KK Kontemporaries
06.05.202522:04
*美베센트·그리어, 중국과 무역협상 시작 위해 만날 것
*美베센트, 5월8일 중국 주요 경제 담당자와 만날 것
*중국 허리펑, 미국 베센트와 만날 것
*중국 외교부: 허리펑 국무원 부총리, 美베센트와 만날 것
중국도 시인 .. 2인자들끼리 협상
*美베센트, 5월8일 중국 주요 경제 담당자와 만날 것
*중국 허리펑, 미국 베센트와 만날 것
*중국 외교부: 허리펑 국무원 부총리, 美베센트와 만날 것
중국도 시인 .. 2인자들끼리 협상
30.04.202504:13
엔비디아: 5월2일 만기로 누가 인더머니 풋 대량매도. 정녕 뭘 알고 계시길래
28.04.202502:59
화장품 브랜드들 보면 숏이 평균 거래대금 6-8일치, ODM들은 3일치, 엔터는 종목따라 2-6일치
참고로 호텔신라 같은 경우 9일치 숏 잔고 있었음
참고로 호텔신라 같은 경우 9일치 숏 잔고 있었음
24.04.202520:35
24.04.202504:42
외국인 투자자들은 현재 NXT 거래를 위해 외국계 증권사들에 접근 권한을 요청하고 있으며, 이들 증권사들은 관련 프로젝트에 착수한 상태
현재로서는 연말 이전 세팅을 목표로 하고 있음
차트: KRX 거래대금 vs KRX 거래대금 대비 NXT 거래대금 비중 (우측)
현재로서는 연말 이전 세팅을 목표로 하고 있음
차트: KRX 거래대금 vs KRX 거래대금 대비 NXT 거래대금 비중 (우측)
23.04.202505:31
01.05.202521:21
1. 미국 ISM 신규주문지수 vs 코스피200
2. 만약에?
------
ISM(전미공급관리자협회)의 발표 내용:
납품과 관련하여 ISM은 다음과 같이 설명했습니다.
“납품은 여전히 약간의 지연이 있었습니다. 그 이유는 (1) 공급업체들이 (설문) 패널 회사들의 급박한 납기 요청을 충족시키는 데 어려움을 겪고 있으며, (2) 자재가 입항 항구에서 처리되는 데 지연이 생기고 있으며, (3) 공급업체와 패널 회사 간에 부과된 관세의 비용 부담 주체에 대한 협상이 진행되고 있기 때문입니다.”
고용 측면에서는 고용 지수가 전월 대비 1.8포인트 상승했지만 여전히 낮은 46.5에 머물렀습니다. ISM은 “인력 감축이 주요 수단으로 활용되고 있으며, 이는 인력 구조조정의 필요성이 더 시급해졌음을 나타냅니다”라고 밝혔습니다.
ISM의 종합적인 진단은 다음과 같습니다.
“수요와 생산은 후퇴했고, 인력 감축이 계속되었으며, 이는 패널 회사들이 불확실한 경제 환경에 대응하고 있음을 보여줍니다. 관세로 인해 가격 상승이 다소 가속화되었고, 이로 인해 신규 주문 적체, 공급 지연, 제조업 재고 증가가 발생하고 있습니다.”
내 요약: 미국 제조업의 수축은 계속되고 있으며, 상황은 점점 더 복잡해지고 있습니다.
기업별 코멘트 요약:
[화학 제품]
“관세에 대한 불확실성은 큰 도전 과제가 되고 있습니다. 1차 공급업체에 직접 관세를 부담해야 하고, 2차 공급업체는 가격 인상이나 관세 추가 비용을 통해 이를 전가하려 합니다.”
[운송 장비]
“관세로 인해 국경 통과 지연 및 복잡한 세금 계산이 발생하고 있으며, 이로 인해 과도한 관세를 납부하고 있을 가능성도 있습니다. 관세 적용이 갑작스럽고 명확하지 않아, 비즈니스는 대응 조치를 취하고 있습니다.”
[컴퓨터 및 전자 제품]
“비즈니스 환경은 불안정하고, 관세 비용이 부과되면서 중국에서 수입되는 모든 제품이 보류 상태입니다. 현재 가격 수준으로는 수익을 유지할 수 없어 우리나 고객 모두에게 비현실적입니다.”
[식음료 및 담배 제품]
“가장 큰 이슈는 관세입니다. 주요 리스크는 운영비 상승으로 인한 마진 축소, 물류 지연으로 인한 납기 문제입니다. 공급업체와의 협력도 관세 부담 분담 문제로 긴장되어 있으며, 경쟁사들은 관세가 낮은 지역에서 수입하여 시장 점유율을 높이고 있습니다.”
[기계류]
“관세의 급변이 고객과의 관계에 큰 영향을 주고 있습니다. 고객들은 (1) 관세 상황을 지켜보며 주문을 보류하거나, (2) 관세를 우리에게 떠넘기려 하며, 우리는 해당 주문에 대해 견적을 포기할 수밖에 없습니다.”
[금속 가공 제품]
“관세로 인한 인플레이션 우려가 매우 큽니다. 국내 생산업체들은 가격을 계속 올리고 있으며, 이는 관세 영향 때문입니다.”
[의류, 가죽 및 관련 제품]
“관세로 인한 무역 전쟁은 매우 불안정하고 급변하며, 우리의 작업 흐름을 심각하게 방해하고 있습니다. 우리는 90%를 중국에서 조달하고 있으며, 비용 구조가 매주 바뀌고 있습니다. 수주 조건 및 장기적인 전략 협상을 위해 곧 공급업체를 직접 만나러 갈 예정입니다.”
[전기 장비 및 가전 제품]
“수요는 계획보다 약간 낮지만 관세 우려 속에서도 일정하게 유지되고 있습니다. 관세 변화의 영향을 정량화하는 데 많은 시간을 들이고 있으며, 비용 증가에 대해 공급업체 및 고객과의 분담 방안을 논의 중입니다.”
[기타 제조업]
“최근 도입된 145%의 중국산 제품에 대한 관세는 2025년 수익성에 심각한 영향을 주고 있습니다. 복잡한 부품 구조와 대체 공급처의 부재로 인해 중국 이외의 적절한 공급자를 찾기 어렵습니다. 시장의 변동성과 불확실성으로 인해 신규 주문도 감소하고 있습니다.”
[비금속 광물 제품]
“전략적 조달과 공급망이 관세로 인해 매일 변하는 세계에서 마비 상태에 빠져 있습니다.”
2. 만약에?
------
ISM(전미공급관리자협회)의 발표 내용:
납품과 관련하여 ISM은 다음과 같이 설명했습니다.
“납품은 여전히 약간의 지연이 있었습니다. 그 이유는 (1) 공급업체들이 (설문) 패널 회사들의 급박한 납기 요청을 충족시키는 데 어려움을 겪고 있으며, (2) 자재가 입항 항구에서 처리되는 데 지연이 생기고 있으며, (3) 공급업체와 패널 회사 간에 부과된 관세의 비용 부담 주체에 대한 협상이 진행되고 있기 때문입니다.”
고용 측면에서는 고용 지수가 전월 대비 1.8포인트 상승했지만 여전히 낮은 46.5에 머물렀습니다. ISM은 “인력 감축이 주요 수단으로 활용되고 있으며, 이는 인력 구조조정의 필요성이 더 시급해졌음을 나타냅니다”라고 밝혔습니다.
ISM의 종합적인 진단은 다음과 같습니다.
“수요와 생산은 후퇴했고, 인력 감축이 계속되었으며, 이는 패널 회사들이 불확실한 경제 환경에 대응하고 있음을 보여줍니다. 관세로 인해 가격 상승이 다소 가속화되었고, 이로 인해 신규 주문 적체, 공급 지연, 제조업 재고 증가가 발생하고 있습니다.”
내 요약: 미국 제조업의 수축은 계속되고 있으며, 상황은 점점 더 복잡해지고 있습니다.
기업별 코멘트 요약:
[화학 제품]
“관세에 대한 불확실성은 큰 도전 과제가 되고 있습니다. 1차 공급업체에 직접 관세를 부담해야 하고, 2차 공급업체는 가격 인상이나 관세 추가 비용을 통해 이를 전가하려 합니다.”
[운송 장비]
“관세로 인해 국경 통과 지연 및 복잡한 세금 계산이 발생하고 있으며, 이로 인해 과도한 관세를 납부하고 있을 가능성도 있습니다. 관세 적용이 갑작스럽고 명확하지 않아, 비즈니스는 대응 조치를 취하고 있습니다.”
[컴퓨터 및 전자 제품]
“비즈니스 환경은 불안정하고, 관세 비용이 부과되면서 중국에서 수입되는 모든 제품이 보류 상태입니다. 현재 가격 수준으로는 수익을 유지할 수 없어 우리나 고객 모두에게 비현실적입니다.”
[식음료 및 담배 제품]
“가장 큰 이슈는 관세입니다. 주요 리스크는 운영비 상승으로 인한 마진 축소, 물류 지연으로 인한 납기 문제입니다. 공급업체와의 협력도 관세 부담 분담 문제로 긴장되어 있으며, 경쟁사들은 관세가 낮은 지역에서 수입하여 시장 점유율을 높이고 있습니다.”
[기계류]
“관세의 급변이 고객과의 관계에 큰 영향을 주고 있습니다. 고객들은 (1) 관세 상황을 지켜보며 주문을 보류하거나, (2) 관세를 우리에게 떠넘기려 하며, 우리는 해당 주문에 대해 견적을 포기할 수밖에 없습니다.”
[금속 가공 제품]
“관세로 인한 인플레이션 우려가 매우 큽니다. 국내 생산업체들은 가격을 계속 올리고 있으며, 이는 관세 영향 때문입니다.”
[의류, 가죽 및 관련 제품]
“관세로 인한 무역 전쟁은 매우 불안정하고 급변하며, 우리의 작업 흐름을 심각하게 방해하고 있습니다. 우리는 90%를 중국에서 조달하고 있으며, 비용 구조가 매주 바뀌고 있습니다. 수주 조건 및 장기적인 전략 협상을 위해 곧 공급업체를 직접 만나러 갈 예정입니다.”
[전기 장비 및 가전 제품]
“수요는 계획보다 약간 낮지만 관세 우려 속에서도 일정하게 유지되고 있습니다. 관세 변화의 영향을 정량화하는 데 많은 시간을 들이고 있으며, 비용 증가에 대해 공급업체 및 고객과의 분담 방안을 논의 중입니다.”
[기타 제조업]
“최근 도입된 145%의 중국산 제품에 대한 관세는 2025년 수익성에 심각한 영향을 주고 있습니다. 복잡한 부품 구조와 대체 공급처의 부재로 인해 중국 이외의 적절한 공급자를 찾기 어렵습니다. 시장의 변동성과 불확실성으로 인해 신규 주문도 감소하고 있습니다.”
[비금속 광물 제품]
“전략적 조달과 공급망이 관세로 인해 매일 변하는 세계에서 마비 상태에 빠져 있습니다.”
29.04.202522:03
오늘 밤이면 뭐가 쓸모없는지 알 수 있는
간단하게 정리하면 뉴욕연준 모델은 탑다운 방식이고 애틀란타 연준 모델은 바텀업 방식
간단하게 정리하면 뉴욕연준 모델은 탑다운 방식이고 애틀란타 연준 모델은 바텀업 방식
28.04.202502:56
*中상무부: 소비, 정책지원에 힘입어 계속 꾸준히 증가할 것
*中인민은행 ZOU: 中, 지준율과 금리 적절한 시기에 인하할 것
확실히 중국 사는 애들 물어보면 소비 심리가 많이 개선 되었다고는 함
차트: 중국 소매 판매 YoY vs 코스맥스 주가
(코스맥스 세일즈가 아니라 위 차트는 설명(또는 이해)을 돕기 위해 만들었음)
*中인민은행 ZOU: 中, 지준율과 금리 적절한 시기에 인하할 것
확실히 중국 사는 애들 물어보면 소비 심리가 많이 개선 되었다고는 함
차트: 중국 소매 판매 YoY vs 코스맥스 주가
(코스맥스 세일즈가 아니라 위 차트는 설명(또는 이해)을 돕기 위해 만들었음)
24.04.202520:30
브라질, 칠레, 멕시코, 한국 ETF 가격 추이
EWW 멕시코
EWZ 브라질
ECH 칠레
EWY 한국
EWW 멕시코
EWZ 브라질
ECH 칠레
EWY 한국
23.04.202505:51
*SAP CEO KLEIN: US CLIENTS ARE NOT PULLING BACK ON SPENDING
*SAP GAINS 9.6% ON TRADEGATE VS XETRA CLOSE
*SAP GAINS 9.6% ON TRADEGATE VS XETRA CLOSE
22.04.202521:27
쫄?
——
*트럼프, 중국에 강경하게 맞설 생각인지 묻는 질문에 `노'라고 답해
*트럼프: 중국 및 거의 모든 나라와 잘 하고 있다
*트럼프: 우리는 중국에게 매우 잘해줄 것
*트럼프: 중국 매우 행복해 할 것
*트럼프: 금리 내리기 완벽한 시점
*트럼프: 파월 연준의장 해임할 의도는 없다
*트럼프: 파월이 금리 인하에 보다 적극적인 모습을 보고 싶다
*트럼프: 중국과 합의를 할 것으로 생각한다
——
*트럼프, 중국에 강경하게 맞설 생각인지 묻는 질문에 `노'라고 답해
*트럼프: 중국 및 거의 모든 나라와 잘 하고 있다
*트럼프: 우리는 중국에게 매우 잘해줄 것
*트럼프: 중국 매우 행복해 할 것
*트럼프: 금리 내리기 완벽한 시점
*트럼프: 파월 연준의장 해임할 의도는 없다
*트럼프: 파월이 금리 인하에 보다 적극적인 모습을 보고 싶다
*트럼프: 중국과 합의를 할 것으로 생각한다
01.05.202521:18
미장 요약:
거래량은 20일 이동평균 대비 22% 감소.
미국 주식은 전반적으로 상승 마감했으며, META와 MSFT의 실적 호조 덕분에 상승폭을 유지했으나, 내일 발표될 고용지표(NFP)를 앞두고 기관의 추가 매수세를 유도하진 못함. 모건스탠리는 NFP를 13.5만 건으로 예상하고 있으며, 고객들은11만 건에 더 가까운 전망을 보임.
기업 실적은 여전히 예상치를 상회 중: “MSFT와 META의 실적 발표 이후, 1분기(S&P 500 기준) 연간 이익 증가율은 현재 +12.3% y/y로 전망되며 이는 실적 시즌 시작 전 예상치의 두 배 수준. 지금까지 S&P500 기업 중 327개가 실적을 발표했고, 74%가 EPS를 상회했으며 이익 성장률은 +15.5% y/y로 여전히 견조함.”
하지만 이런 MAG7 실적 호조에도 불구하고 장기 기관 투자자들의 테마 매수세는 발생하지 않았음.
데스크에서의 자금 흐름은 평온했고, SPX가 5500을 돌파한 이후 처음으로 바스켓 및 변동성 시장에서 일부 리헤징(re-hedging) 움직임이 관찰됨.
SPX가 오늘도 상승 마감하면서 8거래일 연속 상승을 기록했는데, 이는 2004년 이후 단 4번밖에 없었으며, 변동 없는 날까지 포함하면 8번에 불과함.
월말 수급이 유입되는 상황에서, 리테일과 자사주 매입은 지속되고 있고, QDS는 시스템 매수세(systematic buying)가 추가적으로 유입될 가능성이 있다고 봄:
“QDS는 SPX가 5600 이상을 며칠간 유지하면, Liberation Day 이후 하락 추세가 반전되며 CTA 수요가 본격화될 수 있고, $500억 이상의 수급이 유입될 수 있다고 판단.”
다음은 오늘 기술주 매매 흐름에 대한 코멘트:
“어젯밤과 장 전에는 다소 반응이 있었지만, META와 MSFT 실적 발표 이후 전반적인 활동은 가벼운 편. NVDA 관련 뉴스는 있었지만, 데스크는 이번 주 초 대비 수요가 줄어든 상황. 이번 랠리는 매수 추종보다는 매도/공매도에 더 많이 직면. 대형 기술주의 글로벌 언더웨이트는 좁혀져야 하는 건 분명하지만, 어느 정도까지가 적절한지에 대한 논의(적정 밸류에이션에 대한 논쟁)는 계속 중이고, 지금까지는 일부 롱온리 펀드의 비중 조정만 제한적으로 나타남.
헤지펀드 포지션 정리 신호는 더 명확함 (디펜시브 주식군이 버티고 있으며(Telcos, NFLX는 보합 수준), 베타 높은 성장주(예: APP, RDDT)의 급등세가 이를 뒷받침). 다른 자본 수요층(개인·시스템 매수)은 제한적이어서, 최근 가격 움직임은 헤지펀드 포지션 조정이 주된 원인으로 보임.”
차트1. 실적 하회시 패널티 받는 구조
차트2. 시장 움직임에 따라 CTA 수급 예상
거래량은 20일 이동평균 대비 22% 감소.
미국 주식은 전반적으로 상승 마감했으며, META와 MSFT의 실적 호조 덕분에 상승폭을 유지했으나, 내일 발표될 고용지표(NFP)를 앞두고 기관의 추가 매수세를 유도하진 못함. 모건스탠리는 NFP를 13.5만 건으로 예상하고 있으며, 고객들은11만 건에 더 가까운 전망을 보임.
기업 실적은 여전히 예상치를 상회 중: “MSFT와 META의 실적 발표 이후, 1분기(S&P 500 기준) 연간 이익 증가율은 현재 +12.3% y/y로 전망되며 이는 실적 시즌 시작 전 예상치의 두 배 수준. 지금까지 S&P500 기업 중 327개가 실적을 발표했고, 74%가 EPS를 상회했으며 이익 성장률은 +15.5% y/y로 여전히 견조함.”
하지만 이런 MAG7 실적 호조에도 불구하고 장기 기관 투자자들의 테마 매수세는 발생하지 않았음.
데스크에서의 자금 흐름은 평온했고, SPX가 5500을 돌파한 이후 처음으로 바스켓 및 변동성 시장에서 일부 리헤징(re-hedging) 움직임이 관찰됨.
SPX가 오늘도 상승 마감하면서 8거래일 연속 상승을 기록했는데, 이는 2004년 이후 단 4번밖에 없었으며, 변동 없는 날까지 포함하면 8번에 불과함.
월말 수급이 유입되는 상황에서, 리테일과 자사주 매입은 지속되고 있고, QDS는 시스템 매수세(systematic buying)가 추가적으로 유입될 가능성이 있다고 봄:
“QDS는 SPX가 5600 이상을 며칠간 유지하면, Liberation Day 이후 하락 추세가 반전되며 CTA 수요가 본격화될 수 있고, $500억 이상의 수급이 유입될 수 있다고 판단.”
다음은 오늘 기술주 매매 흐름에 대한 코멘트:
“어젯밤과 장 전에는 다소 반응이 있었지만, META와 MSFT 실적 발표 이후 전반적인 활동은 가벼운 편. NVDA 관련 뉴스는 있었지만, 데스크는 이번 주 초 대비 수요가 줄어든 상황. 이번 랠리는 매수 추종보다는 매도/공매도에 더 많이 직면. 대형 기술주의 글로벌 언더웨이트는 좁혀져야 하는 건 분명하지만, 어느 정도까지가 적절한지에 대한 논의(적정 밸류에이션에 대한 논쟁)는 계속 중이고, 지금까지는 일부 롱온리 펀드의 비중 조정만 제한적으로 나타남.
헤지펀드 포지션 정리 신호는 더 명확함 (디펜시브 주식군이 버티고 있으며(Telcos, NFLX는 보합 수준), 베타 높은 성장주(예: APP, RDDT)의 급등세가 이를 뒷받침). 다른 자본 수요층(개인·시스템 매수)은 제한적이어서, 최근 가격 움직임은 헤지펀드 포지션 조정이 주된 원인으로 보임.”
차트1. 실적 하회시 패널티 받는 구조
차트2. 시장 움직임에 따라 CTA 수급 예상
29.04.202505:42
27.04.202510:00
추가 달러 약세에 대한 관점:
달러 자산 보유자들의 헤징 수요
https://lilys.ai/digest/3751775/2430862?s=1&nid=2430862
달러 자산 보유자들의 헤징 수요
https://lilys.ai/digest/3751775/2430862?s=1&nid=2430862
24.04.202520:29
*TRUMP ON CHINA TRADE TALKS: THEY HAD A MEETING THIS MORNING
*TRUMP ON TRADE TALK: DOESN'T MATTER WHO 'THEY' IS
BESSENT: HAD A GREAT MEETING WITH SOUTH KOREA, MOVING "FASTER THAN HE THOUGHT"
https://www.defenseone.com/threats/2025/04/chinas-rare-earth-mineral-squeeze-will-hit-pentagon-hard/404776/
누가 쫄릴까. 물건이 많은 사람들을 우리는 보통 부자라고 하는데, 어쩌면 이 단순한 역설이 관세 협상을 예상보다 빨리 움직이게 만들지도 모른다
*TRUMP ON TRADE TALK: DOESN'T MATTER WHO 'THEY' IS
BESSENT: HAD A GREAT MEETING WITH SOUTH KOREA, MOVING "FASTER THAN HE THOUGHT"
https://www.defenseone.com/threats/2025/04/chinas-rare-earth-mineral-squeeze-will-hit-pentagon-hard/404776/
누가 쫄릴까. 물건이 많은 사람들을 우리는 보통 부자라고 하는데, 어쩌면 이 단순한 역설이 관세 협상을 예상보다 빨리 움직이게 만들지도 모른다
23.04.202505:38
전 세계 주식 시장의 시가총액은 약 110조 달러이며, 이 중 미국이 약 50조 달러를 차지
만약 미국 시장에서 10%의 자금이 이탈한다고 가정할 경우(극단적인 가정일 수도 있겠지만) 약 5조 달러, 즉 7,100조 원에 달하는 규모
이 자금이 다른 지역 주식시장으로 유입된다면, 미국을 제외한 나머지 시장의 시가총액 대비 약 8%에 해당하는 수준
물론 이러한 자금 이동은 수년에 걸쳐 점진적으로 일어날 가능성이 높다 (연금 및 소득으로 인한 신규 자금 유입 제외)
만약 미국 시장에서 10%의 자금이 이탈한다고 가정할 경우(극단적인 가정일 수도 있겠지만) 약 5조 달러, 즉 7,100조 원에 달하는 규모
이 자금이 다른 지역 주식시장으로 유입된다면, 미국을 제외한 나머지 시장의 시가총액 대비 약 8%에 해당하는 수준
물론 이러한 자금 이동은 수년에 걸쳐 점진적으로 일어날 가능성이 높다 (연금 및 소득으로 인한 신규 자금 유입 제외)
22.04.202504:04
글로벌 유동성 New highs ..
https://t.me/kkkontemp/1662
+
홍콩내 역외 위안화 차입 비용이 관련 데이터가 집계되기 시작한 2013년 이후 가장 낮은 수준으로 떨어졌다.
공식 자료에 따르면, 홍콩의 위안화 은행간 제공 금리(Hibor)는 이날 11bp 하락한 1.46%를 기록했다. 중국 정부가 경제 활성화를 위해 충분한 유동성을 유지할 것이라는 전망이 이 같은 Hibor 하락의 배경이다.
>> 중국 기업들의 자금 조달 비용은 하락 중인 반면, 미국 기업들은 2020년 초저금리 환경에서 조달한 부채의 만기(대부분 5년)가 도래하면서 올해 약 1.1조 달러 규모의 재융자 부담을 안고 있음
https://t.me/kkkontemp/1662
+
홍콩내 역외 위안화 차입 비용이 관련 데이터가 집계되기 시작한 2013년 이후 가장 낮은 수준으로 떨어졌다.
공식 자료에 따르면, 홍콩의 위안화 은행간 제공 금리(Hibor)는 이날 11bp 하락한 1.46%를 기록했다. 중국 정부가 경제 활성화를 위해 충분한 유동성을 유지할 것이라는 전망이 이 같은 Hibor 하락의 배경이다.
>> 중국 기업들의 자금 조달 비용은 하락 중인 반면, 미국 기업들은 2020년 초저금리 환경에서 조달한 부채의 만기(대부분 5년)가 도래하면서 올해 약 1.1조 달러 규모의 재융자 부담을 안고 있음
01.05.202515:58
이거 였군..
"미국 정부는 해당 하드웨어가 중국으로 전용될 수 있다는 우려 때문에, 2023년부터 Nvidia 칩을 아랍에미리트(UAE) 및 다른 걸프 국가들로 수출할 때 허가를 요구하고 있다."
체면 지키고 사실상 중국에게 판매허가인가 (젠슨황의 로비에)
https://t.me/kkkontemp/1723
"미국 정부는 해당 하드웨어가 중국으로 전용될 수 있다는 우려 때문에, 2023년부터 Nvidia 칩을 아랍에미리트(UAE) 및 다른 걸프 국가들로 수출할 때 허가를 요구하고 있다."
체면 지키고 사실상 중국에게 판매허가인가 (젠슨황의 로비에)
https://t.me/kkkontemp/1723
28.04.202513:15
골드만: 만약 우리가 더 심각한 성장 둔화 시기로 향하고 있다면, 그것이 명확해지기까지는 다소 시간이 걸릴 수 있습니다. 구매를 앞당기는 움직임이 3월과 4월 초 소비 지표를 끌어올릴 수 있으며, 이는 이미 관찰된 바 있습니다. 경제에 부정적인 영향이 보다 명확하게 드러나는 것은 5월 중순이나 6월 초가 되어야 할 수도 있습니다. 피해의 한계를 명확히 확인하기 전까지는 시장이 확실한 바닥을 찾기가 어려울 수 있습니다.
과거에 주요 촉발 요인을 식별할 수 있었던 경기침체 사례들 — 1973년 유가 급등, 1979-1980년 볼커의 금리 인상, 1990년 쿠웨이트 침공 전후 유가 급등, 2001년 닷컴 붕괴 등 — 에서는 실제 데이터가 약화되기까지 약 4개월이 걸렸습니다. 다만, 기업 설문조사의 기대 지수는 충격 발생 약 한 달 후에 훨씬 더 빠르게 약화되었습니다.
-----
필자 생각: 과거 사례들은 지금처럼 정부가 전쟁 수준으로 재정을 쏟아부은 상황과는 다르긴 함. 2022년때도 모든 매크로지표들이 경기 침체를 가르켰지만 침체가 안왔듯이..
미국 경제 성장에 대한 관점을 필자는 세 가지 기둥으로 정리할 수 있다고 봄 (블로그에서도 여러번 언급)
1. 미국 정부 재정: 미친듯이 쓰고 있음 (그리고 문제가 되고 있음)
2. AI 관련 투자: 아직은 큰 감소 안보임
3. 고소득층 소비: 주식과 채권이 빠져서 좀 영향 .. 그러나 여전히 미국 재정의 가장 큰 지출인 이자 비용 .. 고스란히 받는중 (정부에게는 부담)
그러니 아래와 같은 상황
“소비자들은 심리적으로 악화되었다고 말하지만, 2024년 말까지 소비와 지출 모두 2019년보다 더 많아졌다.”
“소비자들의 발언과 행동 사이의 이런 괴리는, 소비자 심리 조사만으로는 앞으로의 소비자 행동이나 미국 소비자들의 건전성을 예측하는 지표로서 신뢰도가 약해졌음을 시사한다.”
연준의 연구 결과:
1. 사람들이 자신이 지불한 가격이 소득보다 더 빠르게 올랐다고 생각할수록, 본인의 경제 상황이 더 나빠졌다고 말했다.
2. 소비자들은 자신이 체감한 인플레이션을 과소평가하기보다는 과대평가하는 경향이 있었다. 그리고 실제 인플레이션을 과대평가한 소비자들은 경제 상황에 대해 더 부정적으로 느꼈다고 답했다.
3. 대부분의 응답자들은 2024년에 2019년보다 가계 소득이 증가했다고 보고했지만, 경제 환경에 적응하기 위해 많은 노력을 기울여야 했기 때문에 여전히 경제에 대해 긍정적으로 느끼지 않는다고 말했다.
4. 인플레이션을 반영해 조정한 후에도, 2024년에 경제에 대해 더 부정적으로 느끼거나 소득이 감소했다고 답한 사람들조차 일상 소매품에 대한 실제 지출은 여전히 강한 수준을 유지했다.
https://x.com/nicktimiraos/status/1915834486375518338?s=46&t=xqAS5Xg0kII_7JxezPKEHw
https://t.me/kkkontemp/1617
#재정우위시대
#통화인플레이션
과거에 주요 촉발 요인을 식별할 수 있었던 경기침체 사례들 — 1973년 유가 급등, 1979-1980년 볼커의 금리 인상, 1990년 쿠웨이트 침공 전후 유가 급등, 2001년 닷컴 붕괴 등 — 에서는 실제 데이터가 약화되기까지 약 4개월이 걸렸습니다. 다만, 기업 설문조사의 기대 지수는 충격 발생 약 한 달 후에 훨씬 더 빠르게 약화되었습니다.
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필자 생각: 과거 사례들은 지금처럼 정부가 전쟁 수준으로 재정을 쏟아부은 상황과는 다르긴 함. 2022년때도 모든 매크로지표들이 경기 침체를 가르켰지만 침체가 안왔듯이..
미국 경제 성장에 대한 관점을 필자는 세 가지 기둥으로 정리할 수 있다고 봄 (블로그에서도 여러번 언급)
1. 미국 정부 재정: 미친듯이 쓰고 있음 (그리고 문제가 되고 있음)
2. AI 관련 투자: 아직은 큰 감소 안보임
3. 고소득층 소비: 주식과 채권이 빠져서 좀 영향 .. 그러나 여전히 미국 재정의 가장 큰 지출인 이자 비용 .. 고스란히 받는중 (정부에게는 부담)
그러니 아래와 같은 상황
“소비자들은 심리적으로 악화되었다고 말하지만, 2024년 말까지 소비와 지출 모두 2019년보다 더 많아졌다.”
“소비자들의 발언과 행동 사이의 이런 괴리는, 소비자 심리 조사만으로는 앞으로의 소비자 행동이나 미국 소비자들의 건전성을 예측하는 지표로서 신뢰도가 약해졌음을 시사한다.”
연준의 연구 결과:
1. 사람들이 자신이 지불한 가격이 소득보다 더 빠르게 올랐다고 생각할수록, 본인의 경제 상황이 더 나빠졌다고 말했다.
2. 소비자들은 자신이 체감한 인플레이션을 과소평가하기보다는 과대평가하는 경향이 있었다. 그리고 실제 인플레이션을 과대평가한 소비자들은 경제 상황에 대해 더 부정적으로 느꼈다고 답했다.
3. 대부분의 응답자들은 2024년에 2019년보다 가계 소득이 증가했다고 보고했지만, 경제 환경에 적응하기 위해 많은 노력을 기울여야 했기 때문에 여전히 경제에 대해 긍정적으로 느끼지 않는다고 말했다.
4. 인플레이션을 반영해 조정한 후에도, 2024년에 경제에 대해 더 부정적으로 느끼거나 소득이 감소했다고 답한 사람들조차 일상 소매품에 대한 실제 지출은 여전히 강한 수준을 유지했다.
https://x.com/nicktimiraos/status/1915834486375518338?s=46&t=xqAS5Xg0kII_7JxezPKEHw
https://t.me/kkkontemp/1617
#재정우위시대
#통화인플레이션
24.04.202522:52
숏 데이타 업데이트 했습니다
24.04.202505:20
1. 미국 사재기는 지속중
2. 물건이 많은 곳이랑 없는 곳이랑 어디가 더 쫄릴까 😉
2. 물건이 많은 곳이랑 없는 곳이랑 어디가 더 쫄릴까 😉
23.04.202505:31
Maybe only the beginning ..
https://t.me/kkkontemp/1609
https://t.me/kkkontemp/1604
한국도 현재 자산 배분자들의 움직임은 실제 자금 투입이 하반기로 예정되어 있다.
한국은 제도만 불필요하게 왜곡하지 않으면 된다. 정책 및 구조적인 개선만 이뤄진다면, 더 큰 자금 유입이 가능할 것이다.
Don't fuck this up...
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한국도 현재 자산 배분자들의 움직임은 실제 자금 투입이 하반기로 예정되어 있다.
한국은 제도만 불필요하게 왜곡하지 않으면 된다. 정책 및 구조적인 개선만 이뤄진다면, 더 큰 자금 유입이 가능할 것이다.
Don't fuck this up...
21.04.202523:59
*이재명: 2040년까지 석탄 발전 폐쇄하고 전기차 보급 확대할 것
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