브이티
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해당 게시물의 내용은 부정확할 수 있으며 매매에 따른 손실은 거래 당사자의 책임입니다.
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ТипПублічний
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Не верифікованийДовіреність
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МоваІнша
Дата створення каналуЛют 18, 2025
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Бер 25, 2025Рекорди
17.04.202523:59
634Підписників24.03.202523:59
0Індекс цитування31.03.202523:59
2KОхоплення 1 допису19.04.202523:59
776Охоп рекл. допису26.03.202523:59
5.36%ER07.03.202514:07
619.19%ERRПереслав з:investor92
IN
25.03.202511:58
NDR 자료를 간단하게 정리하자면
1. 1분기 YoY 성장하지만 QoQ 감익 예상
2. 마케팅 비용 상승 (24년 기준 6.X% -> 25년 기준 MAX 8%)
3. 재고 현재 2.5개월 분 / 증설 관련해서는 레벨업 확인되면 진행할 것 (미국 / 중국 데이터 확인 후 진행하겠다는 의도)
4. 지역별
- 일본: 23년 온라인 / 24년 오프라인 / 25년 오프라인 판매 강화
- 중국: 4월부터 마케팅(왕홍) 시작 / 1분기 오더 4Q24 대비 증가
- 미국: 코스트코 1,2차 물량 완판 3차 오더 진행중 / 얼타 및 코스트코 온,오프라인 6월 시작으로 7월 입점 마무리
- 기타: 전방위적 오더 증가 (동남아, 홍콩, 중동, 러시아, CIS, 유럽, 남미 및 인도)
5. 25년 가이던스
- 지역별 매출 비중: 국내 38% 일본 33% 중화권 5% 미국 7% 기타 17%
- 위 매출 비중을 기반으로 내년 25년 화장품 별도 매출액 및 영업이익이 얼마인지 확인할 수 있음
- 화장품 별도 매출: 4717.9억 (국내: 1792.802억 / 일본: 1556.907억 / 중화권: 235.895억 / 미국: 330.253억 / 기타: 802.043억)
- 화장품 별도 매출 YoY: 47.8% / 화장품 영업이익(27% 가정) YoY: 33.9%.
- 에이피알(연결) 가이던스 비교: 24년 매출 7227.5억 영업이익 1227억 / 25년 매출 9394억 영업이익 1616억
- 에이피알 매출 YoY: 30.3% / 영업이익 YoY 31.7%
위 내용을 기반과 현재 주가에 대한 코멘트를 하자면,
1분기 YoY 성장은 하지만 QoQ 감익으로 1분기가 상당히 아쉬운 상황
1분기만 보면 회사는 올해 성장을 못하고 정체된 상황에 머물게 되며 앞으로 높은 밸류는 줄 수 없는 상황
앞으로 실적이 찍힐 부분에 대한 밸류는 반영되지 않는 것으로 보인다고 판단됨
1. 1분기 YoY 성장하지만 QoQ 감익 예상
2. 마케팅 비용 상승 (24년 기준 6.X% -> 25년 기준 MAX 8%)
3. 재고 현재 2.5개월 분 / 증설 관련해서는 레벨업 확인되면 진행할 것 (미국 / 중국 데이터 확인 후 진행하겠다는 의도)
4. 지역별
- 일본: 23년 온라인 / 24년 오프라인 / 25년 오프라인 판매 강화
- 중국: 4월부터 마케팅(왕홍) 시작 / 1분기 오더 4Q24 대비 증가
- 미국: 코스트코 1,2차 물량 완판 3차 오더 진행중 / 얼타 및 코스트코 온,오프라인 6월 시작으로 7월 입점 마무리
- 기타: 전방위적 오더 증가 (동남아, 홍콩, 중동, 러시아, CIS, 유럽, 남미 및 인도)
5. 25년 가이던스
- 지역별 매출 비중: 국내 38% 일본 33% 중화권 5% 미국 7% 기타 17%
- 위 매출 비중을 기반으로 내년 25년 화장품 별도 매출액 및 영업이익이 얼마인지 확인할 수 있음
- 화장품 별도 매출: 4717.9억 (국내: 1792.802억 / 일본: 1556.907억 / 중화권: 235.895억 / 미국: 330.253억 / 기타: 802.043억)
- 화장품 별도 매출 YoY: 47.8% / 화장품 영업이익(27% 가정) YoY: 33.9%.
- 에이피알(연결) 가이던스 비교: 24년 매출 7227.5억 영업이익 1227억 / 25년 매출 9394억 영업이익 1616억
- 에이피알 매출 YoY: 30.3% / 영업이익 YoY 31.7%
위 내용을 기반과 현재 주가에 대한 코멘트를 하자면,
1분기 YoY 성장은 하지만 QoQ 감익으로 1분기가 상당히 아쉬운 상황
1분기만 보면 회사는 올해 성장을 못하고 정체된 상황에 머물게 되며 앞으로 높은 밸류는 줄 수 없는 상황
앞으로 실적이 찍힐 부분에 대한 밸류는 반영되지 않는 것으로 보인다고 판단됨
Переслав з:
가투방(DCTG) 저장소
08.04.202507:38
https://m.blog.naver.com/ssinmusa/223826300883
#예스아시아홀딩스 #실리콘투 #K뷰티 #관세
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