Pluto Research
Пераслаў з:![[하나 이준호] 인터넷/게임 avatar](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fstatic-storm.tglist.com%2Fda1b354b28a3cd215fbc5731e8fd06cb%2F63f1fdfe-2dba-49e1-9019-0c4e90b1af64.jpg%3Fw%3D24%26h%3D24&w=48&q=75)
[하나 이준호] 인터넷/게임
25.04.202500:58
[시프트업 - 승리의 여신: 니케 2.5주년 업데이트]
4/24 업데이트 후 앱스토어 최고 순위 한국 3위, 일본 3위, 대만 4위, 미국 19위
# 픽업 일정
4/24(목)~5/15(목) 「리틀 머메이드」, 5/1(목)~5/22(목) 「미하라: 본딩 체인」
4/24 업데이트 후 앱스토어 최고 순위 한국 3위, 일본 3위, 대만 4위, 미국 19위
# 픽업 일정
4/24(목)~5/15(목) 「리틀 머메이드」, 5/1(목)~5/22(목) 「미하라: 본딩 체인」
24.04.202522:52
650만장ㄷㄷ
24.04.202522:38
TPO에 대해 회사말을 얼마나 믿어줄 것이냐가 제일 문제네요 이건
24.04.202521:09
사전예약 700만 돌파
Пераслаў з:
떡상떡상 말랑카우
22.04.202514:28
#시프트업 #Game
5월 출시 확정!
> SPARK 2025에서 막판에 발표!
승리의여신 : 니케 (胜利女神：新的希望) / 미소녀 수집형 RPG
퍼블리셔 : 레벨인피니트(글로벌), 텐센트(중국)
개발사 : 시프트업
글로벌 출시일 : 22/11/04
사전예약 : 25/01/09
사전예약 100만 : 25/01/16
사전예약 200만 : 25/01/24
사전예약 300만 : 25/02/15
사전예약 400만 : 25/03/15
사전예약 500만 : 25/03/23
CBT : 25/03/28 ~ 04/07
사전예약 600만 : 25/04/06
Tencent SPARK 2025 : 25/04/22 20:00
Utopia Festi 2025 : 25/05/17 ~ 18
중국 출시일 : 25년 5월
공식 홈페이지 / 공식 빌리빌리 / 공식 웨이보
5월 출시 확정!
> SPARK 2025에서 막판에 발표!
승리의여신 : 니케 (胜利女神：新的希望) / 미소녀 수집형 RPG
퍼블리셔 : 레벨인피니트(글로벌), 텐센트(중국)
개발사 : 시프트업
글로벌 출시일 : 22/11/04
사전예약 : 25/01/09
사전예약 100만 : 25/01/16
사전예약 200만 : 25/01/24
사전예약 300만 : 25/02/15
사전예약 400만 : 25/03/15
사전예약 500만 : 25/03/23
CBT : 25/03/28 ~ 04/07
사전예약 600만 : 25/04/06
Tencent SPARK 2025 : 25/04/22 20:00
Utopia Festi 2025 : 25/05/17 ~ 18
중국 출시일 : 25년 5월
공식 홈페이지 / 공식 빌리빌리 / 공식 웨이보
Пераслаў з:
스핀 - 공개방
24.04.202523:29
현중
왠지 그동안 방치해둔 미국은행의 본격 커버
1. 따불 업그레이드 to BUY
2. 마진율 상승 & 방산 각
3. PT W490,000: 핀칸티에리, 미쯔비시중공업, 한화오션 과 동일 P/E 멀티플 적용
왠지 그동안 방치해둔 미국은행의 본격 커버
1. 따불 업그레이드 to BUY
2. 마진율 상승 & 방산 각
3. PT W490,000: 핀칸티에리, 미쯔비시중공업, 한화오션 과 동일 P/E 멀티플 적용
Пераслаў з:![[신한 인터넷/게임 강석오] avatar](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fstatic-storm.tglist.com%2Fda1b354b28a3cd215fbc5731e8fd06cb%2Fc1addb62-3f67-4f0b-a9df-b8c9e9a2b8af.jpg%3Fw%3D24%26h%3D24&w=48&q=75)
[신한 인터넷/게임 강석오]
24.04.202522:51
[신한투자증권 인터넷/게임 강석오, 고준혁]
펄어비스; <붉은사막> 기대감 반영 시작
▶️ 신한생각: <붉은사막> 마케팅 시점 다가옴에 따라 기대감 반영 시작
- 연초 실적발표에서 <붉은사막> 출시 시점 확정, 마케팅 시점 다가올수록 기대감 강해질 것
- 여름 게임쇼 앞두고 접근하기 좋은 주가 수준
▶️ 1Q25 Preview: 무난한 <검은사막> 실적 예상
- 1분기 영업수익 842억원, 영업적자 -36억원 전망 (vs 컨센 영업적자 36억원)
- <검은사막> 탄탄한 팬덤을 중심으로 이벤트마다 반등 나오며 안정적 운영 지속
- <붉은사막> 올해 12월 출시 예상, 글로벌 대형작과의 경쟁으로 출시 시점이 변경되고 있으나, 그 빈 자리를 공략할 수 있는 타이틀이라 판단
- <붉은사막> 출시 후, 1년간 650만장 이상의 판매를 예상하며 PC와 콘솔 비중은 비슷할 것으로 추정
▶️ Valuation & Risk: 충분히 낮은 주가, 마케팅과 함께 주가 상승 전망
- 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 45,000원으로 상향
- <검은사막>의 매출 추이는 예상보다 높은 수준 유지되어 실적 추정치 소폭 상향
- <붉은사막> 출시가 다가오고 여름부터 본격적인 마케팅 시작됨에 따라, 주가는 기대감을 반영할 것으로 전망
- 매크로 이슈와 별개의 움직임을 보여 불확실성 높은 시장에서 방어주 역할도 해낼 것
신한 인터넷/게임 텔레 채널:
https://t.me/seokokang
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334844
위 내용은 2025년 4월 25일 07시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
펄어비스; <붉은사막> 기대감 반영 시작
▶️ 신한생각: <붉은사막> 마케팅 시점 다가옴에 따라 기대감 반영 시작
- 연초 실적발표에서 <붉은사막> 출시 시점 확정, 마케팅 시점 다가올수록 기대감 강해질 것
- 여름 게임쇼 앞두고 접근하기 좋은 주가 수준
▶️ 1Q25 Preview: 무난한 <검은사막> 실적 예상
- 1분기 영업수익 842억원, 영업적자 -36억원 전망 (vs 컨센 영업적자 36억원)
- <검은사막> 탄탄한 팬덤을 중심으로 이벤트마다 반등 나오며 안정적 운영 지속
- <붉은사막> 올해 12월 출시 예상, 글로벌 대형작과의 경쟁으로 출시 시점이 변경되고 있으나, 그 빈 자리를 공략할 수 있는 타이틀이라 판단
- <붉은사막> 출시 후, 1년간 650만장 이상의 판매를 예상하며 PC와 콘솔 비중은 비슷할 것으로 추정
▶️ Valuation & Risk: 충분히 낮은 주가, 마케팅과 함께 주가 상승 전망
- 투자의견 '매수' 유지, 목표주가 45,000원으로 상향
- <검은사막>의 매출 추이는 예상보다 높은 수준 유지되어 실적 추정치 소폭 상향
- <붉은사막> 출시가 다가오고 여름부터 본격적인 마케팅 시작됨에 따라, 주가는 기대감을 반영할 것으로 전망
- 매크로 이슈와 별개의 움직임을 보여 불확실성 높은 시장에서 방어주 역할도 해낼 것
신한 인터넷/게임 텔레 채널:
https://t.me/seokokang
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=334844
위 내용은 2025년 4월 25일 07시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
24.04.202522:33
[Web발신]
[iM/전유진] 한화솔루션 (4/25)
<반신반의한 것과 그래도 확실한 것의 공존>
★링크: https://lrl.kr/eYPRr
▶TP 3.8만원 상향
① 태양광 이익구조 변화 & 체력 개선 반영해 추정치 상향
② 동남아 AD/CVD 상향으로 향후 미국 모듈 수입량 감소 및 그에 따른 재고 소진, 판가 상승 전망
▶1Q25 Review: 303억원 vs 컨센 -607억원
① 태양광 1,362억원(+125%QoQ): 모듈/기타 -1,351억원, AMPC 1,839억원, 주택용 에너지 1,292억원, EPC/매각 -418억원
② 신규 편입된 주택용 에너지 부문에서 예상치 못한 서프라이즈 기록. 미국 주택용 시장 할부/리스 등의 금융서비스와 TPO 관련 이익 포함
▶반신반의한 것과 확실한 것의 공존
① 현실적으로 투자자 입장에서 TPO 사업과 ABS 유동화 관련 이익 규모를 예측하는 것은 불가능. 가이던스 의존 불가피. 동사는 주거용, 특히 TPO 통한 수요 확대 근거로 매 분기 이익 성장 가이던스 제시
② 방향성은 충분히 동의하나, 이익 창출 트랙 레코드 부족한 만큼 가이던스 대비 80% 내외로 보수적 추정. 이익 규모는 커졌으나 신뢰도와 합리적 추정 어렵다는 점이 아쉽고, 이는 멀티플 상향의 걸림돌이기도 함
③ 그래도 AD/CVD 최종관세 상향에 따른 모듈 수입 감소 → 재고 감소 → 판가 상승은 확실한 방향으로 볼 수 있어. 실제 1분기 ASP 소폭 상승했다는 코멘트가 가장 고무적. 2~4분기 추가 판가 상승에 무게
④ 반신반의한 것과 확실한 것 사이에서 일단은 후자에 더 힘 싣고, 전자는 시간을 두고 관찰 필요
[iM/전유진] 한화솔루션 (4/25)
<반신반의한 것과 그래도 확실한 것의 공존>
★링크: https://lrl.kr/eYPRr
▶TP 3.8만원 상향
① 태양광 이익구조 변화 & 체력 개선 반영해 추정치 상향
② 동남아 AD/CVD 상향으로 향후 미국 모듈 수입량 감소 및 그에 따른 재고 소진, 판가 상승 전망
▶1Q25 Review: 303억원 vs 컨센 -607억원
① 태양광 1,362억원(+125%QoQ): 모듈/기타 -1,351억원, AMPC 1,839억원, 주택용 에너지 1,292억원, EPC/매각 -418억원
② 신규 편입된 주택용 에너지 부문에서 예상치 못한 서프라이즈 기록. 미국 주택용 시장 할부/리스 등의 금융서비스와 TPO 관련 이익 포함
▶반신반의한 것과 확실한 것의 공존
① 현실적으로 투자자 입장에서 TPO 사업과 ABS 유동화 관련 이익 규모를 예측하는 것은 불가능. 가이던스 의존 불가피. 동사는 주거용, 특히 TPO 통한 수요 확대 근거로 매 분기 이익 성장 가이던스 제시
② 방향성은 충분히 동의하나, 이익 창출 트랙 레코드 부족한 만큼 가이던스 대비 80% 내외로 보수적 추정. 이익 규모는 커졌으나 신뢰도와 합리적 추정 어렵다는 점이 아쉽고, 이는 멀티플 상향의 걸림돌이기도 함
③ 그래도 AD/CVD 최종관세 상향에 따른 모듈 수입 감소 → 재고 감소 → 판가 상승은 확실한 방향으로 볼 수 있어. 실제 1분기 ASP 소폭 상승했다는 코멘트가 가장 고무적. 2~4분기 추가 판가 상승에 무게
④ 반신반의한 것과 확실한 것 사이에서 일단은 후자에 더 힘 싣고, 전자는 시간을 두고 관찰 필요
Пераслаў з:
Pluto Research_발간자료
22.04.202515:09
안녕하세요. 사모 수급 특이 종목을 정리하였습니다.
1) Daily 기준 사모 수급의 절대금액이 최근 250거래일 중 얼마나 강하게 들어온 날인지 체크합니다.
2) Daily 기준 사모 수급이 시총 대비 몇%나 들어왔는지 체크합니다.
3) 1과 2를 기준으로 강한 순서대로 정렬합니다.
https://naver.me/x1VfUbdu
1) Daily 기준 사모 수급의 절대금액이 최근 250거래일 중 얼마나 강하게 들어온 날인지 체크합니다.
2) Daily 기준 사모 수급이 시총 대비 몇%나 들어왔는지 체크합니다.
3) 1과 2를 기준으로 강한 순서대로 정렬합니다.
https://naver.me/x1VfUbdu
22.04.202512:02
아 법대없어진 90부턴 열외.
22.04.202505:04
그래서 저보고 ㅈㄱ ㅈㅉㅇㅇ? 하면 할말없음 나도 모르는데 뭐야 웬 글이 써 있지... 밖에 안 되서
Пераслаў з:
여의도스토리 Ver2.0
24.04.202523:12
[현대차증권 에너지/화학/2차전지 강동진]
한화솔루션(009830) BUY/TP 37,000원(유지/상향)
<사업 모델 고도화의 성과가 나타나기 시작>
■투자포인트 및 결론
- 1Q25 실적은 재생에너지 사업 실적 호조로 컨센서스를 대폭 상회하는 서프라이즈 기록
- 특히, 주택용 에너지 사업 실적이 당사 전망을 대폭 상회. 시장에서는 이에 대한 이익을 대부분 반영하지 않은 것으로 추정. 당사 역시 전망치를 상향. 컨센서스 대폭 상향조정 될 전망
- 단순 태양광 모듈 판매를 넘어 유틸리티 태양광 EPC, 가정용 사업, 금융 사업까지 아우르는 에너지 플랫폼 사업자로 변화 가속화. 모듈 가격 상승 중요하나, 그것이 전부는 아님
- AD/CVD 확정 이후 미국내 재고 소진 빠르게 일어날 것으로 판단하며, 판가 반등도 기대. 목표주가 37,000원으로 상향하며 Top pick 의견 유지
■주요이슈 및 실적전망
- 1Q25 한화솔루션 실적은 매출액 3.1조원(-33.4% qoq, +31.5% yoy), 영업이익 303억원(- 71.7% qoq, 흑전 yoy) 기록하여 당사 전망 및 컨센서스를 대폭 상회하는 서프라이즈 기록
- 재생에너지 사업은 예상보다 높았던 AMPC 수취 및 주택용 에너지 사업 실적 호조로 적자를 기대했으나 1,362억원 대규모 흑자 기록. 주택용 실적 분기별 변동 있겠지만, 매년 성장할 것
- 특히, 동남아 관세 부과로 미국내 셀/모듈 수입이 점차 어려워지는 가운데 동사가 주택용 모듈 외판을 줄이고, 금융사업과 연계한 주택용 에너지 사업 집중시 M/S 추가적인 확보 가능성 충분
- 주택용 태양광 TPO 및 Loan 사업 회수가 장기간이나, 이를 유동화하여 현금흐름을 빠르게 확보. 특히, 주택용 태양광 전력 판매 요금이 기초자산으로 인정받은 것은 큰 의미가 있음
- 향후 EPC, 프로젝트 개발 및 매각, 금융과 연계한 주택용 에너지 사업 등 Downstream 사업 확장으로 모듈 외판을 줄이고, 모듈가격 변동에도 견조한 수익성을 낼 수 있는 에너지 플랫폼 사업자로 변화 가속화할 전망
- 2Q25 화학부문 여전히 부진하나, 정기보수 완료 및 가성소다 강세로 적자폭은 축소될 전망
■주가전망 및 Valuation
- 주가는 저점을 확인한 것으로 판단. 점진적 주가 상승 기대
* URL: https://buly.kr/D3eCfuL
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
한화솔루션(009830) BUY/TP 37,000원(유지/상향)
<사업 모델 고도화의 성과가 나타나기 시작>
■투자포인트 및 결론
- 1Q25 실적은 재생에너지 사업 실적 호조로 컨센서스를 대폭 상회하는 서프라이즈 기록
- 특히, 주택용 에너지 사업 실적이 당사 전망을 대폭 상회. 시장에서는 이에 대한 이익을 대부분 반영하지 않은 것으로 추정. 당사 역시 전망치를 상향. 컨센서스 대폭 상향조정 될 전망
- 단순 태양광 모듈 판매를 넘어 유틸리티 태양광 EPC, 가정용 사업, 금융 사업까지 아우르는 에너지 플랫폼 사업자로 변화 가속화. 모듈 가격 상승 중요하나, 그것이 전부는 아님
- AD/CVD 확정 이후 미국내 재고 소진 빠르게 일어날 것으로 판단하며, 판가 반등도 기대. 목표주가 37,000원으로 상향하며 Top pick 의견 유지
■주요이슈 및 실적전망
- 1Q25 한화솔루션 실적은 매출액 3.1조원(-33.4% qoq, +31.5% yoy), 영업이익 303억원(- 71.7% qoq, 흑전 yoy) 기록하여 당사 전망 및 컨센서스를 대폭 상회하는 서프라이즈 기록
- 재생에너지 사업은 예상보다 높았던 AMPC 수취 및 주택용 에너지 사업 실적 호조로 적자를 기대했으나 1,362억원 대규모 흑자 기록. 주택용 실적 분기별 변동 있겠지만, 매년 성장할 것
- 특히, 동남아 관세 부과로 미국내 셀/모듈 수입이 점차 어려워지는 가운데 동사가 주택용 모듈 외판을 줄이고, 금융사업과 연계한 주택용 에너지 사업 집중시 M/S 추가적인 확보 가능성 충분
- 주택용 태양광 TPO 및 Loan 사업 회수가 장기간이나, 이를 유동화하여 현금흐름을 빠르게 확보. 특히, 주택용 태양광 전력 판매 요금이 기초자산으로 인정받은 것은 큰 의미가 있음
- 향후 EPC, 프로젝트 개발 및 매각, 금융과 연계한 주택용 에너지 사업 등 Downstream 사업 확장으로 모듈 외판을 줄이고, 모듈가격 변동에도 견조한 수익성을 낼 수 있는 에너지 플랫폼 사업자로 변화 가속화할 전망
- 2Q25 화학부문 여전히 부진하나, 정기보수 완료 및 가성소다 강세로 적자폭은 축소될 전망
■주가전망 및 Valuation
- 주가는 저점을 확인한 것으로 판단. 점진적 주가 상승 기대
* URL: https://buly.kr/D3eCfuL
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Пераслаў з:
한화 Research 금융 김도하
24.04.202522:51
KB금융: 만회를 넘어 자신감을 드러낸 의사결정 (URL: https://tinyurl.com/52jz7ak3)
TP 115,000 (상향 5%)
● 1Q25 지배 순익 1.7조원으로 컨센 대비 +7%, 당사 대비 +9%
- 비경상 충당금으로 홈플러스 및 해외 CRE 익스포저에 1,080억원 전입
- 그럼에도 이자손익과 유가증권 매평이 기대 이상
● NIM +3bp QoQ, 선방한 수준을 넘어섬
- 이자수익률 -10bp QoQ, 이자비용률 -13bp QoQ
- 저원가 확대로 스프레드 개선 & 조달부채 규모도 QoQ 감소
● CCR 0.56%, 비경상 전입 제외 시 0.47%
● 주주환원 :: 자사주 매입 3,000억원 깜짝 공시 & 배당 규모 기대 이상
- 본래 하반기 자사주 6,000억원 예상 -> 이번 3,000억원 + 하반기 5,200억원 예상 (2,200억원 상향)
- 연간 배당총액도 기존 예상보다 1,000억원 상향
● 지난 2월의 실망감을 만회할 뿐 아니라, 자본여력에 대한 자신감을 증명하는 의사결정. 특히 자사주보다 강건성이 높은 배당총액을 상향한 것이 유의미. 이익 추정치 소폭 상향 & 자본 효율 확대 » 목표주가 다시 5% 상향
TP 115,000 (상향 5%)
● 1Q25 지배 순익 1.7조원으로 컨센 대비 +7%, 당사 대비 +9%
- 비경상 충당금으로 홈플러스 및 해외 CRE 익스포저에 1,080억원 전입
- 그럼에도 이자손익과 유가증권 매평이 기대 이상
● NIM +3bp QoQ, 선방한 수준을 넘어섬
- 이자수익률 -10bp QoQ, 이자비용률 -13bp QoQ
- 저원가 확대로 스프레드 개선 & 조달부채 규모도 QoQ 감소
● CCR 0.56%, 비경상 전입 제외 시 0.47%
● 주주환원 :: 자사주 매입 3,000억원 깜짝 공시 & 배당 규모 기대 이상
- 본래 하반기 자사주 6,000억원 예상 -> 이번 3,000억원 + 하반기 5,200억원 예상 (2,200억원 상향)
- 연간 배당총액도 기존 예상보다 1,000억원 상향
● 지난 2월의 실망감을 만회할 뿐 아니라, 자본여력에 대한 자신감을 증명하는 의사결정. 특히 자사주보다 강건성이 높은 배당총액을 상향한 것이 유의미. 이익 추정치 소폭 상향 & 자본 효율 확대 » 목표주가 다시 5% 상향
24.04.202522:25
삼성중 & 현대삼호 : Wan Hai 컨테이너선 4척 수주
The company has inked a contract for a further four dual-fuel methanol-ready container ships with HD Heavy Industries and Samsung Heavy Industries.
https://www.tradewindsnews.com/containers/wan-hai-adds-to-south-korean-newbuilding-tally-with-order-for-16-000-teu-dual-fuel-quartet/2-1-1810914
The company has inked a contract for a further four dual-fuel methanol-ready container ships with HD Heavy Industries and Samsung Heavy Industries.
https://www.tradewindsnews.com/containers/wan-hai-adds-to-south-korean-newbuilding-tally-with-order-for-16-000-teu-dual-fuel-quartet/2-1-1810914
22.04.202514:40
22.04.202512:01
사농공상의 나라인데 무슨 문제라도...?
꼬우면 법대가셨어야죠 깔깔
https://naver.me/IgJ33MYC
꼬우면 법대가셨어야죠 깔깔
https://naver.me/IgJ33MYC
22.04.202505:03
조선 방산 자동차 이런 섹터 글 올라오면 저 아닙니다. 나 저런 섹터 잘 모름. 플루토 운영자 2명임.
24.04.202522:55
24.04.202522:45
[Web발신]
[iM증권 고의영(전기전자)]
[LG전자(066570)/Buy/TP 100,000(하향)]
★ 바텀업 개선과 탑다운 우려
▶바텀업 개선과 탑다운 우려
- 목표주가 기존 11만원에서 10만원으로 하향.
- 매크로 문제로 인한 주가 급락 구간에서 북밸류로 바닥을 논하는 것이 더 의미있다고 판단
- 현재 주가는 Trailing P/B 기준 0.6배 수준. 탑다운 우려는 있으나 과거에는 이 밸류에이션은 기회였음
▶1Q25 실적 리뷰
- HS는 구독 사업 중심으로 견고한 수익성
- VS는 고부가 CID, 디지털 콕핏 중심 제품 믹스효과로 수익성 개선
- 처음 확인된 ES의 수익성도 상당했음. 데이터센터용 수주잔고는 +190% YoY 증가
- 수요부진과 경쟁 격화로 인해 MS는 부진
▶2Q25 실적과 향후 관전 포인트
- 2Q25 영업이익은 컨센 대비 9% 하회할 전망
- 제품믹스 개선되는 VS와 비우호적 사업환경의 MS를 조정
- 추가 하향 요인은 관세 전쟁 격화이며, 상향 요인은 해상 운임 부담 완화
자세한 내용은 아래 보고서를 참고하여 주시길 바랍니다.
<보고서: https://lrl.kr/dCUXb>
(당사 컴플라이언스 승인을 받고 기발간된 자료의 내용입니다.)
감사합니다.
[iM증권 고의영(전기전자)]
[LG전자(066570)/Buy/TP 100,000(하향)]
★ 바텀업 개선과 탑다운 우려
▶바텀업 개선과 탑다운 우려
- 목표주가 기존 11만원에서 10만원으로 하향.
- 매크로 문제로 인한 주가 급락 구간에서 북밸류로 바닥을 논하는 것이 더 의미있다고 판단
- 현재 주가는 Trailing P/B 기준 0.6배 수준. 탑다운 우려는 있으나 과거에는 이 밸류에이션은 기회였음
▶1Q25 실적 리뷰
- HS는 구독 사업 중심으로 견고한 수익성
- VS는 고부가 CID, 디지털 콕핏 중심 제품 믹스효과로 수익성 개선
- 처음 확인된 ES의 수익성도 상당했음. 데이터센터용 수주잔고는 +190% YoY 증가
- 수요부진과 경쟁 격화로 인해 MS는 부진
▶2Q25 실적과 향후 관전 포인트
- 2Q25 영업이익은 컨센 대비 9% 하회할 전망
- 제품믹스 개선되는 VS와 비우호적 사업환경의 MS를 조정
- 추가 하향 요인은 관세 전쟁 격화이며, 상향 요인은 해상 운임 부담 완화
자세한 내용은 아래 보고서를 참고하여 주시길 바랍니다.
<보고서: https://lrl.kr/dCUXb>
(당사 컴플라이언스 승인을 받고 기발간된 자료의 내용입니다.)
감사합니다.
Пераслаў з:
DS 인터넷/게임 최승호
24.04.202521:58
구글 1Q 실적발표
•Revenue: $90.23 billion vs. $89.12 billion, estimated
•Earnings per share: $2.81 vs. $2.01, estimated
•YouTube advertising revenue: $8.93 billion versus $8.97 billion, according to StreetAccount
•Google Cloud revenue: $12.26 billion versus $12.27 billion, according to StreetAccount
•Traffic acquisition costs (TAC): $13.75 billion versus $13.66 billion, according to StreetAccount
https://www.cnbc.com/2025/04/24/alphabet-googl-q1-earnings-report-2025.html
•Revenue: $90.23 billion vs. $89.12 billion, estimated
•Earnings per share: $2.81 vs. $2.01, estimated
•YouTube advertising revenue: $8.93 billion versus $8.97 billion, according to StreetAccount
•Google Cloud revenue: $12.26 billion versus $12.27 billion, according to StreetAccount
•Traffic acquisition costs (TAC): $13.75 billion versus $13.66 billion, according to StreetAccount
https://www.cnbc.com/2025/04/24/alphabet-googl-q1-earnings-report-2025.html
22.04.202505:05
공구리 칠려면 시멘트도 필요한데 시멘트도 끼워주나요?
22.04.202504:21
중국은 러시아 lng 쓰고
유럽은 미국 lng 늘리면
한국산 lng선 수요 증가
https://www.highnorthnews.com/en/china-looking-buy-more-russian-arctic-lng-eu-aims-announce-plans-may-phase-out-imports
유럽은 미국 lng 늘리면
한국산 lng선 수요 증가
https://www.highnorthnews.com/en/china-looking-buy-more-russian-arctic-lng-eu-aims-announce-plans-may-phase-out-imports
Паказана 1 - 24 з 2640
Увайдзіце, каб разблакаваць больш функцый.