뺀지뤼의 SKLab.(스크랩)
25.02.202503:28
363만원이 안된다 -> 평균 이하
하... 평균이 참 높네요.
중위값이 궁금하네요.
하... 평균이 참 높네요.
중위값이 궁금하네요.
Reposted from:![그로쓰리서치(Growth Research) [독립리서치] avatar](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fstatic-storm.tglist.com%2Fda1b354b28a3cd215fbc5731e8fd06cb%2F05dc0a6b-159c-4a9f-bf30-1ae1b923af65.jpg%3Fw%3D24%26h%3D24&w=48&q=75)
그로쓰리서치(Growth Research) [독립리서치]
21.02.202502:17
✅SK바이오팜 "트럼프 관세 대응구축… 현지 생산시설 확보"
https://n.news.naver.com/mnews/article/417/0001059605
의약품 관세 부과 가능성에 대비해 SK바이오팜은
📌이미 미국 내 FDA 승인 생산시설 마련
1. 세노바메이트(엑스코프리)**는 한국에서 원료의약품(API)을 만들고
2. 캐나다에서 제형·포장 작업을 거쳐 미국으로 수출하고 있으나
3. 미국 내 CMO(위탁생산) 옵션을 이미 확보해 다양한 시나리오에 대응 가능.
📌공백 기간에는 약 6개월분의 미국 내 재고를 활용해 안정적인 공급을 유지 가능
직접 생산이 아닌 CMO 방식을 유지해
탄력적이고 빠른 대응이 가능하며,
📌이미 전체 비용의 70% 이상이 미국에서 발생해 관세 충격을 상대적으로 완화
https://n.news.naver.com/mnews/article/417/0001059605
의약품 관세 부과 가능성에 대비해 SK바이오팜은
📌이미 미국 내 FDA 승인 생산시설 마련
1. 세노바메이트(엑스코프리)**는 한국에서 원료의약품(API)을 만들고
2. 캐나다에서 제형·포장 작업을 거쳐 미국으로 수출하고 있으나
3. 미국 내 CMO(위탁생산) 옵션을 이미 확보해 다양한 시나리오에 대응 가능.
📌공백 기간에는 약 6개월분의 미국 내 재고를 활용해 안정적인 공급을 유지 가능
직접 생산이 아닌 CMO 방식을 유지해
탄력적이고 빠른 대응이 가능하며,
📌이미 전체 비용의 70% 이상이 미국에서 발생해 관세 충격을 상대적으로 완화
Reposted from:
BHC - 바바리안 헬스케어 클리닉 (MJ)
21.02.202501:58
Orforglipron 의 경우 로슈의 일본 자회사 격인 츄가이 제약과 공동으로 개발한 약물인데요.
저분자 GLP-1 경구용 치료제 중 명실상부 #1 약물이라고 뽑을 수 있는 퀄리티의 약물입니다.
경구용 약물, 특히 저분자 경구용 약물의 경우에는 부작용 관리가 핵심이라고 할 수 있습니다.
이는 GLP-1 자체에서 오는 부작용 뿐만 아니라 '저분자 경구용' 이라는 특징에서 오는 고유의 부작용 또한 잘 컨트롤 해야 합니다.
이러한 대표적인 부작용에는 DDI(약물 간 상호작용) 와 오프 타겟 부작용이 있구요.
특히 Orforglipron 의 경우 CYP3A4 저해제 약물로 추정되며, 이는 DDI 에 무척 신경을 써야하는 약물이기 때문에 시장에서 한동안 우려의 주제로 논의됐었습니다.
그러나 동일한 CYP3A4 저해제 약물인 화이자의 Danuglipron 이 부작용으로 악명 높은 약물임에도 불구하고 DDI 에 대한 의미 있는 부작용이 없었던 것으로 확인이 됐구요.
오프타겟 부작용 또한 기존 릴리의 부작용 임상에서 크게 유의할 사항은 없던 것으로 보입니다.
따라서 Orforglipron 의 노보의 위고비 수준인 체중 감량 효과이 15% 수준만 된다면, 올해는 릴리의 해라고 자신있게 얘기 드릴 수 있을 것 같습니다 :)
저분자 GLP-1 경구용 치료제 중 명실상부 #1 약물이라고 뽑을 수 있는 퀄리티의 약물입니다.
경구용 약물, 특히 저분자 경구용 약물의 경우에는 부작용 관리가 핵심이라고 할 수 있습니다.
이는 GLP-1 자체에서 오는 부작용 뿐만 아니라 '저분자 경구용' 이라는 특징에서 오는 고유의 부작용 또한 잘 컨트롤 해야 합니다.
이러한 대표적인 부작용에는 DDI(약물 간 상호작용) 와 오프 타겟 부작용이 있구요.
특히 Orforglipron 의 경우 CYP3A4 저해제 약물로 추정되며, 이는 DDI 에 무척 신경을 써야하는 약물이기 때문에 시장에서 한동안 우려의 주제로 논의됐었습니다.
그러나 동일한 CYP3A4 저해제 약물인 화이자의 Danuglipron 이 부작용으로 악명 높은 약물임에도 불구하고 DDI 에 대한 의미 있는 부작용이 없었던 것으로 확인이 됐구요.
오프타겟 부작용 또한 기존 릴리의 부작용 임상에서 크게 유의할 사항은 없던 것으로 보입니다.
따라서 Orforglipron 의 노보의 위고비 수준인 체중 감량 효과이 15% 수준만 된다면, 올해는 릴리의 해라고 자신있게 얘기 드릴 수 있을 것 같습니다 :)
Reposted from:
레드불의 2차전지와 세상의 모든 이야기
21.02.202501:38
금양은 텅스텐, 포스코홀딩스는 후판 관세 때문에 강세인데
공교롭게도 두 종목이 리튬주다보니 다른 리튬주들이 동반 강세
공교롭게도 두 종목이 리튬주다보니 다른 리튬주들이 동반 강세
Reposted from:
주식 다람이
21.02.202501:30
🔅2025년 2월 20일치 라면 잠정 수출 데이터
작성 : 주식 다람이(t.me/stockDaram2)
HS CODE 1902301010
$81,038,435
참고)
1월 20일치 $71,686,161
12월 20일치 $76,330,764
11월 20일치 $80,554,247
10월 20일치 $70,635,797
9월 20일치 $69,235,386
8월 20일치 $57,290,208
7월 20일치 $76,403,463
6월 20일치 $74,188,670
5월 20일치 $63,494,990
4월 20일치 $76,526,764
작성 : 주식 다람이(t.me/stockDaram2)
HS CODE 1902301010
$81,038,435
참고)
1월 20일치 $71,686,161
12월 20일치 $76,330,764
11월 20일치 $80,554,247
10월 20일치 $70,635,797
9월 20일치 $69,235,386
8월 20일치 $57,290,208
7월 20일치 $76,403,463
6월 20일치 $74,188,670
5월 20일치 $63,494,990
4월 20일치 $76,526,764
Reposted from:레드불의 2차전지와 세상의 모든 이야기
21.02.202501:18
SK하이닉스, 임직원에 자사주 30주씩 쐈다…1인당 630만원씩
https://m.mt.co.kr/renew/view.html?no=2025022109243182955&NFM
https://m.mt.co.kr/renew/view.html?no=2025022109243182955&NFM
Reposted from:
한투 엔터/미디어 안도영
21.02.202502:17
하이브, 美 보이그룹 만든다…방시혁·브라운·테더 맞손
https://n.news.naver.com/article/001/0015225905?sid=103
https://n.news.naver.com/article/001/0015225905?sid=103
Reposted from:
유진투자증권 코스닥벤처팀
21.02.202502:24
EU에서 높아지는 역내 배터리 보호 주장
-EU 자동차 탄소감축 정책에 영향력이 큰 T&E는 보고서를 통해
-산업 육성정책이 역내의 생산업체들을 효과적으로 도와주지 못한다며 배터리 산업을 예시로 제안
- 배터리는 EU역내에서 생산하는 로컬컨텐츠룰을 도입하고, 배터리 셀과 팩 생산에 대해 단위당 보조금 주는 제도 권고
EU의 중국산 배터리 수입에 대한 장벽의 서막이 오를 것입니다
물론 이는 중국업체들의 EU역내 진입을 촉발하겠지만, 그들의 가격경쟁력은 약화될 수 밖에 없습니다
K배터리에게는 긍정적인 신호탄이 될 것입니다
https://cleantechnica.com/2025/02/20/eu-commissions-state-aid-plans-fail-to-deliver-for-cleantech/
-EU 자동차 탄소감축 정책에 영향력이 큰 T&E는 보고서를 통해
-산업 육성정책이 역내의 생산업체들을 효과적으로 도와주지 못한다며 배터리 산업을 예시로 제안
- 배터리는 EU역내에서 생산하는 로컬컨텐츠룰을 도입하고, 배터리 셀과 팩 생산에 대해 단위당 보조금 주는 제도 권고
EU의 중국산 배터리 수입에 대한 장벽의 서막이 오를 것입니다
물론 이는 중국업체들의 EU역내 진입을 촉발하겠지만, 그들의 가격경쟁력은 약화될 수 밖에 없습니다
K배터리에게는 긍정적인 신호탄이 될 것입니다
https://cleantechnica.com/2025/02/20/eu-commissions-state-aid-plans-fail-to-deliver-for-cleantech/
Reposted from:
제리 Of Wall Street 📈
21.02.202502:09
[단독] 진격의 쿠팡, ‘의료기기 수입업’까지 노리나…3년만에 사업목적 추가
https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1652610
https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1652610
Reposted from:
키움 반도체,이차전지 PRIME☀️
21.02.202501:57
[키움 이차전지 권준수]
Mercedes-Benz cuts costs, renews focus on combustion engine models in bid to revive earnings
Mercedes-Benz, 수익성 개선을 위해 비용 절감 및 내연기관(ICE) 모델 출시에 집중할 예정. 2027년 말까지 19개의 ICE 모델과 17개의 BEV 모델을 출시할 계획
뉴스: https://www.reuters.com/business/autos-transportation/mercedes-benz-earnings-down-by-40-car-division-2024-2025-02-20/
채널: https://t.me/kiwoom_semibat
Mercedes-Benz cuts costs, renews focus on combustion engine models in bid to revive earnings
Mercedes-Benz, 수익성 개선을 위해 비용 절감 및 내연기관(ICE) 모델 출시에 집중할 예정. 2027년 말까지 19개의 ICE 모델과 17개의 BEV 모델을 출시할 계획
뉴스: https://www.reuters.com/business/autos-transportation/mercedes-benz-earnings-down-by-40-car-division-2024-2025-02-20/
채널: https://t.me/kiwoom_semibat
21.02.202501:30
인슐린 저항성과 GLP-1의 관계
인슐린 저항성이란 세포가 인슐린 신호에 제대로 반응하지 못하는 상태로, 주로 제2형 당뇨병, 비만, 대사증후군과 연관이 있습니다.
GLP-1은 인슐린 저항성을 개선하는 중요한 역할을 합니다.
1. 인슐린 저항성의 원인과 문제점
① 근육, 지방, 간 세포에서 인슐린 신호 전달 장애 발생
포도당 흡수 감소 → 혈당 상승
췌장은 보상적으로 더 많은 인슐린 분비 → 결국 췌장 기능 저하
② 인슐린 저항성 증가로 인한 문제
혈당 조절 장애 → 제2형 당뇨병
내장 지방 증가 → 지방 조직에서 염증성 사이토카인 분비 → 인슐린 저항성 악화
간에서 과도한 포도당 생산 → 공복 혈당 상승
2. GLP-1이 인슐린 저항성을 개선하는 기전
(1) 인슐린 분비 증가 → 혈당 조절 향상
GLP-1은 췌장의 β(베타)세포를 자극하여 혈당이 높을 때 인슐린 분비 증가
하지만 혈당이 정상일 때는 작용하지 않으므로 저혈당 위험이 낮음
(2) 글루카곤 억제 → 간에서 포도당 생성 감소
인슐린 저항성이 있으면 간에서 포도당이 과다 생성됨 → 공복 혈당 상승
GLP-1은 글루카곤 분비를 억제하여 간에서 당 생성을 줄여 공복 혈당을 낮춤
(3) 지방 감소 → 인슐린 감수성 증가
GLP-1은 식욕 억제 & 체중 감소 효과를 통해 비만으로 인한 인슐린 저항성을 개선
특히 내장 지방(Visceral Fat) 감소 → 인슐린 감수성 증가
(4) 염증 감소 → 인슐린 저항성 완화
지방 조직에서 분비되는 염증성 사이토카인(TNF-α, IL-6 등)을 감소시켜 인슐린 신호 전달 개선
(5) 근육에서 포도당 흡수 촉진
GLP-1은 GLUT4(포도당 수송체) 활성화를 통해 근육 세포가 포도당을 더 잘 흡수하도록 유도
결과적으로 혈당 조절 능력 향상 → 인슐린 감수성 증가
3. GLP-1 작용제의 인슐린 저항성 개선 효과
GLP-1을 모방한 GLP-1 작용제(GLP-1 Receptor Agonists, GLP-1 RAs)는 인슐린 저항성 개선 및 체중 감소 효과를 동시에 가지고 있습니다.
대표적인 GLP-1 작용제
| 약물명 | 작용 시간 | 특징 | |--------|----------|------| | 리라글루타이드 (Liraglutide, 상품명: 삭센다, 빅토자) | 1일 1회 | 체중 감소 효과 우수 | | 세마글루타이드 (Semaglutide, 상품명: 오젬픽, 위고비, 리벨서스) | 주 1회 (SC), 1일 1회(경구) | 장기 지속형, 체중 감량 효과 강력 | | 듈라글루타이드 (Dulaglutide, 상품명: 트루리시티) | 주 1회 | 지속형 주사제 | | 티르제파티드 (Tirzepatide, 상품명: 마운자로) | 주 1회 | GLP-1 + GIP 이중 작용, 강력한 혈당 및 체중 감소 효과 |
4. GLP-1이 인슐린 저항성을 개선하는 핵심 포인트
✅ 인슐린 분비 촉진 → 혈당 감소
✅ 글루카곤 억제 → 간에서 포도당 생성 억제
✅ 체중 감소 → 내장 지방 감소 → 인슐린 감수성 증가
✅ 근육의 포도당 흡수 증가 → 혈당 조절 개선
✅ 염증 감소 → 인슐린 신호 전달 개선
즉, GLP-1은 단순히 혈당을 낮추는 것이 아니라, 인슐린 감수성을 높여 인슐린 저항성을 근본적으로 개선하는 역할을 합니다.
더 궁금한 점이 있으면 질문 주세요!
인슐린 저항성이란 세포가 인슐린 신호에 제대로 반응하지 못하는 상태로, 주로 제2형 당뇨병, 비만, 대사증후군과 연관이 있습니다.
GLP-1은 인슐린 저항성을 개선하는 중요한 역할을 합니다.
1. 인슐린 저항성의 원인과 문제점
① 근육, 지방, 간 세포에서 인슐린 신호 전달 장애 발생
포도당 흡수 감소 → 혈당 상승
췌장은 보상적으로 더 많은 인슐린 분비 → 결국 췌장 기능 저하
② 인슐린 저항성 증가로 인한 문제
혈당 조절 장애 → 제2형 당뇨병
내장 지방 증가 → 지방 조직에서 염증성 사이토카인 분비 → 인슐린 저항성 악화
간에서 과도한 포도당 생산 → 공복 혈당 상승
2. GLP-1이 인슐린 저항성을 개선하는 기전
(1) 인슐린 분비 증가 → 혈당 조절 향상
GLP-1은 췌장의 β(베타)세포를 자극하여 혈당이 높을 때 인슐린 분비 증가
하지만 혈당이 정상일 때는 작용하지 않으므로 저혈당 위험이 낮음
(2) 글루카곤 억제 → 간에서 포도당 생성 감소
인슐린 저항성이 있으면 간에서 포도당이 과다 생성됨 → 공복 혈당 상승
GLP-1은 글루카곤 분비를 억제하여 간에서 당 생성을 줄여 공복 혈당을 낮춤
(3) 지방 감소 → 인슐린 감수성 증가
GLP-1은 식욕 억제 & 체중 감소 효과를 통해 비만으로 인한 인슐린 저항성을 개선
특히 내장 지방(Visceral Fat) 감소 → 인슐린 감수성 증가
(4) 염증 감소 → 인슐린 저항성 완화
지방 조직에서 분비되는 염증성 사이토카인(TNF-α, IL-6 등)을 감소시켜 인슐린 신호 전달 개선
(5) 근육에서 포도당 흡수 촉진
GLP-1은 GLUT4(포도당 수송체) 활성화를 통해 근육 세포가 포도당을 더 잘 흡수하도록 유도
결과적으로 혈당 조절 능력 향상 → 인슐린 감수성 증가
3. GLP-1 작용제의 인슐린 저항성 개선 효과
GLP-1을 모방한 GLP-1 작용제(GLP-1 Receptor Agonists, GLP-1 RAs)는 인슐린 저항성 개선 및 체중 감소 효과를 동시에 가지고 있습니다.
대표적인 GLP-1 작용제
| 약물명 | 작용 시간 | 특징 | |--------|----------|------| | 리라글루타이드 (Liraglutide, 상품명: 삭센다, 빅토자) | 1일 1회 | 체중 감소 효과 우수 | | 세마글루타이드 (Semaglutide, 상품명: 오젬픽, 위고비, 리벨서스) | 주 1회 (SC), 1일 1회(경구) | 장기 지속형, 체중 감량 효과 강력 | | 듈라글루타이드 (Dulaglutide, 상품명: 트루리시티) | 주 1회 | 지속형 주사제 | | 티르제파티드 (Tirzepatide, 상품명: 마운자로) | 주 1회 | GLP-1 + GIP 이중 작용, 강력한 혈당 및 체중 감소 효과 |
4. GLP-1이 인슐린 저항성을 개선하는 핵심 포인트
✅ 인슐린 분비 촉진 → 혈당 감소
✅ 글루카곤 억제 → 간에서 포도당 생성 억제
✅ 체중 감소 → 내장 지방 감소 → 인슐린 감수성 증가
✅ 근육의 포도당 흡수 증가 → 혈당 조절 개선
✅ 염증 감소 → 인슐린 신호 전달 개선
즉, GLP-1은 단순히 혈당을 낮추는 것이 아니라, 인슐린 감수성을 높여 인슐린 저항성을 근본적으로 개선하는 역할을 합니다.
더 궁금한 점이 있으면 질문 주세요!
Reposted from:주식 다람이
21.02.202501:30
🔅2025년 2월 20일치 초고압 변압기 잠정 수출 데이터
작성 : 주식 다람이(t.me/stockDaram2)
HS CODE 8504230000
$89,079,041
참고)
1월 20일치 $39,820,825
12월 20일치 $113,667,018
11월 20일치 $30,800,577
10월 20일치 $54,647,478
9월 20일치 $72,885,537
8월 20일치 $20,021,765
7월 20일치 $25,715,676
6월 20일치 $59,288,518
5월 20일치 $14,517,384
4월 20일치 $50,762,062
작성 : 주식 다람이(t.me/stockDaram2)
HS CODE 8504230000
$89,079,041
참고)
1월 20일치 $39,820,825
12월 20일치 $113,667,018
11월 20일치 $30,800,577
10월 20일치 $54,647,478
9월 20일치 $72,885,537
8월 20일치 $20,021,765
7월 20일치 $25,715,676
6월 20일치 $59,288,518
5월 20일치 $14,517,384
4월 20일치 $50,762,062
Reposted from:레드불의 2차전지와 세상의 모든 이야기
21.02.202501:18
로이터 "텅스텐 공급망에 한국 중요", 미국 러시아·중국과 거래 단절 임박
https://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&num=384262
https://m.businesspost.co.kr/BP?command=mobile_view&num=384262
21.02.202502:20
21.02.202502:00
ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
https://n.news.naver.com/article/023/0003889386?sid=104
https://n.news.naver.com/article/023/0003889386?sid=104
21.02.202501:38
그거시 국장이니까
21.02.202501:30
요기에 구체적인 내용 적어 있으니 관심있는 분은 링크타고 가셔서 인슐린 저항성 glp1 비만 한번 공부해보세용
공부해보면 자동 다이어트가 됨 식욕이 사라짐 ㅋㅋ
공부해보면 자동 다이어트가 됨 식욕이 사라짐 ㅋㅋ
Reposted from:주식 다람이
21.02.202501:30
🔅2025년 2월 20일치 기초화장용 제품류 잠정 수출 데이터
작성 : 주식 다람이(t.me/stockDaram2)
HS CODE 3304991000
$251,552,095
참고)
1월 20일치 $206,898,916
12월 20일치 $247,522,820
11월 20일치 $266,517,549
10월 20일치 $342,549,878
9월 20일치 $271,233,607
8월 20일치 $223,935,678
7월 20일치 $242,309,532
6월 20일치 $231,997,295
5월 20일치 $215,650,174
4월 20일치 $248,452,371
작성 : 주식 다람이(t.me/stockDaram2)
HS CODE 3304991000
$251,552,095
참고)
1월 20일치 $206,898,916
12월 20일치 $247,522,820
11월 20일치 $266,517,549
10월 20일치 $342,549,878
9월 20일치 $271,233,607
8월 20일치 $223,935,678
7월 20일치 $242,309,532
6월 20일치 $231,997,295
5월 20일치 $215,650,174
4월 20일치 $248,452,371
Reposted from:
2차전지 김희제
21.02.202500:55
[Tesla Equity Research Report]
안녕하세요, 김희제입니다. Tesla 및 간략한 연내, 중장기 EV 시장 전망 리포트 업데이트 드립니다. 본 리포트는 매수 혹은 매도 추천 리포트가 아님을 밝힙니다. 감사합니다.
[Investment Point]
-Model Y Juniper & Q 출시
2025년 02월 18일부로 상하이 공장에서 새로운 버전의 Model Y Juniper를 대량 양산하기 시작했고 5seats, 7seats 등 다양한 옵션을 제공할 예정이다. 동시에 저가형 모델인 Model Q(2)를 상반기 내로 출시할 예정이다. Model Q는 약 3만 달러 미만의 합리적인 가격으로 출시될 예정이며 미국 현지 세액공제를 받을 경우 실제 구매 가격이 3만 달러를 하회하게 된다. 이는 2024년 북미 내 평균 전기차 판매 가격 대비 -46.0% 하락한 수치로 내연기관과 비교해도 경쟁력을 갖출 것으로 예상된다.
-Energy 사업부 매출액 및 수익성 증가 기대감 존재
에너지 사업부의 급격한 성장이 기대된다. 동사의 주력 제품인 Powerwall 및 Megapack을 중심으로 한 에너지 저장 솔루션이 글로벌 시장에서 호응을 얻으며 매출과 수익성 모두 크게 개선되고 있는 것으로 분석된다. Powerwall은 가정용 에너지 저장 솔루션으로, 13.5kWh의 용량을 갖추고 있으며 태양광 패널과 연계하여 가정의 에너지 효율을 극대화하는 데 기여하고 있는 제품이다. 전기차 충전이나 가정용 전력 공급에 활용되며, 에너지 자립도를 높이는 데 중요한 역할을 수행하고 있다. 2025년 Powerwall 3 출시를 계획하고 있어 경쟁력 강화 및 매출액 증가에 기여할 것으로 판단된다. 2024년 Powerwall과 Megapack의 합계 설치량은 +113.6% 증가한 바 있다. 특히 주목할만한 점은 에너지 사업의 마진이 15.1%에 달했다는 점으로 높은 매출액 증가율을 기록하는 동시에 고수익 사업으로 현금흐름 창출에 기여할 것으로 기대된다. 추정된 동 사업부의 2025년 및 026년 매출액은 각 +18.5% YoY, +30.6% YoY 증가할 전망이다.
-FSD 중국 출시 및 Robotaxi, Optimus 등 본격적인 시장 진입 예정
FSD 허가 및 Robotaxi 진출에 따른 1) 기존 모델 판매량 증가, 2) FSD 구독료 수입 증가가 기대된다. Tesla는 FSD를 연내 1분기 중 중국과 유럽에서 판매할 계획을 밝혔는데, 규제 승인 절차 등의 문제 해결이 관건이다. FSD의 월 구독료는 $99으로 북미 시장 운행 수 약 255만 명, 추정 가입자 수 37.5만 명 기준 구독률은 약 15%로 추정된다. 때문에 중국과 유럽 내 판매가 개시된다면 구독료 수입과 FSD 활용을 위한 모델 판매가 두드러지게 증가할 전망이다. Robotaxi에 따른 부가적인 수입 또한 예상되며 UBS는 2030년 Robotaxi 시장 규모를 최대 2조 달러로 예상하고 있다는 점도 긍정적인 측면이라고 할 수 있다. 다만 본 기업가치 평가 시 기관들의 자율주행 사업 가치 최저치인 $800,000M을 반영해 주었다.
감사합니다.
t.me/EvAtZchuno
안녕하세요, 김희제입니다. Tesla 및 간략한 연내, 중장기 EV 시장 전망 리포트 업데이트 드립니다. 본 리포트는 매수 혹은 매도 추천 리포트가 아님을 밝힙니다. 감사합니다.
[Investment Point]
-Model Y Juniper & Q 출시
2025년 02월 18일부로 상하이 공장에서 새로운 버전의 Model Y Juniper를 대량 양산하기 시작했고 5seats, 7seats 등 다양한 옵션을 제공할 예정이다. 동시에 저가형 모델인 Model Q(2)를 상반기 내로 출시할 예정이다. Model Q는 약 3만 달러 미만의 합리적인 가격으로 출시될 예정이며 미국 현지 세액공제를 받을 경우 실제 구매 가격이 3만 달러를 하회하게 된다. 이는 2024년 북미 내 평균 전기차 판매 가격 대비 -46.0% 하락한 수치로 내연기관과 비교해도 경쟁력을 갖출 것으로 예상된다.
-Energy 사업부 매출액 및 수익성 증가 기대감 존재
에너지 사업부의 급격한 성장이 기대된다. 동사의 주력 제품인 Powerwall 및 Megapack을 중심으로 한 에너지 저장 솔루션이 글로벌 시장에서 호응을 얻으며 매출과 수익성 모두 크게 개선되고 있는 것으로 분석된다. Powerwall은 가정용 에너지 저장 솔루션으로, 13.5kWh의 용량을 갖추고 있으며 태양광 패널과 연계하여 가정의 에너지 효율을 극대화하는 데 기여하고 있는 제품이다. 전기차 충전이나 가정용 전력 공급에 활용되며, 에너지 자립도를 높이는 데 중요한 역할을 수행하고 있다. 2025년 Powerwall 3 출시를 계획하고 있어 경쟁력 강화 및 매출액 증가에 기여할 것으로 판단된다. 2024년 Powerwall과 Megapack의 합계 설치량은 +113.6% 증가한 바 있다. 특히 주목할만한 점은 에너지 사업의 마진이 15.1%에 달했다는 점으로 높은 매출액 증가율을 기록하는 동시에 고수익 사업으로 현금흐름 창출에 기여할 것으로 기대된다. 추정된 동 사업부의 2025년 및 026년 매출액은 각 +18.5% YoY, +30.6% YoY 증가할 전망이다.
-FSD 중국 출시 및 Robotaxi, Optimus 등 본격적인 시장 진입 예정
FSD 허가 및 Robotaxi 진출에 따른 1) 기존 모델 판매량 증가, 2) FSD 구독료 수입 증가가 기대된다. Tesla는 FSD를 연내 1분기 중 중국과 유럽에서 판매할 계획을 밝혔는데, 규제 승인 절차 등의 문제 해결이 관건이다. FSD의 월 구독료는 $99으로 북미 시장 운행 수 약 255만 명, 추정 가입자 수 37.5만 명 기준 구독률은 약 15%로 추정된다. 때문에 중국과 유럽 내 판매가 개시된다면 구독료 수입과 FSD 활용을 위한 모델 판매가 두드러지게 증가할 전망이다. Robotaxi에 따른 부가적인 수입 또한 예상되며 UBS는 2030년 Robotaxi 시장 규모를 최대 2조 달러로 예상하고 있다는 점도 긍정적인 측면이라고 할 수 있다. 다만 본 기업가치 평가 시 기관들의 자율주행 사업 가치 최저치인 $800,000M을 반영해 주었다.
감사합니다.
t.me/EvAtZchuno
Shown 1 - 24 of 1726
Log in to unlock more functionality.