무사의 간단한 생각들
25.02.202502:20
#오리온 1월실적 반영입니다.
25.02.202501:06
#패키지여행 #여행사
https://n.news.naver.com/article/015/0005098592?cds=news_my
* 국내 여행업계가 수익성 강화와 신규 수요 증대를 위해 프리미엄 패키지 상품 확대에 나섬
* 객단가 또한 높아 여행사 실적에도 긍정적 영향을 줄 것이란 기대가
* 쇼핑, 옵션, 팁 등을 제외하고 품질 향상에 중점을
* 하나투어의 중고가 패키지여행 브랜드 하나팩 2.0 >> 출시 이후 고객만족도 점수 19년도 77점에서 지난해 84점으로 크게 오름
* 이에 하나투어의 중고가 패키지 상품 이용 고객 비중은 작년 4분기 31%로 늘었음(19년 8%)
* 중장거리 여행지에서 특히 인기가 높은 하나팩
* 모두투어는 모두시그니처 운영중, 20% 초중반의 매출비중을 차지중(코로나 이전 5%) >> 올해 35% 타겟
* 고환율, 고물가 영향에도 고가 패키지 상품 판매는 늘고 고객 만족도 또한 늘고 있음
* 패키지여행 선호도가 낮던 2030세대 유입도 높아지는 만큼 취향 반영, 특전 세대를 겨냥한 상품 경쟁이 이어질 것
https://n.news.naver.com/article/015/0005098592?cds=news_my
* 국내 여행업계가 수익성 강화와 신규 수요 증대를 위해 프리미엄 패키지 상품 확대에 나섬
* 객단가 또한 높아 여행사 실적에도 긍정적 영향을 줄 것이란 기대가
* 쇼핑, 옵션, 팁 등을 제외하고 품질 향상에 중점을
* 하나투어의 중고가 패키지여행 브랜드 하나팩 2.0 >> 출시 이후 고객만족도 점수 19년도 77점에서 지난해 84점으로 크게 오름
* 이에 하나투어의 중고가 패키지 상품 이용 고객 비중은 작년 4분기 31%로 늘었음(19년 8%)
* 중장거리 여행지에서 특히 인기가 높은 하나팩
* 모두투어는 모두시그니처 운영중, 20% 초중반의 매출비중을 차지중(코로나 이전 5%) >> 올해 35% 타겟
* 고환율, 고물가 영향에도 고가 패키지 상품 판매는 늘고 고객 만족도 또한 늘고 있음
* 패키지여행 선호도가 낮던 2030세대 유입도 높아지는 만큼 취향 반영, 특전 세대를 겨냥한 상품 경쟁이 이어질 것
24.02.202512:02
24.02.202506:33
#신한임희연애널님
#DB손해보험
* 보수적으로 이익 추정치를 가정하더라도 28년까지 누적될 총주주완원수익률은 37.1%+알파를 전망
* 여기에는 현금배당수익률과 자사주수익률 포함
* 최근 금융업종의 주가가 TSR과 연동되는 점을 고려 시 조만간 밸류업 공시로 주가 상승 모멘텀 확보 기대
* 2/28 이사회 이후 밸류업 공시 예정임, 24년 연간 결산 전후로 밸류업 공시 목표했던 점 고려 시 늦어도 3월중 밸류업 공시 예상함
* 28년 TSR 35% 타겟하고있어 추가적으로 자사주를 활용한 기업가치제고방안 기대함
* 현재 배당가능이익 2.7조 보유하여 주주환원책 지속가능성에 우려 제한적이며 밸류에이션 부담 없음
* 5년내 배당성향 35% 목표 유지, 자사주 활용 전략은 2/28 이사회 이후 공개
* KICS 25년 210%, 28년 218% 목표
* 하반기 후순위채 추가 발행 계획
* LA산불 관련 보유한 계약 총 24건, 23건의 손해 접수되었으며 원수 손해액은 약 5,400만 달러 수준(770억 수준이며, 최종 4천만달러 예상), 손해액은 1월 반영 완료
* 중장기적으로 삼성화재와의 배당 성향 격차를 15%p 수준까지 줄이는 것을 목표로 삼았음
* 35% 목표를 조기 달성하려면 KICS 비율 관리가 필수적
#현대해상
* 여기서 더 나빠질 것은 없음, 배당가능이익 회복되고 실손 및 비급여 개혁이 진행된다면 경쟁사와의 밸류갭 축소 가능
* 중장기 매수 기회 노려보아도 좋은 시점
* 26년 하반기부터 5세대 실손 출시되며 손해율 개선 전망
* 25년말 KICS 비율 목표는 160% 수준
* 후순위채 발행과 재보험 활용하여 KICS 대응 계획
* 현재 배당 재개를 최우선 과제로 삼고 있음, 외부 컨설팅과 금융당국과의 지속 협의중이나 시간이 필요
* 후순위채 발행 한도 1.5조 정도 남음, 25년에 요구 자본이 증가하면서 연말 한도가 2.3조로 증가할 것으로 전망
#DB손해보험
* 보수적으로 이익 추정치를 가정하더라도 28년까지 누적될 총주주완원수익률은 37.1%+알파를 전망
* 여기에는 현금배당수익률과 자사주수익률 포함
* 최근 금융업종의 주가가 TSR과 연동되는 점을 고려 시 조만간 밸류업 공시로 주가 상승 모멘텀 확보 기대
* 2/28 이사회 이후 밸류업 공시 예정임, 24년 연간 결산 전후로 밸류업 공시 목표했던 점 고려 시 늦어도 3월중 밸류업 공시 예상함
* 28년 TSR 35% 타겟하고있어 추가적으로 자사주를 활용한 기업가치제고방안 기대함
* 현재 배당가능이익 2.7조 보유하여 주주환원책 지속가능성에 우려 제한적이며 밸류에이션 부담 없음
* 5년내 배당성향 35% 목표 유지, 자사주 활용 전략은 2/28 이사회 이후 공개
* KICS 25년 210%, 28년 218% 목표
* 하반기 후순위채 추가 발행 계획
* LA산불 관련 보유한 계약 총 24건, 23건의 손해 접수되었으며 원수 손해액은 약 5,400만 달러 수준(770억 수준이며, 최종 4천만달러 예상), 손해액은 1월 반영 완료
* 중장기적으로 삼성화재와의 배당 성향 격차를 15%p 수준까지 줄이는 것을 목표로 삼았음
* 35% 목표를 조기 달성하려면 KICS 비율 관리가 필수적
#현대해상
* 여기서 더 나빠질 것은 없음, 배당가능이익 회복되고 실손 및 비급여 개혁이 진행된다면 경쟁사와의 밸류갭 축소 가능
* 중장기 매수 기회 노려보아도 좋은 시점
* 26년 하반기부터 5세대 실손 출시되며 손해율 개선 전망
* 25년말 KICS 비율 목표는 160% 수준
* 후순위채 발행과 재보험 활용하여 KICS 대응 계획
* 현재 배당 재개를 최우선 과제로 삼고 있음, 외부 컨설팅과 금융당국과의 지속 협의중이나 시간이 필요
* 후순위채 발행 한도 1.5조 정도 남음, 25년에 요구 자본이 증가하면서 연말 한도가 2.3조로 증가할 것으로 전망
转发自:
우산 X NNN의 아이디어
23.02.202502:05
■ 에스앤디_네이버 데이터랩 쇼핑인사이트 기타소스/드레싱 인기검색어 보면 불닭소스 인기 확인 가능
- 네이버 데이터랩 쇼핑인사이트 보면 기타소스/드레싱 중 불닭소스 검색어 최상위
- 기타소스/드레싱 시장 유행에 민감한 것으로 보이는데 불닭소스 인기검색어 최상위 유지 (짜파게티만능소스 24년엔 TOP20 카운팅 0 회)
- 성장 Growth 낮은 기타소스 시장 속 불닭소스 수출 늘어나고있어 체크 필요
* 다양한 차트는 첨부된 블로그 링크에서 확인 가능합니다.
** 포스팅한 관심섹터와 관심종목에 대해 매수/매도 의견을 제안하지 않습니다.
*** 포스팅 작성 시점 관련 종목 보유여부를 확인해 드릴 수 없습니다.
네이버 데이터랩 쇼핑인사이트 데이터 보면 불닭소스 인기 확인 가능합니다. 24.01월부터 현재까지 기타소스/드레싱 인기검색어 TOP20 불닭소스 최상위 위치합니다.
B2C 상품 트렌드 읽을 때 네이버 검색어 트렌드 혹은 Google Trend 활용합니다. 그런데 최근 실 수요자 뿐만 아니라 투자자들도 검색어 입력을 많이 하여 데이터 해석을 조심히 하고 있습니다. 따라서 불닭소스 트렌드 파악을 단순 네이버 검색어 트렌드가 아닌 쇼핑인사이트에서 해 보았습니다.
24년부터 보면 불닭소스 기타소스/드레싱 인기 검색어 평균적으로 2~3위 유지합니다. 쯔유, 냉면육수가 인기 있었던 5~6월에는 순위 내려가기도 하였지만 대부분 최상위입니다. 단순 검색어라 쇼핑으로 이어진지는 모르겠지만 시장의 관심이 있는 것은 분명해 보입니다.
23년 한 해 동안 데이터도 불닭소스 계속 최상위 유지하는 모습입니다. 불닭소스 인기가 일시적인 것은 아닌 것 같습니다.
참고로 지난 1년 기타소스/드레싱 클릭량은 우리나라 기타소스등 수출 데이터처럼 크게 늘고 있진 않습니다. 여성이 60% 이상 더 관심이 크고 40대와 30대가 가장 큰 소비자인걸로 보입니다. 23.12월과 24.12월 기준으로 23년 24년 검색어 카운팅하면 진입횟수가 달라지는게 보이는데 쉽게 말해 유행에 따라 소비가 자주 바뀌는 시장이라 생각이 듭니다. 짜파게티만능 소스는 23년 TOP 5번 카운팅 되었지만 24년 카운팅 0 회 입니다.
불닭소스 우리나라 기타소스등의 수출 중 약 10% 초반을 차지하는 것으로 파악됩니다. 기타소스등 25.02월 1~20일 환산 기준 수출액 1,842만 달러로 YoY +24.8% 성장하였습니다. 24.02월 데이터가 낮아 그렇지 사실 기타소스등 수출액 횡보하고 있습니다. 그런데 불닭소스 수출이 4Q24 부터 늘어나는 것 같아 신경 써서 관찰하고 있는 중입니다. 꾸준히 성장하는 불닭볶음면처럼 불닭소스도 소비가 일어날지 체크해 보겠습니다.
https://blog.naver.com/beatthemkt/223769676435
- 네이버 데이터랩 쇼핑인사이트 보면 기타소스/드레싱 중 불닭소스 검색어 최상위
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- 성장 Growth 낮은 기타소스 시장 속 불닭소스 수출 늘어나고있어 체크 필요
* 다양한 차트는 첨부된 블로그 링크에서 확인 가능합니다.
** 포스팅한 관심섹터와 관심종목에 대해 매수/매도 의견을 제안하지 않습니다.
*** 포스팅 작성 시점 관련 종목 보유여부를 확인해 드릴 수 없습니다.
네이버 데이터랩 쇼핑인사이트 데이터 보면 불닭소스 인기 확인 가능합니다. 24.01월부터 현재까지 기타소스/드레싱 인기검색어 TOP20 불닭소스 최상위 위치합니다.
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24년부터 보면 불닭소스 기타소스/드레싱 인기 검색어 평균적으로 2~3위 유지합니다. 쯔유, 냉면육수가 인기 있었던 5~6월에는 순위 내려가기도 하였지만 대부분 최상위입니다. 단순 검색어라 쇼핑으로 이어진지는 모르겠지만 시장의 관심이 있는 것은 분명해 보입니다.
23년 한 해 동안 데이터도 불닭소스 계속 최상위 유지하는 모습입니다. 불닭소스 인기가 일시적인 것은 아닌 것 같습니다.
참고로 지난 1년 기타소스/드레싱 클릭량은 우리나라 기타소스등 수출 데이터처럼 크게 늘고 있진 않습니다. 여성이 60% 이상 더 관심이 크고 40대와 30대가 가장 큰 소비자인걸로 보입니다. 23.12월과 24.12월 기준으로 23년 24년 검색어 카운팅하면 진입횟수가 달라지는게 보이는데 쉽게 말해 유행에 따라 소비가 자주 바뀌는 시장이라 생각이 듭니다. 짜파게티만능 소스는 23년 TOP 5번 카운팅 되었지만 24년 카운팅 0 회 입니다.
불닭소스 우리나라 기타소스등의 수출 중 약 10% 초반을 차지하는 것으로 파악됩니다. 기타소스등 25.02월 1~20일 환산 기준 수출액 1,842만 달러로 YoY +24.8% 성장하였습니다. 24.02월 데이터가 낮아 그렇지 사실 기타소스등 수출액 횡보하고 있습니다. 그런데 불닭소스 수출이 4Q24 부터 늘어나는 것 같아 신경 써서 관찰하고 있는 중입니다. 꾸준히 성장하는 불닭볶음면처럼 불닭소스도 소비가 일어날지 체크해 보겠습니다.
https://blog.naver.com/beatthemkt/223769676435
25.02.202502:20
25.02.202500:42
#현대차그룹 #삼성SDI #로봇 #배터리
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005098723?rc=N&ntype=RANKING&sid=101
* 현대차그룹이 삼성SDI와 협력해 에너지 밀도를 높이고 출력과 사용 시간을 획기적으로 늘린 로봇 전용 고성능 배터리를 공동 개발
* 다양한 서비스 로봇에 탑재하겠다는 공동 목표
* 현재 대부분의 로봇 산업군에서는 전용 배터리의 부재로 전동 공구나 경량 전기 이동수단 등에 쓰이는 배터리를 탑재중
* 에너지 밀도 향상을 위해 고용량 소재 개발, 설계 최적화를 통한 배터리 효율 고도화를 추진
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005098723?rc=N&ntype=RANKING&sid=101
* 현대차그룹이 삼성SDI와 협력해 에너지 밀도를 높이고 출력과 사용 시간을 획기적으로 늘린 로봇 전용 고성능 배터리를 공동 개발
* 다양한 서비스 로봇에 탑재하겠다는 공동 목표
* 현재 대부분의 로봇 산업군에서는 전용 배터리의 부재로 전동 공구나 경량 전기 이동수단 등에 쓰이는 배터리를 탑재중
* 에너지 밀도 향상을 위해 고용량 소재 개발, 설계 최적화를 통한 배터리 효율 고도화를 추진
转发自:
조기주식회 공부방
24.02.202511:58
삼성전자가 400단대 10세대(V10) 낸드플래시 양산에 일본 도쿄일렉트론(TEL)의 극저온 식각 장비 도입을 계획 중인 것으로 확인됐다.
삼성전자는 이전 세대인 V8(236단), V9(286단) 낸드플래시의 첨단 극저온 식각 공정에 미국 램리서치 장비만을 활용해 왔다. 낸드플래시 1위인 삼성전자의 극저온 식각 장비 공급망에 TEL이 신규로 진입하게 되면서 램리서치의 독주 체제에 균열이 일어날 것으로 전망된다.
24일 업계에 따르면, 올해 삼성전자는 V10 양산 준비를 마칠 계획인 것으로 알려졌다. 이 과정에서 삼성전자는 TEL의 극저온 식각 장비를 신규로 도입할 방침인 것으로 파악됐다. 삼성전자 고위 관계자는 “V8, V9까지는 램리서치의 저온, 극저온 식각 장비를 활용해 왔지만 V10 양산부터는 TEL 장비도 활용할 계획”이라고 했다.
식각은 반도체 웨이퍼에 회로를 새긴 뒤 불필요한 물질들을 제거하는 공정으로, 낸드플래시 제조의 핵심 기술 중 하나다. 그중 극저온 식각은 기존 영상 20도에서 진행되는 일반 식각 공정과 달리, 영하 30도에서 최대 영하 60~70도 수준으로 진행되는 식각 공정을 말한다. 극저온에서 식각을 할 경우 고온 대비 화학 반응이 덜해 보호막 없이 정밀하게 표면을 식각할 수 있고, 최대 3배 이상 빠르게 식각할 수 있다는 장점이 있다.
https://biz.chosun.com/it-science/ict/2025/02/24/RD5L4PWY65GCJIBRLFE2WHMV7M/
삼성전자는 이전 세대인 V8(236단), V9(286단) 낸드플래시의 첨단 극저온 식각 공정에 미국 램리서치 장비만을 활용해 왔다. 낸드플래시 1위인 삼성전자의 극저온 식각 장비 공급망에 TEL이 신규로 진입하게 되면서 램리서치의 독주 체제에 균열이 일어날 것으로 전망된다.
24일 업계에 따르면, 올해 삼성전자는 V10 양산 준비를 마칠 계획인 것으로 알려졌다. 이 과정에서 삼성전자는 TEL의 극저온 식각 장비를 신규로 도입할 방침인 것으로 파악됐다. 삼성전자 고위 관계자는 “V8, V9까지는 램리서치의 저온, 극저온 식각 장비를 활용해 왔지만 V10 양산부터는 TEL 장비도 활용할 계획”이라고 했다.
식각은 반도체 웨이퍼에 회로를 새긴 뒤 불필요한 물질들을 제거하는 공정으로, 낸드플래시 제조의 핵심 기술 중 하나다. 그중 극저온 식각은 기존 영상 20도에서 진행되는 일반 식각 공정과 달리, 영하 30도에서 최대 영하 60~70도 수준으로 진행되는 식각 공정을 말한다. 극저온에서 식각을 할 경우 고온 대비 화학 반응이 덜해 보호막 없이 정밀하게 표면을 식각할 수 있고, 최대 3배 이상 빠르게 식각할 수 있다는 장점이 있다.
https://biz.chosun.com/it-science/ict/2025/02/24/RD5L4PWY65GCJIBRLFE2WHMV7M/
转发自:![[삼성 글로벌 SW 이영진] avatar](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fstatic-storm.tglist.com%2Fda1b354b28a3cd215fbc5731e8fd06cb%2F75537e60-4554-4f93-8b24-aa47e0298208.jpg%3Fw%3D24%26h%3D24&w=48&q=75)
[삼성 글로벌 SW 이영진]
24.02.202507:36
마이크로소프트 데이터센터 발 노이즈 - 캐파 과잉인가 전략적 단기 조정인가
안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.
마이크로소프트의 데이터센터 임대 취소 관련 노이즈가 시장을 어둡게 덮고 있습니다.
채널 조사 결과 미국 내 수백 MW의 데이터센터 임대 계약을 취소했으며, 임대 전환 축소/지연도 이루어지고 있다는 외사 보고서가 나왔고,
페널티를 지불하고 위스콘신 Kenosha와 조지아 Atlanta 데이터센터 및 전력 공급 계약을 파기하고 있다는 루머도 대두되었습니다.
여기에 오픈AI가 2030년까지 AI 모델 구축 및 활용을 위한 컴퓨팅 파워의 75%를 스타게이트 향으로 전환한다는 보도가 나왔고,
샤티아 나델라 CEO가 드와르케시의 팟캐스트에서 과잉 공급을 언급했다는 내용이 자극적으로 기사화 되었습니다.
헤드라인만 놓고보면 마이크로소프트의 캐파가 과잉 공급 상태이고, 향후 Capex를 줄이는 것이 아닌가하는 우려가 대두될 수 있습니다.
우선 지난 스타게이트 프로젝트 발표부터 마이크로소프트가 오픈AI의 학습 관련 대규모 클러스터 구축에는 발을 빼고 추론용 케파 구축으로 선회하는 것은 예상된 흐름입니다.
오픈AI의 컴퓨팅 파워 전환 보도도 이를 재확인하는 내용에 불과합니다. 또한 해당 기사에도 전환은 점진적으로 이루어지며 항후 몇 년 간 마이크로소프트 데이터센터 향 지출도 지속 증가할 것이라고 언급되어있습니다.
샤티아 나델라 CEO가 과잉 공급을 언급한 것도 AI 수요 둔화를 걱정하는 것이 아니라 오히려 기업과 국가 단위의 공격적 투자에 따른 반대 급부이고,
데이터센터를 직접 구축하는 것이 아니라 임대하는 입장에서 '27년 및 '28년에 낮은 가격에 많은 용량을 임대하는 기회가 될 수 있다는 맥락입니다.
추론 매출(수요) 확인을 언급한 것도 수요와 공급의 동행을 강조한 것이지 전망이 비관적으로 변한 것은 아닙니다.
오히려 같은 팟캐스트에서 AI는 전세계 컴퓨팅 인프라 수요를 폭발적으로 증가시키며, 하이퍼스케일러들에게 큰 기회라는 코멘트를 남겼습니다.
마지막으로 임대 계약 취소 배경으로 시설 및 전력 공급 지연이 꼽혔는데요. 당장 모델 학습을 위한 막대한 규모 케파가 필요없어진 상황에서 무리하게 계약을 끌고가는 것 보다 수요를 확인하며 대응하는 전략은 당연해 보입니다.
지금 필요한 것은 추론용 캐파입니다. 1월 초 보도된 위스콘신 주 Mount Pleasant 지역 33억 달러 규모 데이터센터 프로젝트 일시 중단도 이런 단기 케파 조정의 연장선입니다.
사람들은 딥시크 이슈 이후 Capex 계획 변화를 우려했지만, 오히려 추론 비용 하락은 더 많은 API 소비와 서비스/앱 증가 가능성과 연계되며, 마이크로소프트도 공격적 Capex 계획을 발표했습니다.
보고서에 언급된 해외 투자를 국내로 전환한 것도 강력한 추론 수요의 기대감이니까요. 마이크로소프트의 AI의 연 환산 매출은 지난 분기 130억 달러로 기존 전망치 100억 달러를 크게 뛰어 넘는 성과를 냈습니다.
결국 이전부터 확인된 오픈AI의 관계 변화에 따른 단기 캐파 조정 과정에 발생하는 이슈라고 생각합니다.
(2025/2/24 공표자료)
안녕하세요 삼성증권 글로벌 SW 담당 이영진입니다.
마이크로소프트의 데이터센터 임대 취소 관련 노이즈가 시장을 어둡게 덮고 있습니다.
채널 조사 결과 미국 내 수백 MW의 데이터센터 임대 계약을 취소했으며, 임대 전환 축소/지연도 이루어지고 있다는 외사 보고서가 나왔고,
페널티를 지불하고 위스콘신 Kenosha와 조지아 Atlanta 데이터센터 및 전력 공급 계약을 파기하고 있다는 루머도 대두되었습니다.
여기에 오픈AI가 2030년까지 AI 모델 구축 및 활용을 위한 컴퓨팅 파워의 75%를 스타게이트 향으로 전환한다는 보도가 나왔고,
샤티아 나델라 CEO가 드와르케시의 팟캐스트에서 과잉 공급을 언급했다는 내용이 자극적으로 기사화 되었습니다.
헤드라인만 놓고보면 마이크로소프트의 캐파가 과잉 공급 상태이고, 향후 Capex를 줄이는 것이 아닌가하는 우려가 대두될 수 있습니다.
우선 지난 스타게이트 프로젝트 발표부터 마이크로소프트가 오픈AI의 학습 관련 대규모 클러스터 구축에는 발을 빼고 추론용 케파 구축으로 선회하는 것은 예상된 흐름입니다.
오픈AI의 컴퓨팅 파워 전환 보도도 이를 재확인하는 내용에 불과합니다. 또한 해당 기사에도 전환은 점진적으로 이루어지며 항후 몇 년 간 마이크로소프트 데이터센터 향 지출도 지속 증가할 것이라고 언급되어있습니다.
샤티아 나델라 CEO가 과잉 공급을 언급한 것도 AI 수요 둔화를 걱정하는 것이 아니라 오히려 기업과 국가 단위의 공격적 투자에 따른 반대 급부이고,
데이터센터를 직접 구축하는 것이 아니라 임대하는 입장에서 '27년 및 '28년에 낮은 가격에 많은 용량을 임대하는 기회가 될 수 있다는 맥락입니다.
추론 매출(수요) 확인을 언급한 것도 수요와 공급의 동행을 강조한 것이지 전망이 비관적으로 변한 것은 아닙니다.
오히려 같은 팟캐스트에서 AI는 전세계 컴퓨팅 인프라 수요를 폭발적으로 증가시키며, 하이퍼스케일러들에게 큰 기회라는 코멘트를 남겼습니다.
마지막으로 임대 계약 취소 배경으로 시설 및 전력 공급 지연이 꼽혔는데요. 당장 모델 학습을 위한 막대한 규모 케파가 필요없어진 상황에서 무리하게 계약을 끌고가는 것 보다 수요를 확인하며 대응하는 전략은 당연해 보입니다.
지금 필요한 것은 추론용 캐파입니다. 1월 초 보도된 위스콘신 주 Mount Pleasant 지역 33억 달러 규모 데이터센터 프로젝트 일시 중단도 이런 단기 케파 조정의 연장선입니다.
사람들은 딥시크 이슈 이후 Capex 계획 변화를 우려했지만, 오히려 추론 비용 하락은 더 많은 API 소비와 서비스/앱 증가 가능성과 연계되며, 마이크로소프트도 공격적 Capex 계획을 발표했습니다.
보고서에 언급된 해외 투자를 국내로 전환한 것도 강력한 추론 수요의 기대감이니까요. 마이크로소프트의 AI의 연 환산 매출은 지난 분기 130억 달러로 기존 전망치 100억 달러를 크게 뛰어 넘는 성과를 냈습니다.
결국 이전부터 확인된 오픈AI의 관계 변화에 따른 단기 캐파 조정 과정에 발생하는 이슈라고 생각합니다.
(2025/2/24 공표자료)
23.02.202505:45
#피벗리서치 #롤라팔루자님 #버크셔
2024 버크셔 해서웨이 주주서한 번역
https://blog.naver.com/pivotinve/223770444591
한문장 한문장 와닿았는데 너무 좋아하는 손해보험 파트에서 그 문장들이 특히 와닿아서 좋았다.
* 이 업종은 거대 사업 중에서도 매우 드물게 운영 모델이 독특합니다.
* 손해보험에서 우리는 보험료를 먼저 받고, 실제 제품의 비용이 얼마 드는지는 훨씬 뒤에, 때로는 30년 이상 지난 뒤에, 알게 됩니다.
* 이런 운영 방식은 우리가 대부분의 비용을 지출하기 전에 현금을 갖게 해주는 장점이 있지만
* CEO와 이사회가 문제를 인식하기도 전에 회사가 파산 직전까지 갈 수 있다는 위험도 따릅니다.
* 일부 보험 상품, 농작물의 우박 피해 등에 대한 보상은 손해가 빠르게 보고, 평가, 지급되므로 이 시차가 거의 없습니다.
* 하지만 다른 상품들은 회사가 망해가면서도 경영진과 주주들에게는 달콤한 환상을 줄 수 있습니다.
* 먼저 돈을 받고 나중에 손실을 지급하는 이 모델을 통해 버크셔는 거액의 투자자금을 운용하면서도 대체로 적은 수준의 언더라이팅 이익을 낸 것으로 생각합니다.
* 뜻밖의 상황을 대비해 추정하며, 지금까지는 이 추정치가 충분했습니다.
* 예상치 못한 대규모 손실이 발생한다고 해도, 우리는 그로 인해 중단 없이 담담히 대응할 의무가 있습니다.
* 우리의 임무는 이런 손실들을 감당하기에 충분한 가격으로 보험료를 매기고, 비합리적으로 커진 배상판결이나 무분불한 소송, 노골적인 사기에 대해선 감정 없이 맞서 싸우는 것입니다.
* 아지트의 지휘 아래
* 우리는 옵션이나, 그 밖의 일방적 보상체계를 쓰지 않습니다. 여러분이 손해를 본다면 우리도 손해를 봅니다. 이는 신중함을 부추기지만, 모든 예측을 보장하지는 못합니다.
* 손해보험의 성장은 경제적 위험이 커질 때 이루어집니다. 위험이 없으면 보험도 필요 없습니다.
* 손해보험 적정가격의 산출은 절반은 예술, 절반은 과학이며, 낙관주의를 위한 사업이 전혀 아닙니다.
* 플로트는 시간이 지나면 조금 더 늘어날 가능성이 높고, 우리가 현명하게 언더라이팅을 한다면 그리고 약간 운이 따른다면 사실상 무상일 가능성도 꽤 있습니다.
2024 버크셔 해서웨이 주주서한 번역
https://blog.naver.com/pivotinve/223770444591
한문장 한문장 와닿았는데 너무 좋아하는 손해보험 파트에서 그 문장들이 특히 와닿아서 좋았다.
* 이 업종은 거대 사업 중에서도 매우 드물게 운영 모델이 독특합니다.
* 손해보험에서 우리는 보험료를 먼저 받고, 실제 제품의 비용이 얼마 드는지는 훨씬 뒤에, 때로는 30년 이상 지난 뒤에, 알게 됩니다.
* 이런 운영 방식은 우리가 대부분의 비용을 지출하기 전에 현금을 갖게 해주는 장점이 있지만
* CEO와 이사회가 문제를 인식하기도 전에 회사가 파산 직전까지 갈 수 있다는 위험도 따릅니다.
* 일부 보험 상품, 농작물의 우박 피해 등에 대한 보상은 손해가 빠르게 보고, 평가, 지급되므로 이 시차가 거의 없습니다.
* 하지만 다른 상품들은 회사가 망해가면서도 경영진과 주주들에게는 달콤한 환상을 줄 수 있습니다.
* 먼저 돈을 받고 나중에 손실을 지급하는 이 모델을 통해 버크셔는 거액의 투자자금을 운용하면서도 대체로 적은 수준의 언더라이팅 이익을 낸 것으로 생각합니다.
* 뜻밖의 상황을 대비해 추정하며, 지금까지는 이 추정치가 충분했습니다.
* 예상치 못한 대규모 손실이 발생한다고 해도, 우리는 그로 인해 중단 없이 담담히 대응할 의무가 있습니다.
* 우리의 임무는 이런 손실들을 감당하기에 충분한 가격으로 보험료를 매기고, 비합리적으로 커진 배상판결이나 무분불한 소송, 노골적인 사기에 대해선 감정 없이 맞서 싸우는 것입니다.
* 아지트의 지휘 아래
* 우리는 옵션이나, 그 밖의 일방적 보상체계를 쓰지 않습니다. 여러분이 손해를 본다면 우리도 손해를 봅니다. 이는 신중함을 부추기지만, 모든 예측을 보장하지는 못합니다.
* 손해보험의 성장은 경제적 위험이 커질 때 이루어집니다. 위험이 없으면 보험도 필요 없습니다.
* 손해보험 적정가격의 산출은 절반은 예술, 절반은 과학이며, 낙관주의를 위한 사업이 전혀 아닙니다.
* 플로트는 시간이 지나면 조금 더 늘어날 가능성이 높고, 우리가 현명하게 언더라이팅을 한다면 그리고 약간 운이 따른다면 사실상 무상일 가능성도 꽤 있습니다.
转发自:우산 X NNN의 아이디어
23.02.202502:05
■ 삼양식품_[수출데이터] 라면 수출액 25.01월(1~10일) 월 환산 잠정치 1.13억 달러(YoY +22%, 원화 환산 1,588억 원), 수출액 우상향 계속
* 다양한 차트는 첨부된 블로그 링크에서 확인 가능합니다.
** 포스팅한 관심섹터와 관심종목에 대해 매수/매도 의견을 제안하지 않습니다.
*** 포스팅 작성 시점 관련 종목 보유여부를 확인해 드릴 수 없습니다.
라면 수출 우상향 계속하고 있습니다. 25.02월 1~20일 기준 월 환산 수출액 1.13억 달러로 YoY +22% 성장합니다. 지난 1~10일 기준 환산 데이터 YoY -5.2% 역성장하였는데 이후 수출 물량 늘어났습니다. 삼양식품 원주공장, 익산공장 그리고 밀양1공장 가동률 높은 가운데 25.05월 밀양2공장 가동 예정입니다. 계속해서 수출액 및 매출 볼륨 늘어날 것으로 보이며 관심종목 유지합니다.
삼양식품 목표가도 계속 올라가고 있습니다. 지난 25.02.07 키움증권 120만 원에 이어 25.02.19 한화투자증권 120만 원 목표가 부릅니다. 늘어나는 마케팅비용과 밀양2공장 가동후 감가상각비 등이 이익단에 어떻게 영향을 미칠지 모르겠지만 실적추정치 긍정적인 흐름은 이어지는것 같습니다.
https://blog.naver.com/beatthemkt/223769633022
* 다양한 차트는 첨부된 블로그 링크에서 확인 가능합니다.
** 포스팅한 관심섹터와 관심종목에 대해 매수/매도 의견을 제안하지 않습니다.
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라면 수출 우상향 계속하고 있습니다. 25.02월 1~20일 기준 월 환산 수출액 1.13억 달러로 YoY +22% 성장합니다. 지난 1~10일 기준 환산 데이터 YoY -5.2% 역성장하였는데 이후 수출 물량 늘어났습니다. 삼양식품 원주공장, 익산공장 그리고 밀양1공장 가동률 높은 가운데 25.05월 밀양2공장 가동 예정입니다. 계속해서 수출액 및 매출 볼륨 늘어날 것으로 보이며 관심종목 유지합니다.
삼양식품 목표가도 계속 올라가고 있습니다. 지난 25.02.07 키움증권 120만 원에 이어 25.02.19 한화투자증권 120만 원 목표가 부릅니다. 늘어나는 마케팅비용과 밀양2공장 가동후 감가상각비 등이 이익단에 어떻게 영향을 미칠지 모르겠지만 실적추정치 긍정적인 흐름은 이어지는것 같습니다.
https://blog.naver.com/beatthemkt/223769633022
25.02.202502:20
转发自:
벨루가의 주식 헤엄치기
24.02.202522:52
250225_Tesla Prepares to Deploy Long-Awaited FSD Features in China
(1) 익명의 소식통에 따르면, Tesla가 중국에서 오랜 기다림 끝에 FSD를 배포 준비를 시작한 것으로 알려짐
(2) FSD 옵션은 약 64,000위안(약 $8,800 = 1,260만 원)을 지불한 고객에게 우선 제공되며, *특정 모델을 대상으로 먼저 도입된 후 점진적으로 확대될 예정
*하이랜드/주니퍼 등 페이스 리프트가 될 수도, 혹은 Model-Y나 3가 먼저 될 수도
(3) Musk는 지난달 Tesla 실적 발표 컨퍼런스콜에서, '정치적인 이유'로 Tesla의 자율주행 시스템이 현지 도로 환경을 학습하는 방식에 제한을 가하고 있어 중국에서 FSD 도입에 어려움을 겪고 있다고 밝힌 바 있음
(4) 이에 대한 해결책으로, 엔지니어들은 인터넷에서 중국 도로 영상을 찾아 이를 학습 데이터로 활용하고 있다고 설명한 바 있음
(5) 사실 올해 말 정도에 Non-US 지역으로 FSD 확장을 Base로 봤었는데, Musk가 말한대로 1Q25 이내로 만약 중국에서 출시한다면 Tesla의 Automotive Margin에 유의미한 변화 기대감이 유입될 수 있을 것으로 판단
*현재 FSD Software 사용료는 Automotive에 속해 있음
(6) 또한 중국/유럽 등에서의 FSD가 순조롭게 이행된다면, 향후 '이연 매출' 계정 또한 눈여겨보아야 할 것
(1) 익명의 소식통에 따르면, Tesla가 중국에서 오랜 기다림 끝에 FSD를 배포 준비를 시작한 것으로 알려짐
(2) FSD 옵션은 약 64,000위안(약 $8,800 = 1,260만 원)을 지불한 고객에게 우선 제공되며, *특정 모델을 대상으로 먼저 도입된 후 점진적으로 확대될 예정
*하이랜드/주니퍼 등 페이스 리프트가 될 수도, 혹은 Model-Y나 3가 먼저 될 수도
(3) Musk는 지난달 Tesla 실적 발표 컨퍼런스콜에서, '정치적인 이유'로 Tesla의 자율주행 시스템이 현지 도로 환경을 학습하는 방식에 제한을 가하고 있어 중국에서 FSD 도입에 어려움을 겪고 있다고 밝힌 바 있음
(4) 이에 대한 해결책으로, 엔지니어들은 인터넷에서 중국 도로 영상을 찾아 이를 학습 데이터로 활용하고 있다고 설명한 바 있음
(5) 사실 올해 말 정도에 Non-US 지역으로 FSD 확장을 Base로 봤었는데, Musk가 말한대로 1Q25 이내로 만약 중국에서 출시한다면 Tesla의 Automotive Margin에 유의미한 변화 기대감이 유입될 수 있을 것으로 판단
*현재 FSD Software 사용료는 Automotive에 속해 있음
(6) 또한 중국/유럽 등에서의 FSD가 순조롭게 이행된다면, 향후 '이연 매출' 계정 또한 눈여겨보아야 할 것
转发自:
루팡
24.02.202511:09
루머) 테슬라 자율주행 차량 사이버캡(CyberCab)의 시범 생산을 2분기에 시작할 예정입니다. 이는 제한된 규모의 생산입니다.
사안에 정통한 소식통에 따르면, 테슬라는 이미 이전에 소규모로 시범 생산을 시작했지만, 이번에는 6월로 예정된 로보택시(RoboTaxi) 출시를 준비하기 위한 더 큰 규모의 생산입니다. (생산 라인은 조정 중이며, 도장은 적용되지 않습니다.)
사안에 정통한 소식통에 따르면, 테슬라는 이미 이전에 소규모로 시범 생산을 시작했지만, 이번에는 6월로 예정된 로보택시(RoboTaxi) 출시를 준비하기 위한 더 큰 규모의 생산입니다. (생산 라인은 조정 중이며, 도장은 적용되지 않습니다.)
转发自:
요약하는 고잉
23.02.202505:17
이영상 보셧나요? 노르웨이 로봇기업 1X 테크놀로지가 공개한 가정용 로봇 네오감마.👍
AI 사용해보면 이제 몸만 있으면 되겟는데 싶을정도로 AI 지적 수준은 올라와있고,
AI가 먼저가서 로봇이 오길 기다리는 상황.
로봇이 AI발전 수준을 못 따라가고 있는 상황.
그렇기에 피지컬AI는 다음시대 키워드가 될 수밖에 없다싶네요.
그리고 AI의 이미지를 해석 능력도 감탄스럽더라구요. 진단쪽 의료AI도 좋겠다싶고 뭐 그래유.
테슬라 옵티머스는 연내 1만대 생산 목표
피규어AI 로봇은 BMW 생산공정에 투입중
보스턴다이내믹스 로봇은 현대차 생산공정에 배치목표
메타는 로봇 개발 부서를 신설
구글은 로봇스타트업 앱트로닉에 대규모 투자
엔비디아는 로봇학습 AI플랫폼 개발중
AI 사용해보면 이제 몸만 있으면 되겟는데 싶을정도로 AI 지적 수준은 올라와있고,
AI가 먼저가서 로봇이 오길 기다리는 상황.
로봇이 AI발전 수준을 못 따라가고 있는 상황.
그렇기에 피지컬AI는 다음시대 키워드가 될 수밖에 없다싶네요.
그리고 AI의 이미지를 해석 능력도 감탄스럽더라구요. 진단쪽 의료AI도 좋겠다싶고 뭐 그래유.
테슬라 옵티머스는 연내 1만대 생산 목표
피규어AI 로봇은 BMW 생산공정에 투입중
보스턴다이내믹스 로봇은 현대차 생산공정에 배치목표
메타는 로봇 개발 부서를 신설
구글은 로봇스타트업 앱트로닉에 대규모 투자
엔비디아는 로봇학습 AI플랫폼 개발중
转发自:
습관이 부자를 만든다. 🧘
18.02.202505:31
"머스크 싫다" 테슬라 중고 매물 급증...재구매율 '뚝'
https://www.hankyung.com/article/2025021817265
https://www.hankyung.com/article/2025021817265
25.02.202501:13
Nvidia H20 칩 주문 증가, 중국 기업들 DeepSeek AI 모델 채택
1. 주요 기업들의 H20 칩 주문 증가
- Alibaba, ByteDance, Tencent이 Nvidia H20 칩 주문을 크게 늘린 것으로 알려졌다.
- DeepSeek의 저비용 AI 모델 수요 증가가 주요 원인으로 분석됐다.
- H20 칩은 미국 수출 규제로 인해 중국 전용으로 출시된 모델이다.
2. 중소기업들의 AI 서버 구매 확대
- 헬스케어, 교육 등 다양한 산업의 중소기업들도 AI 서버 구매에 나섰다.
- 기존에는 금융 및 통신 대기업만 AI 서버를 구매했으나, 이제 더 많은 기업이 AI 컴퓨팅 시스템을 도입 중이다.
3. 미국의 추가 수출 제한 가능성
- 미국 정부가 H20 칩의 중국 수출을 추가로 제한하는 방안을 검토 중이다.
- 다만, 이번 주문 급증의 주된 원인은 DeepSeek의 AI 모델 수요 증가라고 관계자들은 밝혔다.
4. DeepSeek 모델과 AI 시장 영향
- DeepSeek의 대형 언어 모델은 낮은 비용으로 높은 성능을 제공하는 것이 특징이다.
- AI 모델이 발전할수록 연산 효율성이 중요해지면서 추론 성능이 강조되고 있다.
- Nvidia의 주가는 DeepSeek 모델 출시 이후 일시적으로 하락했으나, 최근 대부분 회복됐다.
5. Nvidia와 중국 AI 시장 전망
- 2024년 Nvidia는 약 100만 개의 H20 칩을 출하했으며, 매출 120억 달러 이상을 기록한 것으로 추정된다.
- DeepSeek 모델 확산으로 화웨이 등 중국 칩 제조업체들도 경쟁력을 확보할 가능성이 있다.
- 그러나 현재 Nvidia의 H20 칩이 여전히 중국 AI 시장에서 표준으로 자리 잡고 있다.
6. DeepSeek 모델 활용 기업 증가
- Tencent는 WeChat에 DeepSeek 모델을 통합하는 베타 테스트를 진행 중이다.
- 자동차 제조업체인 Great Wall은 DeepSeek 모델을 커넥티드 차량 시스템에 적용했다.
https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/nvidias-h20-chip-orders-jump-chinese-firms-adopt-deepseeks-ai-models-sources-say-2025-02-25/
1. 주요 기업들의 H20 칩 주문 증가
- Alibaba, ByteDance, Tencent이 Nvidia H20 칩 주문을 크게 늘린 것으로 알려졌다.
- DeepSeek의 저비용 AI 모델 수요 증가가 주요 원인으로 분석됐다.
- H20 칩은 미국 수출 규제로 인해 중국 전용으로 출시된 모델이다.
2. 중소기업들의 AI 서버 구매 확대
- 헬스케어, 교육 등 다양한 산업의 중소기업들도 AI 서버 구매에 나섰다.
- 기존에는 금융 및 통신 대기업만 AI 서버를 구매했으나, 이제 더 많은 기업이 AI 컴퓨팅 시스템을 도입 중이다.
3. 미국의 추가 수출 제한 가능성
- 미국 정부가 H20 칩의 중국 수출을 추가로 제한하는 방안을 검토 중이다.
- 다만, 이번 주문 급증의 주된 원인은 DeepSeek의 AI 모델 수요 증가라고 관계자들은 밝혔다.
4. DeepSeek 모델과 AI 시장 영향
- DeepSeek의 대형 언어 모델은 낮은 비용으로 높은 성능을 제공하는 것이 특징이다.
- AI 모델이 발전할수록 연산 효율성이 중요해지면서 추론 성능이 강조되고 있다.
- Nvidia의 주가는 DeepSeek 모델 출시 이후 일시적으로 하락했으나, 최근 대부분 회복됐다.
5. Nvidia와 중국 AI 시장 전망
- 2024년 Nvidia는 약 100만 개의 H20 칩을 출하했으며, 매출 120억 달러 이상을 기록한 것으로 추정된다.
- DeepSeek 모델 확산으로 화웨이 등 중국 칩 제조업체들도 경쟁력을 확보할 가능성이 있다.
- 그러나 현재 Nvidia의 H20 칩이 여전히 중국 AI 시장에서 표준으로 자리 잡고 있다.
6. DeepSeek 모델 활용 기업 증가
- Tencent는 WeChat에 DeepSeek 모델을 통합하는 베타 테스트를 진행 중이다.
- 자동차 제조업체인 Great Wall은 DeepSeek 모델을 커넥티드 차량 시스템에 적용했다.
https://www.reuters.com/technology/artificial-intelligence/nvidias-h20-chip-orders-jump-chinese-firms-adopt-deepseeks-ai-models-sources-say-2025-02-25/
24.02.202512:02
250221 기준 지표들입니다.
예탁금: 54.95조
융자: 17.81조
신용비율: 32.40%
코스피 거래대금: 11.38조
코스닥 거래대금: 8.18조
WTI: 70.40불
예탁금: 54.95조
융자: 17.81조
신용비율: 32.40%
코스피 거래대금: 11.38조
코스닥 거래대금: 8.18조
WTI: 70.40불
转发自:루팡
24.02.202511:09
테슬라, '도조(Dojo)'를 위한 적극적인 채용 시작
지난주부터 다수의 채용 공고가 새로 게시되었으며, 테슬라는 도조 프로젝트를 위한 인재 채용을 본격적으로 확대하고 있습니다.
지난주부터 다수의 채용 공고가 새로 게시되었으며, 테슬라는 도조 프로젝트를 위한 인재 채용을 본격적으로 확대하고 있습니다.
24.02.202507:07
#선사판후이판님 #은행 #주주환원
키움리포트, 주주환원과 PBR 그리고 ROE
https://blog.naver.com/knpu87/223771820884
키움리포트, 주주환원과 PBR 그리고 ROE
https://blog.naver.com/knpu87/223771820884
转发自:우산 X NNN의 아이디어
23.02.202502:06
냉동김밥 수출데이터가 계속 좋습니다. 25.02월 1~20일 기준 환산 수출액 1,079만 달러로 YoY +276% 성장합니다.
대표주자인 올곧을 포함 풀무원, 사조대림, 우양등 다양한 기업들이 냉동김밥을 생산 및 수출 하고있습니다.
냉동김밥 HS CODE를 잘못 트레킹한 것이 아니라면 Growth 크게 보이는 기업들 나올것 같습니다. 잘 확인해야겠습니다.
대표주자인 올곧을 포함 풀무원, 사조대림, 우양등 다양한 기업들이 냉동김밥을 생산 및 수출 하고있습니다.
냉동김밥 HS CODE를 잘못 트레킹한 것이 아니라면 Growth 크게 보이는 기업들 나올것 같습니다. 잘 확인해야겠습니다.
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