📚Уютный разбирает
06.05.202506:04
☀️ 6 мая, 9:00 стартует набор в закрытый канал «Уютный клуб».
———
🤨 Что внутри?
— • Торговые идеи.
В 90% упор на российский рынок.
— • Прежде всего - акции.
Плюс: облигации, фьючерсы, валюта.
— Теперь и крипта.
— • Идеи всегда с четко прописанными (точнее нарисованными на графиках!) целями и стопами.
Полноценная разметка.
— • Есть объяснение по каждой идее, возникает понимание логики покупки/продажи актива.
— • Никаких +0,3% роста и бесконечной суеты каждую секунду. Уверенно, понятно, с объяснением.
— • Никаких бесконечных усреднений.
Рынок даёт возможности и не нужно идти против него.
— • Всегда актуальные обзоры и аналитика по индексам и секторам. Это действительно важно.
— 👍 Ну и разумеется - наш чат.
В текущее сложное время куда важнее и приятнее оставаться в живой и активной тусовке.
— • Там, где всегда помогут и подскажут - я (практически 24/7 в чате) либо другие участники.
— • Никакой модерации критичных комментариев и тому подобного, разумеется, нет.
Как Вы можете заметить, - этого нет и здесь.
— • Конечно же, связь в личке со мной. Но это и так понятно.
Впрочем, активность такая, что куда оперативнее выходит в чате.
— Отзывы о клубе: здесь (ссылка).
———
👉 Чтобы вступить, - пишите @cozytradeclub
———
🤨 Что внутри?
— • Торговые идеи.
В 90% упор на российский рынок.
— • Прежде всего - акции.
Плюс: облигации, фьючерсы, валюта.
— Теперь и крипта.
— • Идеи всегда с четко прописанными (точнее нарисованными на графиках!) целями и стопами.
Полноценная разметка.
— • Есть объяснение по каждой идее, возникает понимание логики покупки/продажи актива.
— • Никаких +0,3% роста и бесконечной суеты каждую секунду. Уверенно, понятно, с объяснением.
— • Никаких бесконечных усреднений.
Рынок даёт возможности и не нужно идти против него.
— • Всегда актуальные обзоры и аналитика по индексам и секторам. Это действительно важно.
— 👍 Ну и разумеется - наш чат.
В текущее сложное время куда важнее и приятнее оставаться в живой и активной тусовке.
— • Там, где всегда помогут и подскажут - я (практически 24/7 в чате) либо другие участники.
— • Никакой модерации критичных комментариев и тому подобного, разумеется, нет.
Как Вы можете заметить, - этого нет и здесь.
— • Конечно же, связь в личке со мной. Но это и так понятно.
Впрочем, активность такая, что куда оперативнее выходит в чате.
— Отзывы о клубе: здесь (ссылка).
———
👉 Чтобы вступить, - пишите @cozytradeclub
26.04.202506:46
🧑💻 Нарушая традиции. Positive Technology $POSI.
Не так много прошло времени с прошлого обзора Позитива, но тут вышел отчет за 1 кв который вызвал сильное движение как в котировках, так и показался любопытным, поэтому взглянем:
———
👉 Отгрузки в 1 кв выросли до 3,8 млрд₽ с 1,83 млрд₽, продемонстрировав отличную динамику. Рост связан с оплатой покупателями нового продукта(PT NGFW), о котором нам рассказывали на дне инвестора и который должен драйвить отгрузки. Возможно часть сезонности перешла на 1 кв, что тоже хорошо.
💵 Выручка выросла до 2,34 млрд или всего лишь на 7,3% по сравнению с ростом отгрузок более чем на 100%.
— Возможно компания как и в 4кв получила лишь часть денег за заказы сейчас, в любом случае динамика слабая и в дальнейшем будет любопытно глянуть соотношение выручки и отгрузок.
😅 Как бы там не было плохо с деньгами.. пиру в Лужниках быть!
— Компания планирует опять потратить колоссальные деньги равные 80% сумме того года. Так же увеличились расходы на R&D на 33,5%, а вот общехозяйственные расходы выросли лишь на 2,8%.
———
🤔 Удивительные вещи у компании произошли с долговой нагрузкой.
— Снижение с 20,1 млрд₽ до 12,4 млрд₽. Вероятно поступили деньги с 4кв 2025 и часть долга решили погасить, но дальше такое не прокатит.
— Дебиторская задолженность не будет так снижаться, а потребность в финансировании высокая за счет роста расходов и плановых убытков в 2 и 3 кв (от чего мы можем увидеть в скором времени уже противоположную динамику в долговой нагрузке).
———
🧩 Подводя итог - чистый убыток составил 2,77 млрд, NIC -3 млрд. В комментариях не нуждается.
— Квартал выдался интересным, но впереди нас ждет увеличение % расходов, новые многомиллиардные расходы на мероприятия, отрицательный свободный денежный поток, а в итоге проблемы с чистой прибылью.
Не так много прошло времени с прошлого обзора Позитива, но тут вышел отчет за 1 кв который вызвал сильное движение как в котировках, так и показался любопытным, поэтому взглянем:
———
👉 Отгрузки в 1 кв выросли до 3,8 млрд₽ с 1,83 млрд₽, продемонстрировав отличную динамику. Рост связан с оплатой покупателями нового продукта(PT NGFW), о котором нам рассказывали на дне инвестора и который должен драйвить отгрузки. Возможно часть сезонности перешла на 1 кв, что тоже хорошо.
💵 Выручка выросла до 2,34 млрд или всего лишь на 7,3% по сравнению с ростом отгрузок более чем на 100%.
— Возможно компания как и в 4кв получила лишь часть денег за заказы сейчас, в любом случае динамика слабая и в дальнейшем будет любопытно глянуть соотношение выручки и отгрузок.
😅 Как бы там не было плохо с деньгами.. пиру в Лужниках быть!
— Компания планирует опять потратить колоссальные деньги равные 80% сумме того года. Так же увеличились расходы на R&D на 33,5%, а вот общехозяйственные расходы выросли лишь на 2,8%.
———
🤔 Удивительные вещи у компании произошли с долговой нагрузкой.
— Снижение с 20,1 млрд₽ до 12,4 млрд₽. Вероятно поступили деньги с 4кв 2025 и часть долга решили погасить, но дальше такое не прокатит.
— Дебиторская задолженность не будет так снижаться, а потребность в финансировании высокая за счет роста расходов и плановых убытков в 2 и 3 кв (от чего мы можем увидеть в скором времени уже противоположную динамику в долговой нагрузке).
———
🧩 Подводя итог - чистый убыток составил 2,77 млрд, NIC -3 млрд. В комментариях не нуждается.
— Квартал выдался интересным, но впереди нас ждет увеличение % расходов, новые многомиллиардные расходы на мероприятия, отрицательный свободный денежный поток, а в итоге проблемы с чистой прибылью.
22.04.202505:11
🏦 Рост несмотря не на что.
Банк Санкт-Петербург $BSPB. часть 1.
Банк Санкт-Петербург один из немногих банков, кто смог увеличить прибыль в период высокой % ставки.
А еще он среди самых устойчивых к любым коррекциям. Почему?
В 1 части поговорим про операционную часть бизнеса на основе отчета за 2024 год и РСБУ за 1 кв 2025.
🤝 Основа для любого банка - кредитование. Корпоративный портфель вырос на 11,5%, розничный на 4,2%.
— Средняя процентная ставка по активам банка (кредиты) составила 20% и 14,6% для юрлиц и физлиц соответственно, против более низкой ставки по пассивам (депозиты клиентов).
— Таким образом чистая процентная маржа основного бизнеса составила рекордные 9,7%, а чистый процентный доход вырос за год на 37,3% до 73,2 млрд₽ при увеличении как кв/кв, так и г/г(за 4 кв 20,74 млрд₽ +28,7%).
———
💰 БСПБ отличается от конкурентов в отрасли наличием условно бесплатных пассивов, которые банк может использовать для выдачи кредитов и не платить % за пользование.
— Доля их на конец 2024 года составила 35% снизившись с 41% на начало 2024 года и с середины 2024 с 49%, то есть чувствительность бизнеса к ключевой ставке выросла.
👉 Банк стал зарабатывать гигантские деньги именно на росте ставки, тк за счет сверхдешевых пассивов и дорогих активов достигается огромная маржа в 9,7% (абзац выше), но когда КС пойдет вниз, то процентная маржа будет снижаться, тк ставки по кредитам будут падать быстре чем ставки по депозитам (большинство портфеля это кредиты по плавающей ставке для юр.лиц).
🤔 У банка довольно низкое резервирование, - весь 2024 год оно не росло.
— Доля «плохих» кредитов постоянно снижается и составляет 4,7% с полным покрытием, а стоимость риска составляет лишь 0,8%.
— То есть в теории банк сможет нарастить свой кредитный портфель и доходы как при снижении ставки (рост выдачи займов покроет снижение % маржи), так и при сохранение ставки (% маржа сохраняется, а выдачи растут более низким темпом).
———
🔜 В следующей части рассмотрим прибыльность банка. Из чего состоит, что с ней происходило и может произойти. Ну и конечно - дивиденды.
Банк Санкт-Петербург $BSPB. часть 1.
Банк Санкт-Петербург один из немногих банков, кто смог увеличить прибыль в период высокой % ставки.
А еще он среди самых устойчивых к любым коррекциям. Почему?
В 1 части поговорим про операционную часть бизнеса на основе отчета за 2024 год и РСБУ за 1 кв 2025.
🤝 Основа для любого банка - кредитование. Корпоративный портфель вырос на 11,5%, розничный на 4,2%.
— Средняя процентная ставка по активам банка (кредиты) составила 20% и 14,6% для юрлиц и физлиц соответственно, против более низкой ставки по пассивам (депозиты клиентов).
— Таким образом чистая процентная маржа основного бизнеса составила рекордные 9,7%, а чистый процентный доход вырос за год на 37,3% до 73,2 млрд₽ при увеличении как кв/кв, так и г/г(за 4 кв 20,74 млрд₽ +28,7%).
———
💰 БСПБ отличается от конкурентов в отрасли наличием условно бесплатных пассивов, которые банк может использовать для выдачи кредитов и не платить % за пользование.
— Доля их на конец 2024 года составила 35% снизившись с 41% на начало 2024 года и с середины 2024 с 49%, то есть чувствительность бизнеса к ключевой ставке выросла.
👉 Банк стал зарабатывать гигантские деньги именно на росте ставки, тк за счет сверхдешевых пассивов и дорогих активов достигается огромная маржа в 9,7% (абзац выше), но когда КС пойдет вниз, то процентная маржа будет снижаться, тк ставки по кредитам будут падать быстре чем ставки по депозитам (большинство портфеля это кредиты по плавающей ставке для юр.лиц).
🤔 У банка довольно низкое резервирование, - весь 2024 год оно не росло.
— Доля «плохих» кредитов постоянно снижается и составляет 4,7% с полным покрытием, а стоимость риска составляет лишь 0,8%.
— То есть в теории банк сможет нарастить свой кредитный портфель и доходы как при снижении ставки (рост выдачи займов покроет снижение % маржи), так и при сохранение ставки (% маржа сохраняется, а выдачи растут более низким темпом).
———
🔜 В следующей части рассмотрим прибыльность банка. Из чего состоит, что с ней происходило и может произойти. Ну и конечно - дивиденды.
20.04.202509:29
❗️За последние недели российский рынок упал практически на 20%
Друзья, ситуация сейчас на рынке очень не простая сами видите… Многие все ещё сидят с красными портфелями и их как-то нужно вывести в плюс)))
В связи с этим даже самые стабильные эмитенты от IT до банковского секторов показали сильный минус в портфелях инвесторов.
Но уже сейчас появляются первые сигналы на разворот, об этом уже говорят крупнейшие инсайдеры — переговоры уже на крайней стадии решения, поэтому даже из текущего положения можно извлекать выгоду — трейдингом с позиционной торговлей. Вся соль в том, что 90% инвесторов и трейдеров имеют неверные представления о том, что это и как на этом зарабатывать.
Поэтому принято решение пригласить вас на трехдневный вебинар, который пройдет 21 апреля с целой командой опытных инвесторов от крупнейшей онлайн-школы по всем аспектам трейдинга и инвестиции, чтобы понять: как вывести свой портфель из убытка и научиться формировать доходность 50-70% годовых.
✍️ Регистрируйтесь и получите конкретный пошаговый план, как создать доходный портфель из акций и облигаций, которые взлетят после успешных переговоров и вы о них узнаете первыми.
✅ Зарегистрироваться и собрать свой стартовый портфель
Друзья, ситуация сейчас на рынке очень не простая сами видите… Многие все ещё сидят с красными портфелями и их как-то нужно вывести в плюс)))
В связи с этим даже самые стабильные эмитенты от IT до банковского секторов показали сильный минус в портфелях инвесторов.
Но уже сейчас появляются первые сигналы на разворот, об этом уже говорят крупнейшие инсайдеры — переговоры уже на крайней стадии решения, поэтому даже из текущего положения можно извлекать выгоду — трейдингом с позиционной торговлей. Вся соль в том, что 90% инвесторов и трейдеров имеют неверные представления о том, что это и как на этом зарабатывать.
Поэтому принято решение пригласить вас на трехдневный вебинар, который пройдет 21 апреля с целой командой опытных инвесторов от крупнейшей онлайн-школы по всем аспектам трейдинга и инвестиции, чтобы понять: как вывести свой портфель из убытка и научиться формировать доходность 50-70% годовых.
✍️ Регистрируйтесь и получите конкретный пошаговый план, как создать доходный портфель из акций и облигаций, которые взлетят после успешных переговоров и вы о них узнаете первыми.
✅ Зарегистрироваться и собрать свой стартовый портфель
14.04.202516:43
Как с нуля создать капитал 3-5-10 млн ₽ и выйти на 100 000+ ₽ пассивного дохода.
Про Сашу Верга я вам впервые рассказал в 2022 году. Он один из немногих, кто вместе со мной со старта топил за отечественный фондовый рынок 🇷🇺🤝
☝️Сейчас он записал разбор стратегии на 2025 год, который стоит посмотреть каждому:
• перспективы российского фондового рынка на 3-5 лет
• как выбирать акции с потенциалом роста 20-50%
• как определять точки входа/выхода
Видео реально стоящее. Доступ бесплатный👇
https://t.me/+mT8q5cMpST1lYjky
Про Сашу Верга я вам впервые рассказал в 2022 году. Он один из немногих, кто вместе со мной со старта топил за отечественный фондовый рынок 🇷🇺🤝
☝️Сейчас он записал разбор стратегии на 2025 год, который стоит посмотреть каждому:
• перспективы российского фондового рынка на 3-5 лет
• как выбирать акции с потенциалом роста 20-50%
• как определять точки входа/выхода
Видео реально стоящее. Доступ бесплатный👇
https://t.me/+mT8q5cMpST1lYjky
12.04.202517:48
+55.000р в портфель
Это был марафон с 10.000р до 65.000р, а сейчас начинают новый этап!
- Старт: 23.000р
- Цель: 100.000р
- Период: 21 день
Присоединяйся и начинай, второго шанса не будет 👇
https://t.me/+Wd7YRnQhS8hkYzAy
Это был марафон с 10.000р до 65.000р, а сейчас начинают новый этап!
- Старт: 23.000р
- Цель: 100.000р
- Период: 21 день
Присоединяйся и начинай, второго шанса не будет 👇
https://t.me/+Wd7YRnQhS8hkYzAy
06.05.202505:38
💊 Лекарства и будущее. Промомед $PRMD. часть 2.
Компания провела масштабный день инвестора и подтвердила прогноз на следующий год:
— рост выручки на >75%, при этом в 1кв 2025 года выручка уже выросла на 80%. Рост обеспечен выпуском новых препаратов.
— рост рентабельности по EBITDA до 40-45% с 38%
— рост рентабельности по чистой прибыли до более 20%
— ND/EBITDA останется примерно на том же уровне, вероятно давление % расходов сохранится
— 8 новых препаратов находится на стадии регистрации и «способны удвоить выручку в течение 2 лет».
— Допэмиссия не планируется
— Компания запустила сотрудничество с со Сбер - Еаптекой (подписка на курсовые приёмы препаратов) и AIRI (институт искусственного интеллекта).
———
🔑 Ключевые драйверы – новые препараты, быстрый вывод на рынок, повышение операционной эффективности.
🧩 Компания оценена в 29 (!) прибылей сейчас, что сильно дороже рынка и сектора, но при выполнении целей p/e будет ниже 15, что уже интереснее.
🤔 Трудно говорить о справедливой оценки компании сейчас, прогноз на этот год впечатляющий и пока потверждается результатами 1 кв, но стоит дождаться хотя бы результатов 1п.
— Если компания сможет исполнить прогноз, то бумага спокойно переоцениться и выше. В остальном - совсем не дешево.
Компания провела масштабный день инвестора и подтвердила прогноз на следующий год:
— рост выручки на >75%, при этом в 1кв 2025 года выручка уже выросла на 80%. Рост обеспечен выпуском новых препаратов.
— рост рентабельности по EBITDA до 40-45% с 38%
— рост рентабельности по чистой прибыли до более 20%
— ND/EBITDA останется примерно на том же уровне, вероятно давление % расходов сохранится
— 8 новых препаратов находится на стадии регистрации и «способны удвоить выручку в течение 2 лет».
— Допэмиссия не планируется
— Компания запустила сотрудничество с со Сбер - Еаптекой (подписка на курсовые приёмы препаратов) и AIRI (институт искусственного интеллекта).
———
🔑 Ключевые драйверы – новые препараты, быстрый вывод на рынок, повышение операционной эффективности.
🧩 Компания оценена в 29 (!) прибылей сейчас, что сильно дороже рынка и сектора, но при выполнении целей p/e будет ниже 15, что уже интереснее.
🤔 Трудно говорить о справедливой оценки компании сейчас, прогноз на этот год впечатляющий и пока потверждается результатами 1 кв, но стоит дождаться хотя бы результатов 1п.
— Если компания сможет исполнить прогноз, то бумага спокойно переоцениться и выше. В остальном - совсем не дешево.
25.04.202517:06
📈 Все, кто торгует внутри дня - успевайте подписаться! Ежедневно забирают прибыль в размере 2-5%. Ничего сложного нет, просто повторяйте сделки!
👉 https://t.me/+0ZssrpHpMyFlN2Ri
👆24 часа вход для самой активной аудитории бесплатный. Поспешите, редко такая возможность бывает!
👉 https://t.me/+0ZssrpHpMyFlN2Ri
👆24 часа вход для самой активной аудитории бесплатный. Поспешите, редко такая возможность бывает!
21.04.202517:45
🕳️ Почему XRP дал 700% за 14 дней? - Ответ вам не понравится»
Это не хайп. Это ловушка.
8 лет XRP спал, а потом взлетел — потому что 12 человек из BlackRock и FED договорились в чате SEC.
Кто дергает за нитки:
— Фонд XRP Whale, купивший 40% токенов через подставные LLC.
— Судья из SEC, чей муж получил $2M за «случайное» решение по Ripple.
— Биржи, которые заморозили вывод XRP на пике, пока киты фиксировали прибыль.
Очнитесь, рынком манипулирует группа лиц, которая пишет "сценарий" роста монет. Сделать огромные деньги на крипте можно только копируя их сделки. Канал Дирижер как раз об этом. На росте XRP он заработал более 9 000 000$, а до этого был единственным, кто крупно откупал SOL по 20$.
Сегодня он выложил 7 альткоинов, в которые вложил весь свой капитал: 14 000 000$. Посмотреть список монет можно по ссылке: https://t.me/+IORrwjBmBtk1ZWMy
Это не хайп. Это ловушка.
8 лет XRP спал, а потом взлетел — потому что 12 человек из BlackRock и FED договорились в чате SEC.
Кто дергает за нитки:
— Фонд XRP Whale, купивший 40% токенов через подставные LLC.
— Судья из SEC, чей муж получил $2M за «случайное» решение по Ripple.
— Биржи, которые заморозили вывод XRP на пике, пока киты фиксировали прибыль.
Очнитесь, рынком манипулирует группа лиц, которая пишет "сценарий" роста монет. Сделать огромные деньги на крипте можно только копируя их сделки. Канал Дирижер как раз об этом. На росте XRP он заработал более 9 000 000$, а до этого был единственным, кто крупно откупал SOL по 20$.
Сегодня он выложил 7 альткоинов, в которые вложил весь свой капитал: 14 000 000$. Посмотреть список монет можно по ссылке: https://t.me/+IORrwjBmBtk1ZWMy
15.04.202510:20
Канал переходит в статус закрытого сообщества. Успей подписаться, пока есть возможность!
Ссылка - https://t.me/+GGSkvugJOwcxYmUy
Срочно подавайте заявку!
Ссылка - https://t.me/+GGSkvugJOwcxYmUy
Срочно подавайте заявку!
14.04.202514:57
Пригласил(-а) Вас в Закрытый канал.
Публикация грамотных сетапов, краткосрочных и среднесрочных идей начнется сегодня 🤝
Вход открыт на 60 минут‼️
Принять приглашение ✅
Публикация грамотных сетапов, краткосрочных и среднесрочных идей начнется сегодня 🤝
Вход открыт на 60 минут‼️
Принять приглашение ✅
12.04.202515:10
🧩 Так, ну Сбер и Совком выше разобрали.
— На неделе выйдет Ренессанс.
🤝 А пока можете написать в комментах Ваш список (вне опроса) топ3 эмитентов для разбора.
— А может - сравнения внутри секторов (видел например запрос на банк.сектор)?..👇
— На неделе выйдет Ренессанс.
🤝 А пока можете написать в комментах Ваш список (вне опроса) топ3 эмитентов для разбора.
— А может - сравнения внутри секторов (видел например запрос на банк.сектор)?..👇
05.05.202517:26
Недавно ETH обвалился до 1500$ — это самый низкий курс эфира за последние 5 лет!
Что думают хомяки: О нет! Топ-2 монета посыпалась! Альтсезона не будет…
Что думают профи: Очевидно, что курс ETH держат на низах искусственно, как это было с XRP, который выстрелил на +700% всего за 14 дней.
Если не жить в хомячьем бреду и понимать тренды хотя бы на 10%, можно легко считывать такие манипуляции и делать на них огромные иксы.
Твоей правой рукой в этом деле станет "ICT Theory". Этот СНГ-трейдер зафиксировал на XRP и NEIRO более 3.500.000$ прибыли, а свой блог он принципиально ведёт без курсов и платных подписок, так же на канале отсутствует реклама‼️
Сегодня он выложил 7 перспективных идей, в которые вложил весь свой капитал: 14 млн $. Посмотреть список монет можно по ссылке: https://t.me/+lyYWne01fKliOTUy
Что думают хомяки: О нет! Топ-2 монета посыпалась! Альтсезона не будет…
Что думают профи: Очевидно, что курс ETH держат на низах искусственно, как это было с XRP, который выстрелил на +700% всего за 14 дней.
Если не жить в хомячьем бреду и понимать тренды хотя бы на 10%, можно легко считывать такие манипуляции и делать на них огромные иксы.
Твоей правой рукой в этом деле станет "ICT Theory". Этот СНГ-трейдер зафиксировал на XRP и NEIRO более 3.500.000$ прибыли, а свой блог он принципиально ведёт без курсов и платных подписок, так же на канале отсутствует реклама‼️
Сегодня он выложил 7 перспективных идей, в которые вложил весь свой капитал: 14 млн $. Посмотреть список монет можно по ссылке: https://t.me/+lyYWne01fKliOTUy
23.04.202511:37
🧩 Возможны ли иксы и в этом году? Эсэфай $SFIN. часть 1.
В прошлом году идея Эсэфай показала одну из лучших доходностей на рынке и в уютном клубе.
Котировки компании держатся нынче крепко и подъехали новые вводные. Разбираемся, если идея сейчас:
👉 Напомню, что Эсэфай - холдинг, который не ведет операционную деятельность в привычном понимании, а владеет долями в различных компаниях с которых получает дивиденды являющиеся как раз чистой прибылью и денежными потоками:
— чистые процентные доходы: ₽20,5 млрд (+40%), чистая прибыль: ₽22,9 млрд (+18%).
🤝 Теперь рассмотрим отдельно основные активы:
— Европлан (доля 87,5%) - всем известная компания, на которую было много обзоров.
2024 был хорошим в плане прибыли и дивидендов, но из-за КС, ЧП просядет в 1п 2025 года уж точно (но это не означает прямого негатива для SFI, тк при негативной конъюнктуре в бизнесе Европлана, компания будет направлять больше денег на дивиденды, а значит и SFI будет зарабатывать больше).
— ВСК (доля 49%) - качественный актив с потенциальным IPO в 2026 году и хорошими результатами сейчас в страховом бизнесе и плохими в инвестиционном.
Но ситуация легко может измениться при переоценке облигационного портфеля на ожиданиях снижения КС. Про страховые компании подробнее поговорим в разборе Ренессанс страхование.
— М.Видео (доля 10,4%) - проблемный актив который не приносит пользы, но в 2025 году возможно представится возможность от него частично избраться и вернуть деньги (подробнее тут: https://t.me/cozybasis/687, но данный сценарий мы рассмотрим как позитивный).
———
🍿 Главными событиями года стали успешное IPO того самого Европлана и погашение казначейского пакета размером более 40%, - всё это позволило переоцениться котировкам и нарастить активы холдинга на 13% до 354 млрд₽.
— Интересно, что дисконт к справедливой стоимости активов сохраняется по-прежнему на уровне ~30%, при норме в 20%, а если взять в расчет низкие корпоративные расходы и отсутствие долга, то такой дисконт кажется вполне весомым. Так что, когда дойдет дело до 2 эшелона, рынок вполне может переоценить бумагу, как было в начале 2024 года.
———
🔜 Разобрали одну из составляющих возможной идеи в акциях Эсэфая, во второй части поговорим про дивиденды и подведем итог…
В прошлом году идея Эсэфай показала одну из лучших доходностей на рынке и в уютном клубе.
Котировки компании держатся нынче крепко и подъехали новые вводные. Разбираемся, если идея сейчас:
👉 Напомню, что Эсэфай - холдинг, который не ведет операционную деятельность в привычном понимании, а владеет долями в различных компаниях с которых получает дивиденды являющиеся как раз чистой прибылью и денежными потоками:
— чистые процентные доходы: ₽20,5 млрд (+40%), чистая прибыль: ₽22,9 млрд (+18%).
🤝 Теперь рассмотрим отдельно основные активы:
— Европлан (доля 87,5%) - всем известная компания, на которую было много обзоров.
2024 был хорошим в плане прибыли и дивидендов, но из-за КС, ЧП просядет в 1п 2025 года уж точно (но это не означает прямого негатива для SFI, тк при негативной конъюнктуре в бизнесе Европлана, компания будет направлять больше денег на дивиденды, а значит и SFI будет зарабатывать больше).
— ВСК (доля 49%) - качественный актив с потенциальным IPO в 2026 году и хорошими результатами сейчас в страховом бизнесе и плохими в инвестиционном.
Но ситуация легко может измениться при переоценке облигационного портфеля на ожиданиях снижения КС. Про страховые компании подробнее поговорим в разборе Ренессанс страхование.
— М.Видео (доля 10,4%) - проблемный актив который не приносит пользы, но в 2025 году возможно представится возможность от него частично избраться и вернуть деньги (подробнее тут: https://t.me/cozybasis/687, но данный сценарий мы рассмотрим как позитивный).
———
🍿 Главными событиями года стали успешное IPO того самого Европлана и погашение казначейского пакета размером более 40%, - всё это позволило переоцениться котировкам и нарастить активы холдинга на 13% до 354 млрд₽.
— Интересно, что дисконт к справедливой стоимости активов сохраняется по-прежнему на уровне ~30%, при норме в 20%, а если взять в расчет низкие корпоративные расходы и отсутствие долга, то такой дисконт кажется вполне весомым. Так что, когда дойдет дело до 2 эшелона, рынок вполне может переоценить бумагу, как было в начале 2024 года.
———
🔜 Разобрали одну из составляющих возможной идеи в акциях Эсэфая, во второй части поговорим про дивиденды и подведем итог…
21.04.202510:33
❗️Ура!
Вы можете бесплатно пользоваться сделками и аналитикой с закрытого (платного) канала.
🎁Забрать подарок: https://t.me/+XAUnEewiQgYwYzUy
Ссылка доступна только 2 часа!
Вы можете бесплатно пользоваться сделками и аналитикой с закрытого (платного) канала.
🎁Забрать подарок: https://t.me/+XAUnEewiQgYwYzUy
Ссылка доступна только 2 часа!
15.04.202506:21
🎁 Это мой подарок за вашу активность в канале!
ССЫЛКА - https://t.me/+CD5yWuR7WQVkM2Ji
Принимаю заявки только 30 минут. Кто не успел - извиняйте!
ССЫЛКА - https://t.me/+CD5yWuR7WQVkM2Ji
Принимаю заявки только 30 минут. Кто не успел - извиняйте!
转发自:
🏡Уютный Трейд
13.04.202513:40
🎥 Свежее видео уже на канале!!
‼️ Чего жду от рынка?
— Потенциал движения и ожидания далее. Как было и как будет:)
———
👉 Ссылка на видео: https://youtu.be/zysMXZIoFIM
👉 YouTube: ссылка
👉 Telegram-канал: ссылка
✅ Закрытый канал: ссылка
‼️🫖 Если ютуб не работает: https://t.me/cozystorege 👈 все видео есть здесь.
———
Криптой торгую тут:
— Bybit - сниженные комиссии по моей ссылке
Если хотите в бесплатный криптоклуб: пишите @cozytradeclub.
⬇️ Тык вниз на кнопку ⬇️
‼️ Чего жду от рынка?
— Потенциал движения и ожидания далее. Как было и как будет:)
———
👉 Ссылка на видео: https://youtu.be/zysMXZIoFIM
👉 YouTube: ссылка
👉 Telegram-канал: ссылка
✅ Закрытый канал: ссылка
‼️🫖 Если ютуб не работает: https://t.me/cozystorege 👈 все видео есть здесь.
———
Криптой торгую тут:
— Bybit - сниженные комиссии по моей ссылке
Если хотите в бесплатный криптоклуб: пишите @cozytradeclub.
⬇️ Тык вниз на кнопку ⬇️
12.04.202509:39
С таким рынком и политическим фоном страшно оставлять позиции на выходные. Что уж говорить о покупке акций на долгосрок. Опасно. Поэтому Коллега предпочитает торговать исключительно внутри дня, благо опыт позволяет. Это менее рискованно и более раскованно. Если вам интересна такая торговля, то он будет очень рад подписке на канал. Очень сильно уважает ваше время, поэтому кроме сделок не будет ничего лишнего!
🎈ИНТРАДЕЙ | DAY TRADING
Кстати! Коллега ищет сделки, которые потенциально должны дать от 5-10% за сутки. Поэтому сделок очень мало, но зато качественные. 😉
Хотите ИНТРАДЕЙ?
Тогда подпишитесь - https://t.me/+z96oJJhIEn02Y2Qy
🎈ИНТРАДЕЙ | DAY TRADING
Кстати! Коллега ищет сделки, которые потенциально должны дать от 5-10% за сутки. Поэтому сделок очень мало, но зато качественные. 😉
Хотите ИНТРАДЕЙ?
Тогда подпишитесь - https://t.me/+z96oJJhIEn02Y2Qy
03.05.202514:47
10 мест осталось свободных специально для нашего канала ‼️
https://t.me/+ObsqFe0QIxw2MzZi
Вход после закрытия заявок будет стоить 500$!
https://t.me/+ObsqFe0QIxw2MzZi
Вход после закрытия заявок будет стоить 500$!
22.04.202518:14
📌 Как заработать на пошлинах Трампа и всеобщем хаосе?
Пока Дональд Трамп рушит рынок своими неадекватными действиями, умные инвесторы формируют на этом устойчивый капитал и зарабатывают большие деньги.
Сейчас на рынке сложилась просто уникальная ситуация: активы "колбасит" на десятки процентов, и каждая сделка здесь может приносить до 100% прибыли.
Кратно умножить капитал на этом рынке может КАЖДЫЙ!
На канале Простой Трейдинг, Орлов делится своими сделками в реальном времени. Достаточно повторять его действия!
Количество мест строго ограничено, успейте вступить в комьюнити и начать зарабатывать! 👇
https://t.me/+f4pEGnmEgMg2OWYy
Пока Дональд Трамп рушит рынок своими неадекватными действиями, умные инвесторы формируют на этом устойчивый капитал и зарабатывают большие деньги.
Сейчас на рынке сложилась просто уникальная ситуация: активы "колбасит" на десятки процентов, и каждая сделка здесь может приносить до 100% прибыли.
Кратно умножить капитал на этом рынке может КАЖДЫЙ!
На канале Простой Трейдинг, Орлов делится своими сделками в реальном времени. Достаточно повторять его действия!
Количество мест строго ограничено, успейте вступить в комьюнити и начать зарабатывать! 👇
https://t.me/+f4pEGnmEgMg2OWYy
转发自:🏡Уютный Трейд
20.04.202513:36
🎥 Свежее видео уже на канале!!
‼️ Чего жду от рынка?
— Потенциал движения и ожидания далее. Как было и как будет:)
———
👉 Ссылка на видео: https://youtu.be/oWyMbZExtKg
👉 YouTube: ссылка
👉 Telegram-канал: ссылка
✅ Закрытый канал: ссылка
‼️🫖 Если ютуб не работает: https://t.me/cozystorege 👈 все видео есть здесь.
———
Криптой торгую тут:
— Bybit - сниженные комиссии по моей ссылке
Если хотите в бесплатный криптоклуб: пишите @cozytradeclub.
⬇️ Тык вниз на кнопку ⬇️
‼️ Чего жду от рынка?
— Потенциал движения и ожидания далее. Как было и как будет:)
———
👉 Ссылка на видео: https://youtu.be/oWyMbZExtKg
👉 YouTube: ссылка
👉 Telegram-канал: ссылка
✅ Закрытый канал: ссылка
‼️🫖 Если ютуб не работает: https://t.me/cozystorege 👈 все видео есть здесь.
———
Криптой торгую тут:
— Bybit - сниженные комиссии по моей ссылке
Если хотите в бесплатный криптоклуб: пишите @cozytradeclub.
⬇️ Тык вниз на кнопку ⬇️
15.04.202505:07
🛳️ Всё лучшее позади? ДВМП $FESH.
Сегодня разбираем отчет за 2024 год и перспективы логистического гиганта акции которого снизились на 30%. Появилась ли здесь идея, особенно на фоне торговой войны
———
💸 Выручка выросла на 7,5% год к году до 185 млрд рублей, при этом во 2П выручка выросла на 36% до 106,6 млрд₽ благодаря росту цен на фрахт и хороших операционных результатов.
- международные перевозки: 501 тыс. TEU (+20% г/г) интермодальные перевозки: 635 тыс. TEU (+2% г/г), а ставки на фрахт с января по январь выросли на 72%, но с начала года упал уже на 51,6% вернувшись к значению 1п 2024 года
Операционные расходы выросли на 13,7%, что быстрее чем выручка и оказывает давление на ЧП.
🤝 Чистый долг снизился на 2,2% до 24,3 млрд рублей, показатель ND/EBITDA остался на комфортном уровне 0,2x, но процентные расходы выросли вдвое до 9,3 млрд₽
———
🧩 Итого: чистая прибыль за 2024 год снизилась на 33% до 25,4 млрд рублей несмотря на рост ЧП во втором полугодии до 24,6 млрд (рост более чем в 3 раза г/г) по сравнению с 2,14 млрд в 1п 2024.
— На динамику оказали влияние слабое 1 пг, рост процентных расходов, рост налоговой ставки и снижение доходов от курсовых разниц на 42% до 5,7 млрд, данный показатель продолжит отрицательно сказываться и на ЧП в 1п 2025 года.
🤔 Капекс снизился в 3 раза до 21 млрд₽, во многом благодаря чему fcf стал положительным и равняется 9,8 млрд₽.
— Если активная фаза инвестиций завершена, то возможно компания станет рассматривать вопрос дивидендов.
———
🫖 2024 вышел спорным, а результаты были бы в разы хуже без резкого роста цен во 2П.
— При этом уже сейчас цены вернулись опять к уровню 1п 2024 года(-20% г/г) , а дальнейшая их динамика не ясна из-за геополитики.
При этом укрепление рубля и высокая КС добавит негатива.
Сегодня разбираем отчет за 2024 год и перспективы логистического гиганта акции которого снизились на 30%. Появилась ли здесь идея, особенно на фоне торговой войны
———
💸 Выручка выросла на 7,5% год к году до 185 млрд рублей, при этом во 2П выручка выросла на 36% до 106,6 млрд₽ благодаря росту цен на фрахт и хороших операционных результатов.
- международные перевозки: 501 тыс. TEU (+20% г/г) интермодальные перевозки: 635 тыс. TEU (+2% г/г), а ставки на фрахт с января по январь выросли на 72%, но с начала года упал уже на 51,6% вернувшись к значению 1п 2024 года
Операционные расходы выросли на 13,7%, что быстрее чем выручка и оказывает давление на ЧП.
🤝 Чистый долг снизился на 2,2% до 24,3 млрд рублей, показатель ND/EBITDA остался на комфортном уровне 0,2x, но процентные расходы выросли вдвое до 9,3 млрд₽
———
🧩 Итого: чистая прибыль за 2024 год снизилась на 33% до 25,4 млрд рублей несмотря на рост ЧП во втором полугодии до 24,6 млрд (рост более чем в 3 раза г/г) по сравнению с 2,14 млрд в 1п 2024.
— На динамику оказали влияние слабое 1 пг, рост процентных расходов, рост налоговой ставки и снижение доходов от курсовых разниц на 42% до 5,7 млрд, данный показатель продолжит отрицательно сказываться и на ЧП в 1п 2025 года.
🤔 Капекс снизился в 3 раза до 21 млрд₽, во многом благодаря чему fcf стал положительным и равняется 9,8 млрд₽.
— Если активная фаза инвестиций завершена, то возможно компания станет рассматривать вопрос дивидендов.
———
🫖 2024 вышел спорным, а результаты были бы в разы хуже без резкого роста цен во 2П.
— При этом уже сейчас цены вернулись опять к уровню 1п 2024 года(-20% г/г) , а дальнейшая их динамика не ясна из-за геополитики.
При этом укрепление рубля и высокая КС добавит негатива.
13.04.202507:20
👨💻 Да поможет им допка. ВК $VKCO.
Сегодня разбираем рекордный убыток в отчете ВК за 2024 год.
Компания объявила о большой допэмиссии, посмотрим поможет ли это бизнесу.
———
💸 Выручка выросла на 22,7% год к году до 147,6 млрд рублей, значительный вклад внесла онлайн-реклама, которая сгенерировала доход в 96,1 млрд рублей (+20% год к году). Темп роста относительно 2023 года снизился.
Менеджмент, как всегда, себя не обижает и расходы на персонал выросли на 29% (!) до 67,3 млрд₽.
📉 Чистый убыток увеличился в 2,7 раза до 94,9 млрд рублей при операционном убытке в 5 млрд и Ebitda -4,9 млрд₽.
— Большую часть убытка составили обесценивания.
Кстати о них, корпоративное управление и «благотворительность» компании как всегда на высоте: списали займов на 3,3 млрд, списали 11 млрд за покупку дзена, в резерв под ожидаемые убытки занесли 46 млрд рублей, связанные с продажей Mygames в 2022 года.
😕 Чистый долг увеличился в 1,5 раза до 174,3 млрд₽, а долг стал более 200 млрд.
— Спасает только, что часть кредитов под льготную ставку, но всё равно процентные расходы выросли с 6,8 до 20,5 млрд₽.
———
🤝 В целях снижения долговой нагрузки компания планирует провести допэмиссию акций в размере до 115 млрд рублей при текущей капитализации около 57 млрд рублей.
Объём предложения составит 1,6 новой акции к текущему объему.
Выкупать акции будут текущие крупные акционеры, это и правда поможет снизить долговую нагрузку, но она всё еще останется гигантской.
———
👉 Из позитива можно выделить только сильные результаты сегмента VK Tech (компания
может выйти на IPO).
— Выручка по итогам года выросла на 42% год к году, до 13,6 млрд руб., а скорректированная EBITDA увеличилась в 2,4 раза год к году, до 4 млрд руб.
———
🧩 Решение о допэмиссии верное, но запоздалое и эффект от него разумеется будет позитивным для бизнеса, но не для акций из-за огромного размытия доли миноритарных акционеров.
— Отчет, разумеется, негативный,- списали всё, что могли, но получили очередной операционный убыток, который во 2П только вырос.
— Бороться нужно не только с долгом, но и с низкой операционной эффективностью как в сегментах бизнеса, так и в персонале.
Делать тут по-прежнему нечего.
Сегодня разбираем рекордный убыток в отчете ВК за 2024 год.
Компания объявила о большой допэмиссии, посмотрим поможет ли это бизнесу.
———
💸 Выручка выросла на 22,7% год к году до 147,6 млрд рублей, значительный вклад внесла онлайн-реклама, которая сгенерировала доход в 96,1 млрд рублей (+20% год к году). Темп роста относительно 2023 года снизился.
Менеджмент, как всегда, себя не обижает и расходы на персонал выросли на 29% (!) до 67,3 млрд₽.
📉 Чистый убыток увеличился в 2,7 раза до 94,9 млрд рублей при операционном убытке в 5 млрд и Ebitda -4,9 млрд₽.
— Большую часть убытка составили обесценивания.
Кстати о них, корпоративное управление и «благотворительность» компании как всегда на высоте: списали займов на 3,3 млрд, списали 11 млрд за покупку дзена, в резерв под ожидаемые убытки занесли 46 млрд рублей, связанные с продажей Mygames в 2022 года.
😕 Чистый долг увеличился в 1,5 раза до 174,3 млрд₽, а долг стал более 200 млрд.
— Спасает только, что часть кредитов под льготную ставку, но всё равно процентные расходы выросли с 6,8 до 20,5 млрд₽.
———
🤝 В целях снижения долговой нагрузки компания планирует провести допэмиссию акций в размере до 115 млрд рублей при текущей капитализации около 57 млрд рублей.
Объём предложения составит 1,6 новой акции к текущему объему.
Выкупать акции будут текущие крупные акционеры, это и правда поможет снизить долговую нагрузку, но она всё еще останется гигантской.
———
👉 Из позитива можно выделить только сильные результаты сегмента VK Tech (компания
может выйти на IPO).
— Выручка по итогам года выросла на 42% год к году, до 13,6 млрд руб., а скорректированная EBITDA увеличилась в 2,4 раза год к году, до 4 млрд руб.
———
🧩 Решение о допэмиссии верное, но запоздалое и эффект от него разумеется будет позитивным для бизнеса, но не для акций из-за огромного размытия доли миноритарных акционеров.
— Отчет, разумеется, негативный,- списали всё, что могли, но получили очередной операционный убыток, который во 2П только вырос.
— Бороться нужно не только с долгом, но и с низкой операционной эффективностью как в сегментах бизнеса, так и в персонале.
Делать тут по-прежнему нечего.
11.04.202517:22
Продавайте альткоины. Они рухнут через 1-2 месяца
Смотрите сами: TON обвалился почти в 2 раза, ETH упал до $1450, а капитализация всех альткоинов снизилась на $234 млрд.
И пока хомяки гонятся за сиюминутной выгодой, сливая свои депозиты, умные читают Министра Торговли
Это самый богатый трейдер в СНГ, заработавший более $10 млн на альткоинах. За день до запуска говорил про появление монеты TRUMP, а ранее призывал покупать PEPE, XRP и BONK. И оказался прав – все позиции выросли в среднем на 600%.
Его блог – по сути ренгтен, где он сканирует монеты с капитализацией до $1 миллиона и тыкает пальцем на те, что могут вырости в несколько десятков раз.
Это один из немногих каналов про крипту без рекламы, приваток и прочей мишуры. Подписывайтесь: https://t.me/+TSIqCAJLI5QxZWEy
Смотрите сами: TON обвалился почти в 2 раза, ETH упал до $1450, а капитализация всех альткоинов снизилась на $234 млрд.
И пока хомяки гонятся за сиюминутной выгодой, сливая свои депозиты, умные читают Министра Торговли
Это самый богатый трейдер в СНГ, заработавший более $10 млн на альткоинах. За день до запуска говорил про появление монеты TRUMP, а ранее призывал покупать PEPE, XRP и BONK. И оказался прав – все позиции выросли в среднем на 600%.
Его блог – по сути ренгтен, где он сканирует монеты с капитализацией до $1 миллиона и тыкает пальцем на те, что могут вырости в несколько десятков раз.
Это один из немногих каналов про крипту без рекламы, приваток и прочей мишуры. Подписывайтесь: https://t.me/+TSIqCAJLI5QxZWEy
显示 1 - 24 共 132
登录以解锁更多功能。