Технологии против геологии
Анализ рынков энергоносителей. Фокусы на:
1 Модельные прогнозы цены на нефть
2 Факторы влияния:
- курсы + инфляция
- геополитика
- техносфера
- экология
- межтопливная конкуренция
- ОПЕК + сланцевая революция
3 ключевые события
1 Модельные прогнозы цены на нефть
2 Факторы влияния:
- курсы + инфляция
- геополитика
- техносфера
- экология
- межтопливная конкуренция
- ОПЕК + сланцевая революция
3 ключевые события
记录
24.01.202523:59
2.9K订阅者09.08.202423:59
100引用指数30.10.202423:59
1.7K每帖平均覆盖率24.01.202523:59
341广告帖子的平均覆盖率28.10.202423:59
25.00%ER30.10.202423:59
58.31%ERR转发自:
Верным курсом
18.05.202514:26
🇺🇸Долг США поднимается по самой крутой части своей кривой
📈В начале мая государственный долг Соединенных Штатов Америки достиг 36,2 триллиона долларов, что составляет примерно 122 процента ВВП. Нации потребовалось два столетия, чтобы занять свой первый триллион, но всего за 44 года она добавила еще 35.
✍️Три рычага продолжают толкать цифры выше. Снижение налогов сокращает доходы, старение населения раздувает социальное обеспечение и Medicare, а кризисы от рецессий до пандемий вызывают экстренные заимствования. Чистые проценты уже обходятся в 1,1 триллиона долларов в год, что превышает расходы на оборону. Каждое повышение средних ставок на один пункт добавляет около 360 миллиардов долларов в год.
⚠️Рынки по-прежнему покупают казначейские облигации США, но иностранные центральные банки теперь владеют менее чем 30 процентами выпущенных облигаций. Когда математика наконец перевесит веру, инвесторы потребуют более высокую доходность, превращая сегодняшние предупреждающие знаки в более высокие издержки для правительства США.
Подписаться — Верным курсом
📈В начале мая государственный долг Соединенных Штатов Америки достиг 36,2 триллиона долларов, что составляет примерно 122 процента ВВП. Нации потребовалось два столетия, чтобы занять свой первый триллион, но всего за 44 года она добавила еще 35.
✍️Три рычага продолжают толкать цифры выше. Снижение налогов сокращает доходы, старение населения раздувает социальное обеспечение и Medicare, а кризисы от рецессий до пандемий вызывают экстренные заимствования. Чистые проценты уже обходятся в 1,1 триллиона долларов в год, что превышает расходы на оборону. Каждое повышение средних ставок на один пункт добавляет около 360 миллиардов долларов в год.
⚠️Рынки по-прежнему покупают казначейские облигации США, но иностранные центральные банки теперь владеют менее чем 30 процентами выпущенных облигаций. Когда математика наконец перевесит веру, инвесторы потребуют более высокую доходность, превращая сегодняшние предупреждающие знаки в более высокие издержки для правительства США.
Подписаться — Верным курсом
转发自:
Графономика
16.05.202505:15
Порой удивительно читать прогнозы от МЭА о том, что электромобили сэкономят несметное (5 млн барр в сутки) количество нефти уже в 2030 году. Такие прогнозы имеют очень мало общего с реальностью.
Весь имеющийся парк электромобилей в мире сегодня экономит менее 1 млн барр в день – это данные того же МЭА. То есть электропарк должен вырасти в 5-6 раз за пятилетку. Но продажи электромобилей на всех крупных рынках, кроме Китая, резко замедляются либо и вовсе снижаются. В Европе и США происходит разочарование технологией. Взвесив «за» и «против», покупатели все чаще предпочитают проверенный десятилетиями ДВС.
В Китае же растет весь автопарк. Он увеличивается как за счет электричек, так и за счет авто с ДВС. Для КПК будет радостью, если текущее потребление нефти удастся удержать на плато. Для этого в стране реализуется огромная комплексная программа с переводом транспорта на природный газ, СУГи и пересадкой населения городов на общественный транспорт. Электромобиль – лишь один из элементов мозаики.
Весь имеющийся парк электромобилей в мире сегодня экономит менее 1 млн барр в день – это данные того же МЭА. То есть электропарк должен вырасти в 5-6 раз за пятилетку. Но продажи электромобилей на всех крупных рынках, кроме Китая, резко замедляются либо и вовсе снижаются. В Европе и США происходит разочарование технологией. Взвесив «за» и «против», покупатели все чаще предпочитают проверенный десятилетиями ДВС.
В Китае же растет весь автопарк. Он увеличивается как за счет электричек, так и за счет авто с ДВС. Для КПК будет радостью, если текущее потребление нефти удастся удержать на плато. Для этого в стране реализуется огромная комплексная программа с переводом транспорта на природный газ, СУГи и пересадкой населения городов на общественный транспорт. Электромобиль – лишь один из элементов мозаики.
14.05.202516:14
Наконец-то — кофейная статистика!
Пишут, что "Газпром нефть" в 2024 году продала на своих заправках 40,4 млн чашек кофе (на 0,5 млн больше, чем в 2023-м). Учитывая общее количество заправок, получается примерно по 85 чашек на одной АЗС в день. Неплохая кофейня.
Году в 2016-м широкая общественность слегка удивилась, когда стали публиковать новости в стиле: за полгода "Газпром нефть" заработала на кофе 1 млрд рублей. Это, понятное дело, меньше, чем на бензине, но и маржинальность кофе куда выше (если очень-очень грубо прикинуть, то доход от кофе к настоящему моменту вырос в 4-5 раз). А факт, что заправки — это не только про топливо вдруг стал достоянием практически всех потребителей, а не узкого круга интересующихся темой.
Собственно, за прошедшие годы российские заправки прошли уже третий этап развития, на котором сопутствующие товары позволяют закрывать и операционные затраты, и немного откладывать на развитие даже в период, когда оптовые цены на топливо делают реализацию бензина и дизеля малоприбыльным занятием. У вас сохранятся трафик, который обеспечивает продажи кофе, хот-догов, воды и т.п. А сейчас ко всему этому добавляется сезонное изменение ассортимента (особенно на больших трассовых заправках).
В общем, да, заправки сегодня — это не только про топливо. Чашка кофе, зачастую, приносит больше прибыли, чем заправка полного бака.
P.S. Год назад у нас выходило видео про экономику кофе на заправках.
Пишут, что "Газпром нефть" в 2024 году продала на своих заправках 40,4 млн чашек кофе (на 0,5 млн больше, чем в 2023-м). Учитывая общее количество заправок, получается примерно по 85 чашек на одной АЗС в день. Неплохая кофейня.
Году в 2016-м широкая общественность слегка удивилась, когда стали публиковать новости в стиле: за полгода "Газпром нефть" заработала на кофе 1 млрд рублей. Это, понятное дело, меньше, чем на бензине, но и маржинальность кофе куда выше (если очень-очень грубо прикинуть, то доход от кофе к настоящему моменту вырос в 4-5 раз). А факт, что заправки — это не только про топливо вдруг стал достоянием практически всех потребителей, а не узкого круга интересующихся темой.
Собственно, за прошедшие годы российские заправки прошли уже третий этап развития, на котором сопутствующие товары позволяют закрывать и операционные затраты, и немного откладывать на развитие даже в период, когда оптовые цены на топливо делают реализацию бензина и дизеля малоприбыльным занятием. У вас сохранятся трафик, который обеспечивает продажи кофе, хот-догов, воды и т.п. А сейчас ко всему этому добавляется сезонное изменение ассортимента (особенно на больших трассовых заправках).
В общем, да, заправки сегодня — это не только про топливо. Чашка кофе, зачастую, приносит больше прибыли, чем заправка полного бака.
P.S. Год назад у нас выходило видео про экономику кофе на заправках.
转发自:
Научпопик
11.05.202513:15
В комменты призываются граждане, традиционно умеющие объяснить, почему цена на электроэнергию (вертикальная ось) никак не связана с долей СЭС и ВЭС в электрогенерации той или иной страны (горизонтальная ось). Источник графика здесь.
А если серьезно — картинка неплохо протрезвляет. Но не протрезвит никого из западных политиков (или российских сторонников "дешевых СЭС и ВЭС") еще лет десять минимум.
Идеология, в том числе зеленая — сильная вещь, хорошо опьяняет. Жаль только, мозгов добавлять не умеет
А если серьезно — картинка неплохо протрезвляет. Но не протрезвит никого из западных политиков (или российских сторонников "дешевых СЭС и ВЭС") еще лет десять минимум.
Идеология, в том числе зеленая — сильная вещь, хорошо опьяняет. Жаль только, мозгов добавлять не умеет
转发自:
Proeconomics
18.05.202516:15
Мировое потребление нефти так и не восстановилось полностью после спада, вызванного COVID.
Хотя восходящая тенденция возобновилась, она по-прежнему примерно на 5% ниже траектории до COVID.
Хотя восходящая тенденция возобновилась, она по-прежнему примерно на 5% ниже траектории до COVID.
10.05.202514:59
Ядерная энергия для дата-центров
Техасский стартап Aalo Atomics представил Aalo Pod - сверхмодульную микрореакторную станцию мощностью 50 МВт, специально созданную для питания дата-центров. Это компактное и масштабируемое решение, которое можно разместить прямо на площадке рядом с серверной фермой - без внешнего водоснабжения и с быстрым монтажом.
В каждом Pod - 5 микрореакторов Aalo-1, охлаждаемых натрием и работающих на низкообогащённом уране. За счёт заводского производства и модульности установка готова к запуску уже через 12 месяцев после заказа.
Aalo Pod можно масштабировать до гигаватта мощности. Установка занимаемает площадь меньше 20 000 квадратных метров на 100 МВт
@geonrgru | YouTube | sponsr.ru
Техасский стартап Aalo Atomics представил Aalo Pod - сверхмодульную микрореакторную станцию мощностью 50 МВт, специально созданную для питания дата-центров. Это компактное и масштабируемое решение, которое можно разместить прямо на площадке рядом с серверной фермой - без внешнего водоснабжения и с быстрым монтажом.
В каждом Pod - 5 микрореакторов Aalo-1, охлаждаемых натрием и работающих на низкообогащённом уране. За счёт заводского производства и модульности установка готова к запуску уже через 12 месяцев после заказа.
Aalo Pod можно масштабировать до гигаватта мощности. Установка занимаемает площадь меньше 20 000 квадратных метров на 100 МВт
@geonrgru | YouTube | sponsr.ru
转发自:Proeconomics
15.05.202519:48
Мировое потребление нефти так и не восстановилось полностью после спада, вызванного COVID.
Хотя восходящая тенденция возобновилась, она по-прежнему примерно на 5% ниже траектории до COVID.
Хотя восходящая тенденция возобновилась, она по-прежнему примерно на 5% ниже траектории до COVID.
转发自:
Нефтебаза
15.05.202515:43
🛳 ЕС обещает санкции на 190 российских танкеров.
Если совсем точно, то в новый пакет ограничений должны войти 189 нефтеналивных судов, меры вступят в силу через неделю. При этом с последнего заявления для СМИ число потенциально подсанкционных кораблей успело вырасти – до этого речь шла про 150 вымпелов.
Причём только 25 из них запрещалось заходить в европейские порты, теперь же ограничения распространяются на все.
В этот раз санкционный пакет прошёл без особенного сопротивления от защитников российского нефтегаза в лице Венгрии и Словакии, т.к. там считают, что на текущую ситуацию они не повлияют.
Весной заявлялось, что всего в интересах российской нефтянки работают порядка 900 танкеров общим дедвейтом больше 111 млн тонн. Если считать в объеме перевозок мировой нефти, то на эти танкеры пришлось 17%.
Под санкциями, если считать корабли, которые одновременно наложили Великобритания, США и ЕС, находится порядка 270 судов в сумме. Если учитывать те, которые попали под санкции как минимум одной страны или ЕС, – почти 350.
™ Нефтебаза
Если совсем точно, то в новый пакет ограничений должны войти 189 нефтеналивных судов, меры вступят в силу через неделю. При этом с последнего заявления для СМИ число потенциально подсанкционных кораблей успело вырасти – до этого речь шла про 150 вымпелов.
Причём только 25 из них запрещалось заходить в европейские порты, теперь же ограничения распространяются на все.
В этот раз санкционный пакет прошёл без особенного сопротивления от защитников российского нефтегаза в лице Венгрии и Словакии, т.к. там считают, что на текущую ситуацию они не повлияют.
Весной заявлялось, что всего в интересах российской нефтянки работают порядка 900 танкеров общим дедвейтом больше 111 млн тонн. Если считать в объеме перевозок мировой нефти, то на эти танкеры пришлось 17%.
Под санкциями, если считать корабли, которые одновременно наложили Великобритания, США и ЕС, находится порядка 270 судов в сумме. Если учитывать те, которые попали под санкции как минимум одной страны или ЕС, – почти 350.
™ Нефтебаза
转发自:Графономика
08.05.202512:34
Слева — те, кто выигрывает от снижения цен на энергоносители, и в первую очередь нефть, так как более 70% в стоимостной оценке экспортно-импортных операций занимает этот товар и его производные; справа — те, кто проигрывает.
Диаграмма отражает стоимость импортируемых (экспортируемых) энергоносителей в долях ВВП. Падение нефтяных котировок — благо для экономик Таиланда, Кореи, Пакистана и Индии. Это же падение ведет к кризисам в России и странах Ближнего Востока. В центре США, коим всегда есть дело до нефти.
В целом ничего нового. Только зависимость экономик монархий от цены бочки кратно выше, чем у экономики России. То есть КСА и ОАЭ переживают это падение значительно больнее.
А вот Китай мало зависит от цен на энергоносители. Доля импорта нефти, газа и угля в ВВП там незначительна. На руку КПК играют несметные запасы местного угля и гигантский сектор электроэнергетики. Поэтому обвал нефтяных цен не смягчит тарифный кризис в КНР.
Диаграмма отражает стоимость импортируемых (экспортируемых) энергоносителей в долях ВВП. Падение нефтяных котировок — благо для экономик Таиланда, Кореи, Пакистана и Индии. Это же падение ведет к кризисам в России и странах Ближнего Востока. В центре США, коим всегда есть дело до нефти.
В целом ничего нового. Только зависимость экономик монархий от цены бочки кратно выше, чем у экономики России. То есть КСА и ОАЭ переживают это падение значительно больнее.
А вот Китай мало зависит от цен на энергоносители. Доля импорта нефти, газа и угля в ВВП там незначительна. На руку КПК играют несметные запасы местного угля и гигантский сектор электроэнергетики. Поэтому обвал нефтяных цен не смягчит тарифный кризис в КНР.
转发自:Верным курсом
16.05.202505:26
🚢👌Экспортёры российской нефти начали фрахтовать обычные танкеры вместо так называемого «теневого флота» и прибегать к услугам традиционных страховых компаний, так как цены на сорт Urals теперь ниже потолка в $60 за баррель.
💵По крайней мере, так утверждает Международное энергетическое агентство. Там также подчёркивают, что сама стоимость фрахта для перевозки российской нефти снизилась по причине выхода из тени.
🔎Средневзвешенная скидка на российскую нефть Urals к североморскому сорту в апреле составила чуть более $12 за баррель.
🔝Что касается потолка в 60 долларов, страны “семёрки” несколько раз порывались пересмотреть его вниз, но с момента смены администрации в США тема больше не поднималась.
Подписаться — Верным курсом
💵По крайней мере, так утверждает Международное энергетическое агентство. Там также подчёркивают, что сама стоимость фрахта для перевозки российской нефти снизилась по причине выхода из тени.
🔎Средневзвешенная скидка на российскую нефть Urals к североморскому сорту в апреле составила чуть более $12 за баррель.
🔝Что касается потолка в 60 долларов, страны “семёрки” несколько раз порывались пересмотреть его вниз, но с момента смены администрации в США тема больше не поднималась.
Подписаться — Верным курсом
已删除14.05.202519:47
转发自:
MarketTwits
14.05.202506:28
🛢#нефть #трамп
Трамп, по-видимому, предпочитает цены на американскую нефть в диапазоне от $40 до 50, считает Goldman, проанализировав все его посты в соцсетях
Трамп, по-видимому, предпочитает цены на американскую нефть в диапазоне от $40 до 50, считает Goldman, проанализировав все его посты в соцсетях
13.05.202505:21
Цетробанк признал, что на укрепление рубля прямо влияет жёсткая денежно-кредитная политика. Это было понятно изначально, но когда большинство членов совета директоров Банка России (так и указано в свежем резюме ключевой ставки — «большинство») признают, что высокая ключевая ставка равно крепкий рубль — это дорого стоит.
Мобилизационная экономика
«Однако большинство [членов соаета директоров] полагало, что укрепление рубля в большей степени связано с жесткой денежно-кредитной политикой. Она воздействовала на курс рубля как через снижение спроса на импорт, так и через рост интереса к российским активам в условиях высокого дифференциала ставок (более высокие процентные ставки в России по сравнению со ставками в других странах).Также ЦБ официально признал, что денежно-кредитная политика способствует расцвету кэрри-трейд, когда повышается интерес к рублю и рублёвым активам, поскольку они обеспечивают бОльшую доходность. Именно поэтому мы наблюдаем удивительные феномены — укрепление рубля на фоне дешевеющей нефти; а крупнейшие российские экспортёры (добровольно, без указа главы государства) продают валютную выручку за рубли.
Стр.3 резюме обсуждения ключевой ставки (12.05.2025)
Мобилизационная экономика
转发自:
Металл и Минерал
13.05.202505:35
В развитых странах спрос на уголь сократился почти на 50% по сравнению с рекордными показателями 2007 года — это отражает устойчивый сдвиг в сторону более экологичных источников энергии.
В 2024 году уголь продолжал терять позиции, хотя темпы падения замедлились на фоне растущего спроса на электроэнергию, вызванного цифровизацией, увеличением потребления и развитием электротранспорта.
В 2024 году уголь продолжал терять позиции, хотя темпы падения замедлились на фоне растущего спроса на электроэнергию, вызванного цифровизацией, увеличением потребления и развитием электротранспорта.
登录以解锁更多功能。
