서화백의 그림놀이 🚀
06.05.202523:45
#labu
06.05.202512:00
$UBER is adding another autonomous partner to its lineup—China’s $PONY AI. The two will launch robotaxi rides in the Middle East this year, starting with safety operators in the vehicles. Fully driverless rides are expected once they get the green light from regulators.
06.05.202508:16
05.05.202514:46
06.05.202523:17
삼성이나 이걸 단독 달고 내는 기자나
https://n.news.naver.com/article/014/0005345661?sid=101
https://n.news.naver.com/article/014/0005345661?sid=101
06.05.202511:53
「China’s Robotaxi Market – The Road to Commercialization (2025.5.6)」
1. 시장 개요 및 성장 전망
🔹 중국 로보택시 시장 규모 전망
* 2025년: 약 US$ 5,400만
* 2030년: 약 US$ 120억
* 2035년: 약 US$ 470억 규모로 성장 예상 (10년간 700배 증가)
🔹 차량 수 및 보급률
* 2025년: 4,000대, 점유율 0.1%
* 2030년: 47만 대
* 2035년: 190만 대, 전체 공유 모빌리티의 25% 차지 전망
🔹 주요 드라이버
* L4 자율주행 기술의 성숙
* 고령화로 인한 택시 기사 공급 부족 (2035년까지 약 400만 명 은퇴 예상)
* 정부의 지원 정책 및 보험 체계 구축
2. 수익성과 채택 속도
🔹 차량당 수익 (Tier-1 기준)
* 2025년: US$ 9,000
* 2035년: US$ 31,000
* 운영 일수 증가 (연 350 → 365일)
* 주문 수 증가 (하루 14건 → 29건)
* 주문당 가격 상승 (US\$ 2.6 → 3.0)
🔹 차량당 비용 (Tier-1 기준)
* 2025년: US\$ 20,100
* 2035년: US\$ 18,900
* 하드웨어, ADK 비용 절감
* 원격 지원 인건비 감소 (1인당 감시 차량 수 증가: 20대 → 100대)
🔹 손익분기점(BEP) 도달 시점
* Tier-1 도시: 2026년
* Tier-2 도시: 2031년
* 기타 도시: 2034년
3. 주요 성공 요소
🔹 기술력 및 운행 경험
* 누적 주행 거리, 개입 빈도(MPD), 사고율(MPC)이 경쟁력 판단 기준
* 사고율은 명성에 치명적 영향을 미침 → 전통 택시보다 낮아야 함
🔹 하드웨어 단가 인하
* Pony AI, Baidu, WeRide 등 신규 모델 출시로 BOM 비용 60~70% 절감
* 차량 가격: 2025년 US$ 44,000 → 2035년 US\$ 32,000
4. 정책 및 시장 환경
🔹 정부 정책
* 로보택시 운행 허용 도시 확대 (2025년 기준 10개 도시 이상)
* 일부 도시에서 택시기사 정년 연장(→ 65세) 등 고령화 대응 시도
🔹 보험 시스템
* 아직 초기 단계이며, 상용화 확대를 위해 제도 정비 필요
5. 생태계 및 기업별 수혜
🔹 유망 기업
* 로보택시 운영: Pony AI, Baidu, WeRide
* 자율주행 반도체/부품: Horizon Robotics, Hesai, Will Semi, Largan, Desay SV 등
* 자동차 OEM: Tesla, Xpeng, Honda 등
🔹 부품 단가 하락
* LiDAR, 카메라, 도메인 컨트롤러 등 연평균 10\~30% 단가 하락 예상
6. 과제 및 리스크
🔸 사고 발생 시 명성 리스크
* 초기 사고 발생 시 전체 기술 신뢰도 하락 우려
🔸 경쟁 심화에 따른 수익성 압박
* 가격 경쟁으로 장기 수익성 악화 가능성 존재
🔸 차량 유지·관리·청결 문제
* 대규모 상용화 시 정비 및 클리닝 인프라 중요
1. 시장 개요 및 성장 전망
🔹 중국 로보택시 시장 규모 전망
* 2025년: 약 US$ 5,400만
* 2030년: 약 US$ 120억
* 2035년: 약 US$ 470억 규모로 성장 예상 (10년간 700배 증가)
🔹 차량 수 및 보급률
* 2025년: 4,000대, 점유율 0.1%
* 2030년: 47만 대
* 2035년: 190만 대, 전체 공유 모빌리티의 25% 차지 전망
🔹 주요 드라이버
* L4 자율주행 기술의 성숙
* 고령화로 인한 택시 기사 공급 부족 (2035년까지 약 400만 명 은퇴 예상)
* 정부의 지원 정책 및 보험 체계 구축
2. 수익성과 채택 속도
🔹 차량당 수익 (Tier-1 기준)
* 2025년: US$ 9,000
* 2035년: US$ 31,000
* 운영 일수 증가 (연 350 → 365일)
* 주문 수 증가 (하루 14건 → 29건)
* 주문당 가격 상승 (US\$ 2.6 → 3.0)
🔹 차량당 비용 (Tier-1 기준)
* 2025년: US\$ 20,100
* 2035년: US\$ 18,900
* 하드웨어, ADK 비용 절감
* 원격 지원 인건비 감소 (1인당 감시 차량 수 증가: 20대 → 100대)
🔹 손익분기점(BEP) 도달 시점
* Tier-1 도시: 2026년
* Tier-2 도시: 2031년
* 기타 도시: 2034년
3. 주요 성공 요소
🔹 기술력 및 운행 경험
* 누적 주행 거리, 개입 빈도(MPD), 사고율(MPC)이 경쟁력 판단 기준
* 사고율은 명성에 치명적 영향을 미침 → 전통 택시보다 낮아야 함
🔹 하드웨어 단가 인하
* Pony AI, Baidu, WeRide 등 신규 모델 출시로 BOM 비용 60~70% 절감
* 차량 가격: 2025년 US$ 44,000 → 2035년 US\$ 32,000
4. 정책 및 시장 환경
🔹 정부 정책
* 로보택시 운행 허용 도시 확대 (2025년 기준 10개 도시 이상)
* 일부 도시에서 택시기사 정년 연장(→ 65세) 등 고령화 대응 시도
🔹 보험 시스템
* 아직 초기 단계이며, 상용화 확대를 위해 제도 정비 필요
5. 생태계 및 기업별 수혜
🔹 유망 기업
* 로보택시 운영: Pony AI, Baidu, WeRide
* 자율주행 반도체/부품: Horizon Robotics, Hesai, Will Semi, Largan, Desay SV 등
* 자동차 OEM: Tesla, Xpeng, Honda 등
🔹 부품 단가 하락
* LiDAR, 카메라, 도메인 컨트롤러 등 연평균 10\~30% 단가 하락 예상
6. 과제 및 리스크
🔸 사고 발생 시 명성 리스크
* 초기 사고 발생 시 전체 기술 신뢰도 하락 우려
🔸 경쟁 심화에 따른 수익성 압박
* 가격 경쟁으로 장기 수익성 악화 가능성 존재
🔸 차량 유지·관리·청결 문제
* 대규모 상용화 시 정비 및 클리닝 인프라 중요
06.05.202507:59
실적 내용에 문제가 있다기보다 단순 이런 이유라면 시간외 반응은 일시적이고 반등하지않을까
02.05.202511:08
02.05.202502:38
수혜수는 soop
02.05.202500:10
$LLY
[주요 이슈 요약]
1. CVS-Wegovy 제휴 관련 주가 하락 (-11%)
* CVS가 7월 1일부터 비만약 Wegovy (Novo Nordisk)를 포뮬러리 우선약제로 채택.
* 시장은 Zepbound 점유율 하락 우려로 LLY 주가 급락했으나, LLY는 영향이 제한적일 것이라 평가.
2. LLY의 입장
* 이미 시장은 “Sema → Tirzepatide 교체 사이클”에 돌입 중.
* CVS 변경은 소형 고용주 일부 대상이며, GLP-1 비만약 포뮬러리 채택율은 2024년 말 기준 55~60%.
* 환자 접근성 제한하는 독점 계약에 참여 의사 없음.
* Zepbound는 경쟁약 대비 더 낮은 리스팅 가격 설정 → 리베이트 구조 줄이고 GTN 스프레드 축소 전략 유지.
* 2025년 매출 가이던스 및 가격 하락률(~6%) 변동 없음.
3. 중장기 전략 및 제품 파이프라인
* Orforglipron (경구형 GLP-1): \$30/처방 수준으로 추정, 시장 접근성 확대 기대.
* Retatrutide (차세대 주사형 GLP-1): Ph3 진행 중.
* Amylin 유사체 (Ph2) 포함 다각화된 비만 포트폴리오 보유.
* 비만은 만성질환(면역질환 유사)으로, 지속적 약물 유지/재투여 시장 예상.
https://www.cnbc.com/2025/05/01/cvs-wegovy-caremark-patients.html
===========
어제 릴리 하락은 eps하향보다 이게 더 컷을것같음
[주요 이슈 요약]
1. CVS-Wegovy 제휴 관련 주가 하락 (-11%)
* CVS가 7월 1일부터 비만약 Wegovy (Novo Nordisk)를 포뮬러리 우선약제로 채택.
* 시장은 Zepbound 점유율 하락 우려로 LLY 주가 급락했으나, LLY는 영향이 제한적일 것이라 평가.
2. LLY의 입장
* 이미 시장은 “Sema → Tirzepatide 교체 사이클”에 돌입 중.
* CVS 변경은 소형 고용주 일부 대상이며, GLP-1 비만약 포뮬러리 채택율은 2024년 말 기준 55~60%.
* 환자 접근성 제한하는 독점 계약에 참여 의사 없음.
* Zepbound는 경쟁약 대비 더 낮은 리스팅 가격 설정 → 리베이트 구조 줄이고 GTN 스프레드 축소 전략 유지.
* 2025년 매출 가이던스 및 가격 하락률(~6%) 변동 없음.
3. 중장기 전략 및 제품 파이프라인
* Orforglipron (경구형 GLP-1): \$30/처방 수준으로 추정, 시장 접근성 확대 기대.
* Retatrutide (차세대 주사형 GLP-1): Ph3 진행 중.
* Amylin 유사체 (Ph2) 포함 다각화된 비만 포트폴리오 보유.
* 비만은 만성질환(면역질환 유사)으로, 지속적 약물 유지/재투여 시장 예상.
https://www.cnbc.com/2025/05/01/cvs-wegovy-caremark-patients.html
===========
어제 릴리 하락은 eps하향보다 이게 더 컷을것같음
06.05.202514:19
06.05.202510:18
📌 $CELH | Celsius Holdings 2025년 1분기 실적 요약
🔹 매출: 3억 2,930만 달러 (시장 예상: 3억 4,860만 달러) 🔴
🔹 조정 주당순이익(EPS): 0.18달러 (시장 예상: 0.20달러) 🔴
🔹 총이익률(Gross Margin): 52.3% (전년 대비 +110bp 상승)
🔹 조정 EBITDA: 6,970만 달러 (전년 동기: 8,800만 달러)
📊 부문별 매출
🔹 북미: 3억 650만 달러 (전년 대비 -10% 감소)
🔹 국제: 2,280만 달러 (전년 대비 +41% 증가)
• EMEA 지역에서 유기적 성장,
• 영국, 아일랜드, 프랑스, 호주, 뉴질랜드에서 신제품 출시
• 2024년 신제품 출시 제외 시, 국제 매출은 전년 대비 +9% 증가
🛒 소매 판매 실적
🔹 미국 소매 달러 매출: CELSIUS 제품군 전년 대비 -3% 감소
📈 시장 점유율 (달러 기준)
🔹 CELSIUS: 10.9% (전년 대비 -140bp 하락)
🔹 Alani Nu: 5.3% (전년 대비 +221bp 상승)
🔹 CELSIUS + Alani Nu 통합 포트폴리오: 16.2% (전년 대비 +81bp 상승)
🔹 Alani Nu, 2025년 4월 13일 기준 최근 12개월 소매 매출 10억 달러 돌파
🌍 국가별 시장 점유율
* 스웨덴: 13.5%
* 핀란드: 6.0%
* 뉴질랜드: 4.5%
* 캐나다: 4.0%
* 호주: 2.5%
* 아일랜드: 1.2%
* 프랑스: 0.6%
* 영국: 0.2%
📝 경영진 코멘트 및 전략 업데이트
🔸 2025년 4월 1일 Alani Nu® 인수 완료, 두 번째 10억 달러 브랜드 보유
🔸 소싱 효율 개선으로 총이익률 향상
🔸 SG&A 비용 1억 2,030만 달러로 22% 증가, 주요 원인은 인수 관련 비용 및 글로벌 인력 확충
🔸 1분기 매출 감소는 유통업체 인센티브 시점 차이 및 전년 대비 프로모션 활동 감소 때문
🔸 CEO 발언:
“2분기에 진열 공간 확대 및 국제 시장 성과로 모멘텀 강화 중. 현대적 에너지 음료 시장에서 **리더십 확보에 유리한 위치**에 있다.”
🔹 매출: 3억 2,930만 달러 (시장 예상: 3억 4,860만 달러) 🔴
🔹 조정 주당순이익(EPS): 0.18달러 (시장 예상: 0.20달러) 🔴
🔹 총이익률(Gross Margin): 52.3% (전년 대비 +110bp 상승)
🔹 조정 EBITDA: 6,970만 달러 (전년 동기: 8,800만 달러)
📊 부문별 매출
🔹 북미: 3억 650만 달러 (전년 대비 -10% 감소)
🔹 국제: 2,280만 달러 (전년 대비 +41% 증가)
• EMEA 지역에서 유기적 성장,
• 영국, 아일랜드, 프랑스, 호주, 뉴질랜드에서 신제품 출시
• 2024년 신제품 출시 제외 시, 국제 매출은 전년 대비 +9% 증가
🛒 소매 판매 실적
🔹 미국 소매 달러 매출: CELSIUS 제품군 전년 대비 -3% 감소
📈 시장 점유율 (달러 기준)
🔹 CELSIUS: 10.9% (전년 대비 -140bp 하락)
🔹 Alani Nu: 5.3% (전년 대비 +221bp 상승)
🔹 CELSIUS + Alani Nu 통합 포트폴리오: 16.2% (전년 대비 +81bp 상승)
🔹 Alani Nu, 2025년 4월 13일 기준 최근 12개월 소매 매출 10억 달러 돌파
🌍 국가별 시장 점유율
* 스웨덴: 13.5%
* 핀란드: 6.0%
* 뉴질랜드: 4.5%
* 캐나다: 4.0%
* 호주: 2.5%
* 아일랜드: 1.2%
* 프랑스: 0.6%
* 영국: 0.2%
📝 경영진 코멘트 및 전략 업데이트
🔸 2025년 4월 1일 Alani Nu® 인수 완료, 두 번째 10억 달러 브랜드 보유
🔸 소싱 효율 개선으로 총이익률 향상
🔸 SG&A 비용 1억 2,030만 달러로 22% 증가, 주요 원인은 인수 관련 비용 및 글로벌 인력 확충
🔸 1분기 매출 감소는 유통업체 인센티브 시점 차이 및 전년 대비 프로모션 활동 감소 때문
🔸 CEO 발언:
“2분기에 진열 공간 확대 및 국제 시장 성과로 모멘텀 강화 중. 현대적 에너지 음료 시장에서 **리더십 확보에 유리한 위치**에 있다.”
06.05.202507:58
다음은 Goldman Sachs와 UBS가 각각 발표한 Palantir Technologies (PLTR)에 대한 2025년 5월 리서치 리포트를 한글로 자세히 요약 정리한 내용입니다.
---
🔹 종합 요약
* 투자 의견: 양사 모두 ‘중립(Neutral)’ 의견 유지
* 주가 하락 요인: 1Q25 실적이 시장 기대치를 소폭 상회했지만, 이전 분기 대비 ‘서프라이즈 강도’가 약했고, 주가가 이미 단기 급등(+67% MoM)하여 고평가 논란 발생.
* 긍정적 요인: AI 수요 폭발로 미국 상업 부문 성장 지속(+70% YoY), 정부 수주 확대(+45% YoY), 장기적으로는 에이전트(Agentic AI) 기술 우위 확보 기대.
---
🔸 1. 핵심 실적 요약 (1Q25 기준)
* 총매출: $884M (컨센서스 +3%)
* EPS: $0.13 (YoY +60%)
* EBIT 마진: 44% (YoY +73%)
* FCF (자유현금흐름): $370M (YoY +149%)
---
🔸 2. 부문별 주요 내용
📌 상업 부문 (Commercial)
* 미국 상업 부문: YoY +70% 성장, 전년 동기 +40%에서 지속 가속 중.
* AIP(AI Platform) 수요 증가, 예시:
* Walgreens: 4,000개 매장에 AIP 도입, 하루 3840억 개 의사결정 자동화
* AIG: Palantir 기술 도입으로 향후 5년 CAGR 2배 기대
* R1 RCM: 건강보험 청구 자동화 시스템 구축
* 국제 상업 부문: -5% 감소 (특히 유럽 시장 약세)
📌 정부 부문 (Government)
* 미국 정부 부문: +45% 성장, 국방·정보 부처 중심.
* DoD AI 지출 확대에 따른 수혜.
* 중장기적으로 Anduril 등 방산 신흥 기업들과의 산업 확장 기대
---
🔸 3. AI 및 Agentic 기술 전략
* 에이전트(AI Agent): 내부 G&A 영역 자동화 도입 성공 사례로 판단
* 연간 160bps 비용 개선
* Palantir은 “Foundry + Gotham + AIP” 플랫폼 중심으로 기업 AI 전환의 핵심 인프라로 자리매김 중
---
🔸 4. 실적 가이던스 상향 (2025E 기준)
* 매출: $3.95B (기존 대비 +4~6%)
* FCF 가이던스: $1.87B (UBS 기준)
* 미국 상업 부문 매출 성장률 가이던스: 기존 54% → 68%로 상향
---
🔸 5. 투자 지표 및 밸류에이션 (2025년 기준)
| 지표 | Goldman Sachs | UBS |
| -------------------- | -------------- | ----------------------- |
| 12M 목표가 | $90 (이전 $80) | $110 (이전 $105) |
| P/E | 174.0x | NM (2025), 88.1x (2027) |
| EV/EBITDA | 166.9x | >100x |
| FCF Yield | 0.5% | 0.6% |
| ROE | 약 24.5% | 약 27.6% |
| Book Value per Share | $2.79 | $2.81 |
---
🔸 6. 투자 리스크 및 우려
* Valuation Risk: 동종 업계 대비 여전히 고평가
* PLTR: EV/Sales/Growth 2.2x, 소프트웨어 평균 0.5x
* 경쟁사 출현: Off-the-shelf AI 솔루션 보급 확대로 커스터마이징 수요 감소 가능성
* 미국 정부 수주 타이밍 불확실성 (특히 2~3분기)
---
🔸 7. 투자 아이디어와 시사점
* AI 수혜주**로서 구조적 성장세는 유효
* **미국 상업 부문 주도로 확장 중이며, 국방·정부 수요**는 점진적 확산
* 다만, **고밸류에이션/유럽 둔화 등의 이유로 신중한 접근이 권고됨
---
🔹 종합 요약
* 투자 의견: 양사 모두 ‘중립(Neutral)’ 의견 유지
* 주가 하락 요인: 1Q25 실적이 시장 기대치를 소폭 상회했지만, 이전 분기 대비 ‘서프라이즈 강도’가 약했고, 주가가 이미 단기 급등(+67% MoM)하여 고평가 논란 발생.
* 긍정적 요인: AI 수요 폭발로 미국 상업 부문 성장 지속(+70% YoY), 정부 수주 확대(+45% YoY), 장기적으로는 에이전트(Agentic AI) 기술 우위 확보 기대.
---
🔸 1. 핵심 실적 요약 (1Q25 기준)
* 총매출: $884M (컨센서스 +3%)
* EPS: $0.13 (YoY +60%)
* EBIT 마진: 44% (YoY +73%)
* FCF (자유현금흐름): $370M (YoY +149%)
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🔸 2. 부문별 주요 내용
📌 상업 부문 (Commercial)
* 미국 상업 부문: YoY +70% 성장, 전년 동기 +40%에서 지속 가속 중.
* AIP(AI Platform) 수요 증가, 예시:
* Walgreens: 4,000개 매장에 AIP 도입, 하루 3840억 개 의사결정 자동화
* AIG: Palantir 기술 도입으로 향후 5년 CAGR 2배 기대
* R1 RCM: 건강보험 청구 자동화 시스템 구축
* 국제 상업 부문: -5% 감소 (특히 유럽 시장 약세)
📌 정부 부문 (Government)
* 미국 정부 부문: +45% 성장, 국방·정보 부처 중심.
* DoD AI 지출 확대에 따른 수혜.
* 중장기적으로 Anduril 등 방산 신흥 기업들과의 산업 확장 기대
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🔸 3. AI 및 Agentic 기술 전략
* 에이전트(AI Agent): 내부 G&A 영역 자동화 도입 성공 사례로 판단
* 연간 160bps 비용 개선
* Palantir은 “Foundry + Gotham + AIP” 플랫폼 중심으로 기업 AI 전환의 핵심 인프라로 자리매김 중
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🔸 4. 실적 가이던스 상향 (2025E 기준)
* 매출: $3.95B (기존 대비 +4~6%)
* FCF 가이던스: $1.87B (UBS 기준)
* 미국 상업 부문 매출 성장률 가이던스: 기존 54% → 68%로 상향
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🔸 5. 투자 지표 및 밸류에이션 (2025년 기준)
| 지표 | Goldman Sachs | UBS |
| -------------------- | -------------- | ----------------------- |
| 12M 목표가 | $90 (이전 $80) | $110 (이전 $105) |
| P/E | 174.0x | NM (2025), 88.1x (2027) |
| EV/EBITDA | 166.9x | >100x |
| FCF Yield | 0.5% | 0.6% |
| ROE | 약 24.5% | 약 27.6% |
| Book Value per Share | $2.79 | $2.81 |
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🔸 6. 투자 리스크 및 우려
* Valuation Risk: 동종 업계 대비 여전히 고평가
* PLTR: EV/Sales/Growth 2.2x, 소프트웨어 평균 0.5x
* 경쟁사 출현: Off-the-shelf AI 솔루션 보급 확대로 커스터마이징 수요 감소 가능성
* 미국 정부 수주 타이밍 불확실성 (특히 2~3분기)
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🔸 7. 투자 아이디어와 시사점
* AI 수혜주**로서 구조적 성장세는 유효
* **미국 상업 부문 주도로 확장 중이며, 국방·정부 수요**는 점진적 확산
* 다만, **고밸류에이션/유럽 둔화 등의 이유로 신중한 접근이 권고됨
02.05.202502:38
여캠...??
01.05.202523:48
#한화에어로
- 티피 100만원으로 상향
- 티피 100만원으로 상향
06.05.202513:04
In 2025 alone, $7 trillion worth of Treasury debt comes due
06.05.202508:41
06.05.202507:22
02.05.202502:46
힌트 드렸습니다
01.05.202523:43
60일 지정생존자
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