부자고양이
Пераслаў з:![[인베스퀴즈] avatar](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fstatic-storm.tglist.com%2Fda1b354b28a3cd215fbc5731e8fd06cb%2F2a89ea9b-9144-4a87-aab1-e492758959d2.jpg%3Fw%3D24%26h%3D24&w=48&q=75)
[인베스퀴즈]
30.04.202509:08
#파마리서치 #피부미용
이전과 다르게 회사가 뭔가 상당히 매우 바쁜 그런 느낌적 느낌. 이젠 말 안해도 그 느낌 아니까.
https://m.blog.naver.com/ryankim1106/223849773491
이전과 다르게 회사가 뭔가 상당히 매우 바쁜 그런 느낌적 느낌. 이젠 말 안해도 그 느낌 아니까.
스웨덴/노르웨이/핀란드/덴마크/알바니아/터키가 곧 시작된다. 정식런칭과 실습교육 모두 일정이 잡혀있거나 진행되었다. → 곧 매출이 찍힐 것이다.
파마리서치는 항상 메인타겟의 주변국으로부터 확장시키는 영업전략을 펼쳐왔다. 동남아 베트남을 시작으로 태국/인도네시아의 메인 마켓으로의 확장을 성공시켰던 전략이다.
독일/프랑스/이탈리아/영국/스페인 메인 5개국도 시간의 문제일 뿐이다. 결국 정해진 미래는 온다.
https://m.blog.naver.com/ryankim1106/223849773491
28.04.202523:44
#파마리서치
목표가 50만원
목표가 50만원
28.04.202507:52
업데이트
Пераслаў з:
키움증권 신민수 의료기기 기록보관소
28.04.202504:13
#파마리서치
- 최근 독일과 알바니아 등 유럽 일부 국가에서 주력 제품인 리쥬란의 직접 판매를 시작했다. 다만 주요 국가에서 기존 대리점 유통망은 당분간 유지
https://www.autodaily.co.kr/news/articleViewAmp.html?idxno=530491
- 최근 독일과 알바니아 등 유럽 일부 국가에서 주력 제품인 리쥬란의 직접 판매를 시작했다. 다만 주요 국가에서 기존 대리점 유통망은 당분간 유지
https://www.autodaily.co.kr/news/articleViewAmp.html?idxno=530491
22.04.202514:07
#투자 #독서
"그저 내가 아는 잘하는 누가 이렇게 하라 했어 또는 그렇게 했는데 결과가 좋았어!"
보통 이렇게 전략을 결정한다. 개인의 경험에 편향되어 검증되지 않은 전략을 활용한다.
스스로 손익비를 고려하여 투자를 한다고 하지만, 그 고려한 범위가 정확도가 높은지에 대해서도 생각해봐야 하는데, 이 책은 그 생각에 도움이 된다.
https://blog.naver.com/cutlet2024/223843181961
"그저 내가 아는 잘하는 누가 이렇게 하라 했어 또는 그렇게 했는데 결과가 좋았어!"
보통 이렇게 전략을 결정한다. 개인의 경험에 편향되어 검증되지 않은 전략을 활용한다.
스스로 손익비를 고려하여 투자를 한다고 하지만, 그 고려한 범위가 정확도가 높은지에 대해서도 생각해봐야 하는데, 이 책은 그 생각에 도움이 된다.
https://blog.naver.com/cutlet2024/223843181961
Пераслаў з:
投資, 아레테
22.04.202505:55
#멀티플 #현재가치 #미래가치
요즘 가장 고민하고 있는 부분에 대해 짧은 글을 작성했습니다.
https://blog.naver.com/arete0101/223842665323
요즘 가장 고민하고 있는 부분에 대해 짧은 글을 작성했습니다.
https://blog.naver.com/arete0101/223842665323
Пераслаў з:
AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
29.04.202507:04
2025.04.29 15:36:31
기업명: 하이브(시가총액: 10조 5,380억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 5,006억(예상치 : 4,764억+/ 5%)
영업익 : 216억(예상치 : 318억/ -32%)
순이익 : 589억(예상치 : 398억+/ 48%)
**최근 실적 추이**
2025.1Q 5,006억/ 216억/ 589억
2024.4Q 7,264억/ 646억/ -261억
2024.3Q 5,278억/ 542억/ 14억
2024.2Q 6,405억/ 509억/ 101억
2024.1Q 3,609억/ 144억/ 111억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250429800494
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=352820
기업명: 하이브(시가총액: 10조 5,380억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출액 : 5,006억(예상치 : 4,764억+/ 5%)
영업익 : 216억(예상치 : 318억/ -32%)
순이익 : 589억(예상치 : 398억+/ 48%)
**최근 실적 추이**
2025.1Q 5,006억/ 216억/ 589억
2024.4Q 7,264억/ 646억/ -261억
2024.3Q 5,278억/ 542억/ 14억
2024.2Q 6,405억/ 509억/ 101억
2024.1Q 3,609억/ 144억/ 111억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250429800494
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=352820
Пераслаў з:
서화백의 그림놀이 🚀
28.04.202523:43
# PharmaResearch (214450.KQ)
## 1. 투자 포인트
- 1Q25 실적 서프라이즈 예상
- 의료관광 회복에 따른 국내 의료기기 수요 급증.
- Rejuran 수출 지속 호조 (일본, 중국, 싱가포르 중심).
- 1Q25 영업이익 430억 원 예상 (YoY +62%, 컨센서스 대비 +26%).
- 목표주가 61% 상향 (375,500 → 500,000원)
- Galderma를 비교기업으로 설정, 25배 FY26E P/E 적용.
- 브랜드 인지도 차이를 감안해 10% 할인 적용.
## 2. 주요 동향
- Rejuran, 의료관광 루틴화
- 1Q25 국내 의료기기 매출 440억 원 (YoY +56%).
- 피부과 의료관광 매출 1,900억 원 (YoY +128%) 증가.
- Olive Young 등에서 시술 후 소비 증가 → 화장품 매출도 동반 성장.
- 수출 지속 호조
- 1Q25 해외 의료기기 매출 220억 원 (YoY +12%).
- 일본, 중국, 싱가포르 수출 신기록.
- 대만·호주로의 신규 수출이 인도네시아 부진 상쇄.
- 거버넌스 개선
- 휴젤 출신 글로벌 인허가 전문가 영입 (Sohn 이사).
- CVC Capital 전문가 2명 사외이사 선임 → EU 확장 준비 강화.
- FY25-27 EU Rejuran 매출 90/280/370억 원 예상 (해외 매출의 10%/18%/19%).
## 3. 실적 및 밸류에이션
- FY24~27 주요 지표
- 매출: 3,501 → 4,944 → 6,526 → 7,974억 원
- 영업이익: 1,261 → 1,863 → 2,738 → 3,367억 원
- 순이익: 921 → 1,416 → 2,081 → 2,559억 원
- EPS: 8,828 → 13,471 → 19,798 → 24,348원
- 평가
- FY26 기준 P/E 19배 → 경쟁사 Galderma 대비 저평가.
- ROE: FY25 23.4% → FY26 27.0%
- OPM: FY25 38% → FY26 42% 예상.
- 변경사항
- FY25 예상 EPS -3% 하향 (비영업이익 감소 반영).
- FY26 예상 EPS +7% 상향 (의료기기 판매 강화 반영).
## 4. 투자 리스크
- 국내 제네릭 경쟁 심화.
- 시술 트렌드 변화(수술 선호 증가).
- 해외 시장 확장 부진 가능성.
- 미국 skinbooster 판매 둔화 리스크.
- 글로벌 경기침체에 따른 소비여력 감소.
## 5. 기타 주요 포인트
- Rejuran 글로벌 성장 가능성
- 최근 미국 FDA가 최초로 skinbooster를 승인 → 글로벌 skinbooster 시장 열림.
- 화장품 제품 확장을 통한 추가 매출원 기대.
- Quant 모델 평가
- Profitability 지표 매우 우수 (ROE, ROA 모두 상위권).
- Valuation 지표는 낮음 → 시장 평균 대비 고평가 상태.
- 주요 수치 요약
- 목표주가 상승률 (TSR): +33%
- 2025년 OPM: 38%, NPM: 29%
- 2026년 OPM: 42%, NPM: 32%
==========
- 오잉 뜬금없는 타이밍에 파마리서치 목표주가 +60% 상향
- 1분기 430억이 스트릿을 만족시켜줄지 어쩔지는
## 1. 투자 포인트
- 1Q25 실적 서프라이즈 예상
- 의료관광 회복에 따른 국내 의료기기 수요 급증.
- Rejuran 수출 지속 호조 (일본, 중국, 싱가포르 중심).
- 1Q25 영업이익 430억 원 예상 (YoY +62%, 컨센서스 대비 +26%).
- 목표주가 61% 상향 (375,500 → 500,000원)
- Galderma를 비교기업으로 설정, 25배 FY26E P/E 적용.
- 브랜드 인지도 차이를 감안해 10% 할인 적용.
## 2. 주요 동향
- Rejuran, 의료관광 루틴화
- 1Q25 국내 의료기기 매출 440억 원 (YoY +56%).
- 피부과 의료관광 매출 1,900억 원 (YoY +128%) 증가.
- Olive Young 등에서 시술 후 소비 증가 → 화장품 매출도 동반 성장.
- 수출 지속 호조
- 1Q25 해외 의료기기 매출 220억 원 (YoY +12%).
- 일본, 중국, 싱가포르 수출 신기록.
- 대만·호주로의 신규 수출이 인도네시아 부진 상쇄.
- 거버넌스 개선
- 휴젤 출신 글로벌 인허가 전문가 영입 (Sohn 이사).
- CVC Capital 전문가 2명 사외이사 선임 → EU 확장 준비 강화.
- FY25-27 EU Rejuran 매출 90/280/370억 원 예상 (해외 매출의 10%/18%/19%).
## 3. 실적 및 밸류에이션
- FY24~27 주요 지표
- 매출: 3,501 → 4,944 → 6,526 → 7,974억 원
- 영업이익: 1,261 → 1,863 → 2,738 → 3,367억 원
- 순이익: 921 → 1,416 → 2,081 → 2,559억 원
- EPS: 8,828 → 13,471 → 19,798 → 24,348원
- 평가
- FY26 기준 P/E 19배 → 경쟁사 Galderma 대비 저평가.
- ROE: FY25 23.4% → FY26 27.0%
- OPM: FY25 38% → FY26 42% 예상.
- 변경사항
- FY25 예상 EPS -3% 하향 (비영업이익 감소 반영).
- FY26 예상 EPS +7% 상향 (의료기기 판매 강화 반영).
## 4. 투자 리스크
- 국내 제네릭 경쟁 심화.
- 시술 트렌드 변화(수술 선호 증가).
- 해외 시장 확장 부진 가능성.
- 미국 skinbooster 판매 둔화 리스크.
- 글로벌 경기침체에 따른 소비여력 감소.
## 5. 기타 주요 포인트
- Rejuran 글로벌 성장 가능성
- 최근 미국 FDA가 최초로 skinbooster를 승인 → 글로벌 skinbooster 시장 열림.
- 화장품 제품 확장을 통한 추가 매출원 기대.
- Quant 모델 평가
- Profitability 지표 매우 우수 (ROE, ROA 모두 상위권).
- Valuation 지표는 낮음 → 시장 평균 대비 고평가 상태.
- 주요 수치 요약
- 목표주가 상승률 (TSR): +33%
- 2025년 OPM: 38%, NPM: 29%
- 2026년 OPM: 42%, NPM: 32%
==========
- 오잉 뜬금없는 타이밍에 파마리서치 목표주가 +60% 상향
- 1분기 430억이 스트릿을 만족시켜줄지 어쩔지는
Пераслаў з:
Yeouido Lab_여의도 톺아보기
28.04.202507:39
또또또 박무근씨.
내용을 읽어보면 제목이 엄청 자극적이라 ??? 했는데..
SK하이닉스·한미반도체 결별설에 양측 모두 "사실무근"
https://www.seoulfn.com/news/articleView.html?idxno=555871
그러나 SK하이닉스 측은 이에 대해 "TC본더를 포함한 모든 장비에 대해 공급망 다변화를 꾀하는 것은 맞으나 '결별'은 너무 앞서나간 것"이라며 "수천억원대 장비가 현재 들어와있는 만큼 한미반도체와 결별은 쉽지 않은 상황"이라고 밝혔다.
내용을 읽어보면 제목이 엄청 자극적이라 ??? 했는데..
SK하이닉스·한미반도체 결별설에 양측 모두 "사실무근"
https://www.seoulfn.com/news/articleView.html?idxno=555871
그러나 SK하이닉스 측은 이에 대해 "TC본더를 포함한 모든 장비에 대해 공급망 다변화를 꾀하는 것은 맞으나 '결별'은 너무 앞서나간 것"이라며 "수천억원대 장비가 현재 들어와있는 만큼 한미반도체와 결별은 쉽지 않은 상황"이라고 밝혔다.
24.04.202512:46
#파마리서치 #파울로
2024년 3분기 IR 자료상 리쥬란이 신규 허가된 아랍에미레이트(두바이)에서도 판매가 시작 되고 있는 것으로 보임.
3분기에 같이 업데이트 된 국가는 대만, 체코, 덴마크, 스웨덴, 핀란드, 노르웨이 등의 국가들이 있음.
https://blog.naver.com/ohki79/223844408182
2024년 3분기 IR 자료상 리쥬란이 신규 허가된 아랍에미레이트(두바이)에서도 판매가 시작 되고 있는 것으로 보임.
3분기에 같이 업데이트 된 국가는 대만, 체코, 덴마크, 스웨덴, 핀란드, 노르웨이 등의 국가들이 있음.
두바이에서 새롭게 출시된 리쥬란은 피부 재생 시술로, 안티에이징과 피부 치유 효과로 한국 뷰티 업계에서 큰 인기를 얻고 있습니다. 연어 DNA에서 추출한 폴리뉴클레오타이드(PN)에서 유래한 리쥬란은 손상된 피부 회복, 탄력 개선, 잔주름 감소, 그리고 전반적인 피부결 개선에 탁월한 효능을 자랑합니다. 연어 DNA는 인체 피부와 생체 적합성을 갖춰 콜라겐 생성과 세포 재생을 촉진하는 데 특히 효과적입니다.
https://blog.naver.com/ohki79/223844408182
Пераслаў з:
Buff
22.04.202513:30
<화장품> 중국 모멘텀의 귀환 가능성 주시 필요
https://blog.naver.com/forsword/223841071281?fromRss=true&trackingCode=rss
https://blog.naver.com/forsword/223841071281?fromRss=true&trackingCode=rss
Пераслаў з:Buff
29.04.202503:12
[파마리서치] 결국 정해진 미래는 온다.
https://blog.naver.com/ryankim1106/223849773491?fromRss=true&trackingCode=rss
https://blog.naver.com/ryankim1106/223849773491?fromRss=true&trackingCode=rss
28.04.202508:03
#투자생각 #K뷰티
위의 그래프는 의미가 크다고 생각.
- 뷰티 1세대에서 2세대로의 바톤터치.
- 제품의 퀄리티는 기본.
- 중요한건 소비자의 경험으로 쌓여진 브랜드.
- 브랜드 기반 효율적인 제품 확장. 이를 반복할 수 있는 회사들.
- 아직은 전통 화장품 회사의 외형이 크다고 볼 수 있음. 이는 무형의 브랜드 가치를 고려하지 않았기 때문이다.
- 재무제표에 반영되지 않는 무형의 자산까지 생각하면 규모는 더 크다.
위의 그래프는 의미가 크다고 생각.
- 뷰티 1세대에서 2세대로의 바톤터치.
- 제품의 퀄리티는 기본.
- 중요한건 소비자의 경험으로 쌓여진 브랜드.
- 브랜드 기반 효율적인 제품 확장. 이를 반복할 수 있는 회사들.
- 아직은 전통 화장품 회사의 외형이 크다고 볼 수 있음. 이는 무형의 브랜드 가치를 고려하지 않았기 때문이다.
- 재무제표에 반영되지 않는 무형의 자산까지 생각하면 규모는 더 크다.
28.04.202504:26
네~
Пераслаў з:
이지스 리서치 & 모멘텀투자클럽
24.04.202512:34
[CJ 효자 올리브영] '1강 체제' 굳힌 K뷰티 선봉장
-K뷰티 인기에 앞장선 올리브영
-지난해 189개국 고객 매장 방문...실적도 고공행진
-인디브랜드 발굴하며 동반성장
-이재현 CJ그룹 회장, 올리브영 글로벌 시장 확장 주문
https://www.opinionnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=116230
-K뷰티 인기에 앞장선 올리브영
-지난해 189개국 고객 매장 방문...실적도 고공행진
-인디브랜드 발굴하며 동반성장
-이재현 CJ그룹 회장, 올리브영 글로벌 시장 확장 주문
https://www.opinionnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=116230
Пераслаў з:
다올 의료기기/화장품 박종현
28.04.202507:52
대형 화장품 2개사 합산 시가총액 vs.
미용 의료 3개사 합산 시가총액
2025.04월 기준 합산 시가총액 12조원으로 추월이 나타남
미용 의료 3개사 합산 시가총액
2025.04월 기준 합산 시가총액 12조원으로 추월이 나타남
Пераслаў з:
Joker / 진리 그리고 투자
24.04.202508:22
실수: 옳다는 걸 증명하려고 주식을 보유한다.
자존심 문제는 투자의 세계에서 아주 흔한 일이다. 많은 투자자들이 옳다는 것에 너무 집착한다. 웬만해서는 자기의 견해를 바꾸려 하지 않는다. 실수를 인정하면 진다고 생각하기 때문이다.
반면 대가는 투자의 본질이 옳고 그름을 따지는 일이 아니란 걸 잘 안다. 투자의 본질은 돈을 버는 것이다. 대가들은 대단한 자존심을 가지고 있지 않다. 시장을 겸손하게 대한다. 사실이 가리키는 방향이 그렇게 하라고 하면 자기 생각을 바꾸기도 한다.
#초과수익바이블
자존심 문제는 투자의 세계에서 아주 흔한 일이다. 많은 투자자들이 옳다는 것에 너무 집착한다. 웬만해서는 자기의 견해를 바꾸려 하지 않는다. 실수를 인정하면 진다고 생각하기 때문이다.
반면 대가는 투자의 본질이 옳고 그름을 따지는 일이 아니란 걸 잘 안다. 투자의 본질은 돈을 버는 것이다. 대가들은 대단한 자존심을 가지고 있지 않다. 시장을 겸손하게 대한다. 사실이 가리키는 방향이 그렇게 하라고 하면 자기 생각을 바꾸기도 한다.
#초과수익바이블
Пераслаў з:Joker / 진리 그리고 투자
22.04.202508:20
시장 타이밍을 맞히는 것이 아니라 시장에 오래 머무르는 것이 중요하다.
일정한 간격을 두고 계속 투자할 수 있는 능력, 좋을 때와 나쁠 때, 상승할 때와 하락할 때, 강세장과 약세장을 모두 거치면서 자신의 경로를 유지할 수 있는 능력, 그리고 시장이 내일, 다음 주, 혹은 다음 달 어떻게 될지 걱정하지 않는 능력이 중요하다.
간단하다.
간단하지만 쉽지는 않다.
#투자도인생도복리처럼
일정한 간격을 두고 계속 투자할 수 있는 능력, 좋을 때와 나쁠 때, 상승할 때와 하락할 때, 강세장과 약세장을 모두 거치면서 자신의 경로를 유지할 수 있는 능력, 그리고 시장이 내일, 다음 주, 혹은 다음 달 어떻게 될지 걱정하지 않는 능력이 중요하다.
간단하다.
간단하지만 쉽지는 않다.
#투자도인생도복리처럼
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