0xSun이 지난 3년간 온체인 거래를 하며 스스로가 복기하기 위해 작성한 회고록을 공유했습니다. 하나하나 너무 다 주옥같은 말들이라 전문을 공유합니다.
암호화폐 업계와의 3년: 나의 경험 공유
암호화폐 업계에 발을 들인 지 3년 이상이 지났습니다. 트위터에서 크고 작은 프로젝트들에 대한 체계적인 회고와 요약을 하는 것 외에도, 가끔은 메모 도구를 사용해 파편화된 정리를 하곤 했습니다. 어제 시간을 내어 이를 살펴보니, 이러한 경험들이 제가 최종적으로 Trump 코인에서 성공적인 거래를 하는 데 큰 도움이 되었다고 느꼈습니다. 이에 간단히 정리하여 여러분과 공유하고자 합니다. 일부 내용은 직접 발췌한 것입니다.
2023
5월 3일 : 절대적인 바닥을 추구하지 말고, 너무 일찍 매도하는 것을 두려워하지 말자. 소위 '너무 일찍 매도한다'는 것의 본질은 고배율 기회를 놓치는 것에 대한 두려움이지만, 1차 시장에서 가장 걱정할 필요가 없는 것이 바로 고배율 기회이기도 하다. 소위 '너무 일찍 매도하는 것에 대한 두려움'은 정보가 뒤처지고 진입이 느린 사람들에게 해당하는 이야기다. 선택할 수 있는 대상이 많지 않기 때문이지. 하지만 1차 시장에서는 이런 걱정을 할 필요가 없다. 10개의 10배 기회를 잡는 것이 1개의 100배 기회를 잡는 것보다 훨씬 쉽다. 후자를 추구하는 과정에서 원금을 잃을 가능성이 매우 높다.
7월 24일 : 이미 여러 번 이런 문제가 발생했다. 내가 익숙하지 않은 영역, 예를 들어 현물 시장에 수십만 달러를 투자하고 10~30%의 수익이 있어도 이익 실현을 하지 않으려 한다. 반면 내가 익숙한 온체인 1차 시장에서는 5~10 ETH가 이미 큰 포지션이라고 생각하며, 계속 들고 있지도 못하고 손실을 두려워한다.
8월 31일: Sei 에어드롭과 Friend Tech: 최대한 빠르게 작동하는 기술 스크립트를 만드는 것이 중요하다. 반응 속도가 매우 중요하며, 하루 늦으면 10배의 수익을 놓칠 수도 있게 된다.
Shia: 밈코인이 매수하기 적합한 지점인지 판단할 때는 예상되는 상승 여력이 얼마나 되는지 봐야 하며, 단순히 바닥의 코인 배수로 판단해서는 안 된다. 대부분의 밈코인은 우리가 매수한 위치보다 더 떨어질 코인이 있기 마련이다. 또 다른 이유는 여러 그룹에서 논의가 시작된 것을 보고 이미 초기 기회를 놓쳤다고 생각하는 것이다. 하지만 G2 사장이 실명으로 밈코인을 발행한 것은 FUMO 수준의 호재로 봐야 하며, 최소한 며칠 동안은 유효할 수 있었다. 만약 이성적 판단에 따라, 이 두 가지 심리에 의해 진입을 두려워하지 않았다면, 100 ETH 수준의 이익을 얻을 수 있었을 것이다. 고점 탈출은 내가 비교적 잘하는 일이니까.
9월 3일 : 절대 극히 짧은 시간 내에 대부분의 자금을 투입하지 말자. 조금 덜 버는 것은 받아들일 수 있지만, 심각한 손실이나 청산의 위험은 받아들일 수 없다. 또한 익숙하지 않은 영역에서는 너무 당연하게 생각하는 논리로 행동해선 안된다.
9월 4일 : 빠르고 깨끗하게 손절하는 법을 배우자. 매번 정확하길 바라지 말자. 실수를 했다면, 빨리 손절할수록 좋다.
10월 12일 : 오늘 카드게임을 하면서 한 가지를 깨달았다. 나는 자신의 칩 양에 따라 베팅하는 것을 좋아하지, 테이블 상황에 따라 베팅하길 원하지 않는다. 이로 인해 문제가 생기는데, 위험 대응 능력이 칩의 양이 증가함에 따라 향상되지 않고 오히려 더 취약해진다.
10월 24일 작은 기회는 무료이거나 시간만 투자하면 5,000-30,000 달러의 예상 수익을 얻을 수 있는 기회로, 수가 많고 시장 용량이 제한적이며 위험성이 낮다. 중간 기회는 시간을 투자해 연구한 후 50,000-300,000 달러의 예상 수익을 얻을 수 있는 기회로, 투자 비용이 낮지 않고 매월 이 규모의 기회가 많지 않으며, 시장 규모가 크고 위험과 수익이 비례한다. 큰 기회는 모두가 볼 수 있어도 잡기 어려운 기회로, 종종 소수파가 되어야 한다. 한 가지는 투자가 적당하지만 배당률이 상상을 초월하는 기회이고, 다른 하나는 투자가 높지만 배당률이 합리적인 고확률 기회다.
2024
1월 21일 연간 수준의 두 가지 기회 회고: 노드 몽키와 SatoshiVM. 천만달러 이상의 이익을 실현할 수 있는 프로젝트는 연간 수준의 프로젝트에 속하며, 한 달 내에 이미 두 번 나타났다.
노드 몽키에서 충분히 잘하지 못한 점은 사전에 조사를 제대로 하지 않았다는 것이다. 놀랍게도 참여한 후에야 그것이 비트코인 상의 첫 번째 오리지널 10k PFP라는 것을 알게 되었다. 이 정보를 모르는 상황에서도 0.03 BTC는 참여할 가치가 있다고 판단했지만, 큰 포지션을 잡을 용기가 없다. 결국 0.6 BTC를 투자해 약 3 BTC의 이익을 얻었는데, 이는 1억 이상의 자금을 투입할 수 있는 10배 기회였다.
SAVM은 더 말도 안 된다. 일주일 동안 관심을 가졌고, 런칭 1~2일 전에 세 명의 친구와 프로젝트에 대해 논의했지만, 결국 런칭 시간에 주의를 기울이지 않아 놓쳤다. 이는 하루 만에 천만 원의 이익을 실현할 수 있는 기회였다.
이 두 프로젝트에서 범한 실수는 일관된다. 여러 이유로 인해 프로젝트 분석과 관심이 느슨해진 것이다. 단지 덜 번 것일 뿐이지만, 기회 비용도 비용이다. 이런 상황이 발생하지 않도록 최대한 노력해야 한다. 관심도가 충분하거나 자신이 유망하다고 생각하는 프로젝트에 대해서는 반드시 모든 측면에서 철저히 조사해야 한다. 나는 이런 기회가 1년 내내 계속해서 나타날 것이라고 믿는다. 평균적으로 보면 1~2개월마다 짧은 시간 내에 큰 자금으로 10배를 할 수 있는 프로젝트가 하나씩 있을 것이다. 다음에는 잘 잡아봐야겠다.
3월 28일 이번 달의 키워드는 '이익 실현을 제대로 하지 못했다'다. 온체인에서는 항상 새로운 프로젝트가 있기 때문에, 분할 매도하여 이익을 실현하는 것이 항상 최적의 해결책이다. 지금까지 나 자신은 이를 비교적 잘 실천해 왔지만, 이번 달에 왜 제대로 하지 못했는지는 주로 두 가지 이유가 있다. 첫째, Bome에서 모두의 수익이 너무 미쳤기 때문에, 비교해 보면 돈이 모두 숫자가 된 것 같아 수십만 달러의 이익도 실현하지 않았다. 이는 분명히 잘못된 감정이다. 둘째, 다른 두 프로젝트는 사실 이미 매도할 심리적 가격에 도달했지만, 트윗을 올린 지 얼마 지나지 않아 가격이 급등했기 때문에 매도하기가 불편했다. 하지만 이런 심리를 가질 필요가 없다. 팔아야 할 때는 팔아야 한다.
4월 5일 과도하게 보수적인 것도 일종의 위험이다.
4월 14일 GCR을 연구하자. 알트코인 사이클 내에서는 추세가 처음 역전될 때 위험을 증가시키고, 시간이 지남에 따라 점차적으로 자본을 보호해야 한다. 사람들이 실패하는 이유는 정반대로 행동하기 때문이다. 초기에는 느리게 시작하고, 시간이 지날수록 더 탐욕스러워진다.
이는 거시적, 미시적 측면 모두에 중요한 조이다. 가격이 처음 상승하기 시작할 때 위험 노출을 증가시키고, 이후 천천히 줄여야 한다. 반대로 하면 안 된다. 마찬가지로 유망한 밈코인의 경우, 초기에 상대적으로 큰 포지션으로 바닥 포지션을 잡고, 이후에 추가 투입을 하는 것이 좋다. 바닥에서 충분히 매수하지 않고, 상승 후 추가 매수하여 결국 손실을 보게 된다.
6월 10일 최근 온체인 거래에서 제 가장 큰 문제를 요약하자면, 첫째, 투입한 포지션이 충분하지 않고 손실을 두려워하며, 둘째, 초기에 망설이다가 후기에 추가 매수하여 수동적이 된다. 단일 코인으로 10만 달러 이상 수익을 낼 수 있는 기회가 5-6개 있었지만, 최종 총수익은 7-8만 달러에 불과했다.
