《하나 주식전략》 이재만과 이경수
23.04.202508:26
[4/23 하나증권 국내증시 마감시황]
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.me/HANAStrategy
⭐증시 한줄평: 미-중 완화에 국내 증시 반등
KOSPI 2,525.56(+1.57%), KOSDAQ 726.08(+1.39%)
> 쏟아지는 호재들 속에 아시아 증시는 전반적으로 상승하였으며, 국내 증시 또한 1%대 상승.
> 스콧 베센트 미 재무장관은 투자자들에게 가까운 시일 내에 대중 무역전쟁 완화를 예상한다고 발언. 트럼프 대통령은 금리 인하를 압박하면서도 파월 의장을 해임할 의도는 없다는 발언.
> 장 마감 후 테슬라 실적 발표. 다만 실적 보다는 일론 머스크가 5월부터 트럼프 행정부 활동을 축소할 계획이라는 소식에 장 마감 후 애프터마켓에서 테슬라를 필두로한 테크 기업들이 큰 폭으로 반등에 성공
> 국내 증시에서도 삼성전자(+1.27%), SK하이닉스(+4.14%)가 지수 상승 견인
> 코스피에서 외인은 순매도, 기관은 순매수 진행. 외인은 9 거래일 연속 순매도 중이며, 기관은 5거래일 연속 순매수 진행
★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (-1,978), 기관 (+6,861), 개인 (-5,478)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (+442), 기관 (+321), 개인 (-679)
★ 원/달러 환율 1,420.6(-)
😊강세업종(KRX업종): 2차전지(+4.63%), 반도체(+4.38%), 자동차(+3.35%)
😟약세업종(KRX업종): 필수소비재(-0.72%), IT소프트웨어(-0.08%)
★ 금일 특징주
한미반도체 (+14.29%) : 미중 관세 완화 기대감에 반도체 관세 우려 해소 전망에 상승
삼성SDI (+7.39%) : 테슬라 실적 발표, 2025년 미국, 유럽 전기차 판매량 성장 지속 전망에 상승
전선
22일 구리 가격 톤당 9318달러로 2주내 최고가
가온전선 (+15.04%)/대원전선 (+8.10%)/KBI메탈 (+5.25%)/LS마린솔루션 (+5.51%)
2차전지
미국, 유럽 전기차 판매량 성장 지속 전망에 상승
엘앤에프 (+12.29%)/삼성SDI (+7.39%)/LG에너지솔루션 (+5.12%)/SK이노베이션 (+3.91%)
자율주행
테슬라 로보택시 6월 출시 예정에 관련주 부각
옵트론텍 (+29.99%)/아이에이 (+6.76%)/코리아에프티 (+5.79%)/스마트레이더시스템 (+6.60%)
수소
이재명 대선후보 수소에너지 산업 육성 발표
범한퓨얼셀 (+10.74%)/두산퓨얼셀 (+7.12%)/SK이터닉스 (+10.28%)/한선엔지니어링 (+4.66%)
기타
옵트론텍 (+29.99%) : 테슬라 실적 발표에서 로보택시 6월 출시 예정 소식
신라젠 (+29.97%) : 미 FDA로부터 항암제 신약 IND 변경 허가 소식에 강세
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.me/HANAStrategy
⭐증시 한줄평: 미-중 완화에 국내 증시 반등
KOSPI 2,525.56(+1.57%), KOSDAQ 726.08(+1.39%)
> 쏟아지는 호재들 속에 아시아 증시는 전반적으로 상승하였으며, 국내 증시 또한 1%대 상승.
> 스콧 베센트 미 재무장관은 투자자들에게 가까운 시일 내에 대중 무역전쟁 완화를 예상한다고 발언. 트럼프 대통령은 금리 인하를 압박하면서도 파월 의장을 해임할 의도는 없다는 발언.
> 장 마감 후 테슬라 실적 발표. 다만 실적 보다는 일론 머스크가 5월부터 트럼프 행정부 활동을 축소할 계획이라는 소식에 장 마감 후 애프터마켓에서 테슬라를 필두로한 테크 기업들이 큰 폭으로 반등에 성공
> 국내 증시에서도 삼성전자(+1.27%), SK하이닉스(+4.14%)가 지수 상승 견인
> 코스피에서 외인은 순매도, 기관은 순매수 진행. 외인은 9 거래일 연속 순매도 중이며, 기관은 5거래일 연속 순매수 진행
★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (-1,978), 기관 (+6,861), 개인 (-5,478)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (+442), 기관 (+321), 개인 (-679)
★ 원/달러 환율 1,420.6(-)
😊강세업종(KRX업종): 2차전지(+4.63%), 반도체(+4.38%), 자동차(+3.35%)
😟약세업종(KRX업종): 필수소비재(-0.72%), IT소프트웨어(-0.08%)
★ 금일 특징주
한미반도체 (+14.29%) : 미중 관세 완화 기대감에 반도체 관세 우려 해소 전망에 상승
삼성SDI (+7.39%) : 테슬라 실적 발표, 2025년 미국, 유럽 전기차 판매량 성장 지속 전망에 상승
전선
22일 구리 가격 톤당 9318달러로 2주내 최고가
가온전선 (+15.04%)/대원전선 (+8.10%)/KBI메탈 (+5.25%)/LS마린솔루션 (+5.51%)
2차전지
미국, 유럽 전기차 판매량 성장 지속 전망에 상승
엘앤에프 (+12.29%)/삼성SDI (+7.39%)/LG에너지솔루션 (+5.12%)/SK이노베이션 (+3.91%)
자율주행
테슬라 로보택시 6월 출시 예정에 관련주 부각
옵트론텍 (+29.99%)/아이에이 (+6.76%)/코리아에프티 (+5.79%)/스마트레이더시스템 (+6.60%)
수소
이재명 대선후보 수소에너지 산업 육성 발표
범한퓨얼셀 (+10.74%)/두산퓨얼셀 (+7.12%)/SK이터닉스 (+10.28%)/한선엔지니어링 (+4.66%)
기타
옵트론텍 (+29.99%) : 테슬라 실적 발표에서 로보택시 6월 출시 예정 소식
신라젠 (+29.97%) : 미 FDA로부터 항암제 신약 IND 변경 허가 소식에 강세
22.04.202506:37
[4/22 하나증권 국내증시 마감시황]
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.me/HANAStrategy
⭐증시 한줄평:
KOSPI 2,486.64(-0.07%), KOSDAQ 716.12(+0.09%)
> 작일 급락한 글로벌 증시에 연동되며 하락 출발한 국내 증시는 장중 양전에 성공하였으나, 오후 들어 상승폭을 반납하며 약보합 마감. 파월 의장의 거취와 관련된 정책 불확실성과 24일부터 예정된 한-미 관세 협상, 다가오는 미국 빅테크들의 실적 발표가 부담인 상황.
> 이러한 상황에서 투자심리가 위축되며 거래대금이 많이 줄어든 상태(3일 평균 거래대금 5조 원). 그러나 6/3일 조기대선을 앞두고 국내 증시에서 정치 테마가 부각되며 정치 테마주가 큰 변동성을 보이고 있음
> 금일 외국인 투자자들은 코스피에서 순매도, 기관은 순매수 진행. 외국인은 연속 순매도 기간을 8거래일로 늘렸으며, 기관 또한 4거래일 연속으로 순매수 진행.
★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (-2,512), 기관 (+21), 개인 (+1,815)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (-121), 기관 (-1), 개인 (+319)
★ 원/달러 환율 1,420.6(▲1.5)
😊강세업종(KRX업종): 유틸리티(+3.20%), 증권(+1.84%), 철강(+0.94%)
😟약세업종(KRX업종): 반도체(-1.20%), 게임(-0.96%), 운송(-0.91%)
★ 금일 특징주
LIG넥스원 (+7.23%) : 천궁-Ⅱ 수출을 시작으로 중동 방공망 구축으로 장기 수출 기대감에 상승
리가켐바이오 (+5.44%) : ADC 원천 기술과 오픈 이노베이션 전략 통해 글로벌 ADC 항암제 시장 혁신 주도 기대감에 상승
온실가스, 친환경 플라스틱
대선 후보 기후환경 공약 발표 소식에 상승
에코바이오 (+30.00%)/그린케미칼 (+30.00%)/에코아이 (+17.48%)/켐트로스 (+12.25%)
퓨리오사AI
퓨리오사AI 자금 조달 규모 증액 소식에 상승
포바이포 (+29.89%)/LB인베스트먼트 (+4.01%)
풍력
오는 24일 이재명 후보 전남 해상풍력 관제센터 방문 예정
금양그린파워 (+29.91%)/동국S&C (+10.64%)/SK이터닉스 (+17.32%)/유니슨 (+12.09%)
조선
방사청, KDDX 사업방식 결정 임박에 리스크 해소 기대감
HD한국조선해양 (+3.83%)/HD현대미포 (+2.77%)/HD현대중공업 (+3.27%)/한화오션 (+1.41%)
기타
에코바이오 (+30.00%) : 이재명 대선 후보의 친환경 공약 발표에 관련주 상한가
신라젠 (+29.92%) : 미 FDA로부터 항암제 신약 IND 변경 허가 소식에 상한가
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.me/HANAStrategy
⭐증시 한줄평:
KOSPI 2,486.64(-0.07%), KOSDAQ 716.12(+0.09%)
> 작일 급락한 글로벌 증시에 연동되며 하락 출발한 국내 증시는 장중 양전에 성공하였으나, 오후 들어 상승폭을 반납하며 약보합 마감. 파월 의장의 거취와 관련된 정책 불확실성과 24일부터 예정된 한-미 관세 협상, 다가오는 미국 빅테크들의 실적 발표가 부담인 상황.
> 이러한 상황에서 투자심리가 위축되며 거래대금이 많이 줄어든 상태(3일 평균 거래대금 5조 원). 그러나 6/3일 조기대선을 앞두고 국내 증시에서 정치 테마가 부각되며 정치 테마주가 큰 변동성을 보이고 있음
> 금일 외국인 투자자들은 코스피에서 순매도, 기관은 순매수 진행. 외국인은 연속 순매도 기간을 8거래일로 늘렸으며, 기관 또한 4거래일 연속으로 순매수 진행.
★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (-2,512), 기관 (+21), 개인 (+1,815)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (-121), 기관 (-1), 개인 (+319)
★ 원/달러 환율 1,420.6(▲1.5)
😊강세업종(KRX업종): 유틸리티(+3.20%), 증권(+1.84%), 철강(+0.94%)
😟약세업종(KRX업종): 반도체(-1.20%), 게임(-0.96%), 운송(-0.91%)
★ 금일 특징주
LIG넥스원 (+7.23%) : 천궁-Ⅱ 수출을 시작으로 중동 방공망 구축으로 장기 수출 기대감에 상승
리가켐바이오 (+5.44%) : ADC 원천 기술과 오픈 이노베이션 전략 통해 글로벌 ADC 항암제 시장 혁신 주도 기대감에 상승
온실가스, 친환경 플라스틱
대선 후보 기후환경 공약 발표 소식에 상승
에코바이오 (+30.00%)/그린케미칼 (+30.00%)/에코아이 (+17.48%)/켐트로스 (+12.25%)
퓨리오사AI
퓨리오사AI 자금 조달 규모 증액 소식에 상승
포바이포 (+29.89%)/LB인베스트먼트 (+4.01%)
풍력
오는 24일 이재명 후보 전남 해상풍력 관제센터 방문 예정
금양그린파워 (+29.91%)/동국S&C (+10.64%)/SK이터닉스 (+17.32%)/유니슨 (+12.09%)
조선
방사청, KDDX 사업방식 결정 임박에 리스크 해소 기대감
HD한국조선해양 (+3.83%)/HD현대미포 (+2.77%)/HD현대중공업 (+3.27%)/한화오션 (+1.41%)
기타
에코바이오 (+30.00%) : 이재명 대선 후보의 친환경 공약 발표에 관련주 상한가
신라젠 (+29.92%) : 미 FDA로부터 항암제 신약 IND 변경 허가 소식에 상한가
20.04.202523:28
17.04.202523:51
16.04.202523:26
15.04.202506:40
[4/15 하나증권 국내증시 마감시황]
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.me/HANAStrategy
⭐증시 한줄평: 관세 불확실성이 줄어들고 있는 흐름
KOSPI 2,477.41(+0.88%), KOSDAQ 711.92(+0.41%)
> 전자 제품들에 이어 자동차에 대한 관세 또한 일시적으로 면제될 가능성에 현대차(+4.29%)와 기아(+3.37%) 등 국내 자동차 관련 주들이 증시 상승 견인. 또한 베센트 재무장관이 한국과 다음 주 무역협상을 진행할 예정이라고 밝히며 관세에 대한 불안감이 줄어들고 있는 흐름
> 이에 국내 증시는 금일 상승 출발하였으며 지속적인 상승세를 보이며 강보합 마감
> 외국인은 코스피 시장에서 3거래일 연속으로 순매도 진행. 기관 투자자들은 금일 순매수를 진행하며 증시 상승에 기여
★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (-1,127), 기관 (+1,768), 개인 (-1,474)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (-710), 기관 (-382), 개인 (+1,174)
★ 원/달러 환율 1,425.5(▲1.4)
😊강세업종(KRX업종): 자동차(+3.21%), 유틸리티(+2.19%), 은행(+2.13%)
😟약세업종(KRX업종): 바이오(-1.10%), 헬스케어(-0.89%), 게임(-0.23%)
★ 금일 특징주
현대차 (+4.29%) : 트럼프 대통령 자동차 부품 관세 추가 면제 시사에 상승
포스코인터내셔널 (+2.45%) : 한미 통상 협상에서 미국 알래스카 LNG 프로젝트 사업성 검토 소식에 상승
자동차
트럼프 대통령 자동차 부품 관세 유예 언급에 상승
HL만도 (+6.23%)/현대차 (+4.29%)/기아 (+3.37%)/현대위아 (+3.29%)
가스관, 강관
한미 통상협상 기대감에 알래스카 LNG 논의 계획
하이스틸 (+29.87%)/대통스틸 (+20.85%)/휴스틸 (+4.90%)/동양철관 (+5.71%)
전력설비
동남아시아 전력 인프라 시장 확장 기대감에 상승
가온전선 (+11.45%)/LS에코에너지 (+8.39%)/LS ELECTRIC (+5.22%)/효성중공업 (+6.32%)
원자력
베트남과 산업부 원전 협력 MOU 체결 소식에 상승
비에이치아이 (+9.68%)/우진 (+5.99%)/한전기술 (+3.06%)/비츠로테크 (+3.68%)
기타
한국피아이엠 (+29.97%) : 신소재 MIM 시장 공략 소식에 실적 호전 기대감에 상한가
딥노이드 (+18.39%) : 미국 FDA 의약품 개발 동물실험 폐지에 의료 AI 수혜 기대감에 상승
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
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⭐증시 한줄평: 관세 불확실성이 줄어들고 있는 흐름
KOSPI 2,477.41(+0.88%), KOSDAQ 711.92(+0.41%)
> 전자 제품들에 이어 자동차에 대한 관세 또한 일시적으로 면제될 가능성에 현대차(+4.29%)와 기아(+3.37%) 등 국내 자동차 관련 주들이 증시 상승 견인. 또한 베센트 재무장관이 한국과 다음 주 무역협상을 진행할 예정이라고 밝히며 관세에 대한 불안감이 줄어들고 있는 흐름
> 이에 국내 증시는 금일 상승 출발하였으며 지속적인 상승세를 보이며 강보합 마감
> 외국인은 코스피 시장에서 3거래일 연속으로 순매도 진행. 기관 투자자들은 금일 순매수를 진행하며 증시 상승에 기여
★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (-1,127), 기관 (+1,768), 개인 (-1,474)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (-710), 기관 (-382), 개인 (+1,174)
★ 원/달러 환율 1,425.5(▲1.4)
😊강세업종(KRX업종): 자동차(+3.21%), 유틸리티(+2.19%), 은행(+2.13%)
😟약세업종(KRX업종): 바이오(-1.10%), 헬스케어(-0.89%), 게임(-0.23%)
★ 금일 특징주
현대차 (+4.29%) : 트럼프 대통령 자동차 부품 관세 추가 면제 시사에 상승
포스코인터내셔널 (+2.45%) : 한미 통상 협상에서 미국 알래스카 LNG 프로젝트 사업성 검토 소식에 상승
자동차
트럼프 대통령 자동차 부품 관세 유예 언급에 상승
HL만도 (+6.23%)/현대차 (+4.29%)/기아 (+3.37%)/현대위아 (+3.29%)
가스관, 강관
한미 통상협상 기대감에 알래스카 LNG 논의 계획
하이스틸 (+29.87%)/대통스틸 (+20.85%)/휴스틸 (+4.90%)/동양철관 (+5.71%)
전력설비
동남아시아 전력 인프라 시장 확장 기대감에 상승
가온전선 (+11.45%)/LS에코에너지 (+8.39%)/LS ELECTRIC (+5.22%)/효성중공업 (+6.32%)
원자력
베트남과 산업부 원전 협력 MOU 체결 소식에 상승
비에이치아이 (+9.68%)/우진 (+5.99%)/한전기술 (+3.06%)/비츠로테크 (+3.68%)
기타
한국피아이엠 (+29.97%) : 신소재 MIM 시장 공략 소식에 실적 호전 기대감에 상한가
딥노이드 (+18.39%) : 미국 FDA 의약품 개발 동물실험 폐지에 의료 AI 수혜 기대감에 상승
22.04.202523:31
22.04.202500:37
20.04.202523:28
17.04.202507:12
[4/17 하나증권 국내증시 마감시황]
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.me/HANAStrategy
⭐증시 한줄평: 기준금리 동결, 국내 증시 상승 마감
KOSPI 2,470.41(+0.94%), KOSDAQ 711.75(+1.81%)
> 금일 금통위에서 기준금리 2.75%로 동결. 기준금리를 동결한 것은 미국이 펼치고 있는 관세전쟁이 우리 경제에 미칠 충격파를 조금 더 가늠할 필요성에 따른 것으로 풀이됨
> 작일 미 증시가 급락한 가운데 상승 출발한 국내 증시는 미국 선물과 아시아 증시 전반적인 강세 흐름 속에서 기관 매수세가 이어지며 상승 마감. 삼성전자(+0.73%), SK하이닉스(+0.57%), 삼성바이오로직스(+3.52%) 등 주요 대형주들이 강세를 보이며 지수 상승에 기여
> 금일 외국인은 코스피 시장에서 순매도, 기관은 순매수 진행. 외국인은 코스피 시장에서 5거래일 연속으로 순매도하는 흐름
★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (-3,519), 기관 (+3,458), 개인 (-871)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (+947), 기관 (+472), 개인 (-1,415)
★ 원/달러 환율 1,418.9(▼7.8)
😊강세업종(KRX업종): 인터넷(+3.25%), 게임(+3.17%), 기계장비(+2.68%)
😟약세업종(KRX업종): 증권(-0.16%), 은행(-0.05%), 보험(-0.02%)
★ 금일 특징주
한화솔루션 (+10.50%) : 미국 태양광 소재 상호관세 면제 소식에 한화솔루션 주가 상승
현대로템 (+8.81%) : 연간 약 100대의 전차 생산능력으로 경쟁사 대비 높은 생산 능력 부각에 상승
퓨리오사AI
퓨리오사AI 상장 기대감에 관련주 상승
엑스페릭스 (+29.91%)/포바이포 (+29.97%)/TS엔비스트먼트 (+26.99%)/토마토시스템 (+12.03%)
태양광
폴리실리콘, 웨이퍼 미국 상호관세 면제 품목 포함
OCI홀딩스 (+15.66%)/한화솔루션 (+10.50%)/그리드위즈 (+6.10%)/OCI (+6.37%)
웹툰
대선 후보의 웹툰 특화 도서관 방문 소식에 상승
미스터블루 (+29.93%)/핑거스토리 (+20.63%)/키다리스튜디오 (+14.55%)/엔비티 (+5.89%)
화장품
화장품 기업들 수출 성장에 따른 1분기 실적 기대감에 상승
잉글우드랩 (+16.25%)/에스엠씨지 (+13.89%)/씨앤씨인터내셔널 (+7.02%)/브이티 (+5.94%)
기타
엑스페릭스 (+29.91%) : 미국 기업과 AI 특허 솔루션 독점 계약으로 글로벌 AI IP 전략 본격화 기대감에 상한가
인벤티지랩 (+23.53%) : 큐라티스 인수 통해 대량생산 역량 갖추며 mRNA 생산 특화 기대감에 상승
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.me/HANAStrategy
⭐증시 한줄평: 기준금리 동결, 국내 증시 상승 마감
KOSPI 2,470.41(+0.94%), KOSDAQ 711.75(+1.81%)
> 금일 금통위에서 기준금리 2.75%로 동결. 기준금리를 동결한 것은 미국이 펼치고 있는 관세전쟁이 우리 경제에 미칠 충격파를 조금 더 가늠할 필요성에 따른 것으로 풀이됨
> 작일 미 증시가 급락한 가운데 상승 출발한 국내 증시는 미국 선물과 아시아 증시 전반적인 강세 흐름 속에서 기관 매수세가 이어지며 상승 마감. 삼성전자(+0.73%), SK하이닉스(+0.57%), 삼성바이오로직스(+3.52%) 등 주요 대형주들이 강세를 보이며 지수 상승에 기여
> 금일 외국인은 코스피 시장에서 순매도, 기관은 순매수 진행. 외국인은 코스피 시장에서 5거래일 연속으로 순매도하는 흐름
★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (-3,519), 기관 (+3,458), 개인 (-871)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (+947), 기관 (+472), 개인 (-1,415)
★ 원/달러 환율 1,418.9(▼7.8)
😊강세업종(KRX업종): 인터넷(+3.25%), 게임(+3.17%), 기계장비(+2.68%)
😟약세업종(KRX업종): 증권(-0.16%), 은행(-0.05%), 보험(-0.02%)
★ 금일 특징주
한화솔루션 (+10.50%) : 미국 태양광 소재 상호관세 면제 소식에 한화솔루션 주가 상승
현대로템 (+8.81%) : 연간 약 100대의 전차 생산능력으로 경쟁사 대비 높은 생산 능력 부각에 상승
퓨리오사AI
퓨리오사AI 상장 기대감에 관련주 상승
엑스페릭스 (+29.91%)/포바이포 (+29.97%)/TS엔비스트먼트 (+26.99%)/토마토시스템 (+12.03%)
태양광
폴리실리콘, 웨이퍼 미국 상호관세 면제 품목 포함
OCI홀딩스 (+15.66%)/한화솔루션 (+10.50%)/그리드위즈 (+6.10%)/OCI (+6.37%)
웹툰
대선 후보의 웹툰 특화 도서관 방문 소식에 상승
미스터블루 (+29.93%)/핑거스토리 (+20.63%)/키다리스튜디오 (+14.55%)/엔비티 (+5.89%)
화장품
화장품 기업들 수출 성장에 따른 1분기 실적 기대감에 상승
잉글우드랩 (+16.25%)/에스엠씨지 (+13.89%)/씨앤씨인터내셔널 (+7.02%)/브이티 (+5.94%)
기타
엑스페릭스 (+29.91%) : 미국 기업과 AI 특허 솔루션 독점 계약으로 글로벌 AI IP 전략 본격화 기대감에 상한가
인벤티지랩 (+23.53%) : 큐라티스 인수 통해 대량생산 역량 갖추며 mRNA 생산 특화 기대감에 상승
15.04.202523:57
14.04.202523:59
22.04.202523:30
21.04.202523:48
20.04.202504:04
✔️주간 퀀트 코멘트입니다('25.4.20 하나증권 퀀트 이경수)
⚡️미국 실적 하향폭 심화, 중국은 단기 반등(전세계 하향)
✅미국 필수소비재, 통신/커뮤니케이션, 유틸리티 제외 전 업종 실적 하향
✅중국 소재, 산업재, 경기소비재, 커뮤니케이션 섹터 실적 상향 주도(샤오미, BYD 등)
✅글로벌 카드 및 개인소비용품, 부동산관리, 가스유틸리티, 투자은행, 담배, 전력유틸, 우주방산은 실적 상향 부각
✅특히 부동산 관리 업종은 금리 하락 기대감과 데이터센터 등 특화 리츠 기대감 반영
✅유틸리티 업종은 데이터센터 및 AI 등 산업의 급성장으로 전력 수요 급격히 증가, 전기요금 인상
✅투자은행들은 시장 변동성으로 트레이딩 부문에서 기록적 이익 달성 예상(대출 및 투자은행 부담을 상쇄)
✅중국 샤오미 실적 상향 최상위, 스마트폰 중저가 시장 점유율 확대, 프리미엄 라인업도 판매 증가, 인공지능 사물인터넷 생태계 확장, 인도 및 동남아, 유럽 등 해외 시장 적극적 마케팅(인도에서 1위)
😊실적 상향 주요 종목: 트레벌러스코스, 크라운캐슬, 모건스탠리, 넷플릭스, 스왑, 마이크로칩, BHP, 에퀴닉스, JP모건, 마벨테크, 스노우플레이크, 필립모리스, 엑센츄어, 샤오미, SK하이닉스, 마이크로소프트, 존슨앤존슨, 오라클, 필립모리스, 노바티스, IBM, 액센츄어, 골드만삭스, 우버테크, TJX컴퍼니스 등
🥲실적 하향 주요 종목: 토탈에너지스, 글렌코어, EOG리소시스, 캐내디언네츄럴리소스, CSX, 프롤로지스, GM, 코노코필립스, 루이비통, 셰브론, 포드, 옥시덴탈페트롤리엄, 엔비디아, 엑슨모빌, 유나이티드핼스, 노보노디스크, 도요타, ASML, 웰스파고, 페트로차이나, 블랙스톤, AMD, 카터필라 등
⚡️코스피 1Q25F 실적 추정치는 하향 다만, 25년 연간 OP 는 하향 반전(관세 여파 서서히 반영 중)
✅1Q25F OP 추정치는 63.8조원으로 1주전대비 -0.5% 변화
✅올해 OP 전망치는 294조원으로 1주전 295조원대비 소폭 하향
😊1Q25F OP 상향 업종: 화학, 화장품, 건설, 방산, 조선, 호텔레저, 비철금속, 증권, 제약바이오, 유틸
🥲하향 업종: 가구, 방송엔터, 정유, 철강, 항공, 통신, 게임엔터, 기계, 보험, 음식료, 상호미디어, 유통
⚡️1Q25F OP 상향 주요 종목(어닝 서프라이즈 예상)은
LG에너지솔루션/LG화학/한화오션/에이피알/이마트/삼성바이오로직스/한화에어로스페이스/한화/미래에셋증권/금호석유화학/한국전력/크래프톤/HD현대미포/한국금융지주/두산/LG이노텍/현대로템/HD현대중공업/삼성중공업//현대글로비스/아모레퍼시픽/삼성에스디에스/HD현대일렉트릭/파마리서치/이수페타시스/HD한국조선해양/에스엠/기아/SK텔레콤/SK하이닉스/LG전자/삼성증권/삼성전기/F&F/LS/삼성E&A/삼양식품/삼성물산
⚡️지난주 국내 수급 특징
✅외국인: 완화된 매도세, 소형주 및 코스닥 먼저 매수 전환
코스피 -1.3조원, 코스닥 -1,500억원
순매수 상위: 조선, 호텔레저, 필수소비재, 통신, 유틸리티
순매도 상위: 반도체, 기술하드웨어, 해운, 기계, 전기장비
✅연기금: 사이즈 및 스타일 베팅 관찰되지 않음, 한국 인덱스 매수(고르게 매수 중)
코스피 +4,300억원, 코스닥 +600억원
순매수 상위: 건설, 전기장비, 기계, 조선, 유틸
순매도 상위: 증권, 항공, 정유, 철강
⚡️금주 주요 일정 (경제지표 / 실적발표)
4.21(월) - / 우리금융지주, 한미반도체
22(화) - / HD현대일렉트릭, 테슬라, 버라이즌, GE, 버라이즌, 인튜이티브서지컬
23(수) 미국 제조업 구매관리자지수, 서비스 구매관리자지수, 신규 주택판매, 원유재고 / 삼성바이오로직스, 삼성물산, 한미약품, 미디어텍, 필립모리스, IBM, AT&T, 셔모피셔, 서비스나우, 넥스테라, 보잉, GE베르노바
24(목) 미국 신규 실업수당청구건수, 기존주택판매 / SK하이닉스, 현대차, HD현대중공업, KB금융, POSCO홀딩스, HD한국조선해양, 삼성중공업, LG전자, 현대글로비스, HD현대마린솔루션, 현대미포조선, S-Oil, 알파벳, 머크, 길리어드사이언스, 컴캐스트, 인텔
25(금) - / 기아, 신한지주, 현대모비스, 하나금융지주, 삼성SDI, 애브비
⚡️퀀트 코멘트
✅글로벌 실적 부담 본격화 시작(특히 미국)
✅중국 상대적 실적모멘텀 반영 중
✅한국 실적은 관세 우려에 초기 단계(추가 하향 가능성, 종목별 차별화)
✅외국인 매도세 둔화에 초점(지수 반등 가능성), 외인은 알파 전략 시전 중
✅금주 국내외 실적발표 다수(단기 해당 업종 및 종목별 변동성)
✅글로벌 안전선호는 다소 완화 중(VIX는 고점 32에서 25.3으로 낮아짐)
⚡️미국 실적 하향폭 심화, 중국은 단기 반등(전세계 하향)
✅미국 필수소비재, 통신/커뮤니케이션, 유틸리티 제외 전 업종 실적 하향
✅중국 소재, 산업재, 경기소비재, 커뮤니케이션 섹터 실적 상향 주도(샤오미, BYD 등)
✅글로벌 카드 및 개인소비용품, 부동산관리, 가스유틸리티, 투자은행, 담배, 전력유틸, 우주방산은 실적 상향 부각
✅특히 부동산 관리 업종은 금리 하락 기대감과 데이터센터 등 특화 리츠 기대감 반영
✅유틸리티 업종은 데이터센터 및 AI 등 산업의 급성장으로 전력 수요 급격히 증가, 전기요금 인상
✅투자은행들은 시장 변동성으로 트레이딩 부문에서 기록적 이익 달성 예상(대출 및 투자은행 부담을 상쇄)
✅중국 샤오미 실적 상향 최상위, 스마트폰 중저가 시장 점유율 확대, 프리미엄 라인업도 판매 증가, 인공지능 사물인터넷 생태계 확장, 인도 및 동남아, 유럽 등 해외 시장 적극적 마케팅(인도에서 1위)
😊실적 상향 주요 종목: 트레벌러스코스, 크라운캐슬, 모건스탠리, 넷플릭스, 스왑, 마이크로칩, BHP, 에퀴닉스, JP모건, 마벨테크, 스노우플레이크, 필립모리스, 엑센츄어, 샤오미, SK하이닉스, 마이크로소프트, 존슨앤존슨, 오라클, 필립모리스, 노바티스, IBM, 액센츄어, 골드만삭스, 우버테크, TJX컴퍼니스 등
🥲실적 하향 주요 종목: 토탈에너지스, 글렌코어, EOG리소시스, 캐내디언네츄럴리소스, CSX, 프롤로지스, GM, 코노코필립스, 루이비통, 셰브론, 포드, 옥시덴탈페트롤리엄, 엔비디아, 엑슨모빌, 유나이티드핼스, 노보노디스크, 도요타, ASML, 웰스파고, 페트로차이나, 블랙스톤, AMD, 카터필라 등
⚡️코스피 1Q25F 실적 추정치는 하향 다만, 25년 연간 OP 는 하향 반전(관세 여파 서서히 반영 중)
✅1Q25F OP 추정치는 63.8조원으로 1주전대비 -0.5% 변화
✅올해 OP 전망치는 294조원으로 1주전 295조원대비 소폭 하향
😊1Q25F OP 상향 업종: 화학, 화장품, 건설, 방산, 조선, 호텔레저, 비철금속, 증권, 제약바이오, 유틸
🥲하향 업종: 가구, 방송엔터, 정유, 철강, 항공, 통신, 게임엔터, 기계, 보험, 음식료, 상호미디어, 유통
⚡️1Q25F OP 상향 주요 종목(어닝 서프라이즈 예상)은
LG에너지솔루션/LG화학/한화오션/에이피알/이마트/삼성바이오로직스/한화에어로스페이스/한화/미래에셋증권/금호석유화학/한국전력/크래프톤/HD현대미포/한국금융지주/두산/LG이노텍/현대로템/HD현대중공업/삼성중공업//현대글로비스/아모레퍼시픽/삼성에스디에스/HD현대일렉트릭/파마리서치/이수페타시스/HD한국조선해양/에스엠/기아/SK텔레콤/SK하이닉스/LG전자/삼성증권/삼성전기/F&F/LS/삼성E&A/삼양식품/삼성물산
⚡️지난주 국내 수급 특징
✅외국인: 완화된 매도세, 소형주 및 코스닥 먼저 매수 전환
코스피 -1.3조원, 코스닥 -1,500억원
순매수 상위: 조선, 호텔레저, 필수소비재, 통신, 유틸리티
순매도 상위: 반도체, 기술하드웨어, 해운, 기계, 전기장비
✅연기금: 사이즈 및 스타일 베팅 관찰되지 않음, 한국 인덱스 매수(고르게 매수 중)
코스피 +4,300억원, 코스닥 +600억원
순매수 상위: 건설, 전기장비, 기계, 조선, 유틸
순매도 상위: 증권, 항공, 정유, 철강
⚡️금주 주요 일정 (경제지표 / 실적발표)
4.21(월) - / 우리금융지주, 한미반도체
22(화) - / HD현대일렉트릭, 테슬라, 버라이즌, GE, 버라이즌, 인튜이티브서지컬
23(수) 미국 제조업 구매관리자지수, 서비스 구매관리자지수, 신규 주택판매, 원유재고 / 삼성바이오로직스, 삼성물산, 한미약품, 미디어텍, 필립모리스, IBM, AT&T, 셔모피셔, 서비스나우, 넥스테라, 보잉, GE베르노바
24(목) 미국 신규 실업수당청구건수, 기존주택판매 / SK하이닉스, 현대차, HD현대중공업, KB금융, POSCO홀딩스, HD한국조선해양, 삼성중공업, LG전자, 현대글로비스, HD현대마린솔루션, 현대미포조선, S-Oil, 알파벳, 머크, 길리어드사이언스, 컴캐스트, 인텔
25(금) - / 기아, 신한지주, 현대모비스, 하나금융지주, 삼성SDI, 애브비
⚡️퀀트 코멘트
✅글로벌 실적 부담 본격화 시작(특히 미국)
✅중국 상대적 실적모멘텀 반영 중
✅한국 실적은 관세 우려에 초기 단계(추가 하향 가능성, 종목별 차별화)
✅외국인 매도세 둔화에 초점(지수 반등 가능성), 외인은 알파 전략 시전 중
✅금주 국내외 실적발표 다수(단기 해당 업종 및 종목별 변동성)
✅글로벌 안전선호는 다소 완화 중(VIX는 고점 32에서 25.3으로 낮아짐)
17.04.202501:42
3월말 공매도 재개 초기보다는 최근 공매도 거래대금이 많이 줄어들었네요 그 와중에 공매도 거래를 주도하는 것은 외인
15.04.202523:12
14.04.202523:59
22.04.202511:22
[하나증권 퀀트 이경수] 외인매도 둔화, 거래 감소 환경 속 전략은?
※ 외인 매도 둔화, 다만 거래 급감, 미국 경기 둔화 환경 부각 → 안정적인 저PER 및 고배당주에 관심 ※
▲ 저PER과 고배당, 실적 개선 종목에 대한 관심 필요(과거 위 환경에서 상관성 측면에서 유리한 스타일군)
- 1. 외인 수급 개선 국면에서 가치주 가장 유리, 최근 원화 강세는 외인 수급 유입 야기(실제 외인 매도세 둔화)
- 다만 최근 원/달러 환율 하락(원화 강세)에도 최근 이머징 외인 패시브 펀드 유입과 실제 외인 수급 유입 나타나지 않는 상황
- 글로벌 투자자들의 관세 우려로 인한 중국 등 아시아 수출 기업들에 우려 반영 가능성
- 다만, 향후 1) 달러 하락을 통한 유동성 확충 및 미국 무역수지 개선 조짐, 2) 달러 하락에도 이머징 기업이익 견조 확인, 3) 국가별 합의를 통한 관세의 부분적 완화로 인한 미국 달러 및 주식 반등 등의 시나리오에서 모두 외인 수급은 개선 가능성(최근 VIX 하락)
- 2. 최근 거래대금 급감 시기에 배당주 및 가치주 유리
- 거래대금 감소는 저평가 및 고배당 스타일에 긍정적 성과를 야기해왔음
- 최근 대체거래소 거래를 포함하더라도 증시의 거래가 급감한 상황
- 3. 관세로 인한 미국 경기서프라이즈 인덱스 하락 부각, 해당 시기에 배당주 유리
- 가치주는 경기 및 펀더멘털 하락 상황에서 센티먼트부터 개선되는 싸이클 상 '회복기'에 유리
- 고배당주는 4월~10월까지 유리한 성과를 보이는 계절성
- 저PER 및 고배당 뿐 아니라 실적 개선 종목에도 관심 필요(관세 반영 후 실적 하향시, 실적 희소성 부각으로 실적주 유리)
- 한국전력, 삼성증권, 한국가스공사, SK, 한국금융지주, 하나금융지주, 이마트, SK하이닉스, 한국타이어앤테크롤로지 등 유망
▲ 링크: https://bit.ly/4cJLiau
※ 외인 매도 둔화, 다만 거래 급감, 미국 경기 둔화 환경 부각 → 안정적인 저PER 및 고배당주에 관심 ※
▲ 저PER과 고배당, 실적 개선 종목에 대한 관심 필요(과거 위 환경에서 상관성 측면에서 유리한 스타일군)
- 1. 외인 수급 개선 국면에서 가치주 가장 유리, 최근 원화 강세는 외인 수급 유입 야기(실제 외인 매도세 둔화)
- 다만 최근 원/달러 환율 하락(원화 강세)에도 최근 이머징 외인 패시브 펀드 유입과 실제 외인 수급 유입 나타나지 않는 상황
- 글로벌 투자자들의 관세 우려로 인한 중국 등 아시아 수출 기업들에 우려 반영 가능성
- 다만, 향후 1) 달러 하락을 통한 유동성 확충 및 미국 무역수지 개선 조짐, 2) 달러 하락에도 이머징 기업이익 견조 확인, 3) 국가별 합의를 통한 관세의 부분적 완화로 인한 미국 달러 및 주식 반등 등의 시나리오에서 모두 외인 수급은 개선 가능성(최근 VIX 하락)
- 2. 최근 거래대금 급감 시기에 배당주 및 가치주 유리
- 거래대금 감소는 저평가 및 고배당 스타일에 긍정적 성과를 야기해왔음
- 최근 대체거래소 거래를 포함하더라도 증시의 거래가 급감한 상황
- 3. 관세로 인한 미국 경기서프라이즈 인덱스 하락 부각, 해당 시기에 배당주 유리
- 가치주는 경기 및 펀더멘털 하락 상황에서 센티먼트부터 개선되는 싸이클 상 '회복기'에 유리
- 고배당주는 4월~10월까지 유리한 성과를 보이는 계절성
- 저PER 및 고배당 뿐 아니라 실적 개선 종목에도 관심 필요(관세 반영 후 실적 하향시, 실적 희소성 부각으로 실적주 유리)
- 한국전력, 삼성증권, 한국가스공사, SK, 한국금융지주, 하나금융지주, 이마트, SK하이닉스, 한국타이어앤테크롤로지 등 유망
▲ 링크: https://bit.ly/4cJLiau
21.04.202506:41
[4/21 하나증권 국내증시 마감시황]
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.me/HANAStrategy
⭐증시 한줄평: 보합권에서 머물던 국내 증시 강보합 마감
KOSPI 2,488.42(+0.20%), KOSDAQ 715.45(-0.32%)
> 4월 1일부터 20일까지 수출이 전년 동기 대비 -5.2% 감소하였으며 대미수출이 -14.3% 감소한 것으로 나타남. 이는 트럼프 행정부의 관세 부과 영향으로 해석되지만, 관세 우려는 이미 시장에 선반영된 상황이기에 충격은 거의 없었음. 오히려 반도체 수출이 +10.7% 상승한 것과 연동되며 장 초반 반도체 업종이 지수의 상승 견인.
> 삼성전자(+0.18%)와 SK하이닉스(+0.91%)의 선전에 국내 증시는 강보합 마감. 국내 증시는 대선 테마가 부각되고 있는 만큼 금일의 경우 증권, 은행 업종이 강세를 나타냄
> 금일 외국인은 코스피 시장에서 순매도, 기관은 순매수 진행. 기관은 3거래일 연속 순매수를 진행하였으며, 외국인은 7거래일 연속 순매도 진행
★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (-2,887), 기관 (+238), 개인 (+1,855)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (-1,156), 기관 (-635), 개인 (+1,959)
★ 원/달러 환율 1,419.1(▼4.2)
😊강세업종(KRX업종): 증권(+2.95%), 은행(+1.16%), 유틸리티(+1.16%)
😟약세업종(KRX업종): 기계장비(-1.26%), 운송(-1.25%), 2차전지(-1.23%)
★ 금일 특징주
한화솔루션 (+5.62%) : 미국 태양광 소재 상호관세 면제 소식에 상승
한국전력 (+4.12%) : 올해 호실적 및 배당 확대 기대감에 상승하며 신고가
세종시
대선 앞두고 행정수도, 국회 등 세종 이전 추진 소식에 상승
성신양회 (+29.91%)/계룡건설 (+29.88%)/대주산업 (+28.99%)/영보화학 (+16.52%)
퓨리오사AI
퓨리오사AI 자금 조달 규모 증액 소식에 상승
엑스페릭스 (+30.00%)/팬스타엔터프라이즈 (+29.96%)/나우 IB (+29.76%)/토마토시스템 (+12.83%)
STO
STO 차기정부 디지털 금융정책 의제로 관심
아이티아이즈 (+29.97%)/핑거 (+3.04%)/뱅크웨어글로버 (+4.38%)/아이티센 (+7.59%)
의료AI
정치권 비대면 원격진료 서비스 합법화 방안 추진
토마토시스템 (+12.83%)/쓰리빌리언 (+4.42%)/셀바스헬스케어 (+2.22%)/스피어 (+3.91%)
기타
엑스페릭스 (+30.00%) : 퓨리오사AI 최근 시리즈C 브릿지 라운드 투자유치 규모 최대 900억원으로 상향하며 관련주 상한가
미스터블루 (+7.60%) : K-컨텐츠 지원 강화 포함한 문화, 예술 분야 정책 공약 발표에 상승
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.me/HANAStrategy
⭐증시 한줄평: 보합권에서 머물던 국내 증시 강보합 마감
KOSPI 2,488.42(+0.20%), KOSDAQ 715.45(-0.32%)
> 4월 1일부터 20일까지 수출이 전년 동기 대비 -5.2% 감소하였으며 대미수출이 -14.3% 감소한 것으로 나타남. 이는 트럼프 행정부의 관세 부과 영향으로 해석되지만, 관세 우려는 이미 시장에 선반영된 상황이기에 충격은 거의 없었음. 오히려 반도체 수출이 +10.7% 상승한 것과 연동되며 장 초반 반도체 업종이 지수의 상승 견인.
> 삼성전자(+0.18%)와 SK하이닉스(+0.91%)의 선전에 국내 증시는 강보합 마감. 국내 증시는 대선 테마가 부각되고 있는 만큼 금일의 경우 증권, 은행 업종이 강세를 나타냄
> 금일 외국인은 코스피 시장에서 순매도, 기관은 순매수 진행. 기관은 3거래일 연속 순매수를 진행하였으며, 외국인은 7거래일 연속 순매도 진행
★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (-2,887), 기관 (+238), 개인 (+1,855)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (-1,156), 기관 (-635), 개인 (+1,959)
★ 원/달러 환율 1,419.1(▼4.2)
😊강세업종(KRX업종): 증권(+2.95%), 은행(+1.16%), 유틸리티(+1.16%)
😟약세업종(KRX업종): 기계장비(-1.26%), 운송(-1.25%), 2차전지(-1.23%)
★ 금일 특징주
한화솔루션 (+5.62%) : 미국 태양광 소재 상호관세 면제 소식에 상승
한국전력 (+4.12%) : 올해 호실적 및 배당 확대 기대감에 상승하며 신고가
세종시
대선 앞두고 행정수도, 국회 등 세종 이전 추진 소식에 상승
성신양회 (+29.91%)/계룡건설 (+29.88%)/대주산업 (+28.99%)/영보화학 (+16.52%)
퓨리오사AI
퓨리오사AI 자금 조달 규모 증액 소식에 상승
엑스페릭스 (+30.00%)/팬스타엔터프라이즈 (+29.96%)/나우 IB (+29.76%)/토마토시스템 (+12.83%)
STO
STO 차기정부 디지털 금융정책 의제로 관심
아이티아이즈 (+29.97%)/핑거 (+3.04%)/뱅크웨어글로버 (+4.38%)/아이티센 (+7.59%)
의료AI
정치권 비대면 원격진료 서비스 합법화 방안 추진
토마토시스템 (+12.83%)/쓰리빌리언 (+4.42%)/셀바스헬스케어 (+2.22%)/스피어 (+3.91%)
기타
엑스페릭스 (+30.00%) : 퓨리오사AI 최근 시리즈C 브릿지 라운드 투자유치 규모 최대 900억원으로 상향하며 관련주 상한가
미스터블루 (+7.60%) : K-컨텐츠 지원 강화 포함한 문화, 예술 분야 정책 공약 발표에 상승
20.04.202500:35
[Web발신]
4/21일 하나증권 전략 이재만
[화수분전략] 연준 기준금리 인하 전과 후의 전략은 다릅니다
▶자료: https://bit.ly/3YEUabr
*미국의 관세 부과 이슈는 현재 개별 국가들의 통상협상까지 진행. 일본, 이탈리아, 영국, 인도, 한국 등이 미국과 협상을 진행 중이거나, 진행 예정. 한국 제외 미국과 협상을 진행 중인 국가들의 지수 회복률 70%(MSCI지수 기준, 한국 57%) 이상
*파월 의장은 아직 신중함 고수, 물가 상승 우려 여전. 2018년 이후 씨티 미국 경기서프라이지수 -50p 수준에서 연준은 기준금리 인하. 현재 -22p
*향후 추가적인 경제 지표 악화가 오히려 기준금리 인하 기대 높이며 지수 반등을 이끌어 낼 수 있을 것으로 판단
*연준의 기준금리 인하의 시간이 임박했다고 볼 수 있는 지표는 ISM 제조업지수와 제조업 고용지수가 대표적. 과거 기준금리 인하 시점 ISM 제조업과 고용지수 평균치는 47.3p와 43.7p
*25년 3월 49.0p와 44.7p, 관세 영향을 반영하는 4월 데이터(5/1일 발표 예정)는 연준의 기준금리 인하를 결정한 당시와 비슷한 수준까지 하락할 가능성
*S&P500지수의 PER은 19.2배로 연중 고점(22.4배) 대비 -14% 하락. 밸류에이션의 본격적인 반등은 연준의 통화정책 변화(기준금리 인하, QT 종료 등) 이후가 될 것으로 판단
*현재 진행되고 있는 미국 달러 약세와 장기금리 하락은 주식시장 내 변화를 만들어 낼 수 있음. 달러 약세(코스피 상승)/강세(코스피 하락) 여부는 코스피 수익률 결정에 영향을 주고, 미국 장기 국채금리 상승(업종 쏠림)/하락(업종 확산) 여부는 업종 집중도 결정. 현재는 업종 쏠림보다 확산 현상이 나타날 가능성
*최근 주가 하락은 대부분 PER 하락으로 설명. PER 반등은 이미 앞서 언급했던 것처럼 연준의 기준금리 인하 이후에 본격화 될 가능성이 높고, 금리 인하 이후에는 PER 낙폭과대주에 집중(S&P500과 코스피 공통 Tech 섹터)
*지금은 기준금리 인하 전. 실적 발표 시즌이라는 점을 활용한 투자 전략의 아이디어를 제시하자면, 오히려 고점 대비 주가 하락 과정에서 PER 뿐만 아니라 이익 감소 우려까지 반영된 업종 관심
*25년 이익 증가를 예상하고 있지만, 최근 주가 하락 과정에서 이익 감소까지 반영된 ① S&P500지수 내 기술하드웨어/장비, 다각화금융, 원자재, 운송 ② 코스피 내 2차전지, 헬스케어, 소프트웨어, 철강
(컴플라이언스 승인 득함)
4/21일 하나증권 전략 이재만
[화수분전략] 연준 기준금리 인하 전과 후의 전략은 다릅니다
▶자료: https://bit.ly/3YEUabr
*미국의 관세 부과 이슈는 현재 개별 국가들의 통상협상까지 진행. 일본, 이탈리아, 영국, 인도, 한국 등이 미국과 협상을 진행 중이거나, 진행 예정. 한국 제외 미국과 협상을 진행 중인 국가들의 지수 회복률 70%(MSCI지수 기준, 한국 57%) 이상
*파월 의장은 아직 신중함 고수, 물가 상승 우려 여전. 2018년 이후 씨티 미국 경기서프라이지수 -50p 수준에서 연준은 기준금리 인하. 현재 -22p
*향후 추가적인 경제 지표 악화가 오히려 기준금리 인하 기대 높이며 지수 반등을 이끌어 낼 수 있을 것으로 판단
*연준의 기준금리 인하의 시간이 임박했다고 볼 수 있는 지표는 ISM 제조업지수와 제조업 고용지수가 대표적. 과거 기준금리 인하 시점 ISM 제조업과 고용지수 평균치는 47.3p와 43.7p
*25년 3월 49.0p와 44.7p, 관세 영향을 반영하는 4월 데이터(5/1일 발표 예정)는 연준의 기준금리 인하를 결정한 당시와 비슷한 수준까지 하락할 가능성
*S&P500지수의 PER은 19.2배로 연중 고점(22.4배) 대비 -14% 하락. 밸류에이션의 본격적인 반등은 연준의 통화정책 변화(기준금리 인하, QT 종료 등) 이후가 될 것으로 판단
*현재 진행되고 있는 미국 달러 약세와 장기금리 하락은 주식시장 내 변화를 만들어 낼 수 있음. 달러 약세(코스피 상승)/강세(코스피 하락) 여부는 코스피 수익률 결정에 영향을 주고, 미국 장기 국채금리 상승(업종 쏠림)/하락(업종 확산) 여부는 업종 집중도 결정. 현재는 업종 쏠림보다 확산 현상이 나타날 가능성
*최근 주가 하락은 대부분 PER 하락으로 설명. PER 반등은 이미 앞서 언급했던 것처럼 연준의 기준금리 인하 이후에 본격화 될 가능성이 높고, 금리 인하 이후에는 PER 낙폭과대주에 집중(S&P500과 코스피 공통 Tech 섹터)
*지금은 기준금리 인하 전. 실적 발표 시즌이라는 점을 활용한 투자 전략의 아이디어를 제시하자면, 오히려 고점 대비 주가 하락 과정에서 PER 뿐만 아니라 이익 감소 우려까지 반영된 업종 관심
*25년 이익 증가를 예상하고 있지만, 최근 주가 하락 과정에서 이익 감소까지 반영된 ① S&P500지수 내 기술하드웨어/장비, 다각화금융, 원자재, 운송 ② 코스피 내 2차전지, 헬스케어, 소프트웨어, 철강
(컴플라이언스 승인 득함)
16.04.202523:26
15.04.202511:54
[하나증권 퀀트 이경수] 5월 MSCI KOREA 편출입 예상
※ 5월 MSCI KOREA 종목수 증가 가능성 높아 ※
▲ 한화시스템, 삼양식품 편입 예상, 에코프로머티 편출 예상
- 현재 MSCI KOREA의 종목의 수는 81개로 최저 수준(지난 2월 리뷰에서 기존 92개에서 81개로 축소)
- 이번 5월 MSCI 리뷰(5.14 오전)에서 발표될 한국 종목의 숫자는 선진국 지수의 중위값에 연동되는 시스템으로 정확히 예측은 어렵지만, 달러 기준 선진국대비 한국시장의 초과성과와 MSCI KOREA 종목의 수는 대체로 연동성이 큼
- 이를 토대로, 최근 3개월간 MSCI 한국 지수는 선진국 지수대비 +6%p 이상 아웃퍼폼하고 있어 MSCI KOREA 종목의 수는 81개에서 83~84개로 2~3개 늘어날 수 있을 것으로 예상
- 이번 5월 MSCI 리뷰에 활용되는 기준일은 4.17일부터 4.30일 중 랜덤한 하루
- 4.15일 종가 기준으로 한화시스템과 삼양식품은 시가총액 허들을 이미 10% 이상 넘긴 상황으로 월말까지 시장대비 -10% 이하의 급락세가 나타나지 않는다면 무난히 편입 가능(90% 이상 확률)
- 다만, 필자의 예상대로 2~3개 늘어난다는 가정으로는 추가적으로 LIG넥스원, 레인보우로보틱스, HD현대미포의 편입 가능성도 있음(가능성 순서), 만약 종목수 증가가 없다면 위 종목군은 8월 예상 종목이 될 가능성
- 과거 MSCI 리뷰 이전에 외인들은 미리 편입 예상 종목군에 대한 매수세를 보였던 사례 존재, 현재 한화시스템, 삼양식품, LIG넥스원, 레인보우로보틱스에는 외국인의 순매수가 진행 중, 다만 HD현대미포에는 외인 유입 X
- 편출 가능성이 높은 종목으로는 유동시가총액 허들에 미달하는 에코프로머티
- 추가로 편입이 되는 종목 수에 비례하여 엔씨소프트, LG이노텍, SKC 순으로 편출 가능성 높음(시가총액 낮은 순)
▲ 링크: https://bit.ly/4cEvrtQ
※ 5월 MSCI KOREA 종목수 증가 가능성 높아 ※
▲ 한화시스템, 삼양식품 편입 예상, 에코프로머티 편출 예상
- 현재 MSCI KOREA의 종목의 수는 81개로 최저 수준(지난 2월 리뷰에서 기존 92개에서 81개로 축소)
- 이번 5월 MSCI 리뷰(5.14 오전)에서 발표될 한국 종목의 숫자는 선진국 지수의 중위값에 연동되는 시스템으로 정확히 예측은 어렵지만, 달러 기준 선진국대비 한국시장의 초과성과와 MSCI KOREA 종목의 수는 대체로 연동성이 큼
- 이를 토대로, 최근 3개월간 MSCI 한국 지수는 선진국 지수대비 +6%p 이상 아웃퍼폼하고 있어 MSCI KOREA 종목의 수는 81개에서 83~84개로 2~3개 늘어날 수 있을 것으로 예상
- 이번 5월 MSCI 리뷰에 활용되는 기준일은 4.17일부터 4.30일 중 랜덤한 하루
- 4.15일 종가 기준으로 한화시스템과 삼양식품은 시가총액 허들을 이미 10% 이상 넘긴 상황으로 월말까지 시장대비 -10% 이하의 급락세가 나타나지 않는다면 무난히 편입 가능(90% 이상 확률)
- 다만, 필자의 예상대로 2~3개 늘어난다는 가정으로는 추가적으로 LIG넥스원, 레인보우로보틱스, HD현대미포의 편입 가능성도 있음(가능성 순서), 만약 종목수 증가가 없다면 위 종목군은 8월 예상 종목이 될 가능성
- 과거 MSCI 리뷰 이전에 외인들은 미리 편입 예상 종목군에 대한 매수세를 보였던 사례 존재, 현재 한화시스템, 삼양식품, LIG넥스원, 레인보우로보틱스에는 외국인의 순매수가 진행 중, 다만 HD현대미포에는 외인 유입 X
- 편출 가능성이 높은 종목으로는 유동시가총액 허들에 미달하는 에코프로머티
- 추가로 편입이 되는 종목 수에 비례하여 엔씨소프트, LG이노텍, SKC 순으로 편출 가능성 높음(시가총액 낮은 순)
▲ 링크: https://bit.ly/4cEvrtQ
14.04.202506:39
[4/14 하나증권 국내증시 마감시황]
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.me/HANAStrategy
⭐증시 한줄평: 국내 증시 상승 마감
KOSPI 2,455.89(+0.95%), KOSDAQ 708.98(+1.92%)
> 지난 11일, 미국 세관국경보호국(CBP)은 반도체를 포함한 일부 전자제품에 예정되어 있던 관세가 면제된다고 발표함. 그러나 13일, 도널드 트럼프 전 대통령은 반도체 등 전자제품에도 관세를 부과하겠다는 입장을 재확인하며 관세 정책에 대한 후퇴는 없을 것임을 시사. 다만, 관세 부과의 범위나 강도는 일부 완화될 것으로 예상되면서 글로벌 투자심리가 개선되는 모습을 보임. 같은 날 수전 콜린스 보스턴 연방준비은행 총재는 시장의 변동성이 확대될 경우 연준이 적극적으로 개입할 준비가 되어 있다고 밝히며 시장에 긍정적인 영향
> 이러한 흐름 속에 상승 출발한 국내 증시는 상승 마감. 특히나 삼성전자(+1.81%), LG에너지솔루션(+2.24%), 한화오션(+3.22%) 등 대형주들이 강한 상승세를 보이며 국내 증시 상승 견인
> 금일 외국인과 기관 투자자들 모두 국내 증시에서 순매도 진행
★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (-2,558), 기관 (-92), 개인 (+1,925)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (-255), 기관 (+225), 개인 (+45)
★ 원/달러 환율1,424.1(▼25.8)
😊강세업종(KRX업종): 인터넷(+2.40%), 헬스케어(+1.72%), 바이오(+1.49%)
😟약세업종(KRX업종): IT소프트웨어(-0.18%)
★ 금일 특징주
HD현대마린엔진 (+6.89%) : 트럼프 대통령 조선업 재건 위한 행정명령 서명 소식에 조선수 상승
펩트론 (+2.19%) : GMP 제조 시설 확보해 지속형 의약품 개발 매진해 실적 호전 기대감에 상승
희토류
중국 4월 4일부터 희토류 수출 금지 소식에 상승
노바텍 (+21.71%)/유니온 (+8.95%)/동국알앤에스 (+5.63%)/유니온머티리얼 (+5.99%)
의료AI
미국 FDA, 의약품 개발서 동물실험 단계적 폐지
토마토시스템 (+24.83%)/온코크로스 (+10.60%)/메디아나 (+9.71%)/뷰노 (+8.21%)
AI
대선 공약으로 AI 100조원 투자 계획 언급에 상승
솔트룩스 (+23.78%)/와이즈넛 (+21.77%)/한글과컴퓨터 (+12.39%)/인스웨이브시스템즈 (+11.11%)
스마트폰 부품
트럼프, 반도체 등 전자제품 및 부품 상호관세 부과대상에서 제외 소식에 상승
파인엠텍 (+11.60%)/유티아이 (+11.29%)/세경하이테크 (+9.92%)/KH바텍 (+8.80%)
기타
솔트룩스 (+23.78%) : 대선 공약으로 AI 산업 육성 비전 발표하며 100조원 투자 계획 언급에 강세
노바텍 (+21.71%) : 미중 관세 전쟁에 4일부터 중국 희토류 수출 중단 소식에 강세
주식전략 RA 박성제 (T.3771-8576)
하나증권 투자전략팀 텔레그램: https://t.me/HANAStrategy
⭐증시 한줄평: 국내 증시 상승 마감
KOSPI 2,455.89(+0.95%), KOSDAQ 708.98(+1.92%)
> 지난 11일, 미국 세관국경보호국(CBP)은 반도체를 포함한 일부 전자제품에 예정되어 있던 관세가 면제된다고 발표함. 그러나 13일, 도널드 트럼프 전 대통령은 반도체 등 전자제품에도 관세를 부과하겠다는 입장을 재확인하며 관세 정책에 대한 후퇴는 없을 것임을 시사. 다만, 관세 부과의 범위나 강도는 일부 완화될 것으로 예상되면서 글로벌 투자심리가 개선되는 모습을 보임. 같은 날 수전 콜린스 보스턴 연방준비은행 총재는 시장의 변동성이 확대될 경우 연준이 적극적으로 개입할 준비가 되어 있다고 밝히며 시장에 긍정적인 영향
> 이러한 흐름 속에 상승 출발한 국내 증시는 상승 마감. 특히나 삼성전자(+1.81%), LG에너지솔루션(+2.24%), 한화오션(+3.22%) 등 대형주들이 강한 상승세를 보이며 국내 증시 상승 견인
> 금일 외국인과 기관 투자자들 모두 국내 증시에서 순매도 진행
★ 수급 동향
> KOSPI(억 원): 외인 (-2,558), 기관 (-92), 개인 (+1,925)
> KOSDAQ(억 원): 외인 (-255), 기관 (+225), 개인 (+45)
★ 원/달러 환율1,424.1(▼25.8)
😊강세업종(KRX업종): 인터넷(+2.40%), 헬스케어(+1.72%), 바이오(+1.49%)
😟약세업종(KRX업종): IT소프트웨어(-0.18%)
★ 금일 특징주
HD현대마린엔진 (+6.89%) : 트럼프 대통령 조선업 재건 위한 행정명령 서명 소식에 조선수 상승
펩트론 (+2.19%) : GMP 제조 시설 확보해 지속형 의약품 개발 매진해 실적 호전 기대감에 상승
희토류
중국 4월 4일부터 희토류 수출 금지 소식에 상승
노바텍 (+21.71%)/유니온 (+8.95%)/동국알앤에스 (+5.63%)/유니온머티리얼 (+5.99%)
의료AI
미국 FDA, 의약품 개발서 동물실험 단계적 폐지
토마토시스템 (+24.83%)/온코크로스 (+10.60%)/메디아나 (+9.71%)/뷰노 (+8.21%)
AI
대선 공약으로 AI 100조원 투자 계획 언급에 상승
솔트룩스 (+23.78%)/와이즈넛 (+21.77%)/한글과컴퓨터 (+12.39%)/인스웨이브시스템즈 (+11.11%)
스마트폰 부품
트럼프, 반도체 등 전자제품 및 부품 상호관세 부과대상에서 제외 소식에 상승
파인엠텍 (+11.60%)/유티아이 (+11.29%)/세경하이테크 (+9.92%)/KH바텍 (+8.80%)
기타
솔트룩스 (+23.78%) : 대선 공약으로 AI 산업 육성 비전 발표하며 100조원 투자 계획 언급에 강세
노바텍 (+21.71%) : 미중 관세 전쟁에 4일부터 중국 희토류 수출 중단 소식에 강세
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