Мир сегодня с "Юрий Подоляка"

Труха⚡️Україна

Ko'rish

Николаевский Ванёк

Ko'rish

Труха⚡️Україна

Ko'rish

Николаевский Ванёк

Ko'rish

Лёха в Short’ах Long’ует

Ko'rish

[미래에셋 선진국 전략] 김성근, 조윤경

TGlist reytingi

TuriOmmaviy

Tekshirish

Tekshirilmagan

Ishonchnoma

Shubhali

Joylashuv

TilBoshqa

Kanal yaratilgan sanaAug 30, 2024

TGlist-ga qo'shildi

Sep 17, 2024

Men kanal egasiman

O'zgartirishlar tarixi

Telegram kanali [미래에셋 선진국 전략] 김성근, 조윤경 statistikasi

Batafsil

Obunachilar

2 350

24 soat

1486.7%Hafta

1687.7%Oy

74846.7%

Iqtiboslar indeksi

0

Eslatmalar0Kanallardagi repostlar0Kanallardagi eslatmalar0

Bitta postning o'rtacha qamrovi

432

12 soat4 4910%24 soat4320%48 soat432

91%

Ishtirok (ER)

0.69%

Repostlar2Izohlar0Reaksiyalar1

Qamrov bo'yicha ishtirok (ERR)

0%

24 soat0%Hafta

26.09%Oy

59.17%

Bitta reklama postining qamrovi

432

1 soat9521.99%1 – 4 soat30771.06%4 - 24 soat21048.61%

Batafsil

Botimizni kanalingizga ulang va ushbu kanal auditoriyasining jinsini bilib oling.

24 soat ichidagi barcha postlar

3

Dinamika

Reklama qilingan0 sekund

148

19.02.202506:07[미래에셋증권 전략/퀀트 유명간]

18.9K

Reklama qilingan0 sekund

0

18.02.202504:41[미래에셋증권 전략/퀀트 유명간]

18.9K

Reklama qilingan0 sekund

0

13.02.202506:37미래에셋증권 매크로/시황 김석환

7.2K

Reklama qilingan0 sekund

0

28.01.202501:37미래에셋증권 매크로/시황 김석환

7.2K

Reklama qilingan20 soat

0

22.01.202503:18[미래에셋 채권/크레딧] 민지희, 김성신

2.2K

Reklama qilingan1 kun

0

21.01.202500:09[미래에셋 에너지/정유화학] 이진호,김태형

Reklama qilingan23 soat

0

20.01.202523:59[미래에셋 채권/크레딧] 민지희, 김성신

2.2K

Reklama qilingan1 soat

0

20.01.202523:57[미래에셋증권 전략/퀀트 유명간]

18.9K

Reklama qilingan18 oy

0

16.01.202505:29[미래에셋증권 전략/퀀트 유명간]

18.9K

Reklama qilingan1 kun

0

16.01.202505:13[미래에셋 에너지/정유화학] 이진호,김태형

Reklama qilingan9 soat

0

09.01.202513:35[미래에셋증권 전략/퀀트 유명간]

18.9K

Reklama qilingan16 soat

0

22.11.202412:03[미래에셋증권 전략/퀀트 유명간]

18.9K

Reklama qilingan19 soat

0

14.11.202404:11[미래에셋증권 전략/퀀트 유명간]

18.9K

Reklama qilingan6 oy

0

14.11.202402:19[미래에셋 배터리/디스플레이 김철중] 디배저

15.8K

Reklama qilingan43 oy

0

07.11.202422:04미래에셋증권 매크로/시황 김석환

7.2K

Batafsil

Rekordlar

19.02.202523:59

2.4K

Obunachilar

30.12.202401:27

700

Iqtiboslar indeksi

27.01.202523:59

9.9K

Bitta post qamrovi

28.01.202508:15

8.5K

Reklama posti qamrovi

18.01.202523:59

1.72%

20.09.202423:59

1136.88%

ERR

Rivojlanish

Batafsil

Obunachilar

Iqtibos indeksi

1 ta post qamrovi

Reklama posti qamrovi

ERR

Batafsil

[미래에셋 선진국 전략] 김성근, 조윤경 mashhur postlari

Barcha postlar

05.02.202504:46

-백악관에 의하면 이번주내로 시진핑과의 통화도 예정
-전날 캐나다, 멕시코와 유사한 단기 합의 이끌어낼 가능성

09.02.202522:03

-(FT) 철강, 알루미늄에 25% 관세 부과(2/10부터)

10.02.202505:34

-트럼프는 다음주 다른 국가에 대해 동등한(reciprocal)관세율을 적용하겠다고 발표
-일례로 미국산 자동차에 대해 EU는 10% 관세를 부과하지만 미국은 EU 자동차에 2.5% 부과하는데이를 10%로 맞추겠다는 의미
-EU는 선제적으로 자동차 관세를 2.5%로 내리는 오퍼를 준비중(FT)
-특정 국가를 언급하지는 않았지만 상무부, 무역대표부 지명자들은 인도, 브라질, 베트남을 언급
-해당 국가들은 미국보다 높은 평균 관세율을 부과
-발표 전까지 관세 불확실성 지속. Reciprocal 형태가 부과될 경우 평균 관세율이 높은 EM 국가에 타격이 집중될 전망

03.02.202516:06

-멕시코에 대한 관세 부과를 1개월 유예하기로 발표
-미국으로의 펜타닐 밀매를 막기 위해 멕시코 국경에 군대를 배치하는 것으로 합의

27.01.202522:52

전날 나스닥 3% 이상 하락. OpenAI 성능에 상응하는 중국의 Deepseek 모델이 공개된 영향

성능은 유사하지만 개발 비용은 미국기업들의 일부에 불과해 AI개발 기업들이 향후 데이터센터 capex를 위측시킨다는 우려 확산

-대표적으로 AI칩(NVDA -17%)
-반도체/장비(TSMC -13.3%, ASML -5.6%)
-전력기기(Eaton -15.6%, ZAP ETF -4.9%)
-데이터센터장비(Vertiv -29.9%) 하락

반면 아마존(+0.3%), 메타(+1.9%), 애플(+3.3%)는 상승. 추후 AI 개발 비용 감소 기대감이 반영된 모습. 마이크로소프트(-2.1%), 구글(-4.2%)는 하락

업종별로는 필수소비재(+2.9%), 헬스케어(+2.2%), 금융(+1.1%) 상대적 강세

다만 DeepSeek로 인한 우려가 과도하다는 의견도 다수 존재

Wedbush의 경우 1) 결국 막대한 인프라와 생태계를 구축한 미국 빅테크들이 우위를 유지할 것, 2) 미국 상위 2000개 기업 중 중국 스타트업의 모델을 사용하지 않을 것 3) AI, 로보틱스, 자율주행으로 향후 3년간 2조달러의 capex가 예상. NVDA를 비롯해 M7 기업들 목표주가 유지

Citi는 1) 향후 AI 모델 기술력에서 미국 AI 기업의 지배력에 도전받을 수 있으나, 첨단 반도체에 대한 접근성이 결국 미국 기업들의 중요한 경쟁력이 될 것. 2) 대형 AI 기업들의 첨단 칩에 대한 높은 수요는 지속. 마찬가지로 NVDA 목표주가 유지

엔비디아는 deepseek의 성공은 중국 기업들에게 자사 칩의 중요성을 보여주는 사례로 향후 칩수요는 더 늘어날 것이라는 입장(링크: http://bit.ly/40wO5OC )

04.02.202508:07

<2월 선진국 전략 – DeepSeek, 트럼프 정책 대응>

보고서: https://han.gl/aTHWL
텔레그램 채널: https://t.me/mirae_dm

2월 주식 시장 환경
딥시크 이슈로 인한 우려는 다소 과장됐다고 판단. 딥시크가 발표한 개발 금액은 일부에 불과. AI 개발에는 여전히 많은 투자가 필요

낙폭이 컸던 AI 반도체를 비롯한 인프라 기업들의 반등 기대. 개발 비용 저하로 인한 클라우드, 소프트웨어 기업들도 수혜

트럼프 행정부의 AI 수출 규제 강화는 부담 요인. 엔비디아 H20 등 저사양 AI칩에도 추가 제약을 검토 중

한편 1월 20일부로 트럼프는 공식적으로 취임. 첫 100일 동안은 강한 정책 드라이브 예상

관세 관련 시장 변동성은 당분간 고조. EU에 대한 관세 정책 확인 전까지 불확실성 지속. 관세율과 범위가 중요

상대국들의 협상 의지(캐나다, 멕시코) 확인됐고 트럼프에게 인플레는 여전히 부담 요인. 관세 관련 불확실성 점진적으로 완화될 가능성

이민 정책도 강화. 캐나다, 맥시코에 대한 관세 부과도 이민 정책의 일종

에너지 측면에서는 미국내 생산을 늘리고 수출을 장려하는 정책 방향 제시. EU에도 에너지 수입을 요구하며 관세 부과를 위협

2월 선진국 ETF
DeepSeek 영향으로 하락한 AI 테마 반등: AI테크(AIQ), 반도체(SOXX), 원자력 에너지(URA), 인프라/전력(PAVE)

트럼프 정책 대응: 관세 영향 제한적인 헬스케어(IHI), 방산(SHLD), 에너지 수출(TYTP)

26.01.202522:34

02.02.202501:41

-캐나다 보복 조치 준비(테슬라에 100% 관세도 검토중
-멕시코도 보복 조치 발표할 테세
-북미내 무역분쟁 단기적으로 악화될 조짐

05.02.202503:45

-중국에 대한 10% 관세 부과 직후 중국 보복 조치 발표
-미국 상품(석유, 농산업 기기 등)에 10%, 석탄과 LNG에 15% 부과
-텅스텐 관련 물질 수출 통제
-구글 조사(probe) 개시

19.02.202505:32

Thematic Radar Ep. 2
<유럽의 러시아산 가스 수입 재개는 시기상조>

보고서 링크: https://han.gl/cE36W
텔레그램 링크: https://t.me/mirae_dm

Ep. 2 주요 내용
- 미국과 러시아 협상단은 2/18 사우디에서 첫 회담을 가짐. 루비오 미국 국무장관은 향후 경제적 제재 완화를 시사

트럼프와 푸틴의 정상회담 날짜를 확정 짓지는 못함. 그러나 양국 모두 진척이 있었다고 평가했고 루비오 국무장관은 양국간 대화가 3-Step으로 진행될 예정이라고 설명

- 유럽에서는 러시아산 천연가스 수입 재개로 제조 활동 개선을 기대할 수 있음

저렴한 러시아산 가스 수입이 줄면서 산업 생산에 부정적 영향 야기. 22년 전쟁 발발 후 독일 내 에너지 사용량이 높은 화학, 정제, 소재 등의 생산이 큰 폭으로 위축

- 그러나 독일의 반대와 트럼프의 관세 협상을 감안하면 수입 재개는 시기상조. 미국 LNG 수출 분야에 관심 유지

미국산 천연가스 수입 확대는 트럼프와의 관세 협상에서 반드시 필요. 트럼프와 정상회담을 가졌던 일본, 인도도 미국산 에너지 수입 확대를 약속

03.02.202508:58

<트럼프 관세: EU 관세 부과 범위가 핵심>

보고서 링크: https://han.gl/tkNch
텔레그램 링크: https://t.me/mirae_dm

지난 2월 1일 트럼프 행정부는 예고했던 대로 캐나다, 멕시코에 25% 관세를 부과하고 중국 관세율은 10% 높이기로 결정. 2/4부터 시행

금융 시장은 부정적으로 반응. 달러 강세, 주요국 주가지수 하락. 금일 EU에 대해서도 관세를 조만간 부과하겠다고 발표하며 추가 불확실성을 야기

트럼프의 관세에 캐나다는 보복 조치를 발표하고, 멕시코, 중국은 보복 조치를 준비하면서 당분간 시장 변동성 확대

트럼프가 여전히 인플레이션에 민감한 공화당 유권자들을 신경 쓰고 있고, 현재까지는 관세 부과가 정책적 목표가 뚜렷한 상대국에만 제한이라는 점은 긍정적

향후 지켜봐야 하는 부분은 EU 관련 관세 정책

1기 당시처럼 EU에서의 철강, 알루미늄 등 일부 품목에만 부과될 경우 관세 우려 완화

그러나 보다 광범위하게 집행될 경우에는 시장 변동성이 커질 수 있음. 에너지 수출과 같은 특정 조건을 언급하지 않고 자동차 산업이나 무역수지가 언급되면 파장은 더 확대될 위협

26.01.202522:39

<트럼프의 첫 행정명령: 인플레이션 경계>

보고서 링크: https://han.gl/oaL9R
텔레그램 링크: https://t.me/mirae_dm

트럼프의 첫 행정명령이 집중된 분야는 이민, 관세, 에너지

보편적 관세 우려 완화: 시장이 우려했던 10% 관세 부과는 발표되지 않았음. 2/1일부로 멕시코, 캐나다에 25%, 중국에 10% 관세 부과 발표됐지만, 영향력은 제한적

1) 지난 11월 트럼프가 언급한 수준이고, 2) 상대국으로부터 원하는 목적이 분명하기 때문. 캐나다, 멕시코(이민, 마약), 중국(틱톡)

보편적 관세를 부과하지 않은 배경에는 인플레이션에 대한 우려가 작용한 모습. 에너지 생산 증진 정책도 미국 소비자들의 에너지 가격 부담을 낮추려는 목적도 함유

이런 우려를 감안하면 보편적 관세 부과에는 신중한 모습을 보일 것으로 판단. 다만 얻고자 하는 목적이 분명한 국가들에 대한 관세 위협은 더 이어질 가능성

이민 정책 강화: 남부 국경에 군사력을 동원하는 한편, 미국의 난민 신청 프로세스를 전면 중단. 불법 이민 노동력에 대한 의존도가 높은 농업, 건설, 서비스 분야에 일부 타격 예상

에너지 생산량 증진: 미국내 생산량을 늘려 소비자들의 에너지 가격 부담을 낮추고, 에너지 수출을 촉진하는 정책 발표. 바이든 행정부에서 시추 개발을 불허한 구역을 풀어주고, LNG 수출 허가를 재개

주식 시장 영향: 주식 시장은 트럼프의 정책 방향을 긍정적으로 받아드린 모습. 관세 우려 완화되며 달러도 소폭 하락

앞으로도 강한 정책 드라이브를 예상. 첫날 발표된 26개의 행정명령은 역대 대통령들과 비교해 보면 상당히 많은 양. 원하는 정책을 빠른 시일내에 추진하고 싶다는 의지 반영

정책 드라이브에 따른 변동성에 유의. 트럼프 에너지 정책 수혜 분야인 전력기기, 원자력, 천연가스에 주목

26.01.202522:33

<그린란드를 둘러싼 트럼프의 의도>

보고서 링크: https://han.gl/UkyRu
텔레그램 링크: https://t.me/mirae_dm

트럼프는 그린란드와 관련해 덴마크에 관세 부과 등 경제적 압박 조치까지 시사. 1기에는 가볍게 넘어간 이슈이지만 이번에는 유의해서 볼 필요

그린란드를 확보하려는 배경에는 그린란드의 전략적 위치와 더불어 그린란드에 매장된 희토류 때문으로 판단

그린란드내 예상 희토류 매장량은 약 38.5백만 톤으로 글로벌 매장량의 1/3 수준. 희토류 생산을 사실상 독점하고 있는 중국을 견제하기 위해 반드시 필요

희토류가 중요한 이유는 첨단 무기, 전기차, AI칩 등 미중 경쟁에 필수적인 아이템들을 생산하는데 필요하기 때문

그린란드를 둘러싼 트럼프의 행보를 감안하면 취임 후 희토류 공급 확보에 적극적으로 나설 가능성. 이미 미국에서는 MP 머티리얼즈를 비롯한 일부 기업들이 희토류 생산량을 늘려가는 추세

취임 후 트럼프의 관세 부과도 더욱 경계할 필요. 트럼프는 미국의 이익을 위해 덴마크를 비롯해 캐나다, 멕시코, EU에 대한 관세 부과 가능성을 시사

26.01.202522:33

<트럼프 취임 후 정책 미리보기>

보고서 링크: https://han.gl/N6A0n
텔레그램 링크: https://t.me/mirae_dm

1월 20일 트럼프의 취임식을 앞두고 11월 대선 이후 트럼프의 행보를 점검할 필요

트럼프의 행보와 발언을 통해 취임 후 아래와 같은 정책 방향 예상

1) 취임 직후 행정명령을 통한 이민, 에너지 분야 중심의 빠른 정책 집행
2) 관세를 외교 정책 일환으로 적극 활용하되 점진적인 형태로 부과할 가능성
3) 트럼프의 공약 실행에는 하원내 Freedom Caucus가 핵심 변수

1) 주식 시장에 부정적인 영향이 예상. 이민 정책 강화는 노동 공급을 위축시켜 인플레이션을 자극시키는 요인이기 때문

트럼프의 최측근 고문은 임기 초기 이민 정책부터 변화를 줄 것이라고 발언. 팬데믹 기간 활용됐던 정책 수단(Title 42)를 부활시켜 신규 이민자들을 빠르게 추방시키는 방안 탐색

에너지 정책에서는 천연가스 수출 증가를 기대. 트럼프는 EU에 미국산 원유, 천연가스 수입을 늘려 무역수지를 줄일 것을 요구. 또한 신규 수출 프로젝트를 정지하는 바이든 행정명령을 폐기시킬 전망

2) 트럼프는 당선 후 캐나다, 멕시코, EU 등에 대해 관세 부과를 위협. 또한 그린란드 확보를 위해 덴마크에도 관세 부과를 시사

다만 관세 부과 형태는 주식 시장에 긍정적. 재무부, 경제 담당 고문들은 관세의 인플레이션 영향을 줄이기 위해 점진적 부과를 검토. 점진적 접근 발표 이후 달러 약세 전개

3) 공약 실행에 필요한 예산 조정안 집행 방향에 대해 상하원 의견 불일치. 트럼프는 문제를 일으킬 가능성이 높은 Freedom Caucus 의원들을 포섭하기 위해 노력 중

상원 의견대로 Two-track 진행 시 이민, 에너지 정책은 빠른 시일내에 더욱 강화될 전망. 하원 의견대로 One-Bill로 진행 시 당내 의견 불일치로 통과 시점 지연될 가능성

18.02.202523:27

-(WSJ)트럼프는 자동차, 반도체, 제약품에 대해 25% 관세 부과
-해당 조치는 4/1 정책 리뷰 발표 후 구체적인 디테일이 발표될 예정
-트럼프는 해당 물품에 대해서는 상호관세에 25%가 가중된 형태로 부과될 수 있다고 발언

Ko'proq funksiyalarni ochish uchun tizimga kiring.