Мир сегодня с "Юрий Подоляка"

Труха⚡️Україна

查看

Николаевский Ванёк

查看

Мир сегодня с "Юрий Подоляка"

查看

Труха⚡️Україна

查看

Николаевский Ванёк

查看

[하나 글로벌 기업분석]

하나증권 리서치센터 해외주식분석실
김재임 (선진국기업분석, 테크/소비재)
백승혜 (중국기업분석)
송예지 (중국기업분석)
김시현 (미국/선진국기업분석, 산업재)

TGlist 评分

类型公开

验证

未验证

可信度

不可靠

位置

语言其他

频道创建日期Квіт 02, 2020

添加到 TGlist 的日期

Лист 03, 2024

我是频道所有者

变更历史

Telegram频道 [하나 글로벌 기업분석] 统计数据

详细信息

订阅者

6 723

24 小时

50.1%一周

100.1%一个月

1011.5%

引用指数

0

提及1频道上的转发0频道上的提及1

每帖平均覆盖率

881

12 小时5890%24 小时881

28.7%48 小时8680%

参与率 (ER)

0.73%

转发2评论0反应0

覆盖率参与率 (ERR)

10.18%

24 小时0%一周0%一个月

3.19%

每则广告帖子的平均覆盖率

420

1 小时651155%1 – 4 小时14534.52%4 - 24 小时8720.71%

详细信息

将我们的机器人连接到频道以了解该频道的受众性别。

过去 24 小时内的帖子数

7

动态

"[하나 글로벌 기업분석]" 群组最新帖子

所有帖子

24.04.202523:18

[중국 Spot News]

▶핀둬둬(PDD.US): 미국 가격 인상 시작

Temu, Shein 4/25부터 미국 지역 제품 가격 인상 시작, 구체적인 가격 인상폭은 공개하지 않음. 5/2부터 미국은 중국 및 홍콩발 소액 택배에는 최대 120%의 관세 또는 개당 100~200달러의 정액 요금이 부과될 예정이며 6/1부터는 추가 인상될 예정. 미국 소비자들은 가격 인상에 앞서 3월-4월 초에 물건을 대거 구매한 것으로 파악. Temu/Shein 3월 매출은 YoY +46%/29% 증가, 4월초 매출은 YoY +60%/38% 증가. 그리고 판매자에 따르면 4/7부터 Temu의 방문자 수 및 매출은 급감하고 있는 것으로 파악.

▶샤오미(1810.HK): 전기차 YU7 출시 연기 부인

샤오미는 전기차 YU7 출시가 연기되었다는 보도를 공식 부인. 샤오미 CEO는 당초에 출시 예정일이 었던 6-7월에 YU7을 출시할 것으로 언급.

▶휴머노이드 로봇: 로봇 올림픽 개최

중국은 지난 주 휴머노이드 마라톤에 이어 4/24부터 휴머노이드 로봇 올림픽을 3일간 개최. 이는 중국전자학회가 매년 개최하는 세계 최대 로봇 박람회인 세계로봇대회(8월 배이징 개최)의 사전 행사. 이번 로봇 올림픽에는 축구, 농구 등 구기 종목과 달리기, 댄스가 포함됨. 유니트리, 샤오미 로보틱스, Agibot 등 주요 휴머노이드 로봇 기업이 참여 중.

24.04.202523:02

Hana Global Guru Eye(25.04.25)

[4월 25일 Hana Global Guru Eye]

▶ 하나증권 리서치센터 글로벌투자분석실
: https://bit.ly/4jNPisM

▶ 오늘의 리포트 링크
1. [Global Macro Alert] 한국 1Q GDP 역성장, 0%대 성장 우려 현실화
: https://bit.ly/42qDFCi

24.04.202522:56

[하나 글로벌 기업분석] 하나증권 김재임/송종원

알파벳(GOOGL.US) 25년 1분기 실적 발표

▶ 주요 지표
- 매출: 902.3억 달러 (예상치 891.0억 달러)
- Google advertising 매출 668.9억 달러 (예상치 665.5억 달러)
- Google Search & other 매출 507억 달러 (예상치 503억 달러)
- YouTube ads 매출 89.3억 달러 (예상치 89.4억 달러)
- Google Cloud 매출 122.6억 달러(예상치 122.6억 달러)
- 영업이익률 (non-GAAP): 34% (예상치 32%)
- Google Cloud 영업이익률 (non-GAAP) 17.8%(예상치 15%)
- EPS (non-GAAP): 2.81 달러 (예상치 2.01 달러)

▶ 2025년 전망&코멘트
- 클라우드 사업 지속 성장 예상, AI 솔루션 및 인프라 투자 확대 계획
- 연간 CAPEX 750억 달러 유지, 주로 AI 및 클라우드 성장을 지원하기 위한 서버, 데이터센터, 네트워킹 장비 등의 기술 인프라 투자를 위한 것
- 광고 사업 안정적 성장 전망, 특히 YouTube와 검색 광고 수익 증가 기대
- 자사주 매입 프로그램 추가 승인, 700억 달러 규모
- 5% 인력 감축 계획 발표, 효율성 제고 및 비용 구조 최적화 목표

▶ 경영진 코멘트
- AI 기술이 모든 제품과 서비스에 통합되며 사용자 경험 개선과 새로운 기회 창출
- 검색 및 YouTube 광고 수익 견고, 특히 리테일과 여행 부문 강세
- 유료 구독 2억 7000만 명 초과, YouTube와 Google One 주도
- Google Cloud 매출 123억 달러로 28% 성장, AI 기반 솔루션 수요 증가 주도
- 클라우드 수요 증가로 인프라, 에이전트 등 AI 리더십 강화
- AI 오버뷰 월 15억 사용자 돌파, AI 모드 초기 반응 긍정적
- 글로벌 네트워크 200만 마일 이상 누적 및 33개 해저 케이블 지원
- Ironwood 7세대 TPU, 추론 성능 10배 향상, 전력 효율 2배 개선
- Waymo주간 15만 마일 운행 중, 오스틴, 애틀랜타, 마이애미 확장 계획

24.04.202522:56

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 4/25
하나증권 김재임/송종원

Meta, VR/AR 개발 인력 축소
- Oculus 팀 내 Supernatural VR 운동 앱을 개발하는 인력 위주 축소
https://buly.kr/9XL33SN

Meta 앱을 통한 괴롭힘으로 자녀를 잃은 가족들, Meta 맨해튼 사무실 앞에서 시위 진행
https://buly.kr/2fdUndw

Tesla, Austin과 Bay Area에서 직원 대상 비감독 FSD 서비스 시작
https://buly.kr/9MQI4eA

Uber, 향후 10년 동안 미국에서 Volkswagen의 전기차를 이용한 로봇택시 서비스 예정
- 첫 서비스는 26년 말 LA에서 시작
https://buly.kr/611tR9I

Spotify AI 플레이리스트 기능 40개국 이상으로 확장
- 텍스트 기반으로 개인화된 플레이리스트를 만들 수 있는 기능
https://buly.kr/AapawMh

Adobe Firefly 업데이트
- Image model 4는 최대 2k 해상도까지 생성 가능
- OpenAI(GPT 이미지 생성), Google(Imagen 3 및 Veo 2), Flux(Flux 1.1 Pro)의 생성도 지원
https://buly.kr/2qYFmTJ

Adobe 콘텐츠 자격 증명을 할 수 있는 Adobe Content Authenticity App 출시
- 해당 도구를 통해 사용자는 이미지를 모델 학습에 사용하지 않도록 설정 가능
https://buly.kr/7FRCIrz

Adobe, 이미지 생성 모바일 앱 출시 예정
https://buly.kr/FAdIRaz

Anthropic, AI모델의 Welfare를 위한 연구 시작
- AI모델의 Welfare가 도덕적 고려가 필요한지, 고통의 징후가 있는지 등을 연구
https://buly.kr/GZxMI7p

AI 코딩 지원 스타트업 Windsurf 가격 인하
- 팀 플랜 이용 가격 월 35달러에서 30달러로, 기업 요금제는 대폭 인하 예정
- 개인 요금제는 월 15달러로 이미 Cursor의 20달러 대비 저렴
https://buly.kr/ChogiBC

Databricks, 인도 내 인력을 올해 말까지 750명으로 늘릴 예정
https://buly.kr/3YDHhlA

24.04.202522:28

하나증권 중국기업분석 백승혜

*텔레그램 채널: https://t.me/hanaglobalbottomup

BYD(1211.HK): 2025년 글로벌 진출 전략 업데이트

자료: https://buly.kr/FLY3Q1U

■올해 1분기 해외 시장 고성장세 지속 중

- 2025년 BYD는 유럽, 남미, 동남아 지역을 중심으로 적극적인 글로벌 진출 전략을 펼칠 예정. 2024년 미국과 EU의 중국산 전기차에 대한 관세 인상 이후 BYD의 해외 판매량은 6개월 이상 월 3만대 수준에서 정체되는 흐름을 보였으나, 1)핵심 지역 판매량 개선, 2)유럽 시장 PHEV 판매 호조, 3)신규 시장 개척 등을 통해 최근 4개월 간 월 5만대 이상의 판매 호조세를 지속했다. BYD의 해외 판매대수는 2024년 10~11월 YoY 1~2%대까지 성장이 정체된 이후 2025년 1월/2월/3월 YoY +83%/+188%/+87%로 성장률이 크게 반등한 상황.

■브라질/호주 성장세 양호, 유럽과 동남아 시장은 새로운 동력

- BYD는 핵심 수출 지역인 브라질과 호주에서 안정적인 판매 실적을 유지한 가운데 유럽 시장에서는 추과 관세가 적용되지 않는 PHEV 판매량을 빠르게 늘려 EU 관세 인상 위기를 극복해 나가고 있음.

- 유럽 시장은 BYD의 해외 판매에서 가장 큰 비중(20%대 추정)을 차지하고 있는 핵심 지역. 지난해 BYD는 EU의 상계 관세 부과를 앞두고 9월부터 기본 관세만 적용되는 PHEV 판매량 확대에 집중해왔음. BYD의 유럽 시장 PHEV 판매대수는 2024년 8월 약 1천대에서 12월 약 9천대로 4개월만에 9배 증가, 유럽 전기차 시장점유율은 2024년 1월 1%에서 12월 6%로 상승.

- 동남아 지역에서는 BYD의 2대 수출지인 태국에 이어 인도네시아 시장을 적극적으로 개척 중. 인도네시아 시장은 2024년 진출 3개월 만에 월 판매대수 3천대 수준을 달성하며 유럽 시장보다 빠르게 BYD의 핵심 시장으로 자리잡았음.

■핵심 지역 현지 공장 건설 중, 중기적으로 안정적인 성장 기반 구축할 전망

- BYD는 관세 리스크를 최소화하기 위해 현재 3대 핵심 수출 지역인 남미, 동남아, 유럽에 현지 생산기지를 구축 중. 남미 지역에서는 브라질 공장이 2025년 중 가동될 예정이며, 동남아 지역은 2024년 7월 태국 공장 가동에 이어 2025년 말 인도네시아 공장 완공을 목표하고 있음.

- BYD의 수출 비중이 가장 큰 유럽 시장은 2025년 10~11월 헝가리 공장, 2026년 3월 튀르키예 공장 가동이 예상되며, 세 번째 유럽 공장 부지는 현재 독일이 가장 유력한 것으로 추측되고 있음.

- 현재 건설 중인 BYD의 해외 공장은 2025년 말 또는 2026년 초 완공 및 램프업이 예상되며, 모두 연간 15만대 이상의 생산능력 확보를 목표하고 있음.

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

24.04.202507:20

◈하나증권 글로벌투자분석◈

선진국 기업분석 김재임(T.02-3771-7793), 송종원(7261)
*텔레그램 채널: https://t.me/hanaglobalbottomup

★ 서비스나우 (NOW.US): 매크로 불확실성을 뛰어넘는 AI 수요 확인
▶ 자료: https://buly.kr/7x6DzNk

◆ 우려와 달리 계약체결 모멘텀 강화, AI 수요 뚜렷
- 1Q25 실적은 1)견고한 사업 안정성, 2)AI 플랫폼에 대한 높은 수요 확인
- 1)단기 잔여계약가치(RPO) 22% 증가하며 가이던스 150 bps 상회, 지난 4분기 +50bps 대비 계약 체결 모멘텀 강화
- ACV 백만달러 이상 계약건수 72건(+63% yoy), 순신규 ACV 1분기 기준 최고치 경신
- 2)생성AI/에이전트AI 포함한 Pro Plus 계약 수 YoY 4배 이상 확대, 평균 ACV 계약규모 전분기 대비 30% 이상 증가

◆ FY25년 매출 가이던스 소폭 상향조정, 단기 불확실성 반영
- 계약 파이프라인 변화없이 견고
- 지정학적 불확실성, 연방정부향 리스크 요인 고려하여 FY25년 매출 가이던스 소폭 상향조정
- 달러약세 효과 & 1분기 모멘텀 강화 보수적으로 반영
- 연방정부향 사업 전망은 중장기적으로 상당히 고무적이나 단기 리스크 요인 고려

◆ AI 플랫폼 경쟁력 상승 (IT워크플로우 + CRM+ HR + Data)에 주목
- 1) IT워크플로우 특성 상 AI 추가는 비용 감소 효과 크다는 점에서 불확실성 높은 환경에서 오히려 수요 증가
- 2)성수기인 4분기 대비 AI 서비스 계약 모멘텀 1분기 뚜렷하게 상승, 서비스나우의 AI 플랫폼 경쟁력 입증
- 3)ITSM/ITOM 뿐만 아니라 CRM, HR 등 신규분야에서 점유율 상승, 데이터 플랫폼 새롭게 진출
- 1)수요 방어력, 2)리스크 요인 가이던스에 충분히 반영, 3)AI 점진적인 수익화 전망, 4)낮아진 주가 밸류에이션 고려하면 주가 업사이드 높은 종목

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

24.04.202502:04

[중국 Spot News]

▶ 호라이즌 : 대주주 락업 해제일인 금일 호라이즌 주가는 13.5% 하락 중. 4.28억 주가 락업 해제되며 3월 말부터 4월 초 사이 호라이즌은 후투(富途), 국태군안(国泰君安) 등 증권사를 통해 17억 주 이상의 주식을 예탁하였으며(유통주식 대비 6% 이상), 시장에서는 락업 해제 이후 매도 압력이 심화될 것을 우려.

전일(4/23) 리오토는 L6 신형 자율주행 버전과 MEGA Home 버전을 공식 발표. 리오토 L6 Pro 버전은 대대적인 업그레이드를 거쳤으며 호라이즌 J6M 컴퓨팅 솔루션 탑재로 연산 성능이 기존 128TOPS에서 256TOPS로 두 배 향상. L6 Pro 버전의 AD Pro 주행 보조 시스템은 주행 안전성과 기능 면에서 모두 강화, 고속도로 NOA 기능도 지원. 호라이즌 주가는 전일 13% 상승 마감.

24.04.202501:34

[하나 글로벌 기업분석] 하나증권 김재임/송종원

IBM(IBM.US) 25년 1분기 실적 발표

▶ 주요 지표
- 매출 145억 달러(예상치 143.7억 달러), EPS 1.60달러(예상치 1.41 달러)를 기록
- 매출총이익률은 190bp 상승(예상치 20bp), 조정 EBITDA 마진은 240bp 상승(예상치 10bp)
- 1분기에 배당금 형태로 주주에게 15억 달러 이상을 환원

▶ 2025년 전망 & 코멘트
- 2분기 매출은 164억~167.5억 달러(예상치 163.8억 달러)로 전망
-1분기 상회에도 보수적 관점에서 2025년 매출 가이던스 유지
- 글로벌 GDP 성장 둔화 시 Red Hat 부문에는 영향있을 수 있으나, 해당 사업부는 전체 비즈니스의 10~20%에 불과. 또한 1분기에 소프트웨어 비즈니스 부문에서의 둔화는 감지되지 않음
- 컨설팅 측면에서 DOGE의 영향에서 자유롭지 않고, 경제가 둔화될 경우 컨설팅 부문이 다른 사업 부문보다 먼저 영향을 받을 수밖에 없음. 향후 예상이 어렵기에 전망을 제시하지 않음

▶실적 발표 후 주가 하락이유
-1분기 실적지표가 기대치를 상회하고 2분기 매출 가이던스 시장 컨센 상회했으나 매크로 영향에 민감한 컨설팅 사업부에 대해서 가이던스를 제시하지 않은점, 보수적인 관점에서 2025년 연간 가이던스 유지, 관세 이슈 촉발 이후 고성장 테크주 대비 상대적으로 주가 하락폭 적었던 점 등이 투자심리에 영향을 주가 실적 발표 후 주가하락

24.04.202501:19

[하나 글로벌 기업분석] 하나증권 김재임/송종원

서비스나우(NOW.US) 25년 1분기 실적 발표

▶ 주요 지표
-1분기 주요 실적지표 기대치 여유있게 상회하고 우려와 달리 계약 체결도 예상을 넘어서며 CRPO 22% 증가, 가이던스를 150bps 상회
-구독 매출 30.05억 달러(예상치 30억 달러)로, 고정 환율 기준 20% 증가하며 가이던스 상단 초과
-1분기 영업이익률 31%로(예상치 30%), 가이던스를 약 100bp 상회
-순신규 ACV 30% 성장

▶ AI 에이전트 서비스 수요 기대치 크게 상회
- 솔루션 포트폴리오 전반에서 강한 실적을 기록했으며, AI 플랫폼에 대한 수요가 특히 높았음
- Moveworks 인수를 통해 AI 기반 워크플로우 자동화와 엔터프라이즈 검색 기능을 강화 계획
-AI 에이전트 포함한 Now Assist 계약 체결 기대치 크게 상회

▶2분기 & 2025년 전망
- 2분기 구독매출 가이던스 30.3~30.4억 달러로 보수적으로 제시했음에도 컨센(30.2) 상회
- 2025년 구독 매출 가이던스 중간값 기준 5억 달러 높여 126.6억(+19%)달러로 상향조정
-매크로 이슈와 지정학적 불확실성 반영하여 보수적인 관점 유지, 1분기 상회와 달러약세 효과에 대해서 연간 가이던스에 보수적 반영, 향후 상향조정 가능성
-2월이후 나타난 기업의 IT지출 센티먼트 악화에도 불구하고 서비스나우의 실적과 계약추이는 전혀 영향을 받지 않고 강한 모멘텀 유지, 특히 에이전트 AI 서비스에 대한 높은 수요 확인

23.04.202523:07

Hana Global Guru Eye(25.04.24)

[4월 24일 Hana Global Guru Eye]

▶ 하나증권 리서치센터 글로벌투자분석실
: https://bit.ly/4484xrV

▶ 오늘의 리포트 링크
1. [자산배분의 창(窓)] 관세라는 현실 장벽에 주춤한 유로존 성장 기대
: https://bit.ly/3EvaAfO

2. [BondView] 'S공포' 국면에서의 미국채 10년물 적정레벨 추정
: https://bit.ly/4jmGABO

23.04.202522:40

[중국 Spot News]

▶ BYD(1211.HK): BYD는 홍콩 자동차 시장에서 역사적인 성과를 기록. 3개월 연속 판매량 1위를 달성. 1분기 총 2,471대를 판매했으며 SEA LION 7 모델은 1분기 1,715대로 판매량 1위를 기록.

▶ 샤오펑(9868.HK): 2025 상하이 모터쇼 개막 속 샤오펑이 5C 고속 충전 AI 배터리를 탑재한 P7+ 모델(판매가 20.9만 위안)을 출시. 전일 샤오펑은 8.7% 상승 마감.

23.04.202522:38

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 4/24
하나증권 김재임/송종원

EU 집행위, Apple에 5억 유로, Meta에 2억 유로의 벌금을 부과
- Apple은 개발자들이 자사 앱스토어 외부에서 제공되는 상품을 고객에게 자유롭게 알릴 수 있도록 허용하지 않았다는 혐의
- Meta는 개인 데이터 공유 동의나 광고 없는 서비스에 대해 불법적으로 요구했다는 혐의
https://buly.kr/7QLwusV

Google, 원격 근무자들에게 최소 3일 이상 출근하지 않을 시 해고될 것이라고 통보
https://buly.kr/G3D4yrj

Gemini MAU 3.5억 명 수준
https://buly.kr/5UHc7wg

Threads 광고 사업 시작 예정
https://buly.kr/1GJQaMw

WhatsApp, 채팅에 개인 정보 보호 기능 추가
- 채팅 내용을 내보내거나 미디어를 휴대폰으로 자동 다운로드하는 것을 방지
https://buly.kr/GP2awX5

Meta 감독 위원회, 1월에 Meta가 발표한 증오 표현 정책들에 대해 새로운 대응안 요구
- Meta는 1월 이민자 및 LGBTQ에 대한 증오 표현 규정을 폐지한 바 있음
https://buly.kr/8pg0lSG

Tesla, 텍사스 오스틴과 샌프란시스코에서 직원들 대상으로 FSD 승차 공유 서비스 시작
https://buly.kr/3j82Jnb

PayPal, 올 여름 스테이블 코인 보유 시 리워드를 주는 서비스 시작 예정
- 리워드는 연간 3.7%
https://buly.kr/6tbfyUE

Intel, 2만 1천 명 이상의 직원을 해고할 예정
https://buly.kr/YeOf7m

Datadog, AI 기반 데이터 관찰 스타트업 Metaplane 인수
- 인수 조건은 미공개
https://buly.kr/5UHc7yA

OpenAI, 최근 업데이트한 이미지 생성 기능 API 공개
https://buly.kr/7QLwuwf

OpenAI, 'Open'된 AI모델 올 여름 출시 예정
https://buly.kr/4Qn4F5j

Discord, IPO 앞두고 블리자드 부회장 출신을 CEO로 임명
https://buly.kr/8TqUnrK

Cursor의 모회사 Anysphere, 100억 달러 가치로 자금 조달 예정
- 연간 반복 매출 3억 달러 수준
https://buly.kr/Edt18Pu

Grok, 카메라를 통해 질문 할 수 있는 Grok vision 출시
https://buly.kr/DEYxHtS

23.04.202510:11

◈하나증권 해외주식분석◈

미국/선진국 기업분석 김시현(T.02-3771-7513)
*텔레그램 채널: https://t.me/hanaglobalbottomup

★ 미국 태양광: 주택용(ENPH) 대비 월등한 유틸리티(FSLR)
▶ 자료: https://buly.kr/8elFayg

■ AD/CVD 최종은 예비치 대비 큰 폭 상향 조정
- 미국 상무부는 21일, 동남아 4개국(캄보디아, 말레이시아, 베트남, 태국)에서 수입하는 태양광 셀 · 패널에 대한 AD/CVD(반덤핑/상계관세)를 확정. AD는 6.1-271.28%, CVD는 14.64-3,403.96%로 2024년 10월 발표된 예비치 대비 대부분 큰 폭 상향조정
- 급증하는 전력 수요를 고려할 때 저렴하고 빠른 공급원으로써 미국의 태양광 발전에 대한 수요는 여전히 견조할 것으로 예상. 따라서 이번 고율의 AD/CVD 확정은 1) 미국 내 태양광 모듈 생산의 약 40-50%를 차지하는 중국 기업의 가격 경쟁력 소멸, 2) 미국 모듈 가격 반등, 3) 공급 과잉 완화로 이어질 전망

■ 엔페이즈에너지 1Q25 Re: 중국산 배터리 셀팩 영향, 3분기부터 GPM 6-8% 감소
- 주택용 태양광 마이크로인버터 및 ESS 제조사인 엔페이즈에너지(ENPH)가 4/22 발표한 1QFY25 매출액 3.6억 달러(YoY +35.2%), 조정 EPS 0.68달러(+94.2%)로 모두 컨센을 소폭 하회. 미국 수요 둔화와 계절적 비수기의 영향을 받았으나 유럽 시장에서는 배터리(IQ Battery 5P) 출하 증가로 전분기 대비 7% 증가
- 마이크로인버터의 분기 캐파는 725만개로 약 70%가 미국 내 위치. 145% 대중 관세가 마이크로인버터에 미치는 영향은 제한적이나 셀팩을 중국으로부터 조달하고 있는 배터리는 영향이 큼. 관세 부과 이전 확보한 재고로 2분기에는 GPM은 약 2% 감소에 그칠 것으로 보이나 3분기부터는 가격 조정 감안하더라도 6-8%로 영향이 확대될 전망
- 캘리포니아 NEM 3.0 시행(2023년 4월) 이후 잉여 전력 판매 가격 감소로 인한 주택용 태양광 시장의 부진이 이어짐. 2024 신규 설치용량(49.4GW) 중 80%가 유틸리티 규모 프로젝트였으며 2025년에도 유틸리티 중심의 성장이 예상

■ 글로벌 태양광 공급망은 중국 중심에서 다지역 구조로 전환
- 미국의 AD/CVD 확정뿐 아니라 인도의 정부 인증 셀 제조사 제품 사용 의무화 등으로 글로벌 태양광 공급망은 기존 중국 중심에서 다지역화되며 큰 변화가 예상. 사우디, 이집트, 아프리카 및 남미 일부 국가에서 태양광 제조 산업 유치를 위한 초기 투자 유치에 나서고 있음
- 미국 기업 중에는 유틸리티 규모 태양광 발전소에 강점을 가지고 있으며 유일하게 국내 수직계열화를 완료한 퍼스트솔라(FSLR)에 대한 기대감. CdTe 모듈 제조사로 밸류체인상 실리콘계와 분리되어 있다. 미국(10.6)/베트남(3.7)/말레이시아(3.2)/인도(3.7) 팹에서 모듈을 제조하고 있으며 FY26년까지 루이지애나 증설을 통해 미국 내 모듈 캐파를 14GW 수준으로 확대할 계획. 4월 29일 예정된 1QFY25 실적발표에서는 1) ASP 가이던스, 2) 시리즈 7 결함 보증비용 확정 여부에 주목할 필요
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

23.04.202508:40

[Wedbush X HANA] Virco Manufacturing (VIRC): 4Q25 실적: 제조원가 상승에 따른 TP 하향
▶ 하나 해외주식분석실 Global ETF 박승진
▶ 자료: https://buly.kr/9tAYRDB
▶ 텔레그램: https://t.me/globaletfi

▣ 4Q25 실적: 제조원가 상승에 따른 TP 하향
- ‘F4Q25 Recap: Reducing our PT & Estimates on Rising Input Costs’ by Jay McCanless

- 원가 상승 압력 확대, 수익성 하락 전망
- Virco에 대한 투자 의견 ‘비중확대(OUTPERFORM)’ 유지, 목표주가는 기존 $17에서 $12로 하향 조정

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

23.04.202508:30

[Wedbush X HANA] PulteGroup(PHM.US):
▶ 하나 해외주식분석실 Global ETF 박승진
▶ 자료: https://buly.kr/EI3UxKT
▶ 텔레그램: https://t.me/globaletfi

▣ 보수적인 2025년 연간 가이던스
- ‘F1Q25 Recap: FY25 Guidance Pruned but Should Be Attainable’ by Jay McCanless

- 연간 가이던스는 충분히 달성 가능한 보수적 수준으로 제시
- 1분기 실적은 안정적이나, 하반기 관세 영향 예상
- 목표 주가 $135 유지

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

所有帖子

已广告0 秒

24.04.202522:56[하나 Global ETF] 박승진

10K

已广告0 秒

24.04.202522:29[하나 Global ETF] 박승진

10K

已广告0 秒

24.04.202507:18[하나 Global ETF] 박승진

10K

已广告0 秒

23.04.202523:07[하나 Global ETF] 박승진

10K

已广告0 秒

23.04.202513:15[하나 Global ETF] 박승진

10K

已广告0 秒

23.04.202508:45[하나 Global ETF] 박승진

10K

已广告0 秒

22.04.202522:49[하나 Global ETF] 박승진

10K

已广告0 秒

22.04.202512:41[하나 Global ETF] 박승진

10K

已广告0 秒

20.04.202523:03[하나 Global ETF] 박승진

10K

已广告0 秒

20.04.202502:55하나증권 리서치

19.2K

已广告0 秒

18.04.202504:32하나증권 리서치

19.2K

已广告0 秒

17.04.202523:00[하나 Global ETF] 박승진

10K

已广告0 秒

16.04.202522:57[하나 Global ETF] 박승진

10K

已广告0 秒

16.04.202515:02급등일보 미국주식🇺🇸기술주/성장주 투자아이디어 발굴

20.3K

已广告0 秒

15.04.202522:28[하나 Global ETF] 박승진

10K

详细信息

记录

24.04.202523:59

6.7K订阅者

17.03.202523:59

400引用指数

25.03.202523:59

2.1K每帖平均覆盖率

18.04.202505:28

2.2K广告帖子的平均覆盖率

30.11.202423:59

1.47%ER

25.03.202523:59

31.06%ERR

发展

详细信息

订阅者

引用指数

每篇帖子的浏览量

每个广告帖子的浏览量

ERR

详细信息

[하나 글로벌 기업분석] 热门帖子

所有帖子

14.04.202523:13

[CATL 1Q25 실적 발표]

> 매출액 847억위안(YoY +6%), 컨센서스 11% 하회

> 지배주주 순이익 118억위안(YoY +13%), 컨센서스 1% 상회

> 매출액, 지배주주 순이익 모두 4Q24 마이너스 성장에서 플러스로 전환

> 2025년 1~2월 기준 CATL의 글로벌 동력 배터리 점유율은 38%를 기록

24.04.202522:56

14.04.202523:13

[중국 Spot News]

▶ 중국 전기차: 모건스탠리는 올해 주가 흐름, 이익 모멘텀, 시장 기대치, 목표 주가 상향 여력을 고려했을 때 다음과 같은 순서로 선호주를 제시. BYD(1211.HK), Leaf Motor(9863.HK), 샤오펑(9868.HK), Li Auto(2015.HK), 지리자동차(0175.HK)

3월 중국 자동차 도매 판매가 자사 전망을 소폭 상회했으며 이는 전기차 판매 호조 및 수출 증가에 기인한다고 분석. 특히 HEV 및 EREV가 BEV 대비 높은 판매 성장률을 보인 점을 긍정적으로 평가.올해 중국 자동차 수출은 약 650만대로 지난해 590만대 대비 증가할 것으로 예상

08.04.202509:46

[Wedbush X HANA] 인터넷(Internet): 생성형 AI, 에이전트 시대로의 진화
▶ 하나 해외주식분석실 Global ETF 박승진
▶ 자료: https://buly.kr/7x68EDE
▶ 텔레그램: https://t.me/globaletfi

▣ 생성형 AI, 에이전트 시대로의 진화
‘1Q25 Consumer Generative AI Survey’ by Scott Devitt

- ‘생성형 AI’에서 ‘AI 에이전트’로 전환 중
- 주요 시사점: 생성형 AI에 대한 소비자들의 긍정적 반응 확대

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

31.03.202510:29

[하나증권/소재산업재/윤재성, 유재선, 김시현] (CERAWeek 2025 참관기) All of the Above

▶ 보고서: https://bit.ly/4j7zGk5

▶ 전력 수요에 대한 확신

- 미국 전력 수요 급증에 대한 공감대는 AI/데이터센터 뿐 아니라, 제조업 건설투자 급증(500억$ → 2022년부터 2,000억$)에 기반. Chevron/ExxonMobil 등 Super Major는 급기야 전력사업 진출 선언

▶ 천연가스의 귀환

- 미국의 전력 수요는 경제성장과 IT 인프라 확장으로 1985년부터 20년 간 성장. 특히, 1990년대 후반에는 가스발전소/터빈 급증을 경험. 현재는 당시의 De-javu

- 2030년까지 미국의 천연가스 수요는 +20~28bcf/d 성장 예상. 다만, 1985년 이후 수요의 메인은 발전이었지만 이번 사이클은 LNG 수출용 수요가 60% 이상을 차지(11~15bcf/d)

- LNG 수출 확대와 전력 수요 급증 감안 시, 미국 가스는 2000년 초반과 유사한 가격 강세 예상

▶ All of the Above 전략 부각

- Siemens/NextEra Energy, 가스복합화력 발전소 건설비 2022년 700$/kW 수준에서 현재 2,400$/kW로 3배 이상 급등 언급

- Siemens Energy, 가스터빈 수요 급증에 따른 부품 병목현상 발생. 대형 가스터빈 납기 일정을 넉넉하게 2028년으로 설정하는 등 현실적 일정 수립

- NextEra Energy, 전력 수요 급등 대비 위해 All of the above energy solution 필요 언급. 특히, 재생에너지는 당장 가동 가능한 대안

▶ 강력한 규제 완화 요구

- Williams Companies, "파이프라인 허가에 3~4년, 실제 공사에 6~12개월 소요". 내무부 장관 Doug Burgum, "NECD 구성으로 규제 철폐에 집중할 것"

▶ 탈탄소

- 천연가스, 나아가 화석연료 산업의 지속성을 위한 CCS/블루수소에 대한 노력 지속. 특히, 블루수소는 안정성 높고, 대량 생산 가능한 현실적 대안

- Occidental은 탄소포집을 통한 중장기 비전 확실하게 제시. 45Q 세액 공제 혜택 지속/확대 예상

▶ 결론 및 Top Picks

- (1) 천연가스 Value Chain: Cheniere Energy, 포스코인터내셔널

- (2) 태양광: First Solar, 한화솔루션

- (3) 정유/석유화학: S-Oil, 롯데케미칼

- (4) 탄소포집: 유니드

- (5) 가스터빈: GE Vernova, 두산에너빌리티

- (6) 원전/SMR: Constellation Energy

** 하나증권/에너지소재/윤재성

https://t.me/energy_youn

24.04.202522:56

10.04.202522:42

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 4/11
하나증권 김재임/송종원

Microsoft, 연구를 통해 AI 모델들이 여전히 디버그에서 실패할 확률이 높다고 발표
- 디버그(debug)란 소프트웨어 개발에서 코드에 있는 오류나 버그를 찾아내고 수정하는 과정을 말함
- Claude 3.7 Sonnet는 48%, o3-mini는 30% 수준
- 이는 인간 개발자의 디버깅에 대한 데이터가 부족하기 때문
https://buly.kr/44xTZIT

Amazon, 연례 주주 서한에서 AI 혁신을 위해선 여전히 '상당한 자본' 투자가 필요하다고 밝힘
- AI에 대한 수요는 이전에 볼 수 없었던 수준이며, AI는 우리가 아는 모든 것을 재창조 할 것이라고 주장
https://buly.kr/8elB4Vo

Google, PJM과 AI를 통한 전력망 승인 가속화를 위한 파트너십 체결
https://buly.kr/GvmnArG

Demis Hassabis, 향후 Google이 Gemini를 Veo 비디오 생성 모델과 결합할 것이라고 인터뷰
- 또한 Veo의 비디오 데이터는 대부분 유튜브에서 나온다고 암시
https://buly.kr/DEYsZjL

YouTube, 크리에이터를 위한 무료 AI 음악 제작 도구 출시
https://buly.kr/31SvgPm

Netflix, Black Mirror 시즌 7 출시에 맞춰 Plaything 에피소드에 대한 모바일 게임 'Thronglets' 출시
https://buly.kr/ConzMb

Intuitive Surgical, FDA로부터 SP SureForm 45 스테이플러를 da Vinci SP 시스템과 함께 흉부, 대장직장, 비뇨기 수술에 사용하도록 승인 받음
https://buly.kr/5q73NTN

OpenAI, 추가 설정 없이 메모리 통한 대화 맥락 이해 기능 추가
https://buly.kr/D3e7avW

xAI, Grok3에 대한 API 출시
https://buly.kr/1GJLsGj

Canva, AI 기능 대거 추가
- AI 비서, 프롬프트 기반 앱 제작 기능 등
https://buly.kr/DPTdYZ9

시간 근로자를 찾는 AI 인력 플랫폼 Jobandtalent, 15억 달러 밸류로 1억 3천 만 달러 조달
- 21년 12월 동사의 가치는 23억 5천 만 달러
- 채용 전문 AI 에이전트인 Clara를 통해 18만 건의 면접 중 7만 건 채용 진행
https://buly.kr/7x699HJ

Jeff Bezos가 투자하는 픽업 트럭 회사 Slate Auto의 실물이 레딧을 통해 유출됨
- Slate Auto는 2만 5천 달러의 픽억 트럭을 판매하는 것이 목표
https://buly.kr/Awf1p9I

OpenAI 전 CTO Mira Murati가 설립한 Thinking Machine Lab, 100억 달러 가치로 20억 달러 조달 예상
- 동사에는 Mira Murati 외에도 전 OpenAI 최고 연구 책임자 등이 일하고 있음
https://buly.kr/Awf1p9Q

추론 모델 벤치마크 측정에 대한 비용이 비추론 모델보다 높은 상황
- 추론 모델이 비추론 모델보다 토큰을 더 많이 생산하기 때문
- 총 12개 정도의 추론 모델을 평가하는 데 약 5,200달러 소요, 80개 이상의 비추론 모델을 평가하는 데는 약 2,400달러 지출
https://buly.kr/3NIRe4d

해고된 NHTSA(미 교통 안전국) 자율주행 관련 직원들, DOGE가 불공평한 추가 해고를 했다고 주장
https://buly.kr/B7ZmnyM

01.04.202509:49

[Wedbush X HANA] 하드웨어(Hardware): 글로벌파운드리와 UMC 합병설의 현실화 가능성 점검
▶ 하나 해외주식분석실 Global ETF 박승진
▶ 자료: https://buly.kr/BTPFJC2
▶ 텔레그램: https://t.me/globaletfi

▣ 글로벌파운드리와 UMC 합병설의 현실화 가능성 점검
'GlobalFoundries Seeking Combination with UMC?' by Matt Bryson

- 합병 성사 시 점유율 3위 파운드리 탄생
- 전체 파운드리 산업에 미치는 영향과 합병 시너지는 긍정적
- 중국과 대만 정책 당국의 합병 승인 여부는 미지수

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

17.04.202522:33

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 4/18
하나증권 김재임/송종원

버지니아주 판사, 광고 기술 시장에서 독점력을 유지하기 위한 Google의 행위는 불법이라고 판결
- 추가 조치를 논의하기 위한 별도의 청문회는 앞으로 몇 달 내에 열릴 예정
https://buly.kr/ChoeAQ0

Zuckerberg, 2018년 TikTok의 등장이 '최우선 순위'이자 '매우 시급한' 경쟁 위협이었다고 인정
https://buly.kr/9BVUY6j

Instagram, 맞춤형 릴스 피드를 만들 수 있는 Blend 출시
- 초대 전용으로, 한 명의 친구 또는 그룹 채팅으로 만들 수 있음
https://buly.kr/4bhn2to

Uber, 뉴욕주에서 앱 기반 운전자들을 직원으로 재분류해 전통적인 노동자 보호를 제공하는 법안에 반대하는 캠페인 시작
https://buly.kr/Awf4MGr

Perplexity, 삼성 및 모토로라 폰에 AI 챗봇을 기본 검색 도구 또는 음성 어시스턴트로 사전 설치하는 방안을 논의 중
https://buly.kr/C09cFAh

OpenAI, 소프트뱅크 스타게이트 프로젝트 일환으로 영국 투자 검토 중
https://buly.kr/YeMTor

OpenAI, 더 느린 처리 시간을 가지는 대신 API 비용이 저렴한 Flex Processing을 출시
- API 비용은 정확히 절반
https://buly.kr/EdsyxPo

Grok, 메모리 기능 추가
https://buly.kr/GE7nmlG

TikTok, X의 커뮤니티 노트와 유사한 새로운 기능인 Footnotes를 테스트 중
- 사용자가 동영상에 추가적인 맥락이나 정보를 제공하는 주석을 달 수 있도록 하여, 잘못된 정보를 바로잡거나 콘텐츠에 대한 이해를 돕는 것을 목표로 함
https://buly.kr/4mcXmT7

Discord, 뉴저지주에 의해 아동 안전 기능들이 제대로 작동하지 않는다며 기소당함
https://buly.kr/9BVUY8J

Shein, Temu는 4월 25일부터 미국 고객들을 대상으로 가격을 인상할 예정
- 중국에 대한 관세와 800달러 미만 제품 면세 종료에 따른 조치
https://buly.kr/1RE9OEy

트럼프 정부 관세 부과 이후 Temu 미국 내 앱 순위 10위 권 내에서 60위 권으로 밀려남
- Temu가 광고비 지출을 급격히 낮췄기 때문
https://buly.kr/3NITvwM

Shein, Temu의 대체재로서 DHgate, TaoBao 부각
- 미국 내 앱 다운로드 순위 DHgate 2위, TaoBao 7위(4월 17일 기준)
https://buly.kr/BeK6HYp

중국 정부, 자율주행 업체들 'autonomous driving', 'self-driving', 'smart driving' 같은 용어들의 사용을 금지
- 또한 ADAS에 소프트웨어 업데이트를 통해 개선 사항을 적용하는 것을 금지하며, 업그레이드 전에는 모두 승인을 받도록 함
- 중국 내에서 Xiaomi의 ADAS 사고 등이 이어지며 발표된 조치
- 테슬라도 자율주행 소프트웨어를 FSD(Full Self Driving)로 출시하지 않고 Intelligent Assisted Driving로 출시한 바 있음
https://buly.kr/DaOR4XQ

14.04.202522:32

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 4/15
하나증권 김재임/송종원

Nvidia, 미국 내에서 처음으로 AI 슈퍼컴퓨터를 완전히 제조하기 위해 파트너들과 협력 중
- 애리조나주 피닉스에서 TSMC와 Blackwell 칩 생산을 시작
- 텍사스주 휴스턴과 댈러스에 Foxconn, Wistron과 함께 제조 공장을 건설 중
- Nvidia는 디지털 트윈, 로봇을 통한 제조 자동화를 구축할 예정
https://buly.kr/A45GMmy

Apple, 25년 3월까지 220억 달러 규모의 아이폰을 인도에서 조립
- 해당 금액은 공장 출고 가치 기준
- 이는 yoy로 60% 상승한 규모이며 전 세계에서 판매되는 아이폰의 20% 수준
https://buly.kr/uTrMN1

Google Classroom, 교사들의 퀴즈 생성을 위한 AI 기능 출시
https://buly.kr/28tAE5F

Google Deepmind, 돌고래 목소리를 이해하기 위한 모델인 DolphinGemma 공개
https://buly.kr/1GJNK0U

Netflix, 2030년 까지 시가총액 1조달러 및 매출 2배 목표
- 광고 매출은 현재 약 21억 달러에서 90억 달러로, 영업이익은 약 100억 달러에서 300억 달러로 성장시키는 것이 목표
- 구독자 수는 현재 약 3억 명에서 4억 1000만 명으로 늘리는 것이 목표
https://buly.kr/FhNVkuo

Netflix, AI 기반 검색 도입
- OpenAI 모델 기반이며, 구독자의 구체적 용어를 사용해 검색할 수 있게 함
- 호주와 뉴질랜드 구독자들은 이미 사용 가능하며 몇몇 시장으로 확대하여 테스트 될 것
https://buly.kr/1n3eGTC

Intel, Altera 반도체 사업부 지분 51%를 Silver Lake에 매도
- 기업 가치 87억 5천만 달러로 평가
- Altera는 FPGA를 개발 및 제조하는 회사로, Intel이 2015년에 167억 달러에 인수한 바 있음
https://buly.kr/DEYu1V8

NATO, Palantir로부터 AI Maven Smart System을 구매
- MSS는 지휘관이 인공지능을 통해 군사 작전을 효과적으로 수행할 수 있도록 지원
https://buly.kr/GE7mhED

OpenAI, Agent모델 A-SWE 공개 예정
- CFO의 인터뷰를 통해 공개됨
- A-SWE는 앱을 만들어 줄 수 있는 소프트웨어 엔지니어 에이전트일 것으로 추정
https://buly.kr/6BwamsQ

OpenAI, GPT-4.1 공개
- 코딩에 초점을 맞춘 모델
- 4.1, 4.1mini, 4.1nano 모델 존재
- OpenAI API만을 통해 제공
- 컨텍스트 윈도우 100만
https://buly.kr/6Xm6kVo

Hugging Face, 로봇 스타트업 Pollen 인수
- 해당 인수로 Hugging Face는 Pollen의 7만 달러짜리 휴머노이드 로봇 Reachy 2를 판매할 수 있게 됨
https://buly.kr/1c8tHfl

자율주행 트럭 스타트업 Kodiak Robotics SPAC 합병 상장 예정
- 기업가치 약 25억 달러
- 자율주행 약400만km 완료
https://buly.kr/A45GMpp

미국 국세청(IRS)이 Palantir와 4550만 달러 규모의 계약을 체결해, DOGE와 협력하여 세금 데이터를 관리하는 새로운 API 시스템을 구축
- 계약 기간은 5년이며, 2025년 초부터 본격적인 시스템 구축 시작 예정
https://buly.kr/3u2k2Hn

Stripe, 조지아주에서 제한된 목적의 은행(MALPB) 설립 허가를 신청
- 은행 설립 허가가 없는 Stripe와 같은 비은행 핀테크 기업들은 카드 결제를 처리하기 위해 금융기관과 협력해야 함
- MALPB가 허가되면, 다른 파트너 금융기관들이 갑작스럽게 핀테크 분야에서 철수하더라도 대안이 될 수 있음
https://buly.kr/8TqRXV7

09.04.202522:27

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 4/10
하나증권 김재임/송종원

Google, 7세대 TPU인 ironwood 공개
- 추론 모델 최적화 위한 칩
- 램 192GB, 대역폭 7.2Tbps, 연산능력 4,614Flops
https://buly.kr/3u2iDmt

Ilya Sutskever의 AI 스타트업인 Safe Superintelligence(SSI)는 Google Cloud의 TPU 칩을 사용하여 AI 연구를 진행 중
https://buly.kr/2UieNGN

Google AI 코딩 어시스턴트인 Gemini Code Assist에에서 새로운 에이전트 기능 추가
- Google Docs의 제품 사양을 기반으로 애플리케이션을 만들거나 한 언어에서 다른 언어로 코드를 변환 가능
https://buly.kr/GE7kstt

Google, Cloud Next 행사에 맞춰 기업용 생성 AI 대규모 업데이트
- 텍스트-음성 변환 모델 Lyria, 비디오 제작 모델 Veo2, Imagen3 등 성능 대규모 상향
https://buly.kr/3u2iDnO

Gemini 2.5 플래시 모델, 곧 구글의 AI 개발 플랫폼인 Vertex AI에서 출시될 예정
https://buly.kr/GE7ksu9

Datadog, Cloud Next에서 BigQuery를 위한 확장된 모니터링 기능 발표
https://buly.kr/C09ZLKJ

Nvidia H20, 중국 수출 제한에서 제외될 것으로 예상
- 저번주 젠슨 황과 트럼프가 마러라고에서 만나 협상한 것으로 추정
https://buly.kr/CWtqHmC

Instagram, 시청자가 코드와 제공된 힌트를 통해 잠금 해제해야 하는 비공개 릴스를 테스트 중
https://buly.kr/NjYbUG

Meta 고발자 Sarah Wynn-Williams, Meta가 10대들의 감정 상태를 기반으로 광고를 타겟 했다고 주장
- Sarah는 페이스북의 전 글로벌 공공 정책 이사
https://buly.kr/9tATZXn

Anthropic Claude, 월 200 달러 요금제 출시
- Claude Pro보다 사용량이 5배 높은 것은 월 100달러, 20배 높은 것은 월 200달러
https://buly.kr/3j7xEzb

OpenAI, AI 벤치마크 개선을 위해 도메인 평가를 위한 벤치마크 설계 프로그램 출시
https://buly.kr/AapVUoX

미국 정부, 화웨이 AI 가속기에 TSMC 제조 칩이 들어감에 따라 10억 달러 벌금 부과 예상
https://buly.kr/AEzzXBW

EU, 'AI 행동 계획' 발표
- 자금 지원 확대와 데이터 접근성 개선을 통해 유럽의 AI 생태계 강화 목적
https://buly.kr/9BVReIA

1분기 PC 출하량 전년 동기 대비 9% 상승
- 관세 대응으로 추정
https://buly.kr/DPTdBsH

MIT, AI 모델이 안정적이고 일관된 신념과 선호도를 가진 체계가 아니라는 연구 결과 발표
https://buly.kr/31SvJkA

Jeff Bezos, 전기 자동차 스타트업인 Slate Auto에 자금을 지원하고 있으며, 내년에 생산을 시작할 가능성
- Slate Auto는 약 2만 5천 달러의 2인승 전기 픽업트럭을 생산하는 것이 목표
https://buly.kr/6tbath7

a16z, 가정용 백업 배터리 개발 위해 Base Power에 2억 달러 투자
- Base Power 배터리는 Tesla의 Powerwall 대비 용량이 2배
- 올해 중순 100MW 설치 달성 예상
https://buly.kr/1n3cS2P

22.04.202523:24

[하나 글로벌 기업분석] 하나증권 김재임/송종원

인튜이티브 서지컬(ISRG.US) 25년 1분기 실적 발표

▶ 주요 지표
- 2025년 1분기 매출 22.5억 달러(예상치 21.83 달러), 전년 대비 19% 증가
- non-GAAP 기준 2025년 1분기 매출총이익률 66.4%(예상치 67%), 전년 동기 67.6%에서 하락
- non-GAAP 기준 2025년 1분기 순이익 6억 6,200만 달러(예상치 6억 2,700만 달러), EPS 1.81달러(예상치 1.73 달러). 전년 동기 순이익 5억 4,100만 달러, EPS 1.50달러 대비 증가
- 2025년 연간 non-GAAP 매출총이익률 가이던스 65~66.5%로 조정(예상치 67.5%)

▶ 제품 및 서비스 실적
- 글로벌 da Vinci 설치 누적 10,000대 돌파, 70개국에서 50,000명 이상의 외과의사 시술 수행
- 2025년 1분기 da Vinci 시술 건수 17% 증가, 이 중 58%가 da Vinci 5 사용
- 1분기 중 총 367대의 da Vinci 시스템 설치. 그 중 da Vinci 5는 147대, SP는 19대, ION은 49대
- da Vinci 5는 다양한 전문과에서 총 32,000건 이상 시술 수행
- 4월 호주에서 ION 플랫폼 출시, 제품 접근성 확대

▶ 2025년 전망
- 2025년 시술 건수 성장률 가이던스 15~17%
- non-GAAP 기준 운영비용 증가율 10~14%
- non-GAAP 기준 법인세율 22~23% 유지
- 2025년 비현금 주식보상 비용 7억 7천만~7억 9천만 달러 예상

▶ 외부 요인 코멘트
- 무역 정책 변화에 대응해 생산 비용 최적화 중심으로 전략 조정
- 관세 영향으로 비용 점진적 상승, 매출총이익률 65~66.5% 예상
- 중국 내수 경쟁 심화 및 정책 기반 가격 압박, 수입품에 대한 높은 관세로 부담 지속
- 유럽 등 미국 외 시장에서 정부 재정 제약으로 국방 지출 우선, 헬스케어 자본 예산 축소 우려
- 독일, 일본, 영국 등에서는 자본 지출 여력 부족으로 시술 성장 제한 가능성 존재

15.04.202504:28

[중국 Spot News]

▶알리바바(BABA.US): AI Agent 앱 Quark MAU 1.5억명

알리바바 AI Agent 앱 Quark의 3월 MAU는 1.5억명으로 중국 내 1위 기록. 2위는 바이트댄스 Doubao(9,736만명), 3위는 딥시크(7,701만명), 4위는 텐센트 Yuanbao(3,384만명)가 차지.

06.04.202522:32

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 4/7
하나증권 김재임/송종원

Meta, Llama4 출시
- Scout는 16개 전문가 기반, 전체 파라미터 1090억개, 활성 파라미터 170억 개
- Maverick은 128개 전문가 기반, 전체 파라미터 4000억 개, 활성 파라미터 170억 개
- 두 모델은 Behemoth에서 증류한 것
https://buly.kr/9BVQYsm

현재 Llama Maverick은 LLM Arena에서 Gemini2.5 pro에 이어 2위를 기록 중
https://buly.kr/HSX2fED

Azure Foundry, Databricks에서 Llama4 사용 가능
https://buly.kr/NjXW5y

Apple 관세 회피 위해 브라질 조립 확대 검토
https://buly.kr/Eonfwzi

Microsoft CEO, AI 프론티어 모델을 3-6개월 뒤에서 따라가는 것이 훨씬 효율적이라고 인터뷰
https://buly.kr/6igopTA

Meta 위스콘신에 10억 달러 데이터센터 추가 예정
https://buly.kr/1n3bMd4

AppLovin CEO, 글로벌 TikTok에 대한 인수 의향있다고 인터뷰
https://buly.kr/6igopTA

OpenAI, o3와 o4-mini를 몇 주 내로 출시할 예정
- GPT-5는 몇 달 안에 출시 예정
https://buly.kr/DlJ846q

올해 ChatGPT Android 앱 다운로드의 20% 이상이 인도에서 이뤄짐
- 그럼에도 인도 유저들의 23년부터 누적 인앱 구독 결제는 800만 달러에 불과
https://buly.kr/BpEnH8a

Klarna, Stubhub 관세로 인해 IPO 연기
https://buly.kr/1n3bMdw

Tiktok 미국 사업 매각 데드라인 75일 연기
https://buly.kr/6BwXt2w

워싱턴 대학 등 연구자들, LLM이 저작권 있는 작품을 그대로 인용했는지 식별하는 연구 발표
- 매우 낮은 빈도로 포함되는 단어를 가린 뒤 모델에게 추론하도록 시킴
- 해당 가려진 단어를 정확히 답할 시 문장을 그대로 기억한 것으로 간주
https://buly.kr/8el9cTO

20.04.202522:48

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 4/21
하나증권 김재임/송종원

미국 연방거래위윈회(FTC), Instagram 등장 당시 Meta가 인수로 경쟁을 제한하는 전략을 취하려 했다고 주장(2011~2012)
- 임원진들의 대화를 증거물로 제시
https://buly.kr/AapZUKE

미국 연방거래위윈회(FTC), Meta가 문화적 관련성 회복을 위해 Facebook 친구 추가 기능을 없애고 팔로잉 기능을 추가하려 했다고 주장
- 트위터, 틱톡, 레딧의 기능들을 고려한 이메일을 공개
- 해당 행위 등이 경쟁제한의 성격이 있다고 주장하는 것
https://buly.kr/15OeWH7

Meta, Amazon과 Microsoft에게 Llama 개발 협력 제안 루머
https://buly.kr/9MQGccZ

Palantir, 미국 이민 및 관세 집행국(ICE)에게 추방자를 결정하는 이민 수명주기 시스템(ImmigrationOS)을 3000만 달러에 제공
- 해당 내용은 Y Combinator의 Paul Graham에 의해 공유됨
- 이에 대해 Palantir의 글로벌 상업 책임자인 Ted Mabrey는 해당 게시글을 읽고 Palantir에 지원할 신입사원을 기다린다고 응수
https://buly.kr/4mcZ7Pi

Crowdstrike, FY26 임원 보상 패키지 승인
https://buly.kr/7bGgoTK

Uber, 터키 배달 플랫폼 Trendyol Go 인수 협상 중
https://buly.kr/AlkKT9s

Sam Altman, 사용자들이 Gpt에 감사합니다 등의 친절한 표현을 하는 것으로 인해 수천만 달러 비용 발생했다고 코멘트
https://buly.kr/31SzJGV

o3와 o4-mini, 이전 버전에 비해 환각을 더 자주 일으킴
- 자체 환각 측정 벤치마크인 PersonQA에서 o3 33%, o4-mini 48%로 o1 16%, o3-mini 14.8%를 상회
- 강화학습의 확대가 환각을 늘린 것으로 추정
https://buly.kr/ESyF4IP

OpenAI는 o3 모델이 FrontierMath 벤치마크에서 25%의 정답률을 보였다고 주장했으나, 벤치마크를 만든 Epoch는 10%에 불과하다고 주장
https://buly.kr/31SzJGr

민주당 하원 의원들, DOGE가 미국인들의 민감한 정보를 담은 '마스터 데이터베이스'를 구축하고 있다고 주장
https://buly.kr/Edt037O

연방 소비자금융보호국(CFPB)의 대규모 해고 시도가 법원 명령 위반 여부를 검토하는 동안 연방 판사에 의해 중단됨
https://buly.kr/Edt037d

AI 성능 평가 벤치마크를 만드는 Epoch, AI를 통한 근로자 대체를 목표로 하는 스타트업 Mechanize 설립
https://buly.kr/58S554V

Chatbot Arena 경영진, 목요일 LMArena 설립을 발표
- 회사명은 Arena Intelligence Inc.가 될 예정
https://buly.kr/6Xm8vbr

频道变更历史

登录以解锁更多功能。