서화백의 그림놀이 🚀
06.05.202510:18
📌 $CELH | Celsius Holdings 2025년 1분기 실적 요약
🔹 매출: 3억 2,930만 달러 (시장 예상: 3억 4,860만 달러) 🔴
🔹 조정 주당순이익(EPS): 0.18달러 (시장 예상: 0.20달러) 🔴
🔹 총이익률(Gross Margin): 52.3% (전년 대비 +110bp 상승)
🔹 조정 EBITDA: 6,970만 달러 (전년 동기: 8,800만 달러)
📊 부문별 매출
🔹 북미: 3억 650만 달러 (전년 대비 -10% 감소)
🔹 국제: 2,280만 달러 (전년 대비 +41% 증가)
• EMEA 지역에서 유기적 성장,
• 영국, 아일랜드, 프랑스, 호주, 뉴질랜드에서 신제품 출시
• 2024년 신제품 출시 제외 시, 국제 매출은 전년 대비 +9% 증가
🛒 소매 판매 실적
🔹 미국 소매 달러 매출: CELSIUS 제품군 전년 대비 -3% 감소
📈 시장 점유율 (달러 기준)
🔹 CELSIUS: 10.9% (전년 대비 -140bp 하락)
🔹 Alani Nu: 5.3% (전년 대비 +221bp 상승)
🔹 CELSIUS + Alani Nu 통합 포트폴리오: 16.2% (전년 대비 +81bp 상승)
🔹 Alani Nu, 2025년 4월 13일 기준 최근 12개월 소매 매출 10억 달러 돌파
🌍 국가별 시장 점유율
* 스웨덴: 13.5%
* 핀란드: 6.0%
* 뉴질랜드: 4.5%
* 캐나다: 4.0%
* 호주: 2.5%
* 아일랜드: 1.2%
* 프랑스: 0.6%
* 영국: 0.2%
📝 경영진 코멘트 및 전략 업데이트
🔸 2025년 4월 1일 Alani Nu® 인수 완료, 두 번째 10억 달러 브랜드 보유
🔸 소싱 효율 개선으로 총이익률 향상
🔸 SG&A 비용 1억 2,030만 달러로 22% 증가, 주요 원인은 인수 관련 비용 및 글로벌 인력 확충
🔸 1분기 매출 감소는 유통업체 인센티브 시점 차이 및 전년 대비 프로모션 활동 감소 때문
🔸 CEO 발언:
“2분기에 진열 공간 확대 및 국제 시장 성과로 모멘텀 강화 중. 현대적 에너지 음료 시장에서 **리더십 확보에 유리한 위치**에 있다.”
🔹 매출: 3억 2,930만 달러 (시장 예상: 3억 4,860만 달러) 🔴
🔹 조정 주당순이익(EPS): 0.18달러 (시장 예상: 0.20달러) 🔴
🔹 총이익률(Gross Margin): 52.3% (전년 대비 +110bp 상승)
🔹 조정 EBITDA: 6,970만 달러 (전년 동기: 8,800만 달러)
📊 부문별 매출
🔹 북미: 3억 650만 달러 (전년 대비 -10% 감소)
🔹 국제: 2,280만 달러 (전년 대비 +41% 증가)
• EMEA 지역에서 유기적 성장,
• 영국, 아일랜드, 프랑스, 호주, 뉴질랜드에서 신제품 출시
• 2024년 신제품 출시 제외 시, 국제 매출은 전년 대비 +9% 증가
🛒 소매 판매 실적
🔹 미국 소매 달러 매출: CELSIUS 제품군 전년 대비 -3% 감소
📈 시장 점유율 (달러 기준)
🔹 CELSIUS: 10.9% (전년 대비 -140bp 하락)
🔹 Alani Nu: 5.3% (전년 대비 +221bp 상승)
🔹 CELSIUS + Alani Nu 통합 포트폴리오: 16.2% (전년 대비 +81bp 상승)
🔹 Alani Nu, 2025년 4월 13일 기준 최근 12개월 소매 매출 10억 달러 돌파
🌍 국가별 시장 점유율
* 스웨덴: 13.5%
* 핀란드: 6.0%
* 뉴질랜드: 4.5%
* 캐나다: 4.0%
* 호주: 2.5%
* 아일랜드: 1.2%
* 프랑스: 0.6%
* 영국: 0.2%
📝 경영진 코멘트 및 전략 업데이트
🔸 2025년 4월 1일 Alani Nu® 인수 완료, 두 번째 10억 달러 브랜드 보유
🔸 소싱 효율 개선으로 총이익률 향상
🔸 SG&A 비용 1억 2,030만 달러로 22% 증가, 주요 원인은 인수 관련 비용 및 글로벌 인력 확충
🔸 1분기 매출 감소는 유통업체 인센티브 시점 차이 및 전년 대비 프로모션 활동 감소 때문
🔸 CEO 발언:
“2분기에 진열 공간 확대 및 국제 시장 성과로 모멘텀 강화 중. 현대적 에너지 음료 시장에서 **리더십 확보에 유리한 위치**에 있다.”
06.05.202507:58
다음은 Goldman Sachs와 UBS가 각각 발표한 Palantir Technologies (PLTR)에 대한 2025년 5월 리서치 리포트를 한글로 자세히 요약 정리한 내용입니다.
---
🔹 종합 요약
* 투자 의견: 양사 모두 ‘중립(Neutral)’ 의견 유지
* 주가 하락 요인: 1Q25 실적이 시장 기대치를 소폭 상회했지만, 이전 분기 대비 ‘서프라이즈 강도’가 약했고, 주가가 이미 단기 급등(+67% MoM)하여 고평가 논란 발생.
* 긍정적 요인: AI 수요 폭발로 미국 상업 부문 성장 지속(+70% YoY), 정부 수주 확대(+45% YoY), 장기적으로는 에이전트(Agentic AI) 기술 우위 확보 기대.
---
🔸 1. 핵심 실적 요약 (1Q25 기준)
* 총매출: $884M (컨센서스 +3%)
* EPS: $0.13 (YoY +60%)
* EBIT 마진: 44% (YoY +73%)
* FCF (자유현금흐름): $370M (YoY +149%)
---
🔸 2. 부문별 주요 내용
📌 상업 부문 (Commercial)
* 미국 상업 부문: YoY +70% 성장, 전년 동기 +40%에서 지속 가속 중.
* AIP(AI Platform) 수요 증가, 예시:
* Walgreens: 4,000개 매장에 AIP 도입, 하루 3840억 개 의사결정 자동화
* AIG: Palantir 기술 도입으로 향후 5년 CAGR 2배 기대
* R1 RCM: 건강보험 청구 자동화 시스템 구축
* 국제 상업 부문: -5% 감소 (특히 유럽 시장 약세)
📌 정부 부문 (Government)
* 미국 정부 부문: +45% 성장, 국방·정보 부처 중심.
* DoD AI 지출 확대에 따른 수혜.
* 중장기적으로 Anduril 등 방산 신흥 기업들과의 산업 확장 기대
---
🔸 3. AI 및 Agentic 기술 전략
* 에이전트(AI Agent): 내부 G&A 영역 자동화 도입 성공 사례로 판단
* 연간 160bps 비용 개선
* Palantir은 “Foundry + Gotham + AIP” 플랫폼 중심으로 기업 AI 전환의 핵심 인프라로 자리매김 중
---
🔸 4. 실적 가이던스 상향 (2025E 기준)
* 매출: $3.95B (기존 대비 +4~6%)
* FCF 가이던스: $1.87B (UBS 기준)
* 미국 상업 부문 매출 성장률 가이던스: 기존 54% → 68%로 상향
---
🔸 5. 투자 지표 및 밸류에이션 (2025년 기준)
| 지표 | Goldman Sachs | UBS |
| -------------------- | -------------- | ----------------------- |
| 12M 목표가 | $90 (이전 $80) | $110 (이전 $105) |
| P/E | 174.0x | NM (2025), 88.1x (2027) |
| EV/EBITDA | 166.9x | >100x |
| FCF Yield | 0.5% | 0.6% |
| ROE | 약 24.5% | 약 27.6% |
| Book Value per Share | $2.79 | $2.81 |
---
🔸 6. 투자 리스크 및 우려
* Valuation Risk: 동종 업계 대비 여전히 고평가
* PLTR: EV/Sales/Growth 2.2x, 소프트웨어 평균 0.5x
* 경쟁사 출현: Off-the-shelf AI 솔루션 보급 확대로 커스터마이징 수요 감소 가능성
* 미국 정부 수주 타이밍 불확실성 (특히 2~3분기)
---
🔸 7. 투자 아이디어와 시사점
* AI 수혜주**로서 구조적 성장세는 유효
* **미국 상업 부문 주도로 확장 중이며, 국방·정부 수요**는 점진적 확산
* 다만, **고밸류에이션/유럽 둔화 등의 이유로 신중한 접근이 권고됨
---
🔹 종합 요약
* 투자 의견: 양사 모두 ‘중립(Neutral)’ 의견 유지
* 주가 하락 요인: 1Q25 실적이 시장 기대치를 소폭 상회했지만, 이전 분기 대비 ‘서프라이즈 강도’가 약했고, 주가가 이미 단기 급등(+67% MoM)하여 고평가 논란 발생.
* 긍정적 요인: AI 수요 폭발로 미국 상업 부문 성장 지속(+70% YoY), 정부 수주 확대(+45% YoY), 장기적으로는 에이전트(Agentic AI) 기술 우위 확보 기대.
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🔸 1. 핵심 실적 요약 (1Q25 기준)
* 총매출: $884M (컨센서스 +3%)
* EPS: $0.13 (YoY +60%)
* EBIT 마진: 44% (YoY +73%)
* FCF (자유현금흐름): $370M (YoY +149%)
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🔸 2. 부문별 주요 내용
📌 상업 부문 (Commercial)
* 미국 상업 부문: YoY +70% 성장, 전년 동기 +40%에서 지속 가속 중.
* AIP(AI Platform) 수요 증가, 예시:
* Walgreens: 4,000개 매장에 AIP 도입, 하루 3840억 개 의사결정 자동화
* AIG: Palantir 기술 도입으로 향후 5년 CAGR 2배 기대
* R1 RCM: 건강보험 청구 자동화 시스템 구축
* 국제 상업 부문: -5% 감소 (특히 유럽 시장 약세)
📌 정부 부문 (Government)
* 미국 정부 부문: +45% 성장, 국방·정보 부처 중심.
* DoD AI 지출 확대에 따른 수혜.
* 중장기적으로 Anduril 등 방산 신흥 기업들과의 산업 확장 기대
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🔸 3. AI 및 Agentic 기술 전략
* 에이전트(AI Agent): 내부 G&A 영역 자동화 도입 성공 사례로 판단
* 연간 160bps 비용 개선
* Palantir은 “Foundry + Gotham + AIP” 플랫폼 중심으로 기업 AI 전환의 핵심 인프라로 자리매김 중
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🔸 4. 실적 가이던스 상향 (2025E 기준)
* 매출: $3.95B (기존 대비 +4~6%)
* FCF 가이던스: $1.87B (UBS 기준)
* 미국 상업 부문 매출 성장률 가이던스: 기존 54% → 68%로 상향
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🔸 5. 투자 지표 및 밸류에이션 (2025년 기준)
| 지표 | Goldman Sachs | UBS |
| -------------------- | -------------- | ----------------------- |
| 12M 목표가 | $90 (이전 $80) | $110 (이전 $105) |
| P/E | 174.0x | NM (2025), 88.1x (2027) |
| EV/EBITDA | 166.9x | >100x |
| FCF Yield | 0.5% | 0.6% |
| ROE | 약 24.5% | 약 27.6% |
| Book Value per Share | $2.79 | $2.81 |
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🔸 6. 투자 리스크 및 우려
* Valuation Risk: 동종 업계 대비 여전히 고평가
* PLTR: EV/Sales/Growth 2.2x, 소프트웨어 평균 0.5x
* 경쟁사 출현: Off-the-shelf AI 솔루션 보급 확대로 커스터마이징 수요 감소 가능성
* 미국 정부 수주 타이밍 불확실성 (특히 2~3분기)
---
🔸 7. 투자 아이디어와 시사점
* AI 수혜주**로서 구조적 성장세는 유효
* **미국 상업 부문 주도로 확장 중이며, 국방·정부 수요**는 점진적 확산
* 다만, **고밸류에이션/유럽 둔화 등의 이유로 신중한 접근이 권고됨
02.05.202502:38
여캠...??
01.05.202523:48
#한화에어로
- 티피 100만원으로 상향
- 티피 100만원으로 상향
01.05.202523:37
$AAPL | 애플 2025년 2분기 실적 요약
🔹 매출: 953.6억 달러 (예상: 945.9억 달러) 🟢; 전년 대비 +5%
🔹 주당순이익(EPS): 1.65달러 (예상: 1.62달러) 🟢; 전년 대비 +8%
🔹 중화권 매출: 160억 달러 (예상: 168.3억 달러) 🔴; 전년 대비 -2%
🔸 1,000억 달러 규모의 신규 자사주 매입 프로그램 승인
부문별 매출:
🔹 아이폰: 468.4억 달러 (예상: 459.4억 달러) 🟢; 전년 대비 +1.9%
🔹 맥: 79.5억 달러 (예상: 77.5억 달러) 🟢; 전년 대비 +6.7%
🔹 아이패드: 64.0억 달러 (예상: 61.2억 달러) 🟢; 전년 대비 +15.2%
🔹 웨어러블, 홈, 액세서리: 75.2억 달러 (예상: 80.5억 달러) 🔴; 전년 대비 -4.9%
🔹 서비스: 266.5억 달러 (예상: 267.2억 달러) 🔴; 전년 대비 +11.7%
🔹 제품 부문 총합: 687.1억 달러 (예상: 678.4억 달러) 🟢; 전년 대비 +2.7%
지역별 매출:
🔹 미주 지역: 403.2억 달러; 전년 대비 +8%
🔹 유럽: 244.5억 달러; 전년 대비 +1%
🔹 중화권: 160억 달러 (예상: 168.3억 달러) 🔴; 전년 대비 -2%
🔹 일본: 73.0억 달러; 전년 대비 +17%
🔹 아시아 태평양 기타: 72.9억 달러; 전년 대비 +8%
영업 지표:
🔹 총 영업비용: 152.8억 달러 (예상: 151.7억 달러) 🟡
🔹 연구개발비(R\&D): 85.5억 달러; 전년 대비 +8%
🔹 판매관리비(SG\&A): 67.3억 달러; 전년 대비 +4%
🔹 영업이익: 295.9억 달러; 전년 대비 +6%
🔹 순이익: 247.8억 달러; 전년 대비 +5%
🔹 영업현금흐름: 240억 달러
재무상태표 및 현금흐름:
🔹 현금 및 현금성 자산: 281.6억 달러
🔹 유동자산 총계: 1,186.7억 달러
🔹 유동부채 총계: 1,445.7억 달러
🔹 자본총계: 668억 달러
주주환원:
🔹 주당 배당금: 0.26달러 🟡; 전년 대비 +4%
🔹 분기 중 주주에게 총 290억 달러 환원
팀 쿡 CEO 발언:
🔸 “서비스 부문에서 두 자릿수 성장 등 강력한 분기 실적을 기록했습니다. Apple 실리콘으로 구동되는 새로운 iPhone 16e와 Mac, iPad를 소개하게 되어 기쁩니다. 지난 10년간 탄소 배출을 60% 감축했습니다.”
케반 파레크 CFO 발언:
🔸 “주당순이익은 8% 증가했으며, 이는 견고한 사업성과와 240억 달러의 영업현금흐름 덕분입니다. 모든 제품과 지역에서 활성화된 기기 수가 사상 최고치를 경신했습니다.”
🔹 매출: 953.6억 달러 (예상: 945.9억 달러) 🟢; 전년 대비 +5%
🔹 주당순이익(EPS): 1.65달러 (예상: 1.62달러) 🟢; 전년 대비 +8%
🔹 중화권 매출: 160억 달러 (예상: 168.3억 달러) 🔴; 전년 대비 -2%
🔸 1,000억 달러 규모의 신규 자사주 매입 프로그램 승인
부문별 매출:
🔹 아이폰: 468.4억 달러 (예상: 459.4억 달러) 🟢; 전년 대비 +1.9%
🔹 맥: 79.5억 달러 (예상: 77.5억 달러) 🟢; 전년 대비 +6.7%
🔹 아이패드: 64.0억 달러 (예상: 61.2억 달러) 🟢; 전년 대비 +15.2%
🔹 웨어러블, 홈, 액세서리: 75.2억 달러 (예상: 80.5억 달러) 🔴; 전년 대비 -4.9%
🔹 서비스: 266.5억 달러 (예상: 267.2억 달러) 🔴; 전년 대비 +11.7%
🔹 제품 부문 총합: 687.1억 달러 (예상: 678.4억 달러) 🟢; 전년 대비 +2.7%
지역별 매출:
🔹 미주 지역: 403.2억 달러; 전년 대비 +8%
🔹 유럽: 244.5억 달러; 전년 대비 +1%
🔹 중화권: 160억 달러 (예상: 168.3억 달러) 🔴; 전년 대비 -2%
🔹 일본: 73.0억 달러; 전년 대비 +17%
🔹 아시아 태평양 기타: 72.9억 달러; 전년 대비 +8%
영업 지표:
🔹 총 영업비용: 152.8억 달러 (예상: 151.7억 달러) 🟡
🔹 연구개발비(R\&D): 85.5억 달러; 전년 대비 +8%
🔹 판매관리비(SG\&A): 67.3억 달러; 전년 대비 +4%
🔹 영업이익: 295.9억 달러; 전년 대비 +6%
🔹 순이익: 247.8억 달러; 전년 대비 +5%
🔹 영업현금흐름: 240억 달러
재무상태표 및 현금흐름:
🔹 현금 및 현금성 자산: 281.6억 달러
🔹 유동자산 총계: 1,186.7억 달러
🔹 유동부채 총계: 1,445.7억 달러
🔹 자본총계: 668억 달러
주주환원:
🔹 주당 배당금: 0.26달러 🟡; 전년 대비 +4%
🔹 분기 중 주주에게 총 290억 달러 환원
팀 쿡 CEO 발언:
🔸 “서비스 부문에서 두 자릿수 성장 등 강력한 분기 실적을 기록했습니다. Apple 실리콘으로 구동되는 새로운 iPhone 16e와 Mac, iPad를 소개하게 되어 기쁩니다. 지난 10년간 탄소 배출을 60% 감축했습니다.”
케반 파레크 CFO 발언:
🔸 “주당순이익은 8% 증가했으며, 이는 견고한 사업성과와 240억 달러의 영업현금흐름 덕분입니다. 모든 제품과 지역에서 활성화된 기기 수가 사상 최고치를 경신했습니다.”
06.05.202508:41
06.05.202507:22
02.05.202502:46
힌트 드렸습니다
01.05.202523:43
60일 지정생존자
01.05.202505:47
K-조선소 물어서랏 뽀빠이 나가신다
https://youtube.com/shorts/HQN0GUrkr-g?si=PluL1u5TJvypemvz
https://youtube.com/shorts/HQN0GUrkr-g?si=PluL1u5TJvypemvz
06.05.202508:16
05.05.202514:46
Reposted from:
다올 의료기기/화장품 박종현
01.05.202523:40
$XYZ | 블록(Block) 2025년 1분기 실적 요약
🔹 조정 주당순이익(EPS): 0.56달러 (예상: 0.98달러) 🔴; 전년 대비 +19%
🔹 매출: 57.7억 달러 (예상: 62.1억 달러) 🔴; 전년 대비 -3%
연간 및 단기 가이던스:
🔹 2025년 총이익(Gross Profit): 99.6억 달러 (예상: 101.8억 달러) 🔴; 전년 대비 +12% 목표
🔹 2025년 2분기 총이익: 24.5억 달러 (예상: 25.3억 달러) 🔴; 전년 대비 +9.5% 목표
🔹 2025년 조정 영업이익: 19억 달러 (마진 19%)
사업 부문별 성과:
🔹 Cash App 총이익: 13.8억 달러; 전년 대비 +10%
🔹 Square 총이익: 8.98억 달러; 전년 대비 +9%
🔹 Square 총결제액(GPV): 541억 달러; 전년 대비 +7.2% (+8.2% 환율고정 기준)
현금흐름 및 유동성:
🔹 잉여현금흐름(FCF): 7.27억 달러; 전년 대비 -43%
🔹 현금 및 현금성 자산: 85억 달러; 총 유동성: 92억 달러
기타 주요 지표:
🔹 총이익(Gross Profit): 22.9억 달러; 전년 대비 +9%
🔹 영업이익: 3.29억 달러; 전년 대비 +32%
🔹 조정 영업이익: 4.66억 달러; 전년 대비 +28%
🔹 조정 EBITDA: 8.13억 달러; 전년 대비 +15%
경영진 코멘트:
🔸 “보다 보수적인 거시경제 전망을 반영한 가이던스를 제시했지만, 4분기에는 총이익 성장률이 중십대(mid-teens) 수준으로 다시 가속화될 것으로 기대합니다. 이는 Cash App 대출 확대, BNPL(후불결제) 통합 강화, 100개 이상의 Square 신제품 출시가 주요 요인입니다.”
— 잭 도시(Jack Dorsey) & 아므리타 아후자(Amrita Ahuja)
🔹 조정 주당순이익(EPS): 0.56달러 (예상: 0.98달러) 🔴; 전년 대비 +19%
🔹 매출: 57.7억 달러 (예상: 62.1억 달러) 🔴; 전년 대비 -3%
연간 및 단기 가이던스:
🔹 2025년 총이익(Gross Profit): 99.6억 달러 (예상: 101.8억 달러) 🔴; 전년 대비 +12% 목표
🔹 2025년 2분기 총이익: 24.5억 달러 (예상: 25.3억 달러) 🔴; 전년 대비 +9.5% 목표
🔹 2025년 조정 영업이익: 19억 달러 (마진 19%)
사업 부문별 성과:
🔹 Cash App 총이익: 13.8억 달러; 전년 대비 +10%
🔹 Square 총이익: 8.98억 달러; 전년 대비 +9%
🔹 Square 총결제액(GPV): 541억 달러; 전년 대비 +7.2% (+8.2% 환율고정 기준)
현금흐름 및 유동성:
🔹 잉여현금흐름(FCF): 7.27억 달러; 전년 대비 -43%
🔹 현금 및 현금성 자산: 85억 달러; 총 유동성: 92억 달러
기타 주요 지표:
🔹 총이익(Gross Profit): 22.9억 달러; 전년 대비 +9%
🔹 영업이익: 3.29억 달러; 전년 대비 +32%
🔹 조정 영업이익: 4.66억 달러; 전년 대비 +28%
🔹 조정 EBITDA: 8.13억 달러; 전년 대비 +15%
경영진 코멘트:
🔸 “보다 보수적인 거시경제 전망을 반영한 가이던스를 제시했지만, 4분기에는 총이익 성장률이 중십대(mid-teens) 수준으로 다시 가속화될 것으로 기대합니다. 이는 Cash App 대출 확대, BNPL(후불결제) 통합 강화, 100개 이상의 Square 신제품 출시가 주요 요인입니다.”
— 잭 도시(Jack Dorsey) & 아므리타 아후자(Amrita Ahuja)
06.05.202507:59
실적 내용에 문제가 있다기보다 단순 이런 이유라면 시간외 반응은 일시적이고 반등하지않을까
02.05.202511:08
02.05.202502:38
수혜수는 soop
02.05.202500:10
$LLY
[주요 이슈 요약]
1. CVS-Wegovy 제휴 관련 주가 하락 (-11%)
* CVS가 7월 1일부터 비만약 Wegovy (Novo Nordisk)를 포뮬러리 우선약제로 채택.
* 시장은 Zepbound 점유율 하락 우려로 LLY 주가 급락했으나, LLY는 영향이 제한적일 것이라 평가.
2. LLY의 입장
* 이미 시장은 “Sema → Tirzepatide 교체 사이클”에 돌입 중.
* CVS 변경은 소형 고용주 일부 대상이며, GLP-1 비만약 포뮬러리 채택율은 2024년 말 기준 55~60%.
* 환자 접근성 제한하는 독점 계약에 참여 의사 없음.
* Zepbound는 경쟁약 대비 더 낮은 리스팅 가격 설정 → 리베이트 구조 줄이고 GTN 스프레드 축소 전략 유지.
* 2025년 매출 가이던스 및 가격 하락률(~6%) 변동 없음.
3. 중장기 전략 및 제품 파이프라인
* Orforglipron (경구형 GLP-1): \$30/처방 수준으로 추정, 시장 접근성 확대 기대.
* Retatrutide (차세대 주사형 GLP-1): Ph3 진행 중.
* Amylin 유사체 (Ph2) 포함 다각화된 비만 포트폴리오 보유.
* 비만은 만성질환(면역질환 유사)으로, 지속적 약물 유지/재투여 시장 예상.
https://www.cnbc.com/2025/05/01/cvs-wegovy-caremark-patients.html
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어제 릴리 하락은 eps하향보다 이게 더 컷을것같음
[주요 이슈 요약]
1. CVS-Wegovy 제휴 관련 주가 하락 (-11%)
* CVS가 7월 1일부터 비만약 Wegovy (Novo Nordisk)를 포뮬러리 우선약제로 채택.
* 시장은 Zepbound 점유율 하락 우려로 LLY 주가 급락했으나, LLY는 영향이 제한적일 것이라 평가.
2. LLY의 입장
* 이미 시장은 “Sema → Tirzepatide 교체 사이클”에 돌입 중.
* CVS 변경은 소형 고용주 일부 대상이며, GLP-1 비만약 포뮬러리 채택율은 2024년 말 기준 55~60%.
* 환자 접근성 제한하는 독점 계약에 참여 의사 없음.
* Zepbound는 경쟁약 대비 더 낮은 리스팅 가격 설정 → 리베이트 구조 줄이고 GTN 스프레드 축소 전략 유지.
* 2025년 매출 가이던스 및 가격 하락률(~6%) 변동 없음.
3. 중장기 전략 및 제품 파이프라인
* Orforglipron (경구형 GLP-1): \$30/처방 수준으로 추정, 시장 접근성 확대 기대.
* Retatrutide (차세대 주사형 GLP-1): Ph3 진행 중.
* Amylin 유사체 (Ph2) 포함 다각화된 비만 포트폴리오 보유.
* 비만은 만성질환(면역질환 유사)으로, 지속적 약물 유지/재투여 시장 예상.
https://www.cnbc.com/2025/05/01/cvs-wegovy-caremark-patients.html
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어제 릴리 하락은 eps하향보다 이게 더 컷을것같음
01.05.202523:38
$DUOL | 듀오링고 2025년 1분기 실적 요약
🔹 매출: 2억 3,070만 달러 (예상: 2억 2,315만 달러) 🟢; 전년 대비 +38%
🔹 희석 주당순이익(EPS): 0.72달러 (예상: 0.52달러) 🟢
🔹 구독 매출: 1억 9,100만 달러; 전년 대비 +45%
2025 회계연도 가이던스:
🔹 연간 매출: 9억 8,700만~~9억 9,600만 달러 (예상: 9억 7,720만 달러) 🟢; 전년 대비 약 +32% (중간값 기준)
🔹 조정 EBITDA: 2억 7,140만~~2억 8,390만 달러; 마진 약 28%
2분기 가이던스:
🔹 매출: 2억 3,850만~~2억 4,150만 달러 (예상: 2억 3,370만 달러) 🟢; 전년 대비 약 +34% (중간값 기준)
🔹 조정 EBITDA: 5,840만~~6,160만 달러; 마진 약 25%
1분기 사용자 및 참여 지표:
🔹 일간 활성 사용자(DAUs): 4,660만 명; 전년 대비 +49%
🔹 월간 활성 사용자(MAUs): 1억 3,020만 명; 전년 대비 +33%
🔹 유료 구독자: 1,030만 명; 전년 대비 +40%
기타 주요 지표:
🔹 총 예약금(Bookings): 2억 7,160만 달러; 전년 대비 +38%
🔹 구독 예약금: 2억 3,220만 달러; 전년 대비 +44%
🔹 조정 EBITDA: 6,280만 달러; 마진 27.2% (+90bp YoY)
🔹 잉여현금흐름(FCF): 1억 300만 달러; 마진 44.6%
🔹 총이익률: 71.1% (전년 대비 -190bp)
전략 및 운영 업데이트:
🔹 생성형 AI를 활용해 148개 신규 언어 코스 출시 (기존 100개 코스 개발에는 12년 소요)
🔹 AI 기반 프리미엄 “Max” 요금제 확산 중; 역할놀이(Role Play) 최적화를 통해 AI 비용 조기 절감
🔹 체스 코스 신규 도입으로 비언어 분야 확장
🔹 “Dead Duo” SNS 캠페인으로 17억 건 자연 노출 및 DAU 사상 최대 증가 유도
경영진 코멘트:
🔸 루이스 폰 안 CEO: “AI 덕분에 콘텐츠 확장과 수익성 향상이 동시에 가능해졌습니다. 2025년은 훌륭한 출발입니다.”
🔸 맷 스카루파 CFO: “Max 및 가족 요금제 수요 호조에 따라 FY25 가이던스 상향 조정. 하반기에는 AI 연산 비용 감소로 총이익률 회복 기대.”
🔹 매출: 2억 3,070만 달러 (예상: 2억 2,315만 달러) 🟢; 전년 대비 +38%
🔹 희석 주당순이익(EPS): 0.72달러 (예상: 0.52달러) 🟢
🔹 구독 매출: 1억 9,100만 달러; 전년 대비 +45%
2025 회계연도 가이던스:
🔹 연간 매출: 9억 8,700만~~9억 9,600만 달러 (예상: 9억 7,720만 달러) 🟢; 전년 대비 약 +32% (중간값 기준)
🔹 조정 EBITDA: 2억 7,140만~~2억 8,390만 달러; 마진 약 28%
2분기 가이던스:
🔹 매출: 2억 3,850만~~2억 4,150만 달러 (예상: 2억 3,370만 달러) 🟢; 전년 대비 약 +34% (중간값 기준)
🔹 조정 EBITDA: 5,840만~~6,160만 달러; 마진 약 25%
1분기 사용자 및 참여 지표:
🔹 일간 활성 사용자(DAUs): 4,660만 명; 전년 대비 +49%
🔹 월간 활성 사용자(MAUs): 1억 3,020만 명; 전년 대비 +33%
🔹 유료 구독자: 1,030만 명; 전년 대비 +40%
기타 주요 지표:
🔹 총 예약금(Bookings): 2억 7,160만 달러; 전년 대비 +38%
🔹 구독 예약금: 2억 3,220만 달러; 전년 대비 +44%
🔹 조정 EBITDA: 6,280만 달러; 마진 27.2% (+90bp YoY)
🔹 잉여현금흐름(FCF): 1억 300만 달러; 마진 44.6%
🔹 총이익률: 71.1% (전년 대비 -190bp)
전략 및 운영 업데이트:
🔹 생성형 AI를 활용해 148개 신규 언어 코스 출시 (기존 100개 코스 개발에는 12년 소요)
🔹 AI 기반 프리미엄 “Max” 요금제 확산 중; 역할놀이(Role Play) 최적화를 통해 AI 비용 조기 절감
🔹 체스 코스 신규 도입으로 비언어 분야 확장
🔹 “Dead Duo” SNS 캠페인으로 17억 건 자연 노출 및 DAU 사상 최대 증가 유도
경영진 코멘트:
🔸 루이스 폰 안 CEO: “AI 덕분에 콘텐츠 확장과 수익성 향상이 동시에 가능해졌습니다. 2025년은 훌륭한 출발입니다.”
🔸 맷 스카루파 CFO: “Max 및 가족 요금제 수요 호조에 따라 FY25 가이던스 상향 조정. 하반기에는 AI 연산 비용 감소로 총이익률 회복 기대.”
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