옹꾸 생각정리 일기장
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चैनल निर्माण की तिथिJul 27, 2023
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Sep 23, 2024समूह "옹꾸 생각정리 일기장" में नवीनतम पोस्ट
18.04.202506:44
18.04.202506:00
https://blog.naver.com/hegemony1234/223838730622
잘생긴 분들께 돈까스를 사드립니다
잘생긴 분들께 돈까스를 사드립니다
17.04.202509:28
16.04.202506:30
S&P500의
- Trailing PER: 26.86배
- Forward PER: 19.58배
각각 지난 하락장에서 20배, 15~16배에서 바닥을 형성하였었으니,
경기침체 리스크가 유의미하게 커졌으며, 미국 자산시장에서의 자금유출, 정책적 불확실성, 더 나아가서 신용등급 강등위기까지 고려한다면,
20% 더 하락하는 것까지 염두하는게 속이 편하지 않을까 싶습니다.
(지수 기준으로 4300~4400)
- Trailing PER: 26.86배
- Forward PER: 19.58배
각각 지난 하락장에서 20배, 15~16배에서 바닥을 형성하였었으니,
경기침체 리스크가 유의미하게 커졌으며, 미국 자산시장에서의 자금유출, 정책적 불확실성, 더 나아가서 신용등급 강등위기까지 고려한다면,
20% 더 하락하는 것까지 염두하는게 속이 편하지 않을까 싶습니다.
(지수 기준으로 4300~4400)
16.04.202501:54
ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
16.04.202501:54
부럽다
그치만 우리도 있었으니 비긴 걸로
https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=361439
그치만 우리도 있었으니 비긴 걸로
https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=361439
16.04.202501:24
https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=391289
"아바코는 2025년 3월부터 중국 디스플레이 제조업체 BOE에 제품 공급을 예정하고 있어 본격적인 매출 성장을 이끌 것으로 보인다.
중국 비전옥스의 8.6세대 투자에 대한 공급자 선정이 예상되며, 신규 수주도 기대되고 있다."
--------
회사에서 컨펌하고 기사가 4월 15일에 나간 것일텐데
비전옥스에 대한 공급자 선정이 예상된다고 적혀져있네요
"아바코는 2025년 3월부터 중국 디스플레이 제조업체 BOE에 제품 공급을 예정하고 있어 본격적인 매출 성장을 이끌 것으로 보인다.
중국 비전옥스의 8.6세대 투자에 대한 공급자 선정이 예상되며, 신규 수주도 기대되고 있다."
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회사에서 컨펌하고 기사가 4월 15일에 나간 것일텐데
비전옥스에 대한 공급자 선정이 예상된다고 적혀져있네요
से पुनः पोस्ट किया:
TNBfolio
15.04.202514:12
4월 15일 한국 저녁 뉴스 (전체 공개)
* 주요 내용
1. 1분기 美 기업 파산 급증, 中도 증가세 보여
2. 美 정크본드 발행 위축, 차환 어려움에 유동성 부족
3. 車관세 완화 기대에 日증시 급등, 토요타 강세
4. 中 A주, 반등 후 약보합…전고체 배터리 강세
5. 대만 증시, 뉴욕 강세 영향으로 1.77% 상승 마감
6. 홍콩 증시, 정책 기대·관세 우려 완화에 소폭 상승
7. 中, 자국 항공사에 美 보잉 인도 중단 명령
8. 부산·광주·제주 대출 연체율 사상 최고치 기록
9. 카드 대출 연체율 3.5%, 2005년 이후 최대치
10. 美 LNG 투자, 대미 관세 협상 카드로 활용 가능성
11. 트럼프 관세 여파로 구리·플래티넘 가격 급락
12. 삼성전기, 차량용 MLCC 매출 5배 증가
13. 삼성전기, 中업체에 MLCC 공급하며 전장 확대
14. IoT·전장 수요로 반도체 설계 반등, 디자인하우스 부진
15. 대권주자들, AI에 대규모 투자로 주도권 경쟁
16. 에코프로비엠, 캐나다 공장 중단…재개 예정
17. 테슬라, 자율주행 교체 압박 직면
18. 넵튠 ‘앵커패닉’ 사전예약자 100만명 돌파
19. 민주당, ‘코인개미’ 표심 겨냥 메시지 예고
20. 인벤티지랩, 비만약 임상 시료 생산 준비
21. 에스티팜, 美바이오사와 187억 원 계약 체결
22. 美 동물실험 폐지로 오가노이드사이언스 주목
23. 건설주, 금리 인하·부양 기대에 상승 움직임
24. 3월 서울 집값, 강남 3구 영향 상승폭 확대
https://naver.me/FHlLagP3
(자세한 내용은 링크 참조)
* 주요 내용
1. 1분기 美 기업 파산 급증, 中도 증가세 보여
2. 美 정크본드 발행 위축, 차환 어려움에 유동성 부족
3. 車관세 완화 기대에 日증시 급등, 토요타 강세
4. 中 A주, 반등 후 약보합…전고체 배터리 강세
5. 대만 증시, 뉴욕 강세 영향으로 1.77% 상승 마감
6. 홍콩 증시, 정책 기대·관세 우려 완화에 소폭 상승
7. 中, 자국 항공사에 美 보잉 인도 중단 명령
8. 부산·광주·제주 대출 연체율 사상 최고치 기록
9. 카드 대출 연체율 3.5%, 2005년 이후 최대치
10. 美 LNG 투자, 대미 관세 협상 카드로 활용 가능성
11. 트럼프 관세 여파로 구리·플래티넘 가격 급락
12. 삼성전기, 차량용 MLCC 매출 5배 증가
13. 삼성전기, 中업체에 MLCC 공급하며 전장 확대
14. IoT·전장 수요로 반도체 설계 반등, 디자인하우스 부진
15. 대권주자들, AI에 대규모 투자로 주도권 경쟁
16. 에코프로비엠, 캐나다 공장 중단…재개 예정
17. 테슬라, 자율주행 교체 압박 직면
18. 넵튠 ‘앵커패닉’ 사전예약자 100만명 돌파
19. 민주당, ‘코인개미’ 표심 겨냥 메시지 예고
20. 인벤티지랩, 비만약 임상 시료 생산 준비
21. 에스티팜, 美바이오사와 187억 원 계약 체결
22. 美 동물실험 폐지로 오가노이드사이언스 주목
23. 건설주, 금리 인하·부양 기대에 상승 움직임
24. 3월 서울 집값, 강남 3구 영향 상승폭 확대
https://naver.me/FHlLagP3
(자세한 내용은 링크 참조)
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아스달 (IPO&스몰캡 달인)
15.04.202507:07
앗 이거 일부 수정하겠습니다. 국소 부위라기보다는 PSMA는 PSMA발현 된 것만 체크하는거라, PSMA 용이라 국소 범위?? 제한적 범위?? 라는 표현이 맞겠네요.
조금 예전 글이긴한데 아래 이해를 돕는 블로그 주소 첨부 드립니다.
https://blog.naver.com/penopia/223659607209
조금 예전 글이긴한데 아래 이해를 돕는 블로그 주소 첨부 드립니다.
https://blog.naver.com/penopia/223659607209
से पुनः पोस्ट किया:TNBfolio
15.04.202503:01
민주당, SMR 지원 검토…脫원전 정책과 차별화 시도
- 더불어민주당이 원전산업 종사자 간담회를 열고 소형모듈원자로(SMR) 기술 지원을 검토하고 있다.
- 이언주 위원장은 미래 에너지 기술 확보의 중요성을 강조하며 전략 수립 필요성을 언급했다.
- 이재명 전 대표 체제에서 에너지믹스 확대 및 R&D 강화 정책이 본격 추진될 전망이다.
- 민주당은 재생에너지와 원전의 병행 투자를 통해 에너지 자립을 추구하고 있다.
- 이날 카이스트 및 연구기관과 간담회도 열며 산학협력과 기술혁신 방안을 논의했다.
https://www.munhwa.com/article/11499095
- 더불어민주당이 원전산업 종사자 간담회를 열고 소형모듈원자로(SMR) 기술 지원을 검토하고 있다.
- 이언주 위원장은 미래 에너지 기술 확보의 중요성을 강조하며 전략 수립 필요성을 언급했다.
- 이재명 전 대표 체제에서 에너지믹스 확대 및 R&D 강화 정책이 본격 추진될 전망이다.
- 민주당은 재생에너지와 원전의 병행 투자를 통해 에너지 자립을 추구하고 있다.
- 이날 카이스트 및 연구기관과 간담회도 열며 산학협력과 기술혁신 방안을 논의했다.
https://www.munhwa.com/article/11499095
15.04.202501:36
"우회하라 아이"
से पुनः पोस्ट किया:
알파카 주식 목장
15.04.202501:36
코나아이가 어른이 되지 못하고...
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005577976?sid=100
https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005577976?sid=100
15.04.202501:03
민주당과 이재명은 중도/보수를 품기 위해 우클릭이 가능하지만, "안티 이재명"을 외치는 국힘은 우클릭하면 극우밖에 안된다는
정치 현인의 말이 너무 인상깊었음...
정치 현인의 말이 너무 인상깊었음...
रिकॉर्ड
09.04.202523:59
4.8Kसदस्य11.09.202423:59
0उद्धरण सूचकांक28.02.202516:03
6.2Kप्रति पोस्ट औसत दृश्य07.04.202514:06
10.5Kप्रति विज्ञापन पोस्ट औसत दृश्य27.03.202523:59
15.21%ER28.02.202516:03
135.84%ERRसे पुनः पोस्ट किया:
재간둥이 송선생의 링크수집 창고
26.03.202508:32
고수분들은 패스해주세요. 부탁드립니당.
매번 반복해서 쓰는 이야기가 많은 것 같아서 첫공부 하시는 분들이 쉽게 찾아볼 수 있도록 정리하였습니다. 개인 자료는 더 많은데 공유할 방법이 달리 없어서 일단 블로그에 올린것만 몇개 픽해서 공유할게요~
[기본]
투자프로세스 : https://investor-js.blogspot.com/2012/11/blog-post_26.html
가치와 가격의 작동방식 : http://investor-js.blogspot.com/2019/09/feat.html
먼저 성공한 선배투자자의 조언 : http://investor-js.blogspot.kr/2013/11/blog-post.html
투자서적 추천 : https://investor-js.blogspot.com/2018/12/blog-post_15.html
실전 투자자인 회계사 동생이 말하는 dcf : https://investor-js.blogspot.com/2015/09/blog-post_22.html
주린이 분들의 나쁜 매매습관에 대해 : https://investor-js.blogspot.com/2021/03/blog-post_30.html
2020년 기록적인 폭락장의 한가운데에서 : http://investor-js.blogspot.com/2020/03/blog-post_15.html
PER 기초 : https://investor-js.blogspot.com/2013/03/per.html
투자에 대한 오해들 : https://investor-js.blogspot.com/2014/02/blog-post_4.html
매출, 영업이익, 순이익에 대해 : https://investor-js.blogspot.com/2013/12/blog-post_30.html
[역발상 투자 case study]
엔씨소프트 : https://investor-js.blogspot.com/2014/12/blog-post_14.html
[자산주 분석 case study]
네오위즈홀딩스 : https://investor-js.blogspot.com/2016/08/blog-post.html
대한방직 : https://investor-js.blogspot.com/2015/01/blog-post_25.html
[꾸준주 트래킹과 분석 case study]
대한약품 : https://investor-js.blogspot.com/2014/08/blog-post.html
대정화금 : https://investor-js.blogspot.com/2015/04/blog-post_85.html
[단기 모멘텀 집중투자 case study]
넥슨지티 : https://investor-js.blogspot.com/2014/09/blog-post_29.html
[기술적 분석 이야기]
로그차트 : https://investor-js.blogspot.com/2020/11/blog-post_24.html
[번외]
기술이 바꾸어 가는 이데올로기 : https://investor-js.blogspot.com/2016/01/blog-post.html
플랫폼에 대한 메모 : https://investor-js.blogspot.com/2014/11/blog-post_98.html
레트리카 : https://investor-js.blogspot.com/2014/09/retrica.html
※ 주의 : 저는 라이센스도 없고 기관투자자도 아니고 익명의 작은 동네백수 아저씨이자 개인투자자입니다. 저도 늘상 공부중이고 또 무지한 부분도 많구요. 따라서 내용에 틀린부분도 많을테니 크로스체크 하면서 공부하시면 좋을 것 같습니다.
매번 반복해서 쓰는 이야기가 많은 것 같아서 첫공부 하시는 분들이 쉽게 찾아볼 수 있도록 정리하였습니다. 개인 자료는 더 많은데 공유할 방법이 달리 없어서 일단 블로그에 올린것만 몇개 픽해서 공유할게요~
[기본]
투자프로세스 : https://investor-js.blogspot.com/2012/11/blog-post_26.html
가치와 가격의 작동방식 : http://investor-js.blogspot.com/2019/09/feat.html
먼저 성공한 선배투자자의 조언 : http://investor-js.blogspot.kr/2013/11/blog-post.html
투자서적 추천 : https://investor-js.blogspot.com/2018/12/blog-post_15.html
실전 투자자인 회계사 동생이 말하는 dcf : https://investor-js.blogspot.com/2015/09/blog-post_22.html
주린이 분들의 나쁜 매매습관에 대해 : https://investor-js.blogspot.com/2021/03/blog-post_30.html
2020년 기록적인 폭락장의 한가운데에서 : http://investor-js.blogspot.com/2020/03/blog-post_15.html
PER 기초 : https://investor-js.blogspot.com/2013/03/per.html
투자에 대한 오해들 : https://investor-js.blogspot.com/2014/02/blog-post_4.html
매출, 영업이익, 순이익에 대해 : https://investor-js.blogspot.com/2013/12/blog-post_30.html
[역발상 투자 case study]
엔씨소프트 : https://investor-js.blogspot.com/2014/12/blog-post_14.html
[자산주 분석 case study]
네오위즈홀딩스 : https://investor-js.blogspot.com/2016/08/blog-post.html
대한방직 : https://investor-js.blogspot.com/2015/01/blog-post_25.html
[꾸준주 트래킹과 분석 case study]
대한약품 : https://investor-js.blogspot.com/2014/08/blog-post.html
대정화금 : https://investor-js.blogspot.com/2015/04/blog-post_85.html
[단기 모멘텀 집중투자 case study]
넥슨지티 : https://investor-js.blogspot.com/2014/09/blog-post_29.html
[기술적 분석 이야기]
로그차트 : https://investor-js.blogspot.com/2020/11/blog-post_24.html
[번외]
기술이 바꾸어 가는 이데올로기 : https://investor-js.blogspot.com/2016/01/blog-post.html
플랫폼에 대한 메모 : https://investor-js.blogspot.com/2014/11/blog-post_98.html
레트리카 : https://investor-js.blogspot.com/2014/09/retrica.html
※ 주의 : 저는 라이센스도 없고 기관투자자도 아니고 익명의 작은 동네백수 아저씨이자 개인투자자입니다. 저도 늘상 공부중이고 또 무지한 부분도 많구요. 따라서 내용에 틀린부분도 많을테니 크로스체크 하면서 공부하시면 좋을 것 같습니다.
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탐방봇
09.04.202505:40
(받) "월가 채권 금리 폭등 관련 썰"
1. 최근 월가에서 가장 인기 있었던 트레이드 중 하나는 '미국 국채 매수(Long), 금리 스왑 매도(Short)'로 구성된 베이시스 트레이드였음. 그런데 지금 이 전략이 거의 붕괴 직전 수준으로 터지고 있음.
2. 이 사태에 대한 해석은 분분한데, 어떤 사람은 트럼프의 무역전쟁이 스태그플레이션을 자극했다고 보고, 어떤 이들은 중국이 대응 차원에서 미 국채를 팔고 있다고 주장함.
3. 또 다른 쪽은 그냥 시간이 문제였을 뿐, 언젠가는 이런 트레이드가 터질 수밖에 없었다고 봄.
4. 문제는 지금 이 트레이드를 청산하려는 움직임이 극단적으로 몰리면서, 스왑이 국채보다 강하게 움직이고 있다는 점.
5. 투자자들이 국채를 던지는 바람에 국채 수익률은 치솟고, 반면 스왑 금리는 상대적으로 덜 오르거나 내려가면서 두 금리 간의 격차(스프레드)가 사상 최저치로 좁아지고 있음.
6. 상황이 급해진 펀드들과 은행들은 현금 마련을 위해 국채를 급하게 팔고 있음.
7. 동시에 금리 노출은 유지하고 싶어서 스왑 포지션은 오히려 늘리고 있음.
8. 이로 인해 거의 모든 만기 구간에서 국채 수익률과 스왑 금리 간의 스프레드가 역사상 가장 낮은 수준까지 축소됨.
9. 지금 터지고 있는 베이시스 트레이드는 수조 달러 규모에 달함.
10. 수많은 헤지펀드와 은행들이 포지션을 한꺼번에 정리하면서 시장 충격이 커지고 있음.
11. 그런데 문제는 시스템 내에 유동성이 너무 부족하다는 것.
12. 이 유동성 부족 현상이 모든 시장을 강타 중.
13. 주식 시장은 공포성 매도로 폭락하고 있고, 채권 시장은 붕괴하면서 단 이틀 만에 10년물 금리가 급등.
14. 외환시장에선 '위험 회피' 심리가 커지면서 엔화가 급등 중.
15. 하지만 이런 흐름이 정점을 찍는 순간, 달러 부족 사태가 더 심각하게 터질 수도 있음.
16. 지금 전 세계에 숨어 있는 합성 달러 쇼트 포지션이 약 6조 달러에 달함.
17. 이는 베이시스 트레이드보다도 훨씬 큰 규모.
18. 그런데 내일부터는 유동성 테스트가 더 본격적으로 시작됨.
19. 수요일엔 10년물 입찰, 목요일엔 30년물 입찰이 예정돼 있음.
20. 만약 시장에 유동성이 충분하지 않으면, 이 입찰은 사실상 실패로 간주될 수 있음.
21. 물론 겉보기엔 딜러들이 다 받아줄 수도 있음.
22. 하지만 인수 비중이 40~50% 수준에 머무르면, 시장에선 그걸 실패한 입찰로 받아들일 가능성이 큼.
23. 이제 모든 이목은 연준으로 쏠리고 있음.
24. 앞으로 48시간은 미국 금융시장에 있어 역사적인 분수령이 될 수도 있음.
1. 최근 월가에서 가장 인기 있었던 트레이드 중 하나는 '미국 국채 매수(Long), 금리 스왑 매도(Short)'로 구성된 베이시스 트레이드였음. 그런데 지금 이 전략이 거의 붕괴 직전 수준으로 터지고 있음.
2. 이 사태에 대한 해석은 분분한데, 어떤 사람은 트럼프의 무역전쟁이 스태그플레이션을 자극했다고 보고, 어떤 이들은 중국이 대응 차원에서 미 국채를 팔고 있다고 주장함.
3. 또 다른 쪽은 그냥 시간이 문제였을 뿐, 언젠가는 이런 트레이드가 터질 수밖에 없었다고 봄.
4. 문제는 지금 이 트레이드를 청산하려는 움직임이 극단적으로 몰리면서, 스왑이 국채보다 강하게 움직이고 있다는 점.
5. 투자자들이 국채를 던지는 바람에 국채 수익률은 치솟고, 반면 스왑 금리는 상대적으로 덜 오르거나 내려가면서 두 금리 간의 격차(스프레드)가 사상 최저치로 좁아지고 있음.
6. 상황이 급해진 펀드들과 은행들은 현금 마련을 위해 국채를 급하게 팔고 있음.
7. 동시에 금리 노출은 유지하고 싶어서 스왑 포지션은 오히려 늘리고 있음.
8. 이로 인해 거의 모든 만기 구간에서 국채 수익률과 스왑 금리 간의 스프레드가 역사상 가장 낮은 수준까지 축소됨.
9. 지금 터지고 있는 베이시스 트레이드는 수조 달러 규모에 달함.
10. 수많은 헤지펀드와 은행들이 포지션을 한꺼번에 정리하면서 시장 충격이 커지고 있음.
11. 그런데 문제는 시스템 내에 유동성이 너무 부족하다는 것.
12. 이 유동성 부족 현상이 모든 시장을 강타 중.
13. 주식 시장은 공포성 매도로 폭락하고 있고, 채권 시장은 붕괴하면서 단 이틀 만에 10년물 금리가 급등.
14. 외환시장에선 '위험 회피' 심리가 커지면서 엔화가 급등 중.
15. 하지만 이런 흐름이 정점을 찍는 순간, 달러 부족 사태가 더 심각하게 터질 수도 있음.
16. 지금 전 세계에 숨어 있는 합성 달러 쇼트 포지션이 약 6조 달러에 달함.
17. 이는 베이시스 트레이드보다도 훨씬 큰 규모.
18. 그런데 내일부터는 유동성 테스트가 더 본격적으로 시작됨.
19. 수요일엔 10년물 입찰, 목요일엔 30년물 입찰이 예정돼 있음.
20. 만약 시장에 유동성이 충분하지 않으면, 이 입찰은 사실상 실패로 간주될 수 있음.
21. 물론 겉보기엔 딜러들이 다 받아줄 수도 있음.
22. 하지만 인수 비중이 40~50% 수준에 머무르면, 시장에선 그걸 실패한 입찰로 받아들일 가능성이 큼.
23. 이제 모든 이목은 연준으로 쏠리고 있음.
24. 앞으로 48시간은 미국 금융시장에 있어 역사적인 분수령이 될 수도 있음.
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한화투자증권 경제 임혜윤
04.04.202509:01
<계산된 미래 시리즈 ① 1,500원>
모형을 통해 환율을 분석한 결과, 연내 원/달러 환율은 불확실성이 해소되며 완만하게 하락할 가능성이 높습니다. 다만 불투명한 장기 성장 전망이 원화에 지속적으로 반영될 경우, 더 높은 장기 환율 균형을 염두에 둘 필요는 있어 보입니다.
모형을 통해 환율을 분석한 결과, 연내 원/달러 환율은 불확실성이 해소되며 완만하게 하락할 가능성이 높습니다. 다만 불투명한 장기 성장 전망이 원화에 지속적으로 반영될 경우, 더 높은 장기 환율 균형을 염두에 둘 필요는 있어 보입니다.
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우산 X NNN의 아이디어
06.04.202514:16
S&P500 12m fwd P/E 18.4x
S&P500 12m fwd P/E 5yr avg. 20.1
S&P500 12m fwd P/E 3yr avg. 19.2
S&P500 12m fwd P/E 5yr avg. 20.1
S&P500 12m fwd P/E 3yr avg. 19.2
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15.04.202503:01
민주당, SMR 지원 검토…脫원전 정책과 차별화 시도
- 더불어민주당이 원전산업 종사자 간담회를 열고 소형모듈원자로(SMR) 기술 지원을 검토하고 있다.
- 이언주 위원장은 미래 에너지 기술 확보의 중요성을 강조하며 전략 수립 필요성을 언급했다.
- 이재명 전 대표 체제에서 에너지믹스 확대 및 R&D 강화 정책이 본격 추진될 전망이다.
- 민주당은 재생에너지와 원전의 병행 투자를 통해 에너지 자립을 추구하고 있다.
- 이날 카이스트 및 연구기관과 간담회도 열며 산학협력과 기술혁신 방안을 논의했다.
https://www.munhwa.com/article/11499095
- 더불어민주당이 원전산업 종사자 간담회를 열고 소형모듈원자로(SMR) 기술 지원을 검토하고 있다.
- 이언주 위원장은 미래 에너지 기술 확보의 중요성을 강조하며 전략 수립 필요성을 언급했다.
- 이재명 전 대표 체제에서 에너지믹스 확대 및 R&D 강화 정책이 본격 추진될 전망이다.
- 민주당은 재생에너지와 원전의 병행 투자를 통해 에너지 자립을 추구하고 있다.
- 이날 카이스트 및 연구기관과 간담회도 열며 산학협력과 기술혁신 방안을 논의했다.
https://www.munhwa.com/article/11499095
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선진짱 주식공부방
31.03.202502:27
*투혼투게더 편지 - 스테그플레이션이라는 공포 영화
1)어느 새 4월이 다가왔습니다. 아직 날씨는 쌀쌀하지만, 벚꽃이 핀 곳도 간간이 보일 정도로 봄이 성큼 다가온 모습입니다. 나무들도 회색 옷을 벗고 녹색 옷으로 갈아입을 채비를 하고 있습니다.
2)그런데 주식시장은 다시 한 겨울이 찾아온 모습입니다. 스테그플레이션이라는 공포영화가 개막하자 미국 증시는 처참히 무너졌습니다.
3)스테그플레이션은 정말 고약합니다. 물가는 오르는데 경기는 침체로 가는 건데, 경기가 나빠지면 돈을 풀고 금리를 낮추면 됩니다. 그런데 이 고약한 놈은 그럴 수가 없습니다. 물가때문에 경기부양을 할 수가 없기 때문입니다.
4)따라서 스테그플레이션이라는 공포 영화는 주식시장에 참가한 투자자들은 누구도 보고 싶지 않은 소재입니다. 물론 아직 스테그플레이션이 온것은 아닙니다. 실물 경기 지표는 아직 견조합니다. 하지만 심리지표는 반대로 침체로 가고 있습니다. 기업이나 개인이나 설문조사를 하면 대부분 스테그플레이션을 의미하는 답지에 동그라미 표시를 하고 있습니다.
5)미국 대표 의류 기업 룰루레몬이 간밤에 -14% 폭락했습니다. 레깅스로 세계를 제패한 기업도 소비가 줄어들 것이라는 공포에 파랗게 질리고 말았습니다.
6)AI도 흔들리고 있습니다. 지난 2년간 미국 증시를 이끈 AI는 여전히 성장 중이지만 시장은 의심하고 있습니다. 이제 AI 지출은 둔화될 것이라고 말이죠.
7)엔비디아가 밀어준 기업 코어위브가 금요일 상장했습니다. 높ㄹ은 가치를 기대했지만 결과는 처참했습니다. 350억달러 이상을 기대했던 기업가치는 230억달러까지 추락한 상태에서 상장을 했습니다. 코어위브의 기업가치 하락은 AI 기대감이 낮아지고 있다는 증거입니다.(코어위브는 마이크로소프트 등 빅테크에 데이터센터를 임대하는 기업입니다.)
8)이제 한국 증시는 공매도와의 싸움도 시작됩니다. 4월 2일은 관세, 4월 8일은 삼성전자 실적 발표가 있습니다. 무엇하나 쉽지 않은 상황입니다. 물론 한국 증시는 과거 평균과 대비하면 밸류에이션이 바닥에 있어 급락에 대한 공포는 덜하지만, 미국의 스테그플레이션은 달갑지 않은 뉴스입니다.
9)관세, 미국 경기 침체(가능성은 낮지만)와 무관한 업종은 무엇이 있을까요? 먼저 엔터와 음식료가 떠오르네요. 조선주와 조선기자재(엔진)도 무관해 보입니다. 국내 대형 주택건설주도 미국 이슈와는 무관해 보입니다.
10)물론 시장이 급락하면 다 힘들지만 이번 하락의 원인은 미국, 관세, 스테그플레이션입니다. 미국 증시의 상대적 부진은 당분간 지속될 가능성이 높다는 분석이 많습니다.
11)미국 증시 반등은 트럼프가 언제 감세와 규제완화 카드를 꺼내 드느냐에 달려있습니다. 관세 정책이 어느 정도 마무리된다면 삐져있는 미국 증시에 조금씩 선물을 안겨주지 않을까 하는데, 그 시점은 정확히 알기는 어렵습니다.
12)트럼프는 관종입니다. 경기침체를 일으킨 대통령이라고 역사의 한페이지에 써있는 것을 본인 스스로가 용납하지 못할 것입니다. 선물은 줄 텐데, 언제인지가 관건이되겠네요.
13)마지막으로 한국은행은 서학개미들이 너무 미국 주식에만, 그리고 고위험 ETF에 투자를 집중하고 있다고 경고했습니다. 쏠림이 위험하다는 것을 우리는 경험을 통해 알고 있습니다. 올해 상반기는 쏠림보다 분산이 필요합니다. 해외주식을 투자하는 분이라면 자신의 포트폴리오가 너무 쏠려있지는 않은지 점검도 해보시기 바랍니다.
14)LS증권의 투혼투게더 서비스가 2달간의 시범경기를 끝내고 개막전을 오늘 시작했습니다. 투혼투게더는 플레이오프나 한국시리즈는 없습니다. 정규리그가 언제까지 이어질 지 모르지만 한경기, 한경기 최선을 다하겠습니다.
15)어린왕자가 이런 말을 했습니다. "만일 네가 오후 4시에 온다면, 나는 오후 3시부터 설레기 시작할거야"라고 말이죠. 투혼투게더는 여러분이 오전 8시에 찾아오신다면 7시부터 설레고 싶고, 7시에 오신다면 6시부터 설레고 싶습니다. 매일 설레고 싶은 투혼투게더가 드립니다.
투혼투게더 콘텐츠 제작은 염승환 이사가 김태봉 수석매니저, 공준표 수석매니저, 최경수 수석매니저, 김수진 매니저와 함께 합니다. 감사합니다.
투혼투게더 바로가기 : https://m.ls-sec.co.kr/mtsLink.html?code=3&screen=3230
Compliance Notice: 본 자료에 기재된 내용들은 작성자 의견을 정확하게 반영하고 있으며 외부의 부당한 압력이나 간섭없이 작성되었음을 확인합니다. 본 자료는 고객의 증권투자를 돕기 위한 정보제공을 목적으로 제작되었으며 무단복제 및 배포할 수 없습니다. 본 자료에 수록된 내용은 당사 리테일 사업부가 신뢰할 만한 자료 및 정보를 바탕으로 작성한 것이나, 당사가 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 참고 자료로만 활용하시기 바라며 유가증권 투자 시 투자자 자신의 판단과 책임 하에 최종 결정을 하시기 바랍니다. 따라서 본 자료는 어떠한 경우에도 고객의 증권투자 결과에 대한 법적책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
1)어느 새 4월이 다가왔습니다. 아직 날씨는 쌀쌀하지만, 벚꽃이 핀 곳도 간간이 보일 정도로 봄이 성큼 다가온 모습입니다. 나무들도 회색 옷을 벗고 녹색 옷으로 갈아입을 채비를 하고 있습니다.
2)그런데 주식시장은 다시 한 겨울이 찾아온 모습입니다. 스테그플레이션이라는 공포영화가 개막하자 미국 증시는 처참히 무너졌습니다.
3)스테그플레이션은 정말 고약합니다. 물가는 오르는데 경기는 침체로 가는 건데, 경기가 나빠지면 돈을 풀고 금리를 낮추면 됩니다. 그런데 이 고약한 놈은 그럴 수가 없습니다. 물가때문에 경기부양을 할 수가 없기 때문입니다.
4)따라서 스테그플레이션이라는 공포 영화는 주식시장에 참가한 투자자들은 누구도 보고 싶지 않은 소재입니다. 물론 아직 스테그플레이션이 온것은 아닙니다. 실물 경기 지표는 아직 견조합니다. 하지만 심리지표는 반대로 침체로 가고 있습니다. 기업이나 개인이나 설문조사를 하면 대부분 스테그플레이션을 의미하는 답지에 동그라미 표시를 하고 있습니다.
5)미국 대표 의류 기업 룰루레몬이 간밤에 -14% 폭락했습니다. 레깅스로 세계를 제패한 기업도 소비가 줄어들 것이라는 공포에 파랗게 질리고 말았습니다.
6)AI도 흔들리고 있습니다. 지난 2년간 미국 증시를 이끈 AI는 여전히 성장 중이지만 시장은 의심하고 있습니다. 이제 AI 지출은 둔화될 것이라고 말이죠.
7)엔비디아가 밀어준 기업 코어위브가 금요일 상장했습니다. 높ㄹ은 가치를 기대했지만 결과는 처참했습니다. 350억달러 이상을 기대했던 기업가치는 230억달러까지 추락한 상태에서 상장을 했습니다. 코어위브의 기업가치 하락은 AI 기대감이 낮아지고 있다는 증거입니다.(코어위브는 마이크로소프트 등 빅테크에 데이터센터를 임대하는 기업입니다.)
8)이제 한국 증시는 공매도와의 싸움도 시작됩니다. 4월 2일은 관세, 4월 8일은 삼성전자 실적 발표가 있습니다. 무엇하나 쉽지 않은 상황입니다. 물론 한국 증시는 과거 평균과 대비하면 밸류에이션이 바닥에 있어 급락에 대한 공포는 덜하지만, 미국의 스테그플레이션은 달갑지 않은 뉴스입니다.
9)관세, 미국 경기 침체(가능성은 낮지만)와 무관한 업종은 무엇이 있을까요? 먼저 엔터와 음식료가 떠오르네요. 조선주와 조선기자재(엔진)도 무관해 보입니다. 국내 대형 주택건설주도 미국 이슈와는 무관해 보입니다.
10)물론 시장이 급락하면 다 힘들지만 이번 하락의 원인은 미국, 관세, 스테그플레이션입니다. 미국 증시의 상대적 부진은 당분간 지속될 가능성이 높다는 분석이 많습니다.
11)미국 증시 반등은 트럼프가 언제 감세와 규제완화 카드를 꺼내 드느냐에 달려있습니다. 관세 정책이 어느 정도 마무리된다면 삐져있는 미국 증시에 조금씩 선물을 안겨주지 않을까 하는데, 그 시점은 정확히 알기는 어렵습니다.
12)트럼프는 관종입니다. 경기침체를 일으킨 대통령이라고 역사의 한페이지에 써있는 것을 본인 스스로가 용납하지 못할 것입니다. 선물은 줄 텐데, 언제인지가 관건이되겠네요.
13)마지막으로 한국은행은 서학개미들이 너무 미국 주식에만, 그리고 고위험 ETF에 투자를 집중하고 있다고 경고했습니다. 쏠림이 위험하다는 것을 우리는 경험을 통해 알고 있습니다. 올해 상반기는 쏠림보다 분산이 필요합니다. 해외주식을 투자하는 분이라면 자신의 포트폴리오가 너무 쏠려있지는 않은지 점검도 해보시기 바랍니다.
14)LS증권의 투혼투게더 서비스가 2달간의 시범경기를 끝내고 개막전을 오늘 시작했습니다. 투혼투게더는 플레이오프나 한국시리즈는 없습니다. 정규리그가 언제까지 이어질 지 모르지만 한경기, 한경기 최선을 다하겠습니다.
15)어린왕자가 이런 말을 했습니다. "만일 네가 오후 4시에 온다면, 나는 오후 3시부터 설레기 시작할거야"라고 말이죠. 투혼투게더는 여러분이 오전 8시에 찾아오신다면 7시부터 설레고 싶고, 7시에 오신다면 6시부터 설레고 싶습니다. 매일 설레고 싶은 투혼투게더가 드립니다.
투혼투게더 콘텐츠 제작은 염승환 이사가 김태봉 수석매니저, 공준표 수석매니저, 최경수 수석매니저, 김수진 매니저와 함께 합니다. 감사합니다.
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