션에 부담
- 하반기 서비스별 성과 차이 예상해 기업들의 전략 점검 필요
▶️ 5월 광고경기전망지수(KAI) “100.2”, 4월 동향지수 “101.1”
- 5월 광고경기전망지수 100.2로 전월 100.7 대비 소폭 하락. 4월 동향지수는 101.1로 전월 101.2 대비 0.1p 하락
- 온라인채널 전망지수 100으로 종합지수 대비 낮았고, 4월 대비 5월 온라인 광고 시장 분위기는 유사할 것으로 전망
- 업종별로 초여름 성수기 대비하는 음식료 및 기호식품 강세, 패션, 건설/건재/부동산 경기불황으로 광고 예산 축소 예상
- 2024년 6월 이후 전년대비 전망지수는 100을 하회하는 중, 연초 광고 시장 회복세를 보였으나 최근 경기 침체 우려 부각으로 하반기 불확실성 확대
▶️ 3월 소매판매액 YoY +2.1%, 온라인 쇼핑 거래액 YoY +2.6%
- 3월 한국 전체소매판매액 약 49.5조원, 온라인 쇼핑 거래액 약 22.4조원 기록
- 소매판매액은 역성장세를 회복한 것은 긍정적이나, 온라인 쇼핑 거래액이 한자릿대 성장 둔화는 e커머스 기업 실적에 우려
- e쿠폰 서비스는 티메프 사태 영향 이어지며 24년 8월부터 지난 2월까지 전년대비 -38~48% 기록
- 컴퓨터 및 주변기기, 의복/신발/가방은 약세를 보이며, 물가 상승에 따른 음식료 거래액은 증가 추세 지속
▶️ 결론: 기업별 성과 차이 보일 것, 상반기보다 하반기 성과에 주목
- 최악이었던 2024년을 지나 2025년 회복세 진입
- 시장 성장 둔화된 가운데 기업들의 역량에 따라 성과 차이가 부각될 전망
- 미국 관세 정책이 경기 침체 가능성을 높이나, 하반기 국내 경기 부양 가능성도 공존해 관찰 필요
신한 인터넷/게임 텔레 채널:
https://t.me/seokokang
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335202
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인터넷; 5월 온라인 광고/커머스 지표 확인
▶️ 신한생각: 역성장 벗어났지만 다가오는 저성장 우려
- 광고/커머스 저점 지났지만 인터넷 기업들에게 한자릿대 성장률은 밸류에이션에 부담
- 하반기 서비스별 성과 차이 예상해 기업들의 전략 점검 필요
▶️ 5월 광고경기전망지수(KAI) “100.2”, 4월 동향지수 “101.1”
- 5월 광고경기전망지수 100.2로 전월 100.7 대비 소폭 하락. 4월 동향지수는 101.1로 전월 101.2 대비 0.1p 하락
- 온라인채널 전망지수 100으로 종합지수 대비 낮았고, 4월 대비 5월 온라인 광고 시장 분위기는 유사할 것으로 전망
- 업종별로 초여름 성수기 대비하는 음식료 및 기호식품 강세, 패션, 건설/건재/부동산 경기불황으로 광고 예산 축소 예상
- 2024년 6월 이후 전년대비 전망지수는 100을 하회하는 중, 연초 광고 시장 회복세를 보였으나 최근 경기 침체 우려 부각으로 하반기 불확실성 확대
▶️ 3월 소매판매액 YoY +2.1%, 온라인 쇼핑 거래액 YoY +2.6%
- 3월 한국 전체소매판매액 약 49.5조원, 온라인 쇼핑 거래액 약 22.4조원 기록
- 소매판매액은 역성장세를 회복한 것은 긍정적이나, 온라인 쇼핑 거래액이 한자릿대 성장 둔화는 e커머스 기업 실적에 우려
- e쿠폰 서비스는 티메프 사태 영향 이어지며 24년 8월부터 지난 2월까지 전년대비 -38~48% 기록
- 컴퓨터 및 주변기기, 의복/신발/가방은 약세를 보이며, 물가 상승에 따른 음식료 거래액은 증가 추세 지속
▶️ 결론: 기업별 성과 차이 보일 것, 상반기보다 하반기 성과에 주목
- 최악이었던 2024년을 지나 2025년 회복세 진입
- 시장 성장 둔화된 가운데 기업들의 역량에 따라 성과 차이가 부각될 전망
- 미국 관세 정책이 경기 침체 가능성을 높이나, 하반기 국내 경기 부양 가능성도 공존해 관찰 필요
신한 인터넷/게임 텔레 채널:
https://t.me/seokokang
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335202
위 내용은 2025년 5월 8일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
转发自:
[신한 금융팀 은경완/임희연]
07.05.202522:23
[신한투자증권 금융팀 은경완/임희연]
금융데일리: 25/5/8
다운로드: https://alie.kr/GvmwxTY
[은행/카드]
카카오뱅크 1분기 순익 1374억 '역대 최대'…'비이자수익' 성장 견인 <뉴스1>
https://alie.kr/FhNe5Nt
'대출규제' 지방은 계획보다 완화 <매일경제>
https://alie.kr/DPTnKop
美연준 "실업·인플레 위험↑"…관세發 불확실성에 금리 또 동결 <연합뉴스>
https://alie.kr/8elKqq3
美 환율 인하 요구 우려에… 하루에 22.8원 등락 ‘롤러코스터’ <동아일보>
https://alie.kr/EI3aEzu
[보험]
“연 5%씩 국밥처럼 들어왔는데”…보험사들, 투자상품 못찾아 ‘발동동’ 이유는 <매일경제>
https://alie.kr/3j87NU0
금감원, 보험사 '비대면 인증' 현황 파악 착수… 해킹피해 차단 총력 <머니S>
https://alie.kr/BIUhYZI
김병환 "MG손보 정리 방안 이달 발표…가교보험사 검토 중" <디지털타임스>
https://alie.kr/3NIbPrS
치료병원 한 곳인데… 6천만원 항암치료, 보험사 특약 경쟁 <조선일보>
https://alie.kr/9tAdi3B
[증권]
계속되는 증권사 HTS·MTS 먹통…보상은 제각각 <뉴스토마토>
https://alie.kr/2Jo3WyU
MTS 계좌 안전할까…SKT 유심 사태에 증권사도 보안 강화 총력 <더팩트>
https://alie.kr/FsIP3nR
내년엔 문턱 더 높아진다 증권사 발걸음 빨라진 이유 <아시아경제>
https://alie.kr/6MrU5kL
퇴직연금 시장, 로보어드바이저 활용…치열한 선점 경쟁 <녹색경제신문>
https://alie.kr/YeTipZ
*위 내용은 국내외 언론사 뉴스 등을 인용한 자료로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
신한 금융팀 채널: https://bit.ly/3QxU52E
금융데일리: 25/5/8
다운로드: https://alie.kr/GvmwxTY
[은행/카드]
카카오뱅크 1분기 순익 1374억 '역대 최대'…'비이자수익' 성장 견인 <뉴스1>
https://alie.kr/FhNe5Nt
'대출규제' 지방은 계획보다 완화 <매일경제>
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美연준 "실업·인플레 위험↑"…관세發 불확실성에 금리 또 동결 <연합뉴스>
https://alie.kr/8elKqq3
美 환율 인하 요구 우려에… 하루에 22.8원 등락 ‘롤러코스터’ <동아일보>
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[보험]
“연 5%씩 국밥처럼 들어왔는데”…보험사들, 투자상품 못찾아 ‘발동동’ 이유는 <매일경제>
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금감원, 보험사 '비대면 인증' 현황 파악 착수… 해킹피해 차단 총력 <머니S>
https://alie.kr/BIUhYZI
김병환 "MG손보 정리 방안 이달 발표…가교보험사 검토 중" <디지털타임스>
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치료병원 한 곳인데… 6천만원 항암치료, 보험사 특약 경쟁 <조선일보>
https://alie.kr/9tAdi3B
[증권]
계속되는 증권사 HTS·MTS 먹통…보상은 제각각 <뉴스토마토>
https://alie.kr/2Jo3WyU
MTS 계좌 안전할까…SKT 유심 사태에 증권사도 보안 강화 총력 <더팩트>
https://alie.kr/FsIP3nR
내년엔 문턱 더 높아진다 증권사 발걸음 빨라진 이유 <아시아경제>
https://alie.kr/6MrU5kL
퇴직연금 시장, 로보어드바이저 활용…치열한 선점 경쟁 <녹색경제신문>
https://alie.kr/YeTipZ
*위 내용은 국내외 언론사 뉴스 등을 인용한 자료로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
신한 금융팀 채널: https://bit.ly/3QxU52E
02.05.202507:49
『해외 채권전략; 유로존 확장 재정, 취약한 非독일 국채』
채권전략 지백연 ☎02-3772-1541
- 재정 완화 기조는 독일에만 해당하는 것이 아니다
- 非독일 상대 약세 우려 확대, 유로존 중 독일 국채 최선호 제시
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335130
위 내용은 2025년 5월 2일 16시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
채권전략 지백연 ☎02-3772-1541
- 재정 완화 기조는 독일에만 해당하는 것이 아니다
- 非독일 상대 약세 우려 확대, 유로존 중 독일 국채 최선호 제시
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=335130
위 내용은 2025년 5월 2일 16시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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