В воскресенье 15 августа 1971 года, президент США Ричард Никсон прервал трансляцию шоу "Бонанза", чтобы обратиться к американским семьям, которые в тот момент смотрели телевизор. Президент объявил о новой экономической политике. Среди многочисленных мер, предложенных президентом, были 10-процентные пошлины на импорт и отказ от привязки доллара США к золоту.
Самого Никсона больше беспокоила реакция американцев, которые планировали провести вечер в кругу семьи, наблюдая за жизнью Картрайтов на ранчо Пондероса, чем бесчестные "международные финансовые спекулянты", против которых были нацелены объявленные им меры. Однако последствия оказались колоссальными. Хотя это было названо временной мерой, США больше не вернулись к так называемому золотому стандарту.
То, что стало известно как "шок Никсона", ознаменовало конец одной финансовой эпохи и начало другой. Была разрушена мировая денежная система, созданная в 1944 году в отеле "Маунт Вашингтон" в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гэмпшир, в которой обеспеченный золотом доллар США был "солнцем", вокруг которого обращались все остальные валюты.
"Шок Никсона" помог открыть новую эру свободно торгуемых плавающих валют, быстрого создания кредитов и глобальных потоков капитала, не привязанных к золоту и больше не сдерживаемых правительствами. Спустя полвека с лишним мир столкнулся с потрясением аналогичной силы. В этом месяце администрация Дональда Трампа представила агрессивный режим пошлин, который шокировал даже многих сторонников США своими масштабами, размерами тарифов и легкомысленной методикой, легшей в его основу. Столкнувшись с протестами на финансовых рынках, президент объявил о 90-дневной частичной приостановке этих мер, но инвесторы по-прежнему нервничают. Доллар, который обычно укрепляется во времена финансовых и экономических потрясений, на сей раз резко упал.
"Торговая война — это лишь очередной пример пренебрежительного отношения нынешней администрации к остальному миру, — говорит председатель аналитического центра в области финансов OMFIF и бывший высокопоставленный сотрудник министерства финансов США Марк Собел. — Доверие партнеров и союзников — это ключевая основа господства американского доллара, но ее выбросили на ветер". После "шока Трампа" в мировых финансовых центрах сейчас задают два взаимосвязанных, но немного отличающихся друг от друга вопроса.
Во-первых, до какой точки может дойти начавшееся недавно снижение курса доллара? По словам главного экономиста компании Apollo Торстена Слока, иностранцы владеют акциями США на 19 триллионов долларов, казначейскими облигациями США на 7 триллионов долларов и корпоративными облигациями США на 5 триллионов долларов. Если хотя бы некоторые из этих инвесторов начнут сокращать свои позиции, курс доллара окажется под мощным и устойчивым давлением.
Во-вторых, если отток капитала наберет обороты, может ли это со временем подорвать уникальную роль доллара в мировой экономике и финансовой системе? Хотя стоимость доллара всегда то росла, то снижалась, а критики постоянно пытались его подорвать, первенство доллара оставалось неизменным. Тем не менее некоторые аналитики и инвесторы сейчас считают, что сила "шока Трампа" может положить конец почти столетнему господству доллара. "США получали преимущества от статуса доллара как резервной валюты в течение века, но нынешний кризис может свести это на нет менее чем за сто дней, – говорит содиректор по инвестициям из PGIM Fixed Income Грегори Питерс. — Это очень важно".
Когда министр финансов Никсона Джон Конналли приехал на встречу G10 в Риме вскоре после того, как США покончили с конвертируемостью доллара, этот напыщенный техасец сказал своим потрясенным иностранным коллегам: "Доллар — это наша валюта, но ваша проблема".
