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25.03.202509:09
[NH/백준기] 스몰캡 - 원텍
[NH/스몰캡(심의섭)]
[원텍]
★회복과 성장
■다양한 장비 라인업을 보유한 미용 의료기기 기업
레이저, 고주파, 집속초음파 등 다양한 장비 라인업을 보유한 미용의료기기 기업
주력 제품으로 단극성 고주파 장비 '올리지오' 및 미용 레이저 장비 '라비앙'이 있으며, 이외에도 다양한 라인업을 기반으로 국내 및 해외 시장에 제품 판매 중
올리지오는 기존 제품 대비 가격 경쟁력, 적은 통증 등 강점을 바탕으로 2022년 출시 이후 국내 시장에 성공적으로 침투하였으며, 라비앙 또한 브라질향 매출이 크게 확대되며 2023년까지 동사 실적 고성장을 이끌었으나, 이후 브라질 시장 침투 포화 및 국내 RF 장비 경쟁 심화로 지난해 실적 부진 지속
■국내 시술 시장 호황 및 해외 매출 확대로 실적 턴어라운드 본격화
지난해 3분기까지 부진한 실적을 이어온 동사는 지난 4분기 분기 최대 실적을 경신하며 실적 서프라이즈 발표
국내 미용 시술 시장 호황과 더불어 태국 법인 고성장, 미국향 레이저 장비 판매 확대 등으로 호실적 기록
국내 미용 시술 시장은 전공의 사직에 따른 개원 증가, 봉직의 임금 하락 영향으로 시술 가격은 낮아지고 수요는 증가하는 상황
이와 더불어 네트워크 클리닉 확산 및 외국인 관광객의 미용 시술 증가 또한 시술 시장 호황에 기여
해외는 태국 법인의 올리지오 고성장이 지속될 것으로 전망되며, 브라질 또한 올리지오X 판매 확대로 라비앙 매출 부진을 상쇄할 것으로 기대
미국향 레이저 장비 매출 또한 지속 증가할 것으로 전망
2025E PER 14.7배로 회복을 넘어 재차 성장 국면에 진입할 것으로 기대되는 동사에 다시 기대를 갖기 좋은 시점
☞리포트: https://m.nhqv.com/c/y5y7z
NH리서치(전체):
https://t.me/joinchat/AAAAAFHbdMrZ7R4DN-MJqw
NH리서치[Mid/Small Cap] 텔레그램 :
https://t.me/joinchat/AAAAAFTqzkXE9DLGV28byw
위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.
무료수신거부 080-990-6200
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■다양한 장비 라인업을 보유한 미용 의료기기 기업
레이저, 고주파, 집속초음파 등 다양한 장비 라인업을 보유한 미용의료기기 기업
주력 제품으로 단극성 고주파 장비 '올리지오' 및 미용 레이저 장비 '라비앙'이 있으며, 이외에도 다양한 라인업을 기반으로 국내 및 해외 시장에 제품 판매 중
올리지오는 기존 제품 대비 가격 경쟁력, 적은 통증 등 강점을 바탕으로 2022년 출시 이후 국내 시장에 성공적으로 침투하였으며, 라비앙 또한 브라질향 매출이 크게 확대되며 2023년까지 동사 실적 고성장을 이끌었으나, 이후 브라질 시장 침투 포화 및 국내 RF 장비 경쟁 심화로 지난해 실적 부진 지속
■국내 시술 시장 호황 및 해외 매출 확대로 실적 턴어라운드 본격화
지난해 3분기까지 부진한 실적을 이어온 동사는 지난 4분기 분기 최대 실적을 경신하며 실적 서프라이즈 발표
국내 미용 시술 시장 호황과 더불어 태국 법인 고성장, 미국향 레이저 장비 판매 확대 등으로 호실적 기록
국내 미용 시술 시장은 전공의 사직에 따른 개원 증가, 봉직의 임금 하락 영향으로 시술 가격은 낮아지고 수요는 증가하는 상황
이와 더불어 네트워크 클리닉 확산 및 외국인 관광객의 미용 시술 증가 또한 시술 시장 호황에 기여
해외는 태국 법인의 올리지오 고성장이 지속될 것으로 전망되며, 브라질 또한 올리지오X 판매 확대로 라비앙 매출 부진을 상쇄할 것으로 기대
미국향 레이저 장비 매출 또한 지속 증가할 것으로 전망
2025E PER 14.7배로 회복을 넘어 재차 성장 국면에 진입할 것으로 기대되는 동사에 다시 기대를 갖기 좋은 시점
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19.04.202514:08
감기인지 독감인지로 이번주 거의 죽다 살아왔습니다...
지난주 내내 외부일정이 있어서 좀 무리를 했었고 감기 기운이 있어서 단골 병원갔다가 원장님이(목 안좋을 때 제가 항상 자주가던 이비인후과) 목상태 보시고는 독감일 수도 있을거 같다고 근데 지금은 검사해도 독감 걸렸는지 안나올 확률 높아서 열좀 나고 하루뒤에 해보자고 하셔서 주사맞고 약만 받아 왔습니다.
그리고는 목요일 열나고 잠도 못자고 침대서 거의 반죽음 상태...
목, 금 너무 아파서 링겔맞으러 병원갈 힘도 없고 약만 먹고 누워서 끙끙거리다 오늘 좀 괜찮아져서 다시 병원가니 지금은 거의 지나가서 독감검사 할 필요없고 약만 감기후기증상으로 맞춰서 처방받아 왔습니다.
이제 밥도 좀 먹고 숨도 좀 쉴만하고 움직일만해서 채널에 글 깨작깨작 남겨봅니다.
연초에 독감 유행했었는데 지금 또 한창 유행중이라고 합니다.
(오늘 병원가니 대기환자만 50명이 넘더라구요)
다들 봄철 감기, 독감 조심하시길 바랍니다!
결론 : 집돌이한테 역시 이불 밖은 위험함!
+
이번주 피부미용 기업들 리포트, 주가흐름이나 이슈(특히 오늘 인스타와 레딧에 쥬베룩 시술후 BRAO케이스 발생한게 이슈됨)들은 오늘까지 푹자고 컨디션 회복 후 내일 한개씩 정리해서 올리도록 하겠습니다.
지난주 내내 외부일정이 있어서 좀 무리를 했었고 감기 기운이 있어서 단골 병원갔다가 원장님이(목 안좋을 때 제가 항상 자주가던 이비인후과) 목상태 보시고는 독감일 수도 있을거 같다고 근데 지금은 검사해도 독감 걸렸는지 안나올 확률 높아서 열좀 나고 하루뒤에 해보자고 하셔서 주사맞고 약만 받아 왔습니다.
그리고는 목요일 열나고 잠도 못자고 침대서 거의 반죽음 상태...
목, 금 너무 아파서 링겔맞으러 병원갈 힘도 없고 약만 먹고 누워서 끙끙거리다 오늘 좀 괜찮아져서 다시 병원가니 지금은 거의 지나가서 독감검사 할 필요없고 약만 감기후기증상으로 맞춰서 처방받아 왔습니다.
이제 밥도 좀 먹고 숨도 좀 쉴만하고 움직일만해서 채널에 글 깨작깨작 남겨봅니다.
연초에 독감 유행했었는데 지금 또 한창 유행중이라고 합니다.
(오늘 병원가니 대기환자만 50명이 넘더라구요)
다들 봄철 감기, 독감 조심하시길 바랍니다!
결론 : 집돌이한테 역시 이불 밖은 위험함!
+
이번주 피부미용 기업들 리포트, 주가흐름이나 이슈(특히 오늘 인스타와 레딧에 쥬베룩 시술후 BRAO케이스 발생한게 이슈됨)들은 오늘까지 푹자고 컨디션 회복 후 내일 한개씩 정리해서 올리도록 하겠습니다.
转发自:
우리는 트윗충
07.04.202514:16
트럼프, 중국 제외한 모든 국가에 대한 관세 90일 일시 중단 고려
※“우리는 트윗충의 모든 게시글은 매수, 매도 등 권유를 구성하지 아니하며 내용의 그 어느 부분도 투자 결정을 위한 기초 또는 근거가 될 수 없습니다.”
※“우리는 트윗충의 모든 게시글은 매수, 매도 등 권유를 구성하지 아니하며 내용의 그 어느 부분도 투자 결정을 위한 기초 또는 근거가 될 수 없습니다.”
21.04.202506:45
[비상장 피부미용기업 쉬앤비]
https://www.youtube.com/watch?app=desktop&v=wdGySaU8JKU
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
지난 2월에 비상장 피부미용 기업중 투자자로써 정말 매력적인 기업이 3개가 있다고 말씀드렸습니다.
(비상장 기업이지만 제가 자유롭게 언급을 할 수 있는 이유는 3 회사다 증권플러스에도 거래되지 않고 다른곳을 통해서도 현재 제가 파악한바로는 투자를 전혀 할 수 없는 상황이기 떄문입니다.)
그중 한 곳이 쉬앤비 인데 마침 몇일전에 지석진님의 지편한세상 유튜브에 써니 장비 시술 영상이 올라왔습니다.
얼마전 키메스 행사에도 쉬앤비가 참여했었고 저는 가족여행으로 참여를 못했고 대신 사모펀드에 계신 지인분이 대신 미팅을 진행하셨습니다.
쉬앤비의 대표장비는 버츄 RF, 써니 인데 작년부터 지인피부과전문의분이나 피부과를 운영하시는 지인의사분들 평이 좋은 장비였습니다.
버츄 장비자체가 기술력이 있고 써니도 데모를 했을때 괜찮았고 아이디이어가 참신하다는 평이 많았습니다.
영상을 보면 유료광고가 포함되어있다고 뜨고 더보기를 눌러봐도 써니고주파 태그에 회사에서 마케팅비를 주고 촬영한 영상임을 알 수 있고 쉬앤비 회사에서 써니장비를 본격적으로 마케팅과 영업을 시작했음을 알 수 있습니다.
얼마전 제가 공유드린 김종국님의 텐써마 시술 후기영상은 텐텍측에 확인결과 회사측에서 마케팅한게 아니고 김종국님이 그냥 자체적으로 하신거라고 합니다.
(그만큼 텐써마의 출력이 좋고 가성비가 좋아서 김종국님 평소 강하고 가성비찾는 소비습관에 딱맞아들어간듯 합니다.)
⭕️ 최근 2가지 시술후기 영상에서 주목할점은 과거랑은 다르게 피부미용시술이 여자만 받는것이 아니고 30~40대이상의 남성들도 많이 받는 시술이 되었다는것이고 모델 또한 여자연예인에서 40대 이상의 남자연예인이 되었다는게 피부미용 수요의 트렌드의 큰 변화입니다.
+
쉬앤비관계자분이 계시거나 투자방법유무를 아시는분이 계시다면 제 블로그 통해서 피드백 부탁드립니다.
https://www.youtube.com/watch?app=desktop&v=wdGySaU8JKU
by BRILLER(t.me/BRILLER_Research)
지난 2월에 비상장 피부미용 기업중 투자자로써 정말 매력적인 기업이 3개가 있다고 말씀드렸습니다.
(비상장 기업이지만 제가 자유롭게 언급을 할 수 있는 이유는 3 회사다 증권플러스에도 거래되지 않고 다른곳을 통해서도 현재 제가 파악한바로는 투자를 전혀 할 수 없는 상황이기 떄문입니다.)
그중 한 곳이 쉬앤비 인데 마침 몇일전에 지석진님의 지편한세상 유튜브에 써니 장비 시술 영상이 올라왔습니다.
얼마전 키메스 행사에도 쉬앤비가 참여했었고 저는 가족여행으로 참여를 못했고 대신 사모펀드에 계신 지인분이 대신 미팅을 진행하셨습니다.
쉬앤비의 대표장비는 버츄 RF, 써니 인데 작년부터 지인피부과전문의분이나 피부과를 운영하시는 지인의사분들 평이 좋은 장비였습니다.
버츄 장비자체가 기술력이 있고 써니도 데모를 했을때 괜찮았고 아이디이어가 참신하다는 평이 많았습니다.
영상을 보면 유료광고가 포함되어있다고 뜨고 더보기를 눌러봐도 써니고주파 태그에 회사에서 마케팅비를 주고 촬영한 영상임을 알 수 있고 쉬앤비 회사에서 써니장비를 본격적으로 마케팅과 영업을 시작했음을 알 수 있습니다.
얼마전 제가 공유드린 김종국님의 텐써마 시술 후기영상은 텐텍측에 확인결과 회사측에서 마케팅한게 아니고 김종국님이 그냥 자체적으로 하신거라고 합니다.
(그만큼 텐써마의 출력이 좋고 가성비가 좋아서 김종국님 평소 강하고 가성비찾는 소비습관에 딱맞아들어간듯 합니다.)
⭕️ 최근 2가지 시술후기 영상에서 주목할점은 과거랑은 다르게 피부미용시술이 여자만 받는것이 아니고 30~40대이상의 남성들도 많이 받는 시술이 되었다는것이고 모델 또한 여자연예인에서 40대 이상의 남자연예인이 되었다는게 피부미용 수요의 트렌드의 큰 변화입니다.
+
쉬앤비관계자분이 계시거나 투자방법유무를 아시는분이 계시다면 제 블로그 통해서 피드백 부탁드립니다.
02.04.202501:32
시장에서 그동안 피부미용 주사제 기업들에 멀티플을 높게 줬엇는데 오늘은 시장이 과거처럼 다시 피부미용장비기업들 멀티플을 높게주려는 느낌적인 느낌
24.03.202514:07
#비올 여담
비올은 오늘이 최저점이 아닐까?
일단 본업은 지속적으로 매년 성장하고 있고, 지금도 중국쪽 매출 너무 잘 나와주고 있음.
본업도 잘하는데 특허도 갖고 있어서 국내외 마이크로니들RF 기기 기업들이랑 특허 싸움에서 계속 이기는 중. 이상하게 반영은 아직 안됨. 인모드랑 싸워서 이기면 되려나?
하여튼 모회사인 dms랑 비올은 거래 관계사도 아니고 서로 본질적으로는 관련이 없음. 오히려 dms 상폐 위기로 비올이 온전히 본연의 가치를 뽐낼 수 있게 됨 + dms가 부채를 이기지 못하고 비올 배당을 늘리거나 비올을 매각한다면…? Thank you 다른 미용기기 업체 모두 매각 이슈나 매각 시 기업 가치가 크게 올랐던 것을 생각해보자.
dms의 이슈로 비올 주주에 안좋은 영향은 0이 될 것 같은데…? 진짜 진심 기회 아닌가? 매년 돈 벌고 특허 있는 기업, 특히나 매각 가능성이 높은 기업인데 너무 언더밸류 아니신지.
#300만원물려있는자의생각임
비올은 오늘이 최저점이 아닐까?
일단 본업은 지속적으로 매년 성장하고 있고, 지금도 중국쪽 매출 너무 잘 나와주고 있음.
본업도 잘하는데 특허도 갖고 있어서 국내외 마이크로니들RF 기기 기업들이랑 특허 싸움에서 계속 이기는 중. 이상하게 반영은 아직 안됨. 인모드랑 싸워서 이기면 되려나?
하여튼 모회사인 dms랑 비올은 거래 관계사도 아니고 서로 본질적으로는 관련이 없음. 오히려 dms 상폐 위기로 비올이 온전히 본연의 가치를 뽐낼 수 있게 됨 + dms가 부채를 이기지 못하고 비올 배당을 늘리거나 비올을 매각한다면…? Thank you 다른 미용기기 업체 모두 매각 이슈나 매각 시 기업 가치가 크게 올랐던 것을 생각해보자.
dms의 이슈로 비올 주주에 안좋은 영향은 0이 될 것 같은데…? 진짜 진심 기회 아닌가? 매년 돈 벌고 특허 있는 기업, 특히나 매각 가능성이 높은 기업인데 너무 언더밸류 아니신지.
#300만원물려있는자의생각임
转发自:
NH투자증권 리서치
20.04.202510:48
[NH/백준기] 스몰캡 - 원텍
[NH/스몰캡(심의섭)]
[원텍]
★기대를 높여야 할 때
■비수기임에도 고무적인 수출 실적
전일 발표된 관세청 수출 통계에 따르면 동사가 본사를 두고 있는 대전광역시 유성구 미용의료기기(HS 9018.90) 3월 수출 금액은 832만 달러(+22.9% m-m, +21.2% y-y)로 역대 최대 수출 실적 경신
주요 국가별로 살펴보면 태국향 수출이 두드러지게 증가하였으며(261만 달러, +50.3% m-m, +166.5% y-y), 지난해 부진을 지속하였던 브라질향 수출 또한 8개월만에 최대치 경신(95만 달러, +141.7% m-m, -24.7% y-y)
이외에도 미국(73만 달러, +87.4% m-m, +12.0% y-y), 일본(64만 달러, +28.6% m-m, +18.1% y-y) 등 주요 국가 중심으로 견조한 고성장 추세를 이어가는 중
계절적 비수기임에도 불구, 1분기 수출 실적은 최성수기인 지난 4분기와 유사한 수준으로 추정
지난해 10배 이상 증가한 것으로 파악되는 태국 매출은 올해에도 고성장을 지속할 것으로 전망되며, 브라질향 매출 또한 올리지오X와 라비앙을 중심으로 재차 성장 추세 진입 전망
■올해 두드러질 성장률. Valuation Re-rating이 필요한 시점
지난 4분기 최대 실적 경신에 이어 올해에도 고성장 지속 기대
국내 미용 시술 시장 호황에 따른 수혜와 더불어 해외 또한 태국, 브라질 등 주요 국가 중심으로 성장세 두드러질 전망
2025E PER 18.3배 수준으로 Peer 대비 여전히 저평가
회복을 넘어 재차 고성장을 이어갈 것으로 기대되는 동사에 주목해야 할 시점
☞리포트: https://m.nhqv.com/c/a5oa7
NH리서치(전체):
https://t.me/joinchat/AAAAAFHbdMrZ7R4DN-MJqw
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[원텍]
★기대를 높여야 할 때
■비수기임에도 고무적인 수출 실적
전일 발표된 관세청 수출 통계에 따르면 동사가 본사를 두고 있는 대전광역시 유성구 미용의료기기(HS 9018.90) 3월 수출 금액은 832만 달러(+22.9% m-m, +21.2% y-y)로 역대 최대 수출 실적 경신
주요 국가별로 살펴보면 태국향 수출이 두드러지게 증가하였으며(261만 달러, +50.3% m-m, +166.5% y-y), 지난해 부진을 지속하였던 브라질향 수출 또한 8개월만에 최대치 경신(95만 달러, +141.7% m-m, -24.7% y-y)
이외에도 미국(73만 달러, +87.4% m-m, +12.0% y-y), 일본(64만 달러, +28.6% m-m, +18.1% y-y) 등 주요 국가 중심으로 견조한 고성장 추세를 이어가는 중
계절적 비수기임에도 불구, 1분기 수출 실적은 최성수기인 지난 4분기와 유사한 수준으로 추정
지난해 10배 이상 증가한 것으로 파악되는 태국 매출은 올해에도 고성장을 지속할 것으로 전망되며, 브라질향 매출 또한 올리지오X와 라비앙을 중심으로 재차 성장 추세 진입 전망
■올해 두드러질 성장률. Valuation Re-rating이 필요한 시점
지난 4분기 최대 실적 경신에 이어 올해에도 고성장 지속 기대
국내 미용 시술 시장 호황에 따른 수혜와 더불어 해외 또한 태국, 브라질 등 주요 국가 중심으로 성장세 두드러질 전망
2025E PER 18.3배 수준으로 Peer 대비 여전히 저평가
회복을 넘어 재차 고성장을 이어갈 것으로 기대되는 동사에 주목해야 할 시점
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