점프
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Дата створення каналуБер 08, 2024
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Вер 10, 2024Останні публікації в групі "점프"
11.04.202507:16
11.04.202507:12
11.04.202507:07
Переслав з:
main news
11.04.202506:50
[국민일보] [속보] 광명 신안산선 공사장 붕괴… “일부 작업자 연락두절”
https://www.kmib.co.kr/article/view.asp?arcid=0027963648&code=61121111&sid1=soc
https://www.kmib.co.kr/article/view.asp?arcid=0027963648&code=61121111&sid1=soc
11.04.202506:37
Переслав з:
주식돋보기
11.04.202505:52
11.04.202505:41
11.04.202505:26
Переслав з:
실시간 주식 뉴스
11.04.202505:23
전남에 50조 데이터센터 짓는 LS家 구본웅, 파산 신청 당해
https://n.news.naver.com/mnews/article/293/0000066015?rc=N&ntype=RANKING&sid=101
https://n.news.naver.com/mnews/article/293/0000066015?rc=N&ntype=RANKING&sid=101
11.04.202505:21
11.04.202505:16
Рекорди
09.04.202503:39
2.6KПідписників09.09.202423:59
0Індекс цитування10.10.202423:59
1.5KОхоплення 1 допису12.10.202423:59
2KОхоп рекл. допису26.12.202423:59
9.09%ER12.10.202423:59
95.39%ERR
Переслав з:
하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
09.04.202513:19
•EU는 미국이 3월 12일에 철강과 알루미늄에 부과한 관세에 대한 보복 차원에서 대응. 보도에 따르면 총 210억유로 규모, 다만, EU측은 공평무역을 합의하면 보복 관세를 중단할수 있다고 단서
>欧盟对美加征25%关税 : 当地时间4月9日下午，欧盟27个成员国投票表决通过了对美国进口产品征收25%关税的反制措施，以报复特朗普政府3月12日宣布的对欧盟征收钢铁和铝的关税。（央视新闻）
https://v.daum.net/v/20250409221328655
>欧盟对美加征25%关税 : 当地时间4月9日下午，欧盟27个成员国投票表决通过了对美国进口产品征收25%关税的反制措施，以报复特朗普政府3月12日宣布的对欧盟征收钢铁和铝的关税。（央视新闻）
https://v.daum.net/v/20250409221328655
08.04.202512:21
Переслав з:
머니스토리 (Stock & Investment)
30.03.202522:42
[MS] 삼성전자 Samsung Electronics (005930.KS) Top Pick 선정
Memory – A Story of Buckets : Shawn Kim
(Morgan Stanley, 20250328)
한국 IT 섹터 – Memory: 버킷의 이야기
1. 투자 아이디어 요약
-메모리 업황은 3가지 버킷(① 상품성 메모리, ② HBM/AI, ③ 중국/DeepSeek 수요)에 의해 결정됨.
-HBM 마진 지속성과 2H25 반등에 대한 기대는 과도하게 낙관적일 수 있음.
-삼성전자는 현재 글로벌 사이클리컬 주식 중에서도 가장 저평가된 종목 중 하나로, 이번 보고서에서 Top Pick으로 신규 선정.
2. 메모리 시장 3대 변수 (시장 과소평가)
1) HBM 수요 둔화 및 경쟁 심화 우려
-한국 → 대만 HBM 수출 급감 (Exhibit 2)
-북미 Hyperscaler Capex 둔화
-2H25부터 HBM 경쟁 심화 전망
2) 중국 AI칩 규제 및 관세 우려에 따른 선행 수요 집중
-관세 및 제재 우려로 인한 전방 수요 당겨오기 발생
-이는 2H25 이후 수요의 역풍으로 작용 가능
3) 성장 둔화 조짐 확대
-소비심리지수, 여행·운송·소비 관련 코멘트 약화
-미국 소비자 신뢰지수 팬데믹 초 수준 회귀 (Exhibit 4)
-IT Capex 증가율 둔화 (2025: YoY -42bps)
3. 삼성전자 투자포인트 (Top Pick 선정 이유, 6가지)
1) HBM3e/4 수주 가능성 (옵셔널리티) : 2Q25 HBM3e 12-hi, 2H25 HBM4 수주 가능성
2) 공매도 금지 해제 수혜주 : 저평가 대형 가치주로 외국인 수급 유입
3) AI 반도체→Non-US 회귀 흐름의 수혜 : 미국 외 테크로 로테이션 가능성 부각
4) 엣지 AI 전략 강화 : 매출의 절반이 소비자 가전 기반
5) P/B < 1 수준의 극단적 저평가
6) 우량 재무구조로 경기 둔화 방어 가능
4. 실적 전망 및 주요 가정 변경 요약
HBM 매출 성장률 조정 (2025)
→ 수요 둔화 반영, 1Q25 저점 후 회복 전망
모바일 출하량 상향 조정 (S25 수요 반영)
→ FY25: 254mn → 259mn
DRAM Bit Growth 대폭 하향 (FY25: -10.5ppt)
→ 수요 Pull-in 효과 반영
5. Valuation 및 투자매력도
목표주가: 70,000원 (보통주 기준, 22% 업사이드)
RIM 기반 + P/B 크로스체크
2025E P/B 1.2x (과거 사이클 고점 수준)
Memory – A Story of Buckets : Shawn Kim
(Morgan Stanley, 20250328)
한국 IT 섹터 – Memory: 버킷의 이야기
1. 투자 아이디어 요약
-메모리 업황은 3가지 버킷(① 상품성 메모리, ② HBM/AI, ③ 중국/DeepSeek 수요)에 의해 결정됨.
-HBM 마진 지속성과 2H25 반등에 대한 기대는 과도하게 낙관적일 수 있음.
-삼성전자는 현재 글로벌 사이클리컬 주식 중에서도 가장 저평가된 종목 중 하나로, 이번 보고서에서 Top Pick으로 신규 선정.
2. 메모리 시장 3대 변수 (시장 과소평가)
1) HBM 수요 둔화 및 경쟁 심화 우려
-한국 → 대만 HBM 수출 급감 (Exhibit 2)
-북미 Hyperscaler Capex 둔화
-2H25부터 HBM 경쟁 심화 전망
2) 중국 AI칩 규제 및 관세 우려에 따른 선행 수요 집중
-관세 및 제재 우려로 인한 전방 수요 당겨오기 발생
-이는 2H25 이후 수요의 역풍으로 작용 가능
3) 성장 둔화 조짐 확대
-소비심리지수, 여행·운송·소비 관련 코멘트 약화
-미국 소비자 신뢰지수 팬데믹 초 수준 회귀 (Exhibit 4)
-IT Capex 증가율 둔화 (2025: YoY -42bps)
3. 삼성전자 투자포인트 (Top Pick 선정 이유, 6가지)
1) HBM3e/4 수주 가능성 (옵셔널리티) : 2Q25 HBM3e 12-hi, 2H25 HBM4 수주 가능성
2) 공매도 금지 해제 수혜주 : 저평가 대형 가치주로 외국인 수급 유입
3) AI 반도체→Non-US 회귀 흐름의 수혜 : 미국 외 테크로 로테이션 가능성 부각
4) 엣지 AI 전략 강화 : 매출의 절반이 소비자 가전 기반
5) P/B < 1 수준의 극단적 저평가
6) 우량 재무구조로 경기 둔화 방어 가능
4. 실적 전망 및 주요 가정 변경 요약
HBM 매출 성장률 조정 (2025)
→ 수요 둔화 반영, 1Q25 저점 후 회복 전망
모바일 출하량 상향 조정 (S25 수요 반영)
→ FY25: 254mn → 259mn
DRAM Bit Growth 대폭 하향 (FY25: -10.5ppt)
→ 수요 Pull-in 효과 반영
5. Valuation 및 투자매력도
목표주가: 70,000원 (보통주 기준, 22% 업사이드)
RIM 기반 + P/B 크로스체크
2025E P/B 1.2x (과거 사이클 고점 수준)
Переслав з:
GIVME INVEST🤑
08.04.202512:06
🔴미 재무장관, CNBC 인터뷰
베센트 재무장관은 CNBC 인터뷰에서
- 관세 협상에 트럼프 대통령이 직접 개입할 것이며, 협상 성과에 따라 관세가 부분적으로 유지될 수도 있지만, 성공적으로 합의된다면 궁극적으로 관세 부담이 줄어들 것이다.
- 관세 협상은 시장 반응이 아닌 대규모 요청 전화에 따른 결과이며, 유럽과 VAT(부가가치세) 관련 모든 옵션이 검토 중이다
- 중국이 미국에 관세를 높이는건 중국에 해롭다
- 일본·한국·대만이 알래스카 협정에 참여할수 있으며, 일부 국가에 대해서는 우선 협상을 진행 할 것이다
- 트럼프 대통령은 무역 불균형 해소에 전념하고 있다
#오선
베센트 재무장관은 CNBC 인터뷰에서
- 관세 협상에 트럼프 대통령이 직접 개입할 것이며, 협상 성과에 따라 관세가 부분적으로 유지될 수도 있지만, 성공적으로 합의된다면 궁극적으로 관세 부담이 줄어들 것이다.
- 관세 협상은 시장 반응이 아닌 대규모 요청 전화에 따른 결과이며, 유럽과 VAT(부가가치세) 관련 모든 옵션이 검토 중이다
- 중국이 미국에 관세를 높이는건 중국에 해롭다
- 일본·한국·대만이 알래스카 협정에 참여할수 있으며, 일부 국가에 대해서는 우선 협상을 진행 할 것이다
- 트럼프 대통령은 무역 불균형 해소에 전념하고 있다
#오선
Переслав з:
레드불의 2차전지와 세상의 모든 이야기
01.04.202509:44
낸드, 8년 만에 최대폭 상승…범용 메모리 시장 살아난다
3월 평균 고정거래가 9.6% 올라
AI 붐에 기업용 SSD 수요 회복
https://www.hankyung.com/article/2025040139051
3월 평균 고정거래가 9.6% 올라
AI 붐에 기업용 SSD 수요 회복
https://www.hankyung.com/article/2025040139051
Переслав з:
이도진 메타버스 공지사항
01.04.202506:54
✖️ 도박꾼이 도박을 절대 못끊는 이유 link
: 4년 전 5억원 주식으로 배당금 받으려 퇴사
: 퇴사 후 심심해서 주식 사고팔기 시작
: 5억원이 20만원됨
: 후회된다며 투자 방법 공유
: 정신 차린 줄 알았는데 루나코인 손대고 » 상폐
: 고시원 전전중이며 빚 -1억, 오랜 여친과 이별
07.04.202507:36
Історія змін каналу
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