IF Bonds — Облигации РФ
24.04.202517:02
Вы не устали?
Вчерашние колебания рынка должны стать причиной не только скачков давления у спекулянтов, но и кристалльно чистого понимания: инвестиционная стратегия должна быть достаточно устойчивой на долгосрок. Появилась вероятность прекращения огня, даже в виде фейков — рынок позеленел за секунды. Сорвались переговоры в Европе — все краснеет еще быстрее.
Да, в этом нет ничего сверхъестественного. Это, во многом, эмоциональные качели, обусловленные понятными внешними факторами. Однако, нам стоит сделать пару выводов:
1️⃣ У российского рынка есть потенциал роста. Когда-нибудь это все закончится (и, возможно, раньше, чем можно было предложить) и рост станет устойчивым.
2️⃣ Инвестиционная стратегия должна быть достаточно устойчивой, чтобы портфель не зависел от таких обстоятельств, и включать набор инструментов для разных целей.
Да, это звучит как «инвестиционный портфель должен быть сбалансированным», т.е. очевидно. Но давайте по-честному посмотрим на портрет частного инвестора в России — это не профессиональный финансовый аналитик, чья работа состоит в анализе рынка и оценке перспектив того или иного актива. Собрать сбалансированный и надежный портфель из акций, облигаций и других инструментов, который и защитит капитал, и поможет зарабатывать, очень сложно. Даже если задаться целью, взять отпуск и потратить его на анализ эмитентов и подбор бумаг, скорее всего все закончится достаточно поверхностным анализом и последующим разочарованием.
Специально для этого команда InvestFuture создавала сервис IF+. Помимо обучающих курсов на платформе публикуются и регулярно пополняются инвестидеи от финансовых аналитиков с подробным обзором (прямо сейчас там 34 ❗️ актуальных идеи), с которыми можно создать сбалансированный и перспективный портфель. Есть и 7 модельных портфелей с разным набором инструментов под разные цели, которые также управляются аналитиками.
Используйте мнение аналитиков и формируйте свою инвестиционную стратегию более уверенно. Результаты наших пользователей говорят сами за себя — с начала 2025 года таргета достигли уже 10 инвестидей IF+, и пользователи смогли получить по ним очень неплохую доходность. Например:
🟢X5 Group +26%
🟢«Россети Волга» +36%
🟢«Юнипро» +40%
🟢«Лента» +59%
…а модельные потфели тоже прирастают сильнее, чем рыночные индексы-бенчмарки!
Используйте опыт профессиональных аналитиков и зарабатывайте на инвестициях так, чтобы не требовались антидепрессанты. Копируйте промокод ниже — он дает скидку 46% на годовой доступ к IF+ до конца апреля:
➡️ Применить промокод и получить доступ к IF+ здесь
Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Познакомьтесь с подпиской IF+ в течение 3 дней демо-периода — если подписка не оправдает ваших ожиданий, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки). Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Вчерашние колебания рынка должны стать причиной не только скачков давления у спекулянтов, но и кристалльно чистого понимания: инвестиционная стратегия должна быть достаточно устойчивой на долгосрок. Появилась вероятность прекращения огня, даже в виде фейков — рынок позеленел за секунды. Сорвались переговоры в Европе — все краснеет еще быстрее.
Да, в этом нет ничего сверхъестественного. Это, во многом, эмоциональные качели, обусловленные понятными внешними факторами. Однако, нам стоит сделать пару выводов:
1️⃣ У российского рынка есть потенциал роста. Когда-нибудь это все закончится (и, возможно, раньше, чем можно было предложить) и рост станет устойчивым.
2️⃣ Инвестиционная стратегия должна быть достаточно устойчивой, чтобы портфель не зависел от таких обстоятельств, и включать набор инструментов для разных целей.
Да, это звучит как «инвестиционный портфель должен быть сбалансированным», т.е. очевидно. Но давайте по-честному посмотрим на портрет частного инвестора в России — это не профессиональный финансовый аналитик, чья работа состоит в анализе рынка и оценке перспектив того или иного актива. Собрать сбалансированный и надежный портфель из акций, облигаций и других инструментов, который и защитит капитал, и поможет зарабатывать, очень сложно. Даже если задаться целью, взять отпуск и потратить его на анализ эмитентов и подбор бумаг, скорее всего все закончится достаточно поверхностным анализом и последующим разочарованием.
Специально для этого команда InvestFuture создавала сервис IF+. Помимо обучающих курсов на платформе публикуются и регулярно пополняются инвестидеи от финансовых аналитиков с подробным обзором (прямо сейчас там 34 ❗️ актуальных идеи), с которыми можно создать сбалансированный и перспективный портфель. Есть и 7 модельных портфелей с разным набором инструментов под разные цели, которые также управляются аналитиками.
Используйте мнение аналитиков и формируйте свою инвестиционную стратегию более уверенно. Результаты наших пользователей говорят сами за себя — с начала 2025 года таргета достигли уже 10 инвестидей IF+, и пользователи смогли получить по ним очень неплохую доходность. Например:
🟢X5 Group +26%
🟢«Россети Волга» +36%
🟢«Юнипро» +40%
🟢«Лента» +59%
…а модельные потфели тоже прирастают сильнее, чем рыночные индексы-бенчмарки!
Используйте опыт профессиональных аналитиков и зарабатывайте на инвестициях так, чтобы не требовались антидепрессанты. Копируйте промокод ниже — он дает скидку 46% на годовой доступ к IF+ до конца апреля:
24APRIL➡️ Применить промокод и получить доступ к IF+ здесь
Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Познакомьтесь с подпиской IF+ в течение 3 дней демо-периода — если подписка не оправдает ваших ожиданий, мы вернем оплату в полном размере (за исключением банковской комиссии при оформлении рассрочки). Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
11.04.202512:55
🤔 "Новые технологии" выкатывают ВДО-шные фикс и флоатер. Риск оправдан?
Буквально в феврале мы уже видели от этого эмитента двойное размещение — и вот снова. Такая вот агрессивная стратегия. Давайте смотреть, что «под фантиком».
Общее для обоих выпусков:
➖срок: 2 года
➖выплаты: ежемесячные
➖оферты и амортизации — нет
➖рейтинг: А- (Эксперт РА), стабильный
➖сбор заявок: 15 апреля
У фикса 001Р-05 купон до 24,5%, доходность к погашению: до 27,45%, доступен для всех после прохождения теста №6. Флоатер 001Р-06 предлагают только квалам, купон: ключевая ставка + до 500 б.п.
❓ Что за компания? ООО «Новые технологии» занимается разработкой производством и сервисным обслуживанием погружного оборудования для нефтедобычи.
➖заводы в Чистополе и Альметьевске позволяют выпускать до 600 полнокомплектных ЭЦН-установок в месяц
➖есть 5 сервисных 5 центров в России (Нефтеюганск, Нижневартовск, Губкинский, Ноябрьск, Бузулук) и 2 за рубежом (Колумбия, Эквадор)
➖среди клиентов — крупные российские нефтяники, например, Сургутнефтегаз, Татнефть, Башнефть
➖у компании уже обращении 7 выпусков биржевых облигаций на 6 млрд ₽, в основном фиксы
💰 Что по финансам? Компания публикует только РСБУ. Глянем отчёт за 2024 год:
➖выручка — растёт, но медленнее, чем дебиторка и запасы (возможно, проблемы со сбытом)
➖долговая нагрузка высокая: ND/EBITDA ~5x
➖отчётность по МСФО не раскрывается, структура группы и аффилированность покрыты туманом, это всегда повышает риск для инвестора
Основной риск — возможная национализация по аналогии с кейсом «Борца», чьи бонды обвалились после иска Генпрокуратуры.
В нефтесервисе сейчас особенно остро стоит вопрос контроля над стратегическими активами. Если окажется, что компания формально под иностранным контролем, и это не согласовано должным образом — возможны серьёзные последствия, включая давление государства.
❗️ «Борец» напоминает: да, можно быть крупным игроком, но если структура собственности вызывает вопросы — всё полетит в один день.
Что в итоге? У новых выпусков ставка высокая, доходность выглядит рыночно. Но сейчас время, когда хочется меньше сюрпризов и больше стабильности. Мы не фанаты гонки за лишней парой процентов доходность, когда взамен получаешь ситуацию «Борца».
Если уж и смотреть в эту сторону — то готовьтесь мониторить, рисковать и не жаловаться, если что.
А если вы как мы — за надёжность, фиксированные выплаты и понятных эмитентов — лучше пройти мимо.
#Размещения
@IF_Bonds
Буквально в феврале мы уже видели от этого эмитента двойное размещение — и вот снова. Такая вот агрессивная стратегия. Давайте смотреть, что «под фантиком».
Общее для обоих выпусков:
➖срок: 2 года
➖выплаты: ежемесячные
➖оферты и амортизации — нет
➖рейтинг: А- (Эксперт РА), стабильный
➖сбор заявок: 15 апреля
У фикса 001Р-05 купон до 24,5%, доходность к погашению: до 27,45%, доступен для всех после прохождения теста №6. Флоатер 001Р-06 предлагают только квалам, купон: ключевая ставка + до 500 б.п.
❓ Что за компания? ООО «Новые технологии» занимается разработкой производством и сервисным обслуживанием погружного оборудования для нефтедобычи.
➖заводы в Чистополе и Альметьевске позволяют выпускать до 600 полнокомплектных ЭЦН-установок в месяц
➖есть 5 сервисных 5 центров в России (Нефтеюганск, Нижневартовск, Губкинский, Ноябрьск, Бузулук) и 2 за рубежом (Колумбия, Эквадор)
➖среди клиентов — крупные российские нефтяники, например, Сургутнефтегаз, Татнефть, Башнефть
➖у компании уже обращении 7 выпусков биржевых облигаций на 6 млрд ₽, в основном фиксы
💰 Что по финансам? Компания публикует только РСБУ. Глянем отчёт за 2024 год:
➖выручка — растёт, но медленнее, чем дебиторка и запасы (возможно, проблемы со сбытом)
➖долговая нагрузка высокая: ND/EBITDA ~5x
➖отчётность по МСФО не раскрывается, структура группы и аффилированность покрыты туманом, это всегда повышает риск для инвестора
Основной риск — возможная национализация по аналогии с кейсом «Борца», чьи бонды обвалились после иска Генпрокуратуры.
В нефтесервисе сейчас особенно остро стоит вопрос контроля над стратегическими активами. Если окажется, что компания формально под иностранным контролем, и это не согласовано должным образом — возможны серьёзные последствия, включая давление государства.
❗️ «Борец» напоминает: да, можно быть крупным игроком, но если структура собственности вызывает вопросы — всё полетит в один день.
Что в итоге? У новых выпусков ставка высокая, доходность выглядит рыночно. Но сейчас время, когда хочется меньше сюрпризов и больше стабильности. Мы не фанаты гонки за лишней парой процентов доходность, когда взамен получаешь ситуацию «Борца».
Если уж и смотреть в эту сторону — то готовьтесь мониторить, рисковать и не жаловаться, если что.
А если вы как мы — за надёжность, фиксированные выплаты и понятных эмитентов — лучше пройти мимо.
#Размещения
@IF_Bonds
08.04.202512:04
Индекс Мосбиржи падает уже 13 сессий подряд
Когда ждать разворот? Как разобраться в потоке событий и новостей?
Команда аналитиков Invest Era с опытом работы в инвест банках дает быстрые и оперативные комментарии по ключевым событиям.
Обвал Русагро, почему не растет доллар, перед какими отчетами лучше выйти из позиции и многое другое
Подписывайтесь - https://t.me/+1YJ6MW4ZjA5iNjIy
*не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Реклама
Когда ждать разворот? Как разобраться в потоке событий и новостей?
Команда аналитиков Invest Era с опытом работы в инвест банках дает быстрые и оперативные комментарии по ключевым событиям.
Обвал Русагро, почему не растет доллар, перед какими отчетами лучше выйти из позиции и многое другое
Подписывайтесь - https://t.me/+1YJ6MW4ZjA5iNjIy
*не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Реклама
13.02.202505:23
⚡ Генпрокуратура требует полного ареста средств инвесторов «Домодедово»
ГП оспорила решение суда о частичном снятии ареста с аэропорта «Домодедово» и его структуры – «Домодедово фьюэл фасилитис». Надзорный орган считает, что это решение незаконно и создает риски вывода активов.
➖ В январе Ассоциация инвесторов АВО добилась частичного снятия мер, чтобы «Домодедово фьюэл фасилитис» могло выплачивать купоны по облигациям.
➖ 6 февраля суд удовлетворил ходатайства инвесторов и эмитента, разрешив выплаты по облигациям.
➖ Генпрокуратура утверждает, что эти действия вводят суд в заблуждение и могут привести к потере капиталов.
10 февраля компания объявила о выплате 923 млн руб. по замещающим облигациям. Однако ГП настаивает, что выпуск этих бумаг был направлен на финансирование иностранного резидента, что несет экономические риски для РФ.
#горячее
@IF_Bonds
ГП оспорила решение суда о частичном снятии ареста с аэропорта «Домодедово» и его структуры – «Домодедово фьюэл фасилитис». Надзорный орган считает, что это решение незаконно и создает риски вывода активов.
➖ В январе Ассоциация инвесторов АВО добилась частичного снятия мер, чтобы «Домодедово фьюэл фасилитис» могло выплачивать купоны по облигациям.
➖ 6 февраля суд удовлетворил ходатайства инвесторов и эмитента, разрешив выплаты по облигациям.
➖ Генпрокуратура утверждает, что эти действия вводят суд в заблуждение и могут привести к потере капиталов.
10 февраля компания объявила о выплате 923 млн руб. по замещающим облигациям. Однако ГП настаивает, что выпуск этих бумаг был направлен на финансирование иностранного резидента, что несет экономические риски для РФ.
#горячее
@IF_Bonds
12.02.202512:02
Подборка с топовыми каналами в инвестициях, присоединяйтесь, это точно пригодится:
😁 Павел Шумилов — канал с разборами компаний России. Идеи сроком на 1-3 месяца. Каждый день 2 свежих разбора. Процент успешных идей: 85-90%. Подпишитесь!
Cashflow - Ваш денежный поток начнется как только вы будете следовать действиям на этом канале. Тут просто о российских акциях и заработке на них. Подробные разборы, качественная аналитика и реальные сделки именно здесь. Подписывайтесь 👉 https://t.me/+lsm6H6FuuNphODcy
ДОХОДЪ — канал аналитиков и управляющих активами, известных сервисами «Дивиденды», «Анализ акций», «Анализ облигаций» и созданием факторных биржевых фондов на МосБирже.
P.S Investing — один из самых старых блогов в рунете, где Сергей Попов рассказывает о фондовом рынке и своей методике торговли. За 9 лет ведения блога публично, его портфель показывает рост 3500%. И что самое приятное - все эти года всё пишется бесплатно без отдельных приватных или платных чатов. Все для людей и развития фондового рынка, так что вам сюда
Финансовые Думки - старейший авторский телеграм канал о финансовых рынках и мировой экономике, который читают во всех крупных банках. Вот уже 6 лет аналитика, публикуемая в канале, помогает читателям зарабатывать деньги на рынке.
Подписывайтесь и Вы!
Romanov Capital - авторский канал Олега Романова, профессионала в финансах и инвестициях, управляющего крупным капиталом. Здесь ты будешь заранее знать, когда разврнется рынок, и что покупать, чтобы перегнать инфляцию
😁 Павел Шумилов — канал с разборами компаний России. Идеи сроком на 1-3 месяца. Каждый день 2 свежих разбора. Процент успешных идей: 85-90%. Подпишитесь!
Cashflow - Ваш денежный поток начнется как только вы будете следовать действиям на этом канале. Тут просто о российских акциях и заработке на них. Подробные разборы, качественная аналитика и реальные сделки именно здесь. Подписывайтесь 👉 https://t.me/+lsm6H6FuuNphODcy
ДОХОДЪ — канал аналитиков и управляющих активами, известных сервисами «Дивиденды», «Анализ акций», «Анализ облигаций» и созданием факторных биржевых фондов на МосБирже.
P.S Investing — один из самых старых блогов в рунете, где Сергей Попов рассказывает о фондовом рынке и своей методике торговли. За 9 лет ведения блога публично, его портфель показывает рост 3500%. И что самое приятное - все эти года всё пишется бесплатно без отдельных приватных или платных чатов. Все для людей и развития фондового рынка, так что вам сюда
Финансовые Думки - старейший авторский телеграм канал о финансовых рынках и мировой экономике, который читают во всех крупных банках. Вот уже 6 лет аналитика, публикуемая в канале, помогает читателям зарабатывать деньги на рынке.
Подписывайтесь и Вы!
Romanov Capital - авторский канал Олега Романова, профессионала в финансах и инвестициях, управляющего крупным капиталом. Здесь ты будешь заранее знать, когда разврнется рынок, и что покупать, чтобы перегнать инфляцию
11.02.202512:03
🏛Открывают портфель из облигаций на 25.000 как и обещали ранее на этом канале!
За месяц постараются превратить их в 65.000₽ и покажут, что будут покупать завтра с утра!
Смотреть 👇
https://t.me/+CLmdDV1_LE42MTVk
Сейчас вход cвободный, успевайте перейти.
Реклама
За месяц постараются превратить их в 65.000₽ и покажут, что будут покупать завтра с утра!
Смотреть 👇
https://t.me/+CLmdDV1_LE42MTVk
Сейчас вход cвободный, успевайте перейти.
Реклама
24.04.202510:30
Хороший поинт! Как же доказать, что мы InvestFuture?!
О, есть идея — держите пост «Что такое облигации?»
Облигация - долговая ценная бумага, которая может давать вам право на получение процентного дохода. Фактически, вы становитесь кредитором организации или государства. Таким образом, у инвестора есть два способа получения прибыли: разница между ценой покупки и продажи/погашения и купонный доход.
Теперь верите?
О, есть идея — держите пост «Что такое облигации?»
Облигация - долговая ценная бумага, которая может давать вам право на получение процентного дохода. Фактически, вы становитесь кредитором организации или государства. Таким образом, у инвестора есть два способа получения прибыли: разница между ценой покупки и продажи/погашения и купонный доход.
Теперь верите?
09.04.202515:09
👍 Сейчас — отличная точка входа в ОФЗ? Не упустите второй шанс
Мы недавно писали, что идея ОФЗ уже вроде как отыграна:
➖основная волна инвесторов зашла
➖RGBI отрос
➖момент ушёл
Но рынок любит подкидывать вторые шансы. Похоже, сейчас – как раз тот случай.
Индекс RGBI снова пробил уровень 106 — это минимум с февраля. Доходности по длинным ОФЗ вернулись к 16%+, что делает бумаги снова интересными.
Есть и еще пара факторов.
1️⃣ Макростатистика намекает на разворот:
➖инфляция замедляется, и что еще важнее – инфляционные ожидания снижаются
➖PMI в промышленности упал до 48, экономика остывает
➖кредитование восстанавливается, но в годовом выражении всё ещё -50%, спрос слабый
➖ЦБ всё мягче в риторике: и Тремасов, и Набиуллина признают, что «следующее движение — скорее вниз»
2️⃣ В марте россияне вложили 27 млрд ₽ в облигационные фонды — исторический максимум. Это уже не осторожное инвестирование, а прямое голосование рублём за снижение ставки в будущем. Рынок отыгрывает этот сценарий с опережением.
3️⃣ После коррекции доходности ОФЗ и по АА-корпоратов снова перешагнули 16-17%, это выше вкладов.
➖на первичке надёжные АА-эмитенты размещаются с премией до 300 б.п. к ОФЗ, чего давно не было
➖вторичка даёт шанс взять бумаги ниже номинала — редкий момент в фазе ожиданий смягчения ДКП
Что в итоге? Многие проспали прошлую волну в ОФЗ. Сейчас рынок, возможно, даёт вторую — и, может быть, последнюю — хорошую точку входа. Если у вас горизонт 1,5-3 года — это момент, когда фиксировать доходность снова стало логично.
При этом не забывайте: в приоритете — длинные ОФЗ и надёжные корпораты с фиксами. В ВДО на этих качелях можно и без штанов остаться. 👖
Не является инвестиционной рекомендацией.
#Горячее
@IF_Bonds
Мы недавно писали, что идея ОФЗ уже вроде как отыграна:
➖основная волна инвесторов зашла
➖RGBI отрос
➖момент ушёл
Но рынок любит подкидывать вторые шансы. Похоже, сейчас – как раз тот случай.
Индекс RGBI снова пробил уровень 106 — это минимум с февраля. Доходности по длинным ОФЗ вернулись к 16%+, что делает бумаги снова интересными.
Есть и еще пара факторов.
1️⃣ Макростатистика намекает на разворот:
➖инфляция замедляется, и что еще важнее – инфляционные ожидания снижаются
➖PMI в промышленности упал до 48, экономика остывает
➖кредитование восстанавливается, но в годовом выражении всё ещё -50%, спрос слабый
➖ЦБ всё мягче в риторике: и Тремасов, и Набиуллина признают, что «следующее движение — скорее вниз»
2️⃣ В марте россияне вложили 27 млрд ₽ в облигационные фонды — исторический максимум. Это уже не осторожное инвестирование, а прямое голосование рублём за снижение ставки в будущем. Рынок отыгрывает этот сценарий с опережением.
3️⃣ После коррекции доходности ОФЗ и по АА-корпоратов снова перешагнули 16-17%, это выше вкладов.
➖на первичке надёжные АА-эмитенты размещаются с премией до 300 б.п. к ОФЗ, чего давно не было
➖вторичка даёт шанс взять бумаги ниже номинала — редкий момент в фазе ожиданий смягчения ДКП
Что в итоге? Многие проспали прошлую волну в ОФЗ. Сейчас рынок, возможно, даёт вторую — и, может быть, последнюю — хорошую точку входа. Если у вас горизонт 1,5-3 года — это момент, когда фиксировать доходность снова стало логично.
При этом не забывайте: в приоритете — длинные ОФЗ и надёжные корпораты с фиксами. В ВДО на этих качелях можно и без штанов остаться. 👖
Не является инвестиционной рекомендацией.
#Горячее
@IF_Bonds
08.04.202511:42
📉 Кто первым подаёт сигнал на разворот? Похоже, фонды облигаций
В марте россияне вложили 27 млрд рублей в облигационные фонды — максимум за всю историю наблюдений. Предыдущий рекорд был вдвое меньше и в далёком 2020.
Похоже, инвесторы массово пытаются зафиксировать высокую доходность, пока не началось снижение ключевой ставки. А если люди голосуют деньгами — значит, они уже уверены, что пик ставок пройден.
Но есть ли объективные признаки скорого разворота ЦБ? Посмотрим, что говорит статистика.
1️⃣ Инфляция замедляется. С начала года ее недельные темпы уже падали до 0,1%, инфляционные ожидания снижаются, и сам Центробанк это признаёт. Зампред Заботкин недавно сказал, что итоговая инфляция может оказаться ниже прогноза (а он, напомним, 7-8% на 2025 год).
2️⃣ PMI ниже 50 — экономика охлаждается. Индекс деловой активности в промышленности упал до 48 пунктов в марте — это минимум с июля 2022. Новый бизнес почти не приходит, производство замедляется.
3️⃣ Кредитование вроде бы ожило, в марте впервые за долгое время все сегменты кредитования показали рост. Но по сравнению с 2024 годом объёмы всё ещё ниже на 50%. Так что это не рост, а отскок от дна. Да и сам ЦБ говорит, что эффект от жёсткой политики ещё не полностью отыгрался.
4️⃣ Риторика ЦБ всё мягче. Тремасов и Набиуллина уже не исключают снижение ставки. Заботкин говорит, что следующее движение скорее будет вниз, чем вверх. И это уже не мечты, а официальный комментарий.
5️⃣ Рубль крепкий, ставки по вкладам снижаются третий месяц подряд, а приток в облигации бьёт рекорды. Всё это указывает на рост аппетита к длительным бумагам — классическая реакция на ожидание разворота цикла.
❓ Что это всё значит? Инвесторы — народ чувствительный. И, судя по притоку в облигационные фонды, они уже отыгрывают сценарий снижения ставок. Возможно, оно не будет резким, ведь и 17-18% тоже очень много. Но это уже другое настроение — и рынок его фиксирует.
Да, риски остаются: геополитика, бюджет, сырьё, инфляционные сюрпризы. Но тренд разворота в воздухе уже чувствуется.
Вывод? Сейчас — время облигаций. Причём не рискованных ВДО, а вполне умеренных историй на средний и дальний горизонт. Пока ставка ещё высока — фиксируйте доходность. Особенно на текущей просадке. Потому что, когда ЦБ начнёт ее снижать, цены уже убегут.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#Горячее
@IF_Bonds
В марте россияне вложили 27 млрд рублей в облигационные фонды — максимум за всю историю наблюдений. Предыдущий рекорд был вдвое меньше и в далёком 2020.
Похоже, инвесторы массово пытаются зафиксировать высокую доходность, пока не началось снижение ключевой ставки. А если люди голосуют деньгами — значит, они уже уверены, что пик ставок пройден.
Но есть ли объективные признаки скорого разворота ЦБ? Посмотрим, что говорит статистика.
1️⃣ Инфляция замедляется. С начала года ее недельные темпы уже падали до 0,1%, инфляционные ожидания снижаются, и сам Центробанк это признаёт. Зампред Заботкин недавно сказал, что итоговая инфляция может оказаться ниже прогноза (а он, напомним, 7-8% на 2025 год).
2️⃣ PMI ниже 50 — экономика охлаждается. Индекс деловой активности в промышленности упал до 48 пунктов в марте — это минимум с июля 2022. Новый бизнес почти не приходит, производство замедляется.
3️⃣ Кредитование вроде бы ожило, в марте впервые за долгое время все сегменты кредитования показали рост. Но по сравнению с 2024 годом объёмы всё ещё ниже на 50%. Так что это не рост, а отскок от дна. Да и сам ЦБ говорит, что эффект от жёсткой политики ещё не полностью отыгрался.
4️⃣ Риторика ЦБ всё мягче. Тремасов и Набиуллина уже не исключают снижение ставки. Заботкин говорит, что следующее движение скорее будет вниз, чем вверх. И это уже не мечты, а официальный комментарий.
5️⃣ Рубль крепкий, ставки по вкладам снижаются третий месяц подряд, а приток в облигации бьёт рекорды. Всё это указывает на рост аппетита к длительным бумагам — классическая реакция на ожидание разворота цикла.
❓ Что это всё значит? Инвесторы — народ чувствительный. И, судя по притоку в облигационные фонды, они уже отыгрывают сценарий снижения ставок. Возможно, оно не будет резким, ведь и 17-18% тоже очень много. Но это уже другое настроение — и рынок его фиксирует.
Да, риски остаются: геополитика, бюджет, сырьё, инфляционные сюрпризы. Но тренд разворота в воздухе уже чувствуется.
Вывод? Сейчас — время облигаций. Причём не рискованных ВДО, а вполне умеренных историй на средний и дальний горизонт. Пока ставка ещё высока — фиксируйте доходность. Особенно на текущей просадке. Потому что, когда ЦБ начнёт ее снижать, цены уже убегут.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#Горячее
@IF_Bonds
13.02.202504:30
💰 Сибур готовит выпуск для всех, да еще и валютный!
Крупнейшая нефтехимическая компании России выходит на рынок с облигациями в долларах, но с расчетами в рублях.
Мы недавно обсуждали, что валютные бонды выглядят интересным инструментом. Так что, залетаем в СИБУР? Давайте разбираться.
Параметры выпуска Сибур-001Р-03
➖объем: от $200 млн
➖номинал: $100
➖срок: 3,5 года
➖купон: фикс, до 10% годовых (ежемесячные выплаты)
➖рейтинг: AAA (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
➖оферта и амортизация: нет
➖сбор заявок: 13 февраля
В обращении у компании уже 3 выпуска в рублях, 8 валютных и 1 замещаек.
❓ Что мы знаем о компании? СИБУР Выпускает полимеры, каучуки и продукты органического синтеза, которые применяются в строительстве, медицине, автомобилестроении, ЖКХ и других сферах.
Выручка в основном идет с внутреннего рынка (75%), а ключевой продукт — базовые полимеры (полиэтилен и полипропилен), спрос на которые в России стабильно растет.
В 2023 году рынок полимеров в РФ прибавил рекордные 9%, и прогноз на ближайшее время – рост 3-4% в год.
Как с финансами? Вот результаты за 9 мес. 2024:
➖выручка: +7,6% г/г
➖EBITDA почти не изменилась
➖рентабельность по EBITDA 41% (стабильно высокая)
➖чистая прибыль выросла в 2,6 раз, но здесь эффект низкой базы из-за прошлогодних курсовых убытков
➖свободный денежный поток отрицательный из-за высокого CAPEX, который за 9 месяцев вырос на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
Компания активно инвестирует: строит Амурский газохимический комплекс (готовность 60%), расширяет производство полипропилена и запускает нефтехимический комплекс в Нижнекамске.
Чистый долг / EBITDA = 1,5x. Это приемлемый уровень, учитывая масштаб компании). Средняя ставка по долгосрочным займам: 11,7% (в 2023 году была 8,9%).
🤔 Что в итоге? СИБУР – крупнейший игрок на рынке, финансово устойчив, держит EBITDA-маржу выше 40%. Долг не критичный, но требует внимательного контроля. Крупные инвестпроекты могут дать мощный прирост прибыли в будущем. Доходность в валюте до 10% – хорошая для такого уровня эмитента.
❗️ Повторим риски: отрицательный свободный денежный поток и растущие ставки по долгу, хотя они пока и в пределах нормы.
Если доходность останется в районе 10% на размещении – выпуск выглядит интересно.
Как вам такой вариант? Будете участвовать?
#Размещения
@IF_Bonds
Крупнейшая нефтехимическая компании России выходит на рынок с облигациями в долларах, но с расчетами в рублях.
Мы недавно обсуждали, что валютные бонды выглядят интересным инструментом. Так что, залетаем в СИБУР? Давайте разбираться.
Параметры выпуска Сибур-001Р-03
➖объем: от $200 млн
➖номинал: $100
➖срок: 3,5 года
➖купон: фикс, до 10% годовых (ежемесячные выплаты)
➖рейтинг: AAA (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
➖оферта и амортизация: нет
➖сбор заявок: 13 февраля
В обращении у компании уже 3 выпуска в рублях, 8 валютных и 1 замещаек.
❓ Что мы знаем о компании? СИБУР Выпускает полимеры, каучуки и продукты органического синтеза, которые применяются в строительстве, медицине, автомобилестроении, ЖКХ и других сферах.
Выручка в основном идет с внутреннего рынка (75%), а ключевой продукт — базовые полимеры (полиэтилен и полипропилен), спрос на которые в России стабильно растет.
В 2023 году рынок полимеров в РФ прибавил рекордные 9%, и прогноз на ближайшее время – рост 3-4% в год.
Как с финансами? Вот результаты за 9 мес. 2024:
➖выручка: +7,6% г/г
➖EBITDA почти не изменилась
➖рентабельность по EBITDA 41% (стабильно высокая)
➖чистая прибыль выросла в 2,6 раз, но здесь эффект низкой базы из-за прошлогодних курсовых убытков
➖свободный денежный поток отрицательный из-за высокого CAPEX, который за 9 месяцев вырос на 31% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
Компания активно инвестирует: строит Амурский газохимический комплекс (готовность 60%), расширяет производство полипропилена и запускает нефтехимический комплекс в Нижнекамске.
Чистый долг / EBITDA = 1,5x. Это приемлемый уровень, учитывая масштаб компании). Средняя ставка по долгосрочным займам: 11,7% (в 2023 году была 8,9%).
🤔 Что в итоге? СИБУР – крупнейший игрок на рынке, финансово устойчив, держит EBITDA-маржу выше 40%. Долг не критичный, но требует внимательного контроля. Крупные инвестпроекты могут дать мощный прирост прибыли в будущем. Доходность в валюте до 10% – хорошая для такого уровня эмитента.
❗️ Повторим риски: отрицательный свободный денежный поток и растущие ставки по долгу, хотя они пока и в пределах нормы.
Если доходность останется в районе 10% на размещении – выпуск выглядит интересно.
Как вам такой вариант? Будете участвовать?
#Размещения
@IF_Bonds
12.02.202508:19
🏦 Чего ждать от ЦБ в пятницу?
Уже послезавтра мы будем следить за первым в этом году заседанием Центробанка по «ключу». В Т-Инвестиции прикинули варианты развития событий:
1️⃣ Ставку 21% оставят, намекнут на снижение. Такой позитивный сигнал станет драйвером для российских акций и гособлигаций.
2️⃣ Ставку 21% оставят, намекнут на повышение. К жесткой риторике рынок уже привык, так что возможна даже легкая эйфория в акциях.
3️⃣ Ставку снизят. Такое долгожданное событие наверняка вызовет ралли на российском рынке.
Решение «лучше ожиданий» уже было 20 декабря: все ждали повышения, а оно не случилось. MOEX вырос на 9%, индекс гособлигаций – на 10%.
4️⃣ Ставку повысят. В этом случае возможна массовая фиксация прибыли, следствие – снижение котировок как акций, так и облигаций.
А вы чего ждете от Дня влюбленных в ЦБ?
#горячее
@IF_Bonds
Уже послезавтра мы будем следить за первым в этом году заседанием Центробанка по «ключу». В Т-Инвестиции прикинули варианты развития событий:
1️⃣ Ставку 21% оставят, намекнут на снижение. Такой позитивный сигнал станет драйвером для российских акций и гособлигаций.
2️⃣ Ставку 21% оставят, намекнут на повышение. К жесткой риторике рынок уже привык, так что возможна даже легкая эйфория в акциях.
3️⃣ Ставку снизят. Такое долгожданное событие наверняка вызовет ралли на российском рынке.
Решение «лучше ожиданий» уже было 20 декабря: все ждали повышения, а оно не случилось. MOEX вырос на 9%, индекс гособлигаций – на 10%.
4️⃣ Ставку повысят. В этом случае возможна массовая фиксация прибыли, следствие – снижение котировок как акций, так и облигаций.
А вы чего ждете от Дня влюбленных в ЦБ?
#горячее
@IF_Bonds
11.02.202505:55
📊 ЦБ больше не будет повышать ставку?
Глава РСПП Александр Шохин уверен: Банк России оставит ключевую ставку без изменений на заседании 14 февраля. По его словам, регулятор продолжает оценивать влияние текущих условий на экономику, а сигналы не дают оснований для повышения.
➖ Инвестактивность замедляется, но индекс деловой активности (PMI) растет.
➖ В условиях такой неопределенности ЦБ вряд ли пойдет на резкие шаги.
➖ Снижение ставки, по мнению Шохина, возможно не раньше апреля, когда накопится больше данных.
Напомним, что в декабре Банк России неожиданно оставил ставку на уровне 21%, хотя рынок ждал повышения. Это решение было воспринято как сигнал к стабилизации, но пока экономика только адаптируется к жестким условиям.
Ждать ли нам сюрпризов от ЦБ?
#горячее
@IF_Bonds
Глава РСПП Александр Шохин уверен: Банк России оставит ключевую ставку без изменений на заседании 14 февраля. По его словам, регулятор продолжает оценивать влияние текущих условий на экономику, а сигналы не дают оснований для повышения.
➖ Инвестактивность замедляется, но индекс деловой активности (PMI) растет.
➖ В условиях такой неопределенности ЦБ вряд ли пойдет на резкие шаги.
➖ Снижение ставки, по мнению Шохина, возможно не раньше апреля, когда накопится больше данных.
Напомним, что в декабре Банк России неожиданно оставил ставку на уровне 21%, хотя рынок ждал повышения. Это решение было воспринято как сигнал к стабилизации, но пока экономика только адаптируется к жестким условиям.
Ждать ли нам сюрпризов от ЦБ?
#горячее
@IF_Bonds
23.04.202514:01
😓Купил облигацию — получил просадку. Кто виноват и что делать?
Да, мы продолжаем писать базу, потому что это важно — если вы уже гений рынка облигаций, то пост не для вас
Купили облигацию, ждали спокойной жизни и стабильных выплат — а она взяла и просела на следующий день. Давайте разберём, почему так происходит. Причины можно разделить на две группы: внешние и внутренние.
Внешние причины:
1️⃣Изменение ключевой ставки
Это главный фактор, влияющий на цену облигации. Если ставка ЦБ растёт, то новые бумаги выходят с более высоким купоном, и старые теряют привлекательность.
📉Чтобы компенсировать это, цена падает, чтобы доходность к погашению (YTM) сравнялась с рыночной.
Насколько упадёт цена? Тут работает приближённая формула:
Цена упадёт примерно на изменение ставки × дюрация
Пример: ставка выросла на 1 п.п., у бумаги дюрация 5 лет → падение ≈ 5%
Чем выше дюрация (долгосрочные бумаги), тем сильнее падение. Поэтому короткие ОФЗ и облигации с амортизацией устойчивее к ставкам. На картинке видно, насколько сильнее проседают длинные ОФЗ на повышениях ставки.
2️⃣Рост инфляционных ожиданий и геополитика
Рынок может закладывать в цену будущие риски — от разгона инфляции до ухудшения внешней среды (санкции, девальвация и т.д.). Даже если ставка не изменилась, доходность может расти на ожиданиях, а цена — падать.
3️⃣Шок на рынке облигаций
Если из бумаг резко выходит крупный инвестор (ПФР, банк), цена может просесть просто по инерции продаж. Это бывает и без новостей по эмитенту — просто нехватка ликвидности на вторичке.
Внутренние причины:
1️⃣Проблемы эмитента
Упала прибыль, вырос долг, появилась просрочка — рынок моментально реагирует. Кредитный риск увеличивается → цена падает, доходность растёт.
Иногда для этого даже не нужно ждать изменения кредитного рейтинга — достаточно слухов или негативного отчёта.
2️⃣Изменение рейтинга
Когда происходит понижение рейтинга, это уже не сигнал, а сирена, которая "кричит" о повышении риска. Особенно это важно для ВДО и квазисуверенных бумаг. Даже при сохранении выплат цена может просесть на 5–10% или больше.
3️⃣Подозрительные корпоративные действия
Реструктуризация, неожиданные buyback-и, смена бенефициаров — всё, что может повлиять на возвратность, сразу будет в цене.
❗️Ещё пара моментов:
➖Облигация с дисконтом будет дорожать к погашению, а с премией — наоборот. Это нормальная динамика.
➖Флоатеры защищены от ставок, но подвержены другим рискам (ликвидность, эмитент).
Как инвестору избежать сюрпризов?
➖Смотрите на дюрацию: чем она ниже — тем меньше волатильность.
➖Оценивайте ликвидность и спреды: широкие спреды = выше риск волатильности.
➖Не игнорируйте отчётность: даже у надёжного эмитента бывают «скелеты в шкафу».
#Учимся
@IF_Bonds
Да, мы продолжаем писать базу, потому что это важно — если вы уже гений рынка облигаций, то пост не для вас
Купили облигацию, ждали спокойной жизни и стабильных выплат — а она взяла и просела на следующий день. Давайте разберём, почему так происходит. Причины можно разделить на две группы: внешние и внутренние.
Внешние причины:
1️⃣Изменение ключевой ставки
Это главный фактор, влияющий на цену облигации. Если ставка ЦБ растёт, то новые бумаги выходят с более высоким купоном, и старые теряют привлекательность.
📉Чтобы компенсировать это, цена падает, чтобы доходность к погашению (YTM) сравнялась с рыночной.
Насколько упадёт цена? Тут работает приближённая формула:
Цена упадёт примерно на изменение ставки × дюрация
Пример: ставка выросла на 1 п.п., у бумаги дюрация 5 лет → падение ≈ 5%
Чем выше дюрация (долгосрочные бумаги), тем сильнее падение. Поэтому короткие ОФЗ и облигации с амортизацией устойчивее к ставкам. На картинке видно, насколько сильнее проседают длинные ОФЗ на повышениях ставки.
2️⃣Рост инфляционных ожиданий и геополитика
Рынок может закладывать в цену будущие риски — от разгона инфляции до ухудшения внешней среды (санкции, девальвация и т.д.). Даже если ставка не изменилась, доходность может расти на ожиданиях, а цена — падать.
3️⃣Шок на рынке облигаций
Если из бумаг резко выходит крупный инвестор (ПФР, банк), цена может просесть просто по инерции продаж. Это бывает и без новостей по эмитенту — просто нехватка ликвидности на вторичке.
Внутренние причины:
1️⃣Проблемы эмитента
Упала прибыль, вырос долг, появилась просрочка — рынок моментально реагирует. Кредитный риск увеличивается → цена падает, доходность растёт.
Иногда для этого даже не нужно ждать изменения кредитного рейтинга — достаточно слухов или негативного отчёта.
2️⃣Изменение рейтинга
Когда происходит понижение рейтинга, это уже не сигнал, а сирена, которая "кричит" о повышении риска. Особенно это важно для ВДО и квазисуверенных бумаг. Даже при сохранении выплат цена может просесть на 5–10% или больше.
3️⃣Подозрительные корпоративные действия
Реструктуризация, неожиданные buyback-и, смена бенефициаров — всё, что может повлиять на возвратность, сразу будет в цене.
❗️Ещё пара моментов:
➖Облигация с дисконтом будет дорожать к погашению, а с премией — наоборот. Это нормальная динамика.
➖Флоатеры защищены от ставок, но подвержены другим рискам (ликвидность, эмитент).
Как инвестору избежать сюрпризов?
➖Смотрите на дюрацию: чем она ниже — тем меньше волатильность.
➖Оценивайте ликвидность и спреды: широкие спреды = выше риск волатильности.
➖Не игнорируйте отчётность: даже у надёжного эмитента бывают «скелеты в шкафу».
#Учимся
@IF_Bonds
09.04.202512:01
Как оптимизировать бюджет на командировки?
Очень просто: подключайтесь к онлайн-сервису «OneTwoTrip для бизнеса».
Вот ваша выгода:
● Экономьте до 30% на бронировании отелей.
● Получайте кэшбэк до 5% за заказы и тратьте его на следующие командировки.
● Оформляйте групповые поездки на 10+ сотрудников по специальным тарифам.
● Пользуйтесь сервисом без абонентской платы и комиссий.
Юрлицам доступны удобные способы оплаты — используйте корпоративную карту, депозит, постоплату по счёту или согласуйте овердрафт.
А главное, с помощью сервиса можно полностью организовать бизнес-поездку: заказать такси до аэропорта или вокзала, выбрать выгодные билеты, забронировать отель и оплатить трансфер до него. Это экономит время сотрудников, которое тоже — деньги.
В командировку — без границ и сложностей. Подключайтесь сейчас.
Очень просто: подключайтесь к онлайн-сервису «OneTwoTrip для бизнеса».
Вот ваша выгода:
● Экономьте до 30% на бронировании отелей.
● Получайте кэшбэк до 5% за заказы и тратьте его на следующие командировки.
● Оформляйте групповые поездки на 10+ сотрудников по специальным тарифам.
● Пользуйтесь сервисом без абонентской платы и комиссий.
Юрлицам доступны удобные способы оплаты — используйте корпоративную карту, депозит, постоплату по счёту или согласуйте овердрафт.
А главное, с помощью сервиса можно полностью организовать бизнес-поездку: заказать такси до аэропорта или вокзала, выбрать выгодные билеты, забронировать отель и оплатить трансфер до него. Это экономит время сотрудников, которое тоже — деньги.
В командировку — без границ и сложностей. Подключайтесь сейчас.
07.04.202510:58
🖨 Полипласт не изменяет себе: каждый месяц — по выпуску
Сначала у нас был флоатер, затем валюта, теперь снова классика — рублёвый выпуск с фиксированным купоном 25,5%. Давайте подумаем, стоит ли заходить в Полипласт-П02-БО-04.
➖купон: 25.5% годовых, ежемесячный
➖срок: 2 года
➖объем: 1 млрд ₽
➖рейтинг: А- от НКР, прогноз «Стабильный»
➖оферта и амортизация: нет
➖доступ: для всех
❓ Кто такой Полипласт? Один из крупнейших российских производителей спецхимии для стройки, а также продуктов для нефтедобычи, металлургии, кожи и бытовой химии. У него 6 заводов, 4 НТЦ, 10+ модификационных центров, 30+ точек продаж. Есть активы в СНГ.
Проект интересный: экспорт растёт, продукт нишевой, конкурентов не так уж много.
💰 Глянем финансовые показатели по МСФО за 1-ю половину 2024:
➖выручка: на 150% больше, чем за 1-е полугодие 2023
➖чистая прибыль: +50%
➖расходы: +146%
➖чистый долг / OIBDA: 4,1x — 🚨 высоко
➖краткосрочный долг: в 3 раза больше кэша
➖ЧДП (чистый денежный поток) от операционной деятельности: -8 млрд ₽
➖ЧДП от инвестдеятельности: -21 млрд ₽
➖ЧДП от финдеятельности: +31 млрд ₽
Компания активно растёт — но делает это за счёт кредитов. За два года долг вырос кратно, структура долга перекошена в сторону краткосрочных займов.
🔔 Пара тревожных звоночков: в 2024 году компания заняла по ставке КС + 6% = 21% +6% = 27%! При этом она выплачивала дивиденды и даже купила санаторий в Ялте.
Большая часть займов непрозрачна по структуре, ставки варьируются от 1% до 23%.
🤔 Стоит ли участвовать в этом? С одной стороны, сильный рост выручки – это плюс. Но минусов больше:
➖высокая долговая нагрузка
➖смутная структура обязательств
➖зависимость от строительной отрасли, которая сейчас под давлением
Если нравится доходность и вы готовы принять повышенный риск — можно рассмотреть. Но любителям спокойствия и предсказуемости лучше подождать годовую отчётность. Флоатеры компании сейчас торгуются с небольшим дисконтом.
#Разбираем
@IF_Bonds
Сначала у нас был флоатер, затем валюта, теперь снова классика — рублёвый выпуск с фиксированным купоном 25,5%. Давайте подумаем, стоит ли заходить в Полипласт-П02-БО-04.
➖купон: 25.5% годовых, ежемесячный
➖срок: 2 года
➖объем: 1 млрд ₽
➖рейтинг: А- от НКР, прогноз «Стабильный»
➖оферта и амортизация: нет
➖доступ: для всех
❓ Кто такой Полипласт? Один из крупнейших российских производителей спецхимии для стройки, а также продуктов для нефтедобычи, металлургии, кожи и бытовой химии. У него 6 заводов, 4 НТЦ, 10+ модификационных центров, 30+ точек продаж. Есть активы в СНГ.
Проект интересный: экспорт растёт, продукт нишевой, конкурентов не так уж много.
💰 Глянем финансовые показатели по МСФО за 1-ю половину 2024:
➖выручка: на 150% больше, чем за 1-е полугодие 2023
➖чистая прибыль: +50%
➖расходы: +146%
➖чистый долг / OIBDA: 4,1x — 🚨 высоко
➖краткосрочный долг: в 3 раза больше кэша
➖ЧДП (чистый денежный поток) от операционной деятельности: -8 млрд ₽
➖ЧДП от инвестдеятельности: -21 млрд ₽
➖ЧДП от финдеятельности: +31 млрд ₽
Компания активно растёт — но делает это за счёт кредитов. За два года долг вырос кратно, структура долга перекошена в сторону краткосрочных займов.
🔔 Пара тревожных звоночков: в 2024 году компания заняла по ставке КС + 6% = 21% +6% = 27%! При этом она выплачивала дивиденды и даже купила санаторий в Ялте.
Большая часть займов непрозрачна по структуре, ставки варьируются от 1% до 23%.
🤔 Стоит ли участвовать в этом? С одной стороны, сильный рост выручки – это плюс. Но минусов больше:
➖высокая долговая нагрузка
➖смутная структура обязательств
➖зависимость от строительной отрасли, которая сейчас под давлением
Если нравится доходность и вы готовы принять повышенный риск — можно рассмотреть. Но любителям спокойствия и предсказуемости лучше подождать годовую отчётность. Флоатеры компании сейчас торгуются с небольшим дисконтом.
#Разбираем
@IF_Bonds
12.02.202517:47
Пока в @IF_Stocks эйфория, у нас очередной дефолт Росгео )
#горячее
@IF_Bonds
Государственный холдинг «Росгеология» допустил дефолт по выплате 14-ого купона на 115,9 млн рублей по флоатеру серии 001Р-02
#горячее
@IF_Bonds
Видалено13.02.202517:19
11.02.202518:40
Покупать BTC или добывать с помощью майнинга?
Сегодня стоимость покупки 1 BTC обойдётся в $100 000. В то же время, приобрести его можно вдвое дешевле. Как? Добыча BTC с помощью майнинга составляет $40 605.
Но необязательно вкладывать сразу такую сумму. Например, недвижимость требует сразу крупных вложений, но в майнинге можно начать с 400 000 ₽. А с 1 ноября майнинг в РФ официально легализован, что делает его ещё более привлекательным для инвесторов.
За последние 1,5 года более 1200 клиентов компании Intelion получают доходность 68,74% годовых на майнинге. Для сравнения — недвижимость приносит всего 7-10%, банковский вклад 20%.
Перспективы роста прибыли от инвестиций в майнинг очевидны, и самое время задуматься об инвестициях, пока майнинг-компании распродают партии оборудования, купленные по старому курсу.
Узнать больше
#реклама
О рекламодателе
Сегодня стоимость покупки 1 BTC обойдётся в $100 000. В то же время, приобрести его можно вдвое дешевле. Как? Добыча BTC с помощью майнинга составляет $40 605.
Но необязательно вкладывать сразу такую сумму. Например, недвижимость требует сразу крупных вложений, но в майнинге можно начать с 400 000 ₽. А с 1 ноября майнинг в РФ официально легализован, что делает его ещё более привлекательным для инвесторов.
За последние 1,5 года более 1200 клиентов компании Intelion получают доходность 68,74% годовых на майнинге. Для сравнения — недвижимость приносит всего 7-10%, банковский вклад 20%.
Перспективы роста прибыли от инвестиций в майнинг очевидны, и самое время задуматься об инвестициях, пока майнинг-компании распродают партии оборудования, купленные по старому курсу.
Узнать больше
#реклама
О рекламодателе
10.02.202514:01
💲 2025 может стать годом валютных облигаций
В прошлом году фонды, инвестирующие в валютные облигации, показали неплохие результаты, обогнав инфляцию. Средняя доходность составила 14,8% в рублях.
Однако в основном это благодаря ослаблению рубля, а спрос на такие бумаги был невысок. Почему?
1️⃣ Рублевые облигации давали более высокую доходность, и инвесторы предпочитали фиксировать ставки в российской валюте.
2️⃣ Отмена торгов долларом и евро на Мосбирже сделала курс слишком волатильным, что усилило неопределенность.
3️⃣В 2024 году Россия провела крупнейшую операцию по замещению евробондов: на $21 млрд, или 64% от долларового эквивалента номинального объема всех оригинальных выпусков еврооблигаций РФ. Был риск, что владельцы начнут массово продавать замещающие облигации, обвалив рынок, и инвесторы боялись «навеса продавцов».
Но его в итоге не случилось, так что к концу года котировки начали восстанавливаться.
❓ Почему валютные облигации нам нравятся в 2025 году?
1️⃣ Ожидаются крупные погашения – в 2025 году инвесторам вернут $4 млрд, а к концу года еще $3,5 млрд могут быть погашены по офертам. Эти деньги, скорее всего, пойдут обратно в рынок и поддержат цены на замещайки.
2️⃣ Привлекательная доходность: 8-12% в валюте на сегодняшний день.
3️⃣ Защита от девальвации – если рубль продолжит слабеть, валютные облигации позволят не только сохранить капитал, но и заработать на курсовой переоценке.
Хотите подборку валютных облигаций? Ставьте 🔥
#разбираем
@IF_Bonds
В прошлом году фонды, инвестирующие в валютные облигации, показали неплохие результаты, обогнав инфляцию. Средняя доходность составила 14,8% в рублях.
Однако в основном это благодаря ослаблению рубля, а спрос на такие бумаги был невысок. Почему?
1️⃣ Рублевые облигации давали более высокую доходность, и инвесторы предпочитали фиксировать ставки в российской валюте.
2️⃣ Отмена торгов долларом и евро на Мосбирже сделала курс слишком волатильным, что усилило неопределенность.
3️⃣В 2024 году Россия провела крупнейшую операцию по замещению евробондов: на $21 млрд, или 64% от долларового эквивалента номинального объема всех оригинальных выпусков еврооблигаций РФ. Был риск, что владельцы начнут массово продавать замещающие облигации, обвалив рынок, и инвесторы боялись «навеса продавцов».
Но его в итоге не случилось, так что к концу года котировки начали восстанавливаться.
❓ Почему валютные облигации нам нравятся в 2025 году?
1️⃣ Ожидаются крупные погашения – в 2025 году инвесторам вернут $4 млрд, а к концу года еще $3,5 млрд могут быть погашены по офертам. Эти деньги, скорее всего, пойдут обратно в рынок и поддержат цены на замещайки.
2️⃣ Привлекательная доходность: 8-12% в валюте на сегодняшний день.
3️⃣ Защита от девальвации – если рубль продолжит слабеть, валютные облигации позволят не только сохранить капитал, но и заработать на курсовой переоценке.
Хотите подборку валютных облигаций? Ставьте 🔥
#разбираем
@IF_Bonds
22.04.202512:17
Всем пострадавшим от «борца» — будет полезно: https://t.me/Bondholders/2179
Там Ассоциация владельцев облигаций рассказывает, как подать жалобу в Администрацию Президента. Может, это как-то повлияет на ситуацию 🤞 — ребята рассчитывают на то, что чем больше будет жалоб, тем больше шансов, что на проблему обратят внимание.
Там Ассоциация владельцев облигаций рассказывает, как подать жалобу в Администрацию Президента. Может, это как-то повлияет на ситуацию 🤞 — ребята рассчитывают на то, что чем больше будет жалоб, тем больше шансов, что на проблему обратят внимание.
09.04.202506:43
Ребята из IF News пишут новости про причины высоких доходностей ОФЗ, а мы решили нарисовать вам математически-выверенную схему расчета доходности по ОФЗ
13.02.202519:40
Инвестиции в отельный бизнес. Вложения в ₽ заработок в $
International Investment предлагает портфельные инвестиции в пятизвездочный отель на Черноморском побережье Грузии. Сумма вложения — от $40 000 (или эквивалент в рублях). Фиксированная доходность 12% годовых по договору, заверенному Министерством юстиции Грузии. Срок инвестиции 3 года, с возможностью пролонгации или обратного выкупа по первоначальной цене.
Инвестор становится совладельцем 5* отеля от мирового бренда. По окончании срока вложений портфель продлевается, либо мы выкупаем его по первоначальной цене, обеспечивая сохранность средств. Оставьте заявку на консультацию и получите подробную информацию о проекте.
Узнать больше
#реклама
ge.internationalinvestment.biz
О рекламодателе
International Investment предлагает портфельные инвестиции в пятизвездочный отель на Черноморском побережье Грузии. Сумма вложения — от $40 000 (или эквивалент в рублях). Фиксированная доходность 12% годовых по договору, заверенному Министерством юстиции Грузии. Срок инвестиции 3 года, с возможностью пролонгации или обратного выкупа по первоначальной цене.
Инвестор становится совладельцем 5* отеля от мирового бренда. По окончании срока вложений портфель продлевается, либо мы выкупаем его по первоначальной цене, обеспечивая сохранность средств. Оставьте заявку на консультацию и получите подробную информацию о проекте.
Узнать больше
#реклама
ge.internationalinvestment.biz
О рекламодателе
12.02.202514:03
📈 Аналитики уверены, что в пятницу ставку...
Среди экспертов царит редкое единодушие — все ждут сохранения ставки. Мы тоже склоняемся к этому сценарию, но Эльвира Набиуллина любит держать рынок в тонусе. Посмотрим, преподнесёт ли она сюрприз. 😉
#горячее
@IF_Bonds
Среди экспертов царит редкое единодушие — все ждут сохранения ставки. Мы тоже склоняемся к этому сценарию, но Эльвира Набиуллина любит держать рынок в тонусе. Посмотрим, преподнесёт ли она сюрприз. 😉
#горячее
@IF_Bonds
11.02.202514:02
💲 Подборка валютных облигаций!
Вчера мы разбирали рынок валютных облигаций в целом, а теперь делимся конкретными вариантами, которые могут быть интересны для диверсификации портфеля.
Итак, ТОП-5 валютных облигаций с высокой доходностью:
1️⃣ Газпром капитал ЗО30-1-Д (RU000A105SG2)
➖валюта: USD
➖погашение: 25.02.2030
➖эффективная доходность к погашению: 9,75%
2️⃣ Газпром капитал ЗО27-1-Е (RU000A105RZ4)
➖валюта: EUR
➖погашение: 17.02.2027
➖эффективная доходность к погашению: 9,71%
3️⃣ ЛУКОЙЛ 30 (RU000A1059Q2)
➖валюта: USD
➖погашение: 06.05.2030
➖эффективная доходность к погашению: 8,03%
4️⃣ Газпромнефть 003P-12R (RU000A108PZ2)
➖валюта: CNY
➖погашение: 14.12.2026
➖эффективная доходность к погашению: 9,83%
5️⃣ Полюс Б1P2 (RU000A1054W1)
➖валюта: CNY
➖погашение: 24.08.2027
➖эффективная доходность к погашению: 9,65%
Готовы к риску? Тогда можно рассмотреть ГТЛК ЗО27Д (RU000A107B43) с доходностью 12,29% в USD (погашение 10.03.2027).
Но сначала обязательно гляньте наш разбор ГТЛК, где мы подробно рассказали о его рисках.
#ТОП
@IF_Stocks
Вчера мы разбирали рынок валютных облигаций в целом, а теперь делимся конкретными вариантами, которые могут быть интересны для диверсификации портфеля.
Итак, ТОП-5 валютных облигаций с высокой доходностью:
1️⃣ Газпром капитал ЗО30-1-Д (RU000A105SG2)
➖валюта: USD
➖погашение: 25.02.2030
➖эффективная доходность к погашению: 9,75%
2️⃣ Газпром капитал ЗО27-1-Е (RU000A105RZ4)
➖валюта: EUR
➖погашение: 17.02.2027
➖эффективная доходность к погашению: 9,71%
3️⃣ ЛУКОЙЛ 30 (RU000A1059Q2)
➖валюта: USD
➖погашение: 06.05.2030
➖эффективная доходность к погашению: 8,03%
4️⃣ Газпромнефть 003P-12R (RU000A108PZ2)
➖валюта: CNY
➖погашение: 14.12.2026
➖эффективная доходность к погашению: 9,83%
5️⃣ Полюс Б1P2 (RU000A1054W1)
➖валюта: CNY
➖погашение: 24.08.2027
➖эффективная доходность к погашению: 9,65%
Готовы к риску? Тогда можно рассмотреть ГТЛК ЗО27Д (RU000A107B43) с доходностью 12,29% в USD (погашение 10.03.2027).
Но сначала обязательно гляньте наш разбор ГТЛК, где мы подробно рассказали о его рисках.
#ТОП
@IF_Stocks
10.02.202512:05
Организовали с партнёрами подборку полезных каналов для любого начинающего/профессионального инвестора. Подписывайтесь, чтобы не потерять:
✅ Канал предпринимателя Дениса Викторова — один из немногих каналов, который наглядно показывает как зарабатывать на фондовом и криптовалютном рынке не только когда все растет, но и во время коррекции. На канале вас ждут полезные посты, сделки, подкасты, гайды, видеоразборы и многое другое. Будет актуально как новичкам, так и опытным инвесторам.
Подписывайтесь.
💰 Канал “Кубышка” — про инвестиции и доходные стратегии. Евгений Марченко живёт на пассивный доход с 2008 года и делится опытом, своими сделками и секретами инвестиций с доходностью от 25 до 68% - это итоги за 2024 год. Просто бери и повторяй. Подписывайся, чтобы и твои деньги работали на тебя!
📈 СМАРТЛАБ — канал, где публикуются самые полезные, популярные и важные посты со своего сайта smart-lab.ru. Там же вы найдете интересные опросы, эфиры с эмитентами, обзоры компаний и отчетов, и просто философские мысли по рынку. Теперь все источники в одном канале!
💸 Romanov Capital — авторский канал Олега Романова, профессионала в финансах и инвестициях, управляющего крупным капиталом. Здесь ты будешь заранее знать, когда разврнется рынок, и что покупать, чтобы перегнать инфляцию
🐹 Профит Будет. Бесплатное обучение — Первый обучающий канал, ставший легендой Телеграм.
С нуля обучают инвестированию и трейдингу.
Настоятельно рекомендую подписаться, таких каналов больше нет!
@ifitpro — канал, автор которого долгое время был не для публики. Управление своим капиталом более 30 лет. Член совета директоров компаний Артген и Генетико. На канале вы не найдете «сладких» речей и рекламы, здесь только качественная аналитика и полезный для любого инвестора контент. Подписывайтесь.
📌 Публикация подборки организована @angelsproduct
✅ Канал предпринимателя Дениса Викторова — один из немногих каналов, который наглядно показывает как зарабатывать на фондовом и криптовалютном рынке не только когда все растет, но и во время коррекции. На канале вас ждут полезные посты, сделки, подкасты, гайды, видеоразборы и многое другое. Будет актуально как новичкам, так и опытным инвесторам.
Подписывайтесь.
💰 Канал “Кубышка” — про инвестиции и доходные стратегии. Евгений Марченко живёт на пассивный доход с 2008 года и делится опытом, своими сделками и секретами инвестиций с доходностью от 25 до 68% - это итоги за 2024 год. Просто бери и повторяй. Подписывайся, чтобы и твои деньги работали на тебя!
📈 СМАРТЛАБ — канал, где публикуются самые полезные, популярные и важные посты со своего сайта smart-lab.ru. Там же вы найдете интересные опросы, эфиры с эмитентами, обзоры компаний и отчетов, и просто философские мысли по рынку. Теперь все источники в одном канале!
💸 Romanov Capital — авторский канал Олега Романова, профессионала в финансах и инвестициях, управляющего крупным капиталом. Здесь ты будешь заранее знать, когда разврнется рынок, и что покупать, чтобы перегнать инфляцию
🐹 Профит Будет. Бесплатное обучение — Первый обучающий канал, ставший легендой Телеграм.
С нуля обучают инвестированию и трейдингу.
Настоятельно рекомендую подписаться, таких каналов больше нет!
@ifitpro — канал, автор которого долгое время был не для публики. Управление своим капиталом более 30 лет. Член совета директоров компаний Артген и Генетико. На канале вы не найдете «сладких» речей и рекламы, здесь только качественная аналитика и полезный для любого инвестора контент. Подписывайтесь.
📌 Публикация подборки организована @angelsproduct
Показано 1 - 24 із 92
Увійдіть, щоб розблокувати більше функціональності.