Мир сегодня с "Юрий Подоляка"

Труха⚡️Україна

Ko'rish

Николаевский Ванёк

Ko'rish

Мир сегодня с "Юрий Подоляка"

Ko'rish

Труха⚡️Україна

Ko'rish

Николаевский Ванёк

Ko'rish

[하나 Global ETF] 박승진

[하나증권 리서치센터 해외주식분석실] 글로벌 ETF 애널리스트 박승진입니다. 국내외 금융시장과 관련된 다양한 이슈들을 전해 드리고자 합니다.

TGlist reytingi

TuriOmmaviy

Tekshirish

Tekshirilmagan

Ishonchnoma

Shubhali

Joylashuv

TilBoshqa

Kanal yaratilgan sanaВер 24, 2020

TGlist-ga qo'shildi

Трав 14, 2024

Men kanal egasiman

O'zgartirishlar tarixi

Telegram kanali [하나 Global ETF] 박승진 statistikasi

Batafsil

Obunachilar

9 957

24 soat

50.1%Hafta

740.7%Oy

2432.5%

Iqtiboslar indeksi

0

Eslatmalar2Kanallardagi repostlar0Kanallardagi eslatmalar2

Bitta postning o'rtacha qamrovi

938

12 soat1 057

28.9%24 soat9380%48 soat1 062

16.8%

Ishtirok (ER)

1.07%

Repostlar10Izohlar0Reaksiyalar0

Qamrov bo'yicha ishtirok (ERR)

9.43%

24 soat0%Hafta

14.39%Oy

8.77%

Bitta reklama postining qamrovi

695

1 soat36752.81%1 – 4 soat16924.32%4 - 24 soat9313.38%

Batafsil

Botimizni kanalingizga ulang va ushbu kanal auditoriyasining jinsini bilib oling.

24 soat ichidagi barcha postlar

8

Dinamika

"[하나 Global ETF] 박승진" guruhidagi so'nggi postlar

Barcha postlar

22.04.202502:25

» S&P500 지수 기준으로 역대 최악의 임기 초반 성적을 기록 중인 트럼프 대통령(4/22 현재 취임 이후 93일차). 반전이 필요한 상황

22.04.202501:15

» 달러 약세 기조가 지속되는 가운데 엔화의 강세 흐름 나타나면서 달러대비 140엔대까지 하락

22.04.202500:58

» 트럼프 대통령에 대한 여론 지지율이 취임 직후 47%에서 42%로 하락

22.04.202500:58

[하나 Global ETF News (4/22)]
▶ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶ RA 황수미(T.3771-7721)
▶ 텔레그램: https://t.me/globaletfi

[ETF.com] 채권형 ETF 자금 유입, ‘금리 리스크 회피’ 전략 반영
- https://bit.ly/43ZRIzX
- 2025년 들어 미국 상장 채권형 ETF 시장에는 1,060억 달러가 유입되며, 전체 ETF 순유입액(3,430억 달러)의 30%를 차지
- 다만, 장기물 국채 ETF는 부진한 성과 속 자금 유출세 지속. GOVT와 TLT에서는 각각 29억, 23억 달러가 유출
- 반면, 초단기 채권 ETF가 자금 유입을 주도하는 모습. SGOV와 BIL에는 총 270억 달러가 유입되며, 채권 ETF 전체 유입액의 약 25% 차지. 다른 초단기 및 변동금리 ETF인 SHV, JAAA, VTIP, USFR, JPST 등에도 모두 수십억 달러 이상의 자금이 유입
- 투자자들은 현금성 자산 위주로 포트폴리오를 재편하며 방어적 포지셔닝을 강화하는 모습. 금리 리스크 회피 성향이 반영된 것으로 해석

22.04.202500:37

[하나 Global ETF News (4/22)]
▶ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶ RA 황수미(T.3771-7721)
▶ 텔레그램: https://t.me/globaletfi

[Bloomberg] 무역전쟁과 연준 불확실성 속 안전자산 선호 뚜렷
- https://bit.ly/4jsDKeU
- 글로벌 무역전쟁 장기화 우려와 연준 독립성에 대한 불확실성이 커지는 가운데, 금·초단기 국채·저변동성 주식 ETF로의 자금 유입이 2023년 3월 이후 최고치를 기록
- 4월 들어 이들 세 자산군에 총 180억 달러의 자금이 유입되었으며, 약 3분의 2는 현금성 자산에 집중
• BIL (1~3개월 미국채 ETF): 80억 달러 유입
• SHV (초단기 국채 ETF): 30억 달러
• SHY (1~3년 국채 ETF): 10억 달러
- 금 ETF에는 3개월 연속 자금이 유입, 저변동성 주식 ETF에도 약 2년 만에 자금 유입세 재개
- 위험 회피 심리가 강화되는 가운데서도, IVV(S&P 500 ETF)에는 지난 한 달간 350억 달러가 유입되는 등 광범위한 지수형 ETF에 대한 수요는 여전히 견조
- 한편, AUM 상위 50개 레버리지 ETF의 발행 주식 수는 4월 2일 트럼프의 '해방의 날' 이후 20% 증가, 저가 매수(Buy-the-dip) 심리도 여전히 유효한 것으로 해석

Repost qilingan:

[하나 글로벌 기업분석]

21.04.202500:13

[중국 Spot News]

▶휴머노이드 로봇: 휴머노이드 로봇 마라톤 대회

4/19 중국 휴머노이드 로봇 마라톤 대회에 21대의 휴머노이드 로봇이 참가. "Tiangong Ultra"가 21km를 2시간 40분의 기록으로 우승(배터리 3번 교체)(사람은 1시간 2분에 완주). 해당 로봇은 베이징 휴머노이드 로봇 혁신 센터에서 개발되었고 국유기업 두 곳이 지분 43% 보유, 나머지는 샤오미와 유비테크가 보유.

▶바이두(BIDU.US): AI 인재 육성 계획

향후 3년간 2.1만개 인턴십 자리 개방 예정. 2025년 3천개 이상 인턴십 자리 제공. 87%가 AI 관련 직무. 향후 5년간 대형모델 인재 500만명, 자율주행 인재 100만명 양성 목표.

▶플랫폼: 주요 플랫폼 기업 "수출-내수 전환" 지원

중국 주요 플랫폼 기업이 잇따라 자금, 트래픽을 투입해 입점 기업들이 수출에서 내수로 전환할 수 있도록 지원 중. 징동 2천억위안. 핀둬둬 1천억위안 자금 투입. 텐센트 1천억위안 내수 매출 창출 예상. 바이두 AI 기술 활용해 100만개 기업 내수전환 우선 지원.

저장성 상무청은 글로벌 주요 플랫폼과 협력해 크로스보더 전자상거래 수출 촉진 캠페인 진행. AliExpress, Lazada, Daraz, 타오바오 글로벌 등 20개 기업이 참여. 이들은 판매자 비용 절감과 효율 향상을 위한 조치 도입.

20.04.202523:55

🔹2025년 FOMC 일정과 연준인사들의 Blackout 기간

20.04.202523:41

» 금주 주간(4/21~25) 미국의 주요 기업실적 발표 일정입니다. Magnificent7 종목 가운데 테슬라와 Alphabet이 각각 22일(화), 24일(목)에 미국 장 마감 후 실적을 내놓습니다.

» GE Aerospace, Rtx Corp, Lockheed Martin, Northrop Grumman 등 시장에서 주목받는 영역 중 하나인 방산 관련 기업들의 실적은 22일 장 전에 발표될 예정입니다. 보잉/GE Vernova/Servicenow(4/23), Merk/Intel(4/24), Abbvie(4/25) 등의 기업들도 1분기 성적을 공개합니다.

» 경제지표의 경우 23일에 4월 S&P PMI 지표가, 25일에 4월 미시건대 소비자심리지수 확정치가 발표됩니다. 주말부터의 FOMC 블랙아웃 기간을 앞두고 연준 인사들의 발언 일정도 10개 이상 잡혀있습니다.

» 무역 협상과 관련해서는 한국을 비롯하여 일본, 태국, 말레이시아 등이 미국을 방문할 예정이며, 밴스 부통령의 인도 방문 일정(21~24일)도 잡혀있습니다. 참고하시기 바랍니다.

※ 주간 주요 기업 실적발표 일정
- 월(4/21): WR Berkly, Equity Lifestyle, Zions
- 화(4/22): Tesla, GE Aerospace, Rtx Corp, Lockheed Martin, Northrop Grumman
- 수(4/23): Philip Morris, IBM, AT&T, ServiceNow, Nextera Energy, Boeing, GE Vernova, Lam Research
- 목(4/24): Alphabet, P&G, T-Mobile, Merck, Comcast, Intel
- 금(4/25): Abbivie, BYD, Aon, Schlumberger

20.04.202523:05

[New K-ETF] 미국 AI소프트웨어 TOP10, S&P500 액티브
▶ 하나 Global ETF 박승진(T.3771-7761)
▶ 자료: https://bit.ly/4cQCkIr
▶ 텔레그램: https://t.me/globaletfi

▣ 신규 상장 예정 ETF(4/22): KODEX 미국 AI소프트웨어 TOP10, KODEX 미국 S&P500 액티브

◎ KODEX 미국 AI소프트웨어 TOP10 ETF

- AI 소프트웨어 비즈니스를 영위하는 미국의 상위 10개 대표 기업들로 포트폴리오를 구성하는 ETF. AI 산업이 여러 분야에 걸쳐 폭넓게 활용되는 과정에서, 기술 상용화의 중심에 놓여있는 소프트웨어 관련 수요가 확대되고 있다는 점에 주목한 테마형 패시브 ETF 종목

- AI 솔루션 비즈니스에서 높은 점유율을 점하고 있는 Palantir부터, Copilot을 앞세워 영역을 확장 중인 Microsoft, CRM 소프트웨어 1위 기업 Salesforce, IT 서비스 소프트웨어 기업인 ServiceNow, 클라우드 기반 데이터 플랫폼 기업인 Snowflake, AI 기반 사이버보안 기업 Palo Alto Networks와 Applovin, MongoDB, Datadog, Confluent가 포트폴리오를 구성하는 10개 소프트웨어 기업들

◎ KODEX 미국 S&P500 액티브 ETF

- 미국 대표 주가지수인 S&P500의 액티브 ETF. 지수 구성 기업들 가운데 시가총액 상위 100여개의 종목으로 압축된 포트폴리오를 구성하며, 시장 상황을 고려한 주도 업종 변화에 따라 섹터 비중을 달리하여 초과 수익을 추구. S&P500 지수와 0.7의 상관계수를 유지하는 액티브 운용 방식이 적용되는 종목

(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)

Repost qilingan:

[하나 글로벌 기업분석]

20.04.202523:03

[하나 글로벌 기업분석 데일리 뉴스] 4/21
하나증권 김재임/송종원

미국 연방거래위윈회(FTC), Instagram 등장 당시 Meta가 인수로 경쟁을 제한하는 전략을 취하려 했다고 주장(2011~2012)
- 임원진들의 대화를 증거물로 제시
https://buly.kr/AapZUKE

미국 연방거래위윈회(FTC), Meta가 문화적 관련성 회복을 위해 Facebook 친구 추가 기능을 없애고 팔로잉 기능을 추가하려 했다고 주장
- 트위터, 틱톡, 레딧의 기능들을 고려한 이메일을 공개
- 해당 행위 등이 경쟁제한의 성격이 있다고 주장하는 것
https://buly.kr/15OeWH7

Meta, Amazon과 Microsoft에게 Llama 개발 협력 제안 루머
https://buly.kr/9MQGccZ

Palantir, 미국 이민 및 관세 집행국(ICE)에게 추방자를 결정하는 이민 수명주기 시스템(ImmigrationOS)을 3000만 달러에 제공
- 해당 내용은 Y Combinator의 Paul Graham에 의해 공유됨
- 이에 대해 Palantir의 글로벌 상업 책임자인 Ted Mabrey는 해당 게시글을 읽고 Palantir에 지원할 신입사원을 기다린다고 응수
https://buly.kr/4mcZ7Pi

Crowdstrike, FY26 임원 보상 패키지 승인
https://buly.kr/7bGgoTK

Uber, 터키 배달 플랫폼 Trendyol Go 인수 협상 중
https://buly.kr/AlkKT9s

Sam Altman, 사용자들이 Gpt에 감사합니다 등의 친절한 표현을 하는 것으로 인해 수천만 달러 비용 발생했다고 코멘트
https://buly.kr/31SzJGV

o3와 o4-mini, 이전 버전에 비해 환각을 더 자주 일으킴
- 자체 환각 측정 벤치마크인 PersonQA에서 o3 33%, o4-mini 48%로 o1 16%, o3-mini 14.8%를 상회
- 강화학습의 확대가 환각을 늘린 것으로 추정
https://buly.kr/ESyF4IP

OpenAI는 o3 모델이 FrontierMath 벤치마크에서 25%의 정답률을 보였다고 주장했으나, 벤치마크를 만든 Epoch는 10%에 불과하다고 주장
https://buly.kr/31SzJGr

민주당 하원 의원들, DOGE가 미국인들의 민감한 정보를 담은 '마스터 데이터베이스'를 구축하고 있다고 주장
https://buly.kr/Edt037O

연방 소비자금융보호국(CFPB)의 대규모 해고 시도가 법원 명령 위반 여부를 검토하는 동안 연방 판사에 의해 중단됨
https://buly.kr/Edt037d

AI 성능 평가 벤치마크를 만드는 Epoch, AI를 통한 근로자 대체를 목표로 하는 스타트업 Mechanize 설립
https://buly.kr/58S554V

Chatbot Arena 경영진, 목요일 LMArena 설립을 발표
- 회사명은 Arena Intelligence Inc.가 될 예정
https://buly.kr/6Xm8vbr

20.04.202517:34

🔹트럼프 경제 정책의 지지율이 재임기간 기준 최저치를 기록

» CNBC 여론조사 결과, 트럼프 대통령에 대한 지지율이 44%로 집계. 이 가운데 경제 정책에 대한 지지율이 43%로, 반대 의견 55%에 크게 못 미치며 트럼프 대통령의 재임기간 기준 최저치를 기록

» 특히 관세 정책에 대한 반대 여론이 49%에 달하는 것으로 집계. 관세 정책의 찬성 여론은 30% 수준에 불과

» 인플레이션 및 생활비 문제에 대한 부정적 평가가 60%(긍정: 37%)로 나타나 경제 정책에 대한 불만이 주요 원인으로 분석

» 트럼프 대통령의 핵심 지지층인 블루칼라 노동자들 사이에서도 부정적 응답 비율이 14%포인트 증가하여, 경제 정책에 대한 신뢰도가 크게 하락

» 증시에 대해서는 지난해 12월의 낙관론에서 급격히 전환된 모습을 보이면서 38%만이 투자하기 좋은 시기라고 평가(53%는 부정적 입장)

» 남부 국경(53%)과 불법 이민자(52%) 관련 이슈들이 그나마 긍정적인 평가를 받고 있는 영역

» 선호 정당 부문에서는 민주당 48%, 공화당 46% 수준으로 집계. 대통령의 지지율 하락이 정당 평가에 의미있게 반영되지 않은 모습을 확인

20.04.202517:13

🔹미국의 주요 디지털 광고 기업들

» 구글과 Meta가 여전히 미국 디지털 광고 시장의 양대 축. 특히 메타는 매출의 97%를 광고가 차지

» 아마존은 전체 매출 대비 광고 비중은 낮지만 높은 광고 매출 성장률(+18%)을 기록

» 월마트도 리테일 미디어 광고(자사 플랫폼 기반 광고)로 11억 달러 이상의 매출을 올리고 있으며, 29%의 광고 매출 성장률을 기록 중

» AppLovin, The Trade Desk, Reddit처럼 전적으로 광고에 의존하는 소규모 기업들도 고성장세 확인

» 데이터 프라이버시 규제에도 불구하고 디지털 광고 시장은 여전히 빠르게 성장 중

» AI 기술은 사용자 데이터를 활용하여 더 고도화된 모델과 정밀화된 타겟 광고를 제공하도록 함으로써 상기 기업들의 실적에 기여

20.04.202513:28

🔹일라이 릴리(Eli Lilly) 관련 ETF

» 비만치료제 ETF 3종
1) KODEX 글로벌 비만치료제 TOP2 Plus
- LLY+NOVO(50%), 빅파마+강소제약사(50%)
2) RISE 글로벌 비만산업 TOP2+
- LLY+NOVO(56%), 빅파마 5종목, 운동용품 3종목
3) TIGER 글로벌 비만치료제 TOP2 Plus
- LLY+NOVO(50%), 빅파마(50%)

» ACE 일라이릴리 밸류체인 ETF

20.04.202513:27

» 미국 슈퍼리치들의 보유 기업들로 포트폴리오를 구성하는 ‘WON 미국빌리어네어 ETF’에도 BRK.B가 8.8%의 비중으로 편입되어 있습니다.

» 일론 머스크부터 제프 베이조스, 마크 저커버그, 젠슨 황, 래리 앨리슨, 워렌 버핏, 래리 페이지 등의 보유 종목들인데, 자연스럽게 대형 우량주 포트폴리오가 구성되는 특징을 보이는 ETF가 되겠습니다.

20.04.202513:14

🔹버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway) ETF

» 'RISE 버크셔포트폴리오TOP10 ETF'는 버크셔 해서웨이(BRK.B)를 중심으로 포트폴리오를 구성하는 한국증시 상장 ETF입니다.

» BRK.B를 직접 27.5% 비중으로 편입하고, 나머지 72.5%에 대하여 버크셔 해서웨이의 포트폴리오 상위 10개 종목들에 집중하는 구성의 ETF 종목입니다.

Barcha postlar

Reklama qilingan0 sekund

21.04.202523:17[하나 매크로/자산배분] 이재만/박승진/이영주/전규연

3.8K

Reklama qilingan0 sekund

21.04.202509:42[하나 매크로/자산배분] 이재만/박승진/이영주/전규연

3.8K

Reklama qilingan0 sekund

21.04.202509:41[하나 매크로/자산배분] 이재만/박승진/이영주/전규연

3.8K

Reklama qilingan0 sekund

20.04.202523:05[하나 매크로/자산배분] 이재만/박승진/이영주/전규연

3.8K

Reklama qilingan0 sekund

14.04.202522:56PLUS ETF 리서치룸

1.9K

Reklama qilingan0 sekund

09.04.202521:31지엘리서치 GL RESEARCH_ 주식, 경제, 독립리서치

4.4K

Reklama qilingan0 sekund

09.04.202507:59doreamer의 투자 충전소⛽

2.5K

Reklama qilingan0 sekund

07.04.202509:08[하나 매크로/자산배분] 이재만/박승진/이영주/전규연

3.8K

Reklama qilingan0 sekund

06.04.202522:00[하나 매크로/자산배분] 이재만/박승진/이영주/전규연

3.8K

Batafsil

Rekordlar

22.04.202523:59

10KObunachilar

28.02.202523:59

300Iqtiboslar indeksi

06.03.202502:28

6.7KBitta post qamrovi

06.03.202502:28

12.5KReklama posti qamrovi

08.10.202423:59

4.62%ER

29.12.202411:29

66.81%ERR

Rivojlanish

Batafsil

Obunachilar

Iqtibos indeksi

1 ta post qamrovi

Reklama posti qamrovi

ERR

Batafsil

[하나 Global ETF] 박승진 mashhur postlari

Barcha postlar

22.04.202501:15

» 달러 약세 기조가 지속되는 가운데 엔화의 강세 흐름 나타나면서 달러대비 140엔대까지 하락

25.03.202515:38

▪️미국 시가총액 상위 종목들의 P/E 대비 매출 성장률 분포

🔴 저성장, 고PER: AAPL, WMT, TSLA
🟣 성장률과 PER의 균형: MSFT, AMZN, MA, NFLX, V
🟢 고성장, 저PER: GOOGL, META, TSM, NVDA
🚨 Outliers: TSLA와 NVDA

22.04.202502:25

» S&P500 지수 기준으로 역대 최악의 임기 초반 성적을 기록 중인 트럼프 대통령(4/22 현재 취임 이후 93일차). 반전이 필요한 상황

03.04.202510:58

🔹Microsft, 데이터센터 프로젝트의 중단 혹은 보류 결정
- Microsoft Pulls Back on Data Centers From Chicago to Jakarta[Bloomberg]

» Microsoft가 최근 인도네시아, 영국, 호주, 일리노이, 노스다코타, 위스콘신 등 여러 지역의 데이터 센터 프로젝트를 중단하거나 보류 중

» 당초 예상보다 낮아진 수요 전망을 재검토하고 있을 가능성. 전력 및 자재 부족 등의 공급망 문제 또는 AI 및 클라우드 수요 예측 하향에 따른 조정 가능성 존재

» Microsoft는 OpenAI와의 긴밀한 파트너십을 구축한 AI 선두주자로 평가받아 왔으나, 최근 OpenAI의 인프라 수요 일부가 Oracle과 SoftBank와의 JV로 전환

» 최근 약 2GW 규모의 데이터 센터 프로젝트를 철회했는데, 이 역시 공급 과잉 우려 및 OpenAI 수요 전환 이슈가 원인일 수 있다고 분석이 함께 나오고 있는 상황

» 산업 내 포지션을 고려시 Microsoft의 전략 변화는 동종 기업들에 영향을 미칠 수 있는 의사결정

🔹미국 주식, ETF 투자 관점에서 살펴봐야할 내용

» MSFT (Microsoft Corp)
- 데이터 센터 투자 조정은 단기적으로 AI 성장 기대에 대한 신중한 시그널. 여전히 연간 수십억 달러 규모의 투자 지속 예정이며, 기존 자산 최적화 전략이 반영된 것일 수 가능성

» NVDA (Nvidia Corp)
- 데이터 센터 지출은 Nvidia GPU 수요와 직결되므로, Microsoft의 투자 축소는 단기적 수요 둔화 우려를 야기. 실제로 AI 인프라 지연 우려가 최근 반도체주 조정 요인으로 연결

» SMH / SOXX (반도체 ETF), CLOU / WCLD (클라우드 ETF)
- 데이터 센터 지연과 AI 수요 재조정은 해당 ETF 구성 종목들의 실적 가이던스에 부담으로 작용할 수 있음. 반면, Oracle 등으로의 수요 이동이 지속된다면 섹터 내 매출 분산 가능성 존재

» ORCL (Oracle Corp)
- OpenAI JV를 통한 수혜 기대. Microsoft의 수요 일부가 Oracle로 이전될 경우, 데이터 센터 호스팅 수익 및 AI 워크로드 유입 가능성 확대

26.03.202515:41

🔹트럼프 대통령, “4월에 부과될 관세, 아마도 상호주의보다 더 관대할 것”

» “나는 아마 상호주의보다 더 관대할 것이다. 만약 진짜로 상호주의적으로 하면, 사람들에게 매우 힘든 조치가 될 수 있기 때문이다.”
→ 트럼프는 상대국이 미국에 부과한 관세만큼 되갚는 '상호주의적 대응'보다는 조금 더 완화된 관세 조치를 시행할 가능성 언급

» “일부 예외는 있다. 현재 논의 중인 사안이고, 예외가 아주 많지는 않다.”
→ 일부 품목이나 국가에 대해서는 제한적인 예외 적용이 있을 수 있으나, 기본적으로는 광범위한 관세 도입이 예정돼 있음을 시사

🔹시사점

» 여전히 폭넓은 관세 적용이 예고된 상황. 무역 환경과 글로벌 공급망에는 부정적 압력 요인으로 작용할 전망

» 다만 예고된 4월의 상호관세 정책 강도는 당초 우려보다 완화된 형태로 도입될 가능성

» 정치적 부담 완화 및 소비자 영향 최소화를 고려 중인 것으로 해석 가능

25.03.202515:31

» 미국의 15개 무역적자 상대 국가들. 트럼프 대통령은 예고된 상호관세가 미국이 만성적자를 기록 중인 Dirty15 국가들에 더 강하게 적용될 수 있음을 경고

15.04.202522:23

» 미국 정부는 Nvidia의 H20 칩에 대해 중국 수출을 제한하기로 했으며(4/14 통보), 이로 인해 Nvidia는 약 55억 달러의 손실이 발생할 것으로 예상

» H20는 이전의 수출 규제를 우회하기 위해 설계된 제품이었으나, 이제 이 칩도 수출 시 별도의 허가가 필요한 상황

» 미국 정부는 해당 조치가 중국 내 슈퍼컴퓨터 등에 해당 제품이 사용될 가능성을 우려한 데 따른 것이라고 설명했고, 엔비디아는 정부의 수출 제한 조치로 인해 중국의 기술 독립이 강화될 것이라고 주장

24.03.202522:50

» 러닝화 시장에서 HOKA와 On Running에게 주도권을 빼앗긴 나이키

17.04.202511:09

» 미시건대 소비자심리지수의 기대인플레이션 추이. 경제 충격이 확실하게 확인된 상황이 아니라면, 관세 영향 확인 이전에 선제적으로 정책금리를 내리기엔 연준의 고민이 클 수 밖에 없는 모습

20.04.202517:13

20.04.202513:02

🔹팔란티어(Palntir)와 AI소프트웨어 ETF

» 미국 AI소프트웨어 ETF: 국내 증시에는 'SOL 미국 AI소프트웨어 ETF'가 기상장되어 있으며, 오는 22일에 10개 종목으로 압축된 포트폴리오의 'KODEX 미국AI소프트웨어 TOP10 ETF'가 상장될 예정입니다.

» 팔란티어(Palntir) ETF: 'KIWOOM 팔란티어 미국30년 국채 혼합 액티브(H) ETF'가 기상장되어 있으며 역시 오는 22일에 'SOL 팔란티어 커버드콜OTM채권혼합 ETF'와 'SOL 팔란티어 미국채커버드콜혼합 ETF'가 상장될 예정입니다.

06.04.202508:24

🔹트럼프의 관세 정책 결정 과정의 우선순위에서 밀려난 베센트 재무장관

» 트럼프 대통령의 상호관세 계획 발표 이후, 월가 금융회사들은 경제적 충격을 우려하며 헤지펀드 출신인 베센트 재무장관에게 트럼프 대통령을 설득해 줄 것을 요청했으나, 베센트 장관은 실질적인 정책 결정 과정에서 배제된 가운데 관세의 경제적 영향 분석 역할만 수행한 것으로 알려짐

» 상호관세 정책의 주요 관여자는 피터 나바로 백악관 무역·제조업 담당 고문과 하워드 러트닉 상무장관. 이들은 트럼프 대통령에게 핵심적인 '책사' 역할을 수행하며 월가와 시장의 우려 반영 X

» 켄 그리핀, 워렌 버핏 등의 인사들이 관세 정책에 대한 우려를 표명했지만, 트럼프 대통령의 분노를 우려하여 대부분 공개적인 비판보다는 로비스트를 통해 우회적으로 의견을 전달

» 베센트 장관은 관세 정책 발표 이후 사임을 고려하고 있다는 이야기까지 나오고 있는 상황. 베센트 사퇴가 현실화되고 과잉 충성 논란 가운데 놓여있는 나바로, 러트닉만 내각에 남게될 경우 정책 불확실성 우려의 추가 반영 가능성 존재

Repost qilingan:

《하나 주식전략》 이재만과 이경수

06.04.202504:59

[Web발신]
4/7일 하나증권 전략 이재만
[화수분전략] 어떻게 하면 위기를 탈출할 수 있을까요
▶자료: https://bit.ly/4iTwcRL
*S&P500 4/3~4일 2일간 -10.5%(나스닥 -11.8%) 급락. 87년 10월 블랙먼데이, 20년 3월 코로나19 펜데믹, 08년 11월 글로벌 금융위기 다음으로 큼. 나스닥은 00년 4월 Tech 버블 붕괴 초기만큼 급락

*현재 트럼프 대통령의 지지율은 취임 이후 최저치 기록. 그러나 트럼프 집권 1기 1년차는 지금보다 더 낮은 지지율 기록, 12월 지지율은 본격적으로 반등하기 시작. 당시 감세 및 일자리 법안(세제 개편)에 서명하면서 지지율은 반등

*미국 국가별 수입액과 발표된 관세를 기준으로 단순하게 계산하면, 관세 수입액은 연간 6,000억 달러. 트럼프 대통령 2기 감세 목표액은 향후 10년간 4.5조 달러(1기 10년간 1.5조 달러). 재원 마련을 위해 먼저 관세를 발표, 시기를 예측하기는 어렵지만 감세 정책이 다음 수순일 수 있음

*연준은 앞서 언급한 주식시장의 위기 때마다 기준금리 인하, 당시 지수 반등의 트리거 역할. 다만 Tech 버블 붕괴 시기에는 기준금리를 인상 했었고, 01년 들어서 인하를 시작

*지금까지의 파월 의장은 기준금리 인하에 대한 신중한 태도 유지. 아직은 미국 경제지표가 크게 악화됐다고 판단할만한 근거가 없을 수 있음. 씨티 미국 경기서프라이즈지수는 08년과 20년 기준금리 인하 당시 -100p 수준, 현재는 -3p 수준에 불과

*87년 이후 기준금리 인하 시점의 ISM 제조업지수 평균치 47.3p, 현재 49.0p. 경제지표들이 지금보다악화될 경우 연준이 기준금리 인하 시기 앞당길 가능성 있음. 25년 연준 기준금리 인하 횟수는 4회(100bp 인하)로 증가, 첫 인하 시기 6월 꼽고 있음

*지수 반등을 위해서는 트럼프와 연준의 정책 전환 확인 필요. 현재 상황에서는 두가지 정도의 전략적 시사점: ① 현재 글로벌 유동성은 증가, S&P500 기업 이익 사상 최고치 경신 중. 그러나 최근 3개월 동안 S&P500 PER -18% 급락(PER 18.3배), 2000년 이후 위기 국면들 최대 하락률과 비슷. 유동성 축소와 이익 감소 우려를 밸류에이션은 선반영

*②08년, 20년, 22년 등의 위기 탈출 국면에서 매출 성장을 주도했던 업종의 주가 수익률이 가장 높았음. 25년 매출 증가율 전망치가 높은 미국(반도체, 소프트웨어, 헬스케어/장비)과 국내(조선, 반도체, 헬스케어) 업종 관심 필요

(컴플라이언스 승인 득함)

15.04.202522:47

🔹미국 주요 IB들의 1분기 실적 증가율(YoY)

» JPMorgan Chase
- 매출: +8%, 순이익: +9%

» Bank of America
- 매출: +6%, 순이익: +11%

» Wells Fargo
- 매출: -3%, 순이익: +4%
- 마이너스(-) 매출 증가율 기록

» Morgan Stanley
- 매출: +17%, 순이익: +26%
- 가장 높은 증가율 기록

» Goldman Sachs
- 매출: +6%, 순이익: +15%

» Citigroup
- 매출: +3%, 순이익: +21%

05.04.202512:51

🔹 베트남 럼 서기장, 미국에 관세 인하 협정 제안

» 트럼프 미국 대통령은 럼 흥 떤 베트남 공산당 서기장과의 통화에서 베트남이 미국과의 협정을 통해 대미 관세를 0%로 인하할 의사가 있다고 전했다고 언급

» 베트남 정부는 미국산 수입품 관세 인하 약속과 함께 미국이 베트남에서 수입하는 상품에도 유사한 세율을 적용할 것을 제안했으며, 미국산 상품 수입 확대 및 미국 기업의 베트남 투자를 적극적으로 유치할 의향을 표명

» 양국은 관세 문제에 대한 양자 협정을 체결하기 위해 지속적인 논의를 진행하기로 하였으며, 베트남은 46%의 상호 관세 부과 예정일을 협상이 진행되는 1~3개월의 기간동안 연기해 줄 것을 미국에 요청하는 한편, 항공기, LNG 등 미국산 상품 수입 확대 및 관련 조치를 취할 계획

Ko'proq funksiyalarni ochish uchun tizimga kiring.