✔️주간 퀀트 코멘트입니다('25.2.2 하나증권 퀀트 이경수)
⚡️미국 실적모멘텀 약화 2주차
✅에너지(쉘, 필립스66, 옥시덴탈페트리움 등) 및 금융(비자, 웰스파고, 아메리칸익스프레스 등) 섹터가 상향, 커뮤니케이션(메타, AT&T) 및 소재 하향, IT는 약보합
✅반도체 업종은 소폭 하향 전환(인텔과 삼성전자의 하향 기여도가 가장 컸음, 그 다음이 서비스나우, T.I), 다만 마이크로소프트, 엔비디아, SAP SE, ASML, IBM 등은 여전히 상향 조정
✅테슬라의 실적 하향폭은 가장 큰 수준이었음, 지난 4분기의 10% 가까운 어닝 미스 및 전기차 보조금 축소로 판매량 하향 가능성 부각, BYD 등 전기차 경쟁 심화 등의 영향
✅인텔 역시 실적 하향폭 큰 수준, 작년 4분기 실적은 적자전환되었고 올해 1분기 가이던스 역시 하향, 경영진 교체의 불확실성과 파운드리 사업의 손실 반영 등의 영향
😀상향 업종: 운송인프라, 카드, 유통, 상사, 항공, 투자은행, 소프트웨어, 유틸리티, 에너지, 은행
🥲하향 업종: 항공물류운송, 내구제, 화학, 해운, 상호미디어, 통신, 기술하드웨어, 금속/광물, 자동차
😀실적 상향 주요 종목: 코인베이스, GM, 프로수스, KLA, ASML, 쉘, 옥시덴탈페트리움, 팔란티어테크, SAP SE, 글렌코어, 필립스66, MS, 엔비디아, 알파벳, 아람코, 엘리릴리, 비자, 애브비, 티모바일, 웰스파고, IBM, 셔모피셔, 아메리칸익스프레스, GE, 인스투이트서지칼, RTX, 시티그룹 등
🥲실적 하향 주요 종목: 인텔, 테슬라, 유나이티드렌탈스, 셔윈윌리엄스, 스타벅스, META, 더시그나그룹, 제니랄다이나믹스, 웨이스트매니지먼트, 마이크로칩테크, 카터필라, 다나허, 유나이티드파슬, 마이스터카드, 엑슨모빌, 노보노디스크, 루이비통, 도요타, 셰브론, 머크, 블랙스톤, 삼성전자, 서비스나우, 필립모리스, 릴라이언스, 지멘스, AT&T, 텍사스인스트루먼트, 화이자 등
⚡️코스피 실적 추정치 하향 지속, 올해 OP(297조원) 1개월 변화 -3.6%(매출 -0.7% 변화)
✅1Q25F OP 추정치는 1개월전대비 소폭 하향(67조원에서 65조원), 작년보다 분위기 개선
😀1Q25F OP 상향 업종: 기계, 손해보험, 증권, 해운, 음식료, 호텔레저, 제약, 화장품, 전기장비, 섬유의복, 방송엔터
🥲하향 업종: 화학, 방산, 철강, 반도체, 기술하드웨어, 가전, 유틸리티, 유통
✅반도체 1Q25년 OP는 추정치는 1달간 11% 하향(14.3조원)
✅그 외 시총 상위인 제약은 같은 기간 +10%, 은행 -1%, 2차전지 적전, 조선 -2%, 자동차 -1%
😀1Q25F OP 상향 주요 종목은 씨에스윈드/HMM/S-Oil/유한양행/현대건설/한전기술/SK가스/한국콜마/SK/DGB금융지주/대한항공/키움증권/BNK금융지주/KT/현대오토에버/LS ELECTRIC/JB금융지주/휠라홀딩스/롯데지주/리노공업/삼성증권/한국타이어앤테크놀로지/삼성바이오로직스/현대모비스/HD현대일렉트릭/LG생활건강/대주전자재료/금호석유/삼성전기/KCC/LG/HDC현대산업개발/한국항공우주/하이트진로/HL만도/한화시스템/에스엠/크래프톤/넷마블/신한지주
⚡️지난주 국내 수급 특징(1.31일 하루 기준)
✅외국인: 명절 하락분 반영 대형주 위주 인덱스 매도 집중, 가치주는 소폭 매수
코스피 -1.2조원, 코스닥 +300억원
순매수 상위: 은행, 증권, 보험, 해운
순매도 상위: 반도체, 비철금속, 방산, 전기장비, 조선
✅연기금: 중형주와 코스닥, 성장주 매도 부각
코스피 +350억원, 코스닥 -100억원
순매수 상위: 반도체, 건설, 전기장비, 보험
순매도 상위: 필수소비재, 건강관리장비, 은행, 가전, 유틸리티
⚡️지난 주말(금요일 하루) 센티먼트 소폭 안전선호
*VIX +3.9%(17.4)
*엔/달러 +0.6%(155.2)
*달러인덱스 +0.5%(108.4)
*미국 10년물 국채금리 +2bp(4.54%)
*필라델피아반도체지수 -0.3%
⚡️금주 주요 일정 (경제지표 / 실적발표)
2.3일(월) 미국 제조업구매관리자지수, ISM 제조업구매자지수, 중국 휴장 / 팔란티어테크, NXP세미컨덕터스
4일(화) 미국 노동부구인, 이직보고서 / 알파벳, 머크, 펩시코, AMD, 암젠, 화이자
5일(수) 미국 ADP 비농업부문 고용, 서비스구매관리자지수, ISM비제조업구매자지수, 원유재고 / 월트디즈니, 퀄컴, 암, 보스턴사이언티픽, 우버, 마이크로스트래티지
6일(목) 미국 신규실업수당철구건수 / 아마존닷컴, 일라이릴리, 아스트라제네카, 린드, 필립모리스
7일(금) 미국 시간당임금, 비농업고용, 실업률
![[하나 Global ETF] 박승진 Avatar](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fstatic-storm.tglist.com%2Fda1b354b28a3cd215fbc5731e8fd06cb%2F6bab5361-3d54-42de-b92b-7878985748a7.jpg%3Fw%3D64%26h%3D64&w=128&q=75)
