✔️주간 퀀트 코멘트입니다('25.4.20 하나증권 퀀트 이경수)
⚡️미국 실적 하향폭 심화, 중국은 단기 반등(전세계 하향)
✅미국 필수소비재, 통신/커뮤니케이션, 유틸리티 제외 전 업종 실적 하향
✅중국 소재, 산업재, 경기소비재, 커뮤니케이션 섹터 실적 상향 주도(샤오미, BYD 등)
✅글로벌 카드 및 개인소비용품, 부동산관리, 가스유틸리티, 투자은행, 담배, 전력유틸, 우주방산은 실적 상향 부각
✅특히 부동산 관리 업종은 금리 하락 기대감과 데이터센터 등 특화 리츠 기대감 반영
✅유틸리티 업종은 데이터센터 및 AI 등 산업의 급성장으로 전력 수요 급격히 증가, 전기요금 인상
✅투자은행들은 시장 변동성으로 트레이딩 부문에서 기록적 이익 달성 예상(대출 및 투자은행 부담을 상쇄)
✅중국 샤오미 실적 상향 최상위, 스마트폰 중저가 시장 점유율 확대, 프리미엄 라인업도 판매 증가, 인공지능 사물인터넷 생태계 확장, 인도 및 동남아, 유럽 등 해외 시장 적극적 마케팅(인도에서 1위)
😊실적 상향 주요 종목: 트레벌러스코스, 크라운캐슬, 모건스탠리, 넷플릭스, 스왑, 마이크로칩, BHP, 에퀴닉스, JP모건, 마벨테크, 스노우플레이크, 필립모리스, 엑센츄어, 샤오미, SK하이닉스, 마이크로소프트, 존슨앤존슨, 오라클, 필립모리스, 노바티스, IBM, 액센츄어, 골드만삭스, 우버테크, TJX컴퍼니스 등
🥲실적 하향 주요 종목: 토탈에너지스, 글렌코어, EOG리소시스, 캐내디언네츄럴리소스, CSX, 프롤로지스, GM, 코노코필립스, 루이비통, 셰브론, 포드, 옥시덴탈페트롤리엄, 엔비디아, 엑슨모빌, 유나이티드핼스, 노보노디스크, 도요타, ASML, 웰스파고, 페트로차이나, 블랙스톤, AMD, 카터필라 등
⚡️코스피 1Q25F 실적 추정치는 하향 다만, 25년 연간 OP 는 하향 반전(관세 여파 서서히 반영 중)
✅1Q25F OP 추정치는 63.8조원으로 1주전대비 -0.5% 변화
✅올해 OP 전망치는 294조원으로 1주전 295조원대비 소폭 하향
😊1Q25F OP 상향 업종: 화학, 화장품, 건설, 방산, 조선, 호텔레저, 비철금속, 증권, 제약바이오, 유틸
🥲하향 업종: 가구, 방송엔터, 정유, 철강, 항공, 통신, 게임엔터, 기계, 보험, 음식료, 상호미디어, 유통
⚡️1Q25F OP 상향 주요 종목(어닝 서프라이즈 예상)은
LG에너지솔루션/LG화학/한화오션/에이피알/이마트/삼성바이오로직스/한화에어로스페이스/한화/미래에셋증권/금호석유화학/한국전력/크래프톤/HD현대미포/한국금융지주/두산/LG이노텍/현대로템/HD현대중공업/삼성중공업//현대글로비스/아모레퍼시픽/삼성에스디에스/HD현대일렉트릭/파마리서치/이수페타시스/HD한국조선해양/에스엠/기아/SK텔레콤/SK하이닉스/LG전자/삼성증권/삼성전기/F&F/LS/삼성E&A/삼양식품/삼성물산
⚡️지난주 국내 수급 특징
✅외국인: 완화된 매도세, 소형주 및 코스닥 먼저 매수 전환
코스피 -1.3조원, 코스닥 -1,500억원
순매수 상위: 조선, 호텔레저, 필수소비재, 통신, 유틸리티
순매도 상위: 반도체, 기술하드웨어, 해운, 기계, 전기장비
✅연기금: 사이즈 및 스타일 베팅 관찰되지 않음, 한국 인덱스 매수(고르게 매수 중)
코스피 +4,300억원, 코스닥 +600억원
순매수 상위: 건설, 전기장비, 기계, 조선, 유틸
순매도 상위: 증권, 항공, 정유, 철강
⚡️금주 주요 일정 (경제지표 / 실적발표)
4.21(월) - / 우리금융지주, 한미반도체
22(화) - / HD현대일렉트릭, 테슬라, 버라이즌, GE, 버라이즌, 인튜이티브서지컬
23(수) 미국 제조업 구매관리자지수, 서비스 구매관리자지수, 신규 주택판매, 원유재고 / 삼성바이오로직스, 삼성물산, 한미약품, 미디어텍, 필립모리스, IBM, AT&T, 셔모피셔, 서비스나우, 넥스테라, 보잉, GE베르노바
24(목) 미국 신규 실업수당청구건수, 기존주택판매 / SK하이닉스, 현대차, HD현대중공업, KB금융, POSCO홀딩스, HD한국조선해양, 삼성중공업, LG전자, 현대글로비스, HD현대마린솔루션, 현대미포조선, S-Oil, 알파벳, 머크, 길리어드사이언스, 컴캐스트, 인텔
25(금) - / 기아, 신한지주, 현대모비스, 하나금융지주, 삼성SDI, 애브비
⚡️퀀트 코멘트
✅글로벌 실적 부담 본격화 시작(특히 미국)
✅중국 상대적 실적모멘텀 반영 중
✅한국 실적은 관세 우려에 초기 단계(추가 하향 가능성, 종목별 차별화)
✅외국인 매도세 둔화에 초점(지수 반등 가능성), 외인은 알파 전략 시전 중
✅금주 국내외 실적발표 다수(단기 해당 업종 및 종목별 변동성)
✅글로벌 안전선호는 다소 완화 중(VIX는 고점 32에서 25.3으로 낮아짐)
