Т-Смарт ЦФА
Свежие новости о цифровых финансовых активах в России: кейсы, изменения в законодательстве, мнения экспертов и анонсы главных событий.
Канал Т-Инвестиций и платформы цифровых активов Атомайз
О характере информации: https://t.me/atomyzeDFA/48
Канал Т-Инвестиций и платформы цифровых активов Атомайз
О характере информации: https://t.me/atomyzeDFA/48
"Т-Смарт ЦФА" 群组最新帖子
08.04.202511:43
Как инвестору заработать на страховании
В Т-Инвестициях появился новый смарт-актив, позволяющий инвесторам зарабатывать на рынке страхования.
👨🏻💻 Доступность: квалифицированные инвесторы
💼 Цена входа: 100 000 рублей
💰 Максимальная доходность: 28%
📆 Срок: год
В основе инструмента — портфель полисов КАСКО, которые клиенты Т-Страхования купили для автокредита и страховых выплат при угоне или ДТП. По каждому такому полису страховщик создает резервы, чтобы выплатить клиенту в случае происшествия. Но если страховой случай не наступает, эти деньги — доход компании.
С новым смарт-активом инвесторы могут получить часть этого дохода. Если выплаты из страхового резерва составляют меньше 77% его объема, инвесторы получают максимальную доходность — 28%. Вероятность такого исхода очень высока — 95,8%.
Выпуская смарт-актив, Т-Страхование делится с инвесторами не только доходом, но и риском: если у большинства клиентов вдруг произойдут страховые случаи, на выплаты уйдут все резервы — тогда инвестор потеряет вложенные средства. Однако вероятность такого исхода всего 0,002%.
В Т-Инвестициях появился новый смарт-актив, позволяющий инвесторам зарабатывать на рынке страхования.
👨🏻💻 Доступность: квалифицированные инвесторы
💼 Цена входа: 100 000 рублей
💰 Максимальная доходность: 28%
📆 Срок: год
В основе инструмента — портфель полисов КАСКО, которые клиенты Т-Страхования купили для автокредита и страховых выплат при угоне или ДТП. По каждому такому полису страховщик создает резервы, чтобы выплатить клиенту в случае происшествия. Но если страховой случай не наступает, эти деньги — доход компании.
С новым смарт-активом инвесторы могут получить часть этого дохода. Если выплаты из страхового резерва составляют меньше 77% его объема, инвесторы получают максимальную доходность — 28%. Вероятность такого исхода очень высока — 95,8%.
Выпуская смарт-актив, Т-Страхование делится с инвесторами не только доходом, но и риском: если у большинства клиентов вдруг произойдут страховые случаи, на выплаты уйдут все резервы — тогда инвестор потеряет вложенные средства. Однако вероятность такого исхода всего 0,002%.
04.04.202511:35
ЦФА-платформа Т-Технологий выиграла премию Cbonds
ЦФА-платформа Т-Технологий Атомайз получила премию Cbonds ЦФА Awards 2025.
«Лучшей сделкой токенизации прав требования с использованием ЦФА» был признан выпуск смарт-актива банка Точка.
Инструмент дает возможность инвесторам зарабатывать на портфеле факторинга — финансовых обязательствах малого и среднего бизнеса. Максимальная доходность — на пять с половиной процентных пунктов выше ключевой ставки ЦБ РФ. Например, при ключевой ставке 21% это 26,5% годовых.
Привлеченные средства банк Точка направил на финансирование новых контрактов и развитие своего бизнеса.
Премия была присуждена по итогам голосования среди профессионального сообщества, а также мнения экспертного жюри CBonds.
ЦФА-платформа Т-Технологий Атомайз получила премию Cbonds ЦФА Awards 2025.
«Лучшей сделкой токенизации прав требования с использованием ЦФА» был признан выпуск смарт-актива банка Точка.
Инструмент дает возможность инвесторам зарабатывать на портфеле факторинга — финансовых обязательствах малого и среднего бизнеса. Максимальная доходность — на пять с половиной процентных пунктов выше ключевой ставки ЦБ РФ. Например, при ключевой ставке 21% это 26,5% годовых.
Привлеченные средства банк Точка направил на финансирование новых контрактов и развитие своего бизнеса.
Премия была присуждена по итогам голосования среди профессионального сообщества, а также мнения экспертного жюри CBonds.
03.04.202514:24
🔮 Как ЦФА изменят экономику: два ярких кейса
Глава ЦФА-платформы Т-Технологий Алексей Илясов выступил на пленарной сессии Cbonds ЦФА Конгресса. Он описал два примера того, как ЦФА могут изменить привычную нам экономику. Пересказываем суть.
1️⃣ Первый кейс — пример экономики участия в прибыли (от англ. revenue share economy). Предпринимателю нужны деньги, чтобы открыть зарядную станцию для электромобилей. В традиционной модели он может взять деньги в банке по рыночной ставке. ЦФА позволяют токенизировать будущий бизнес: инвесторы купят токены, а на вырученные деньги будет построена зарядная станция для электромобилей.
Когда клиент нового бизнеса оплачивает зарядку, деньги через спецсчет попадают на счет на блокчейн-платформе, где доходность автоматически распределяется между всеми инвесторами.
Преимущества такой схемы:
- нет операционных ошибок: распределение автоматическое;
- нет совета директоров, который может решить не делиться прибылью с инвесторами.
2️⃣ Второй кейс — токенизация ресурсов и цепочки их поставки с помощью гибридных цифровых прав (ГЦП). Например, если токенизировать тонну меди, можно отслеживать ее жизненный путь по цепочке поставки. Пока металл не добыт, токен стоит мало, а по мере добычи и переработки его стоимость растет.
В процессе формируется вторичный рынок: юридические лица, которые участвуют в добыче и переработке этой тонны меди, могут покупать и продавать токены, закладывать их. В конечном счете владельцы токенов могут получить либо деньги, либо эквивалентное количество металла.
Глава ЦФА-платформы Т-Технологий Алексей Илясов выступил на пленарной сессии Cbonds ЦФА Конгресса. Он описал два примера того, как ЦФА могут изменить привычную нам экономику. Пересказываем суть.
1️⃣ Первый кейс — пример экономики участия в прибыли (от англ. revenue share economy). Предпринимателю нужны деньги, чтобы открыть зарядную станцию для электромобилей. В традиционной модели он может взять деньги в банке по рыночной ставке. ЦФА позволяют токенизировать будущий бизнес: инвесторы купят токены, а на вырученные деньги будет построена зарядная станция для электромобилей.
Когда клиент нового бизнеса оплачивает зарядку, деньги через спецсчет попадают на счет на блокчейн-платформе, где доходность автоматически распределяется между всеми инвесторами.
Преимущества такой схемы:
- нет операционных ошибок: распределение автоматическое;
- нет совета директоров, который может решить не делиться прибылью с инвесторами.
2️⃣ Второй кейс — токенизация ресурсов и цепочки их поставки с помощью гибридных цифровых прав (ГЦП). Например, если токенизировать тонну меди, можно отслеживать ее жизненный путь по цепочке поставки. Пока металл не добыт, токен стоит мало, а по мере добычи и переработки его стоимость растет.
В процессе формируется вторичный рынок: юридические лица, которые участвуют в добыче и переработке этой тонны меди, могут покупать и продавать токены, закладывать их. В конечном счете владельцы токенов могут получить либо деньги, либо эквивалентное количество металла.
28.03.202509:39
Платформа ЦФА Т-Технологий взяла премию FINNEXT 2025. Номинация — «Лучший кейс интеграции ЦФА в реальный сектор»
Платформа для выпуска цифровых финансовых активов Атомайз, которая входит в Т-Технологии, стала лауреатом премии FINNEXT 2025.
🎉 «Лучшим кейсом интеграции ЦФА в реальный сектор экономики» признана долгосрочная мотивационная программа Норникеля «Цифровой инвестор». Ее суть в том, что все сотрудники компании со стажем больше года получили от работодателя ЦФА minetoken, привязанные к цене акций Норникеля. Токены дают право на выплаты, аналогичные дивидендам компании. Количество ЦФА определялось стажем сотрудника: чем он больше, тем больше ЦФА.
Участниками программы стали почти 70 тысяч человек. Это 64% всех владельцев ЦФА в России, по данным Банка России на конец 2024 года.
«Цифровой инвестор» — первая в мире корпоративная мотивационная программа, реализованная на базе ЦФА. В числе преимуществ цифровых финансовых активов — автоматизация массовых операций на основе алгоритмов, или смарт-контрактов. Например, мгновенное распределение и выплата средств. В 2024 году десятки тысяч сотрудников Норникеля уже получили первые выплаты по ЦФА в соответствие с дивидендной политикой компании.
Частью программы стал масштабный образовательный проект, повышающий финансовую грамотность сотрудников.
Что это дало Норникелю:
💪 Рост вовлеченности
👷 Снижение оттока сотрудников
👨🏻💻 Развитие цифровых компетенций сотрудников
В 2025 планируется новый модуль программы, приуроченный к юбилею Норникеля: право стать участников программы получат все сотрудники компании без ограничения по стажу работы.
Платформа для выпуска цифровых финансовых активов Атомайз, которая входит в Т-Технологии, стала лауреатом премии FINNEXT 2025.
🎉 «Лучшим кейсом интеграции ЦФА в реальный сектор экономики» признана долгосрочная мотивационная программа Норникеля «Цифровой инвестор». Ее суть в том, что все сотрудники компании со стажем больше года получили от работодателя ЦФА minetoken, привязанные к цене акций Норникеля. Токены дают право на выплаты, аналогичные дивидендам компании. Количество ЦФА определялось стажем сотрудника: чем он больше, тем больше ЦФА.
Участниками программы стали почти 70 тысяч человек. Это 64% всех владельцев ЦФА в России, по данным Банка России на конец 2024 года.
«Цифровой инвестор» — первая в мире корпоративная мотивационная программа, реализованная на базе ЦФА. В числе преимуществ цифровых финансовых активов — автоматизация массовых операций на основе алгоритмов, или смарт-контрактов. Например, мгновенное распределение и выплата средств. В 2024 году десятки тысяч сотрудников Норникеля уже получили первые выплаты по ЦФА в соответствие с дивидендной политикой компании.
Частью программы стал масштабный образовательный проект, повышающий финансовую грамотность сотрудников.
Что это дало Норникелю:
💪 Рост вовлеченности
👷 Снижение оттока сотрудников
👨🏻💻 Развитие цифровых компетенций сотрудников
В 2025 планируется новый модуль программы, приуроченный к юбилею Норникеля: право стать участников программы получат все сотрудники компании без ограничения по стажу работы.
27.03.202515:56
👨🏻💻 В России хотят развивать токенизацию имущества и товаров
Министерство финансов России разрабатывает новые механизмы, чтобы выпускать цифровые финансовые активы (ЦФА) на основе реального имущества. Об этом рассказал замминистра финансов Иван Чебесков. По его словам, ведомство видит запрос со стороны банков и маркетплейсов.
В мире уже давно оцифровывают активы реального мира, чтобы было проще торговать ими и инвестировать в них. При оцифровке имущество или товар привязывают к цифровому токену, поэтому процесс называют токенизацией.
«Важное направление развития ЦФА — так называемые real world assets (RWA), обеспеченные реальными активами, — говорит Алексей Илясов, генеральный директор платформы Атомайз, которая входит в Т-Технологии. — Я надеюсь, в будущем мы сможем стать обладателями цифровых киловаттов, которыми можно будет оплатить счета ЖКХ, а кто-то предпочтет хранить в них свои сбережения. Рынок уже движется в сторону RWA. Например, Атомайз размещал гибридные цифровые права на золото, а также серию арт-токенов, привязанных к произведениям искусства».
Пока в России не было единого механизма оцифровки реальных активов, а ЦФА привязывали в основном к цене реального актива. Разработка нового механизма токенизации может упростить инвестирование в недвижимость, товары, сырье и другие виды имущества. Это поможет привлечь дополнительные средства в различные сектора экономики и стимулировать рост, считают в министерстве.
Министерство финансов России разрабатывает новые механизмы, чтобы выпускать цифровые финансовые активы (ЦФА) на основе реального имущества. Об этом рассказал замминистра финансов Иван Чебесков. По его словам, ведомство видит запрос со стороны банков и маркетплейсов.
В мире уже давно оцифровывают активы реального мира, чтобы было проще торговать ими и инвестировать в них. При оцифровке имущество или товар привязывают к цифровому токену, поэтому процесс называют токенизацией.
«Важное направление развития ЦФА — так называемые real world assets (RWA), обеспеченные реальными активами, — говорит Алексей Илясов, генеральный директор платформы Атомайз, которая входит в Т-Технологии. — Я надеюсь, в будущем мы сможем стать обладателями цифровых киловаттов, которыми можно будет оплатить счета ЖКХ, а кто-то предпочтет хранить в них свои сбережения. Рынок уже движется в сторону RWA. Например, Атомайз размещал гибридные цифровые права на золото, а также серию арт-токенов, привязанных к произведениям искусства».
Пока в России не было единого механизма оцифровки реальных активов, а ЦФА привязывали в основном к цене реального актива. Разработка нового механизма токенизации может упростить инвестирование в недвижимость, товары, сырье и другие виды имущества. Это поможет привлечь дополнительные средства в различные сектора экономики и стимулировать рост, считают в министерстве.
05.03.202509:21
📈 За год в России почти удвоилось количество инвесторов в ЦФА
📍 Количество обладателей ЦФА и иных цифровых прав в России за 2024 год выросло на 93% и составило 108,2 тысячи, следует из свежей статистики рынка ЦФА от ЦБ.
📍Количество инвесторов в ЦФА среди юрлиц выросло на 209%: с 54 до 139. Доля активных пользователей в этом сегменте непрерывно росла на протяжении года: в первом квартале она составила 19%, во втором — 27%, в третьем — 37%, а в четвертом квартале 2024 года сделки с ЦФА совершило 40% юрлиц, зарегистрированных как пользователи операторов информационных систем (ОИС).
Для сравнения: доля активных пользователей ОИС среди физлиц на протяжении года сокращалась. Несмотря на устойчивый рост количества зарегистрированных пользователей, сделки с ЦФА среди них совершили в первом квартале 2024 года — 20% пользователей, во втором — 15%, в третьем — 14%, а в четвертом — 13%.
📍 Еще из опубликованных данных следует, что в России активно развивается вторичный рынок ЦФА: за 2024 год объем сделок с ЦФА на вторичном рынке увеличился в 86 раз, по итогам года он превысил 46 млрд рублей.
Вторичный рынок особенно прибавил в третьем и четвертом квартале 2024 года. Если по итогам 2023 года объем первичного рынка превышал объем вторичного в 60 раз, то в конце 2024 года — всего в пять раз.
#тренды_цфа
📍 Количество обладателей ЦФА и иных цифровых прав в России за 2024 год выросло на 93% и составило 108,2 тысячи, следует из свежей статистики рынка ЦФА от ЦБ.
📍Количество инвесторов в ЦФА среди юрлиц выросло на 209%: с 54 до 139. Доля активных пользователей в этом сегменте непрерывно росла на протяжении года: в первом квартале она составила 19%, во втором — 27%, в третьем — 37%, а в четвертом квартале 2024 года сделки с ЦФА совершило 40% юрлиц, зарегистрированных как пользователи операторов информационных систем (ОИС).
Для сравнения: доля активных пользователей ОИС среди физлиц на протяжении года сокращалась. Несмотря на устойчивый рост количества зарегистрированных пользователей, сделки с ЦФА среди них совершили в первом квартале 2024 года — 20% пользователей, во втором — 15%, в третьем — 14%, а в четвертом — 13%.
📍 Еще из опубликованных данных следует, что в России активно развивается вторичный рынок ЦФА: за 2024 год объем сделок с ЦФА на вторичном рынке увеличился в 86 раз, по итогам года он превысил 46 млрд рублей.
Вторичный рынок особенно прибавил в третьем и четвертом квартале 2024 года. Если по итогам 2023 года объем первичного рынка превышал объем вторичного в 60 раз, то в конце 2024 года — всего в пять раз.
#тренды_цфа
03.03.202514:38
💥 В налогообложении ЦФА случился прорыв
Минфин решил, что налоги по долговым ЦФА можно учитывать так же, как по облигациям: доходы и расходы в этом случае будут попадать в общую базу по налогу на прибыль. Об этом сказал заместитель министра финансов Алексей Сазанов на встрече представителей банковского сектора и ЦБ. Чтобы реализовать идею, долговые ЦФА могут выделить как отдельную категорию в отраслевом законодательстве.
📈 Такой шаг может подстегнуть рост первичного рынка ЦФА до 1 трлн рублей, считает Алексей Илясов, глава платформы Атомайз, которая входит в Т-Технологии.
❓ Что не так сейчас
Компании используют долговые ЦФА для привлечения финансирования по аналогии с облигациями и векселями — в Т-Инвестициях мы называем долговые ЦФА смарт-облигациями. Но сейчас бизнес не может учесть расходы на обслуживание долга по ЦФА в одной базе с доходами. Все операции с ЦФА учитываются в отдельной налоговой базе, а это делает инструмент менее привлекательным по сравнению с обычными займами.
💰 За что инвесторы любят смарт-облигации
Если бизнесу этот инструмент обеспечивает новый источник финансирования, то инвесторов привлекает повышенная доходность, а также гибкость выплат и сроков. Как правило, смарт-облигации дают инвестору фиксированную доходность и регулярные выплаты, а в конце срока изначально вложенная сумма возвращается.
В прошлом году этот инструмент у россиян был в числе самых популярных ЦФА, так как доходность по нему обычно превышала ставки по вкладам и доходила до 27% годовых.
#законы_цфа #понятные_цфа #тренды_цфа
Минфин решил, что налоги по долговым ЦФА можно учитывать так же, как по облигациям: доходы и расходы в этом случае будут попадать в общую базу по налогу на прибыль. Об этом сказал заместитель министра финансов Алексей Сазанов на встрече представителей банковского сектора и ЦБ. Чтобы реализовать идею, долговые ЦФА могут выделить как отдельную категорию в отраслевом законодательстве.
📈 Такой шаг может подстегнуть рост первичного рынка ЦФА до 1 трлн рублей, считает Алексей Илясов, глава платформы Атомайз, которая входит в Т-Технологии.
❓ Что не так сейчас
Компании используют долговые ЦФА для привлечения финансирования по аналогии с облигациями и векселями — в Т-Инвестициях мы называем долговые ЦФА смарт-облигациями. Но сейчас бизнес не может учесть расходы на обслуживание долга по ЦФА в одной базе с доходами. Все операции с ЦФА учитываются в отдельной налоговой базе, а это делает инструмент менее привлекательным по сравнению с обычными займами.
💰 За что инвесторы любят смарт-облигации
Если бизнесу этот инструмент обеспечивает новый источник финансирования, то инвесторов привлекает повышенная доходность, а также гибкость выплат и сроков. Как правило, смарт-облигации дают инвестору фиксированную доходность и регулярные выплаты, а в конце срока изначально вложенная сумма возвращается.
В прошлом году этот инструмент у россиян был в числе самых популярных ЦФА, так как доходность по нему обычно превышала ставки по вкладам и доходила до 27% годовых.
#законы_цфа #понятные_цфа #тренды_цфа
21.02.202509:32
Первые в России ЦФА на ключевую ставку ЦБ
Каждое решение ЦБ по ключевой ставке — горячая тема для споров. Сложно найти инвестора без собственного прогноза относительно решения Эльвиры Набиуллиной и ее коллег. Так почему бы не превратить свой прогноз в инструмент заработка?
Теперь это можно сделать в Т-Инвестициях. Сегодня выпустили три новых смарт-актива, которые дают возможность заработать на прогнозе решения ЦБ по ключевой ставке 21 марта 2025 года. Уверены в своей аналитике? Пора проверить! 🚀
В зависимости от ожиданий можно купить один из активов, доходность которых привязана к решению ЦБ.
1️⃣ «Ставка ЦБ: рост» (доходность — 334%, стоимость — 23 рубля).
2️⃣ «Ставка ЦБ: сохранение» (доходность — 42%, стоимость — 70 рублей).
3️⃣ «Ставка ЦБ: снижение» (доходность — 354%, стоимость — 22 рубля).
Как это работает
Логика простая: чем популярнее прогноз, тем меньше доходность. Все как в жизни: чем выше риск, тем больше можно заработать.
🚥 Инвестор покупает токен, привязанный к одному из трех возможных исходов заседания ЦБ.
🤷🏻♂️ Если прогноз не подтверждается, владелец токена не получает ничего.
💰 Если прогноз подтверждается, владелец токена получает свои вложения с процентами.
Кому доступен инструмент
Купить смарт-активы может тестовая группа Premium- и Private-клиентов Т-Банка со статусом квалифицированного инвестора. Проверить, входите ли вы в эту группу, можно в мобильном приложении Т-Инвестиции: если на вкладке «Что купить» есть вариант «Смарт-активы», вы в ней!
#смарт_активы
Каждое решение ЦБ по ключевой ставке — горячая тема для споров. Сложно найти инвестора без собственного прогноза относительно решения Эльвиры Набиуллиной и ее коллег. Так почему бы не превратить свой прогноз в инструмент заработка?
Теперь это можно сделать в Т-Инвестициях. Сегодня выпустили три новых смарт-актива, которые дают возможность заработать на прогнозе решения ЦБ по ключевой ставке 21 марта 2025 года. Уверены в своей аналитике? Пора проверить! 🚀
В зависимости от ожиданий можно купить один из активов, доходность которых привязана к решению ЦБ.
1️⃣ «Ставка ЦБ: рост» (доходность — 334%, стоимость — 23 рубля).
2️⃣ «Ставка ЦБ: сохранение» (доходность — 42%, стоимость — 70 рублей).
3️⃣ «Ставка ЦБ: снижение» (доходность — 354%, стоимость — 22 рубля).
Как это работает
Логика простая: чем популярнее прогноз, тем меньше доходность. Все как в жизни: чем выше риск, тем больше можно заработать.
🚥 Инвестор покупает токен, привязанный к одному из трех возможных исходов заседания ЦБ.
🤷🏻♂️ Если прогноз не подтверждается, владелец токена не получает ничего.
💰 Если прогноз подтверждается, владелец токена получает свои вложения с процентами.
Кому доступен инструмент
Купить смарт-активы может тестовая группа Premium- и Private-клиентов Т-Банка со статусом квалифицированного инвестора. Проверить, входите ли вы в эту группу, можно в мобильном приложении Т-Инвестиции: если на вкладке «Что купить» есть вариант «Смарт-активы», вы в ней!
#смарт_активы
20.02.202510:42
📈 Инвестиции россиян в ЦФА в 2024 году выросли в четыре раза
За прошлый год россияне инвестировали в цифровые финансовые активы (ЦФА) 159 млрд рублей — в четыре раза больше, чем годом ранее. Об этом Известиям рассказали в ЦБ.
💸 Среди самых популярных у россиян ЦФА — цифровые аналоги облигаций, которые дают инвестору фиксированную доходность в виде регулярных выплат, а в конце срока возвращают изначально вложенную сумму. Доходность таких продуктов обычно превышала ставки по вкладам и доходила до 27% годовых. Также в 2024 году были популярны защитные ЦФА — например, токены на драгоценные металлы с ежедневным изменением цены.
💡 ЦФА — это инструмент, с которым ведущие финансовые институты всего мира связывают большие перспективы: он взял лучшее от классических акций и облигаций и дополнил новыми технологиями.
Инвесторов ЦФА привлекают низкими порогами входа, более высокими доходностями и более частыми выплатами, по сравнению с традиционными инструментами, а также разнообразием базовых активов, в которые можно инвестировать.
💰 С помощью ЦФА можно зарабатывать как на традиционных биржевых активах, например драгоценных металлах или зерне, так и на недвижимости, произведениях искусства и других экзотических базовых активах вроде авторских прав, коллекционных напитков и даже парковочных мест 🅿️ ЦФА могут выступать оболочкой для самых разных базовых активов, права на владение которыми зафиксированы в цифровом виде.
👨🏻💻 При этом у ЦБ есть ограничение на вложения в ЦФА для неквалифицированных инвесторов: они могут инвестировать только в токены с фиксированным доходом и не более 600 тысяч рублей в год.
💼 Инструмент становится популярнее и у бизнеса, который с его помощью привлекает финансирование. В 2024 году эмитенты разместили 950 выпусков ЦФА на сумму более 580 млрд рублей — в девять раз больше, чем в 2023-м. Для компаний инструмент привлекателен тем, что он благодаря современным технологиям минимизирует участие людей в выпуске, сокращает сроки выпуска и затраты.
✨ С прошлого года ЦФА доступны и клиентам Т-Технологий. Токены, выпущенные на платформе Атомайз (входит в Т-Технологии), пока доступны квалифицированным инвесторам Т-Банка с тарифами Premium и Private в приложении Т-Инвестиции.
#понятные_цфа #тренды_цфа
За прошлый год россияне инвестировали в цифровые финансовые активы (ЦФА) 159 млрд рублей — в четыре раза больше, чем годом ранее. Об этом Известиям рассказали в ЦБ.
💸 Среди самых популярных у россиян ЦФА — цифровые аналоги облигаций, которые дают инвестору фиксированную доходность в виде регулярных выплат, а в конце срока возвращают изначально вложенную сумму. Доходность таких продуктов обычно превышала ставки по вкладам и доходила до 27% годовых. Также в 2024 году были популярны защитные ЦФА — например, токены на драгоценные металлы с ежедневным изменением цены.
💡 ЦФА — это инструмент, с которым ведущие финансовые институты всего мира связывают большие перспективы: он взял лучшее от классических акций и облигаций и дополнил новыми технологиями.
Инвесторов ЦФА привлекают низкими порогами входа, более высокими доходностями и более частыми выплатами, по сравнению с традиционными инструментами, а также разнообразием базовых активов, в которые можно инвестировать.
💰 С помощью ЦФА можно зарабатывать как на традиционных биржевых активах, например драгоценных металлах или зерне, так и на недвижимости, произведениях искусства и других экзотических базовых активах вроде авторских прав, коллекционных напитков и даже парковочных мест 🅿️ ЦФА могут выступать оболочкой для самых разных базовых активов, права на владение которыми зафиксированы в цифровом виде.
👨🏻💻 При этом у ЦБ есть ограничение на вложения в ЦФА для неквалифицированных инвесторов: они могут инвестировать только в токены с фиксированным доходом и не более 600 тысяч рублей в год.
💼 Инструмент становится популярнее и у бизнеса, который с его помощью привлекает финансирование. В 2024 году эмитенты разместили 950 выпусков ЦФА на сумму более 580 млрд рублей — в девять раз больше, чем в 2023-м. Для компаний инструмент привлекателен тем, что он благодаря современным технологиям минимизирует участие людей в выпуске, сокращает сроки выпуска и затраты.
✨ С прошлого года ЦФА доступны и клиентам Т-Технологий. Токены, выпущенные на платформе Атомайз (входит в Т-Технологии), пока доступны квалифицированным инвесторам Т-Банка с тарифами Premium и Private в приложении Т-Инвестиции.
#понятные_цфа #тренды_цфа
记录
10.04.202523:59
2.9K订阅者27.03.202523:59
100引用指数29.03.202523:59
86.4K每帖平均覆盖率16.04.202523:19
0广告帖子的平均覆盖率05.04.202523:59
7.77%ER28.02.202518:15
3072.23%ERR08.04.202511:43
Как инвестору заработать на страховании
В Т-Инвестициях появился новый смарт-актив, позволяющий инвесторам зарабатывать на рынке страхования.
👨🏻💻 Доступность: квалифицированные инвесторы
💼 Цена входа: 100 000 рублей
💰 Максимальная доходность: 28%
📆 Срок: год
В основе инструмента — портфель полисов КАСКО, которые клиенты Т-Страхования купили для автокредита и страховых выплат при угоне или ДТП. По каждому такому полису страховщик создает резервы, чтобы выплатить клиенту в случае происшествия. Но если страховой случай не наступает, эти деньги — доход компании.
С новым смарт-активом инвесторы могут получить часть этого дохода. Если выплаты из страхового резерва составляют меньше 77% его объема, инвесторы получают максимальную доходность — 28%. Вероятность такого исхода очень высока — 95,8%.
Выпуская смарт-актив, Т-Страхование делится с инвесторами не только доходом, но и риском: если у большинства клиентов вдруг произойдут страховые случаи, на выплаты уйдут все резервы — тогда инвестор потеряет вложенные средства. Однако вероятность такого исхода всего 0,002%.
В Т-Инвестициях появился новый смарт-актив, позволяющий инвесторам зарабатывать на рынке страхования.
👨🏻💻 Доступность: квалифицированные инвесторы
💼 Цена входа: 100 000 рублей
💰 Максимальная доходность: 28%
📆 Срок: год
В основе инструмента — портфель полисов КАСКО, которые клиенты Т-Страхования купили для автокредита и страховых выплат при угоне или ДТП. По каждому такому полису страховщик создает резервы, чтобы выплатить клиенту в случае происшествия. Но если страховой случай не наступает, эти деньги — доход компании.
С новым смарт-активом инвесторы могут получить часть этого дохода. Если выплаты из страхового резерва составляют меньше 77% его объема, инвесторы получают максимальную доходность — 28%. Вероятность такого исхода очень высока — 95,8%.
Выпуская смарт-актив, Т-Страхование делится с инвесторами не только доходом, но и риском: если у большинства клиентов вдруг произойдут страховые случаи, на выплаты уйдут все резервы — тогда инвестор потеряет вложенные средства. Однако вероятность такого исхода всего 0,002%.
03.04.202514:24
🔮 Как ЦФА изменят экономику: два ярких кейса
Глава ЦФА-платформы Т-Технологий Алексей Илясов выступил на пленарной сессии Cbonds ЦФА Конгресса. Он описал два примера того, как ЦФА могут изменить привычную нам экономику. Пересказываем суть.
1️⃣ Первый кейс — пример экономики участия в прибыли (от англ. revenue share economy). Предпринимателю нужны деньги, чтобы открыть зарядную станцию для электромобилей. В традиционной модели он может взять деньги в банке по рыночной ставке. ЦФА позволяют токенизировать будущий бизнес: инвесторы купят токены, а на вырученные деньги будет построена зарядная станция для электромобилей.
Когда клиент нового бизнеса оплачивает зарядку, деньги через спецсчет попадают на счет на блокчейн-платформе, где доходность автоматически распределяется между всеми инвесторами.
Преимущества такой схемы:
- нет операционных ошибок: распределение автоматическое;
- нет совета директоров, который может решить не делиться прибылью с инвесторами.
2️⃣ Второй кейс — токенизация ресурсов и цепочки их поставки с помощью гибридных цифровых прав (ГЦП). Например, если токенизировать тонну меди, можно отслеживать ее жизненный путь по цепочке поставки. Пока металл не добыт, токен стоит мало, а по мере добычи и переработки его стоимость растет.
В процессе формируется вторичный рынок: юридические лица, которые участвуют в добыче и переработке этой тонны меди, могут покупать и продавать токены, закладывать их. В конечном счете владельцы токенов могут получить либо деньги, либо эквивалентное количество металла.
Глава ЦФА-платформы Т-Технологий Алексей Илясов выступил на пленарной сессии Cbonds ЦФА Конгресса. Он описал два примера того, как ЦФА могут изменить привычную нам экономику. Пересказываем суть.
1️⃣ Первый кейс — пример экономики участия в прибыли (от англ. revenue share economy). Предпринимателю нужны деньги, чтобы открыть зарядную станцию для электромобилей. В традиционной модели он может взять деньги в банке по рыночной ставке. ЦФА позволяют токенизировать будущий бизнес: инвесторы купят токены, а на вырученные деньги будет построена зарядная станция для электромобилей.
Когда клиент нового бизнеса оплачивает зарядку, деньги через спецсчет попадают на счет на блокчейн-платформе, где доходность автоматически распределяется между всеми инвесторами.
Преимущества такой схемы:
- нет операционных ошибок: распределение автоматическое;
- нет совета директоров, который может решить не делиться прибылью с инвесторами.
2️⃣ Второй кейс — токенизация ресурсов и цепочки их поставки с помощью гибридных цифровых прав (ГЦП). Например, если токенизировать тонну меди, можно отслеживать ее жизненный путь по цепочке поставки. Пока металл не добыт, токен стоит мало, а по мере добычи и переработки его стоимость растет.
В процессе формируется вторичный рынок: юридические лица, которые участвуют в добыче и переработке этой тонны меди, могут покупать и продавать токены, закладывать их. В конечном счете владельцы токенов могут получить либо деньги, либо эквивалентное количество металла.
04.04.202511:35
ЦФА-платформа Т-Технологий выиграла премию Cbonds
ЦФА-платформа Т-Технологий Атомайз получила премию Cbonds ЦФА Awards 2025.
«Лучшей сделкой токенизации прав требования с использованием ЦФА» был признан выпуск смарт-актива банка Точка.
Инструмент дает возможность инвесторам зарабатывать на портфеле факторинга — финансовых обязательствах малого и среднего бизнеса. Максимальная доходность — на пять с половиной процентных пунктов выше ключевой ставки ЦБ РФ. Например, при ключевой ставке 21% это 26,5% годовых.
Привлеченные средства банк Точка направил на финансирование новых контрактов и развитие своего бизнеса.
Премия была присуждена по итогам голосования среди профессионального сообщества, а также мнения экспертного жюри CBonds.
ЦФА-платформа Т-Технологий Атомайз получила премию Cbonds ЦФА Awards 2025.
«Лучшей сделкой токенизации прав требования с использованием ЦФА» был признан выпуск смарт-актива банка Точка.
Инструмент дает возможность инвесторам зарабатывать на портфеле факторинга — финансовых обязательствах малого и среднего бизнеса. Максимальная доходность — на пять с половиной процентных пунктов выше ключевой ставки ЦБ РФ. Например, при ключевой ставке 21% это 26,5% годовых.
Привлеченные средства банк Точка направил на финансирование новых контрактов и развитие своего бизнеса.
Премия была присуждена по итогам голосования среди профессионального сообщества, а также мнения экспертного жюри CBonds.
27.03.202515:56
👨🏻💻 В России хотят развивать токенизацию имущества и товаров
Министерство финансов России разрабатывает новые механизмы, чтобы выпускать цифровые финансовые активы (ЦФА) на основе реального имущества. Об этом рассказал замминистра финансов Иван Чебесков. По его словам, ведомство видит запрос со стороны банков и маркетплейсов.
В мире уже давно оцифровывают активы реального мира, чтобы было проще торговать ими и инвестировать в них. При оцифровке имущество или товар привязывают к цифровому токену, поэтому процесс называют токенизацией.
«Важное направление развития ЦФА — так называемые real world assets (RWA), обеспеченные реальными активами, — говорит Алексей Илясов, генеральный директор платформы Атомайз, которая входит в Т-Технологии. — Я надеюсь, в будущем мы сможем стать обладателями цифровых киловаттов, которыми можно будет оплатить счета ЖКХ, а кто-то предпочтет хранить в них свои сбережения. Рынок уже движется в сторону RWA. Например, Атомайз размещал гибридные цифровые права на золото, а также серию арт-токенов, привязанных к произведениям искусства».
Пока в России не было единого механизма оцифровки реальных активов, а ЦФА привязывали в основном к цене реального актива. Разработка нового механизма токенизации может упростить инвестирование в недвижимость, товары, сырье и другие виды имущества. Это поможет привлечь дополнительные средства в различные сектора экономики и стимулировать рост, считают в министерстве.
Министерство финансов России разрабатывает новые механизмы, чтобы выпускать цифровые финансовые активы (ЦФА) на основе реального имущества. Об этом рассказал замминистра финансов Иван Чебесков. По его словам, ведомство видит запрос со стороны банков и маркетплейсов.
В мире уже давно оцифровывают активы реального мира, чтобы было проще торговать ими и инвестировать в них. При оцифровке имущество или товар привязывают к цифровому токену, поэтому процесс называют токенизацией.
«Важное направление развития ЦФА — так называемые real world assets (RWA), обеспеченные реальными активами, — говорит Алексей Илясов, генеральный директор платформы Атомайз, которая входит в Т-Технологии. — Я надеюсь, в будущем мы сможем стать обладателями цифровых киловаттов, которыми можно будет оплатить счета ЖКХ, а кто-то предпочтет хранить в них свои сбережения. Рынок уже движется в сторону RWA. Например, Атомайз размещал гибридные цифровые права на золото, а также серию арт-токенов, привязанных к произведениям искусства».
Пока в России не было единого механизма оцифровки реальных активов, а ЦФА привязывали в основном к цене реального актива. Разработка нового механизма токенизации может упростить инвестирование в недвижимость, товары, сырье и другие виды имущества. Это поможет привлечь дополнительные средства в различные сектора экономики и стимулировать рост, считают в министерстве.
登录以解锁更多功能。