Вопрос на все… доллары
Одна из серьёзных проблем, которую многие из нас еще не осознали до конца: будущее долларовых накоплений.
Нам привычно сберегать, и думать о долгосрочных сбережениях, в долларах. Да, мы накапливаем средства в разных валютах, в различных инструментах. Но давно устоявшаяся для многих точка отсчета — была и есть — Его Превосходительство Доллар.
Такому положению вещей легко найти логичное объяснение. Чем ещё измерять богатство? Линейкой евро? Так себе идея, ибо уж больно хлипкая вся эта европейская конструкция. Да и очень уж велика разница между экономиками стран Еврозоны, плюс местами неэффективное управление, часто диаметрально противоположные интересы стран. Кроме того, ставки в Еврозоне низкие. Монетарная политика единая, а вот фискальная — серьезно различается.
Короче, 10-20% сбережений хранить в евро — еще допустимо. Но не более.
Британский фунт? Он потихоньку сходит с финансового Олимпа. Уже не та это экономика, чтобы с ней связываться настолько серьезно. По причине последних налоговых новаций, капитал бежит из Великой Британии, вместе с его собственниками. В частности, в ОАЭ. Зато эмигранты из Индии и Пакистана стремятся в обратном направлении.
Так что… Нет. Делать ставку на фунт желания маловато.
Швейцарский франк? Вроде крепок, надежен. Бюджет у Швейцарии вполне сбалансирован. Но вот незадача: это небольшая экономика, да и инструментов ликвидных инвестиционных в ней относительно немного. Да и апсайд… так себе.
Что нам с вами остается? Крипта? Тоже, как мы с вами убедились, весьма волатильная штучка. В которой больше эмоции, чем чего-то реального.
Получается, как бы ни старался дорогой товарищ Трамп, все равно никуда не денешься. Значение доллара, как всемирного эквивалента, пока незыблемо.
Ключевое слово «пока».
Трамп задумал недоброе: опустить курс доллара на 30-40%, чтобы поднять конкурентоспособность американской экономики, американского экспорта.
Это конечно замечательно, но вот незадача: наши с вами сбережения, так или иначе привязанные к американскому доллару, тогда тоже обесценятся.
Особенно обидно это будет тем, кто по старинке держит свои сбережения в зеленых с синим отливом бумажках. Под матрасом, как говорится.
Что делать? Куда бежать? На мой взгляд, ответы очевидны.
1️⃣ В недвижимость.
2️⃣ В золото, серебро и другие драгоценные металлы.
3️⃣ В те активы, что генерируют кеш.
4️⃣ В реальные ценности.
При девальвации доллара большинство из этих активов будут неизбежно дорожать дальше.
Уж точно не стоит держать сбережения в наличной форме.
Все, о чем мы говорим, это тренды скорее среднесрочные. Горизонт — 2-4 года.
Что далее? И тут у нас с вами развилка:
◽️ Если Трамп добьется своего и через таможенные и валютные войны таки сможет хотя бы частично заставить весь мир заплатить за проблемы Америки, в итоге выровняет бюджет, сбалансирует торговый баланс, тогда доллар (скорее всего) опять имеет шанс в горизонте 5-7 лет снова укрепиться. В этом случае у обладателей зеленых бумажек нет поводов для беспокойства.
◽️ Вариант номер два, который, боюсь, Трампу сотоварищи не особо понравится. В результате всего этого бардака доверие к доллару будет неуклонно падать. Те изменения, что начались сегодня, в принципе назревали давно. Просто Трамп обострил ситуацию.
Получается достаточно серьезная дилемма. Все возможные варианты развития событий и последствия продолжу досконально разбирать в дальнейших заметках.
P.S. Забавная ситуация. Мы традиционно не доверяем рублю. Однако, если зафиксировать свои сбережения сегодня лет на 5 вперед под 18-20% ставку, то получаем удвоение капитала. Будет ли курс рубля через 4-5 лет под 200? Не уверен.
По мнению ряда экономистов, сейчас в Россию нет притока инвестиций. Дескать, риски невозможно просчитать и они огромны.
Что на это сказать? Что-то мне подсказывает, что при текущих раскладах развития мира, инвестиции в России - как раз не самая глупая идея. И может выясниться, что среди прочих вариантов они окажутся совсем не на последнем месте по доходности. Об этом также поговорим подробнее.
