Market Power
14.04.202512:05
✈️ Стрим с МТС Банком
Ура! Мы до них дозвонились!
В этот четверг, 17 апреля, топ-менеджеры одного из лидеров по выдаче кредитных карт и POS-кредитов — МТС Банка — сядут напротив Романа Пантюхина и откровенно расскажут, каково это — строить бизнес при ключевой ставке 21%.
В студии:
- Алексей Хабаров —Управляющий директор по M&A и рынкам капитала МТС Банка.
- Юлия Титова — IR-директор компании.
- Роман Пантюхин — главный аналитик Market Power.
Спросим у них:
•Что входит в инвестиционный портфель МТС Банка?
•Ключевая ставка 21% — это жизнь или выживание?
•Рассматривает ли банк выход в небанковский бизнес: лизинг, страхование?
•Как банк планирует удвоить клиентскую базу?
•Есть ли на горизонте крупные сделки (M&A)?
•Какими будут дивиденды за 2024 год (и будут ли вообще)?
⏯️ Эфир будет транслироваться на всех площадках Market Power. Сохраните себе, чтобы не пропустить!
Задавайте свои вопросы в комментариях!
Ура! Мы до них дозвонились!
В этот четверг, 17 апреля, топ-менеджеры одного из лидеров по выдаче кредитных карт и POS-кредитов — МТС Банка — сядут напротив Романа Пантюхина и откровенно расскажут, каково это — строить бизнес при ключевой ставке 21%.
В студии:
- Алексей Хабаров —Управляющий директор по M&A и рынкам капитала МТС Банка.
- Юлия Титова — IR-директор компании.
- Роман Пантюхин — главный аналитик Market Power.
Спросим у них:
•Что входит в инвестиционный портфель МТС Банка?
•Ключевая ставка 21% — это жизнь или выживание?
•Рассматривает ли банк выход в небанковский бизнес: лизинг, страхование?
•Как банк планирует удвоить клиентскую базу?
•Есть ли на горизонте крупные сделки (M&A)?
•Какими будут дивиденды за 2024 год (и будут ли вообще)?
⏯️ Эфир будет транслироваться на всех площадках Market Power. Сохраните себе, чтобы не пропустить!
Задавайте свои вопросы в комментариях!
14.03.202508:45
💸Совкомбанк готовится к снижению ставки
Банк из топ-10 отчитался по МСФО за 2024 год
Совкомбанк (SVCB)
👉Инфо и показатели
Результаты:
- выручка: ₽722 млрд (рост в 2 раза);
- капитал: ₽390 млрд (+31%). Рентабельность (ROE) = 26%;
- регулярная чистая прибыль: ₽76 млрд (+19%);
- чистая прибыль: ₽77 млрд (-19%);
- активы: ₽4 трлн (+27%);
- розничный кредитный портфель: ₽1,3 трлн (+61%);
- корпоративный кредитный портфель: ₽1,4 трлн (+26%);
- совокупные премии страхового бизнеса: ₽55 млрд (+32%);
- лизинговый портфель: ₽84 млрд (+47%);
- факторинговый портфель: ₽114 млрд (+51%);
- объем электронных платежей через сервисы: ₽938 млрд (+69%);
- активы под управлением: ₽650 млрд (рост в 2,3 раза).
❗️По словам первого зампреда правления Совкомбанка Сергея Хотимского, в 2025 году главным вызовом для банка станет кредитный риск, связанный с замедлением экономики, все еще высокими ставками, снижением спроса в корпоративном секторе и кредитным сжатием в рознице.
🚀Мнение аналитиков MP
Отчет Совкомбанка за 2024 год выглядит солидно: кратный рост выручки на фоне сложностей в экономике.
Снижение чистой прибыли закономерно: в 2023 году практически все банки били рекорды. Совкомбанк не исключение — тогда он получил большие разовые доходы. Также в 2024-м просел портфель ценных бумаг — все мы помним, как рынок обливался кровью во втором полугодии.
Регулярная прибыль (без учета разовых доходов) выросла даже несмотря на рост затрат на фондирование и операционные расходы. Мы не просто так отдельно выписали динамику небанковского бизнеса и комиссионных доходов — диверсификация впечатляет.
Также Совкомбанк успешно интегрировал Хоум Банк и страховую компанию Инлайф, что помогло увеличить клиентскую базу до 10 млн человек.
Интересно, что, помимо стандартных обещаний развивать розницу и корпоративный бизнес, банк выразил намерение сделать ставку на технологии, внедрять технологии искусственного интеллекта для повышения эффективности.
В целом, Совкомбанк показал, что умеет адаптироваться к сложным условиям и при этом расти. Для инвесторов это хороший сигнал, особенно с учетом планов по увеличению рентабельности.
Очень обнадеживает и рост активов, несмотря на высокие ставки фондирования. Когда они начнут снижаться, ставки по активам частично сохранятся и в перспективе увеличат процентную маржу банка по итогам этого года. Поэтому, на фоне грядущего снижения ставок, аналитики Market Power считают, что Совкомбанк становится одной из лучших идей в банковском секторе.
@marketpowercomics
Банк из топ-10 отчитался по МСФО за 2024 год
Совкомбанк (SVCB)
👉Инфо и показатели
Результаты:
- выручка: ₽722 млрд (рост в 2 раза);
- капитал: ₽390 млрд (+31%). Рентабельность (ROE) = 26%;
- регулярная чистая прибыль: ₽76 млрд (+19%);
- чистая прибыль: ₽77 млрд (-19%);
- активы: ₽4 трлн (+27%);
- розничный кредитный портфель: ₽1,3 трлн (+61%);
- корпоративный кредитный портфель: ₽1,4 трлн (+26%);
- совокупные премии страхового бизнеса: ₽55 млрд (+32%);
- лизинговый портфель: ₽84 млрд (+47%);
- факторинговый портфель: ₽114 млрд (+51%);
- объем электронных платежей через сервисы: ₽938 млрд (+69%);
- активы под управлением: ₽650 млрд (рост в 2,3 раза).
❗️По словам первого зампреда правления Совкомбанка Сергея Хотимского, в 2025 году главным вызовом для банка станет кредитный риск, связанный с замедлением экономики, все еще высокими ставками, снижением спроса в корпоративном секторе и кредитным сжатием в рознице.
🚀Мнение аналитиков MP
Отчет Совкомбанка за 2024 год выглядит солидно: кратный рост выручки на фоне сложностей в экономике.
Снижение чистой прибыли закономерно: в 2023 году практически все банки били рекорды. Совкомбанк не исключение — тогда он получил большие разовые доходы. Также в 2024-м просел портфель ценных бумаг — все мы помним, как рынок обливался кровью во втором полугодии.
Регулярная прибыль (без учета разовых доходов) выросла даже несмотря на рост затрат на фондирование и операционные расходы. Мы не просто так отдельно выписали динамику небанковского бизнеса и комиссионных доходов — диверсификация впечатляет.
Также Совкомбанк успешно интегрировал Хоум Банк и страховую компанию Инлайф, что помогло увеличить клиентскую базу до 10 млн человек.
Интересно, что, помимо стандартных обещаний развивать розницу и корпоративный бизнес, банк выразил намерение сделать ставку на технологии, внедрять технологии искусственного интеллекта для повышения эффективности.
В целом, Совкомбанк показал, что умеет адаптироваться к сложным условиям и при этом расти. Для инвесторов это хороший сигнал, особенно с учетом планов по увеличению рентабельности.
Очень обнадеживает и рост активов, несмотря на высокие ставки фондирования. Когда они начнут снижаться, ставки по активам частично сохранятся и в перспективе увеличат процентную маржу банка по итогам этого года. Поэтому, на фоне грядущего снижения ставок, аналитики Market Power считают, что Совкомбанк становится одной из лучших идей в банковском секторе.
@marketpowercomics
21.02.202514:56
🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power
Внезапная пятничная подборка бондов. Нашли для вас свежее, горячее первичное размещение в фиксах! Смотрим и разбираем
🔹Фикс: ДельтаЛизинг
ISIN: будет присвоен в марте. Предварительная дата книги заявок – 3 марта, дата самого размещения – 6 марта.
Крупнейший лизингодатель оборудования в России. У компании более 7 тыс. клиентов из 67 отраслей в 430 городах, причем 70% продаж приходится на повторных клиентов. Каждый третий металлообрабатывающий станок в РФ был профинансирован ДельтаЛизинг.
Портфель широко диверсифицирован по отраслям лизингополучателей. У компании умеренная рентабельность бизнеса и очень низкая доля просрочки в портфеле, а также высокая достаточность капитала.
По мнению аналитиков Market Power, ключевая ставка сейчас на пике. А это лучшее время, чтобы зафиксировать высокую доходность в фиксах. Особенно привлекательны — именно первичные размещения.
🔹Флоатер: ПКБ
ISIN: RU000A108U72
Лидер коллекторского рынка в России. Занимает 30% на рынке просроченной задолженности, ежегодная собираемость платежей в два раза покрывает текущий объем долга. Компания исторически работает с низкой долговой нагрузкой.
Все это позволит компании выдержать экстремальное ухудшение собираемости без ущерба для кредитоспособности.
🔹"Замещайка": Газпром нефть
ISIN: RU000A108PZ2
Газпром нефть — третья компания по объемам добычи и переработки нефти в России. Добывает 1 млн баррелей в сутки и перерабатывает 40 млн тонн нефти в год.
Компании принадлежат два нефтеперерабатывающих завода в России и один в Сербии, а также 50%-я доля в Ярославском НПЗ. Также Газпром нефть владеет третьей по размеру сетью заправок в России — 1,2 тыс. АЗС.
‼️ Собрали также для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.
👉 Смотреть параметры в Bondana
@marketpowercomics
Внезапная пятничная подборка бондов. Нашли для вас свежее, горячее первичное размещение в фиксах! Смотрим и разбираем
🔹Фикс: ДельтаЛизинг
ISIN: будет присвоен в марте. Предварительная дата книги заявок – 3 марта, дата самого размещения – 6 марта.
Крупнейший лизингодатель оборудования в России. У компании более 7 тыс. клиентов из 67 отраслей в 430 городах, причем 70% продаж приходится на повторных клиентов. Каждый третий металлообрабатывающий станок в РФ был профинансирован ДельтаЛизинг.
Портфель широко диверсифицирован по отраслям лизингополучателей. У компании умеренная рентабельность бизнеса и очень низкая доля просрочки в портфеле, а также высокая достаточность капитала.
По мнению аналитиков Market Power, ключевая ставка сейчас на пике. А это лучшее время, чтобы зафиксировать высокую доходность в фиксах. Особенно привлекательны — именно первичные размещения.
🔹Флоатер: ПКБ
ISIN: RU000A108U72
Лидер коллекторского рынка в России. Занимает 30% на рынке просроченной задолженности, ежегодная собираемость платежей в два раза покрывает текущий объем долга. Компания исторически работает с низкой долговой нагрузкой.
Все это позволит компании выдержать экстремальное ухудшение собираемости без ущерба для кредитоспособности.
🔹"Замещайка": Газпром нефть
ISIN: RU000A108PZ2
Газпром нефть — третья компания по объемам добычи и переработки нефти в России. Добывает 1 млн баррелей в сутки и перерабатывает 40 млн тонн нефти в год.
Компании принадлежат два нефтеперерабатывающих завода в России и один в Сербии, а также 50%-я доля в Ярославском НПЗ. Также Газпром нефть владеет третьей по размеру сетью заправок в России — 1,2 тыс. АЗС.
‼️ Собрали также для вас подборку в удобном приложении Bondana, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов.
👉 Смотреть параметры в Bondana
@marketpowercomics
20.02.202506:32
Рынки сегодня
🔷 Инфляция в РФ с 11 по 17 февраля составила 0,17% против 0,23% неделей ранее, подсчитал Росстат. Годовой показатель ускорился до 10% с 9,96% на 10 февраля. Тем временем ЦБ снова заявил, что устойчивое инфляционное давление остается высоким, необходим длительный период жестких ДКУ.
👉Что будет с инфляцией и ставкой дальше?
🔹Яндекс представил отчет по МСФО за 2024 год. Выручка компании за год выросла на 37%, до ₽1,1 трлн, скорректированная чистая прибыль – на 94%, до ₽101 млрд.
🚀Чуть позже мы подробно разберем этот отчет
🔹Дональд Трамп считает, что переговоры РФ и США в Эр-Рияде стали большим шагом вперед. По мнению президента, украинский конфликт можно урегулировать за год.
👉Что делать инвесторам по время эйфории на рынке?
🔹Глава венгерского МИД Петер Сийярто обсудил с Минфином США возможность отмены некоторых санкций против России в области энергетики. Представители обоих ведомств согласились, что чем быстрее будет урегулирован украинский конфликт, тем быстрее будут отменены эти санкции.
👉Наш разбор публичных нефтяников
@marketpowercomics
🔷 Инфляция в РФ с 11 по 17 февраля составила 0,17% против 0,23% неделей ранее, подсчитал Росстат. Годовой показатель ускорился до 10% с 9,96% на 10 февраля. Тем временем ЦБ снова заявил, что устойчивое инфляционное давление остается высоким, необходим длительный период жестких ДКУ.
👉Что будет с инфляцией и ставкой дальше?
🔹Яндекс представил отчет по МСФО за 2024 год. Выручка компании за год выросла на 37%, до ₽1,1 трлн, скорректированная чистая прибыль – на 94%, до ₽101 млрд.
🚀Чуть позже мы подробно разберем этот отчет
🔹Дональд Трамп считает, что переговоры РФ и США в Эр-Рияде стали большим шагом вперед. По мнению президента, украинский конфликт можно урегулировать за год.
👉Что делать инвесторам по время эйфории на рынке?
🔹Глава венгерского МИД Петер Сийярто обсудил с Минфином США возможность отмены некоторых санкций против России в области энергетики. Представители обоих ведомств согласились, что чем быстрее будет урегулирован украинский конфликт, тем быстрее будут отменены эти санкции.
👉Наш разбор публичных нефтяников
@marketpowercomics
06.02.202506:31
Рынки сегодня
🔹США планируют представить план Дональда Трампа по прекращению украинского конфликта на Мюнхенской конференции по безопасности, которая пройдет с 14 по 16 февраля, пишет Bloomberg.
🔹Сбер рассчитывает на рост чистой прибыли в 2025 году по сравнению с 2024-м, при этом темпы его будут однозначными
👉Отчет банка по РСБУ за прошлый год
🔹Русагро представила "операционку" за прошлый год. Общая выручка составила ₽367 млрд (+20%), за 4 квартал – ₽141,6 млрд (+19%).
🔹Алкогольная продукция стала самой быстрорастущей группой на рынке товаров повседневного спроса в натуральном выражении, рост объема продаж в прошлом году составил 6%.
👉Разбираем "операционку" Новабев за прошлый год
🔹Спрос на треску в европейской рознице снижается из-за роста цен, начавшегося на фоне сокращения мировых уловов и введенных ограничений на поставки из РФ, сообщает Всероссийская ассоциация рыбопромышленников.
👉А как дела с рыбой в РФ?
#дайджест
@marketpowercomics
🔹США планируют представить план Дональда Трампа по прекращению украинского конфликта на Мюнхенской конференции по безопасности, которая пройдет с 14 по 16 февраля, пишет Bloomberg.
🔹Сбер рассчитывает на рост чистой прибыли в 2025 году по сравнению с 2024-м, при этом темпы его будут однозначными
👉Отчет банка по РСБУ за прошлый год
🔹Русагро представила "операционку" за прошлый год. Общая выручка составила ₽367 млрд (+20%), за 4 квартал – ₽141,6 млрд (+19%).
🔹Алкогольная продукция стала самой быстрорастущей группой на рынке товаров повседневного спроса в натуральном выражении, рост объема продаж в прошлом году составил 6%.
👉Разбираем "операционку" Новабев за прошлый год
🔹Спрос на треску в европейской рознице снижается из-за роста цен, начавшегося на фоне сокращения мировых уловов и введенных ограничений на поставки из РФ, сообщает Всероссийская ассоциация рыбопромышленников.
👉А как дела с рыбой в РФ?
#дайджест
@marketpowercomics
31.01.202516:36
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2948 пунктов (-0,7%);
- РТС: 949 пунктов (-0,5%);
- RGBI: 103,6 пункта (-0,3%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Страны ЕАЭС одобрили взаимный допуск брокеров к фондовым рынкам стран-участников.
😁Теперь ничто не удержит россиян от инвестиций через Кыргызскую фондовую биржу!
🔹Мосбиржа 15 марта остановит торги акциями Ашинского метзавода. 12 марта пройдет последний день торгов в режиме T+1.
👉А что случилось?
🔹СПБ Биржа в 2024 году нарастила объем торгов на 77%, до ₽48,7 млрд и планирует завершить 2024 год по МСФО с прибылью.
👉Как частные инвесторы провели прошлый год на Мосбирже?
🔹Поставки Газпрома по Турецкому потоку в январе превысили 50 млн куб. м в сутки и достигли исторического максимума, подсчитал Reuters.
👉Как дела у Газпрома?
🔹Имущественный ценз в ₽12 млн для получения статуса квалифицированного инвестора может быть снижен при успешной сдаче экзамена, отметили в Центробанке.
🔹БРИКС не обсуждает и не планирует создание общей валюты, сейчас рассматривается формирование общих инвестиционных платформ, сообщил пресс-секретарь президента Дмитрий Песков в ответ на заявление Дональда Трампа о введении пошлины в 100%.
👉Что будет с рублем в 2025 году?
🔹Совет директоров Газпрома соберется 3 февраля и назначит дату ГОСА.
🚀Дивидендов не будет!
🔹Венгрия через полгода наложит вето на продление антироссийских санкций, если Еврокомиссия не обеспечит гарантии энергобезопасности, заявил премьер Виктор Орбан. По его словам, страна "никогда не поддерживала санкции" и не наложила вето на их продление, потому что "это бы парализовало весь европейский механизм", так как остальные страны проголосовали за инициативу. Тем временем Еврокомиссия пообещала Венгрии добиваться от Украины возобновления транзита газа из РФ.
👉Какие ограничения были включены в последний, 15-й пакет?
❗️На этой неделе мы:
- рассказали, для чего ОАК нужна допэмиссия;
- попрощались с уходящим с биржи Ашинским метзаводом;
- разобрали отчеты Селигдара, X5, Норникеля, Whoosh, Инарктики, Астры, Окей и МТС Банка.
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2948 пунктов (-0,7%);
- РТС: 949 пунктов (-0,5%);
- RGBI: 103,6 пункта (-0,3%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Страны ЕАЭС одобрили взаимный допуск брокеров к фондовым рынкам стран-участников.
😁Теперь ничто не удержит россиян от инвестиций через Кыргызскую фондовую биржу!
🔹Мосбиржа 15 марта остановит торги акциями Ашинского метзавода. 12 марта пройдет последний день торгов в режиме T+1.
👉А что случилось?
🔹СПБ Биржа в 2024 году нарастила объем торгов на 77%, до ₽48,7 млрд и планирует завершить 2024 год по МСФО с прибылью.
👉Как частные инвесторы провели прошлый год на Мосбирже?
🔹Поставки Газпрома по Турецкому потоку в январе превысили 50 млн куб. м в сутки и достигли исторического максимума, подсчитал Reuters.
👉Как дела у Газпрома?
🔹Имущественный ценз в ₽12 млн для получения статуса квалифицированного инвестора может быть снижен при успешной сдаче экзамена, отметили в Центробанке.
🔹БРИКС не обсуждает и не планирует создание общей валюты, сейчас рассматривается формирование общих инвестиционных платформ, сообщил пресс-секретарь президента Дмитрий Песков в ответ на заявление Дональда Трампа о введении пошлины в 100%.
👉Что будет с рублем в 2025 году?
🔹Совет директоров Газпрома соберется 3 февраля и назначит дату ГОСА.
🚀Дивидендов не будет!
🔹Венгрия через полгода наложит вето на продление антироссийских санкций, если Еврокомиссия не обеспечит гарантии энергобезопасности, заявил премьер Виктор Орбан. По его словам, страна "никогда не поддерживала санкции" и не наложила вето на их продление, потому что "это бы парализовало весь европейский механизм", так как остальные страны проголосовали за инициативу. Тем временем Еврокомиссия пообещала Венгрии добиваться от Украины возобновления транзита газа из РФ.
👉Какие ограничения были включены в последний, 15-й пакет?
❗️На этой неделе мы:
- рассказали, для чего ОАК нужна допэмиссия;
- попрощались с уходящим с биржи Ашинским метзаводом;
- разобрали отчеты Селигдара, X5, Норникеля, Whoosh, Инарктики, Астры, Окей и МТС Банка.
@marketpowercomics
21.03.202516:50
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 3191 пункт (-1%);
- РТС: 1187 пунктов (-1,3%);
- RGBI: 110,6 пунктов (-0,2%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Газопровод Северный поток – 2 может быть передан под управление США, чтобы Германия могла получать по нему газ из России, пишет издание Bild. Для реализации такого варианта антироссийские санкции должны быть сняты не только американской, но и европейской стороной.
👉Как дела у Газпрома?
🔹РФ сохраняет цели по наращиванию производства СПГ до 100 млн тонн к 2035 году, что позволит стране занять до 20% мирового рынка этого вида топлива, сообщает Минэнерго.
👉Отчет Новатэка за прошлый год
🔹США продлили до мая исключение из санкций, позволяющее Венгрии оплачивать российский газ.
👉Ранее это сделали и для Турции
🔹Чистая прибыль НКХП по МСФО за 2024 год выросла на 31%, до ₽6,4, а выручка увеличилась на 20,7%, до ₽11,2 млрд.
🔹Центробанк продлил еще на полгода ограничения на перевод средств за рубеж.
👉Сегодня регулятор сохранил ставку на прежнем уровне в 21%
❗️На этой неделе мы:
- обсудили покупку российских акций иностранным фондом;
- опровергли делистинг Русагро;
- получили комментарий ЭсЭфАй о продаже казначейского пакета;
- вместе с вами следили за решением ЦБ по ставке и транслировали главное с пресс-конференции;
- задали вопрос Эльвире Набиуллиной;
- разобрали отчеты Русагро, Инарктики, Т-Банка, VK, ММК, Х5 и Роснефти.
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3191 пункт (-1%);
- РТС: 1187 пунктов (-1,3%);
- RGBI: 110,6 пунктов (-0,2%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Газопровод Северный поток – 2 может быть передан под управление США, чтобы Германия могла получать по нему газ из России, пишет издание Bild. Для реализации такого варианта антироссийские санкции должны быть сняты не только американской, но и европейской стороной.
👉Как дела у Газпрома?
🔹РФ сохраняет цели по наращиванию производства СПГ до 100 млн тонн к 2035 году, что позволит стране занять до 20% мирового рынка этого вида топлива, сообщает Минэнерго.
👉Отчет Новатэка за прошлый год
🔹США продлили до мая исключение из санкций, позволяющее Венгрии оплачивать российский газ.
👉Ранее это сделали и для Турции
🔹Чистая прибыль НКХП по МСФО за 2024 год выросла на 31%, до ₽6,4, а выручка увеличилась на 20,7%, до ₽11,2 млрд.
🔹Центробанк продлил еще на полгода ограничения на перевод средств за рубеж.
👉Сегодня регулятор сохранил ставку на прежнем уровне в 21%
❗️На этой неделе мы:
- обсудили покупку российских акций иностранным фондом;
- опровергли делистинг Русагро;
- получили комментарий ЭсЭфАй о продаже казначейского пакета;
- вместе с вами следили за решением ЦБ по ставке и транслировали главное с пресс-конференции;
- задали вопрос Эльвире Набиуллиной;
- разобрали отчеты Русагро, Инарктики, Т-Банка, VK, ММК, Х5 и Роснефти.
@marketpowercomics
14.03.202506:33
Рынки сегодня
🔹 Минфин США не продлил генеральную лицензию 8L, которая разрешала зарубежным компаниям оплачивать энергоресурсы через российские подсанкционные банки. СМИ отмечают, что это может быть частью переговорной тактики, чтобы Европа не могла больше покупать нефть из РФ без угрозы санкций.
👉Что теперь будет с российскими банками?
🔹Между тем, США обсуждают пути сотрудничества с Газпромом в глобальных проектах, сообщает Bloomberg. Переговоры пока находятся на ранней стадии, но могут включать совместную работу по энергетическим проектам в Европе и Азии.
🔹Чистая прибыль Русала по МСФО в 2024 году выросла в 2,8 раза, до $803 млн. При этом выручка компании по итогам года снизилась на 1,1%, до $12,08 млрд.
👉Как санкции повлияют на Русал?
🔹Русгидро отчиталась за 2024 год по МСФО. Выручка (включая госсубсидии) составила ₽642,9 млрд (+13% год к году), чистый убыток — ₽61,2 млрд (против прибыли в ₽32,1 млрд в 2023-м). До ₽531,7 млрд (+12%) выросли операционный расходы.
🚀 Причины убытка понятны — огромная CAPEX-программа по вводу мощностей на Дальнем Востоке, где планируется строительство и модернизация шести объектов на общую сумму более в ₽580 млрд. Русгидро приходится не только рефинансировать текущий долг, но и привлекать новый, а при текущих ставках это очень неприятно.
🔹IT-компании попросили о поддержке на случай возвращения западных игроков: таможенные пошлины в размере 30% на импортную продукцию, запрет участия зарубежных брендов в госзакупках и особая образом маркировка продукции иностранцев которые поддержали антироссийские санкции.
👉Экспресс-разбор сектора разработчиков ПО
🔹Сегодня Совкомбанк отчитается по МСФО за 2024 год.
👉Результаты банка за 9 месяцев
@marketpowercomics
🔹 Минфин США не продлил генеральную лицензию 8L, которая разрешала зарубежным компаниям оплачивать энергоресурсы через российские подсанкционные банки. СМИ отмечают, что это может быть частью переговорной тактики, чтобы Европа не могла больше покупать нефть из РФ без угрозы санкций.
👉Что теперь будет с российскими банками?
🔹Между тем, США обсуждают пути сотрудничества с Газпромом в глобальных проектах, сообщает Bloomberg. Переговоры пока находятся на ранней стадии, но могут включать совместную работу по энергетическим проектам в Европе и Азии.
🔹Чистая прибыль Русала по МСФО в 2024 году выросла в 2,8 раза, до $803 млн. При этом выручка компании по итогам года снизилась на 1,1%, до $12,08 млрд.
👉Как санкции повлияют на Русал?
🔹Русгидро отчиталась за 2024 год по МСФО. Выручка (включая госсубсидии) составила ₽642,9 млрд (+13% год к году), чистый убыток — ₽61,2 млрд (против прибыли в ₽32,1 млрд в 2023-м). До ₽531,7 млрд (+12%) выросли операционный расходы.
🚀 Причины убытка понятны — огромная CAPEX-программа по вводу мощностей на Дальнем Востоке, где планируется строительство и модернизация шести объектов на общую сумму более в ₽580 млрд. Русгидро приходится не только рефинансировать текущий долг, но и привлекать новый, а при текущих ставках это очень неприятно.
🔹IT-компании попросили о поддержке на случай возвращения западных игроков: таможенные пошлины в размере 30% на импортную продукцию, запрет участия зарубежных брендов в госзакупках и особая образом маркировка продукции иностранцев которые поддержали антироссийские санкции.
👉Экспресс-разбор сектора разработчиков ПО
🔹Сегодня Совкомбанк отчитается по МСФО за 2024 год.
👉Результаты банка за 9 месяцев
@marketpowercomics
21.02.202510:00
🪨Распадская не вспоминает про дивиденды
Крупнейший в РФ производитель угля отчитался по МСФО за 2024 год
Распадская (RASP)
👉Инфо и показатели
Результаты:
- выручка: $1,7 млрд (-21% год к году);
- EBITDA: $291 млн (-58%);
- чистый убыток: $133 млн (против прибыли за 2023 год в $440 млн);
- капвложения: $294 млн (+34%);
- чистый долг: -$39 млн (против -$304 млн на конец 2023 года).
Объем добычи угля по итогам года снизился на 2%, до 18,5 млн тонн. Объем продаж сократился на 11%, до 12,9 млн тонн угля. Распадская отмечает, что не смогла полностью выполнить свои производственные планы.
Совет директоров компании рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды за 2024 год. Производитель угля последний раз платил инвесторам по итогам 9 месяцев 2021 года.
Бумаги Распадской (RASP) растут на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Еще один негативный отчет
Снижение операционных показателей на фоне низких цен на продукцию привело к тому, что упали и финансовые показатели.
Однако основной интригой компании остается ее корпоративная структура. Основным владельцем Распадской по-прежнему остается зарегистрированный за рубежом Evraz, из-за чего угледобытчик все еще не может выплачивать дивиденды.
На фоне неопределенности со структурой владения мы осторожно смотрим на перспективу инвестирования в акции Распадской. Без поддержки отрасли и/или разворота в ценах на продукцию ее бумаги ничем не выделяются в секторе.
@marketpowercomics
Крупнейший в РФ производитель угля отчитался по МСФО за 2024 год
Распадская (RASP)
👉Инфо и показатели
Результаты:
- выручка: $1,7 млрд (-21% год к году);
- EBITDA: $291 млн (-58%);
- чистый убыток: $133 млн (против прибыли за 2023 год в $440 млн);
- капвложения: $294 млн (+34%);
- чистый долг: -$39 млн (против -$304 млн на конец 2023 года).
Объем добычи угля по итогам года снизился на 2%, до 18,5 млн тонн. Объем продаж сократился на 11%, до 12,9 млн тонн угля. Распадская отмечает, что не смогла полностью выполнить свои производственные планы.
Совет директоров компании рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды за 2024 год. Производитель угля последний раз платил инвесторам по итогам 9 месяцев 2021 года.
Бумаги Распадской (RASP) растут на 2%.
🚀Мнение аналитиков МР
Еще один негативный отчет
Снижение операционных показателей на фоне низких цен на продукцию привело к тому, что упали и финансовые показатели.
Однако основной интригой компании остается ее корпоративная структура. Основным владельцем Распадской по-прежнему остается зарегистрированный за рубежом Evraz, из-за чего угледобытчик все еще не может выплачивать дивиденды.
На фоне неопределенности со структурой владения мы осторожно смотрим на перспективу инвестирования в акции Распадской. Без поддержки отрасли и/или разворота в ценах на продукцию ее бумаги ничем не выделяются в секторе.
@marketpowercomics
06.02.202516:37
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2970 пунктов (+1,35%);
- РТС: 965 пунктов (+2,55%);
- RGBI: 103,1 пункта (+0,8%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Daily Mail опубликовал якобы слитый план Дональда Трампа по урегулированию украинского конфликта. Если верить изданию, прекращения огня президент США намерен добиться 20 апреля. Кроме того, Украина не сможет вступить в НАТО и должна будет признать контроль РФ над частью территорий, а также вывести войска из Курска. По этому «плану» телефонный разговор президентов России и Украины должен состояться в феврале, затем лидеры должны встретиться.
🚀Daily Mail – это таблоид, известный своими кликбейтными заголовками и недостоверными статьями. Верить этому материалу нет никаких причин. Но повесточка интересная!
🔹Саудовский Kingdom Holding продал часть акций, но сохранил свою долю в Лукойл, Газпром и Роснефть, сообщил глава компании принц Аль-Валид бен Таляль Аль Сауд.
👉Как санкции США повлияют на нефтяников?
🔹Частные инвесторы в январе вложили в облигации на Мосбирже рекордные ₽104 млрд. Физлица также стали активно продавать некоторые категории активов. Так, число продаж акций стало больше на ₽4,6 млрд, чем покупок, а продажи инвестпаев превысили покупки на ₽29,8 млрд.
👉Как прошел 2024 год на Мосбирже?
🔹Агентство АКРА повысило кредитный рейтинг ЭсЭфАй с уровня А+ до AА-, изменив прогноз на "стабильный".
👉Как дела у компании?
🔹7 февраля — ЭТО ЗАВТРА! — Мосбиржа допустит к торгам акции ЦИАНа после редомициляции. Бумаги будут торговаться в первом уровне листинга под тикером CNRU.
👉Отчет ЦИАНа за 9 месяцев
🔹СД Абрау-Дюрсо утвердил решение о допэмиссии акций. Условия размещения будут доступны после госрегистрации.
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2970 пунктов (+1,35%);
- РТС: 965 пунктов (+2,55%);
- RGBI: 103,1 пункта (+0,8%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Daily Mail опубликовал якобы слитый план Дональда Трампа по урегулированию украинского конфликта. Если верить изданию, прекращения огня президент США намерен добиться 20 апреля. Кроме того, Украина не сможет вступить в НАТО и должна будет признать контроль РФ над частью территорий, а также вывести войска из Курска. По этому «плану» телефонный разговор президентов России и Украины должен состояться в феврале, затем лидеры должны встретиться.
🚀Daily Mail – это таблоид, известный своими кликбейтными заголовками и недостоверными статьями. Верить этому материалу нет никаких причин. Но повесточка интересная!
🔹Саудовский Kingdom Holding продал часть акций, но сохранил свою долю в Лукойл, Газпром и Роснефть, сообщил глава компании принц Аль-Валид бен Таляль Аль Сауд.
👉Как санкции США повлияют на нефтяников?
🔹Частные инвесторы в январе вложили в облигации на Мосбирже рекордные ₽104 млрд. Физлица также стали активно продавать некоторые категории активов. Так, число продаж акций стало больше на ₽4,6 млрд, чем покупок, а продажи инвестпаев превысили покупки на ₽29,8 млрд.
👉Как прошел 2024 год на Мосбирже?
🔹Агентство АКРА повысило кредитный рейтинг ЭсЭфАй с уровня А+ до AА-, изменив прогноз на "стабильный".
👉Как дела у компании?
🔹7 февраля — ЭТО ЗАВТРА! — Мосбиржа допустит к торгам акции ЦИАНа после редомициляции. Бумаги будут торговаться в первом уровне листинга под тикером CNRU.
👉Отчет ЦИАНа за 9 месяцев
🔹СД Абрау-Дюрсо утвердил решение о допэмиссии акций. Условия размещения будут доступны после госрегистрации.
@marketpowercomics
05.02.202516:30
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2930 пунктов (+0,4%);
- РТС: 941 пункт (+0,9%);
- RGBI: 102,3 пункта (-0,2%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Инфляция в РФ с 28 января по 3 февраля составила 0,16% после 0.22% с 21 по 27 января, сообщает Росстат. Годовая инфляция на 3 февраля осталась на уровне 10,14%.
🔹ЦБ РФ не станет повышать ключевую ставку на февральском заседании, считает глава комитета Госдумы России по финансовому рынку Анатолий Аксаков. По его словам, в последние недели инфляционные процессы в экономике несколько замедлились.
👉Мы согласны с господином Аксаковым
🔹ММК перенес публикацию отчет по МСФО за 2024 год "для получения дополнительный информации". Новая дата публикации не сообщается.
👉Разбираем "операционку" металлурга за прошлый год
🔹Северсталь в этом году направит на поддержание и развитие мощностей Череповецкого металлургического комбината (ключевой актив компании) более ₽100 млрд.
👉Как дела у компании?
🔹Стоимостной объем сделок с российскими ценными бумагами на СПБ Бирже в январе составил ₽5,8 млрд (+75,8% м/м и 39,5% г/г).
👉Как прошел год на Мосбирже?
🔹ЦИАН в рамках редомициляции получил публичный статус и был преобразован в МКПАО.
👉Отчет компании за 9 месяцев
🔹Контакты РФ и США по линии отдельных ведомств есть, они "интенсифицировались", сообщил пресс-секретарь президента Дмитрий Песков.
🔹Газпром назначил ГОСА на 26 июня, в повестку включен вопрос о выплате дивидендов. Рекомендации СД все еще не было.
😒Ждать дивидендов не стоит!
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2930 пунктов (+0,4%);
- РТС: 941 пункт (+0,9%);
- RGBI: 102,3 пункта (-0,2%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Инфляция в РФ с 28 января по 3 февраля составила 0,16% после 0.22% с 21 по 27 января, сообщает Росстат. Годовая инфляция на 3 февраля осталась на уровне 10,14%.
🔹ЦБ РФ не станет повышать ключевую ставку на февральском заседании, считает глава комитета Госдумы России по финансовому рынку Анатолий Аксаков. По его словам, в последние недели инфляционные процессы в экономике несколько замедлились.
👉Мы согласны с господином Аксаковым
🔹ММК перенес публикацию отчет по МСФО за 2024 год "для получения дополнительный информации". Новая дата публикации не сообщается.
👉Разбираем "операционку" металлурга за прошлый год
🔹Северсталь в этом году направит на поддержание и развитие мощностей Череповецкого металлургического комбината (ключевой актив компании) более ₽100 млрд.
👉Как дела у компании?
🔹Стоимостной объем сделок с российскими ценными бумагами на СПБ Бирже в январе составил ₽5,8 млрд (+75,8% м/м и 39,5% г/г).
👉Как прошел год на Мосбирже?
🔹ЦИАН в рамках редомициляции получил публичный статус и был преобразован в МКПАО.
👉Отчет компании за 9 месяцев
🔹Контакты РФ и США по линии отдельных ведомств есть, они "интенсифицировались", сообщил пресс-секретарь президента Дмитрий Песков.
🔹Газпром назначил ГОСА на 26 июня, в повестку включен вопрос о выплате дивидендов. Рекомендации СД все еще не было.
😒Ждать дивидендов не стоит!
@marketpowercomics
无法访问
媒体内容
媒体内容
29.01.202516:35
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2950 пунктов (+0,6%);
- РТС: 948 пунктов (+0,6%);
- RGBI: 103,76 пункта (+0,05%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Инфляция в РФ с 21 по 27 января составила 0,22% после 0,25% с 14 по 20 января, сообщает Росстат. Годовой показатель на 27 января ускорился до 10,14% с 10,04% на 20 января. По подсчетам Минэкономразвития, инфляция в годовом выражении достигла 9,95% против 9,92% неделей ранее.
🔹В ЕС в рамках 16-го пакета санкций обсуждают запрет временного хранения российской нефти на территории блока, сообщает Bloomberg. Кроме того, Еврокомиссия предлагает ввести запрет на российский первичный алюминий и сплавы, а также поэтапный запрет на импорт алюминия. До введения запрета европейским покупателям позволят импортировать 275 тыс. тонн металла в течение года.
👉Что было в 15-м пакете санкций?
🔹Акционеры Совкомбанка одобрили допэмиссию в рамках присоединения ХКФ Банка. Эмитент разместит 1,822 млрд обыкновенных акций номиналом ₽0,1 каждая. После допэмиссии уставный капитал банка вырастет на 8,8%, до ₽2,25 млрд.
👉Что делать инвестору?
🔹Постановление суда, которое разрешает следствию наложить арест на пакет акций Селигдара, еще не вступило в силу и обжаловано, отметил совладелец "Русских фондов" Сергей Васильев.
👉О чем идет речь?
🔹В 2025 году нет оснований для опасений о массовом банкротстве застройщиков даже на фоне снижения спроса, считает президент Национального объединения строителей (НОСТРОЙ) Антон Глушков. По его данным, 2025 год обещает быть рекордным по вводу жилья. Предварительный объем может составить около 112 млн кв. м, а с 2026 года отрасль ждет поэтапное снижение до 90 млн к 2030 году.
👉Как дела у Эталона?
🔹Мосбиржа 31 января понизит из первого во второй уровень листинга акции Озон Фармацевтики. Причина — несоответствие требованиям к акциям в свободном обращении.
👉Что с прибылью у производителя дженериков?
🔹ВТБ планирует юридическое присоединение Российского национального коммерческого банка (РНКБ) в июне 2025 года, окончание интеграции Почта Банка при этом запланировано на май 2026 года.
👉Отчет ВТБ по МСФО за 11 месяцев
🔹Расширение производственных мощностей ОАК позволит активно предлагать истребитель Су-57 зарубежным заказчикам, заявил глава Ростеха Сергей Чемезов.
👉Ранее ОАК решил провести допэмиссию
🔹Тем временем сумма требований российских телеканалов к Google из-за блокировки YouTube-каналов уже превысила ₽1,8 дуодециллиона (цифра с 39 нулями). Показатель в несколько раз превышает мировой ВВП.
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2950 пунктов (+0,6%);
- РТС: 948 пунктов (+0,6%);
- RGBI: 103,76 пункта (+0,05%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Инфляция в РФ с 21 по 27 января составила 0,22% после 0,25% с 14 по 20 января, сообщает Росстат. Годовой показатель на 27 января ускорился до 10,14% с 10,04% на 20 января. По подсчетам Минэкономразвития, инфляция в годовом выражении достигла 9,95% против 9,92% неделей ранее.
🔹В ЕС в рамках 16-го пакета санкций обсуждают запрет временного хранения российской нефти на территории блока, сообщает Bloomberg. Кроме того, Еврокомиссия предлагает ввести запрет на российский первичный алюминий и сплавы, а также поэтапный запрет на импорт алюминия. До введения запрета европейским покупателям позволят импортировать 275 тыс. тонн металла в течение года.
👉Что было в 15-м пакете санкций?
🔹Акционеры Совкомбанка одобрили допэмиссию в рамках присоединения ХКФ Банка. Эмитент разместит 1,822 млрд обыкновенных акций номиналом ₽0,1 каждая. После допэмиссии уставный капитал банка вырастет на 8,8%, до ₽2,25 млрд.
👉Что делать инвестору?
🔹Постановление суда, которое разрешает следствию наложить арест на пакет акций Селигдара, еще не вступило в силу и обжаловано, отметил совладелец "Русских фондов" Сергей Васильев.
👉О чем идет речь?
🔹В 2025 году нет оснований для опасений о массовом банкротстве застройщиков даже на фоне снижения спроса, считает президент Национального объединения строителей (НОСТРОЙ) Антон Глушков. По его данным, 2025 год обещает быть рекордным по вводу жилья. Предварительный объем может составить около 112 млн кв. м, а с 2026 года отрасль ждет поэтапное снижение до 90 млн к 2030 году.
👉Как дела у Эталона?
🔹Мосбиржа 31 января понизит из первого во второй уровень листинга акции Озон Фармацевтики. Причина — несоответствие требованиям к акциям в свободном обращении.
👉Что с прибылью у производителя дженериков?
🔹ВТБ планирует юридическое присоединение Российского национального коммерческого банка (РНКБ) в июне 2025 года, окончание интеграции Почта Банка при этом запланировано на май 2026 года.
👉Отчет ВТБ по МСФО за 11 месяцев
🔹Расширение производственных мощностей ОАК позволит активно предлагать истребитель Су-57 зарубежным заказчикам, заявил глава Ростеха Сергей Чемезов.
👉Ранее ОАК решил провести допэмиссию
🔹Тем временем сумма требований российских телеканалов к Google из-за блокировки YouTube-каналов уже превысила ₽1,8 дуодециллиона (цифра с 39 нулями). Показатель в несколько раз превышает мировой ВВП.
@marketpowercomics
14.03.202516:54
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 3195 пунктов (+2,4%);
- РТС: 1176 пунктов (+3,6%);
- RGBI: 111,4 пунктов (+0,7%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔷 Дональд Трамп сегодня "сделал индекс Мосбиржи снова великим". Американский лидер заявил, что после вчерашних переговоров с Владимиром Путиным есть «очень большая вероятность» окончания украинского конфликта. Трамп также попросил российского коллегу пощадить украинских военных в Курской области.
▫️Владимир Путин ответил, что украинским военным в Курской области, если они сдадутся, будет "гарантирована жизнь и достойное обращение".
🚀 Переговоры по урегулированию украинского конфликта продолжаются, и сейчас это главный драйвер цен на российские активы. Растут и ожидания геополитической разрядки. Оптимисты верят в смягчение санкций и приток иностранного капитала на российский рынок: первыми, обычно, приходят спекулянты, затем — прямые инвестиции.
🔹М.Видео-Эльдорадо проведет докапитализацию на сумму ₽30 млрд, новые акционеры уже перевели первые ₽11,5 млрд, сообщают представители компании. Имена акционеров и детали сделки не раскрываются.
👉Наш стрим с М.Видео
🔹Совкомбанк может направить на дивиденды 25% прибыли за 2024 год. По словам управляющего директора банка Андрея Осноса, итоговое решение будет зависеть от ситуации на рынке и в геополитике.
👉Сегодня разобрали отчет Совкомбанка за 2024 год
🔹Чистая прибыль российского банковского сектора в этом году может составить ₽3-3,5 трлн, а по итогам 2026 года ー достичь ₽3,2-3,8 трлн, следует из прогноза ЦБ.
👉Боятся ли банки новых американский санкций?
🔹Мосгорсуд отменил арест акций Селигдара, которые принадлежали бенефициару инвестгруппы «Русские фонды» Сергею Васильеву. Бумаги SELG после этого выросли на 7%.
🚀 Сам по себе арест никак не влиял на бизнес компании, поскольку иск не связан с Селигдаром напрямую. Однако игроки рынка и здесь нашли позитив. Впрочем, в последнее время резкие взлеты в бумагах золотодобытчика — обычное дело.
👉Рейтинг перспективных золотодобытчиков от Market Power
🔹Евросоюз продлил санкции против России на полгода. Тем временем члены G7 обсудили ужесточение санкций в случае, если Москва откажется от предложения прекратить огонь на 30 дней.
🔹Власти не допустят, чтобы российскому бизнесу что-то угрожало после возвращения иностранных компаний, заявил пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков.
🔹ЛСР утвердил дивиденды за 2024 год по ₽78 на акцию. Собрание, на котором акционеры примут окончательное решение по выплатам, состоится 18 апреля, отсечка ー 29 апреля. Девелопер также представил отчет по МСФО за 2024 год: выручка увеличилась на 1,3%, до ₽239,2 млрд, чистая прибыль ー на 0,9%, до ₽28,6 млрд.
🔹Инарктика 18 марта и ММК 20 марта представят отчет по МСФО за 2024 год.
👉"Операционка" металлурга и производителя рыбы за прошлый год
❗️На этой неделе мы:
- разобрали отчеты РенСтраха, Делимобиля, Татнефти, Совкомбанка, Русгидро и Русала;
- объяснили, почему пришло время облигаций с фиксированным купоном;
- рассказали, почему рубль укрепляется и что будет дальше.
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3195 пунктов (+2,4%);
- РТС: 1176 пунктов (+3,6%);
- RGBI: 111,4 пунктов (+0,7%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔷 Дональд Трамп сегодня "сделал индекс Мосбиржи снова великим". Американский лидер заявил, что после вчерашних переговоров с Владимиром Путиным есть «очень большая вероятность» окончания украинского конфликта. Трамп также попросил российского коллегу пощадить украинских военных в Курской области.
▫️Владимир Путин ответил, что украинским военным в Курской области, если они сдадутся, будет "гарантирована жизнь и достойное обращение".
🚀 Переговоры по урегулированию украинского конфликта продолжаются, и сейчас это главный драйвер цен на российские активы. Растут и ожидания геополитической разрядки. Оптимисты верят в смягчение санкций и приток иностранного капитала на российский рынок: первыми, обычно, приходят спекулянты, затем — прямые инвестиции.
🔹М.Видео-Эльдорадо проведет докапитализацию на сумму ₽30 млрд, новые акционеры уже перевели первые ₽11,5 млрд, сообщают представители компании. Имена акционеров и детали сделки не раскрываются.
👉Наш стрим с М.Видео
🔹Совкомбанк может направить на дивиденды 25% прибыли за 2024 год. По словам управляющего директора банка Андрея Осноса, итоговое решение будет зависеть от ситуации на рынке и в геополитике.
👉Сегодня разобрали отчет Совкомбанка за 2024 год
🔹Чистая прибыль российского банковского сектора в этом году может составить ₽3-3,5 трлн, а по итогам 2026 года ー достичь ₽3,2-3,8 трлн, следует из прогноза ЦБ.
👉Боятся ли банки новых американский санкций?
🔹Мосгорсуд отменил арест акций Селигдара, которые принадлежали бенефициару инвестгруппы «Русские фонды» Сергею Васильеву. Бумаги SELG после этого выросли на 7%.
🚀 Сам по себе арест никак не влиял на бизнес компании, поскольку иск не связан с Селигдаром напрямую. Однако игроки рынка и здесь нашли позитив. Впрочем, в последнее время резкие взлеты в бумагах золотодобытчика — обычное дело.
👉Рейтинг перспективных золотодобытчиков от Market Power
🔹Евросоюз продлил санкции против России на полгода. Тем временем члены G7 обсудили ужесточение санкций в случае, если Москва откажется от предложения прекратить огонь на 30 дней.
🔹Власти не допустят, чтобы российскому бизнесу что-то угрожало после возвращения иностранных компаний, заявил пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков.
🔹ЛСР утвердил дивиденды за 2024 год по ₽78 на акцию. Собрание, на котором акционеры примут окончательное решение по выплатам, состоится 18 апреля, отсечка ー 29 апреля. Девелопер также представил отчет по МСФО за 2024 год: выручка увеличилась на 1,3%, до ₽239,2 млрд, чистая прибыль ー на 0,9%, до ₽28,6 млрд.
🔹Инарктика 18 марта и ММК 20 марта представят отчет по МСФО за 2024 год.
👉"Операционка" металлурга и производителя рыбы за прошлый год
❗️На этой неделе мы:
- разобрали отчеты РенСтраха, Делимобиля, Татнефти, Совкомбанка, Русгидро и Русала;
- объяснили, почему пришло время облигаций с фиксированным купоном;
- рассказали, почему рубль укрепляется и что будет дальше.
@marketpowercomics
10.03.202516:48
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 3201 пунктов (+1,1%);
- РТС: 1141 пунктов (+1,9%);
- RGBI: 111,4 пунктов (+0,3%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Сегодня ряд иностранных СМИ и официальные представители Дональда Трампа рассказали о планах.
▫️ Советники Трампа намечают схемы ослабления санкций против РФ, включая ограничения цен на нефть.
▫️ Президент США не возобновит военную помощь Украине, пока там не сменится президент.
▫️ 11 марта американские власти ожидают значительного прогресса в переговорах по Украине. Они надеются подписать сделку по полезным ископаемым уже на этой неделе.
👉 Источники достаточно надежные (кроме Bild!) , однако ко всем заявлениям Трампа и его команды, которые недавно грозили российским банкам новыми санкциями, следует относиться с некоторым скептицизмом. Впрочем, переговоры движутся и это добрый знак для российских инвесторов.
🔹СМИ также сообщают, что Венгрия 15 марта может сорвать продление персональных санкций ЕС против РФ.
🔹Инвесторы в предвкушении перемирия были весьма активны на рынке в феврале, сообщает Центробанк. На фоне мощного укрепления рубля и всеобщей эйфории наибольшую доходность продемонстрировали инструменты в отечественной валюте. При этом, констатировал регулятор, быстрее всех в феврале росли акции, которые наиболее чувствительны к санкциям.
👉Что будет с рублем, если переговоры пройдут хорошо?
🔹Камаз заинтересован в выходе на новые африканские рынки, в том числе в Марокко.
🚀 Даже в Африке Камазу никуда не деться от конкуренции с китайским (и не только!) автопромом. В России бизнес компании поддерживает ряд мер: субсидии на утильсбор, госзакупки и госрегулирование. На иностранных рынках этих "костылей" нет. Нет и благоприятной для продвижения инфраструктуры.
🔹Совет директоров Полюса одобрил дивиденды за 2024 год по ₽730 на акцию. Собрание акционеров, на котором будет принято окончательное решение по выплатам, пройдет 14 апреля. Отсечка — 25 апреля.
🚀 Не забываем, что в феврале акционеры Полюса одобрили сплит акций с коэффициентом 1:10. То есть рекомендация соответствует ₽73 на акцию после дробления.
👉Как дела у золотодобытчика?
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 3201 пунктов (+1,1%);
- РТС: 1141 пунктов (+1,9%);
- RGBI: 111,4 пунктов (+0,3%).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Сегодня ряд иностранных СМИ и официальные представители Дональда Трампа рассказали о планах.
▫️ Советники Трампа намечают схемы ослабления санкций против РФ, включая ограничения цен на нефть.
▫️ Президент США не возобновит военную помощь Украине, пока там не сменится президент.
▫️ 11 марта американские власти ожидают значительного прогресса в переговорах по Украине. Они надеются подписать сделку по полезным ископаемым уже на этой неделе.
👉 Источники достаточно надежные (кроме Bild!) , однако ко всем заявлениям Трампа и его команды, которые недавно грозили российским банкам новыми санкциями, следует относиться с некоторым скептицизмом. Впрочем, переговоры движутся и это добрый знак для российских инвесторов.
🔹СМИ также сообщают, что Венгрия 15 марта может сорвать продление персональных санкций ЕС против РФ.
🔹Инвесторы в предвкушении перемирия были весьма активны на рынке в феврале, сообщает Центробанк. На фоне мощного укрепления рубля и всеобщей эйфории наибольшую доходность продемонстрировали инструменты в отечественной валюте. При этом, констатировал регулятор, быстрее всех в феврале росли акции, которые наиболее чувствительны к санкциям.
👉Что будет с рублем, если переговоры пройдут хорошо?
🔹Камаз заинтересован в выходе на новые африканские рынки, в том числе в Марокко.
🚀 Даже в Африке Камазу никуда не деться от конкуренции с китайским (и не только!) автопромом. В России бизнес компании поддерживает ряд мер: субсидии на утильсбор, госзакупки и госрегулирование. На иностранных рынках этих "костылей" нет. Нет и благоприятной для продвижения инфраструктуры.
🔹Совет директоров Полюса одобрил дивиденды за 2024 год по ₽730 на акцию. Собрание акционеров, на котором будет принято окончательное решение по выплатам, пройдет 14 апреля. Отсечка — 25 апреля.
🚀 Не забываем, что в феврале акционеры Полюса одобрили сплит акций с коэффициентом 1:10. То есть рекомендация соответствует ₽73 на акцию после дробления.
👉Как дела у золотодобытчика?
@marketpowercomics
20.02.202511:33
🖥Яндекс: ставка может помешать рекламной выручке
IT-компания отчиталась за 4 квартал и 2024 год по МСФО
Яндекс (YDEX)
👉Инфо и показатели
Результаты за 4 квартал:
- выручка: ₽340 млрд (+37%);
- скорр. EBITDA: ₽48,7 млрд (+24%);
- скорр. чистая прибыль: ₽31,5 млрд (+85%).
Результаты за 2024 год;
- выручка: ₽1,1 трлн (+37%);
- скорр. EBITDA: ₽188,6 млрд (+56%);
- скорр. чистая прибыль: ₽101 млрд (+94%).
Выручка сегмента "Поиск и портал" за 4 квартал составила ₽128 млрд (+26%), за 2024 год — ₽439 млрд (+30%). Показатель сегмента "Электронная коммерция, райдтех и доставка" достиг ₽189 млрд (+46%) и ₽592 млрд (+41%) соответственно.
Кроме того, менеджмент компании предложил совету директоров выплатить дивиденды в размере ₽80 на акцию.
Бумаги Яндекса (YDEX) незначительно растут.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет позитивный
Компания почти выполнила свой прогноз по росту выручки (на 38-40%), но зато прогноз по EBITDA (₽170 млрд) был значительно превышен. Чистая прибыль оказалась существенно (+20%) выше наших ожиданий. Эти результаты подтверждают тренд на рост рентабельности компании.
E-commerce под давлением жесткой ДКП показал слабый результат — сохранение убытка по EBITDA на том же уровне г/г при снижении количества активных пользователей на 2%. Из-за высокой ставки клиенты потребляют все меньше товаров.
Дивидендная доходность за 2024 год, включая предыдущую выплату, составляет около 3,4%. Мы считаем, что Яндекс продолжит платить регулярные дивиденды, и в 2025 году они в общем составят около ₽100 млрд (дивдоходность 5,7%).
Компания прогнозирует рост выручки в 2025 году более 30% год к году и скорректированный показатель EBITDA не менее ₽250 млрд. С учетом роста масштаба бизнеса, капзатраты как процент от консолидированной выручки снизятся год к году. Сильным прогнозам компании может помешать жесткая ДКП, которая будет давить на рынок рекламы и e-commerce как минимум еще в первом полугодии 2025 года. Кроме того, возможное возвращение иностранных рекламодателей (YouTube, Meta, X, а также Google) создает дополнительные риски. А вот прогноз по EBITDA, на наш взгляд, компания может даже превзойти.
Исходя из этого, мы позитивно смотрим на перспективу инвестирования в акции Яндекса. Бумаги флагманской российской IT-компании по-прежнему стоят дешево, а прогнозные темпы роста сравнимы со средними в секторе.
@marketpowercomics
IT-компания отчиталась за 4 квартал и 2024 год по МСФО
Яндекс (YDEX)
👉Инфо и показатели
Результаты за 4 квартал:
- выручка: ₽340 млрд (+37%);
- скорр. EBITDA: ₽48,7 млрд (+24%);
- скорр. чистая прибыль: ₽31,5 млрд (+85%).
Результаты за 2024 год;
- выручка: ₽1,1 трлн (+37%);
- скорр. EBITDA: ₽188,6 млрд (+56%);
- скорр. чистая прибыль: ₽101 млрд (+94%).
Выручка сегмента "Поиск и портал" за 4 квартал составила ₽128 млрд (+26%), за 2024 год — ₽439 млрд (+30%). Показатель сегмента "Электронная коммерция, райдтех и доставка" достиг ₽189 млрд (+46%) и ₽592 млрд (+41%) соответственно.
Кроме того, менеджмент компании предложил совету директоров выплатить дивиденды в размере ₽80 на акцию.
Бумаги Яндекса (YDEX) незначительно растут.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет позитивный
Компания почти выполнила свой прогноз по росту выручки (на 38-40%), но зато прогноз по EBITDA (₽170 млрд) был значительно превышен. Чистая прибыль оказалась существенно (+20%) выше наших ожиданий. Эти результаты подтверждают тренд на рост рентабельности компании.
E-commerce под давлением жесткой ДКП показал слабый результат — сохранение убытка по EBITDA на том же уровне г/г при снижении количества активных пользователей на 2%. Из-за высокой ставки клиенты потребляют все меньше товаров.
Дивидендная доходность за 2024 год, включая предыдущую выплату, составляет около 3,4%. Мы считаем, что Яндекс продолжит платить регулярные дивиденды, и в 2025 году они в общем составят около ₽100 млрд (дивдоходность 5,7%).
Компания прогнозирует рост выручки в 2025 году более 30% год к году и скорректированный показатель EBITDA не менее ₽250 млрд. С учетом роста масштаба бизнеса, капзатраты как процент от консолидированной выручки снизятся год к году. Сильным прогнозам компании может помешать жесткая ДКП, которая будет давить на рынок рекламы и e-commerce как минимум еще в первом полугодии 2025 года. Кроме того, возможное возвращение иностранных рекламодателей (YouTube, Meta, X, а также Google) создает дополнительные риски. А вот прогноз по EBITDA, на наш взгляд, компания может даже превзойти.
Исходя из этого, мы позитивно смотрим на перспективу инвестирования в акции Яндекса. Бумаги флагманской российской IT-компании по-прежнему стоят дешево, а прогнозные темпы роста сравнимы со средними в секторе.
@marketpowercomics
06.02.202513:57
😱Селигдар испугался собственного роста
Бумаги золотодобытчика растут третий день подряд без значимых новостей. Менеджмент забеспокоился
👉Селигдар (SELG)
Инфо и показатели
❓Что случилось?
Котировки растут третий день подряд, на пике рост достигал 35%
Резко подскочили объемы торгов. Как отмечает РБК, вчера они достигли почти ₽11 млрд, а сегодня и вовсе превысили эту цифру. При этом ранее объемы составляли не больше ₽200 млн.
Никаких корпоративных новостей от компании не было. Единственная возможная причина — цена золота, которая в последние дни обновляет свои исторические максимумы.
Вот только акции конкурентов выросли намного меньше, и это при том, что стоимость драгметалла влияет на Селигдар меньше, чем на остальных золотодобытчиков, поскольку у него есть долг в золоте.
🌕Как отреагировала сама компания?
Селигдар явно не ожидал такого поворота
Менеджмент заявил, что "проявляет обеспокоенность в связи с увеличением волатильности ценных бумаг" и подчеркнул, что сейчас нет никакой нераскрытой информации или событий, которые могли бы существенно повлиять на рост котировок.
Компания призвала инвесторов "осмотрительно и обдумано" принимать решения при торгах ее бумагами и отметила, что рассматривает возможность привлечения маркет-мейкера для снижения волатильности.
🤓Кто такие маркет-мейкеры?
Маркет-мейкер — это крупный игрок на бирже (им может быть банк, инвесткомпания или отдельная маркет-мейкинговая фирма), который обеспечивает ликвидность. То есть он постоянно выставляет заявки и на покупку, и на продажу актива.
Зарабатывает он на спреде между ценой покупки и продажи. Например, если цена продажи составляет ₽100, а покупки — ₽98, то прибыль, соответственно, составит ₽2 с одной акции.
Благодаря маркет-мейкеру другие инвесторы могут быстро покупать и продавать бумаги и не ждать, пока кто-то выставит заявку, ведь она всегда есть в "стакане" (если мы говорим именно об акциях). А эмитент в результате получает хорошую ликвидность и снижение волатильности.
👉Подробнее про перспективы компаний в секторе золотодобытчиков читайте в нашем обзоре!
@marketpowercomics
Бумаги золотодобытчика растут третий день подряд без значимых новостей. Менеджмент забеспокоился
👉Селигдар (SELG)
Инфо и показатели
❓Что случилось?
Котировки растут третий день подряд, на пике рост достигал 35%
Резко подскочили объемы торгов. Как отмечает РБК, вчера они достигли почти ₽11 млрд, а сегодня и вовсе превысили эту цифру. При этом ранее объемы составляли не больше ₽200 млн.
Никаких корпоративных новостей от компании не было. Единственная возможная причина — цена золота, которая в последние дни обновляет свои исторические максимумы.
Вот только акции конкурентов выросли намного меньше, и это при том, что стоимость драгметалла влияет на Селигдар меньше, чем на остальных золотодобытчиков, поскольку у него есть долг в золоте.
🌕Как отреагировала сама компания?
Селигдар явно не ожидал такого поворота
Менеджмент заявил, что "проявляет обеспокоенность в связи с увеличением волатильности ценных бумаг" и подчеркнул, что сейчас нет никакой нераскрытой информации или событий, которые могли бы существенно повлиять на рост котировок.
Компания призвала инвесторов "осмотрительно и обдумано" принимать решения при торгах ее бумагами и отметила, что рассматривает возможность привлечения маркет-мейкера для снижения волатильности.
🤓Кто такие маркет-мейкеры?
Маркет-мейкер — это крупный игрок на бирже (им может быть банк, инвесткомпания или отдельная маркет-мейкинговая фирма), который обеспечивает ликвидность. То есть он постоянно выставляет заявки и на покупку, и на продажу актива.
Зарабатывает он на спреде между ценой покупки и продажи. Например, если цена продажи составляет ₽100, а покупки — ₽98, то прибыль, соответственно, составит ₽2 с одной акции.
Благодаря маркет-мейкеру другие инвесторы могут быстро покупать и продавать бумаги и не ждать, пока кто-то выставит заявку, ведь она всегда есть в "стакане" (если мы говорим именно об акциях). А эмитент в результате получает хорошую ликвидность и снижение волатильности.
👉Подробнее про перспективы компаний в секторе золотодобытчиков читайте в нашем обзоре!
@marketpowercomics
05.02.202514:00
🛒Лента балансирует между форматами
Ретейлер представил операционные результаты за 4 квартал и 2024 год
Лента (LENT)
👉Инфо и показатели
Результаты за 4 квартал:
- выручка: ₽263,7 млрд (+18,4% год к году);
- розничные продажи: ₽261,4 млрд (+18,8%);
- сопоставимые продажи (LFL): +11,3%;
- онлайн-продажи: ₽16,9 млрд (-4,8%).
Результаты за 2024 год:
- выручка: ₽888,3 млрд (+44,2% год к году);
- розничные продажи: ₽880,2 млрд (+45,6%);
- сопоставимые продажи (LFL): +12,7%;
- онлайн-продажи: ₽62,1 млрд (+16,7%).
В 2024 году Лента открыла 665 магазинов "у дома", три гипермаркета и один супермаркет.
Бумаги Ленты (LENT) незначительно растут.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет позитивный. Выручка растет на фоне увеличения розничных продаж, а лучше всего себя показывают магазины формата "у дома"
Конечно, в общей структуре выручки по-прежнему преобладают гипермаркеты, однако их доля сокращается как раз из-за растущего спроса на магазины "у дома". При этом у ретейлера получается балансировать: Лента хорошо управляется как с большим, так и с малым форматами.
Поэтому мы считаем, что в случае, если Лента обратит внимание на гипермаркеты Окей, то в результате у компании может получиться довольно интересный разнонаправленный портфель активов, учитывая ранее приобретенные "Монетку" и "Улыбку радуги".
Сильные операционные результаты обусловлены увеличением сопоставимых продаж (преимущественно за счет роста LFL-среднего чека) и количества магазинов. Ожидаем, что финансовые результаты ретейлера за прошлый год порадуют инвесторов.
Исходя из этого, мы положительно смотрим на перспективу инвестирования в акции Ленты. Компания по-прежнему остается одним из наших фаворитов в ретейл-секторе наряду с Х5.
@marketpowercomics
Ретейлер представил операционные результаты за 4 квартал и 2024 год
Лента (LENT)
👉Инфо и показатели
Результаты за 4 квартал:
- выручка: ₽263,7 млрд (+18,4% год к году);
- розничные продажи: ₽261,4 млрд (+18,8%);
- сопоставимые продажи (LFL): +11,3%;
- онлайн-продажи: ₽16,9 млрд (-4,8%).
Результаты за 2024 год:
- выручка: ₽888,3 млрд (+44,2% год к году);
- розничные продажи: ₽880,2 млрд (+45,6%);
- сопоставимые продажи (LFL): +12,7%;
- онлайн-продажи: ₽62,1 млрд (+16,7%).
В 2024 году Лента открыла 665 магазинов "у дома", три гипермаркета и один супермаркет.
Бумаги Ленты (LENT) незначительно растут.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет позитивный. Выручка растет на фоне увеличения розничных продаж, а лучше всего себя показывают магазины формата "у дома"
Конечно, в общей структуре выручки по-прежнему преобладают гипермаркеты, однако их доля сокращается как раз из-за растущего спроса на магазины "у дома". При этом у ретейлера получается балансировать: Лента хорошо управляется как с большим, так и с малым форматами.
Поэтому мы считаем, что в случае, если Лента обратит внимание на гипермаркеты Окей, то в результате у компании может получиться довольно интересный разнонаправленный портфель активов, учитывая ранее приобретенные "Монетку" и "Улыбку радуги".
Сильные операционные результаты обусловлены увеличением сопоставимых продаж (преимущественно за счет роста LFL-среднего чека) и количества магазинов. Ожидаем, что финансовые результаты ретейлера за прошлый год порадуют инвесторов.
Исходя из этого, мы положительно смотрим на перспективу инвестирования в акции Ленты. Компания по-прежнему остается одним из наших фаворитов в ретейл-секторе наряду с Х5.
@marketpowercomics
无法访问
媒体内容
媒体内容
14.01.202516:33
Рынок после закрытия
- Мосбиржа: 2859 пунктов (-0,2%);
- РТС: 870 пунктов (-0,9%);
- RGBI: 105,6 пунктов (без изменений).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Совкомфлот отчаянно сопротивляется ограничениям. Оператор танкерного флота заявил, что январские санкции США в отношении его флота вызывают "операционные сложности", однако работа по минимизации их влияния продолжается.
👉На кого еще повлияют последние санкции Штатов?
🔹Те же санкции США заставили Лукойл сменить своего главного исполнительного директора. Вместо Вадима Воробева, который оказался в январском списке, эту должность теперь займет вице-президент компании Сергей Кочкуров.
🔹ВТБ подтвердил прогнозы по чистой прибыли на этот год: около ₽400 млрд. По словам главы банка Андрея Костина, по итогам прошлого года показатель должен составить ₽550 млрд.
👉Как дела у банка?
🔹Пассажиропоток Аэрофлота в 2024 году вырос на 17%, до 55,3 млн человек. На внутренних авиалиниях компания перевезла 42,6 млн пассажиров (+13% год к году), на международных направлениях перевозки увеличились на 33%, до 12,7 млн человек.
👉Отчет компании за 3-й квартал и 9 месяцев
🔹В этом году в РФ может быть введено 3,9 тыс. МВт новых мощностей, что более чем вдвое превышает показатель 2024 года, сообщает Системный оператор ЕЭС.
👉Какие планы на будущее у ТГК-14?
#дайджест
@marketpowercomics
- Мосбиржа: 2859 пунктов (-0,2%);
- РТС: 870 пунктов (-0,9%);
- RGBI: 105,6 пунктов (без изменений).
👉Индексы в реальном времени
📌Главное к этому часу
🔹Совкомфлот отчаянно сопротивляется ограничениям. Оператор танкерного флота заявил, что январские санкции США в отношении его флота вызывают "операционные сложности", однако работа по минимизации их влияния продолжается.
👉На кого еще повлияют последние санкции Штатов?
🔹Те же санкции США заставили Лукойл сменить своего главного исполнительного директора. Вместо Вадима Воробева, который оказался в январском списке, эту должность теперь займет вице-президент компании Сергей Кочкуров.
🔹ВТБ подтвердил прогнозы по чистой прибыли на этот год: около ₽400 млрд. По словам главы банка Андрея Костина, по итогам прошлого года показатель должен составить ₽550 млрд.
👉Как дела у банка?
🔹Пассажиропоток Аэрофлота в 2024 году вырос на 17%, до 55,3 млн человек. На внутренних авиалиниях компания перевезла 42,6 млн пассажиров (+13% год к году), на международных направлениях перевозки увеличились на 33%, до 12,7 млн человек.
👉Отчет компании за 3-й квартал и 9 месяцев
🔹В этом году в РФ может быть введено 3,9 тыс. МВт новых мощностей, что более чем вдвое превышает показатель 2024 года, сообщает Системный оператор ЕЭС.
👉Какие планы на будущее у ТГК-14?
#дайджест
@marketpowercomics
14.03.202512:23
🗂 Экспресс-разбор отчетностей: энергетика и алюминий
В конце этой недели вышли годовые отчеты Русгидро и Русала, на которые ни рынок. ни медиа почти не отреагировали. Все потому ,что результаты практически полностью совпали с ожиданиями.
🔷Русгидро
Инфо и показатели
Финансы
- Выручка: ₽580 млрд (+13,6%);
- Операционные расходы: ₽531,7 млрд (+12,3%);
- EBITDA: ₽151 млрд (+14,2% год к году);
- Чистый долг/EBITDA = 3,4х;
- Чистый убыток: ₽61,2 млрд (против прибыли ₽32,1 млрд в 2023-м).
🚀Мнение аналитиков MP
Одна из главных причин роста выручки — увеличение выработки электроэнергии за счет новых введенных объектов и модернизации Владивостокской ТЭЦ-2. Однако по тем же причинам выросли операционные расходы компании, а также долг — до ₽599 млрд. Модернизация мощностей на Дальнем Востоке подразумевает строительство и обновление шести объектов, а это дорого. Приходится не только рефинансировать текущий долг, но и привлекать новый, а при текущих ставках это очень неприятно.
Поэтому прямо сейчас мы не видим идеи в акциях Русгидро.
🔷Русал
Инфо и показатели
Финансы
- Выручка $12,1 млрд (-1,1%);
- Скорректированная EBITDA: $1,5 млрд (рост в 1,9 раза);
- Чистая прибыль: $0,8 млрд (рост в 2,8 раза);
Производство
- Алюминий: 4 млн тонн (+4%);
- Бокситы : 15,9 млн тонн (+19%);
- Глинозем 6,43 млн тонн (+25%).
За год продано 3,86 млн тонн алюминия и сплавов (-7,1%).
🚀Мнение аналитиков MP
Рост производства объясняется покупкой 30% доли китайской HWNM, владеющей глиноземным заводом, а также расширением мощностей на предприятиях "Компании бокситов Киндии" и месторождения Диан-Диан в Гвинее. На результаты также положительно повлиял рост цен на алюминий (+20% в 2024 году) и ослабление рубля.
Однако уязвимое место компании — значительная доля выручки от продаж в Европе (21% в 2024-м). Дело в том, что запрет на импорт первичного алюминия стал частью 16-го пакета санкций ЕС. Разумеется, это не означает, что компания теряет этот рынок — алюминий Русала продолжит поступать в Европу через третьи страны. Однако в этом году, очевидно, с дисконтом.
Однако не следует забывать, что Русал — потенциальный бенефициар ослабления санкций США, которые, в частности, ограничивают доступ к глинозему с австралийских активов. И хотя акции Русала не кажутся нам привлекательными прямо сейчас, стоит понаблюдать, как складывается ситуация в этом направлении.
@marketpowercomics
В конце этой недели вышли годовые отчеты Русгидро и Русала, на которые ни рынок. ни медиа почти не отреагировали. Все потому ,что результаты практически полностью совпали с ожиданиями.
🔷Русгидро
Инфо и показатели
Финансы
- Выручка: ₽580 млрд (+13,6%);
- Операционные расходы: ₽531,7 млрд (+12,3%);
- EBITDA: ₽151 млрд (+14,2% год к году);
- Чистый долг/EBITDA = 3,4х;
- Чистый убыток: ₽61,2 млрд (против прибыли ₽32,1 млрд в 2023-м).
🚀Мнение аналитиков MP
Одна из главных причин роста выручки — увеличение выработки электроэнергии за счет новых введенных объектов и модернизации Владивостокской ТЭЦ-2. Однако по тем же причинам выросли операционные расходы компании, а также долг — до ₽599 млрд. Модернизация мощностей на Дальнем Востоке подразумевает строительство и обновление шести объектов, а это дорого. Приходится не только рефинансировать текущий долг, но и привлекать новый, а при текущих ставках это очень неприятно.
Поэтому прямо сейчас мы не видим идеи в акциях Русгидро.
🔷Русал
Инфо и показатели
Финансы
- Выручка $12,1 млрд (-1,1%);
- Скорректированная EBITDA: $1,5 млрд (рост в 1,9 раза);
- Чистая прибыль: $0,8 млрд (рост в 2,8 раза);
Производство
- Алюминий: 4 млн тонн (+4%);
- Бокситы : 15,9 млн тонн (+19%);
- Глинозем 6,43 млн тонн (+25%).
За год продано 3,86 млн тонн алюминия и сплавов (-7,1%).
🚀Мнение аналитиков MP
Рост производства объясняется покупкой 30% доли китайской HWNM, владеющей глиноземным заводом, а также расширением мощностей на предприятиях "Компании бокситов Киндии" и месторождения Диан-Диан в Гвинее. На результаты также положительно повлиял рост цен на алюминий (+20% в 2024 году) и ослабление рубля.
Однако уязвимое место компании — значительная доля выручки от продаж в Европе (21% в 2024-м). Дело в том, что запрет на импорт первичного алюминия стал частью 16-го пакета санкций ЕС. Разумеется, это не означает, что компания теряет этот рынок — алюминий Русала продолжит поступать в Европу через третьи страны. Однако в этом году, очевидно, с дисконтом.
Однако не следует забывать, что Русал — потенциальный бенефициар ослабления санкций США, которые, в частности, ограничивают доступ к глинозему с австралийских активов. И хотя акции Русала не кажутся нам привлекательными прямо сейчас, стоит понаблюдать, как складывается ситуация в этом направлении.
@marketpowercomics
21.02.202519:54
📌Главное к этому часу
🔹Россия готова "разрешить" использовать свои замороженные активы в размере $300 млрд на восстановление Украины, что может стать одним из условий завершения конфликта и снятия санкций, пишет Reuters со ссылкой на источники. При этом РФ будет настаивать, чтобы часть этой суммы использовалась на восстановление подконтрольных ей территорий.
🔹Россия и США не затрагивают тематику возможного смягчения санкций в рамках украинского урегулирования, заявил глава МИД РФ Сергей Лавров.
👉Фавориты санкционной разрядки
🔹ЕС планирует ввести в действие 16-й пакет санкций в отношении РФ 24 февраля.
👉Что было в 15-м пакете?
🔹РФ готова рассмотреть кооперацию с Boeing по закупке титана, если компания проявит желание, заявил первый вице-премьер Денис Мантуров.
👉Ранее эта новость взвинтила котировки ВСМПО-Ависма
🔹Мосбиржа введет расчет и публикацию первых в РФ индексов вина. Они будут отражать состояние отечественного рынка белого, красного и игристого вин и рассчитываться на основании розничных цен и объемов продаж в "Перекрестке" (принадлежит Х5).
🔹СПБ Биржа увеличит время выходных торгов с 19:00 до 23:50 мск.
🔹Владимир Путин разрешил сделки с принадлежащими "недружественным" иностранцам акциями "дочек" Россетей.
❗️На этой неделе мы:
- разобрали отчеты Газпром нефти, Софтлайна, Яндекса, Мечела и Распадской;
- провели стрим про секьюритизацию облигаций с Совкомбанком;
- рассказали про состояние нефтяных компаний на бирже;
- обсудили возможный интерес Boeing к российскому титану.
@marketpowercomics
🔹Россия готова "разрешить" использовать свои замороженные активы в размере $300 млрд на восстановление Украины, что может стать одним из условий завершения конфликта и снятия санкций, пишет Reuters со ссылкой на источники. При этом РФ будет настаивать, чтобы часть этой суммы использовалась на восстановление подконтрольных ей территорий.
🔹Россия и США не затрагивают тематику возможного смягчения санкций в рамках украинского урегулирования, заявил глава МИД РФ Сергей Лавров.
👉Фавориты санкционной разрядки
🔹ЕС планирует ввести в действие 16-й пакет санкций в отношении РФ 24 февраля.
👉Что было в 15-м пакете?
🔹РФ готова рассмотреть кооперацию с Boeing по закупке титана, если компания проявит желание, заявил первый вице-премьер Денис Мантуров.
👉Ранее эта новость взвинтила котировки ВСМПО-Ависма
🔹Мосбиржа введет расчет и публикацию первых в РФ индексов вина. Они будут отражать состояние отечественного рынка белого, красного и игристого вин и рассчитываться на основании розничных цен и объемов продаж в "Перекрестке" (принадлежит Х5).
🔹СПБ Биржа увеличит время выходных торгов с 19:00 до 23:50 мск.
🔹Владимир Путин разрешил сделки с принадлежащими "недружественным" иностранцам акциями "дочек" Россетей.
❗️На этой неделе мы:
- разобрали отчеты Газпром нефти, Софтлайна, Яндекса, Мечела и Распадской;
- провели стрим про секьюритизацию облигаций с Совкомбанком;
- рассказали про состояние нефтяных компаний на бирже;
- обсудили возможный интерес Boeing к российскому титану.
@marketpowercomics
20.02.202508:04
🔥Российский титан привлекает Boeing
Американская авиастроительная компания может вернуться в РФ в обмен на доступ к титану от ВСМПО-Ависма
Как пишут СМИ, Boeing позволит российским авиакомпаниям закупать самолеты и импортировать запчасти. На первом этапе производитель разрешит отечественным авиакомпаниям импортировать старые самолеты, которые продают другие перевозчики из “дружественных” стран.
Затем компания полностью снимет все ограничения и позволит закупать самолеты напрямую у производителя. Экспорт запчастей при этом планируется возобновить сразу после отмены санкций.
Взамен на возвращение Boeing хочет снова получить доступ к российскому титану, от которого отказалась еще в 2022 году.
В результате акции главного производителя титана в РФ – ВСМПО-Ависма (VSMO), взлетели более чем на 20%, после чего Мосбиржа начала дискретный аукцион.
🚀Аналитики МР считают, что делать какие-то выводы пока рано, поскольку информация поступает только от СМИ, официальных комментариев нет. Но, если такие планы Boeing – правда, то это будет явный позитив для авиакомпаний РФ.
@marketpowercomics
Американская авиастроительная компания может вернуться в РФ в обмен на доступ к титану от ВСМПО-Ависма
Как пишут СМИ, Boeing позволит российским авиакомпаниям закупать самолеты и импортировать запчасти. На первом этапе производитель разрешит отечественным авиакомпаниям импортировать старые самолеты, которые продают другие перевозчики из “дружественных” стран.
Затем компания полностью снимет все ограничения и позволит закупать самолеты напрямую у производителя. Экспорт запчастей при этом планируется возобновить сразу после отмены санкций.
Взамен на возвращение Boeing хочет снова получить доступ к российскому титану, от которого отказалась еще в 2022 году.
В результате акции главного производителя титана в РФ – ВСМПО-Ависма (VSMO), взлетели более чем на 20%, после чего Мосбиржа начала дискретный аукцион.
🚀Аналитики МР считают, что делать какие-то выводы пока рано, поскольку информация поступает только от СМИ, официальных комментариев нет. Но, если такие планы Boeing – правда, то это будет явный позитив для авиакомпаний РФ.
@marketpowercomics
06.02.202511:34
🎊 Легендарная распаковка
Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!
Сегодня у нас в гостях девелопер, ставший при жизни легендой, он гений, миллиардер... Сказали бы мы, если бы были режиссерами нового блокбастера Marvel. А впрочем, компания действительно называется Легенда, да и способности у нее не хуже, чем у Железного человека, ведь ее главный продукт ー SMART-квартиры с системой умного дома.
Легенда занимается проектированием жилья бизнес-класса в Санкт-Петербурге и Москве. Входит в топ-20 девелоперов Санкт-Петербурга по объему строительства с долей рынка 3%, а в сегменте бизнес-класса занимает уверенную долю 14%.
Компания берет не квадратурой, а функционалом, поэтому ее клиенты могут выбрать для своей квартиры дополнительные опции на любой вкус и кошелек.
💸На Мосбирже торгуются облигации девелопера.
👉 Еще одна распаковка
📱 Больше видео — в нашем VK
@marketpowercomics
Наша рубрика "Распаковка" — это НЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, а разбор конкурентных преимуществ и рисков. Выводы делаете вы сами!
Сегодня у нас в гостях девелопер, ставший при жизни легендой, он гений, миллиардер... Сказали бы мы, если бы были режиссерами нового блокбастера Marvel. А впрочем, компания действительно называется Легенда, да и способности у нее не хуже, чем у Железного человека, ведь ее главный продукт ー SMART-квартиры с системой умного дома.
Легенда занимается проектированием жилья бизнес-класса в Санкт-Петербурге и Москве. Входит в топ-20 девелоперов Санкт-Петербурга по объему строительства с долей рынка 3%, а в сегменте бизнес-класса занимает уверенную долю 14%.
Компания берет не квадратурой, а функционалом, поэтому ее клиенты могут выбрать для своей квартиры дополнительные опции на любой вкус и кошелек.
💸На Мосбирже торгуются облигации девелопера.
👉 Еще одна распаковка
📱 Больше видео — в нашем VK
@marketpowercomics
05.02.202511:23
🚗Делимобиль: каршеринг гонится за такси
Сервис каршеринга представил операционные результаты за 2024 год
Делимобиль (DELI)
👉Инфо и показатели
Результаты:
- количество проданных минут: 1,9 млн (+20 год к году);
- автопарк: 31,7 тыс. автомобилей (+19%);
- клиенты: 11,2 млн пользователей (+17%);
- MAU (число активных пользователей): 600 тыс. (+15%);
- количество СТО: 15 (+8 шт.);
- география: 13 городов (старт работы в 3 новых городах в 2024 году).
Компания ожидает роста выручки в 2024 году на уровне 35%. В 2023 году показатель составлял ₽20,9 млрд.
Бумаги Делимобиля (DELI) падают на 3%.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет негативный. Динамика операционных результатов слабая, а прогнозируемый компанией рост выручки ниже наших ожиданий (35% против 43%)
Считаем, что это связано с более низким ростом среднего чека проданной минуты, на что могла повлиять более широкая географическая диверсификация поездок, чем год назад (стоимость минуты поездки в регионах ниже, чем в Московской и Санкт-Петербургской агломерациях).
Мы также не исключаем, что Делимобиль старается увеличивать клиентскую базу и конкурировать с такси за счет более выгодных цен, поэтому рост цен проданных минут в 2024 году был более сдержанным.
По нашим оценкам, темпы роста средней стоимости поездки ниже, чем темпы роста поездок на такси. Это означает, что разница между стоимостью каршеринга и такси увеличилась за год. В результате появляются предпосылки для более агрессивного наращивания чека сервисами каршеринга в будущем.
Мы не видим долгосрочной инвестидеи в акциях Делимобиля. Скорее всего, отчетность по МСФО за год, которая может быть опубликована в начале апреля, будет слабой. Давить на результаты может рост операционных затрат, причем темпами выше, чем рост выручки. Кроме того, повлияет и увеличение процентных расходов из-за высокой долговой нагрузки.
@marketpowercomics
Сервис каршеринга представил операционные результаты за 2024 год
Делимобиль (DELI)
👉Инфо и показатели
Результаты:
- количество проданных минут: 1,9 млн (+20 год к году);
- автопарк: 31,7 тыс. автомобилей (+19%);
- клиенты: 11,2 млн пользователей (+17%);
- MAU (число активных пользователей): 600 тыс. (+15%);
- количество СТО: 15 (+8 шт.);
- география: 13 городов (старт работы в 3 новых городах в 2024 году).
Компания ожидает роста выручки в 2024 году на уровне 35%. В 2023 году показатель составлял ₽20,9 млрд.
Бумаги Делимобиля (DELI) падают на 3%.
🚀Мнение аналитиков МР
Отчет негативный. Динамика операционных результатов слабая, а прогнозируемый компанией рост выручки ниже наших ожиданий (35% против 43%)
Считаем, что это связано с более низким ростом среднего чека проданной минуты, на что могла повлиять более широкая географическая диверсификация поездок, чем год назад (стоимость минуты поездки в регионах ниже, чем в Московской и Санкт-Петербургской агломерациях).
Мы также не исключаем, что Делимобиль старается увеличивать клиентскую базу и конкурировать с такси за счет более выгодных цен, поэтому рост цен проданных минут в 2024 году был более сдержанным.
По нашим оценкам, темпы роста средней стоимости поездки ниже, чем темпы роста поездок на такси. Это означает, что разница между стоимостью каршеринга и такси увеличилась за год. В результате появляются предпосылки для более агрессивного наращивания чека сервисами каршеринга в будущем.
Мы не видим долгосрочной инвестидеи в акциях Делимобиля. Скорее всего, отчетность по МСФО за год, которая может быть опубликована в начале апреля, будет слабой. Давить на результаты может рост операционных затрат, причем темпами выше, чем рост выручки. Кроме того, повлияет и увеличение процентных расходов из-за высокой долговой нагрузки.
@marketpowercomics
无法访问
媒体内容
媒体内容
14.01.202513:07
💵Дивиденды уходящего сезона
До конца месяца только две компании заплатят дивиденды. А после – ждем новые выплаты!
Не забывайте о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра.
🤖Если видите незнакомую компанию, смело спрашивайте о ней Эй-бота!
*Доходность указана на момент создания таблицы.
@marketpowercomics
До конца месяца только две компании заплатят дивиденды. А после – ждем новые выплаты!
Не забывайте о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра.
🤖Если видите незнакомую компанию, смело спрашивайте о ней Эй-бота!
*Доходность указана на момент создания таблицы.
@marketpowercomics
显示 1 - 24 共 51
登录以解锁更多功能。