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쟁곳간 1Q25
10.02.202501:00
🍩 [구독자QnA] 첨단산업 투자전략 관련
안녕하세요. 종목에 대한 질문은 아닙니다. 다른 게 아니라 오늘 씨메스 소개를 보면서 느낀 것인데 로봇 ai 등등 첨단산업들이 유망하다는 것을 알겠습니다. 그런데 투자를 하면서 느끼는 건 너무 높은 고per 고pbr의 주식을 사기가 매우 어렵다는 점입니다.
투자초기엔 그런 주식들을 앞뒤 안재고 잘사고잘팔았는데 ...조금 지나보니 제 자신이 어설프게 밸류트랩에 빠진 건지 모르겠는데 숫자로 파악할 수 없는 기업들은 살 수가 없겠더라고요.
물론 기업을 평가할 때 per pbr같은 숫자가 전부는 아니겠지요.
내러티브도 있을 것이고 독점적 기술력이나 독점납품, 수주잔고 등을 통해서 미래이익을 당겨올 수도 있고 기업 고유의 특성을 통해 회사의 가치를 파악할 수도 있습니다.
그런데 지금 당장 돈을 벌고 있지 않거나 길게 봐서 1,2개 분기 안으로 흑자로 돌지 않을 기업을 이미 높아질 대로 높아진 가격에 사는 게 맞는 건지 모르겠습니다. 짧게 말하면 숫자로 파악하기 힘든 기업을 어떻게 사야하는지 모르겠습니다. 언젠가 내러티브 같은 건 종결되고 적자를 계속 낸다면 지금의 2차전지처럼 진실을 맞이해야 하는 순간이 오니까요.
예를 들어 혹자는 레인보우로보틱스가 삼성이 투자했고 로봇이 앞으로 많이 쓰이므로 최소 얼마이상의 가치가 있다곤 하는데 실적을 보면 선뜻 지금 투자하기는 어렵더라고요. 암튼 이러한 고민이 있는데 투자자로서 어떻게 하시는지 궁금합니다.
➖➖➖➖➖➖➖➖➖
답변드리겠습니다.
대기업이 투자를 할 때 가치 판단 / 전략적 판단을 합니다.
가치 판단은 현재 얼마 버는가, 앞으로 얼마 벌 것인가? 에 기반한 것으로 전통적인 밸류에이션이 적용될 것입니다.
그런데 전략적 평가는 이와는 다릅니다. 예를 들어 메이저리그에 돈 많은 구단은 자기 선수진이 두터움에도 불구하고 위협적인 선수를 스카우트해서 벤치에 앉혀둘 지언정 다른 팀에 가는 것을 막는 경우도 있습니다. 이와 비슷하게 어떤 회사가 다른 곳에 넘어가면 우리에게 타격이 될 것으로 예상된다다면 가치평가와 무관하게 인수를 하기도 하고, 기술 트렌드가 맞다면 뒤쳐지지 않기 위해서라도 인수하거나 지분투자를 통해 락인 하기도 합니다. 이 과정에서 어찌 보면 포모 처럼 보이기도 합니다.
개인 투자자 입장에서 이와 같이 생각하고 판단하는 것은 어렵습니다. 솔직히 말씀드리면 지금의 모습은 밸류에이션에 기반한 것은 전혀 아니고, 단순히 시장의 관심도에 편승하는 것입니다. 사람의 성격에 따라 어떤 사람은 시장 관심도(심리)를 잘 파악하고, 쉽게 납득하는 사람도 있는 반면, 그러지 못하고 비싼 주식은 불편해 하는 사람도 있습니다. 이것은 옳고 그름의 문제가 아니라 전적으로 투자자의 기질의 문제입니다. 따라서 자신의 기질에 맞는 투자 방법을 추구하면 될 것입니다.
유진로보틱스 판단에는 설명드린대로 1) SK그룹이 지분투자 및 콜옵션을 보유해서 완전 인수가 가능한 점, 2) 삼성이 투자한 레인보우로보틱스 대비 시총 차이가 현저하게 큰데, 삼성~SK 그룹간의 인지도를 감안하면 향후 키맞추기 시도가 나올수 있는 점, 3) SK그룹은 반도체, 2차전지 등 제조업을 영위하고 있으므로 향후 생산 및 물류 자동화의 수혜를 입을수 있는 점 등을 고려했습니다. 이것은 숫자와는 무관하지만 나름의 수급적, 심리적 하방을 구축한다고 봤기 때문입니다.
씨메스는 현재는 예상하는 26년 실적 기준 밸류 상단에 도달했습니다.(총평에서 언급) 주가는 급락, 급등이 올 수 있으나 공부를 해둬야 기회를 엿볼 수 있지 않을까 생각하여 소개해 드렸습니다.
이런 투자는 리스크 관리가 필수입니다.
*엄밀히 말해 리스크는 회사가 잘못될 위험을 말하지만, 현실에서는 주가 하락하는 것을 지칭하곤 합니다.
리스크를 관리하는 가장 쉬운 방법은 비중을 억제하는 것입니다.
다시 한 번, 사람마다 성향이 다르므로 모든 유형의 투자를 잘 할 수는 없고, 자신에게 맞는 투자법을 추구하시면 됩니다. 또한 리스키해 보이는 투자를 할 때는 리스크 관리를 미리 시나리오에 넣어두고 의사 결정을 하면 될 것 같습니다.
#질문 #투자전략 #로봇 #씨메스 #유일로보틱스
안녕하세요. 종목에 대한 질문은 아닙니다. 다른 게 아니라 오늘 씨메스 소개를 보면서 느낀 것인데 로봇 ai 등등 첨단산업들이 유망하다는 것을 알겠습니다. 그런데 투자를 하면서 느끼는 건 너무 높은 고per 고pbr의 주식을 사기가 매우 어렵다는 점입니다.
투자초기엔 그런 주식들을 앞뒤 안재고 잘사고잘팔았는데 ...조금 지나보니 제 자신이 어설프게 밸류트랩에 빠진 건지 모르겠는데 숫자로 파악할 수 없는 기업들은 살 수가 없겠더라고요.
물론 기업을 평가할 때 per pbr같은 숫자가 전부는 아니겠지요.
내러티브도 있을 것이고 독점적 기술력이나 독점납품, 수주잔고 등을 통해서 미래이익을 당겨올 수도 있고 기업 고유의 특성을 통해 회사의 가치를 파악할 수도 있습니다.
그런데 지금 당장 돈을 벌고 있지 않거나 길게 봐서 1,2개 분기 안으로 흑자로 돌지 않을 기업을 이미 높아질 대로 높아진 가격에 사는 게 맞는 건지 모르겠습니다. 짧게 말하면 숫자로 파악하기 힘든 기업을 어떻게 사야하는지 모르겠습니다. 언젠가 내러티브 같은 건 종결되고 적자를 계속 낸다면 지금의 2차전지처럼 진실을 맞이해야 하는 순간이 오니까요.
예를 들어 혹자는 레인보우로보틱스가 삼성이 투자했고 로봇이 앞으로 많이 쓰이므로 최소 얼마이상의 가치가 있다곤 하는데 실적을 보면 선뜻 지금 투자하기는 어렵더라고요. 암튼 이러한 고민이 있는데 투자자로서 어떻게 하시는지 궁금합니다.
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답변드리겠습니다.
대기업이 투자를 할 때 가치 판단 / 전략적 판단을 합니다.
가치 판단은 현재 얼마 버는가, 앞으로 얼마 벌 것인가? 에 기반한 것으로 전통적인 밸류에이션이 적용될 것입니다.
그런데 전략적 평가는 이와는 다릅니다. 예를 들어 메이저리그에 돈 많은 구단은 자기 선수진이 두터움에도 불구하고 위협적인 선수를 스카우트해서 벤치에 앉혀둘 지언정 다른 팀에 가는 것을 막는 경우도 있습니다. 이와 비슷하게 어떤 회사가 다른 곳에 넘어가면 우리에게 타격이 될 것으로 예상된다다면 가치평가와 무관하게 인수를 하기도 하고, 기술 트렌드가 맞다면 뒤쳐지지 않기 위해서라도 인수하거나 지분투자를 통해 락인 하기도 합니다. 이 과정에서 어찌 보면 포모 처럼 보이기도 합니다.
개인 투자자 입장에서 이와 같이 생각하고 판단하는 것은 어렵습니다. 솔직히 말씀드리면 지금의 모습은 밸류에이션에 기반한 것은 전혀 아니고, 단순히 시장의 관심도에 편승하는 것입니다. 사람의 성격에 따라 어떤 사람은 시장 관심도(심리)를 잘 파악하고, 쉽게 납득하는 사람도 있는 반면, 그러지 못하고 비싼 주식은 불편해 하는 사람도 있습니다. 이것은 옳고 그름의 문제가 아니라 전적으로 투자자의 기질의 문제입니다. 따라서 자신의 기질에 맞는 투자 방법을 추구하면 될 것입니다.
유진로보틱스 판단에는 설명드린대로 1) SK그룹이 지분투자 및 콜옵션을 보유해서 완전 인수가 가능한 점, 2) 삼성이 투자한 레인보우로보틱스 대비 시총 차이가 현저하게 큰데, 삼성~SK 그룹간의 인지도를 감안하면 향후 키맞추기 시도가 나올수 있는 점, 3) SK그룹은 반도체, 2차전지 등 제조업을 영위하고 있으므로 향후 생산 및 물류 자동화의 수혜를 입을수 있는 점 등을 고려했습니다. 이것은 숫자와는 무관하지만 나름의 수급적, 심리적 하방을 구축한다고 봤기 때문입니다.
씨메스는 현재는 예상하는 26년 실적 기준 밸류 상단에 도달했습니다.(총평에서 언급) 주가는 급락, 급등이 올 수 있으나 공부를 해둬야 기회를 엿볼 수 있지 않을까 생각하여 소개해 드렸습니다.
이런 투자는 리스크 관리가 필수입니다.
*엄밀히 말해 리스크는 회사가 잘못될 위험을 말하지만, 현실에서는 주가 하락하는 것을 지칭하곤 합니다.
리스크를 관리하는 가장 쉬운 방법은 비중을 억제하는 것입니다.
다시 한 번, 사람마다 성향이 다르므로 모든 유형의 투자를 잘 할 수는 없고, 자신에게 맞는 투자법을 추구하시면 됩니다. 또한 리스키해 보이는 투자를 할 때는 리스크 관리를 미리 시나리오에 넣어두고 의사 결정을 하면 될 것 같습니다.
#질문 #투자전략 #로봇 #씨메스 #유일로보틱스
转发自:![[유진] 조태나뭐래나🌈 avatar](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fstatic-storm.tglist.com%2Fcec00b3405abffe6ba3d1426a4670a4162ecf33ffa4e67b81867c10371515281%2Ff6ff80f9-ee14-4636-b718-0ec0bd3cae7b.jpg%3Fw%3D24%26h%3D24&w=48&q=75)
[유진] 조태나뭐래나🌈
11.02.202501:21
[유진 코스닥벤처 조태나]
☎02-368-6174
📈파마리서치(214450)
:거의 한국의 팔란티어
4Q24 실적 컨센서스 부합
매출액 1,026억원 +47% yoy
영업이익 335억원 +65% yoy
-의료기기 리쥬란 매출이 추정치를 크게 상회. 국내외 성장 지속
-씨티씨바이오 경영 정상화
-비용 특이사항 없음
✅글로벌 성장 숫자로 증명되기 시작하는 초입 국면임을 감안, 멀티플 25x로 상향, 목표주가 32.8만원 제시
https://vo.la/yCdGSx
*당사 컴플승인완료
☎02-368-6174
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https://vo.la/yCdGSx
*당사 컴플승인완료
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퀄리티기업연구소
11.02.202503:46
1. 시장은 목표가를 신경 쓰지 않습니다.
애널리스트는 정확성을 좋아합니다. 상세한 모델을 구축하고, 가정을 조정하고, 기업의 “진정한 가치”를 드러낼 수 있는 목표 주가를 자랑스럽게 제시합니다. 하지만 냉정한 진실은 시장은 애널리스트의 계산에 관심이 없다는 것입니다.
가치 평가는 중요하지만, 이는 여러분의 생각을 고정시키고 퍼즐의 한 조각일 뿐입니다. 시장은 감정, 거시적 변화, 예측할 수 없는 촉매제에 따라 움직입니다. 목표 가격에 모든 것을 거는 것은 좌절로 가는 지름길입니다.
바로 이 지점에서 겸손이 중요해집니다. 폴 튜더 존스의 유명한 말처럼:
“영웅이 되지 마세요. 자존심을 갖지 마세요. 항상 자신과 자신의 능력에 의문을 제기하세요. 자신이 대단하다고 생각하지 마세요. 그렇게 생각하는 순간 당신은 죽습니다.”
BBG 컨센서스와 달러 제너럴($DG)의 사례를 예로 들어 보겠습니다. 애널리스트들이 목표 주가를 계속 조정했지만 주가는 목표치에 수렴하지 않고 계속 하락한 것을 주목하세요. 항상 겸손한 자세를 유지하고 자신의 가정에 의문을 제기하세요. 고정관념에 얽매이지 마세요.
시장에 대해 오만함이 아니라 적응해야합니다. 겸손함을 유지하고 호기심을 유지하며 가정에 대한 의문을 멈추지 마세요.
애널리스트는 정확성을 좋아합니다. 상세한 모델을 구축하고, 가정을 조정하고, 기업의 “진정한 가치”를 드러낼 수 있는 목표 주가를 자랑스럽게 제시합니다. 하지만 냉정한 진실은 시장은 애널리스트의 계산에 관심이 없다는 것입니다.
가치 평가는 중요하지만, 이는 여러분의 생각을 고정시키고 퍼즐의 한 조각일 뿐입니다. 시장은 감정, 거시적 변화, 예측할 수 없는 촉매제에 따라 움직입니다. 목표 가격에 모든 것을 거는 것은 좌절로 가는 지름길입니다.
바로 이 지점에서 겸손이 중요해집니다. 폴 튜더 존스의 유명한 말처럼:
“영웅이 되지 마세요. 자존심을 갖지 마세요. 항상 자신과 자신의 능력에 의문을 제기하세요. 자신이 대단하다고 생각하지 마세요. 그렇게 생각하는 순간 당신은 죽습니다.”
BBG 컨센서스와 달러 제너럴($DG)의 사례를 예로 들어 보겠습니다. 애널리스트들이 목표 주가를 계속 조정했지만 주가는 목표치에 수렴하지 않고 계속 하락한 것을 주목하세요. 항상 겸손한 자세를 유지하고 자신의 가정에 의문을 제기하세요. 고정관념에 얽매이지 마세요.
시장에 대해 오만함이 아니라 적응해야합니다. 겸손함을 유지하고 호기심을 유지하며 가정에 대한 의문을 멈추지 마세요.
10.02.202512:21
페이팔 마피아
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재야의 고수들
26.01.202516:10
🌎 [빅테크] Nvidia의 새로운 우주
📺 Nvidia CES 발표 숨겨진 의미
모바일 시대 구글 : 엔비디아
모바일 시대 애플 : 테슬라
1. 시뮬레이션 플랫폼 Cosmos
Nvidia가 꿈꾸는 물리적 AI
가 바로 "로봇, 자율주행,"
Cosmos는 다양한 시나리오
시뮬레이션에서 훈련을 도움
2. 자율주행 플랫폼 Thor
사실상 Tesla 제외하고 대부분
Nvidia 자율주행 플랫폼 사용
Thor는 Orin의 업그레이드 판
3. 로봇 프로젝트 Isaac Groot
사실상 Tesla 제외하고 대부분
휴머노이드 로봇이 Nvidia 사용
로봇을 사람처럼 움직이도록 학습
#미국주식 #엔비디아 #NVDA #영상요약
📺 Nvidia CES 발표 숨겨진 의미
모바일 시대 구글 : 엔비디아
모바일 시대 애플 : 테슬라
1. 시뮬레이션 플랫폼 Cosmos
Nvidia가 꿈꾸는 물리적 AI
가 바로 "로봇, 자율주행,"
Cosmos는 다양한 시나리오
시뮬레이션에서 훈련을 도움
2. 자율주행 플랫폼 Thor
사실상 Tesla 제외하고 대부분
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Thor는 Orin의 업그레이드 판
3. 로봇 프로젝트 Isaac Groot
사실상 Tesla 제외하고 대부분
휴머노이드 로봇이 Nvidia 사용
로봇을 사람처럼 움직이도록 학습
#미국주식 #엔비디아 #NVDA #영상요약
10.02.202504:35
Sweet dreams
09.02.202511:49
转发自:
야인시대
11.02.202503:41
2025 슈퍼볼 하프타임쇼 켄드릭 라마
어제부터 출퇴근 시간에 비둘기목 비트타며 무한반복중. 사운드가 좀 아쉽지만 화면으로 보는 무대구성과 스타일링은 켄황에 걸맞게 갓벽. 구 여친 세레나 윌리엄스의 C-Walk 장면도 킬포
https://youtu.be/KDorKy-13ak?si=Yv6rH3R2t-sVNKCR
어제부터 출퇴근 시간에 비둘기목 비트타며 무한반복중. 사운드가 좀 아쉽지만 화면으로 보는 무대구성과 스타일링은 켄황에 걸맞게 갓벽. 구 여친 세레나 윌리엄스의 C-Walk 장면도 킬포
https://youtu.be/KDorKy-13ak?si=Yv6rH3R2t-sVNKCR
