레드버드 기업분석
Пераслаў з:![[하나 이준호] 인터넷/게임 avatar](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fstatic-storm.tglist.com%2Fda1b354b28a3cd215fbc5731e8fd06cb%2F63f1fdfe-2dba-49e1-9019-0c4e90b1af64.jpg%3Fw%3D24%26h%3D24&w=48&q=75)
[하나 이준호] 인터넷/게임
19.04.202512:51
니케 2.5주년 방송, "신규 니케 리틀 머메이드부터 스텔라 블레이드 컬래버 예고"
1. SSR 필그림 세이렌, 오버스펙 미하라 이격 2중 픽업
2. 신규 스킨 4종 출시
3. 앨리스, 리타, 디젤, 슈가, 도라, 노이즈의 스킨 재판매
4. 스텔라 블레이드 콜라보 6월 예정
https://naver.me/GXAX6sjT
1. SSR 필그림 세이렌, 오버스펙 미하라 이격 2중 픽업
2. 신규 스킨 4종 출시
3. 앨리스, 리타, 디젤, 슈가, 도라, 노이즈의 스킨 재판매
4. 스텔라 블레이드 콜라보 6월 예정
https://naver.me/GXAX6sjT
Пераслаў з:
루팡
16.04.202501:00
TSMC 미국 공장, 주문 쇄도로 인해 파운드리 가격 30% 인상 예정
여러 고객사의 주문이 몰리면서 TSMC의 미국 내 반도체 공장이 생산 확장을 가속화하고 있으며, 파운드리 단가를 30% 인상할 예정이다.
https://news.10jqka.com.cn/20250416/c667495105.shtml
여러 고객사의 주문이 몰리면서 TSMC의 미국 내 반도체 공장이 생산 확장을 가속화하고 있으며, 파운드리 단가를 30% 인상할 예정이다.
https://news.10jqka.com.cn/20250416/c667495105.shtml
15.04.202505:57
자동차 몇가지 컨콜 (현대, 기아)
https://blog.naver.com/redbirdstock/223833890658
https://blog.naver.com/redbirdstock/223833890658
14.04.202505:59
이런거 한다고 없던 우리 기업의 경쟁력이 생기지 않습니다.
저만해도 유튜브 프리미엄 쓰면서 유튜브 뮤직도 같이 듣는데 멜론으로 절대 안갑니다.
저만해도 유튜브 프리미엄 쓰면서 유튜브 뮤직도 같이 듣는데 멜론으로 절대 안갑니다.
18.04.202502:33
일본 3대 해운사는 잘 가는데 HMM은 뭐지
16.04.202504:55
Пераслаў з:![[메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관] avatar](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fstatic-storm.tglist.com%2Fcec00b3405abffe6ba3d1426a4670a4162ecf33ffa4e67b81867c10371515281%2F91b0e8ee-cb15-4fd1-9eb6-c9c180f14e8b.jpg%3Fw%3D24%26h%3D24&w=48&q=75)
[메리츠 Tech 김선우, 양승수, 김동관]
15.04.202522:01
[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]
▶ Nvidia expects up to $5.5 billion charge in first quarter
- Nvidia, 미국 정부의 H20 칩의 대중국 수출 무기한 금지를 발표
- 이에 따라 1분기 실적에 H20 제품과 관련된 비용이 약 55억 달러에 이를 것으로 예상
https://buly.kr/uTri98 (Reuters)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
▶ Nvidia expects up to $5.5 billion charge in first quarter
- Nvidia, 미국 정부의 H20 칩의 대중국 수출 무기한 금지를 발표
- 이에 따라 1분기 실적에 H20 제품과 관련된 비용이 약 55억 달러에 이를 것으로 예상
https://buly.kr/uTri98 (Reuters)
*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.
Пераслаў з:
하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
15.04.202505:53
• 미국, 반도체 및 전자제품 수입에 대한 조사를 발표. 새로운 관세 부과를 위한 사전 작업으로 조사 범위는 웨이퍼를 포함한 반도체 부품, 반도체 제조 장비, 반도체가 포함된 하위 제품까지 광범위
> 美国宣布对芯片、电子产品进口进行调查，为征收新关税铺平道路. 根据周一在网上发布的联邦公报的通知，美国商务部正在对进口半导体技术及相关下游产品进行国家安全调查。这份要求公众对调查发表评论的官方文件进一步证实，芯片和电子产品供应链不会被排除在特朗普的关税计划之外，尽管他上周五表示，其中许多产品获得“对等关税”豁免。美国商务部将调查“增加国内半导体产能的可行性”，以减少对进口的依赖，以及包括关税在内的额外贸易措施是否“对保护国家安全有必要”。此次调查的范围很广，包括硅片等芯片零部件、芯片制造设备、“含有半导体的下游产品”等。
> 美国宣布对芯片、电子产品进口进行调查，为征收新关税铺平道路. 根据周一在网上发布的联邦公报的通知，美国商务部正在对进口半导体技术及相关下游产品进行国家安全调查。这份要求公众对调查发表评论的官方文件进一步证实，芯片和电子产品供应链不会被排除在特朗普的关税计划之外，尽管他上周五表示，其中许多产品获得“对等关税”豁免。美国商务部将调查“增加国内半导体产能的可行性”，以减少对进口的依赖，以及包括关税在内的额外贸易措施是否“对保护国家安全有必要”。此次调查的范围很广，包括硅片等芯片零部件、芯片制造设备、“含有半导体的下游产品”等。
Пераслаў з:![[삼성 글로벌 SW 이영진] avatar](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fstatic-storm.tglist.com%2Fda1b354b28a3cd215fbc5731e8fd06cb%2F51fa97c9-3682-4cdf-9f7c-7cdf043bf7a1.jpg%3Fw%3D24%26h%3D24&w=48&q=75)
[삼성 글로벌 SW 이영진]
14.04.202513:14
NATO, 팔란티어 AI 전투 시스템 도입
: NATO 통신정보국과 협력해 Maven 기반 맞춤형 Maven Smart System(MSS) NATO 인수 마무리
: 생성 AI, ML, LLM을 활용해 정보 융합, 표적 식별, 전장 인식 및 작전 계획 지원. 지휘관의 신속한 의사결정을 도움
: 계약은 6개월 만에 체결된 것으로 NATO 역사상 가장 신속한 계약 중 하나. 시스템은 30일 이내에 실제 작전 투입 예정
https://shape.nato.int/news-releases/nato-acquires-aienabled-warfighting-system-
: NATO 통신정보국과 협력해 Maven 기반 맞춤형 Maven Smart System(MSS) NATO 인수 마무리
: 생성 AI, ML, LLM을 활용해 정보 융합, 표적 식별, 전장 인식 및 작전 계획 지원. 지휘관의 신속한 의사결정을 도움
: 계약은 6개월 만에 체결된 것으로 NATO 역사상 가장 신속한 계약 중 하나. 시스템은 30일 이내에 실제 작전 투입 예정
https://shape.nato.int/news-releases/nato-acquires-aienabled-warfighting-system-
14.04.202505:58
유튜브 프리미엄에서 뮤직을 왜 뺍니까..
Пераслаў з:
DS 경제 김준영
16.04.202523:24
어제 소매판매가 잘 나왔지만 관세의 영향이 큰 것으로 보임
특히나 자동차가 3월 판매량이 크게 늘었음. 관세와 같은 외생적 변화에 따른 영향은 예상보다 높거나 낮을 수 있음(평상시보다 전망치와 실제치 괴리의 편차가 클 수 있음). 다만 향후 수요를 당겨와서 데이터가 잘 나온 것만은 확실함. '당겨왔다 = 나중에 할 소비 여력이 적다'
현대자동차, 관세 시행 전 수요 덕분에 3월 미국 시장 역대 최고 판매량 기록 (4월 3일)
특히나 자동차가 3월 판매량이 크게 늘었음. 관세와 같은 외생적 변화에 따른 영향은 예상보다 높거나 낮을 수 있음(평상시보다 전망치와 실제치 괴리의 편차가 클 수 있음). 다만 향후 수요를 당겨와서 데이터가 잘 나온 것만은 확실함. '당겨왔다 = 나중에 할 소비 여력이 적다'
현대자동차, 관세 시행 전 수요 덕분에 3월 미국 시장 역대 최고 판매량 기록 (4월 3일)
16.04.202501:36
Пераслаў з:루팡
15.04.202522:01
엔비디아는 미국 정부가 H20 칩이 중국의 슈퍼컴퓨터에 사용될 가능성 등 국가 안보 위험을 이유로 해당 칩의 대(對)중국 수출을 무기한 금지했다고 밝혔습니다.
이에 따라 NVIDIA는 4월 27일 마감되는 회계연도 1분기에 H20 관련 재고, 구매 계약, 관련 충당금과 관련해 최대 55억 달러의 손실을 반영할 것으로 예상하고 있습니다.
이에 따라 NVIDIA는 4월 27일 마감되는 회계연도 1분기에 H20 관련 재고, 구매 계약, 관련 충당금과 관련해 최대 55억 달러의 손실을 반영할 것으로 예상하고 있습니다.
Пераслаў з:하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
15.04.202503:36
• 궈밍치: 미국 정부가 상호 관세 시행 연기 발표한 이후, 전자 산업은 2025년 2분기에 선제적 생산 및 사전 재고 확보 현상이 나타남. AI 서버, 일반 서버 및 네트워크 장비 제품은 주문 가시성이 높고 수익률이 좋아 일반 소비 전자 제품보다 두드러진 생산 움직임
• 이러한 사전 생산 및 재고 확보는 많은 공급업체들의 2분기 매출과 수익이 양호할 것임을 의미하지만, 미국 정부의 관세 정책이 2025년 2분기 후반까지 계속 불안정하게 유지된다면, 하반기에는 기업들의 상업 활동에 대한 기대가 명확히 위축될 수 있고, 하반기 매출도 뚜렷한 성장 없이 오히려 감소할 가능성
• 이러한 사전 생산 및 재고 확보는 많은 공급업체들의 2분기 매출과 수익이 양호할 것임을 의미하지만, 미국 정부의 관세 정책이 2025년 2분기 후반까지 계속 불안정하게 유지된다면, 하반기에는 기업들의 상업 활동에 대한 기대가 명확히 위축될 수 있고, 하반기 매출도 뚜렷한 성장 없이 오히려 감소할 가능성
Пераслаў з:
에테르의 일본&미국 리서치
14.04.202513:14
Citi) 미국 반도체 장비 - 거시 경제적 위험으로 2025/26년 WFE(웨이퍼 팹 장비) 전망치를 -5%/+2%로 하향 조정; 사이클은 1단계에 머물러 있음
당사는 높아진 관세와 글로벌 불확실성을 고려하여 씨티(Citi)의 2025년 글로벌 GDP -0.7% 위축 전망을 반영, 2025/26년 WFE 전망치를 기존 +3%/+6%(시장 컨센서스 +8%/+6%)에서 -5%/+2%로 하향 조정합니다.
반도체 장비 기업(semi caps)들의 미국 매출 비중은 10-20%로 상대적으로 낮고 최근 몇 년간 중국 외 지역으로 다변화해 왔지만, 아시아 다른 지역에서의 신규 관세 영향이 이들에게 미칩니다. 고순도 웨이퍼 및 포토레지스트와 같은 원자재에 대한 관세로부터 추가적인 영향이 발생할 수 있습니다.
결과적으로, 당사는 일관된 밸류에이션(가치 평가) 방법론을 사용하여 2025/26년(CY25/26) 추정치를 조정하고 매수(Buy) 등급인 AMAT/KLAC/LRCX의 목표가(TP)를 약 16%/12%/8% 하향 조정합니다.
당사는 이 그룹(섹터)이 우리의 주식 선정 프레임워크의 1단계에 머물러 있으며, 12-18개월 후에는 매력적인 위험 대비 보상(risk-reward)을 제공할 것으로 봅니다. KLAC/NVMI/ENTG를 최선호주(top picks)로 유지합니다.
당사는 높아진 관세와 글로벌 불확실성을 고려하여 씨티(Citi)의 2025년 글로벌 GDP -0.7% 위축 전망을 반영, 2025/26년 WFE 전망치를 기존 +3%/+6%(시장 컨센서스 +8%/+6%)에서 -5%/+2%로 하향 조정합니다.
반도체 장비 기업(semi caps)들의 미국 매출 비중은 10-20%로 상대적으로 낮고 최근 몇 년간 중국 외 지역으로 다변화해 왔지만, 아시아 다른 지역에서의 신규 관세 영향이 이들에게 미칩니다. 고순도 웨이퍼 및 포토레지스트와 같은 원자재에 대한 관세로부터 추가적인 영향이 발생할 수 있습니다.
결과적으로, 당사는 일관된 밸류에이션(가치 평가) 방법론을 사용하여 2025/26년(CY25/26) 추정치를 조정하고 매수(Buy) 등급인 AMAT/KLAC/LRCX의 목표가(TP)를 약 16%/12%/8% 하향 조정합니다.
당사는 이 그룹(섹터)이 우리의 주식 선정 프레임워크의 1단계에 머물러 있으며, 12-18개월 후에는 매력적인 위험 대비 보상(risk-reward)을 제공할 것으로 봅니다. KLAC/NVMI/ENTG를 최선호주(top picks)로 유지합니다.
14.04.202505:58
아 짜증나네 진짜 ㅠㅠ 이상한것만 하네..
16.04.202505:02
2023년부터 내년에는 우리 진짜 좋아요를 계속 시전한 ASML, 과연 올해에는 진짜일지
Пераслаў з:![[삼성 문준호의 반도체를 전하다] avatar](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fstatic-storm.tglist.com%2Fda1b354b28a3cd215fbc5731e8fd06cb%2F7bd6ca29-6f55-4acb-8f11-a6739e723d0d.jpg%3Fw%3D24%26h%3D24&w=48&q=75)
[삼성 문준호의 반도체를 전하다]
16.04.202501:17
[반.전] 엔비디아, H20 수출 규제
안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.
시장 기대와 달리, 그리고 미국 내 생산 발표에도 불구, 결국 H20도 규제 대상이 되었습니다.
4월 9일, 미 정부는 H20 수출에 대해 라이선스가 필요하다고 통보했고, 이는 4월 14일부터 무기한 시행 예정이라고 합니다.
엔비디아 측은 1분기 실적에 55억 달러의 손실이 예상된다고 공시했습니다. 1분기 매출 가이던스 430억 달러의 12.8%에 달하는 금액입니다.
해당 소식에 시간 외 6% 급락 중인데요,
물론 이전부터 overhang으로 작용해 왔지만 컨센서스가 하향조정 될 가능성이 높아졌습니다.
매출 단에서는 rush order 수혜가 있었을 지언정, 손실은 재고에 대해 별도로 인식하기 때문입니다.
난무하는 악재 속, 이익 가시성만큼은 가장 우수하다는 믿음이 훼손될 수 있는 것이죠.
결국 5월 말 실적 발표에야 알 수 있겠지만, 단기적으로 가장 중요한 것은 두 가지입니다.
1) 내일 있을 TSMC 실적에서 CoWoS 관련 톤 - CoWoS는 AI칩 생산의 proxy이기에, CoWoS 수급과 증설에 대한 '톤'이 중요
2) 빅테크 업체들의 CAPEX 기조 - 관세와 이로 인한 매크로 불확실성과 AI 투자 축소 우려 부각
계속 업데이트 드리겠습니다.
감사합니다.
(2025/4/16 공표자료)
안녕하세요. 삼성증권 문준호의 ‘반도체를 전하다’입니다.
시장 기대와 달리, 그리고 미국 내 생산 발표에도 불구, 결국 H20도 규제 대상이 되었습니다.
4월 9일, 미 정부는 H20 수출에 대해 라이선스가 필요하다고 통보했고, 이는 4월 14일부터 무기한 시행 예정이라고 합니다.
엔비디아 측은 1분기 실적에 55억 달러의 손실이 예상된다고 공시했습니다. 1분기 매출 가이던스 430억 달러의 12.8%에 달하는 금액입니다.
해당 소식에 시간 외 6% 급락 중인데요,
물론 이전부터 overhang으로 작용해 왔지만 컨센서스가 하향조정 될 가능성이 높아졌습니다.
매출 단에서는 rush order 수혜가 있었을 지언정, 손실은 재고에 대해 별도로 인식하기 때문입니다.
난무하는 악재 속, 이익 가시성만큼은 가장 우수하다는 믿음이 훼손될 수 있는 것이죠.
결국 5월 말 실적 발표에야 알 수 있겠지만, 단기적으로 가장 중요한 것은 두 가지입니다.
1) 내일 있을 TSMC 실적에서 CoWoS 관련 톤 - CoWoS는 AI칩 생산의 proxy이기에, CoWoS 수급과 증설에 대한 '톤'이 중요
2) 빅테크 업체들의 CAPEX 기조 - 관세와 이로 인한 매크로 불확실성과 AI 투자 축소 우려 부각
계속 업데이트 드리겠습니다.
감사합니다.
(2025/4/16 공표자료)
14.04.202523:24
14.04.202505:58
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