김찰저의 관심과 생각 저장소
26.02.202505:13
셀트리온
-금일 급등중인데 별다른 뉴스는 없음
-오늘 나온 애널리스트 리포트에선 짐펜트라
미국매출에 대한 톤은 현상 유지 정도
-개인적으로는 공매도 재개 전 꼬여있던 수급
되돌리거나 뭐 그런걸로 생각중
-이런 현상이 다른 종목에도 이어질수 있다고 생각하는중
-금일 급등중인데 별다른 뉴스는 없음
-오늘 나온 애널리스트 리포트에선 짐펜트라
미국매출에 대한 톤은 현상 유지 정도
-개인적으로는 공매도 재개 전 꼬여있던 수급
되돌리거나 뭐 그런걸로 생각중
-이런 현상이 다른 종목에도 이어질수 있다고 생각하는중
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고봉밥의개똥곳간
26.02.202501:11
"내년 키트루다 매출이 50조원 넘어갈 걸고 보고 거기서 30-40% 전환률이면 sc 매출이 20조원. 거기서 판매 마일스톤 수취, 누적 매출 20조원 넘어가게 되면 분기별 로열티 4-5% . 이렇게 보면 작년 삼성바이오로직스 영업이익을 알테오젠이 내년에 실현할 가능성도 있다" by 엄🙏
25.02.202523:08
삼성重, 브라질 트랜스페트로 셔틀탱커 9척 '싹쓸이' 수주
업계에선 한국과 중국의 2, 3개 조선소에 분산 발주될 것으로 예상해 왔으며 삼성중공업의 싹쓸이 수주에 대해 '의외'라는 반응이 나왔다.
한 관계자는 "삼성중공업이 중국 조선소에 가격경쟁에서 별 밀리지 않은데다 다이내믹포지셔닝 시스템 부문에서 독보적인 기술력을 가진 것이 영향을 미친 것 같다"고 말했다.
https://oceanpress.co.kr/mobile/article.html?no=26171
업계에선 한국과 중국의 2, 3개 조선소에 분산 발주될 것으로 예상해 왔으며 삼성중공업의 싹쓸이 수주에 대해 '의외'라는 반응이 나왔다.
한 관계자는 "삼성중공업이 중국 조선소에 가격경쟁에서 별 밀리지 않은데다 다이내믹포지셔닝 시스템 부문에서 독보적인 기술력을 가진 것이 영향을 미친 것 같다"고 말했다.
https://oceanpress.co.kr/mobile/article.html?no=26171
25.02.202503:28
전략적 트레이드 아이디어:
과거에는 해군 사업 부재와 환율 영향으로 인해 삼성중공업이 숏 포지션 대상이었으나, 3월 31일부터 숏셀 금지 조치가 해제됨에 따라 한화오션(042660)과 HD현대중공업(329180) 같은 종목들이 고평가로 인해 역트레이드(롱 삼성중공업 / 숏 HD현대중공업) 대상이 될 가능성이 있습니다.
과거에는 해군 사업 부재와 환율 영향으로 인해 삼성중공업이 숏 포지션 대상이었으나, 3월 31일부터 숏셀 금지 조치가 해제됨에 따라 한화오션(042660)과 HD현대중공업(329180) 같은 종목들이 고평가로 인해 역트레이드(롱 삼성중공업 / 숏 HD현대중공업) 대상이 될 가능성이 있습니다.
25.02.202503:00
ㄴ모든 섹터 다 동일한것 같습니다.
수많은 억까와 노이즈 속에서 현자를 가장한 염세주의자 논리만 잘 피하면서 중심 잡으면 될것 같네요.
수많은 억까와 노이즈 속에서 현자를 가장한 염세주의자 논리만 잘 피하면서 중심 잡으면 될것 같네요.
Repost qilingan:KOREA DAILY INSIGHT - KIS GREG KIM
KD
24.02.202523:49
SK하이닉스 목표주가 30만원으로 11% 상향
SK하이닉스 (000660): 매수(유지) | TP: 300,000원(상향) : 지금이다 (Analyst 채민숙)
• 목표주가를 300,000원(12MF BPS, 목표PBR 2배)로 11% 상향. 25년 HBM 판매 수량 증가와 서버용 DDR5 ASP 상승 가능성을 반영해 25년, 26년 영업이익 추정치를 각각 15.8%, 15.6% 상향
o 스타게이트 프로젝트를 포함한 대규모 AI 데이터센터 투자가 예고된 가운데 서버 디램과 HBM 점유율 1위인 SK하이닉스의 수혜가 가장 클 것
• 지금은 Commodity 사이클이 아닌 AI사이클
o 1월 말 기준 메모리 공급사들의 재고는 디램 9~10주, 낸드는 14~15주 수준. 1분기 HBM을 제외한 DDR4, DDR5, LPDDR5 등 대다수 제품의 계약 가격은 QoQ 한 자리 수 중후반% 이상 하락할 것. 그러나 SK하이닉스의 디램 blended ASP는 HBM 매출 확대와 HBM3e 12hi 비중 증가로 1분기에도 상승할 전망
o AI 군비경쟁이 심화되면서 데이터센터 투자는 지속 증가하고 있음. 알리바바는 지난 4분기 실적발표에서 AI 관련 매출이 6분기 연속 세 자릿수 증가율을 보였다고 강조. 지난 10년간의 CAPEX보다 향후 3년 동안의 CAPEX가 더 많을 것이라고 언급하며 대규모 데이터센터 투자를 암시
o 25년 스마트폰, PC 세트는 YoY 한 자릿수 중후반% 성장하는 반면, AI서버 출하량은 30% 성장해 24년에 이어 두 자릿수 성장률을 이어갈 것. 지금의 메모리 사이클은 AI가 이끄는 데이터센터 사이클이며, SK하이닉스는 이 사이클을 주도 중. 경쟁사 대비 SK하이닉스의 프리미엄이 유지되어야 하는 이유
• 매수 의견과 섹터 내 탑픽 의견을 유지
o 엔비디아 같은 고객사의 로드맵이 수시로 변하면서 제품의 라이프사이클이 점차 짧아지고 있음. 고객사 제품 출시 스케줄에 맞춰야만 제1공급사로서 점유율 우위를 가질 수 있을 뿐 아니라 신제품 출시 초기 가격 프리미엄도 누릴 수 있음. 엔비디아 H20향 HBM3 8hi부터, GB300향 HBM3e 12hi까지 전 제품의 공급이 가능한 것은 SK하이닉스밖에 없다는 점에 주목해야 할 것
• 리포트 링크: https://vo.la/TGXStM
SK하이닉스 (000660): 매수(유지) | TP: 300,000원(상향) : 지금이다 (Analyst 채민숙)
• 목표주가를 300,000원(12MF BPS, 목표PBR 2배)로 11% 상향. 25년 HBM 판매 수량 증가와 서버용 DDR5 ASP 상승 가능성을 반영해 25년, 26년 영업이익 추정치를 각각 15.8%, 15.6% 상향
o 스타게이트 프로젝트를 포함한 대규모 AI 데이터센터 투자가 예고된 가운데 서버 디램과 HBM 점유율 1위인 SK하이닉스의 수혜가 가장 클 것
• 지금은 Commodity 사이클이 아닌 AI사이클
o 1월 말 기준 메모리 공급사들의 재고는 디램 9~10주, 낸드는 14~15주 수준. 1분기 HBM을 제외한 DDR4, DDR5, LPDDR5 등 대다수 제품의 계약 가격은 QoQ 한 자리 수 중후반% 이상 하락할 것. 그러나 SK하이닉스의 디램 blended ASP는 HBM 매출 확대와 HBM3e 12hi 비중 증가로 1분기에도 상승할 전망
o AI 군비경쟁이 심화되면서 데이터센터 투자는 지속 증가하고 있음. 알리바바는 지난 4분기 실적발표에서 AI 관련 매출이 6분기 연속 세 자릿수 증가율을 보였다고 강조. 지난 10년간의 CAPEX보다 향후 3년 동안의 CAPEX가 더 많을 것이라고 언급하며 대규모 데이터센터 투자를 암시
o 25년 스마트폰, PC 세트는 YoY 한 자릿수 중후반% 성장하는 반면, AI서버 출하량은 30% 성장해 24년에 이어 두 자릿수 성장률을 이어갈 것. 지금의 메모리 사이클은 AI가 이끄는 데이터센터 사이클이며, SK하이닉스는 이 사이클을 주도 중. 경쟁사 대비 SK하이닉스의 프리미엄이 유지되어야 하는 이유
• 매수 의견과 섹터 내 탑픽 의견을 유지
o 엔비디아 같은 고객사의 로드맵이 수시로 변하면서 제품의 라이프사이클이 점차 짧아지고 있음. 고객사 제품 출시 스케줄에 맞춰야만 제1공급사로서 점유율 우위를 가질 수 있을 뿐 아니라 신제품 출시 초기 가격 프리미엄도 누릴 수 있음. 엔비디아 H20향 HBM3 8hi부터, GB300향 HBM3e 12hi까지 전 제품의 공급이 가능한 것은 SK하이닉스밖에 없다는 점에 주목해야 할 것
• 리포트 링크: https://vo.la/TGXStM
26.02.202501:58
ㄴLNG + 조선 실질적인 수혜주
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루팡
26.02.202501:10
메타, 2,000억 달러 규모 AI 데이터 센터 프로젝트 협의 중
메타 플랫폼스가 인공지능(AI) 프로젝트를 위한 새로운 데이터 센터 캠퍼스를 건설하기 위해 협의 중 이라고 The Information 이 화요일 보도했다.
보도에 따르면, 이 프로젝트의 예상 비용은 2,000억 달러를 초과할 가능성이 있다고 익명을 요구한 소식통을 인용해 전했다.
https://www.theinformation.com/articles/meta-discusses-200-billion-ai-data-center-project
메타 플랫폼스가 인공지능(AI) 프로젝트를 위한 새로운 데이터 센터 캠퍼스를 건설하기 위해 협의 중 이라고 The Information 이 화요일 보도했다.
보도에 따르면, 이 프로젝트의 예상 비용은 2,000억 달러를 초과할 가능성이 있다고 익명을 요구한 소식통을 인용해 전했다.
https://www.theinformation.com/articles/meta-discusses-200-billion-ai-data-center-project
25.02.202522:36
구리가격 상승 & 종전임박
-전선주 관심 + 전력기기까지
-전선주 관심 + 전력기기까지
Repost qilingan:KOREA DAILY INSIGHT - KIS GREG KIM
KD
25.02.202503:28
★★KR Shipbuilding: Transfer, not Disembark. Buy Samsung Heavy (010140)
At our Weekly Research Call held this morning, our Shipbuilding analyst Kyungtae Kang suggested Samsung Heavy (010140, +5.8%) as a preferred Buy among shipbuilders at this juncture.
While HD Hyundai Heavy and Hanwha Ocean's current mkt cap already explains all, if not more, of the future value of the US naval/defence biz, Samsung Heavy still has more upside as shrs are trading at an undemanding 2.4x FY26 P/B level while Co's position in the FLNG space has strengthened further upon China's Wison getting blacklisted. Analyst suggests Buy here with TP W17k (2.5x FY27 P/B) and expects strong order flow and earnings during the FLNG upcycle driven by the US. Analyst expects Co to meet FY25 offshore order target of $4bn (Mozambique #2 Coral Sul project $2.5bn + US #1 Delfin project $1.5bn) and forecasts FY25 sales/OP of W10.4tn/W626.3bn (+5.1%/+24.6% YoY).
=> While Samsung Heavy has been a comfortable Short pair so far on lack of naval biz and F/X tailwind, and Hanwha Ocean (042660, +2.4%) and HD HHI (329180, +2.5%) may still have some upside risks from US newsflows, both Hanwha Ocean and HD HHI could become Short targets upon lifting of shortsell ban from Mar 31 due to rich valuations, meaning a reverse trade is likely (i.e. Long Samsung Heavy / Short HD HHI). Note, my biggest conviction idea in the Shipbuilding/Defence space is still Hanwha Aerospace as suggested by our 26% TP upgrade today.
Link to our recent Samsung Heavy report: https://vo.la/kftjNp
At our Weekly Research Call held this morning, our Shipbuilding analyst Kyungtae Kang suggested Samsung Heavy (010140, +5.8%) as a preferred Buy among shipbuilders at this juncture.
While HD Hyundai Heavy and Hanwha Ocean's current mkt cap already explains all, if not more, of the future value of the US naval/defence biz, Samsung Heavy still has more upside as shrs are trading at an undemanding 2.4x FY26 P/B level while Co's position in the FLNG space has strengthened further upon China's Wison getting blacklisted. Analyst suggests Buy here with TP W17k (2.5x FY27 P/B) and expects strong order flow and earnings during the FLNG upcycle driven by the US. Analyst expects Co to meet FY25 offshore order target of $4bn (Mozambique #2 Coral Sul project $2.5bn + US #1 Delfin project $1.5bn) and forecasts FY25 sales/OP of W10.4tn/W626.3bn (+5.1%/+24.6% YoY).
=> While Samsung Heavy has been a comfortable Short pair so far on lack of naval biz and F/X tailwind, and Hanwha Ocean (042660, +2.4%) and HD HHI (329180, +2.5%) may still have some upside risks from US newsflows, both Hanwha Ocean and HD HHI could become Short targets upon lifting of shortsell ban from Mar 31 due to rich valuations, meaning a reverse trade is likely (i.e. Long Samsung Heavy / Short HD HHI). Note, my biggest conviction idea in the Shipbuilding/Defence space is still Hanwha Aerospace as suggested by our 26% TP upgrade today.
Link to our recent Samsung Heavy report: https://vo.la/kftjNp
25.02.202501:11
국내 데이터센터의 기저, 그리고 '방향성'에 대한 생각
https://blog.naver.com/r123k120/223772742495
https://blog.naver.com/r123k120/223772742495
Repost qilingan:
서화백의 그림놀이 🚀
24.02.202523:28
#전력기기
### 한국 전력장비 산업 요약 (J.P. Morgan 보고서)
#### 1. 전반적인 시장 동향
- 미국 재생에너지 정책 변화 및 무역 관세 우려로 한국 전력장비 기업들의 주가가 **최근 한 달간 차별적인 흐름**을 보임.
- 전력 변압기(Transformer) 가격 인상 지속, 납기 기간이 기존 2~2.5년에서 약 3년으로 증가.
- 미국의 정책 변화 영향은 아직 가시적이지 않으며, 핵발전 및 가스 발전 수요 증가, 유럽 시장 확대 등이 이를 보완할 것으로 전망.
- 반덤핑 관세 리스크는 제한적**이며, **철강 가격 상승은 가격 조정 조항으로 완화 가능.
#### 2. 주요 기업별 분석
##### 현대일렉트릭 (HD Hyundai Electric)
- 대형 전력 변압기(LPT) 수요가 2021년 대비 3배 증가, 신규 주문 납기는 2027~2028년.
- **미국 변압기 출하 지연**으로 인해 4분기 실적 일부가 2025년 1~2분기로 이연될 전망.
- 유럽 변압기 가격이 중동 수준까지 상승하며, 유럽 시장 수주 증가.
- AI 데이터센터 전력 장비 수요 증가, 2027년부터 본격적인 매출 기여 예상.
- **철강 관세 및 반덤핑 관세**는 기존 주문에 부분적으로 반영 가능.
##### LS일렉트릭 (LS Electric)
- 미국에서 신규 대형 변압기(LPT) 주문의 60% 차지, 전체 전기 사업 주문잔고의 45% 이상 차지.
- **고마진 수주 증가**로 인해 향후 2년간 영업이익률(OPM) 5%p 상승 예상.
- 미국 시장에서의 사업 확대를 위해 M&A 검토 중, 생산 시설 신설보다는 현지 업체 인수를 선호.
- 데이터센터 및 자동화 사업 확장 계획, **미국 중저압 전력장비 수요 증가**로 자회사 실적 개선 지속.
##### 효성중공업 (Hyosung Heavy Industries)
- 미국과 유럽 변압기 수요 강세, 2027~2028년 인도 예정 주문 확보.
- 유럽 변압기 가격 상승 지속, 중동 시장과 동일 수준으로 도달.
- 미국 전력망 확장 법안(Grid Expansion Bill) 통과로 국내 수주 증가 예상.
- 미국 내 70~80%의 변압기 판매가 현지 생산(멤피스 공장)에서 이루어짐.
- 철강 관세 및 반덤핑 관세 영향 완화를 위해 고객과의 가격 협상 진행 중.
#### 3. 핵심 투자 포인트
- 전력 변압기 가격 인상 지속, 특히 유럽 시장에서 큰 폭으로 상승.
- AI 데이터센터 및 전력망 확장으로 인한 신규 수요 증가.
- 미국 내 생산 확대 및 M&A 전략을 통한 시장 점유율 확대.
- 반덤핑 관세 및 철강 가격 상승의 영향은 제한적, 가격 조정 조항을 통해 상쇄 가능.
#### 4. 리스크 요인
- 미국 재생에너지 정책 변화에 따른 변동성.
- 반덤핑 관세 및 철강 가격 상승으로 인한 비용 증가 가능성.
- 중국 기업들의 중동 시장 점유율 확대에 따른 경쟁 심화.
- 국내 전력 인프라 투자 증가가 예상되나, 주요 기업의 생산 역량이 제한적.
### 결론
- 전력 변압기 및 전력 장비 시장의 장기 성장 전망은 긍정적.
- 미국 및 유럽 시장에서의 수요 강세, 가격 인상, 신규 수주 증가가 주요 성장 요인.
- LS일렉트릭과 현대일렉트릭의 미국 및 유럽 시장 확대 전략 주목.
- 효성중공업의 국내 및 미국 전력망 확장 수혜 기대.
- M&A 및 생산능력 확대를 통해 시장 점유율을 높이는 기업이 경쟁 우위를 확보할 전망.
### 한국 전력장비 산업 요약 (J.P. Morgan 보고서)
#### 1. 전반적인 시장 동향
- 미국 재생에너지 정책 변화 및 무역 관세 우려로 한국 전력장비 기업들의 주가가 **최근 한 달간 차별적인 흐름**을 보임.
- 전력 변압기(Transformer) 가격 인상 지속, 납기 기간이 기존 2~2.5년에서 약 3년으로 증가.
- 미국의 정책 변화 영향은 아직 가시적이지 않으며, 핵발전 및 가스 발전 수요 증가, 유럽 시장 확대 등이 이를 보완할 것으로 전망.
- 반덤핑 관세 리스크는 제한적**이며, **철강 가격 상승은 가격 조정 조항으로 완화 가능.
#### 2. 주요 기업별 분석
##### 현대일렉트릭 (HD Hyundai Electric)
- 대형 전력 변압기(LPT) 수요가 2021년 대비 3배 증가, 신규 주문 납기는 2027~2028년.
- **미국 변압기 출하 지연**으로 인해 4분기 실적 일부가 2025년 1~2분기로 이연될 전망.
- 유럽 변압기 가격이 중동 수준까지 상승하며, 유럽 시장 수주 증가.
- AI 데이터센터 전력 장비 수요 증가, 2027년부터 본격적인 매출 기여 예상.
- **철강 관세 및 반덤핑 관세**는 기존 주문에 부분적으로 반영 가능.
##### LS일렉트릭 (LS Electric)
- 미국에서 신규 대형 변압기(LPT) 주문의 60% 차지, 전체 전기 사업 주문잔고의 45% 이상 차지.
- **고마진 수주 증가**로 인해 향후 2년간 영업이익률(OPM) 5%p 상승 예상.
- 미국 시장에서의 사업 확대를 위해 M&A 검토 중, 생산 시설 신설보다는 현지 업체 인수를 선호.
- 데이터센터 및 자동화 사업 확장 계획, **미국 중저압 전력장비 수요 증가**로 자회사 실적 개선 지속.
##### 효성중공업 (Hyosung Heavy Industries)
- 미국과 유럽 변압기 수요 강세, 2027~2028년 인도 예정 주문 확보.
- 유럽 변압기 가격 상승 지속, 중동 시장과 동일 수준으로 도달.
- 미국 전력망 확장 법안(Grid Expansion Bill) 통과로 국내 수주 증가 예상.
- 미국 내 70~80%의 변압기 판매가 현지 생산(멤피스 공장)에서 이루어짐.
- 철강 관세 및 반덤핑 관세 영향 완화를 위해 고객과의 가격 협상 진행 중.
#### 3. 핵심 투자 포인트
- 전력 변압기 가격 인상 지속, 특히 유럽 시장에서 큰 폭으로 상승.
- AI 데이터센터 및 전력망 확장으로 인한 신규 수요 증가.
- 미국 내 생산 확대 및 M&A 전략을 통한 시장 점유율 확대.
- 반덤핑 관세 및 철강 가격 상승의 영향은 제한적, 가격 조정 조항을 통해 상쇄 가능.
#### 4. 리스크 요인
- 미국 재생에너지 정책 변화에 따른 변동성.
- 반덤핑 관세 및 철강 가격 상승으로 인한 비용 증가 가능성.
- 중국 기업들의 중동 시장 점유율 확대에 따른 경쟁 심화.
- 국내 전력 인프라 투자 증가가 예상되나, 주요 기업의 생산 역량이 제한적.
### 결론
- 전력 변압기 및 전력 장비 시장의 장기 성장 전망은 긍정적.
- 미국 및 유럽 시장에서의 수요 강세, 가격 인상, 신규 수주 증가가 주요 성장 요인.
- LS일렉트릭과 현대일렉트릭의 미국 및 유럽 시장 확대 전략 주목.
- 효성중공업의 국내 및 미국 전력망 확장 수혜 기대.
- M&A 및 생산능력 확대를 통해 시장 점유율을 높이는 기업이 경쟁 우위를 확보할 전망.
Repost qilingan:
AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
26.02.202501:54
2025.02.26 10:51:07
기업명: 태광(시가총액: 6,082억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
재무제표 종류 : 연결
매출액 : 661억(예상치 : 735억)
영업익 : 96억(예상치 : 142억)
순이익 : 121억(예상치 : -)
**최근 실적 추이**
2024.4Q 661억/ 96억/ 121억
2024.3Q 618억/ 76억/ 69억
2024.2Q 655억/ 98억/ 104억
2024.1Q 734억/ 129억/ 167억
2023.4Q 713억/ 75억/ 81억
* 변동요인
- 매출감소요인 : 금리에 따른 재고자산 금융비용증가로 고객발주지연 - 손익감소요인 : 고정비 대비 매출감소와 종속회사 실적 부진
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250226900136
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=023160
기업명: 태광(시가총액: 6,082억)
보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동
재무제표 종류 : 연결
매출액 : 661억(예상치 : 735억)
영업익 : 96억(예상치 : 142억)
순이익 : 121억(예상치 : -)
**최근 실적 추이**
2024.4Q 661억/ 96억/ 121억
2024.3Q 618억/ 76억/ 69억
2024.2Q 655억/ 98억/ 104억
2024.1Q 734억/ 129억/ 167억
2023.4Q 713억/ 75억/ 81억
* 변동요인
- 매출감소요인 : 금리에 따른 재고자산 금융비용증가로 고객발주지연 - 손익감소요인 : 고정비 대비 매출감소와 종속회사 실적 부진
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250226900136
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=023160
26.02.202500:54
이수페타시스, 두산 비교차트
-롱숏 접근 가능한 페어
-이수페타시스 4분기 IR → 숏티지로 업황 매우 좋음
-롱숏 접근 가능한 페어
-이수페타시스 4분기 IR → 숏티지로 업황 매우 좋음
25.02.202522:17
25.02.202503:13
Repost qilingan:서화백의 그림놀이 🚀
25.02.202501:06
### J.P. Morgan 한국 조선업 컨퍼런스 요약 (2025년 2월 24일)
#### HD 현대그룹 (현대중공업, 미포조선, 삼호중공업)
- 실적 전망
- 현대중공업(HHI)과 미포조선(Mipo)은 선종 믹스 개선으로 매출 및 영업이익 증가 예상.
- 삼호중공업(Samho)은 현재 OPM(영업이익률) 약 10% 수준에서 2025년 초반 소폭 증가 예상.
- HHI의 카타르 LNGC(액화천연가스운반선) 1단계 저가 수주 물량은 마진이 낮지만, 규모의 경제 효과 있음.
- 미포조선은 2023년 저마진 MR탱커(중형 탱커) 수주분을 소화 중이며, 2025년 하반기부터 의미 있는 개선 기대.
- 수주 전망
- LNGC(액화천연가스운반선): 미국, 카타르(3단계) 등에서 강한 수주 기대.
- LPGC(액화석유가스운반선): 2024년 대비 조정 가능성.
- 탱커: 운임과 신조선가 상승에 따라 추가 수주 가능성.
- 컨테이너선: 중국 조선소 제재 가능성으로 수주 기회 확대 기대.
- LNG 벙커링(연료공급선): 2024년 말부터 수요 증가, 2025년 지속 전망.
- 방산(특수선)
- 2025년 목표: 특수선 16억 달러(약 2.1조 원) 규모 수주, 해외 수출(필리핀 후속 수주 및 중남미 포함) 12억 달러(약 1.6조 원).
- MRO(유지보수 및 개량사업): 2025년 신규 프로젝트 수주 목표 (건당 200~300억 원).
---
#### 삼성중공업 (SHI)
- LNGC 및 해양플랜트 부문 성장 기대
- 미국의 중국 제재 영향으로 LNGC 및 해양플랜트 수주 전망 밝음.
- 2025년 LNGC 70척 수주 예상 (카타르 프로젝트 제외).
- 15척(약 4조 원 규모) LNGC 수주 목표, 2028년 건조 슬롯 확보 완료.
- 최근 주가 상승 원인: 트럼프의 LNG 수출터미널 투자 발표 → SHI 및 한화오션 관련 기술 보유.
- 트럼프의 원유 정책이 10년간 정체되었던 드릴십(해양시추선) 수주 재개 가능성 높임.
- Clarkson은 향후 2~3년간 드릴십 2~3척 발주 예상.
- 지연된 Coral FLNG(부유식 LNG 플랜트) 프로젝트는 2025년 상반기 내 발주 예상.
- Delfin FLNG(부유식 LNG 플랜트) 프로젝트도 연말 발주 기대 (약 4조 원 규모).
---
#### HD 현대마린솔루션 (HD HMS)
- 마진 전망
- 16% 마진 가이던스는 보수적이지만, 시장점유율 확대 및 엔진·비엔진 부문 성장 반영.
- 레트로핏(개조사업) 부문은 기존 기술에서 신기술로 전환 중.
- AI 기반 디지털 솔루션(Oceanwise)의 매출 기여 본격화 예상.
- 현재 450척에 적용 → 10,000척까지 확대 목표.
- 최근 KKR 블록딜(지분 매각)로 주가 하락했지만, 유동성 개선 측면에서 긍정적 평가.
- 주요 주주 구성
- HD 현대: 약 55%
- KKR: 약 19% (4~5% 지분 매각 후)
- 국민연금(NPS): 6~7%
- 종업원지주제(ESOP): 3~4%
- 자유 유동 주식(Free Float): 약 15%
---
### 결론
- 2025년 한국 조선업계는 LNGC, 방산(특수선), 해양플랜트, AI 디지털 솔루션 등의 부문에서 강한 성장 기대.
- 중국 조선소 제재 및 트럼프 정책 변화 등이 한국 조선업계에 긍정적인 기회 제공 가능.
- **HD 현대그룹(현대중공업, 미포, 삼호) 및 삼성중공업**의 수주 전망이 밝으며, **HD 현대마린솔루션**은 디지털 전환 및 기술 혁신을 통한 성장 기대.
#### HD 현대그룹 (현대중공업, 미포조선, 삼호중공업)
- 실적 전망
- 현대중공업(HHI)과 미포조선(Mipo)은 선종 믹스 개선으로 매출 및 영업이익 증가 예상.
- 삼호중공업(Samho)은 현재 OPM(영업이익률) 약 10% 수준에서 2025년 초반 소폭 증가 예상.
- HHI의 카타르 LNGC(액화천연가스운반선) 1단계 저가 수주 물량은 마진이 낮지만, 규모의 경제 효과 있음.
- 미포조선은 2023년 저마진 MR탱커(중형 탱커) 수주분을 소화 중이며, 2025년 하반기부터 의미 있는 개선 기대.
- 수주 전망
- LNGC(액화천연가스운반선): 미국, 카타르(3단계) 등에서 강한 수주 기대.
- LPGC(액화석유가스운반선): 2024년 대비 조정 가능성.
- 탱커: 운임과 신조선가 상승에 따라 추가 수주 가능성.
- 컨테이너선: 중국 조선소 제재 가능성으로 수주 기회 확대 기대.
- LNG 벙커링(연료공급선): 2024년 말부터 수요 증가, 2025년 지속 전망.
- 방산(특수선)
- 2025년 목표: 특수선 16억 달러(약 2.1조 원) 규모 수주, 해외 수출(필리핀 후속 수주 및 중남미 포함) 12억 달러(약 1.6조 원).
- MRO(유지보수 및 개량사업): 2025년 신규 프로젝트 수주 목표 (건당 200~300억 원).
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#### 삼성중공업 (SHI)
- LNGC 및 해양플랜트 부문 성장 기대
- 미국의 중국 제재 영향으로 LNGC 및 해양플랜트 수주 전망 밝음.
- 2025년 LNGC 70척 수주 예상 (카타르 프로젝트 제외).
- 15척(약 4조 원 규모) LNGC 수주 목표, 2028년 건조 슬롯 확보 완료.
- 최근 주가 상승 원인: 트럼프의 LNG 수출터미널 투자 발표 → SHI 및 한화오션 관련 기술 보유.
- 트럼프의 원유 정책이 10년간 정체되었던 드릴십(해양시추선) 수주 재개 가능성 높임.
- Clarkson은 향후 2~3년간 드릴십 2~3척 발주 예상.
- 지연된 Coral FLNG(부유식 LNG 플랜트) 프로젝트는 2025년 상반기 내 발주 예상.
- Delfin FLNG(부유식 LNG 플랜트) 프로젝트도 연말 발주 기대 (약 4조 원 규모).
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#### HD 현대마린솔루션 (HD HMS)
- 마진 전망
- 16% 마진 가이던스는 보수적이지만, 시장점유율 확대 및 엔진·비엔진 부문 성장 반영.
- 레트로핏(개조사업) 부문은 기존 기술에서 신기술로 전환 중.
- AI 기반 디지털 솔루션(Oceanwise)의 매출 기여 본격화 예상.
- 현재 450척에 적용 → 10,000척까지 확대 목표.
- 최근 KKR 블록딜(지분 매각)로 주가 하락했지만, 유동성 개선 측면에서 긍정적 평가.
- 주요 주주 구성
- HD 현대: 약 55%
- KKR: 약 19% (4~5% 지분 매각 후)
- 국민연금(NPS): 6~7%
- 종업원지주제(ESOP): 3~4%
- 자유 유동 주식(Free Float): 약 15%
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### 결론
- 2025년 한국 조선업계는 LNGC, 방산(특수선), 해양플랜트, AI 디지털 솔루션 등의 부문에서 강한 성장 기대.
- 중국 조선소 제재 및 트럼프 정책 변화 등이 한국 조선업계에 긍정적인 기회 제공 가능.
- **HD 현대그룹(현대중공업, 미포, 삼호) 및 삼성중공업**의 수주 전망이 밝으며, **HD 현대마린솔루션**은 디지털 전환 및 기술 혁신을 통한 성장 기대.
24.02.202523:25
-안덕근 산업통상자원부 장관이 이르면 이번 주 미국 방문을 계획 중인 가운데, 정부가 트럼프 행정부의 관세 조치에 대응해 알래스카 액화천연가스(LNG) 프로젝트 참여를 협상 카드로 활용할지 관심이 모아진다.
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013085674?sid=101
https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013085674?sid=101
Repost qilingan:
GIVME INVEST🤑
26.02.202501:28
작년 키트루다 매출 42조
내년엔 50조가 넘을것으로 보임
작년 삼바 영익을 내년에 알테오젠이 넘을 실현가능성 높음
계약조건 거의 마무리된 빅피마 2건
기술이전 1분기, 2분기 나눠서 나올 예정
사노피 계약변경도 예정
상반기 총 3건 대기중
기술이전 계약 준비중 회사 12~13개
ㄷㄷ
#알테오젠 폼미쳣다
내년엔 50조가 넘을것으로 보임
작년 삼바 영익을 내년에 알테오젠이 넘을 실현가능성 높음
계약조건 거의 마무리된 빅피마 2건
기술이전 1분기, 2분기 나눠서 나올 예정
사노피 계약변경도 예정
상반기 총 3건 대기중
기술이전 계약 준비중 회사 12~13개
ㄷㄷ
#알테오젠 폼미쳣다
26.02.202500:08
성광벤드, 태광 밸류에이션 추이
25.02.202503:33
ㄴ한번 말씀드린적 있었는데 3월 공매도 금지초지 해제되면 롱숏펀드에서 진짜 좋아할것 같은 페어
Repost qilingan:KOREA DAILY INSIGHT - KIS GREG KIM
KD
25.02.202503:08
삼성중공업 목표주가 17,000원 (2.5x FY27 P/B). 2025년에 제시한 해양 수주 목표 40억달러(모잠비크 Coral Sul 2호기 25억달러, 미국 Delfin 1호기 15억달러)를 모두 달성한다는 가정 하에, 기존 해양 매출 추정치를 유지. 중국의 FLNG 제약 야드인 Wison을 미국 정부에서 블랙리스트에 등재한 이후, FLNG 시장에서 삼성중공업의 지위는 더 견고해짐. FLNG 사이클에서 수주, 매출, 이익을 장기간 향유할 삼성중공업을 매수할 때.
25.02.202500:53
삼성중공업이 시장의 간택을 받는건가 ㅎ
24.02.202523:11
Ko'rsatilgan 1 - 24 dan 1162
Ko'proq funksiyalarni ochish uchun tizimga kiring.