Собачье сердце

Инвесторам следует подготовиться к ослаблению фондового рынка и экономики на фоне введения Трампом пошлин и ответных мер со стороны торговых партнеров, таких как Канада, Европа и Китай. Таковы мрачные прогнозы главного стратега BCA Research Питера Березина.

В этом году Березин привлек к себе внимание, поскольку стал «одиноким медведем» на Уолл-стрит в преддверии 2025 года. Более того, он справедливо заявил, что в 2022 году рецессии в США не будет — несмотря на то, что большинство на Уолл-стрит готовились к ней.

Если его экономический прогноз окажется верным, Березин считает, что S&P 500 обречен упасть к уровню 4450 — примерно на 21% ниже текущих цен.

По данным анализа оф. заявлений за последний год по крайней мере половина из 34 провинциальных правительств Китая, включая правительства основных регионов-производителей ресурсов, таких как Синьцзян, объявили об увеличении субсидий или расширении доступа к разведке полезных ископаемых. [FT]

Китай также предпринимал долгосрочные усилия по блокированию контроля над критически важными ресурсами за рубежом.

Пекин в течение двух десятилетий выдал $57 млрд в виде кредитов через по меньшей мере 26 поддерживаемых государством финансовых учреждений для добычи и переработки меди, кобальта, никеля, лития и редкоземельных металлов в развивающихся странах.

«Buy the Dip была по сути надежной стратегией на протяжении четырех из последних пяти лет», — сказал Стив Сосник, главный рыночный стратег Interactive Brokers, платформы, широко используемой индивидуальными инвесторами. [FT]

По данным JPMorgan Chase, только на прошлой неделе розничные трейдеры купили акций Tesla на сумму $3,2 млрд и акций Nvidia на сумму $1,9 млрд.

Cпрос на ETF с двойным кредитным плечом, которые отслеживают и усиливают прибыли или убытки Tesla и Nvidia, оказался столь же устойчивым.

ПАУЭЛЛ: Опросы указывают на возросшую экономическую неопределенность.

Инфляционные ожидания недавно выросли, причем тарифы стали движущим фактором. Цены на потребительские товары, вероятно, выросли на 2,5% в декабре.

Неопределенность относительно изменений в политике и экономических последствий высока.

Инфляция на товары выросла, и попытка отследить ее обратно к повышению тарифов является сложной.

Очевидно, что тарифы являются ее частью. Пока еще слишком рано говорить, будет ли уместно рассматривать эффект тарифной инфляции.

Значительная часть повышенной инфляции исходит от тарифов. Мой базовый сценарий заключается в том, что нет никакого политического сигнала от тарифов, но я не могу этого знать.

Трудно сказать, когда у нас появится прогноз, которому можно будет доверять. Я думаю, мы получим ясность относительно перспектив, но трудно сказать, когда именно.

Китайские экспортеры всё больше интересуются Россией на фоне тарифной войны Пекина с США, пишет The Wall Street Journal. Издание заметило, что сессия, посвященная продажам в Россию, стала одним из самых популярных мероприятий на Глобальной трансграничной выставке электронной коммерции в Шэньчжэне — центре китайской промышленности.
Сотни посетителей внимательно слушали, как сотрудники российских компаний электронной коммерции объясняли: россияне предпочитают покупать онлайн.
…
Это была «поразительная сцена», поскольку прежде китайский экспорт был ориентирован в основном на США, отмечает WSJ.

По данным исследования Smart Ranking, в 2023 году глобальным лидером в сфере геймдева выступала китайская компания Tencent (доход от игр — $7,4 млрд). На втором месте — Apple ($3,7 млрд), на третьем — Sony ($3,4 млрд).

Среди мировых компаний, для которых создание и распространение игр — основной вид деятельности, в топ-10 входят:
1️⃣Electronic Arts (серии игр Battlefield, FIFA, Need for Speed, «Гарри Поттер») — доход от игр — $1,9 млрд;
2️⃣Activision Blizzard (известна главным образом по франшизе Call of Duty) — доход от игр — $2 млрд.

В России, по данным агентства Smart Ranking, в 2023 году лидером геймдев-рынка стала студия Lesta Games из Санкт-Петербурга (выручка — 19,1 млрд руб.). На втором месте — Astrum Entertainment (10 млрд руб. выручки), на третьем — разработчик и дистрибьютор игр Innova (2,8 млрд руб.).