미래에셋증권 매크로/시황 김석환
29.04.202501:49
🇺🇸 여론 동향
Q) 올해 인플레이션 전망?
A) "3% 또는 그 이상" 80%,
"4% 또는 그 이상" 41%
Q) 올해 미국 가중 평균 관세율은?
A) "상반기 5% 이상" 80%
"올해 말 6% 이상" 79%
* 24년 말 기준 2.3%
Q) 올 연말 금 값 전망?
A) (온스 당) 3,200 달러 또는 그 이상 79%
* Source: Polymarket, Kalshi
Q) 올해 인플레이션 전망?
A) "3% 또는 그 이상" 80%,
"4% 또는 그 이상" 41%
Q) 올해 미국 가중 평균 관세율은?
A) "상반기 5% 이상" 80%
"올해 말 6% 이상" 79%
* 24년 말 기준 2.3%
Q) 올 연말 금 값 전망?
A) (온스 당) 3,200 달러 또는 그 이상 79%
* Source: Polymarket, Kalshi
28.04.202521:49
(4/29) Global Market Snapshot
◆ 미국 증시
- DOW: 40,227.59p (+114.09p, +0.28%)
- S&P500: 5,528.75p (+3.54p, +0.06%)
- NASDAQ: 17,366.13p (-16.81p, -0.10%)
- 러셀2000: 1,965.55p (+7.93p, +0.41%)
◆ 한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $55.65 (-0.16, -0.29%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $43.53 (+0.08, +0.18%)
- Eurex kospi 200: 337.40p (-0.10p, -0.03%)
- NDF 환율(1개월물): 1,434.29원 / 전일 대비 4원 하락 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 4,235.62 (-16.00, -0.38%)
◆ 외환시장
- 달러인덱스: 98.940 (-0.531, -0.53%)
- 유로/달러: 1.1421 (+0.0001, +0.01%)
- 달러/엔: 142.08 (+0.07, -0.05%)
◆ 미국 국채시장
- 2년물: 3.6928% (-5.5bp)
- 10년물: 4.2082% (-2.7bp)
- 30년물: 4.6823% (-1.9bp)
- 10Y-2Y: 51.54bp (2.81bp 확대)
◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)
- WTI: 62.05 (-0.97, -1.54%)
- 브렌트유: 65.86 (-1.25, -1.87%)
- 금: 3,347.70 (+49.30, +1.49%)
- 은: 33.32 (-0.01, -0.02%)
- 구리: 488.95 (-0.55, -0.11%)
- 옥수수: 483.25 (-2.25, -0.46%)
- 밀: 531.00 (-14.00, -2.57%)
- 대두: 1,062.50 (+3.25, +0.31%)
◆ 미국 증시
- DOW: 40,227.59p (+114.09p, +0.28%)
- S&P500: 5,528.75p (+3.54p, +0.06%)
- NASDAQ: 17,366.13p (-16.81p, -0.10%)
- 러셀2000: 1,965.55p (+7.93p, +0.41%)
◆ 한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $55.65 (-0.16, -0.29%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $43.53 (+0.08, +0.18%)
- Eurex kospi 200: 337.40p (-0.10p, -0.03%)
- NDF 환율(1개월물): 1,434.29원 / 전일 대비 4원 하락 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 4,235.62 (-16.00, -0.38%)
◆ 외환시장
- 달러인덱스: 98.940 (-0.531, -0.53%)
- 유로/달러: 1.1421 (+0.0001, +0.01%)
- 달러/엔: 142.08 (+0.07, -0.05%)
◆ 미국 국채시장
- 2년물: 3.6928% (-5.5bp)
- 10년물: 4.2082% (-2.7bp)
- 30년물: 4.6823% (-1.9bp)
- 10Y-2Y: 51.54bp (2.81bp 확대)
◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)
- WTI: 62.05 (-0.97, -1.54%)
- 브렌트유: 65.86 (-1.25, -1.87%)
- 금: 3,347.70 (+49.30, +1.49%)
- 은: 33.32 (-0.01, -0.02%)
- 구리: 488.95 (-0.55, -0.11%)
- 옥수수: 483.25 (-2.25, -0.46%)
- 밀: 531.00 (-14.00, -2.57%)
- 대두: 1,062.50 (+3.25, +0.31%)
22.04.202504:36
폴리마켓 Poll
▶️ 파월 해임 가능성 22%
- 파월 연준 의장 '거취'에 대한 트럼프 대통령의 거침없는 공격이 시장에 또 다른 불확실성을 불러 일으키고 있다고 말씀 드린바가 있습니다.
- 현재 시장에서는 22%로 낮게 전망을 하고 있지만, 트럼프 대통령의 공세 수위가 높아질수록 (가능성 또한) 높아지고 있습니다.
▶️ 연준 긴급 금리 인하: 30%
- 여러모로 불확실한 상황이다 보니 연준의 긴급 금리 인하(일명 '연준 풋')에 대한 시장 기대는 점차 높아지는 모습을 보이고 있습니다. 하지만 '연준의 조치'는 전제 조건이 필요하다고 누차 말씀드렸습니다.
❗️세 줄 정리
1️⃣ 역사상 미국 대통령이 연준 의장을 해임한 적은 '단 한 번도' 없습니다.
2️⃣ 법률상 '정당한 사유(for cause)' 없이는 거의 불가능합니다.
* 관련 법: Federal Reserve Act 1913
3️⃣ 의회나 시장의 반발로 정치적 ·경제적 비용이 막대합니다.
▶️ 파월 해임 가능성 22%
- 파월 연준 의장 '거취'에 대한 트럼프 대통령의 거침없는 공격이 시장에 또 다른 불확실성을 불러 일으키고 있다고 말씀 드린바가 있습니다.
- 현재 시장에서는 22%로 낮게 전망을 하고 있지만, 트럼프 대통령의 공세 수위가 높아질수록 (가능성 또한) 높아지고 있습니다.
▶️ 연준 긴급 금리 인하: 30%
- 여러모로 불확실한 상황이다 보니 연준의 긴급 금리 인하(일명 '연준 풋')에 대한 시장 기대는 점차 높아지는 모습을 보이고 있습니다. 하지만 '연준의 조치'는 전제 조건이 필요하다고 누차 말씀드렸습니다.
❗️세 줄 정리
1️⃣ 역사상 미국 대통령이 연준 의장을 해임한 적은 '단 한 번도' 없습니다.
2️⃣ 법률상 '정당한 사유(for cause)' 없이는 거의 불가능합니다.
* 관련 법: Federal Reserve Act 1913
3️⃣ 의회나 시장의 반발로 정치적 ·경제적 비용이 막대합니다.
21.04.202521:48
(4/22) AI 데일리 글로벌 마켓 브리핑
정치 불확실성에 흔들린 나스닥, 금값은 최고치 경신
# Key Takeaways
- 주요 지수 일제히 하락: 나스닥 -2.6%
- 트럼프 "파월 때리기" 지속, 경제 불확실성 증대
- 달러 약세, 금값 사상 최고치 경신
# Summary
미국 증시는 도널드 트럼프 미국 대통령의 연준 의장 제롬 파월에 대한 강력한 비난과 금리 인하 압박으로 급격히 하락함. 트럼프 대통령은 트루스소셜에 파월 의장을 '최대 실패자'로 지목하며, 즉각적인 금리 인하를 요구함. 이로 인해 미국 연방준비제도의 독립성이 훼손될 수 있다는 우려가 확산되며 미국 주식 및 채권 시장에서 '셀 아메리카' 흐름이 강해짐.
다우존스 산업평균지수는 971.82포인트(2.48%) 하락한 38,170.41에 마감했고, S&P 500 지수는 124.50포인트(2.36%) 떨어진 5,158.20, 나스닥 종합지수는 415.55포인트(2.55%) 하락한 15,870.90을 기록함. 기술주 중심으로 큰 하락세를 보였으며, 테슬라는 5.96%, 엔비디아는 4.51% 하락함. 이러한 기술주의 약세는 미국 내 정치 불안정성과 단기적으로 금리 이슈에 대한 불안감에 기인한 것임.
반면 달러 가치는 3년 이래 최저치를 기록했으며, 안전자산 선호에 금 가격은 사상 최고치를 경신함. 미국 달러 지수(DXY)는 장중 97.9까지 하락했음. 이는 연준이 정치적인 압력에 직면하면서 인플레이션 목표에 제대로 대응할 수 없을 것이라는 시장의 우려를 반영한 것임. 또, 트럼프 행정부의 관세 정책과 관련된 불확실성은 투자 격감을 심화시키며 시중 금리 혼란까지 불러올 것으로 보임. (다우 -2.48%, 나스닥 -2.55%, S&P500 -2.36%, 러셀2000 -2.14%)
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250422064308720_3533
# 특징종목
아마존(-3.1%)은 일부 데이터 센터 임대를 일시 중단하고, 레이먼드 제임스의 가격 목표 하향 조정이 주가 하락을 가속화함. 엔비디아(-4.5%)는 중국 AI GPU 경쟁과 트럼프 대통령의 수출 제한이 부정적인 영향을 미쳤으며, 기술 분야의 무역 전쟁도 주가에 부담을 줌. 테슬라(-5.8%)는 전기차와 로봇 택시에 대한 기대에도 불구하고 수요 감소와 경쟁사 부상으로 주가 압박을 받았음. HCA 헬스케어 (-5.2%)는 메디케이드 프로그램 논의와 관련된 시장 반응으로 주가 하락. 도어대시 (-5.2%)는 FY2025 수익 추정치 하락 전망과 소비자 논란이 주가에 부정적인 영향을 미쳤음. KKR & Co. (-5.2%)는 트럼프 대통령의 관세 정책 및 시장 불안이 영향을 미쳤고, 변동성이 높은 점을 투자자들이 주의하고 있음.
반면, 넷플릭스 (+1.5%)는 예상치를 상회하는 실적 발표를 통해 긍정적인 시장 반응을 얻어 상승함. 여러 분석가들이 넷플릭스의 목표 주가를 상향 조정했으며 스트리밍 시장에서의 강력한 입지가 긍정적으로 평가됨. 캐피탈 원 (+1.5%)은 디스커버 금융 서비스 인수를 위한 최종 규제 승인을 받음으로써 주가가 상승함. 이는 미국 최대 신용카드 회사로서의 입지를 강화하게 되어 투자자들의 기대를 높임. 달러 제너럴 (+2.7%)은 경제 위기에 강한 내성을 보이며 시장에서 긍정적인 평가를 받아 상승함. 소비자들이 경제 불확실성에 대비해 찾는 주요 할인 소매업체로 주목받고 있음. 반면, 울타 (-2.2%)는 최근 매출 성장세 둔화와 치열한 경쟁에 직면하면서 하락함. 그러나 새로운 최고 자산 관리 책임자 임명은 장기적인 디지털 전략 강화에 긍정적으로 작용할 것이라는 기대가 존재함.
# 채권, 외환 및 상품 동향(6시 10분, KST 기준)
미국 채권 시장에서는 미 국채 10년물 금리가 4.41%로 상승했으며, 일일 변동폭은 8.7bp였음. 이는 미국 경제 정책 불확실성과 정치적 안정성에 대한 우려로 투자자들이 금과 외국 자산으로 재배치하면서 발생한 현상임. 한국 국채 10년물은 2.6%로 일일 -1.9bp 감소했으며, 주간 -0.1%의 감소를 기록함. 외환 시장에서 달러인덱스(DXY)는 98.28로 하루 동안 0.51% 하락했으며, 달러는 여러 통화에 대해 약세를 보이며 Euro/USD는 1.15로 하루 동안 1.04% 상승했음. USD/JPY는 140.85로 0.92% 하락했고, 달러/중국 위안은 7.29로 0.17% 하락했음. 상품 시장에서는 금 가격이 3423.8로 2.93% 상승했고, 은은 32.68로 0.52% 상승함. 원유 시장에서 WTI는 63.34로 2.07% 하락했으나 주간으로는 2.94% 증가함. 이러한 움직임들은 미국 주식 시장의 급락과 함께 연준의 독립성에 대한 우려로 인해 미국 자산이 안전한 피난처로 더 이상 간주되지 않을 수 있다는 신호들이 투자자들의 행동에 영향을 미쳤음.
* 본 조사분석자료는 인공지능(AI) 기술을 사용하여 생성되었으며, 금융투자분석사의 감수를 받았습니다. 본 자료 마지막에 안내된 중요 내용을 확인하시기 바랍니다.
정치 불확실성에 흔들린 나스닥, 금값은 최고치 경신
# Key Takeaways
- 주요 지수 일제히 하락: 나스닥 -2.6%
- 트럼프 "파월 때리기" 지속, 경제 불확실성 증대
- 달러 약세, 금값 사상 최고치 경신
# Summary
미국 증시는 도널드 트럼프 미국 대통령의 연준 의장 제롬 파월에 대한 강력한 비난과 금리 인하 압박으로 급격히 하락함. 트럼프 대통령은 트루스소셜에 파월 의장을 '최대 실패자'로 지목하며, 즉각적인 금리 인하를 요구함. 이로 인해 미국 연방준비제도의 독립성이 훼손될 수 있다는 우려가 확산되며 미국 주식 및 채권 시장에서 '셀 아메리카' 흐름이 강해짐.
다우존스 산업평균지수는 971.82포인트(2.48%) 하락한 38,170.41에 마감했고, S&P 500 지수는 124.50포인트(2.36%) 떨어진 5,158.20, 나스닥 종합지수는 415.55포인트(2.55%) 하락한 15,870.90을 기록함. 기술주 중심으로 큰 하락세를 보였으며, 테슬라는 5.96%, 엔비디아는 4.51% 하락함. 이러한 기술주의 약세는 미국 내 정치 불안정성과 단기적으로 금리 이슈에 대한 불안감에 기인한 것임.
반면 달러 가치는 3년 이래 최저치를 기록했으며, 안전자산 선호에 금 가격은 사상 최고치를 경신함. 미국 달러 지수(DXY)는 장중 97.9까지 하락했음. 이는 연준이 정치적인 압력에 직면하면서 인플레이션 목표에 제대로 대응할 수 없을 것이라는 시장의 우려를 반영한 것임. 또, 트럼프 행정부의 관세 정책과 관련된 불확실성은 투자 격감을 심화시키며 시중 금리 혼란까지 불러올 것으로 보임. (다우 -2.48%, 나스닥 -2.55%, S&P500 -2.36%, 러셀2000 -2.14%)
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250422064308720_3533
# 특징종목
아마존(-3.1%)은 일부 데이터 센터 임대를 일시 중단하고, 레이먼드 제임스의 가격 목표 하향 조정이 주가 하락을 가속화함. 엔비디아(-4.5%)는 중국 AI GPU 경쟁과 트럼프 대통령의 수출 제한이 부정적인 영향을 미쳤으며, 기술 분야의 무역 전쟁도 주가에 부담을 줌. 테슬라(-5.8%)는 전기차와 로봇 택시에 대한 기대에도 불구하고 수요 감소와 경쟁사 부상으로 주가 압박을 받았음. HCA 헬스케어 (-5.2%)는 메디케이드 프로그램 논의와 관련된 시장 반응으로 주가 하락. 도어대시 (-5.2%)는 FY2025 수익 추정치 하락 전망과 소비자 논란이 주가에 부정적인 영향을 미쳤음. KKR & Co. (-5.2%)는 트럼프 대통령의 관세 정책 및 시장 불안이 영향을 미쳤고, 변동성이 높은 점을 투자자들이 주의하고 있음.
반면, 넷플릭스 (+1.5%)는 예상치를 상회하는 실적 발표를 통해 긍정적인 시장 반응을 얻어 상승함. 여러 분석가들이 넷플릭스의 목표 주가를 상향 조정했으며 스트리밍 시장에서의 강력한 입지가 긍정적으로 평가됨. 캐피탈 원 (+1.5%)은 디스커버 금융 서비스 인수를 위한 최종 규제 승인을 받음으로써 주가가 상승함. 이는 미국 최대 신용카드 회사로서의 입지를 강화하게 되어 투자자들의 기대를 높임. 달러 제너럴 (+2.7%)은 경제 위기에 강한 내성을 보이며 시장에서 긍정적인 평가를 받아 상승함. 소비자들이 경제 불확실성에 대비해 찾는 주요 할인 소매업체로 주목받고 있음. 반면, 울타 (-2.2%)는 최근 매출 성장세 둔화와 치열한 경쟁에 직면하면서 하락함. 그러나 새로운 최고 자산 관리 책임자 임명은 장기적인 디지털 전략 강화에 긍정적으로 작용할 것이라는 기대가 존재함.
# 채권, 외환 및 상품 동향(6시 10분, KST 기준)
미국 채권 시장에서는 미 국채 10년물 금리가 4.41%로 상승했으며, 일일 변동폭은 8.7bp였음. 이는 미국 경제 정책 불확실성과 정치적 안정성에 대한 우려로 투자자들이 금과 외국 자산으로 재배치하면서 발생한 현상임. 한국 국채 10년물은 2.6%로 일일 -1.9bp 감소했으며, 주간 -0.1%의 감소를 기록함. 외환 시장에서 달러인덱스(DXY)는 98.28로 하루 동안 0.51% 하락했으며, 달러는 여러 통화에 대해 약세를 보이며 Euro/USD는 1.15로 하루 동안 1.04% 상승했음. USD/JPY는 140.85로 0.92% 하락했고, 달러/중국 위안은 7.29로 0.17% 하락했음. 상품 시장에서는 금 가격이 3423.8로 2.93% 상승했고, 은은 32.68로 0.52% 상승함. 원유 시장에서 WTI는 63.34로 2.07% 하락했으나 주간으로는 2.94% 증가함. 이러한 움직임들은 미국 주식 시장의 급락과 함께 연준의 독립성에 대한 우려로 인해 미국 자산이 안전한 피난처로 더 이상 간주되지 않을 수 있다는 신호들이 투자자들의 행동에 영향을 미쳤음.
* 본 조사분석자료는 인공지능(AI) 기술을 사용하여 생성되었으며, 금융투자분석사의 감수를 받았습니다. 본 자료 마지막에 안내된 중요 내용을 확인하시기 바랍니다.
21.04.202510:11
교황이 선종하셨네요.
종교, 국적 및 인종을 떠나
세계적으로 존경받는 지도자가
영면하신 것에 슬픔을 같이 합니다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250421133352009
종교, 국적 및 인종을 떠나
세계적으로 존경받는 지도자가
영면하신 것에 슬픔을 같이 합니다.
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250421133352009
21.04.202501:56
미국 관세 정책에 대한 비판 '절대적'
https://t.me/globalmktinsight/3420
https://t.me/globalmktinsight/3421
🇺🇸 트럼프와 그의 각료들 빼면
- (트럼프 관세 정책에 대한) 전 세계 각계각층의 시선을 매우 싸늘. 트럼프 대통령 및 그의 행정부 각료들을 제외하면, 압도적으로 '부정적'이고 '비판적' 의견이 지배적.
- 해외 언론에서는 국제 규칙 쳬계 붕괴 위험, 최빈국 피해, 미국 달러 신뢰 하락, 미국 기업 타격, 글로벌 공급망 위협 등을 지적하며 강도 높게 비판.
- 월가에서는 미국의 국제적 신뢰도 및 리더십 손상, 경제 침체 우려, 미국 자산 매각 촉발, 예측 불가능한 정책으로 인한 투자 어려움 등을 호소.
- 각국 중앙은행은 시장 혼란과 불확실성 증대, 미국 내 인플레이션 압력 가능성, 환율 변동성 확대의 주요 원인으로 지목.
- 트럼프 행정부의 '독단적'이고 '예측 불가능한' 관세 정책이 전 세계 경제의 불확실성을 키우는 핵심 요인. 이제 문제는 관세 그 자채보다 그로 인해 무너지는 '예측 가능성'이라고 볼 수 있음.
- 예측이 불가능해진 순간, 시장은 합리적 판단보다 공포와 방어 본능에 반응하게 됨. 관세는 숫자이지만, 예측 가능성의 붕괴는 신뢰의 문제라고 볼 수 있음.
- 자본시장에서의 '신뢰 붕괴'는 자금 이탈로 귀결됨. 우리는 과거에 이같은 사례를 많이 봐 왔음.
❗️2022년 영국 러즈 트러스 총리 예산안 사태
❗️2018년 터키 에르도안 대통령 비정통 통화정책
❗️2015년 중국 위안화 전격 평가절하
❗️1997년 한국 IMF 외환위기
등.
https://t.me/globalmktinsight/3420
https://t.me/globalmktinsight/3421
🇺🇸 트럼프와 그의 각료들 빼면
- (트럼프 관세 정책에 대한) 전 세계 각계각층의 시선을 매우 싸늘. 트럼프 대통령 및 그의 행정부 각료들을 제외하면, 압도적으로 '부정적'이고 '비판적' 의견이 지배적.
- 해외 언론에서는 국제 규칙 쳬계 붕괴 위험, 최빈국 피해, 미국 달러 신뢰 하락, 미국 기업 타격, 글로벌 공급망 위협 등을 지적하며 강도 높게 비판.
- 월가에서는 미국의 국제적 신뢰도 및 리더십 손상, 경제 침체 우려, 미국 자산 매각 촉발, 예측 불가능한 정책으로 인한 투자 어려움 등을 호소.
- 각국 중앙은행은 시장 혼란과 불확실성 증대, 미국 내 인플레이션 압력 가능성, 환율 변동성 확대의 주요 원인으로 지목.
- 트럼프 행정부의 '독단적'이고 '예측 불가능한' 관세 정책이 전 세계 경제의 불확실성을 키우는 핵심 요인. 이제 문제는 관세 그 자채보다 그로 인해 무너지는 '예측 가능성'이라고 볼 수 있음.
- 예측이 불가능해진 순간, 시장은 합리적 판단보다 공포와 방어 본능에 반응하게 됨. 관세는 숫자이지만, 예측 가능성의 붕괴는 신뢰의 문제라고 볼 수 있음.
- 자본시장에서의 '신뢰 붕괴'는 자금 이탈로 귀결됨. 우리는 과거에 이같은 사례를 많이 봐 왔음.
❗️2022년 영국 러즈 트러스 총리 예산안 사태
❗️2018년 터키 에르도안 대통령 비정통 통화정책
❗️2015년 중국 위안화 전격 평가절하
❗️1997년 한국 IMF 외환위기
등.
29.04.202501:36
부정적으로 바껴가는 미국 여론
트럼프 대통령 지지율 하락
RCP 여론조사에 따르면, 트럼프 대통령의 직무 수행에 대한 지지율은 1월 취임 이후 줄곧 하락. 특히 4월 들어 더 큰 폭의 하락세를 보임. 동시에 '호의적이지 않다'고 응답한 비중 높아지며 행정부에 대한 부정적 여론 확산되는 모습.
미국 기업들 '관세' 걱정 폭증
최근 1분기 실적 발표를 진행하고 있는 가운데 S&P500과 러셀3000 기업들을 대상으로 '어닝스 콜'에서 언급한 단어 횟수를 조사한 결과, 관세(Tariffs)가 급증한 것으로 나타남. 아직 4월이 끝나지 않은 점을 감안한다면 이 수치는 더욱 높아질 전망.
미국 경기 하방 위험 확대
미국 연준의 모델링에 따르면, 지금까지 시행된 관세는 미국 GDP를 2.9% 감소시킬 수 있음. 현재 조사 중인 관세와 90일 유예된 상호관세까지 고려하면 부정적 영향은 4.4%까지 악화될 수 있다고 전망.
트럼프 대통령 지지율 하락
RCP 여론조사에 따르면, 트럼프 대통령의 직무 수행에 대한 지지율은 1월 취임 이후 줄곧 하락. 특히 4월 들어 더 큰 폭의 하락세를 보임. 동시에 '호의적이지 않다'고 응답한 비중 높아지며 행정부에 대한 부정적 여론 확산되는 모습.
미국 기업들 '관세' 걱정 폭증
최근 1분기 실적 발표를 진행하고 있는 가운데 S&P500과 러셀3000 기업들을 대상으로 '어닝스 콜'에서 언급한 단어 횟수를 조사한 결과, 관세(Tariffs)가 급증한 것으로 나타남. 아직 4월이 끝나지 않은 점을 감안한다면 이 수치는 더욱 높아질 전망.
미국 경기 하방 위험 확대
미국 연준의 모델링에 따르면, 지금까지 시행된 관세는 미국 GDP를 2.9% 감소시킬 수 있음. 현재 조사 중인 관세와 90일 유예된 상호관세까지 고려하면 부정적 영향은 4.4%까지 악화될 수 있다고 전망.
27.04.202521:51
(4/28) AI 데일리 글로벌 마켓 브리핑
AI 기술주로 활짝 핀 나스닥
# Key Takeaways
- 주요 지수 전반적 상승: 나스닥 1.3% 상승
- 엔비디아, AI 수요 증가로 4.3% 주가 상승
- 미시간 소비자 심리지수, 4월 52.2로 하락
# Summary
미국 증시는 미국과 중국 간의 무역 협상 기대감과 주요 기술주의 실적 호조에 따라 4일 연속으로 상승 마감함. S&P 500 지수는 0.74% 상승한 5,525.21로 마감했으며, 나스닥 지수는 1.26% 오른 17,382.94로 마감함. 다우존스 산업평균지수도 0.05% 상승하여 40,113.50에 거래를 마쳤고, 중소형주 중심의 러셀 2000 지수는 0.0014% 소폭 상승, 1,957.62로 마감함.
주요 기술주 중에서는 인공지능(AI) 시장에서 두각을 나타내고 있는 엔비디아가 4일 연속 상승세를 보이며, 4.3% 상승한 111.01달러로 마감함. 모건스탠리가 엔비디아의 2027년 매출 전망을 상향 조정하면서 AI 수요가 계속해서 증가할 것으로 전망됨. 애플, 마이크로소프트, 아마존, 메타 등 대형 기술주들도 모두 상승세를 보임. 반도체주 역시 미중 무역 협상에서 긍정적인 진전이 있을 것이라는 기대감으로 동반 상승함.
한편 소비자심리지수는 4월에 52.2로 하락했으며, 이는 소비자들이 경제적 불확실성과 인플레이션 가능성을 우려하고 있음을 시사함. 다만, 지표가 예전보다 나아지는 조짐도 일부 보이며 장세에 영향을 미침. 시장의 주목을 받는 테슬라는 9.8% 급등하며 지난 몇 달 동안의 하락세를 반전시켰음. 시장 전문가들은 이번 상승세가 트럼프 대통령의 관세 정책 완화 가능성에 대한 기대감과 맞물려 나타난 것이라고 분석함. 이번 주간 발표될 경제 지표들이 앞으로의 흐름에 어떤 영향을 미칠지 주목됨. (다우 +0.05%, 나스닥 +1.26%, S&P500 +0.74%, 러셀2000 +0.03%)
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250428064718693_3533
# 특징종목
테슬라(+9.8%)가 투자자들에게 엘론 머스크의 긍정적인 발언으로 인해 큰 관심을 받으며 주가가 급등함. 비록 지난 분기 실적이 예상에 미치지 못했지만, 머스크의 발언이 향후 전망에 긍정적인 영향을 미칠 것이라는 기대가 주가 상승의 원인으로 작용함. 차터 커뮤니케이션즈(+11.43%) 역시 주목할 만한 상승세를 보이며, 예상보다 적은 유료 TV 가입자 감소와 2025년을 목표로 한 네트워크 업그레이드 및 농촌 확장 계획이 투자자들에게 긍정적으로 작용했음. 반면, 인텔(-6.7%)은 1분기 실적 발표 후 대만반도체와의 협업 가능성 우려 속에서 주가가 하락함. 알파벳(+1.47%)은 클라우드와 유튜브의 강력한 실적에 힘입어 주가를 견인하고 있으며, 자율주행차 사업의 확장 계획이 긍정적인 평가를 받음. 메타(+2.65%)도 알파벳의 실적 발표에 힘입어 소셜 미디어 주식 전반의 상승세가 지속됨. 엔비디아(+4.3%)는 인공지능 관련 기술과 강력한 시장 입지로 주가가 상승했으며, 차기 GPU RTX 5060 출시 기대감이 긍정적으로 작용하고 있음.
한편, 헬스피크 프로퍼티스(-5.21%)는 기대에 부합한 실적에도 불구하고 일부 지표의 부진으로 주가가 하락세를 면치 못했음. 이스트만 케미칼(-6.16%) 역시 매출 부진 속에 주가가 하락, UBS의 목표 주가 하향으로 인해 투자자들의 관심이 줄어들고 있음. 이러한 흐름은 다양한 시장 비즈니스 전망과 전 세계 경제 상황에 따라 이어질 가능성이 있음. 센틴(-6.3%)은 강한 1분기 실적을 발표했음에도 불구하고 의료비 관련 전망이 불확실하다는 이유로 주가가 하락했음. 회사는 정책적 도전에 직면하고 있으며, 성장 기대치에도 불구하고 투자자들의 불안감이 가중된 상황임. 올드 도미니언 프레이트 라인(-8%)은 경쟁사 Saia의 실망스러운 보고서에 동조하여 주가가 하락했으며, 1분기 실적이 예상에 못 미쳐 투자자들의 실망을 야기했음.
# 채권, 외환 및 상품 동향(6시 10분, KST 기준)
채권 시장에서는 미국 10년물 국채 수익률이 하루 동안 4.24로 6.5bp 하락하며 거래 마감함. 이는 트럼프 대통령의 무역 협상에 대한 긍정적인 발언과 함께 연준의 금리 인하 기대가 영향을 미친 결과임. 한국 10년물도 2.58로 하락했으며, 독일 10년물은 2.47로 상승함. 외환 시장에서는 달러 강세가 두드러졌으며, 달러 인덱스(DXY)는 99.47로 0.09% 상승함. 미중 무역 협상 진전에 대한 기대감이 달러 강세를 견인했음. USDKRW 환율은 1438.49로 0.52% 상승했고, USDJPY는 143.63으로 0.68% 상승하며 전반적인 달러 강세를 보여줌. 상품 시장에서는 WTI 원유가 63.15로 0.58% 상승하여 긍정적인 무역 협상 전망에 대응한 상태임. 금은 3318.27로 0.91% 하락하며, 안전자산에 대한 수요가 감소했음을 보여줌. 은은 33.07로 1.63% 하락하였고, 구리는 4.84로 0.69% 하락함. 커피는 405.85로 0.1% 오르면서 주간 7.71% 상승률을 기록함. 전반적으로 상품 시장은 무역 협상과 관련하여 민감하게 반응하고 있음.
* 본 조사분석자료는 인공지능(AI) 기술을 사용하여 생성되었으며, 금융투자분석사의 감수를 받았습니다. 본 자료 마지막에 안내된 중요 내용을 확인하시기 바랍니다.
AI 기술주로 활짝 핀 나스닥
# Key Takeaways
- 주요 지수 전반적 상승: 나스닥 1.3% 상승
- 엔비디아, AI 수요 증가로 4.3% 주가 상승
- 미시간 소비자 심리지수, 4월 52.2로 하락
# Summary
미국 증시는 미국과 중국 간의 무역 협상 기대감과 주요 기술주의 실적 호조에 따라 4일 연속으로 상승 마감함. S&P 500 지수는 0.74% 상승한 5,525.21로 마감했으며, 나스닥 지수는 1.26% 오른 17,382.94로 마감함. 다우존스 산업평균지수도 0.05% 상승하여 40,113.50에 거래를 마쳤고, 중소형주 중심의 러셀 2000 지수는 0.0014% 소폭 상승, 1,957.62로 마감함.
주요 기술주 중에서는 인공지능(AI) 시장에서 두각을 나타내고 있는 엔비디아가 4일 연속 상승세를 보이며, 4.3% 상승한 111.01달러로 마감함. 모건스탠리가 엔비디아의 2027년 매출 전망을 상향 조정하면서 AI 수요가 계속해서 증가할 것으로 전망됨. 애플, 마이크로소프트, 아마존, 메타 등 대형 기술주들도 모두 상승세를 보임. 반도체주 역시 미중 무역 협상에서 긍정적인 진전이 있을 것이라는 기대감으로 동반 상승함.
한편 소비자심리지수는 4월에 52.2로 하락했으며, 이는 소비자들이 경제적 불확실성과 인플레이션 가능성을 우려하고 있음을 시사함. 다만, 지표가 예전보다 나아지는 조짐도 일부 보이며 장세에 영향을 미침. 시장의 주목을 받는 테슬라는 9.8% 급등하며 지난 몇 달 동안의 하락세를 반전시켰음. 시장 전문가들은 이번 상승세가 트럼프 대통령의 관세 정책 완화 가능성에 대한 기대감과 맞물려 나타난 것이라고 분석함. 이번 주간 발표될 경제 지표들이 앞으로의 흐름에 어떤 영향을 미칠지 주목됨. (다우 +0.05%, 나스닥 +1.26%, S&P500 +0.74%, 러셀2000 +0.03%)
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250428064718693_3533
# 특징종목
테슬라(+9.8%)가 투자자들에게 엘론 머스크의 긍정적인 발언으로 인해 큰 관심을 받으며 주가가 급등함. 비록 지난 분기 실적이 예상에 미치지 못했지만, 머스크의 발언이 향후 전망에 긍정적인 영향을 미칠 것이라는 기대가 주가 상승의 원인으로 작용함. 차터 커뮤니케이션즈(+11.43%) 역시 주목할 만한 상승세를 보이며, 예상보다 적은 유료 TV 가입자 감소와 2025년을 목표로 한 네트워크 업그레이드 및 농촌 확장 계획이 투자자들에게 긍정적으로 작용했음. 반면, 인텔(-6.7%)은 1분기 실적 발표 후 대만반도체와의 협업 가능성 우려 속에서 주가가 하락함. 알파벳(+1.47%)은 클라우드와 유튜브의 강력한 실적에 힘입어 주가를 견인하고 있으며, 자율주행차 사업의 확장 계획이 긍정적인 평가를 받음. 메타(+2.65%)도 알파벳의 실적 발표에 힘입어 소셜 미디어 주식 전반의 상승세가 지속됨. 엔비디아(+4.3%)는 인공지능 관련 기술과 강력한 시장 입지로 주가가 상승했으며, 차기 GPU RTX 5060 출시 기대감이 긍정적으로 작용하고 있음.
한편, 헬스피크 프로퍼티스(-5.21%)는 기대에 부합한 실적에도 불구하고 일부 지표의 부진으로 주가가 하락세를 면치 못했음. 이스트만 케미칼(-6.16%) 역시 매출 부진 속에 주가가 하락, UBS의 목표 주가 하향으로 인해 투자자들의 관심이 줄어들고 있음. 이러한 흐름은 다양한 시장 비즈니스 전망과 전 세계 경제 상황에 따라 이어질 가능성이 있음. 센틴(-6.3%)은 강한 1분기 실적을 발표했음에도 불구하고 의료비 관련 전망이 불확실하다는 이유로 주가가 하락했음. 회사는 정책적 도전에 직면하고 있으며, 성장 기대치에도 불구하고 투자자들의 불안감이 가중된 상황임. 올드 도미니언 프레이트 라인(-8%)은 경쟁사 Saia의 실망스러운 보고서에 동조하여 주가가 하락했으며, 1분기 실적이 예상에 못 미쳐 투자자들의 실망을 야기했음.
# 채권, 외환 및 상품 동향(6시 10분, KST 기준)
채권 시장에서는 미국 10년물 국채 수익률이 하루 동안 4.24로 6.5bp 하락하며 거래 마감함. 이는 트럼프 대통령의 무역 협상에 대한 긍정적인 발언과 함께 연준의 금리 인하 기대가 영향을 미친 결과임. 한국 10년물도 2.58로 하락했으며, 독일 10년물은 2.47로 상승함. 외환 시장에서는 달러 강세가 두드러졌으며, 달러 인덱스(DXY)는 99.47로 0.09% 상승함. 미중 무역 협상 진전에 대한 기대감이 달러 강세를 견인했음. USDKRW 환율은 1438.49로 0.52% 상승했고, USDJPY는 143.63으로 0.68% 상승하며 전반적인 달러 강세를 보여줌. 상품 시장에서는 WTI 원유가 63.15로 0.58% 상승하여 긍정적인 무역 협상 전망에 대응한 상태임. 금은 3318.27로 0.91% 하락하며, 안전자산에 대한 수요가 감소했음을 보여줌. 은은 33.07로 1.63% 하락하였고, 구리는 4.84로 0.69% 하락함. 커피는 405.85로 0.1% 오르면서 주간 7.71% 상승률을 기록함. 전반적으로 상품 시장은 무역 협상과 관련하여 민감하게 반응하고 있음.
* 본 조사분석자료는 인공지능(AI) 기술을 사용하여 생성되었으며, 금융투자분석사의 감수를 받았습니다. 본 자료 마지막에 안내된 중요 내용을 확인하시기 바랍니다.
22.04.202504:12
달러/엔 환율, 24년 저점 테스트
🇯🇵 엔 캐리 트레이드 청산(unwind) 압력은 시장의 또 다른 '불확실성'일 수 있습니다.
달러/엔 환율이 작년 저점(24년 초, 9월 중순)을 테스트하고 있습니다.
🇯🇵 엔 캐리 트레이드 청산(unwind) 압력은 시장의 또 다른 '불확실성'일 수 있습니다.
달러/엔 환율이 작년 저점(24년 초, 9월 중순)을 테스트하고 있습니다.
21.04.202521:48
(4/22) Global Market Snapshot
◆ 미국 증시
- DOW: 38,170.41p (-971.82p, -2.48%)
- S&P500: 5,158.20p (-124.50p, -2.36%)
- NASDAQ: 15,870.90p (-415.55p, -2.55%)
- 러셀2000: 1,840.32p (-40.30p, -2.14%)
◆ 한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $54.39 (+0.08, +0.15%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $41.91 (-0.01, -0.02%)
- NDF 환율(1개월물): 1,418.49원 / 전일 대비 4원 하락 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 3,751.91 (-80.55, -2.10%)
◆ 외환시장
- 달러인덱스: 98.360 (-0.870, -0.88%)
- 유로/달러: 1.1513 (-0.0002, -0.02%)
- 달러/엔: 140.85 (-0.01, +0.01%)
◆ 미국 국채시장
- 2년물: 3.7623% (-3.6bp)
- 10년물: 4.4106% (+8.6bp)
- 30년물: 4.9023% (+10.4bp)
- 10Y-2Y: 64.83bp (12.16bp 확대)
◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)
- WTI: 63.08 (-1.60, -2.47%)
- 브렌트유: 66.26 (-1.46, -2.15%)
- 금: 3,425.30 (+96.90, +2.91%)
- 은: 32.83 (+0.05, +0.16%)
- 구리: 478.00 (-1.05, -0.22%)
- 옥수수: 490.00 (-0.25, -0.05%)
- 밀: 552.25 (-10.00, -1.78%)
- 대두: 1,041.50 (-6.25, -0.60%)
◆ 미국 증시
- DOW: 38,170.41p (-971.82p, -2.48%)
- S&P500: 5,158.20p (-124.50p, -2.36%)
- NASDAQ: 15,870.90p (-415.55p, -2.55%)
- 러셀2000: 1,840.32p (-40.30p, -2.14%)
◆ 한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $54.39 (+0.08, +0.15%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $41.91 (-0.01, -0.02%)
- NDF 환율(1개월물): 1,418.49원 / 전일 대비 4원 하락 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 3,751.91 (-80.55, -2.10%)
◆ 외환시장
- 달러인덱스: 98.360 (-0.870, -0.88%)
- 유로/달러: 1.1513 (-0.0002, -0.02%)
- 달러/엔: 140.85 (-0.01, +0.01%)
◆ 미국 국채시장
- 2년물: 3.7623% (-3.6bp)
- 10년물: 4.4106% (+8.6bp)
- 30년물: 4.9023% (+10.4bp)
- 10Y-2Y: 64.83bp (12.16bp 확대)
◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)
- WTI: 63.08 (-1.60, -2.47%)
- 브렌트유: 66.26 (-1.46, -2.15%)
- 금: 3,425.30 (+96.90, +2.91%)
- 은: 32.83 (+0.05, +0.16%)
- 구리: 478.00 (-1.05, -0.22%)
- 옥수수: 490.00 (-0.25, -0.05%)
- 밀: 552.25 (-10.00, -1.78%)
- 대두: 1,041.50 (-6.25, -0.60%)
21.04.202504:13
4월 1∼20일 수출 5.2% 줄어…대미수출 14.3% '뚝'(종합)
- 주요 10개 수출품 중 반도체만 늘어…대중 수출도 3.4% 감소
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250421025951002?section=economy/all&site=major_news01_related
트럼프 관세 대비해온 中…"1월 美 콩·옥수수 예약구매 중단"
- 닭고기·면화·밀 수입량도 급감…닛케이 "트럼프 지지기반 타격 의도"
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250421081400073?section=international/all&site=major_news01_related
- 주요 10개 수출품 중 반도체만 늘어…대중 수출도 3.4% 감소
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250421025951002?section=economy/all&site=major_news01_related
트럼프 관세 대비해온 中…"1월 美 콩·옥수수 예약구매 중단"
- 닭고기·면화·밀 수입량도 급감…닛케이 "트럼프 지지기반 타격 의도"
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250421081400073?section=international/all&site=major_news01_related
21.04.202501:31
미국 관세 전쟁에 대한 글로벌 각계각층 의견 2️⃣
▣ 언론
벨기에 언론 (L'Echo): 미국 관세 정책이 세계적 위기를 촉발하고 국제 규칙 체계 붕괴 위험에 처했다고 비판하며, 특히 최빈 개발도상국이 가장 큰 피해자가 될 것이라고 지적. 미국 금융 시장(주식, 채권)에도 부정적 영향을 미쳤다고 분석.
미국 소비자 (모멘텀 커머스 분석): 최신 관세 발효 시점에 영유아 분유 등 생필품 구매량이 급증하는 등 관세 영향에 대한 우려로 사재기 현상 발생 (소비자 행동 변화).
미 언론 보도 (CNN 등): 트럼프 행정부의 관세 정책이 터무니없는 계산에 기반했으며, 수조 달러의 시장 가치를 증발시키고 테슬라, 보잉 등 미국 브랜드에도 타격을 주고 있다고 비판. 특히 보잉의 사례를 들며 상호 연결된 글로벌 공급망이 위협받고 있다고 지적.
독일 언론 (독일 일간지): 트럼프의 관세 정책이 '미국 달러를 파괴하고 있다'는 기사를 게재. 최근 미국 관세 정책 변화로 미국에 대한 신뢰가 무너졌으며, 세계 기축 통화로서 미국 달러의 역할에 의문이 제기되고 있다고 분석. 달러 하락이 미국 기업과 소비자에게 손실을 입히고 경기 침체 우려를 높인다고 지적.
▣ 월가
BCA Research 수석 지정학 전략가 (맷 거트켄): 미국과 유럽 간 관세 전쟁 격화 위험 및 미국 경제 침체 가능성 50% 이상을 전망.
JP모건 체이스 CEO (제이미 다이먼): 트럼프의 무역 전쟁이 미국의 국제적 신뢰도와 경제적 리더십을 손상시키고 있으며, 무역 불확실성이 미국에 대한 외부의 신뢰를 흔들고 있다고 비판.
도이체은행: 트럼프의 관세 강경책으로 미국 자산 매각이 촉발되면서 중국 고객들이 미국 국채 보유량을 줄이고 유럽 채권과 같은 대체 자산으로 전환하고 있다고 관찰 결과 발표
PIMCO 분석가: 트럼프 행정부의 보호무역주의 경향이 미국 금융 자산이 '영국과 신흥 시장의 실수를 반복'할 위험을 높이며, 관세는 '스스로 초래한 공급 측 충격'이라고 강하게 비판. 정책의 급격한 변화가 투자자들에게 어려움을 준다고 언급.
UBS의 S&P 500 시나리오 분석: UBS의 분석에 따르면, 관세 인하 및 예측 가능성 회복을 위한 신속한 협상이 이루어지는 강세 시나리오(확률 20%)에서 S&P 500 지수는 연말까지 6,500까지 상승하고 10년 만기 미국 국채 수익률은 4.75%로 반등할 것으로 예상
JPMorgan Chase의 AI 칩 수요 감소 전망: JPMorgan Chase 분석가 팀은 Amazon의 자체 개발 AI 칩 수요 감소 및 거시경제적 불확실성(관세 등 영향 가능성 시사)을 이유로 향후 2년간 TSMC의 CoWoS 첨단 패키징 기술에 대한 수요 예상치를 각각 7%와 3% 하향 조정
▣ 중앙은행
샌프란시스코 연방준비은행 총재 (메리 데일리): 관세로 인한 불확실성이 아직 미국 경제에 영향을 미치지 않았으며 (해고, 투자 철회 등 소식 없음), 장기 인플레이션 전망은 2% 수준이라고 언급
뉴욕 연방준비은행 총재 (윌리엄스): 관세를 둘러싼 불확실성이 기업들이 가장 우려하는 주제 중 하나이며, 관세가 지속적으로 높은 유가를 유발하지 않도록 하는 것이 중요하다고 언급.
연방준비제도 이사 (해맥): 관세가 반복적으로 부과되면 미국 내에서 인플레이션 압력이 발생할 것이라고 언급.
일본은행 총재 (우에다 가즈오): 미국의 관세 정책이 시장 혼란과 불확실성의 원인이라고 직접적으로 언급.
한국은행: 환율 변동성이 '크게 확대'되었으며, 환율에 영향을 미치는 주요 요인으로 정치와 '미국의 관세'를 지목
▣ 언론
벨기에 언론 (L'Echo): 미국 관세 정책이 세계적 위기를 촉발하고 국제 규칙 체계 붕괴 위험에 처했다고 비판하며, 특히 최빈 개발도상국이 가장 큰 피해자가 될 것이라고 지적. 미국 금융 시장(주식, 채권)에도 부정적 영향을 미쳤다고 분석.
미국 소비자 (모멘텀 커머스 분석): 최신 관세 발효 시점에 영유아 분유 등 생필품 구매량이 급증하는 등 관세 영향에 대한 우려로 사재기 현상 발생 (소비자 행동 변화).
미 언론 보도 (CNN 등): 트럼프 행정부의 관세 정책이 터무니없는 계산에 기반했으며, 수조 달러의 시장 가치를 증발시키고 테슬라, 보잉 등 미국 브랜드에도 타격을 주고 있다고 비판. 특히 보잉의 사례를 들며 상호 연결된 글로벌 공급망이 위협받고 있다고 지적.
독일 언론 (독일 일간지): 트럼프의 관세 정책이 '미국 달러를 파괴하고 있다'는 기사를 게재. 최근 미국 관세 정책 변화로 미국에 대한 신뢰가 무너졌으며, 세계 기축 통화로서 미국 달러의 역할에 의문이 제기되고 있다고 분석. 달러 하락이 미국 기업과 소비자에게 손실을 입히고 경기 침체 우려를 높인다고 지적.
▣ 월가
BCA Research 수석 지정학 전략가 (맷 거트켄): 미국과 유럽 간 관세 전쟁 격화 위험 및 미국 경제 침체 가능성 50% 이상을 전망.
JP모건 체이스 CEO (제이미 다이먼): 트럼프의 무역 전쟁이 미국의 국제적 신뢰도와 경제적 리더십을 손상시키고 있으며, 무역 불확실성이 미국에 대한 외부의 신뢰를 흔들고 있다고 비판.
도이체은행: 트럼프의 관세 강경책으로 미국 자산 매각이 촉발되면서 중국 고객들이 미국 국채 보유량을 줄이고 유럽 채권과 같은 대체 자산으로 전환하고 있다고 관찰 결과 발표
PIMCO 분석가: 트럼프 행정부의 보호무역주의 경향이 미국 금융 자산이 '영국과 신흥 시장의 실수를 반복'할 위험을 높이며, 관세는 '스스로 초래한 공급 측 충격'이라고 강하게 비판. 정책의 급격한 변화가 투자자들에게 어려움을 준다고 언급.
UBS의 S&P 500 시나리오 분석: UBS의 분석에 따르면, 관세 인하 및 예측 가능성 회복을 위한 신속한 협상이 이루어지는 강세 시나리오(확률 20%)에서 S&P 500 지수는 연말까지 6,500까지 상승하고 10년 만기 미국 국채 수익률은 4.75%로 반등할 것으로 예상
JPMorgan Chase의 AI 칩 수요 감소 전망: JPMorgan Chase 분석가 팀은 Amazon의 자체 개발 AI 칩 수요 감소 및 거시경제적 불확실성(관세 등 영향 가능성 시사)을 이유로 향후 2년간 TSMC의 CoWoS 첨단 패키징 기술에 대한 수요 예상치를 각각 7%와 3% 하향 조정
▣ 중앙은행
샌프란시스코 연방준비은행 총재 (메리 데일리): 관세로 인한 불확실성이 아직 미국 경제에 영향을 미치지 않았으며 (해고, 투자 철회 등 소식 없음), 장기 인플레이션 전망은 2% 수준이라고 언급
뉴욕 연방준비은행 총재 (윌리엄스): 관세를 둘러싼 불확실성이 기업들이 가장 우려하는 주제 중 하나이며, 관세가 지속적으로 높은 유가를 유발하지 않도록 하는 것이 중요하다고 언급.
연방준비제도 이사 (해맥): 관세가 반복적으로 부과되면 미국 내에서 인플레이션 압력이 발생할 것이라고 언급.
일본은행 총재 (우에다 가즈오): 미국의 관세 정책이 시장 혼란과 불확실성의 원인이라고 직접적으로 언급.
한국은행: 환율 변동성이 '크게 확대'되었으며, 환율에 영향을 미치는 주요 요인으로 정치와 '미국의 관세'를 지목
29.04.202501:21
아폴로 글로벌 매니지먼트의 경고
“팬데믹 당시와 유사한 공급 부족 사태가 발생할 것이며, 이는 인플레이션을 다시 끌어올릴 위험이 있다.”
— 토르스텐 슬록, 아폴로 수석 이코노미스트
✴️ 결론
미-중 무역갈등은 단기 변동성 이상의 파급 효과를 낳고 있음. 이번 관세 조치가 물류 → 소매 → 고용 → 경기로 이어지는 파장이 현실화 할 경우,
미국은 2분기 이후 미국 내수 경기 둔화와 금융시장 조정 가능성에 대한 대비가 필요하다고 경고.
✴️ 현재 및 전망
- 미국의 대중국 145% 관세 부과 이후 교역량 급감
- 중국發 컨테이너 수 급락 → 美 항만 도착량 5월 중순 '제로' 우려
- 5~6월: 진열대 공백 → 소비위축 → 유통·운송업 해고 본격화
- 아폴로글로벌 “여름부터 경기침체 진입 가능성 높아” 경고
✴️ 영향
- 미국 소비재 매장 진열대가 비게 될 것
- 중국산 중간재 의존 기업은 공급 차질
- 인플레이션 재상승 가능성
- 5월 중 물류·소매 업종 해고 본격화
- 특히, 장난감, 공구, 남성복과 같은 중국 수입 비중이 높은 소매업종과 트럭 운송업계(900만), 소매업 전반(1,600만)이 직격탄
* 그림: 중국에서 미국으로 향하는 컨테이너선 수(척) 및 적재량(TEU)
“팬데믹 당시와 유사한 공급 부족 사태가 발생할 것이며, 이는 인플레이션을 다시 끌어올릴 위험이 있다.”
— 토르스텐 슬록, 아폴로 수석 이코노미스트
✴️ 결론
미-중 무역갈등은 단기 변동성 이상의 파급 효과를 낳고 있음. 이번 관세 조치가 물류 → 소매 → 고용 → 경기로 이어지는 파장이 현실화 할 경우,
미국은 2분기 이후 미국 내수 경기 둔화와 금융시장 조정 가능성에 대한 대비가 필요하다고 경고.
✴️ 현재 및 전망
- 미국의 대중국 145% 관세 부과 이후 교역량 급감
- 중국發 컨테이너 수 급락 → 美 항만 도착량 5월 중순 '제로' 우려
- 5~6월: 진열대 공백 → 소비위축 → 유통·운송업 해고 본격화
- 아폴로글로벌 “여름부터 경기침체 진입 가능성 높아” 경고
✴️ 영향
- 미국 소비재 매장 진열대가 비게 될 것
- 중국산 중간재 의존 기업은 공급 차질
- 인플레이션 재상승 가능성
- 5월 중 물류·소매 업종 해고 본격화
- 특히, 장난감, 공구, 남성복과 같은 중국 수입 비중이 높은 소매업종과 트럭 운송업계(900만), 소매업 전반(1,600만)이 직격탄
* 그림: 중국에서 미국으로 향하는 컨테이너선 수(척) 및 적재량(TEU)
27.04.202521:51
(4/28) Global Market Snapshot
◆ 미국 증시
- DOW: 40,113.50p (+20.10p, +0.05%)
- S&P500: 5,525.21p (+40.44p, +0.74%)
- NASDAQ: 17,382.94p (+216.90p, +1.26%)
- 러셀2000: 1,957.62p (+0.03p, +0.00%)
◆ 한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $55.81 (-0.14, -0.25%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $43.45 (-0.08, -0.18%)
- Eurex kospi 200: 338.40p (+1.00p, +0.30%)
- NDF 환율(1개월물): 1,435.75원 / 전일 대비 5원 하락 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 4,251.61 (+43.42, +1.03%)
◆ 외환시장
- 달러인덱스: 99.471 (+0.094, +0.09%)
- 유로/달러: 1.1360 (-0.0005, -0.04%)
- 달러/엔: 143.56 (-0.11, +0.08%)
◆ 미국 국채시장
- 2년물: 3.7480% (-4.9bp)
- 10년물: 4.2353% (-8.0bp)
- 30년물: 4.7010% (-7.5bp)
- 10Y-2Y: 48.73bp (3.05bp 축소)
◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)
- WTI: 63.02 (+0.23, +0.37%)
- 브렌트유: 66.87 (+0.32, +0.48%)
- 금: 3,298.40 (-50.20, -1.50%)
- 은: 33.33 (-0.50, -1.47%)
- 구리: 489.50 (-1.55, -0.32%)
- 옥수수: 485.50 (+1.50, +0.31%)
- 밀: 545.00 (+0.50, +0.09%)
- 대두: 1,059.25 (-2.75, -0.26%)
◆ 미국 증시
- DOW: 40,113.50p (+20.10p, +0.05%)
- S&P500: 5,525.21p (+40.44p, +0.74%)
- NASDAQ: 17,382.94p (+216.90p, +1.26%)
- 러셀2000: 1,957.62p (+0.03p, +0.00%)
◆ 한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $55.81 (-0.14, -0.25%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $43.45 (-0.08, -0.18%)
- Eurex kospi 200: 338.40p (+1.00p, +0.30%)
- NDF 환율(1개월물): 1,435.75원 / 전일 대비 5원 하락 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 4,251.61 (+43.42, +1.03%)
◆ 외환시장
- 달러인덱스: 99.471 (+0.094, +0.09%)
- 유로/달러: 1.1360 (-0.0005, -0.04%)
- 달러/엔: 143.56 (-0.11, +0.08%)
◆ 미국 국채시장
- 2년물: 3.7480% (-4.9bp)
- 10년물: 4.2353% (-8.0bp)
- 30년물: 4.7010% (-7.5bp)
- 10Y-2Y: 48.73bp (3.05bp 축소)
◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)
- WTI: 63.02 (+0.23, +0.37%)
- 브렌트유: 66.87 (+0.32, +0.48%)
- 금: 3,298.40 (-50.20, -1.50%)
- 은: 33.33 (-0.50, -1.47%)
- 구리: 489.50 (-1.55, -0.32%)
- 옥수수: 485.50 (+1.50, +0.31%)
- 밀: 545.00 (+0.50, +0.09%)
- 대두: 1,059.25 (-2.75, -0.26%)
21.04.202523:17
(계속)
그렇다고 장기금리가 계속 오르면 좋냐? 그렇지도 않습니다. 미 재무장관 스캇 베센트는 10년물 금리 안정화를 '미션'으로 생각하고 있습니다.
10년물 금리는 미국을 비롯한 글로벌 금융 시장의 '핵심 지표' 중 하나입니다. '금리'로 거래되고 가격이 매겨지는 모든 것들의 '기준'이라고 생각하셔도 됩니다.
즉, 장기금리가 무작정 올라가게 되면 경제는 위축될 수 밖에 없습니다. 더 높은 금리로 돈을 빌려야 하고 부담해야 하기 때문이죠. 그래서 항상 '적정'한 게 중요합니다.
그러나 지금 시장은 그 '적정'이라는 걸 무시하는 듯 합니다. 상당히 거칠고 빠르게 움직이고 있어 시장 참여자들을 혼란스럽게 만드는 것 같습니다.
그래서 걱정스럽습니다.
수익률 곡선이 '가팔라지는(steepening)'에 대해 이전에도 많은 글을 남겼으니 참고 바랍니다. 결국, 중요한 사실은 어느 쪽으로든(Bull or Bear) 시장에는 부담입니다.
* 이전 글
월스트리트파인더 Ep.125 (25.1.10)
https://t.me/globalmktinsight/2817
미 장기 국채 수익률 상승의 이유(24.11.14)
https://t.me/globalmktinsight/2504
수익률 곡선 정상화(24.11.6)
https://t.me/globalmktinsight/2435
7월 실업률 4.3%로 상승(24.8.2)
https://t.me/globalmktinsight/1588
미 국채 시장 '스티프닝(Steepening)' 지속(24.7.24)
https://t.me/globalmktinsight/1426
이제는 '불 스티프닝(Bull-steepening)' (24.7.12)
https://t.me/globalmktinsight/1272
월스트리트파인더 Ep. 97 (24.5.31)
https://t.me/globalmktinsight/810
그렇다고 장기금리가 계속 오르면 좋냐? 그렇지도 않습니다. 미 재무장관 스캇 베센트는 10년물 금리 안정화를 '미션'으로 생각하고 있습니다.
10년물 금리는 미국을 비롯한 글로벌 금융 시장의 '핵심 지표' 중 하나입니다. '금리'로 거래되고 가격이 매겨지는 모든 것들의 '기준'이라고 생각하셔도 됩니다.
즉, 장기금리가 무작정 올라가게 되면 경제는 위축될 수 밖에 없습니다. 더 높은 금리로 돈을 빌려야 하고 부담해야 하기 때문이죠. 그래서 항상 '적정'한 게 중요합니다.
그러나 지금 시장은 그 '적정'이라는 걸 무시하는 듯 합니다. 상당히 거칠고 빠르게 움직이고 있어 시장 참여자들을 혼란스럽게 만드는 것 같습니다.
그래서 걱정스럽습니다.
수익률 곡선이 '가팔라지는(steepening)'에 대해 이전에도 많은 글을 남겼으니 참고 바랍니다. 결국, 중요한 사실은 어느 쪽으로든(Bull or Bear) 시장에는 부담입니다.
* 이전 글
월스트리트파인더 Ep.125 (25.1.10)
https://t.me/globalmktinsight/2817
미 장기 국채 수익률 상승의 이유(24.11.14)
https://t.me/globalmktinsight/2504
수익률 곡선 정상화(24.11.6)
https://t.me/globalmktinsight/2435
7월 실업률 4.3%로 상승(24.8.2)
https://t.me/globalmktinsight/1588
미 국채 시장 '스티프닝(Steepening)' 지속(24.7.24)
https://t.me/globalmktinsight/1426
이제는 '불 스티프닝(Bull-steepening)' (24.7.12)
https://t.me/globalmktinsight/1272
월스트리트파인더 Ep. 97 (24.5.31)
https://t.me/globalmktinsight/810
21.04.202521:25
🇺🇸 미국 10년물 국채 금리 상승을 주도하는 요인
* 이론적 공식
➡️ 10년 국채 금리
= 실질금리 + 기대인플레이션 + 기간프리미엄
- 미 국채 10년물 금리 '추정과 실질' 간의 스프레드가 최근 벌어지고 있음. 이 같은 사례는 지난 연말에도 한 차례 있었음.
- 당시에는 구성 요소 모두 상승했지만, 지금은 기대인플레이션 '비교적' 안정적인 모습을 보인 가운데 실질금리와 기간프리미엄이 상승.
- 특히, 미 국채를 보유하기 위해 투자자들이 요구하는 '수익률(yield)'이 꽤 높아진 상황. 그로인해 기간프리미엄이 가파르게 상승함.
* 이론적 공식
➡️ 10년 국채 금리
= 실질금리 + 기대인플레이션 + 기간프리미엄
- 미 국채 10년물 금리 '추정과 실질' 간의 스프레드가 최근 벌어지고 있음. 이 같은 사례는 지난 연말에도 한 차례 있었음.
- 당시에는 구성 요소 모두 상승했지만, 지금은 기대인플레이션 '비교적' 안정적인 모습을 보인 가운데 실질금리와 기간프리미엄이 상승.
- 특히, 미 국채를 보유하기 위해 투자자들이 요구하는 '수익률(yield)'이 꽤 높아진 상황. 그로인해 기간프리미엄이 가파르게 상승함.
21.04.202504:11
관세 쇼크, 세계 경제 회복에 찬물…커지는 경고음
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250421053700009?section=international/all&site=major_news01
📕브루킹스-FT 타이거 지수는 각종 경제·금융 지표와 신뢰 지수 등을 종합해 세계 경제 회복을 파악하는 지수
- 실제 활동, 금융 시장, 신뢰 지표가 역사적 평균과 비교해 상당한 약화를 보임.
- 미국의 신뢰 수준이 매우 낮고, 중국과 독일도 비슷한 상태임.
- 미국의 실제 활동 지표는 상대적으로 강하지만, 이는 트럼프의 무역 정책 시행 이전 데이터에 기초함.
https://on.ft.com/4lG8U3L
https://www.yna.co.kr/view/AKR20250421053700009?section=international/all&site=major_news01
📕브루킹스-FT 타이거 지수는 각종 경제·금융 지표와 신뢰 지수 등을 종합해 세계 경제 회복을 파악하는 지수
- 실제 활동, 금융 시장, 신뢰 지표가 역사적 평균과 비교해 상당한 약화를 보임.
- 미국의 신뢰 수준이 매우 낮고, 중국과 독일도 비슷한 상태임.
- 미국의 실제 활동 지표는 상대적으로 강하지만, 이는 트럼프의 무역 정책 시행 이전 데이터에 기초함.
https://on.ft.com/4lG8U3L
21.04.202501:30
미국 관세 전쟁에 대한 글로벌 각계각층 의견 1️⃣
▣ 정부, NGO 및 학계
IMF 총재 (크리스탈리나 게오르기에바): 세계 무역 시스템이 재시작되고 무역 정책 불확실성이 '폭발'하고 있으며, 세계 경제가 심각한 어려움에 직면해 성장 전망이 낮아질 것이라고 경고.
켄터키 주지사 (베셔): 미국의 관세 조치로 인해 미국 가정이 연간 수천 달러의 추가 비용을 부담하게 될 것이라고 경고하며, 이를 미국 가계에 대한 '세금'이라고 비판.
조지 W. 부시 전 대통령 수석 고문 (칼 로브): 현재 미국 정부의 관세 정책에 많은 미국인들이 지쳤다고 언급하며 부정적 여론을 시사.
중국 상무부 대변인: 미국의 관세 부과 및 타국의 대중국 무역 제한 강요를 '호혜주의' 명목 하의 일방적 괴롭힘이자 패권 정치로 규정하며 강력 비판. 다른 나라의 이익을 희생하는 행위는 양측 모두에 해롭다고 강조.
싱가포르 선임장관 (리셴룽): 미국의 '미국 우선' 정책이 제로섬 게임이며, 미국의 관세 부과가 미국 내에서도 급속한 경기 침체를 촉발하고 다른 지역에도 영향을 미칠 수 있다고 지적. 미국이 '이기거나 지거나' 전략을 추구하고 있으며, 싱가포르는 자유무역, 다자주의, WTO를 확고히 지지하고 시스템 유지를 위해 노력할 것이라고 강조.
브라질 대통령 자문위원: 미국의 '상호 관세' 정책이 세계 시장에 '폭풍'을 일으켰으며, 미국이 가장 큰 영향을 받아 경기 침체에 빠질 수도 있다고 경고.
WTO 사무총장 (응고지 오콘조이웨알라): WTO 보고서에 따르면 미국의 관세 정책으로 세계 무역 전망이 '심각하게 악화'되었다고 보고. 현재 관세 상황 하에서 2025년 세계 상품 무역량은 0.2% 감소할 것으로 예상한다고 밝힘. 중국에 대한 미국의 최대 245% 관세 주장에 대해, 관세율이 **125%**에 도달하면 무역이 분리되어 더 이상 중요하지 않다는 중국의 주장에 동의한다고 언급.
유엔산업개발기구 (UNIDO): 미국의 관세 남용은 잘못된 행위이며, 세계 경제 성장과 산업 발전에 막대한 위험을 초래할 것이라고 비판. 개발도상국 및 최빈개도국의 세계 무역 참여 잠재력을 훼손하고 산업 현대화 노력을 상쇄한다고 지적.
G20 개발작업그룹: 중국은 회의에서 미국의 '상호 관세' 정책이 국제 무역 체계를 심각하게 훼손하고, 글로벌 산업 사슬과 공급망을 교란시키며, 세계 경제에 지속적인 영향을 미치고 있다고 강하게 비판. 이는 남반구의 개발권을 박탈하는 일방주의, 보호주의, 경제적 괴롭힘이라고 지적하며, G20이 무역 제한 조치 사용을 반대하고 다자간 무역 체제를 수호해야 한다고 촉구.
독일 쾰른 경제연구소: 미국의 '상호 관세' 조치로 향후 4년간 독일이 2,900억 유로, 유럽연합이 1조 1,000억 유로의 손실을 볼 수 있다고 예측하며 경제적 피해를 경고. 올해 독일 기업의 약 35%가 직원을 해고하고 3분의 1 이상이 투자를 줄일 계획이라고 보고.
노벨상 수상자 및 수십 명의 경제학자: 미국의 관세 정책을 "오도된" 것이라고 비판하며, 이로 인해 "자초적인 경기 침체"가 초래될 수 있다고 경고하는 공개 서한에 서명. 트럼프 행정부의 무역 정책에 대한 우려 표명.
매사추세츠대 경제학과 교수 (자야티 고쉬): 미국 관세 정책이 세계 경제 혼란을 야기하며, 특히 저소득 국가(남반구)에 큰 피해를 주고 국제 무역 시스템을 위협한다고 지적.
▣ 산업
델타 항공 CEO / 미국 항공 산업 관계자: 미국의 관세 정책으로 운영에 큰 어려움이 생겼으며, 보잉사는 '번개를 맞을 때까지 기다리는 것 외에 다른 방법이 없다'는 비유를 사용하며 산업 전반의 불확실성과 어려움을 토로.
포드 (자동차 제조사): 관세 비용으로 인해 6월부터 일부 차량의 미국 내 가격이 상승할 수 있다고 딜러들에게 통보
미국 수입업체/유통업체: 관세가 수입업체 및 소비자에게 전가되어 운영상 어려움을 겪고 있으며, 관세가 높게 유지될 경우 기업 파산 및 대규모 실업 가능성을 우려.
볼보 그룹 (미국 내 공장): 미국의 관세 정책으로 인해 향후 3개월 내 미국 공장에서 최대 800명의 직원을 해고할 계획이라고 발표
미국 내 명품 브랜드 (에르메스, LVMH 등): 관세 영향을 상쇄하기 위해 미국 내 제품 가격 인상을 계획 중이라고 밝힘
미국 장난감 산업: 중국산 장난감에 대한 높은 관세로 장난감이 "사치품"이 될 수 있으며, 미국 소매업체들이 주문을 취소하여 크리스마스 대목이 위험에 처했다고 우려
미국 농업 생산자: 정부의 관세 정책이 이익을 해치고 있으며, 파산 위험이 급증하고 있다고 보도됨
US 소규모 기업주 (에밀리 레이): 의회 승인 없이 무차별적으로 관세를 부과한 트럼프 행정부를 상대로 소송을 제기했다고 밝히며, 관세로 인한 사업적 어려움을 토로.
Alcoa: 미국의 대중국 관세로 인해 연간 비용이 1천만~1천5백만 달러 증가할 것으로 예상하며, 캐나다로부터의 수입품에 2천만 달러 규모의 관세가 부과되었다고 언급.
▣ 정부, NGO 및 학계
IMF 총재 (크리스탈리나 게오르기에바): 세계 무역 시스템이 재시작되고 무역 정책 불확실성이 '폭발'하고 있으며, 세계 경제가 심각한 어려움에 직면해 성장 전망이 낮아질 것이라고 경고.
켄터키 주지사 (베셔): 미국의 관세 조치로 인해 미국 가정이 연간 수천 달러의 추가 비용을 부담하게 될 것이라고 경고하며, 이를 미국 가계에 대한 '세금'이라고 비판.
조지 W. 부시 전 대통령 수석 고문 (칼 로브): 현재 미국 정부의 관세 정책에 많은 미국인들이 지쳤다고 언급하며 부정적 여론을 시사.
중국 상무부 대변인: 미국의 관세 부과 및 타국의 대중국 무역 제한 강요를 '호혜주의' 명목 하의 일방적 괴롭힘이자 패권 정치로 규정하며 강력 비판. 다른 나라의 이익을 희생하는 행위는 양측 모두에 해롭다고 강조.
싱가포르 선임장관 (리셴룽): 미국의 '미국 우선' 정책이 제로섬 게임이며, 미국의 관세 부과가 미국 내에서도 급속한 경기 침체를 촉발하고 다른 지역에도 영향을 미칠 수 있다고 지적. 미국이 '이기거나 지거나' 전략을 추구하고 있으며, 싱가포르는 자유무역, 다자주의, WTO를 확고히 지지하고 시스템 유지를 위해 노력할 것이라고 강조.
브라질 대통령 자문위원: 미국의 '상호 관세' 정책이 세계 시장에 '폭풍'을 일으켰으며, 미국이 가장 큰 영향을 받아 경기 침체에 빠질 수도 있다고 경고.
WTO 사무총장 (응고지 오콘조이웨알라): WTO 보고서에 따르면 미국의 관세 정책으로 세계 무역 전망이 '심각하게 악화'되었다고 보고. 현재 관세 상황 하에서 2025년 세계 상품 무역량은 0.2% 감소할 것으로 예상한다고 밝힘. 중국에 대한 미국의 최대 245% 관세 주장에 대해, 관세율이 **125%**에 도달하면 무역이 분리되어 더 이상 중요하지 않다는 중국의 주장에 동의한다고 언급.
유엔산업개발기구 (UNIDO): 미국의 관세 남용은 잘못된 행위이며, 세계 경제 성장과 산업 발전에 막대한 위험을 초래할 것이라고 비판. 개발도상국 및 최빈개도국의 세계 무역 참여 잠재력을 훼손하고 산업 현대화 노력을 상쇄한다고 지적.
G20 개발작업그룹: 중국은 회의에서 미국의 '상호 관세' 정책이 국제 무역 체계를 심각하게 훼손하고, 글로벌 산업 사슬과 공급망을 교란시키며, 세계 경제에 지속적인 영향을 미치고 있다고 강하게 비판. 이는 남반구의 개발권을 박탈하는 일방주의, 보호주의, 경제적 괴롭힘이라고 지적하며, G20이 무역 제한 조치 사용을 반대하고 다자간 무역 체제를 수호해야 한다고 촉구.
독일 쾰른 경제연구소: 미국의 '상호 관세' 조치로 향후 4년간 독일이 2,900억 유로, 유럽연합이 1조 1,000억 유로의 손실을 볼 수 있다고 예측하며 경제적 피해를 경고. 올해 독일 기업의 약 35%가 직원을 해고하고 3분의 1 이상이 투자를 줄일 계획이라고 보고.
노벨상 수상자 및 수십 명의 경제학자: 미국의 관세 정책을 "오도된" 것이라고 비판하며, 이로 인해 "자초적인 경기 침체"가 초래될 수 있다고 경고하는 공개 서한에 서명. 트럼프 행정부의 무역 정책에 대한 우려 표명.
매사추세츠대 경제학과 교수 (자야티 고쉬): 미국 관세 정책이 세계 경제 혼란을 야기하며, 특히 저소득 국가(남반구)에 큰 피해를 주고 국제 무역 시스템을 위협한다고 지적.
▣ 산업
델타 항공 CEO / 미국 항공 산업 관계자: 미국의 관세 정책으로 운영에 큰 어려움이 생겼으며, 보잉사는 '번개를 맞을 때까지 기다리는 것 외에 다른 방법이 없다'는 비유를 사용하며 산업 전반의 불확실성과 어려움을 토로.
포드 (자동차 제조사): 관세 비용으로 인해 6월부터 일부 차량의 미국 내 가격이 상승할 수 있다고 딜러들에게 통보
미국 수입업체/유통업체: 관세가 수입업체 및 소비자에게 전가되어 운영상 어려움을 겪고 있으며, 관세가 높게 유지될 경우 기업 파산 및 대규모 실업 가능성을 우려.
볼보 그룹 (미국 내 공장): 미국의 관세 정책으로 인해 향후 3개월 내 미국 공장에서 최대 800명의 직원을 해고할 계획이라고 발표
미국 내 명품 브랜드 (에르메스, LVMH 등): 관세 영향을 상쇄하기 위해 미국 내 제품 가격 인상을 계획 중이라고 밝힘
미국 장난감 산업: 중국산 장난감에 대한 높은 관세로 장난감이 "사치품"이 될 수 있으며, 미국 소매업체들이 주문을 취소하여 크리스마스 대목이 위험에 처했다고 우려
미국 농업 생산자: 정부의 관세 정책이 이익을 해치고 있으며, 파산 위험이 급증하고 있다고 보도됨
US 소규모 기업주 (에밀리 레이): 의회 승인 없이 무차별적으로 관세를 부과한 트럼프 행정부를 상대로 소송을 제기했다고 밝히며, 관세로 인한 사업적 어려움을 토로.
Alcoa: 미국의 대중국 관세로 인해 연간 비용이 1천만~1천5백만 달러 증가할 것으로 예상하며, 캐나다로부터의 수입품에 2천만 달러 규모의 관세가 부과되었다고 언급.
28.04.202521:49
(4/29) AI 데일리 글로벌 마켓 브리핑
무역갈등과 빅테크 실적 발표 앞둔 증시 관망
# Key Takeaways
- 주요 지수 혼조세: 다우 ↑, 나스닥 ↓
- 무역갈등 불확실성 지속, 빅테크 실적 발표 앞두고 관망세
- 경제지표, 제조업 지수 최저점, 경기침체 우려 증가
# Summary
미국 증시는 혼조세로 마감했음. 다우존스 산업평균지수는 0.28% 상승한 40,227.59에 마감하여 5거래일 연속 상승세를 이어갔으나, 나스닥 종합지수는 0.10% 하락한 17,366.13으로 마감했음. 대형주 중심의 S&P500 지수는 소폭인 0.06% 오른 5,528.75를 기록했고, 중소형주 중심의 러셀2000 지수는 0.41% 상승하며 1,965.55에 마감함. 시장은 주로 무역갈등 불확실성 및 이번 주 발표 예정인 주요 빅테크 실적에 주목했음. 주요 회사인 엔비디아는 화웨이의 고성능 AI 칩 개발 소식에 2.05% 하락했으며, 이는 기술주 전반에 악영향을 미쳤음. 반면 애플과 메타플랫폼스, 테슬라는 각각 0.41%, 0.45%, 0.33% 상승하며 분위기를 반전시키는 데 기여했음. 주요 경제지표로는 댈러스 연준 제조업 활동 지수가 발표됐으며, 19.5포인트 하락한 -35.8을 기록해 2020년 5월 이후 최저 수준으로, 이는 경기침체 우려를 자극함. 시장은 계산된 행동을 보이며, 금주 예정된 경제지표와 빅테크 기업 실적 발표에 촉각을 곤두세우고 있음. 투자자들은 특히 1분기 국내총생산(GDP) 성장률 데이터와 고용보고서를 주시하고 있음. 일부 긍정적인 분위기 속에 전체적으로 혼조세를 보이며 혼란스러운 시장의 향방에 대한 궁금증이 커지고 있음. (다우 +0.28%, 나스닥 -0.10%, S&P500 +0.06%, 러셀2000 +0.41%)
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250429064552990_3533
# 특징종목
보잉 (+2.4%)은 Bernstein의 주식 업그레이드와 중국에서 새로운 구매자가 나타났다는 소식이 주가 상승을 견인함. Bernstein 분석가들이 보잉 주식을 "아웃퍼폼"으로 상향 조정한 점이 투자자들의 긍정적 반응을 얻었음. IBM (+1.6%)은 미국 내 양자 컴퓨터 제조를 포함한 1,500억 달러 투자 계획을 발표하여 주가가 상승함. 이런 투자는 IBM의 경쟁력을 강화하며 미국 기술 성장에 기여할 것으로 기대됨. 애브비 (+3.4%)는 긍정적 분기 실적 발표와 수익성 향상 가이던스 상향 조정으로 주가가 상승함. 시장 기대를 초과한 강력한 실적은 투자자 신뢰도를 높였음. 길리어드 사이언스 (+3.1%)는 분기 실적 발표에서 주요 약품 실적이 기대치를 초과하여 강력한 출발을 보이며 주가가 상승함. 센테네 (+3.1%)는 예상치를 뛰어넘는 일분기 실적 발표와 매출 증가로 주가가 상승했음. 의료 비용에 대한 우려에도 불구하고 강력한 실적이 긍정적 반응을 얻었음.
반면, 엔비디아(-2.1%)는 중국의 새로운 제재 조치와 미국의 수출 통제로 인해 주가가 하락함. 이는 중국 시장에서 전략 재고 계획 발표로 인한 불확실성이 투자자들에게 악영향을 끼쳤기 때문임. 특히, 중국 AI 시장에서의 전략 재편 필요성이 제기되면서 투자 심리가 악화됨. 콜게이트-팔몰리브(-3.1%)는 최근 분기 실적 발표에서 예상치를 초과한 긍정적인 실적을 기록했음에도 불구하고, 향후 연간 전망이 관세 문제로 인해 하향 조정됨에 따라 시장의 실망감이 반영되어 주가가 하락함. 이는 관세에 관련된 불확실성이 투자자들 사이에 우려를 불러일으켰고, 결과적으로 주가에 부정적인 영향을 미쳤음. 이리 인데뷰티(-4.0%)는 1분기 실적이 기대에 미치지 못한 것이 주요 원인이 되어 주가가 하락함. 특히, 수익성이 부진하여 52주 최저가를 기록하면서 투자자 신뢰도가 손상되었으며, 이는 추가적인 주가 하락 가능성을 시사함.
# 채권, 외환 및 상품 동향(6시 10분, KST 기준)
채권 시장에서는 한국 국채 10년물의 수익률이 2.59로 마감하며 일일 변동률 -0.2를 기록함. 독일 및 영국 국채가 강세를 보이며 각각 2.5와 4.51의 수익률을 기록했음. 미국 국채 10년물은 4.21로 하락하여 일일 변동률 -5.5를 기록했음. 이는 트럼프 대통령의 대중국 관세 완화 태도와 연준 의장의 교체 위협 철회가 투자자들의 심리적 안정감을 일부 회복시켰음. 외환 시장에서는 달러인덱스(DXY)가 99.01로 약세를 보이며, 일일 변동률 -0.7을 기록함. USDKRW는 1436.84로 마감했으며, EURUSD는 1.14로 상승함. 상품 시장에서는 원유(WTI) 가격이 하루 동안 1.79% 하락한 61.89로 마감했음. 커피의 강한 상승세가 이어져 종료가는 414.93으로, 일일 변동률 2.23을 기록했고, 천연가스는 3.32로 급등하며 일일 변동률 6.62를 보였음. 금 3343.25, 은 33.16이 각각 상승세를 보였으나 주간 기준으로는 금이 2.65% 하락하는 모습을 보였음. 반면, 밀은 약세를 보이며 517.75로 종료했음. 이러한 동향은 이번 주 예정된 미국 경제 지표와 주요 기업 실적 발표를 기다리는 시장의 불확실성을 반영하였음.
* 본 조사분석자료는 인공지능(AI) 기술을 사용하여 생성되었으며, 금융투자분석사의 감수를 받았습니다. 본 자료 마지막에 안내된 중요 내용을 확인하시기 바랍니다.
무역갈등과 빅테크 실적 발표 앞둔 증시 관망
# Key Takeaways
- 주요 지수 혼조세: 다우 ↑, 나스닥 ↓
- 무역갈등 불확실성 지속, 빅테크 실적 발표 앞두고 관망세
- 경제지표, 제조업 지수 최저점, 경기침체 우려 증가
# Summary
미국 증시는 혼조세로 마감했음. 다우존스 산업평균지수는 0.28% 상승한 40,227.59에 마감하여 5거래일 연속 상승세를 이어갔으나, 나스닥 종합지수는 0.10% 하락한 17,366.13으로 마감했음. 대형주 중심의 S&P500 지수는 소폭인 0.06% 오른 5,528.75를 기록했고, 중소형주 중심의 러셀2000 지수는 0.41% 상승하며 1,965.55에 마감함. 시장은 주로 무역갈등 불확실성 및 이번 주 발표 예정인 주요 빅테크 실적에 주목했음. 주요 회사인 엔비디아는 화웨이의 고성능 AI 칩 개발 소식에 2.05% 하락했으며, 이는 기술주 전반에 악영향을 미쳤음. 반면 애플과 메타플랫폼스, 테슬라는 각각 0.41%, 0.45%, 0.33% 상승하며 분위기를 반전시키는 데 기여했음. 주요 경제지표로는 댈러스 연준 제조업 활동 지수가 발표됐으며, 19.5포인트 하락한 -35.8을 기록해 2020년 5월 이후 최저 수준으로, 이는 경기침체 우려를 자극함. 시장은 계산된 행동을 보이며, 금주 예정된 경제지표와 빅테크 기업 실적 발표에 촉각을 곤두세우고 있음. 투자자들은 특히 1분기 국내총생산(GDP) 성장률 데이터와 고용보고서를 주시하고 있음. 일부 긍정적인 분위기 속에 전체적으로 혼조세를 보이며 혼란스러운 시장의 향방에 대한 궁금증이 커지고 있음. (다우 +0.28%, 나스닥 -0.10%, S&P500 +0.06%, 러셀2000 +0.41%)
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# 특징종목
보잉 (+2.4%)은 Bernstein의 주식 업그레이드와 중국에서 새로운 구매자가 나타났다는 소식이 주가 상승을 견인함. Bernstein 분석가들이 보잉 주식을 "아웃퍼폼"으로 상향 조정한 점이 투자자들의 긍정적 반응을 얻었음. IBM (+1.6%)은 미국 내 양자 컴퓨터 제조를 포함한 1,500억 달러 투자 계획을 발표하여 주가가 상승함. 이런 투자는 IBM의 경쟁력을 강화하며 미국 기술 성장에 기여할 것으로 기대됨. 애브비 (+3.4%)는 긍정적 분기 실적 발표와 수익성 향상 가이던스 상향 조정으로 주가가 상승함. 시장 기대를 초과한 강력한 실적은 투자자 신뢰도를 높였음. 길리어드 사이언스 (+3.1%)는 분기 실적 발표에서 주요 약품 실적이 기대치를 초과하여 강력한 출발을 보이며 주가가 상승함. 센테네 (+3.1%)는 예상치를 뛰어넘는 일분기 실적 발표와 매출 증가로 주가가 상승했음. 의료 비용에 대한 우려에도 불구하고 강력한 실적이 긍정적 반응을 얻었음.
반면, 엔비디아(-2.1%)는 중국의 새로운 제재 조치와 미국의 수출 통제로 인해 주가가 하락함. 이는 중국 시장에서 전략 재고 계획 발표로 인한 불확실성이 투자자들에게 악영향을 끼쳤기 때문임. 특히, 중국 AI 시장에서의 전략 재편 필요성이 제기되면서 투자 심리가 악화됨. 콜게이트-팔몰리브(-3.1%)는 최근 분기 실적 발표에서 예상치를 초과한 긍정적인 실적을 기록했음에도 불구하고, 향후 연간 전망이 관세 문제로 인해 하향 조정됨에 따라 시장의 실망감이 반영되어 주가가 하락함. 이는 관세에 관련된 불확실성이 투자자들 사이에 우려를 불러일으켰고, 결과적으로 주가에 부정적인 영향을 미쳤음. 이리 인데뷰티(-4.0%)는 1분기 실적이 기대에 미치지 못한 것이 주요 원인이 되어 주가가 하락함. 특히, 수익성이 부진하여 52주 최저가를 기록하면서 투자자 신뢰도가 손상되었으며, 이는 추가적인 주가 하락 가능성을 시사함.
# 채권, 외환 및 상품 동향(6시 10분, KST 기준)
채권 시장에서는 한국 국채 10년물의 수익률이 2.59로 마감하며 일일 변동률 -0.2를 기록함. 독일 및 영국 국채가 강세를 보이며 각각 2.5와 4.51의 수익률을 기록했음. 미국 국채 10년물은 4.21로 하락하여 일일 변동률 -5.5를 기록했음. 이는 트럼프 대통령의 대중국 관세 완화 태도와 연준 의장의 교체 위협 철회가 투자자들의 심리적 안정감을 일부 회복시켰음. 외환 시장에서는 달러인덱스(DXY)가 99.01로 약세를 보이며, 일일 변동률 -0.7을 기록함. USDKRW는 1436.84로 마감했으며, EURUSD는 1.14로 상승함. 상품 시장에서는 원유(WTI) 가격이 하루 동안 1.79% 하락한 61.89로 마감했음. 커피의 강한 상승세가 이어져 종료가는 414.93으로, 일일 변동률 2.23을 기록했고, 천연가스는 3.32로 급등하며 일일 변동률 6.62를 보였음. 금 3343.25, 은 33.16이 각각 상승세를 보였으나 주간 기준으로는 금이 2.65% 하락하는 모습을 보였음. 반면, 밀은 약세를 보이며 517.75로 종료했음. 이러한 동향은 이번 주 예정된 미국 경제 지표와 주요 기업 실적 발표를 기다리는 시장의 불확실성을 반영하였음.
* 본 조사분석자료는 인공지능(AI) 기술을 사용하여 생성되었으며, 금융투자분석사의 감수를 받았습니다. 본 자료 마지막에 안내된 중요 내용을 확인하시기 바랍니다.
24.04.202521:52
(4/25) AI 데일리 글로벌 마켓 브리핑
알파벳과 무역갈등 완화, 나스닥 상승 견인
# Key Takeaways
- 주요 지수 상승: 나스닥 +2.7%, S&P500 +2.0%
- 구글 실적 예상치 상회, 광고 매출 성장 주도
- 미중 무역 갈등 완화 기대, 시장 투자 심리 개선
# Summary
미국 증시는 강세로 마감함. 나스닥 지수는 2.74% 상승해 대형 기술주의 매수에 힘입어 17,166.04 포인트에 거래를 마감함. S&P 500 지수는 2.03% 올라 5,484.77 포인트에, 다우존스 산업평균지수는 1.23% 상승한 40,093.40 포인트에 각각 장을 마쳤으며, 중소형주 중심의 러셀2000 지수도 2.0% 오른 1,957.59 포인트에 마감함.
대형 기술주들의 상승은 미중 무역갈등 완화 기대감과 구글 모회사 알파벳의 1분기 실적 발표가 시장 예상치를 상회한 영향으로 보임. 구글은 광고 사업의 안정적인 성장이 클라우드 부문의 성장 둔화를 상쇄하고 있으며, 시장 평균 예상치를 넘는 실적을 기록함. 클라우드 매출은 전년 대비 28% 증가했지만 성장세가 둔화되었음. AI 기술에 대한 투자도 언급되며 자사주 매입 계획을 발표, 주가 상승에 긍정적 영향을 미침.
한편, 미국의 초기 실업수당 청구건수가 전주 대비 6,000건 증가한 222,000건을 기록했으며, 내구재 주문은 9.2% 증가하여 상당한 상승폭을 보임. 이는 항공기 수주량 급증에 따른 결과로 보임. 시장에서는 미중 무역 협상이 진전될 가능성에 대한 기대감이 사흘 연속 증시 상승을 이끌고 있으며, 경제 전반에 대한 불확실성은 여전히 존재하나 투자 심리는 개선되고 있음. (다우 +1.23%, 나스닥 +2.74%, S&P500 +2.03%, 러셀2000 +2.00%)
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250425064743270_3533
# 특징종목
애플 (+1.8%)은 긍정적인 아이폰 수요 전망과 새로운 아이폰 모델에 대한 높은 기대감이 주가 상승을 이끌었음. 여기에 트럼프 전 대통령의 관세 면제 조치로 글로벌 시장에서의 경쟁 우위가 강조되면서 더 큰 상승을 보였음. 알파벳 (+2.4%/시간 외 +4.5%)은 예상보다 높은 실적 발표와 광고 시장의 성장으로 투자자들의 관심을 받았으며, 로봇택시 사업 Waymo의 긍정적인 전망이 추가적인 상승 요인으로 작용함. 아마존 (+3.3%)은 시장 점유율 확대와 새로운 사업 부문 성장 가능성에 대한 기대감이 반영되었으며, 근무 정책 변화에도 주가는 오름세를 기록함. 마이크로소프트 (+3.5%)는 새로운 AI 모델 출시와 AI 에이전트 강화 전망으로 매출 성장이 기대되어 주가가 상승함. 엔비디아 (+3.6%)는 소프트웨어 플랫폼 발표와 반도체 시장의 긍정적 흐름이 주가를 견인했으며, 트럼프 전 대통령의 중국 관세 인하 가능성이 반영됨. 테슬라 (+3.5%)는 일론 머스크의 집중 선언과 저가형 전기차 모델에 대한 기대감으로 주가가 큰 반등을 보임. 서비스나우 (+15.5%)는 AI 수요 증가로 1분기 실적 초과 발표 후 급등했으며, 해즈브로 (+14.6%)는 강력한 실적 발표 덕분에 높은 상승률을 기록함. 유나이티드 렌털스 (+9.9%)는 뛰어난 1분기 실적과 주식 매입 계획으로 상승함.
반면, 프록터앤갬블(+3.7%)은 소비자 상품의 가격 인상을 발표하면서 주가가 상승함. 이는 원자재 비용의 상승을 소비자에게 전가하는 전략이 소비자 시장에서 긍정적으로 받아들여진 결과임. 펩시코(-4.9%)는 분기 실적이 애널리스트의 기대치를 밑돌고, 관세 부담과 소비자 지출 둔화로 인해 매출이 부진하며 주가가 하락함. IBM(-7%)은 정부 계약 취소 및 비용 절감 조치로 인한 부정적인 영향을 받으며 주가가 큰 폭으로 떨어졌음. 투자가들은 기술 영업 환경의 불확실성에 대해 우려를 나타내고 있음. 유니온퍼시픽(-2%)은 연료비 증가와 비즈니스 믹스의 변화로 인해 실적이 기대에 미치지 못하며 주가 하락을 초래함.
# 채권, 외환 및 상품 동향(6시 10분, KST 기준)
미국 10년물 국채 금리는 4.33%로 소폭 하락했음. 이는 미-중 무역전쟁에 대한 우려와 경제전망의 불확실성이 투자자들의 심리에 영향을 미치고 있기 때문임. 주 초반 발표된 긍정적인 비즈니스 지출 지표에도 불구하고, 정책 불확실성은 여전히 비즈니스 투자를 저해하고 있는 상황임. 한국의 10년물 채권 금리는 2.62%로 마감하며 약간의 상승을 기록했음. 외환시장에서는 달러인덱스(DXY)가 99.38로 0.47% 하락하며 지난 세션의 반등을 상쇄했음. 이는 미-중 무역 논의에 대한 회의론이 형성됨에 따라 달러의 강세를 억제하고 있는 상황임. EUR/USD는 1.14로 0.64% 상승하며 유로화 강세를 보였음. 상품시장에서는 금이 1.01% 상승하여 3349.7달러로 거래를 마감, 안전자산 선호가 이어지고 있음. WTI로 알려진 원유는 하루 동안 0.8% 상승했지만 여전히 주간 낙폭을 유지하고 있음. 커피는 일일 5.03% 급등해 405.43달러로 거래됨. 이는 최근 상품 시장에서의 가격 변동성이 커진 상황을 반영한 것임. 한편, 비트코인은 93610.0으로 0.01% 소폭 상승했으며 주간 기준으로는 10.25%의 큰 상승을 보였음. 이는 디지털 자산에 대한 투자 관심이 계속되고 있음을 나타냄.
* 본 조사분석자료는 인공지능(AI) 기술을 사용하여 생성되었으며, 금융투자분석사의 감수를 받았습니다. 본 자료 마지막에 안내된 중요 내용을 확인하시기 바랍니다.
알파벳과 무역갈등 완화, 나스닥 상승 견인
# Key Takeaways
- 주요 지수 상승: 나스닥 +2.7%, S&P500 +2.0%
- 구글 실적 예상치 상회, 광고 매출 성장 주도
- 미중 무역 갈등 완화 기대, 시장 투자 심리 개선
# Summary
미국 증시는 강세로 마감함. 나스닥 지수는 2.74% 상승해 대형 기술주의 매수에 힘입어 17,166.04 포인트에 거래를 마감함. S&P 500 지수는 2.03% 올라 5,484.77 포인트에, 다우존스 산업평균지수는 1.23% 상승한 40,093.40 포인트에 각각 장을 마쳤으며, 중소형주 중심의 러셀2000 지수도 2.0% 오른 1,957.59 포인트에 마감함.
대형 기술주들의 상승은 미중 무역갈등 완화 기대감과 구글 모회사 알파벳의 1분기 실적 발표가 시장 예상치를 상회한 영향으로 보임. 구글은 광고 사업의 안정적인 성장이 클라우드 부문의 성장 둔화를 상쇄하고 있으며, 시장 평균 예상치를 넘는 실적을 기록함. 클라우드 매출은 전년 대비 28% 증가했지만 성장세가 둔화되었음. AI 기술에 대한 투자도 언급되며 자사주 매입 계획을 발표, 주가 상승에 긍정적 영향을 미침.
한편, 미국의 초기 실업수당 청구건수가 전주 대비 6,000건 증가한 222,000건을 기록했으며, 내구재 주문은 9.2% 증가하여 상당한 상승폭을 보임. 이는 항공기 수주량 급증에 따른 결과로 보임. 시장에서는 미중 무역 협상이 진전될 가능성에 대한 기대감이 사흘 연속 증시 상승을 이끌고 있으며, 경제 전반에 대한 불확실성은 여전히 존재하나 투자 심리는 개선되고 있음. (다우 +1.23%, 나스닥 +2.74%, S&P500 +2.03%, 러셀2000 +2.00%)
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20250425064743270_3533
# 특징종목
애플 (+1.8%)은 긍정적인 아이폰 수요 전망과 새로운 아이폰 모델에 대한 높은 기대감이 주가 상승을 이끌었음. 여기에 트럼프 전 대통령의 관세 면제 조치로 글로벌 시장에서의 경쟁 우위가 강조되면서 더 큰 상승을 보였음. 알파벳 (+2.4%/시간 외 +4.5%)은 예상보다 높은 실적 발표와 광고 시장의 성장으로 투자자들의 관심을 받았으며, 로봇택시 사업 Waymo의 긍정적인 전망이 추가적인 상승 요인으로 작용함. 아마존 (+3.3%)은 시장 점유율 확대와 새로운 사업 부문 성장 가능성에 대한 기대감이 반영되었으며, 근무 정책 변화에도 주가는 오름세를 기록함. 마이크로소프트 (+3.5%)는 새로운 AI 모델 출시와 AI 에이전트 강화 전망으로 매출 성장이 기대되어 주가가 상승함. 엔비디아 (+3.6%)는 소프트웨어 플랫폼 발표와 반도체 시장의 긍정적 흐름이 주가를 견인했으며, 트럼프 전 대통령의 중국 관세 인하 가능성이 반영됨. 테슬라 (+3.5%)는 일론 머스크의 집중 선언과 저가형 전기차 모델에 대한 기대감으로 주가가 큰 반등을 보임. 서비스나우 (+15.5%)는 AI 수요 증가로 1분기 실적 초과 발표 후 급등했으며, 해즈브로 (+14.6%)는 강력한 실적 발표 덕분에 높은 상승률을 기록함. 유나이티드 렌털스 (+9.9%)는 뛰어난 1분기 실적과 주식 매입 계획으로 상승함.
반면, 프록터앤갬블(+3.7%)은 소비자 상품의 가격 인상을 발표하면서 주가가 상승함. 이는 원자재 비용의 상승을 소비자에게 전가하는 전략이 소비자 시장에서 긍정적으로 받아들여진 결과임. 펩시코(-4.9%)는 분기 실적이 애널리스트의 기대치를 밑돌고, 관세 부담과 소비자 지출 둔화로 인해 매출이 부진하며 주가가 하락함. IBM(-7%)은 정부 계약 취소 및 비용 절감 조치로 인한 부정적인 영향을 받으며 주가가 큰 폭으로 떨어졌음. 투자가들은 기술 영업 환경의 불확실성에 대해 우려를 나타내고 있음. 유니온퍼시픽(-2%)은 연료비 증가와 비즈니스 믹스의 변화로 인해 실적이 기대에 미치지 못하며 주가 하락을 초래함.
# 채권, 외환 및 상품 동향(6시 10분, KST 기준)
미국 10년물 국채 금리는 4.33%로 소폭 하락했음. 이는 미-중 무역전쟁에 대한 우려와 경제전망의 불확실성이 투자자들의 심리에 영향을 미치고 있기 때문임. 주 초반 발표된 긍정적인 비즈니스 지출 지표에도 불구하고, 정책 불확실성은 여전히 비즈니스 투자를 저해하고 있는 상황임. 한국의 10년물 채권 금리는 2.62%로 마감하며 약간의 상승을 기록했음. 외환시장에서는 달러인덱스(DXY)가 99.38로 0.47% 하락하며 지난 세션의 반등을 상쇄했음. 이는 미-중 무역 논의에 대한 회의론이 형성됨에 따라 달러의 강세를 억제하고 있는 상황임. EUR/USD는 1.14로 0.64% 상승하며 유로화 강세를 보였음. 상품시장에서는 금이 1.01% 상승하여 3349.7달러로 거래를 마감, 안전자산 선호가 이어지고 있음. WTI로 알려진 원유는 하루 동안 0.8% 상승했지만 여전히 주간 낙폭을 유지하고 있음. 커피는 일일 5.03% 급등해 405.43달러로 거래됨. 이는 최근 상품 시장에서의 가격 변동성이 커진 상황을 반영한 것임. 한편, 비트코인은 93610.0으로 0.01% 소폭 상승했으며 주간 기준으로는 10.25%의 큰 상승을 보였음. 이는 디지털 자산에 대한 투자 관심이 계속되고 있음을 나타냄.
* 본 조사분석자료는 인공지능(AI) 기술을 사용하여 생성되었으며, 금융투자분석사의 감수를 받았습니다. 본 자료 마지막에 안내된 중요 내용을 확인하시기 바랍니다.
21.04.202523:11
스티프닝(Steepening)이 먼가요❓
미국 국채(Treasury) 시장이 심상치 않습니다.
만기 2년 미만의 '단기'보다는 10년 이상의 '장기' 금리 움직임이 예사롭지 않은 모습을 보이고 있습니다.
10년 이상 장기 금리가 (가파른 속도로) 상승하며 국채 수익률 곡선 그래프가 최근 '가팔라진(Steepening)' 모습을 보이고 있습니다.
채권은 '만기(maturity)'가 존재하기에
더 긴 만기에 대한 '프리미엄(premium)'이 있습니다. 이는 기회비용에 대한 보상으로 이해하셔도 좋습니다.
즉, 국채 금리는 '단기 < 장기'가 높아야 합니다. 그리고 그 차이는 (지금처럼) 크지 않은 게 일반적입니다.
단기와 장기 금리가 거의 같아지는 현상(수익률 곡선이 눕는)을 '플래트닝(Flattening)'이라 하고 단기가 장기 금리보다 더 커지게 되면 '역전(inversion)' 됐다고 합니다. 이는 경제 및 금융시장의 상황이 좋지 못함을 의미합니다.
미국 국채(Treasury) 시장이 심상치 않습니다.
만기 2년 미만의 '단기'보다는 10년 이상의 '장기' 금리 움직임이 예사롭지 않은 모습을 보이고 있습니다.
10년 이상 장기 금리가 (가파른 속도로) 상승하며 국채 수익률 곡선 그래프가 최근 '가팔라진(Steepening)' 모습을 보이고 있습니다.
채권은 '만기(maturity)'가 존재하기에
더 긴 만기에 대한 '프리미엄(premium)'이 있습니다. 이는 기회비용에 대한 보상으로 이해하셔도 좋습니다.
즉, 국채 금리는 '단기 < 장기'가 높아야 합니다. 그리고 그 차이는 (지금처럼) 크지 않은 게 일반적입니다.
단기와 장기 금리가 거의 같아지는 현상(수익률 곡선이 눕는)을 '플래트닝(Flattening)'이라 하고 단기가 장기 금리보다 더 커지게 되면 '역전(inversion)' 됐다고 합니다. 이는 경제 및 금융시장의 상황이 좋지 못함을 의미합니다.
21.04.202521:21
역사적 커플링이 깨진고 있는 미 금융시장
미 국채 금리와 달러화의 '높은' 상관관계가 최근 가파른 속도로 '깨지는' 상황.
➡️ 관세, 연준 등 이슈로 미국에 대한 신뢰 붕괴가 나타나는 중
유로화와 미국-독일 국채 2년물 금리 스프레드 간 상관관계도 깨짐.
➡️ 미국-독일 국채 2년물 금리 간 스프레드가 '확대'에서 약간 주춤 거리고 있음에도 유로화 강세는 지속.
금융시장에는 '평균 회귀' 성향이
대체로 높게 나타나는 특성을 갖고 있습니다.
다만, 그 특성이 '어느 시점에', '어떤 요인에' 의해 나타날 지 특정할 수는 없지만, 지금과 같은 불규한 모습은 불안정한 시장을 보여주는 단면이라고 볼 수 있겠습니다.
미 국채 금리와 달러화의 '높은' 상관관계가 최근 가파른 속도로 '깨지는' 상황.
➡️ 관세, 연준 등 이슈로 미국에 대한 신뢰 붕괴가 나타나는 중
유로화와 미국-독일 국채 2년물 금리 스프레드 간 상관관계도 깨짐.
➡️ 미국-독일 국채 2년물 금리 간 스프레드가 '확대'에서 약간 주춤 거리고 있음에도 유로화 강세는 지속.
금융시장에는 '평균 회귀' 성향이
대체로 높게 나타나는 특성을 갖고 있습니다.
다만, 그 특성이 '어느 시점에', '어떤 요인에' 의해 나타날 지 특정할 수는 없지만, 지금과 같은 불규한 모습은 불안정한 시장을 보여주는 단면이라고 볼 수 있겠습니다.
21.04.202502:16
미국 주요 지수 이동평균선 추이
▶️ 순차적 붕괴 지속
- 50/100, 50/200, 100/200 이동평균선 간 '순차적 붕괴'가 지속 중. 주요 지수 중에서는 러셀2000 지수가 가장 빠른 모습을 보이고 있고, 나머지 주요 지수도 향후 '큰 폭의 반등'이 나오지 않는다면 예상보다 이른 시일 내에 모든 이평선 간 '데드 크로스' 발생 가능성 높은 상황임.
* 출처: 트레이딩뷰
▶️ 순차적 붕괴 지속
- 50/100, 50/200, 100/200 이동평균선 간 '순차적 붕괴'가 지속 중. 주요 지수 중에서는 러셀2000 지수가 가장 빠른 모습을 보이고 있고, 나머지 주요 지수도 향후 '큰 폭의 반등'이 나오지 않는다면 예상보다 이른 시일 내에 모든 이평선 간 '데드 크로스' 발생 가능성 높은 상황임.
* 출처: 트레이딩뷰
20.04.202521:45
지난 금일 <부활절>로 주요국 증시는 휴장인 관계로 금일 <ai>은 발간되지 않습니다. 주요 시장 지표들 또한 지난 목요일 종가 기준이니 아래(⬇️) 링크를 참고해주시기 바랍니다.
https://t.me/globalmktinsight/3411
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