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21.04.202507:38
✅ 주간전략보고 : 투자의 생각 (4월 21일~4월 25일)
: https://naver.me/F5DhyywF
- 오픈AI는 최근 여러 모델을 한꺼번에 발표했습니다. GPT-4.1, o3/o4-mini입니다. 여기에 몇 가지 배경을 추가하면 새롭게 보이는 것들이 있습니다. 오픈AI의 앤트로픽을 향한 도전입니다.
- AI 업계에서 다층적으로 수요를 확인할 수 있는 세 기업의 컨콜 내용을 짚어봤으며, 엔비디아에 대항해 발표한 화웨이의 Ascend 910C Cloud Matrix 384에 대해 정리해봤습니다.
- 엔비디아 투자포인트는 AI가 가치가 있느냐 혹은 가치가 없느냐로부터 시작됩니다. 만약 가치가 없었다면 투자의 이유는 처음부터 없었던 것이기 때문입니다. 순서대로 생각을 정리해봅니다.
🐾 최근 글
- 오픈AI 🍓 설계자 노암 브라운 : 스케일링 법칙의 가속에 베팅한 이유, 시스템 2 사고방식
- 엔비디아 H20 수출규제 : EPS 추정치 -10%, "그럼에도 불구하고"
- 오픈AI 인터뷰 심화편 : GPT-4.5의 의미 깊게 이해하기
: https://naver.me/F5DhyywF
- 오픈AI는 최근 여러 모델을 한꺼번에 발표했습니다. GPT-4.1, o3/o4-mini입니다. 여기에 몇 가지 배경을 추가하면 새롭게 보이는 것들이 있습니다. 오픈AI의 앤트로픽을 향한 도전입니다.
- AI 업계에서 다층적으로 수요를 확인할 수 있는 세 기업의 컨콜 내용을 짚어봤으며, 엔비디아에 대항해 발표한 화웨이의 Ascend 910C Cloud Matrix 384에 대해 정리해봤습니다.
- 엔비디아 투자포인트는 AI가 가치가 있느냐 혹은 가치가 없느냐로부터 시작됩니다. 만약 가치가 없었다면 투자의 이유는 처음부터 없었던 것이기 때문입니다. 순서대로 생각을 정리해봅니다.
🐾 최근 글
- 오픈AI 🍓 설계자 노암 브라운 : 스케일링 법칙의 가속에 베팅한 이유, 시스템 2 사고방식
- 엔비디아 H20 수출규제 : EPS 추정치 -10%, "그럼에도 불구하고"
- 오픈AI 인터뷰 심화편 : GPT-4.5의 의미 깊게 이해하기
17.04.202500:05
🇺🇸 4/17 미국시장리뷰 #2
- 키워드 : 엔비디아 H20, AI Diffusion, 테슬라 중국부품
- 주간 이벤트 : TSMC, Netflix, 신규실업수당청구건수 (목) 휴장-부활절 (금)
- 키워드 : 엔비디아 H20, AI Diffusion, 테슬라 중국부품
- 주간 이벤트 : TSMC, Netflix, 신규실업수당청구건수 (목) 휴장-부활절 (금)
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한화투자 중국/신흥국 정정영
15.04.202513:38
* 캐나다, 미국산 수입품에 대해 6개월동안 관세 면제
报道称加拿大将给予部分美国商品为期6个月的关税减免。一些汽车制造商有资格获得加拿大关税豁免。
=========================
~ Second, the Minister announced that the government intends to provide temporary 6-month relief for goods imported from the U.S. that are used in Canadian manufacturing, processing and food and beverage packaging, and for those used to support public health, health care, public safety, and national security objectives
https://www.canada.ca/en/department-finance/news/2025/04/canada-announces-new-support-for-canadian-businesses-affected-by-us-tariffs.html
报道称加拿大将给予部分美国商品为期6个月的关税减免。一些汽车制造商有资格获得加拿大关税豁免。
=========================
~ Second, the Minister announced that the government intends to provide temporary 6-month relief for goods imported from the U.S. that are used in Canadian manufacturing, processing and food and beverage packaging, and for those used to support public health, health care, public safety, and national security objectives
https://www.canada.ca/en/department-finance/news/2025/04/canada-announces-new-support-for-canadian-businesses-affected-by-us-tariffs.html
14.04.202523:44
메타, FTC 반독점법 재판 시작 8주간 진행 (자료: NYT)
*META -2.22%
- ✍️ FTC는 "메타가 인스타그램과 왓츠앱을 인수함으로써 독점적 지위를 강화했다"고 주장. 이번 재판은 다른 반독점 소송과 달리, FTC가 "만약 인수가 없었다면 경쟁이 유지되었을 것"이라는 가정을 법적으로 입증해야 하는 점이 핵심. 수년 전에 이미 승인된 합병을 취소하려는 시도는 이례적인 사례
*META -2.22%
- ✍️ FTC는 "메타가 인스타그램과 왓츠앱을 인수함으로써 독점적 지위를 강화했다"고 주장. 이번 재판은 다른 반독점 소송과 달리, FTC가 "만약 인수가 없었다면 경쟁이 유지되었을 것"이라는 가정을 법적으로 입증해야 하는 점이 핵심. 수년 전에 이미 승인된 합병을 취소하려는 시도는 이례적인 사례
14.04.202507:38
✅ 주간전략보고 : 투자의 생각 (4월 14일~4월 18일)
: https://naver.me/Gq8zYR7y
- 주말사이 반도체/전자제품 관세 관련 노이즈가 있었습니다. 이를 정리해보고, 해당 반도체 품목관세와 무관하게 엔비디아가 찾아낸 무관세의 길에 대해서 정리했습니다.
- 관세국면에서 기업의 생각을 이해하는 게 중요하기에, 미국 기업들이 얘기한 것들을 모아봤습니다. 또한 미국 희토류 기업 MP Materials, USA Rare Earth에 대한 초기 생각을 정리했습니다.
- 쇼피파이 CEO의 AI First 선언이 화제였습니다. 이제 쇼피파이는 팀에 추가 인력을 요청하기 전에 AI가 할 수 없는 일고 사람만이 할 수 있는 일임을 입증해야 신규 채용을 하겠다는 선언이었습니다.
🐾 최근 글
- 엔비디아 관세 영향 분석 : 트럼프가 뚫어둔 숨구멍 "무관세의 길"
- 구글 클라우드 넥스트 '25 하이라이트 : 클라우드 플랫폼의 주도권은 AI로 결정된다
- 업계 전문가 인터뷰 : "데이터센터 과잉은 없다", 엔비디아와 아마존의 미래
: https://naver.me/Gq8zYR7y
- 주말사이 반도체/전자제품 관세 관련 노이즈가 있었습니다. 이를 정리해보고, 해당 반도체 품목관세와 무관하게 엔비디아가 찾아낸 무관세의 길에 대해서 정리했습니다.
- 관세국면에서 기업의 생각을 이해하는 게 중요하기에, 미국 기업들이 얘기한 것들을 모아봤습니다. 또한 미국 희토류 기업 MP Materials, USA Rare Earth에 대한 초기 생각을 정리했습니다.
- 쇼피파이 CEO의 AI First 선언이 화제였습니다. 이제 쇼피파이는 팀에 추가 인력을 요청하기 전에 AI가 할 수 없는 일고 사람만이 할 수 있는 일임을 입증해야 신규 채용을 하겠다는 선언이었습니다.
🐾 최근 글
- 엔비디아 관세 영향 분석 : 트럼프가 뚫어둔 숨구멍 "무관세의 길"
- 구글 클라우드 넥스트 '25 하이라이트 : 클라우드 플랫폼의 주도권은 AI로 결정된다
- 업계 전문가 인터뷰 : "데이터센터 과잉은 없다", 엔비디아와 아마존의 미래
09.04.202523:43
🇺🇸 4/10 미국시장리뷰
👨💻→ 유럽시장 끝나자마자 중국제외 관세 90일 유예로 상승, 개별기업에 대해 관세 면제 검토
주요 지수 : 나스닥 > S&P > 러셀 > 다우
상승종목비율 : NYSE 1538%, Nasdaq 551% 🟢 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 반도체, 적자성장주, 테크, 임의소비
- 📉약세 : 없음 (상대약세: 필수소비, 유틸리티, 헬스케어)
종목
- 📈강세 : 테슬라, 항공, AI HW, 반도체(AI/Non-AI), 광고
- 📉약세 : 없음 (ARKK는 주가 오류)
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+15.3%), MSFT(+10.1%), GOOGL(+9.7%), AMZN(+12.0%), META(+14.8%) : 유럽시장 끝나자마자 트럼프는 바로 중국 제외 관세 90일 유예를 알림. 나스닥 12.16% 상승. 관세는 이제 협상의 영역으로 들어감. 무차별 지수 하락 단계에서 개별주식 아웃퍼폼이 가능해진 구간으로 들어옴. 관세 리스크를 꾸준히 달고 있기 때문에 가격전가 가능한 기업 위주 선호
- AI HW - NVDA(+18.7%), TSM(+12.3%), AVGO(+18.7%), MRVL(+21.9%), ANET(+9.4%), VRT(+15.8%), MU(+18.8%) : 수요 우려 없으며 가격전가 버퍼 있는 NVDA Top Pick 유지. 특히 구글이 어제 Cloud Next 2025를 통해서 CAPEX를 유지한다고 알렸던 것도 유의미 *관세에 대한 리스크가 있음에도 불구하고* CAPEX 유지하겠다는 것. AI HW 수요에 문제 없으며 가속화되는 구간이라 생각. TPU v7에서 HBM 192GB 탑재하는 건 Reasoning 트렌드에서 메모리 용량과 메모리 대역폭이 중요해졌음을 보여주는 것
- 전기차/자동차 - TSLA(+22.7%), F(+9.3%), GM(+7.7%), STLA(+18.6%), TM(+9.3%), VOW(-2.2%), BMW(-3.3%) : 유럽장이 *끝나자마자* 관세 90일 유예를 발표했음. 그래서 VOW, BMW는 하락마감한 것. 트럼프가 개별기업에 대해서는 산업에 따라 관세를 유예해줄 수 있다고 말했기에 애플/테슬라는 협상의 여지가 있다고 생각
- 광고 - GOOGL(+9.7%), META(+14.8%), SNAP(+22.0%), PINS(+14.0%), TTD(+19.6%), APP(+16.9%) : ⓐⓑ소비와 투자에 대한 우려까지 반영했었기 때문에 광고섹터도 오늘 관세유예에 상승
- 결제망 - V(+7.8%), MA(+7.6%), AXP(+13.3%) : 현재 소비 데이터 자체에는 문제가 없기 때문에 결제망 기업이 52W High 기준 -10%대까지 상승
- AI Enabler - SAP(+9.3%), NOW(+13.5%), ACN(+6.6%) : 엔터프라이즈 AI는 관세 리스크 있더라도 문제가 없었던 상황이라 투자/소비가 개선되면 더 좋아지는 국면
- 항공 - UAL(+26.1%), AAL(+22.6%), DAL(+23.4%), LUV(+15.4%) : 장기적인 소비/투자가 해소된 게 커서 상승정도로는 미국 내 항공섹터가 가장 크게 상승한 편
- 이커머스 - AMZN(+12.0%), SHOP(+18.6%), MELI(+8.5%), SE(+12.8%) : 이제는 밸류가 많이 내려와서 AMZN/MELI/SE가 긍정적. 만약에 관세 리스크가 지금보다 더 내려오게 되면 1Q25는 약달러가 있었던 만큼 MELI/SE 연간으로 긍정적인 구간이라 생각. 월마트도 +9.6%, 코스트코도 +6.2%
- 신발/의류 - NKE(+11.4%), LULU(+10.6%), DECK(+13.9%), ONON(+15.7%), VFC(+27.5%) : 관세 유예이지 관세를 없앤 게 아니다보니 신발/의류나 자동차쪽은 상승이 크진 않았음. 이럴 때는 하락을 얼마 안 했는데 상승은 더 많이한 기업들이 중요. 팔 때는 다같이 팔았지만 불확실성을 여전히 안고 있는 상태에서 살 때는 가장 좋은 걸 몰려서 사기 때문
- 오일/가스 - XOM(+5.0%), CVX(+6.7%), COP(+10.6%), OXY(+11.4%), BKR(+10.7%), LNG(+6.2%), ARIS(+9.7%) : 기업을 볼 때 ⓐ관세로 인한 피해 및 수혜 섹터구분 말고 ⓑ소비/투자 자체가 줄어들 리스크를 반영하고 있는 건 WTI로 보고 있었는데, 오늘 WTI가 $55에서 다시 $63까지 반등. 90일 유예이므로 1~2주 정도는 개별종목장은 될 수 있겠다. 지수는 거의 50%를 하루에 되돌린 거라. 트럼프 시대에는 이런 경우가 많이 나올 거 같음. 첫날에 다들 무리해서라도 비중을 다 채워야 복구가 되기 때문
- 방산 - RTX(+6.6%), LMT(+4.3%), GD(+6.7%), LHX(+6.8%), NOC(+4.1%) : 라인메탈은 유럽장 마감 이후에 트럼프가 유예를 말한 거라 이번 랠리가 반영이 안된 것. 방산도 52W High 기준 -10%대까지 굉장히 빠르게 복귀
- 적자성장주 - ARKK(+16.6%), ARKG(+12.1%), XBI(+7.3%) : 적자성장주도 시장만큼 상승마감
👨💻→ 유럽시장 끝나자마자 중국제외 관세 90일 유예로 상승, 개별기업에 대해 관세 면제 검토
주요 지수 : 나스닥 > S&P > 러셀 > 다우
상승종목비율 : NYSE 1538%, Nasdaq 551% 🟢 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 반도체, 적자성장주, 테크, 임의소비
- 📉약세 : 없음 (상대약세: 필수소비, 유틸리티, 헬스케어)
종목
- 📈강세 : 테슬라, 항공, AI HW, 반도체(AI/Non-AI), 광고
- 📉약세 : 없음 (ARKK는 주가 오류)
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- 빅테크 - AAPL(+15.3%), MSFT(+10.1%), GOOGL(+9.7%), AMZN(+12.0%), META(+14.8%) : 유럽시장 끝나자마자 트럼프는 바로 중국 제외 관세 90일 유예를 알림. 나스닥 12.16% 상승. 관세는 이제 협상의 영역으로 들어감. 무차별 지수 하락 단계에서 개별주식 아웃퍼폼이 가능해진 구간으로 들어옴. 관세 리스크를 꾸준히 달고 있기 때문에 가격전가 가능한 기업 위주 선호
- AI HW - NVDA(+18.7%), TSM(+12.3%), AVGO(+18.7%), MRVL(+21.9%), ANET(+9.4%), VRT(+15.8%), MU(+18.8%) : 수요 우려 없으며 가격전가 버퍼 있는 NVDA Top Pick 유지. 특히 구글이 어제 Cloud Next 2025를 통해서 CAPEX를 유지한다고 알렸던 것도 유의미 *관세에 대한 리스크가 있음에도 불구하고* CAPEX 유지하겠다는 것. AI HW 수요에 문제 없으며 가속화되는 구간이라 생각. TPU v7에서 HBM 192GB 탑재하는 건 Reasoning 트렌드에서 메모리 용량과 메모리 대역폭이 중요해졌음을 보여주는 것
- 전기차/자동차 - TSLA(+22.7%), F(+9.3%), GM(+7.7%), STLA(+18.6%), TM(+9.3%), VOW(-2.2%), BMW(-3.3%) : 유럽장이 *끝나자마자* 관세 90일 유예를 발표했음. 그래서 VOW, BMW는 하락마감한 것. 트럼프가 개별기업에 대해서는 산업에 따라 관세를 유예해줄 수 있다고 말했기에 애플/테슬라는 협상의 여지가 있다고 생각
- 광고 - GOOGL(+9.7%), META(+14.8%), SNAP(+22.0%), PINS(+14.0%), TTD(+19.6%), APP(+16.9%) : ⓐⓑ소비와 투자에 대한 우려까지 반영했었기 때문에 광고섹터도 오늘 관세유예에 상승
- 결제망 - V(+7.8%), MA(+7.6%), AXP(+13.3%) : 현재 소비 데이터 자체에는 문제가 없기 때문에 결제망 기업이 52W High 기준 -10%대까지 상승
- AI Enabler - SAP(+9.3%), NOW(+13.5%), ACN(+6.6%) : 엔터프라이즈 AI는 관세 리스크 있더라도 문제가 없었던 상황이라 투자/소비가 개선되면 더 좋아지는 국면
- 항공 - UAL(+26.1%), AAL(+22.6%), DAL(+23.4%), LUV(+15.4%) : 장기적인 소비/투자가 해소된 게 커서 상승정도로는 미국 내 항공섹터가 가장 크게 상승한 편
- 이커머스 - AMZN(+12.0%), SHOP(+18.6%), MELI(+8.5%), SE(+12.8%) : 이제는 밸류가 많이 내려와서 AMZN/MELI/SE가 긍정적. 만약에 관세 리스크가 지금보다 더 내려오게 되면 1Q25는 약달러가 있었던 만큼 MELI/SE 연간으로 긍정적인 구간이라 생각. 월마트도 +9.6%, 코스트코도 +6.2%
- 신발/의류 - NKE(+11.4%), LULU(+10.6%), DECK(+13.9%), ONON(+15.7%), VFC(+27.5%) : 관세 유예이지 관세를 없앤 게 아니다보니 신발/의류나 자동차쪽은 상승이 크진 않았음. 이럴 때는 하락을 얼마 안 했는데 상승은 더 많이한 기업들이 중요. 팔 때는 다같이 팔았지만 불확실성을 여전히 안고 있는 상태에서 살 때는 가장 좋은 걸 몰려서 사기 때문
- 오일/가스 - XOM(+5.0%), CVX(+6.7%), COP(+10.6%), OXY(+11.4%), BKR(+10.7%), LNG(+6.2%), ARIS(+9.7%) : 기업을 볼 때 ⓐ관세로 인한 피해 및 수혜 섹터구분 말고 ⓑ소비/투자 자체가 줄어들 리스크를 반영하고 있는 건 WTI로 보고 있었는데, 오늘 WTI가 $55에서 다시 $63까지 반등. 90일 유예이므로 1~2주 정도는 개별종목장은 될 수 있겠다. 지수는 거의 50%를 하루에 되돌린 거라. 트럼프 시대에는 이런 경우가 많이 나올 거 같음. 첫날에 다들 무리해서라도 비중을 다 채워야 복구가 되기 때문
- 방산 - RTX(+6.6%), LMT(+4.3%), GD(+6.7%), LHX(+6.8%), NOC(+4.1%) : 라인메탈은 유럽장 마감 이후에 트럼프가 유예를 말한 거라 이번 랠리가 반영이 안된 것. 방산도 52W High 기준 -10%대까지 굉장히 빠르게 복귀
- 적자성장주 - ARKK(+16.6%), ARKG(+12.1%), XBI(+7.3%) : 적자성장주도 시장만큼 상승마감
20.04.202522:35
NVIDIA GeForce RTX 4090 가격추이
17.04.202500:05
🇺🇸 4/17 미국시장리뷰
👨💻→ 엔비디아 H20, AI Diffusion, 테슬라 중국부품
주요 지수 : 러셀 > 다우 > S&P > 나스닥
상승종목비율 : NYSE 59%, Nasdaq 50% 🔴 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 금/은, 오일/가스, 방산
- 📉약세 : AI HW, 반도체, 전기차, GLP-1
종목
- 📈강세 : 태양광/풍력, 전기차, 자동차, GLP-1
- 📉약세 : 적자성장주, 항공, 해운, 광고
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(-3.9%), MSFT(-3.7%), GOOGL(-1.9%), AMZN(-2.9%), META(-3.7%) : 기본 관세 국면에서 달라진 게 없는 만큼 꾸준히 시장은 보수적으로 접근 중. 90일 동안 유예했지만, 그 사이에 펀더멘탈은 나빠지고 있는 구간. 계속해서 소비자들의 소비 및 기업들의 투자는 관망기조 더 강화되는 중
- AI HW - NVDA(-6.9%), TSM(-3.6%), AVGO(-2.4%), MRVL(-2.6%), ANET(-1.8%), VRT(-1.5%) : 엔비디아 H20 수출통제 포함 및 AMD MI308X, 인텔의 중국향 가우디 칩도 수출통제. H20 자체보다도 AI Diffusion과 연관된 생각들을 엮어서 생각하는 중. AI Diffusion이 시작되는 5월 15일부터는 원래 판매 금지될 것으로 보고 다들 이를 컨센에 반영하고 있진 않았는데 AI Diffusion 시작 1개월 전에 H20를 먼저 금지하면서 AI Diffusion에 대한 기대치가 낮아져서 영향을 받음. 불확실성에 따라 약한 구간. 단기로는 오늘 TSMC CoWoS 코멘트를 따로 봐야 할 듯. 5월에 체크해야 할 건 2가지. TSMC 2026년 고객 주문과 AI Diffusion 개정여부 및 통제 강화/완화정도
- 테슬라 - TSLA(-4.9%) : 중국 관세가 너무 높아서, 테슬라 사이버캡/세미에 들어가는 중국산 부품 수입 계획 중단. 관세 34%까지는 추가비용 가능했으나 그 수준 넘으면서 운송 계획 중단됐다는 로이터발 보도
- AI Enabler - SAP(-0.6%), NOW(-2.4%), ACN(-1.2%) : 지수 대비 아웃퍼폼 유지. 기업들의 AX 수요는 꾸준히 계속되고 있다고 생각
- AI Infra - ORCL(-3.1%), NBIS(-1.2%), CRWV(-0.1%), DLR(+1.3%), EQIX(-1.1%) : AI 인프라 기업들도 아웃퍼폼 유지. 외부로의 확장이 막힌 구간일 뿐 수요 자체는 아직 유지되고 있다는 컨센이기에
- 이커머스 - AMZN(-2.9%), SHOP(+0.1%), MELI(-2.6%), SE(-0.9%) : MELI/SE 상대강세 유지
- 유동성 체크 - ARKK(-3.2%), ARKG(-2.4%), HXC(-2.7%) : 증시 전반이 하락
👨💻→ 엔비디아 H20, AI Diffusion, 테슬라 중국부품
주요 지수 : 러셀 > 다우 > S&P > 나스닥
상승종목비율 : NYSE 59%, Nasdaq 50% 🔴 (🟢🟡🔴)
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- 📈강세 : 금/은, 오일/가스, 방산
- 📉약세 : AI HW, 반도체, 전기차, GLP-1
종목
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- 빅테크 - AAPL(-3.9%), MSFT(-3.7%), GOOGL(-1.9%), AMZN(-2.9%), META(-3.7%) : 기본 관세 국면에서 달라진 게 없는 만큼 꾸준히 시장은 보수적으로 접근 중. 90일 동안 유예했지만, 그 사이에 펀더멘탈은 나빠지고 있는 구간. 계속해서 소비자들의 소비 및 기업들의 투자는 관망기조 더 강화되는 중
- AI HW - NVDA(-6.9%), TSM(-3.6%), AVGO(-2.4%), MRVL(-2.6%), ANET(-1.8%), VRT(-1.5%) : 엔비디아 H20 수출통제 포함 및 AMD MI308X, 인텔의 중국향 가우디 칩도 수출통제. H20 자체보다도 AI Diffusion과 연관된 생각들을 엮어서 생각하는 중. AI Diffusion이 시작되는 5월 15일부터는 원래 판매 금지될 것으로 보고 다들 이를 컨센에 반영하고 있진 않았는데 AI Diffusion 시작 1개월 전에 H20를 먼저 금지하면서 AI Diffusion에 대한 기대치가 낮아져서 영향을 받음. 불확실성에 따라 약한 구간. 단기로는 오늘 TSMC CoWoS 코멘트를 따로 봐야 할 듯. 5월에 체크해야 할 건 2가지. TSMC 2026년 고객 주문과 AI Diffusion 개정여부 및 통제 강화/완화정도
- 테슬라 - TSLA(-4.9%) : 중국 관세가 너무 높아서, 테슬라 사이버캡/세미에 들어가는 중국산 부품 수입 계획 중단. 관세 34%까지는 추가비용 가능했으나 그 수준 넘으면서 운송 계획 중단됐다는 로이터발 보도
- AI Enabler - SAP(-0.6%), NOW(-2.4%), ACN(-1.2%) : 지수 대비 아웃퍼폼 유지. 기업들의 AX 수요는 꾸준히 계속되고 있다고 생각
- AI Infra - ORCL(-3.1%), NBIS(-1.2%), CRWV(-0.1%), DLR(+1.3%), EQIX(-1.1%) : AI 인프라 기업들도 아웃퍼폼 유지. 외부로의 확장이 막힌 구간일 뿐 수요 자체는 아직 유지되고 있다는 컨센이기에
- 이커머스 - AMZN(-2.9%), SHOP(+0.1%), MELI(-2.6%), SE(-0.9%) : MELI/SE 상대강세 유지
- 유동성 체크 - ARKK(-3.2%), ARKG(-2.4%), HXC(-2.7%) : 증시 전반이 하락
से पुनः पोस्ट किया:한화투자 중국/신흥국 정정영
15.04.202512:15
* 협상 중인 다른 국가들에 보여주는 느낌
• 엔비디아 전폭 지지 약속
针对英伟达承诺斥资5000亿美元在美国独家研发AI超级计算机这一消息，美国总统特朗普在社交平台“真实社交”上发文表示，“这是一个激动人心的重大消息”，特朗普称，将加速办理所有必要的许可并尽快交付给英伟达。
• 엔비디아 전폭 지지 약속
针对英伟达承诺斥资5000亿美元在美国独家研发AI超级计算机这一消息，美国总统特朗普在社交平台“真实社交”上发文表示，“这是一个激动人心的重大消息”，特朗普称，将加速办理所有必要的许可并尽快交付给英伟达。
14.04.202523:26
🇺🇸 4/15 미국시장리뷰
👨💻→ GPT-4.1, 희토류, 자동차 관세 검토 중, 국가별 무역협상 시작, MELI/SE
주요 지수 : 러셀 > 다우 > S&P > 나스닥
상승종목비율 : NYSE 391%, Nasdaq 271% 🟢 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 바이오텍, 유틸리티, 필수소비, 원자재/헬스케어
- 📉약세 : 없음
종목
- 📈강세 : 태양광/풍력, 전기차, 자동차, GLP-1
- 📉약세 : 적자성장주, 항공, 해운, 광고
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+2.2%), MSFT(-0.2%), GOOGL(+1.2%), AMZN(-1.5%), META(-2.2%) : 주요 전자제품들도 반도체 품목관세 들어가며 애플은 상승마감. 그러나 여전히 펜타닐 관세 20% 적용되는 점 감안하면 쉽진 않음. 지금 관세가 돌아가는 게 워낙 말이 안되니까 감이 없어졌을뿐 애플이 트럼프 1.0 시기 2018~2019에 폭탄관세라고 말하던 시점의 관세가 15%였음. 메타는 FTC 주도로 반독점법 재판 시작. 8주 뒤 종료 예정
- AI HW - NVDA(-0.2%), TSM(-0.8%), AVGO(-2.0%), MRVL(-2.1%), ANET(+1.3%), VRT(+2.8%), MU(+2.1%) : 반도체 품목관세를 이번주에 발표한다는 내용이 당분간 누를 듯. AI HW 섹터 내에서는 NVDA 아웃퍼폼 유지. 오픈AI GPT-4.1은 프로그래밍 점유율 높이고 AI Agent로 나아가기위한 발판이라 생각. 결국 중요한 건 5~6월에 나올 것으로 예상되는 GPT-5. 긍정적인 건 최근 계속해서 기업들의 추론 용량이 늘어가는 중. 추론은 기본적으로 PoC를 통과한 워크로드이기 때문에 볼륨이 늘어나는 중. SHOP CEO의 AI First는 이전보다 훨씬 강도가 강한 것. 개인적으로 80년대 PC의 첫 도입기와 비슷하다고 생각
- 희토류 - MP(+21.7%), USAR(+41.4%) : 희토류 PrNd Oxide 시장과 두 플레이어에 대한 생각은 <주간전략보고 : 투자의 생각>를 통해 남김
- 자동차/전기차 - TSLA(+0.02%), F(+4.1%), GM(+3.5%), VOW(+2.3%), BMW(+3.5%), STLA(+5.6%) : 자동차 및 자동차 부품에 대해서도 관세 추가 면제를 시사. 긍정적이긴 한데... 굳캅 밷캅을 나눠서 해야 되는데 이건 지킬앤하이드도 아니고 본인이 때렸다가 호해주는 현상이 나오는 중
- 광고 - GOOGL(+1.2%), META(-2.2%), PINS(-2.0%), TTD(-2.2%), APP(-5.6%) : 광고 수요는 구글/메타로 몰리는 구간이지만, 두 기업 다 반독점법 재판 중이기 때문에 광고업계에서 매력적인 투자처가 잘 보이지 않는 상황이 나오고 있음. 1Q25 실적발표를 넘어가고 나서 Durable Growth stock를 찾자는 식으로 보수적 접근 중
- 소비/결제 - V(+0.5%), MA(+0.6%), AXP(+1.7%) : 별 일이 없으면 소비/결제는 좋은 상태 유지되고 있어서 반등 시에 V/MA/AXP 꾸준히 오르는 중. Visa 52W High 기준 -9%대
- AI Enabler - SAP(+0.2%), NOW(+1.9%), ACN(+1.9%) : 엔터프라이즈 AI 도입 점점 더 가팔라지고 있는 구간
- AI Infra - ORCL(+1.7%), NBIS(-3.6%), CRWV(-0.3%), DLR(+0.8%), EQIX(+0.9%) : AI 수요 자체는 문제 없음. 다만 Neocloud 플레이어들은 적자성장주 단계이므로 선호하지 않음. 기술증명 → 매출증명 → 이익증명 중 이익증명 초입 혹은 가이던스를 포함하여 매출증명 단계를 선호
- 이커머스 - AMZN(-1.5%), SHOP(-1.1%), MELI(+2.0%), SE(+0.8%) : 올해는 Non-US 커머스쪽인 MELI/SE 선호. MELI는 특히 미-중 갈등에서 *수혜*를 보는 기업. 브라질/아르헨티나는 중국 및 EU의 곡물과 육류 수입. 멕시코는 USMCA를 통한 공장투자 증가. <SE & MELI : 신흥국 이커머스의 춘추전국시대를 끝내는 중입니다>
- 소매마트 - WMT(+2.1%), COST(+1.7%) : VIX 지수 30.89. 시장에 아직 변동성이 완전히 가라앉은 게 아니고 관세 불확실성에 따라서 리세션 위험 존재하는 만큼 생필품쪽 포트폴리오가 강세 유지
- 리츠 - O(+1.9%), AMT(+2.2%), NEE(+2.9%), SPG(+1.1%), PLD(+2.2%), PSA(+3.0%) : 리츠 및 유틸리티도 아웃퍼폼 지속
- 유동성 파악 - ARKK(+0.8%), ARKG(+1.5%), XBI(+3.0%), HXC(+3.2%) : 바이오와 중국주식 위주 아웃퍼폼
👨💻→ GPT-4.1, 희토류, 자동차 관세 검토 중, 국가별 무역협상 시작, MELI/SE
주요 지수 : 러셀 > 다우 > S&P > 나스닥
상승종목비율 : NYSE 391%, Nasdaq 271% 🟢 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 바이오텍, 유틸리티, 필수소비, 원자재/헬스케어
- 📉약세 : 없음
종목
- 📈강세 : 태양광/풍력, 전기차, 자동차, GLP-1
- 📉약세 : 적자성장주, 항공, 해운, 광고
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+2.2%), MSFT(-0.2%), GOOGL(+1.2%), AMZN(-1.5%), META(-2.2%) : 주요 전자제품들도 반도체 품목관세 들어가며 애플은 상승마감. 그러나 여전히 펜타닐 관세 20% 적용되는 점 감안하면 쉽진 않음. 지금 관세가 돌아가는 게 워낙 말이 안되니까 감이 없어졌을뿐 애플이 트럼프 1.0 시기 2018~2019에 폭탄관세라고 말하던 시점의 관세가 15%였음. 메타는 FTC 주도로 반독점법 재판 시작. 8주 뒤 종료 예정
- AI HW - NVDA(-0.2%), TSM(-0.8%), AVGO(-2.0%), MRVL(-2.1%), ANET(+1.3%), VRT(+2.8%), MU(+2.1%) : 반도체 품목관세를 이번주에 발표한다는 내용이 당분간 누를 듯. AI HW 섹터 내에서는 NVDA 아웃퍼폼 유지. 오픈AI GPT-4.1은 프로그래밍 점유율 높이고 AI Agent로 나아가기위한 발판이라 생각. 결국 중요한 건 5~6월에 나올 것으로 예상되는 GPT-5. 긍정적인 건 최근 계속해서 기업들의 추론 용량이 늘어가는 중. 추론은 기본적으로 PoC를 통과한 워크로드이기 때문에 볼륨이 늘어나는 중. SHOP CEO의 AI First는 이전보다 훨씬 강도가 강한 것. 개인적으로 80년대 PC의 첫 도입기와 비슷하다고 생각
- 희토류 - MP(+21.7%), USAR(+41.4%) : 희토류 PrNd Oxide 시장과 두 플레이어에 대한 생각은 <주간전략보고 : 투자의 생각>를 통해 남김
- 자동차/전기차 - TSLA(+0.02%), F(+4.1%), GM(+3.5%), VOW(+2.3%), BMW(+3.5%), STLA(+5.6%) : 자동차 및 자동차 부품에 대해서도 관세 추가 면제를 시사. 긍정적이긴 한데... 굳캅 밷캅을 나눠서 해야 되는데 이건 지킬앤하이드도 아니고 본인이 때렸다가 호해주는 현상이 나오는 중
- 광고 - GOOGL(+1.2%), META(-2.2%), PINS(-2.0%), TTD(-2.2%), APP(-5.6%) : 광고 수요는 구글/메타로 몰리는 구간이지만, 두 기업 다 반독점법 재판 중이기 때문에 광고업계에서 매력적인 투자처가 잘 보이지 않는 상황이 나오고 있음. 1Q25 실적발표를 넘어가고 나서 Durable Growth stock를 찾자는 식으로 보수적 접근 중
- 소비/결제 - V(+0.5%), MA(+0.6%), AXP(+1.7%) : 별 일이 없으면 소비/결제는 좋은 상태 유지되고 있어서 반등 시에 V/MA/AXP 꾸준히 오르는 중. Visa 52W High 기준 -9%대
- AI Enabler - SAP(+0.2%), NOW(+1.9%), ACN(+1.9%) : 엔터프라이즈 AI 도입 점점 더 가팔라지고 있는 구간
- AI Infra - ORCL(+1.7%), NBIS(-3.6%), CRWV(-0.3%), DLR(+0.8%), EQIX(+0.9%) : AI 수요 자체는 문제 없음. 다만 Neocloud 플레이어들은 적자성장주 단계이므로 선호하지 않음. 기술증명 → 매출증명 → 이익증명 중 이익증명 초입 혹은 가이던스를 포함하여 매출증명 단계를 선호
- 이커머스 - AMZN(-1.5%), SHOP(-1.1%), MELI(+2.0%), SE(+0.8%) : 올해는 Non-US 커머스쪽인 MELI/SE 선호. MELI는 특히 미-중 갈등에서 *수혜*를 보는 기업. 브라질/아르헨티나는 중국 및 EU의 곡물과 육류 수입. 멕시코는 USMCA를 통한 공장투자 증가. <SE & MELI : 신흥국 이커머스의 춘추전국시대를 끝내는 중입니다>
- 소매마트 - WMT(+2.1%), COST(+1.7%) : VIX 지수 30.89. 시장에 아직 변동성이 완전히 가라앉은 게 아니고 관세 불확실성에 따라서 리세션 위험 존재하는 만큼 생필품쪽 포트폴리오가 강세 유지
- 리츠 - O(+1.9%), AMT(+2.2%), NEE(+2.9%), SPG(+1.1%), PLD(+2.2%), PSA(+3.0%) : 리츠 및 유틸리티도 아웃퍼폼 지속
- 유동성 파악 - ARKK(+0.8%), ARKG(+1.5%), XBI(+3.0%), HXC(+3.2%) : 바이오와 중국주식 위주 아웃퍼폼
10.04.202509:45
✅ 구글 클라우드 넥스트 '25 하이라이트 : 클라우드 플랫폼의 주도권은 AI로 결정된다
: https://naver.me/5KbmNmPH
- 구글 클라우드 컨퍼런스인 Cloud Next 25를 정리했습니다. 현재 클라우드의 경쟁역량의 핵심은 AI 모델의 역량입니다. 제미나이 2.5의 시대에도 파레토 프론티어를 주도하고 있는 구글의 위치를 알아봅니다.
- TPU v7 "아이언우드"는 LLM, MoE, Reasoning 등의 CoT를 필요로 하는 모델을 원활하게 처리할 수 있도록 이전에 비해 메모리 용량은 TPU v6 대비 6배, 대역폭은 4.5배 늘렸습니다.
- AI/ML 시대를 주도해왔던 기업이자 이제는 생성형AI와 LLM 개발에서도 앞서가고 있는 구글과 메타가 가진 "소프트웨어 영토"에 대해 생각해봤습니다.
🐾 최근 글
- 업계 전문가 인터뷰 : "데이터센터 과잉은 없다", 엔비디아와 아마존의 미래
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (4월 7일~4월 11일)
- Quick Take : 급락 후 살펴보는 엔비디아 GB200, 그리고 마이크로소프트 데이터센터 루머 시즌 3
: https://naver.me/5KbmNmPH
- 구글 클라우드 컨퍼런스인 Cloud Next 25를 정리했습니다. 현재 클라우드의 경쟁역량의 핵심은 AI 모델의 역량입니다. 제미나이 2.5의 시대에도 파레토 프론티어를 주도하고 있는 구글의 위치를 알아봅니다.
- TPU v7 "아이언우드"는 LLM, MoE, Reasoning 등의 CoT를 필요로 하는 모델을 원활하게 처리할 수 있도록 이전에 비해 메모리 용량은 TPU v6 대비 6배, 대역폭은 4.5배 늘렸습니다.
- AI/ML 시대를 주도해왔던 기업이자 이제는 생성형AI와 LLM 개발에서도 앞서가고 있는 구글과 메타가 가진 "소프트웨어 영토"에 대해 생각해봤습니다.
🐾 최근 글
- 업계 전문가 인터뷰 : "데이터센터 과잉은 없다", 엔비디아와 아마존의 미래
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (4월 7일~4월 11일)
- Quick Take : 급락 후 살펴보는 엔비디아 GB200, 그리고 마이크로소프트 데이터센터 루머 시즌 3
09.04.202523:43
🇺🇸 4/10 미국시장리뷰 #2
- 키워드 : 유럽시장 끝나자마자 중국제외 관세 90일 유예로 상승, 개별기업에 대해 관세 면제 검토
- 주간 이벤트 : CPI, 신규실업수당청구건수, FOMC 회의록 (목) PPI, 미시간대 (금)
- 키워드 : 유럽시장 끝나자마자 중국제외 관세 90일 유예로 상승, 개별기업에 대해 관세 면제 검토
- 주간 이벤트 : CPI, 신규실업수당청구건수, FOMC 회의록 (목) PPI, 미시간대 (금)
17.04.202523:14
오픈AI, 절반 가격에 느린 AI 워크로드를 위한 "Flex Processing" 출시 (자료: OpenAI)
- o3 및 o4-mini에 대해서 베타버전으로 제공 시작. 꼭 빠르게 응답받을 필요는 없는 프로세싱에 대해서 API 비용을 절반으로 쓸 수 있는 기능
- ✍️ 단순 계산으로도 TPS(Token Per Second)를 50% 낮추면 하나의 서버에서 2배 더 많은 사용자를 커버할 수 있는 만큼 가격을 절반 낮춰서 서비스하는 옵션을 만든 것. Gemini Flash 라인업이 워낙 좋아서 파레토 프론티어를 주도하는 구글을 신경쓰고 있다고도 볼 수 있을 듯
- o3 및 o4-mini에 대해서 베타버전으로 제공 시작. 꼭 빠르게 응답받을 필요는 없는 프로세싱에 대해서 API 비용을 절반으로 쓸 수 있는 기능
- ✍️ 단순 계산으로도 TPS(Token Per Second)를 50% 낮추면 하나의 서버에서 2배 더 많은 사용자를 커버할 수 있는 만큼 가격을 절반 낮춰서 서비스하는 옵션을 만든 것. Gemini Flash 라인업이 워낙 좋아서 파레토 프론티어를 주도하는 구글을 신경쓰고 있다고도 볼 수 있을 듯
16.04.202523:18
프론티어 AI 주요 벤치마크 비교
OpenAI o3
Anthropic Sonnet 3.7
Google Gemini 2.5 Pro
GPQA:
o3 - 83.3%
Sonnet - 84.8%
Gemini - 84.0%
SWE-bench Verified:
o3 - 69.1% (24년 12월 71.7점 → 컴퓨팅 최적화 후 69.1%)
Sonnet - 70.3%
Gemini 63.8 %
AIME 2024:
o3 - 91.6 %
Sonnet - 80.0%
Gemini - 92.0%
Aider:
o3 - 81.3 %
Sonnet - 64.9 %
Gemini - 72.9 %
OpenAI o3
Anthropic Sonnet 3.7
Google Gemini 2.5 Pro
GPQA:
o3 - 83.3%
Sonnet - 84.8%
Gemini - 84.0%
SWE-bench Verified:
o3 - 69.1% (24년 12월 71.7점 → 컴퓨팅 최적화 후 69.1%)
Sonnet - 70.3%
Gemini 63.8 %
AIME 2024:
o3 - 91.6 %
Sonnet - 80.0%
Gemini - 92.0%
Aider:
o3 - 81.3 %
Sonnet - 64.9 %
Gemini - 72.9 %
15.04.202509:04
✅ 오픈AI 인터뷰 심화편 : GPT-4.5의 의미 깊게 이해하기
: https://naver.me/xNL4wkq5
- AI 심화편 자료입니다. 오픈AI GPT-4.5 사전훈련에 참여한 핵심 연구자들의 대화를 통해서 많은 것들을 배우고 정리할 수 있었습니다. GPT-4.5의 의미를 깊이 이해할 수 있었던 시간입니다.
- GPU 클러스터를 1만개 규모에서 10만개로 확장할 때 일어나는 현실적인 ML 및 시스템 병목에 대해서 자세히 다뤘습니다. 그리고 초거대모델을 위해 필요한 작업을 알아봤습니다.
- GPT-5 이후부터 부각받을 다중 데이터센터 훈련 구조, 내결함성 훈련 시스템을 정리해봤습니다. 오프-프론티어에 대해서도 생각해봅니다. 이제 GPT-4는 5~10명 정도의 인원으로 구축할 수 있습니다.
🐾 최근 글
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (4월 14일~4월 18일)
- 엔비디아 관세 영향 분석 : 트럼프가 뚫어둔 숨구멍 "무관세의 길"
- 구글 클라우드 넥스트 '25 하이라이트 : 클라우드 플랫폼의 주도권은 AI로 결정된다
: https://naver.me/xNL4wkq5
- AI 심화편 자료입니다. 오픈AI GPT-4.5 사전훈련에 참여한 핵심 연구자들의 대화를 통해서 많은 것들을 배우고 정리할 수 있었습니다. GPT-4.5의 의미를 깊이 이해할 수 있었던 시간입니다.
- GPU 클러스터를 1만개 규모에서 10만개로 확장할 때 일어나는 현실적인 ML 및 시스템 병목에 대해서 자세히 다뤘습니다. 그리고 초거대모델을 위해 필요한 작업을 알아봤습니다.
- GPT-5 이후부터 부각받을 다중 데이터센터 훈련 구조, 내결함성 훈련 시스템을 정리해봤습니다. 오프-프론티어에 대해서도 생각해봅니다. 이제 GPT-4는 5~10명 정도의 인원으로 구축할 수 있습니다.
🐾 최근 글
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (4월 14일~4월 18일)
- 엔비디아 관세 영향 분석 : 트럼프가 뚫어둔 숨구멍 "무관세의 길"
- 구글 클라우드 넥스트 '25 하이라이트 : 클라우드 플랫폼의 주도권은 AI로 결정된다
14.04.202523:26
🇺🇸 4/15 미국시장리뷰 #2
- 키워드 : GPT-4.1, 희토류, 자동차 관세 검토 중, 국가별 무역협상 시작, MELI/SE
- 주간 이벤트 : J&J, BofA, UAL (화) ASML, Kinder Morgan, 소매판매, GM/F BofA 자동차 Summit (수) TSMC, Netflix, 신규실업수당청구건수 (목) 휴장-부활절 (금)
- 키워드 : GPT-4.1, 희토류, 자동차 관세 검토 중, 국가별 무역협상 시작, MELI/SE
- 주간 이벤트 : J&J, BofA, UAL (화) ASML, Kinder Morgan, 소매판매, GM/F BofA 자동차 Summit (수) TSMC, Netflix, 신규실업수당청구건수 (목) 휴장-부활절 (금)
से पुनः पोस्ट किया:![[삼성 글로벌 SW 이영진] avatar](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fstatic-storm.tglist.com%2Fda1b354b28a3cd215fbc5731e8fd06cb%2F51fa97c9-3682-4cdf-9f7c-7cdf043bf7a1.jpg%3Fw%3D24%26h%3D24&w=48&q=75)
[삼성 글로벌 SW 이영진]
10.04.202502:51
xAI, Grok 3 API 가격 공개
Grok 3
: 인풋 $3 및 아웃풋 $15(Fast 모드 $5 및 $25)
Grok 3 mini
: 인풋 $0.3 및 아웃풋 $0.5(Fast 모드 $0.6 및 $4)
(참고) 경쟁 모델 API 가격(/백만토큰)
구글 Gemini 2.5 Pro
: 인풋 $1.25 및 아웃풋 $10(토큰 20만 미만)
: 인풋 $2.5 및 아웃풋 $15(토큰 20만 초과)
앤스로픽 Claude 3.7 Sonnet
: 인풋 $3 및 아웃풋 $15
오픈AI GPT-4o
: 인풋$5 및 아웃풋 $15
구글 Gemini 2.0 Flash
: 인풋 $0.1 및 아웃풋 $0.4
Grok 3
: 인풋 $3 및 아웃풋 $15(Fast 모드 $5 및 $25)
Grok 3 mini
: 인풋 $0.3 및 아웃풋 $0.5(Fast 모드 $0.6 및 $4)
(참고) 경쟁 모델 API 가격(/백만토큰)
구글 Gemini 2.5 Pro
: 인풋 $1.25 및 아웃풋 $10(토큰 20만 미만)
: 인풋 $2.5 및 아웃풋 $15(토큰 20만 초과)
앤스로픽 Claude 3.7 Sonnet
: 인풋 $3 및 아웃풋 $15
오픈AI GPT-4o
: 인풋$5 및 아웃풋 $15
구글 Gemini 2.0 Flash
: 인풋 $0.1 및 아웃풋 $0.4
09.04.202523:05
Next stop: Mar-a-Lago. ✈️
से पुनः पोस्ट किया:
우주방산AI로봇 아카이브
17.04.202500:42
샘 알트먼: OpenAI 사용자 약 8억 명 달성
https://www.pymnts.com/artificial-intelligence-2/2025/sam-altman-openai-has-reached-roughly-800-million-users/
OpenAI의 CEO는 생성 인공지능(AI) 스타트업이 약 8억 명의 사람들에게 다가갔다고 말했습니다.
Seeking Alpha에 따르면, 2025 년 4월 11일 금요일에 열린 TED 행사에서 샘 알트먼은 "전 세계 인구의 약 10%가 우리 시스템을 사용하고 있습니다. 지금은 많은 숫자죠."라고 말했습니다 .
진행자 크리스 앤더슨은 알트만이 회사의 사용자 기반이 빠르게 성장하고 있으며 "단 몇 주 만에" 두 배로 늘어났다고 말했다고 지적했습니다.
보고서는 OpenAI의 성장이 다양한 스타일의 이미지와 비디오를 생성하는 기능(예: 전설적인 일본 애니메이션 스튜디오인 Studio Ghibli 의 기능)과 같은 바이러스성 기능 덕분에 가능해졌다고 언급했습니다 .
https://www.pymnts.com/artificial-intelligence-2/2025/sam-altman-openai-has-reached-roughly-800-million-users/
से पुनः पोस्ट किया:
하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
15.04.202522:23
•엔비디아 H20 규제 소식에 엔비디아, TSMC, 브로드컴, 마이크론 등 동반 급락
>英伟达目前（美股盘后）跌6.57%，AMD跌7.6%，博通跌4%，美光科技跌3.7%，台积电ADR跌3.2%，Palantir跌2.2%，英特尔跌1.7%，C3.ai跌1.7%，特斯拉跌1.4%，苹果跌1.3%，高通和Meta也跌超1%。
https://v.daum.net/v/20250416070558935
>英伟达目前（美股盘后）跌6.57%，AMD跌7.6%，博通跌4%，美光科技跌3.7%，台积电ADR跌3.2%，Palantir跌2.2%，英特尔跌1.7%，C3.ai跌1.7%，特斯拉跌1.4%，苹果跌1.3%，高通和Meta也跌超1%。
https://v.daum.net/v/20250416070558935
से पुनः पोस्ट किया:하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
15.04.202500:01
• 궈밍치: 미국 정부가 상호 관세 시행 연기 발표한 이후, 전자 산업은 2025년 2분기에 선제적 생산 및 사전 재고 확보 현상이 나타남. AI 서버, 일반 서버 및 네트워크 장비 제품은 주문 가시성이 높고 수익률이 좋아 일반 소비 전자 제품보다 두드러진 생산 움직임
• 이러한 사전 생산 및 재고 확보는 많은 공급업체들의 2분기 매출과 수익이 양호할 것임을 의미하지만, 미국 정부의 관세 정책이 2025년 2분기 후반까지 계속 불안정하게 유지된다면, 하반기에는 기업들의 상업 활동에 대한 기대가 명확히 위축될 수 있고, 하반기 매출도 뚜렷한 성장 없이 오히려 감소할 가능성
• 이러한 사전 생산 및 재고 확보는 많은 공급업체들의 2분기 매출과 수익이 양호할 것임을 의미하지만, 미국 정부의 관세 정책이 2025년 2분기 후반까지 계속 불안정하게 유지된다면, 하반기에는 기업들의 상업 활동에 대한 기대가 명확히 위축될 수 있고, 하반기 매출도 뚜렷한 성장 없이 오히려 감소할 가능성
से पुनः पोस्ट किया:하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
14.04.202513:15
•엔비디아 : 처음으로 미국내에서 인공지능 슈퍼컴퓨터 제조. TSMC와 폭스콘과의 협력을 통해 5,000억달러 규모의 기초 인프라 생산
>英伟达将首次在美国制造国产人工智能超级计算机 : 英伟达(NVDA.O)将首次在美国制造国产人工智能超级计算机。英伟达计划通过与台积电(TSM.N)、富士康合作，在美国生产价值高达5000亿美元的基础设施。
>英伟达将首次在美国制造国产人工智能超级计算机 : 英伟达(NVDA.O)将首次在美国制造国产人工智能超级计算机。英伟达计划通过与台积电(TSM.N)、富士康合作，在美国生产价值高达5000亿美元的基础设施。
से पुनः पोस्ट किया:[삼성 글로벌 SW 이영진]
10.04.202500:28
구글의 MCP 지원을 시사하는 순다르 피차이 코멘트와 MCP에 대한 하사비스의 의견
“MCP는 훌륭한 프로토콜이며, AI 에이전트 시대를 위한 오픈 표준으로 빠르게 자리 잡고 있습니다. 저희는 Gemini 모델과 SDK에서 MCP를 지원할 것임을 발표하게 되어 매우 기쁩니다. MCP 팀 및 업계의 다른 파트너들과 함께 이를 더욱 발전시켜 나가길 기대합니다.”
“MCP는 훌륭한 프로토콜이며, AI 에이전트 시대를 위한 오픈 표준으로 빠르게 자리 잡고 있습니다. 저희는 Gemini 모델과 SDK에서 MCP를 지원할 것임을 발표하게 되어 매우 기쁩니다. MCP 팀 및 업계의 다른 파트너들과 함께 이를 더욱 발전시켜 나가길 기대합니다.”
से पुनः पोस्ट किया:
유진투자증권 ETF/파생 강송철
09.04.202523:00
[BN] Trump Halts Higher Tariffs on Most Nations, Ups China Rate
- 트럼프 대통령, 자정 이후 수십 개 교역국에 적용된 고율 관세 인상을 90일간 유예한다고 발표. 단, 중국에 대해서는 관세율을 125%로 인상
- 이 결정은 고율 관세가 56개국과 유럽연합에 발효된 지 약 13시간 만에 나온 것
- 트럼프 대통령은 백악관 기자회견에서 "사람들이 조금 지나치게 반응했다. 다소 예민하고 두려워하는 모습이었다"고 말하며, 자신의 결정 변경 이유를 설명
- S&P 500 9.5% 급등, 약세장에서 반등, 나스닥 100 지수 12% 상승. 골드만삭스의 이코노미스트들은 미국 경기침체 가능성에 대한 기존 전망을 철회
- 국채 시장도 점차 안정세 회복. 트레이더들이 연내 연준의 금리 인하 기대를 줄이면서 2년물 수익률이 일시적으로 4%를 상회
- 트럼프는 고율 관세 결정 당시 국채 시장 동향을 주시하고 있었다고 밝힘. 발표 전 국채 매도세로 장기물 수익률이 급등했음.
- 트럼프 대통령은 "채권시장은 매우 까다롭다"며 "어젯밤 시장이 불안해지는 것을 봤다. 지금은 매우 아름답다"고 언급
- 그는 지난 며칠간 재무장관 스콧 베센트, 상무장관 하워드 루트닉과 논의하며 관세를 완화하는 방안을 검토했고, 결정은 이날 아침에 최종적으로 이루어졌다고 설명
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- 백악관 관계자에 따르면, 56개국 및 EU에 대해 발효된 고율 관세는 철회되며, 이들 국가에는 기존 기본세율인 10%가 적용. 단, 중국은 제외됨.
- 철강, 알루미늄, 자동차에 대한 미국의 기존 관세는 그대로 유지됨.
- 북미자유무역협정(NAFTA)이 적용되지 않는 캐나다 및 멕시코 제품에는 25% 관세가 유지
- EU는 철강 보복 관세를 예고했으나 아직 시행하지 않았기 때문에, EU 제품에 대해서도 10% 관세만 적용
- 트럼프는 의약품 산업에도 추가 관세를 부과하겠다고 발표하며, "제약사들은 모두 미국으로 돌아오고 싶어질 것"이라고 강조
- 미국 시간 이날 오후 1시 18분경, 트럼프는 소셜미디어를 통해 관세 90일 유예와 10%로의 대폭 인하를 발표. 75개국 이상이 보복 없이 협상 의사를 표명했다고 주장
- 트럼프는 미국 기업들 중 일부에 대해서는 "본능(instinct)"에 따라 관세 면제를 검토하겠다고 밝힘. 산업별 영향이 다르기 때문에 유연함이 필요하다고 설명
- 중국이 미국 제품에 84% 보복관세를 발표한 것에 대응해, 미국은 중국에 대한 관세를 125%로 인상
- 베센트는 트럼프가 최대 협상 지렛대를 창출했다고 평가하며, 베트남, 일본, 인도, 한국과 협의를 진행할 예정이라고 밝힘
- 그는 "이 전략은 원래 계획된 것이며, 지금까지 버틴 것은 대통령의 용기"라고 강조
- 억만장자 투자자 빌 애크먼(Bill Ackman)은 앞서 관세 인상이 '경제적 핵겨울'을 초래할 수 있다며 3개월 유예를 요청한 바 있음
- 트럼프는 불과 며칠 전 “내 정책은 결코 바뀌지 않는다”고 소셜미디어에 올렸었음.
- 무역대표부 제이미슨 그리어는 하원 청문회 도중 관세 유예 발표 소식을 접했고, 몇 분 전까지도 (관세 유예) 논의가 진행 중이었다고 증언
- 민주당 소속 스티븐 호스포드 의원은 그리어를 비판하며, 이번 결정은 억만장자 투자자들에게 유리하게 작용하는 “시장 조작”이라고 비판
- 그는 “지금 누가 무역 정책을 총괄하는 것이냐”며, “대통령이 당신 발 밑을 걷어찬 셈”이라고 지적함. 그리어는 시장 조작 주장을 부인
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-04-09/trump-pauses-higher-duties-on-most-nations-hikes-china-tariffs
- 트럼프 대통령, 자정 이후 수십 개 교역국에 적용된 고율 관세 인상을 90일간 유예한다고 발표. 단, 중국에 대해서는 관세율을 125%로 인상
- 이 결정은 고율 관세가 56개국과 유럽연합에 발효된 지 약 13시간 만에 나온 것
- 트럼프 대통령은 백악관 기자회견에서 "사람들이 조금 지나치게 반응했다. 다소 예민하고 두려워하는 모습이었다"고 말하며, 자신의 결정 변경 이유를 설명
- S&P 500 9.5% 급등, 약세장에서 반등, 나스닥 100 지수 12% 상승. 골드만삭스의 이코노미스트들은 미국 경기침체 가능성에 대한 기존 전망을 철회
- 국채 시장도 점차 안정세 회복. 트레이더들이 연내 연준의 금리 인하 기대를 줄이면서 2년물 수익률이 일시적으로 4%를 상회
- 트럼프는 고율 관세 결정 당시 국채 시장 동향을 주시하고 있었다고 밝힘. 발표 전 국채 매도세로 장기물 수익률이 급등했음.
- 트럼프 대통령은 "채권시장은 매우 까다롭다"며 "어젯밤 시장이 불안해지는 것을 봤다. 지금은 매우 아름답다"고 언급
- 그는 지난 며칠간 재무장관 스콧 베센트, 상무장관 하워드 루트닉과 논의하며 관세를 완화하는 방안을 검토했고, 결정은 이날 아침에 최종적으로 이루어졌다고 설명
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- 백악관 관계자에 따르면, 56개국 및 EU에 대해 발효된 고율 관세는 철회되며, 이들 국가에는 기존 기본세율인 10%가 적용. 단, 중국은 제외됨.
- 철강, 알루미늄, 자동차에 대한 미국의 기존 관세는 그대로 유지됨.
- 북미자유무역협정(NAFTA)이 적용되지 않는 캐나다 및 멕시코 제품에는 25% 관세가 유지
- EU는 철강 보복 관세를 예고했으나 아직 시행하지 않았기 때문에, EU 제품에 대해서도 10% 관세만 적용
- 트럼프는 의약품 산업에도 추가 관세를 부과하겠다고 발표하며, "제약사들은 모두 미국으로 돌아오고 싶어질 것"이라고 강조
- 미국 시간 이날 오후 1시 18분경, 트럼프는 소셜미디어를 통해 관세 90일 유예와 10%로의 대폭 인하를 발표. 75개국 이상이 보복 없이 협상 의사를 표명했다고 주장
- 트럼프는 미국 기업들 중 일부에 대해서는 "본능(instinct)"에 따라 관세 면제를 검토하겠다고 밝힘. 산업별 영향이 다르기 때문에 유연함이 필요하다고 설명
- 중국이 미국 제품에 84% 보복관세를 발표한 것에 대응해, 미국은 중국에 대한 관세를 125%로 인상
- 베센트는 트럼프가 최대 협상 지렛대를 창출했다고 평가하며, 베트남, 일본, 인도, 한국과 협의를 진행할 예정이라고 밝힘
- 그는 "이 전략은 원래 계획된 것이며, 지금까지 버틴 것은 대통령의 용기"라고 강조
- 억만장자 투자자 빌 애크먼(Bill Ackman)은 앞서 관세 인상이 '경제적 핵겨울'을 초래할 수 있다며 3개월 유예를 요청한 바 있음
- 트럼프는 불과 며칠 전 “내 정책은 결코 바뀌지 않는다”고 소셜미디어에 올렸었음.
- 무역대표부 제이미슨 그리어는 하원 청문회 도중 관세 유예 발표 소식을 접했고, 몇 분 전까지도 (관세 유예) 논의가 진행 중이었다고 증언
- 민주당 소속 스티븐 호스포드 의원은 그리어를 비판하며, 이번 결정은 억만장자 투자자들에게 유리하게 작용하는 “시장 조작”이라고 비판
- 그는 “지금 누가 무역 정책을 총괄하는 것이냐”며, “대통령이 당신 발 밑을 걷어찬 셈”이라고 지적함. 그리어는 시장 조작 주장을 부인
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-04-09/trump-pauses-higher-duties-on-most-nations-hikes-china-tariffs
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