#SOOP
- 지난 5년간 매출단에서 단 한번도 역성장없던 회사입니다.
- 하지만 유일한 문제는 국내 원툴이라는 단점 때문에 Multiple이 계속 낮아진다는 점이였습니다.
- 이로인해 EPS가 오르지만 Multiple은 더 빠르게 떨어지면서 주가가 빠지곤 했습니다.
- 그러던 회사가 최근에는 해외 진출을 본격화하기 시작했습니다.
- 지금 시점에서 해외를 주목해야 하는 이유는 우리가 앞서 이스트소프트 등 다양한 AI SW 회사들을 통해 봤듯 지금은 언어의 장벽이 무너지고 있는 시기이기 때문입니다.
- 이런 상황이기에 해외 진출의 가속화가 빠르게 이뤄질 수 있는 시기라 생각하며, 이러한 해외 진출로 Multiple Rerating이 가능하다고 봅니다.
- '25년 예상 순이익이 1,120억원인데, 여기에 과거 Multiple 중단인 15x만 적용해도 1.6조원으로 Upside가 4~50% 정도 나옵니다.
- 여기에 해외 시장 진출이 더 가파르게 이뤄진다면 '25년 EPS도 더 높아질 가능성도 높아지겠죠.
- 치지직보다 시청자 수가 적다는 우려도 있긴 하지만 별 문제는 되지 않습니다.
- 결국 치지직이나 SOOP이나 둘 다 목적은 돈을 버는 것인데, 그 부분에서 시청자들의 후원금액은 SOOP이 압도적입니다.
- 치지직에서도 후원 기능이 있지만 돈이 안 되기 때문에 SOOP으로 넘어오는 BJ들의 사례는 많습니다.
