Економіка
Bonds & Stocks Ukraine
Економіка
10.01.202408:00
Ранковий дайджест (10 січня 2024 р.)
Виплата купону
🇺🇦Україна, 190961 UAH 06jan2027
🏦Банк Авангард (Україна), 1-A
🏦Банк Авангард (Україна), 1-B
#ОВДП #облігації
❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину
26.12.202313:31
Огляд Eavex Capital: Щотижневий огляд фондового ринку 🇺🇦України за 18-26 грудня 2023
Для акцій українських публічних компаній 2023 рік був переважно негативним. Найбільш помітною і драматичною історією для інвесторів була динаміка котирувань акцій агро компанії «Кернел». З початку року вартість акцій компанії впала вдвічі з рівня 18 злотих до 9,6 злотих через те, що основний власник компанії ініціював процес делістингу акцій з Варшавської біржі. Серед інших великих українських агро компаній спостерігалася змішана динаміка котирувань акцій. Цінні папери «МХП» з початку року втратили 16%, в той час як акції «Астарти» зросли на 38%.
Для українських суверенних єврооблігацій та для єврооблігацій українських компаній 2023 рік можна вважати періодом обережного відновлення. Певний спекулятивний попит на високодохідні боргові інструменти привів до помітного зростання індикативних котирувань українських суверенних та корпоративних євробондів. Для прикладу, ціна довгострокових євробондів України з погашенням в 2032 році піднялася з позначки 19 центів за долар до поточного значення в 23 центи за долар номіналу. Проте, враховуючи очікувану реструктуризацію українського боргу, оцінити дохідність до погашення даних облігацій поки неможливо. Єврооблігації «Кернел» з погашенням в 2027 році піднялися у ціні за цей рік з позначки 30 центів до 59 центів за долар номіналу (дохідність до погашення 25%).
#акції #євробонди
❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину
13.12.202312:00
28.11.202313:00
Огляд ICU: Облігації: Ціни єврооблігацій 🇺🇦України знизилися за відсутності важливих новин
Ціни українських єврооблігацій минулого тижня незначно коливалися й знизилися всупереч подальшому покращенню глобального сентименту до ринків, що розвиваються.
Ціни єврооблігацій залишилися переважно в діапазоні 25-32 центи за долар із незначним розширенням діапазону цін для інструментів із різним терміном погашення до 12.8%. У середньому єврооблігації подешевшали на 0.4%. Ціна ВВП-варантів залишається неподалік 42 центів за долар умовного номіналу. Водночас індекс EMBI зріс за минулий тиждень ще на 1.1%.
Погляд ICU: Минулий тиждень минув без яких-небудь несподіваних та значимих для України новин. Тож невизначеність із приводу обсягів та тривалості фінансової допомоги від США залишається для інвесторів ключовим чинником при оцінці українських єврооблігацій.
#євробонди
@BondsStocksUA
14.11.202308:00
Ранковий дайджест (14 листопада 2023 р.)
Розміщення
🇺🇦ОВДП-аукціон 17 листопада
Виплата купону
🏦Укрексімбанк, 9.95% 14nov2029, USD
✉️Укрпошта, 1-C
💰Качай Гроші, 1-A
Погашення
✉️Укрпошта, 1-C
#ОВДП #євробонди #облігації
@BondsStocksUA
20.10.202309:00
28.12.202308:01
Ранковий дайджест (28 грудня 2023 р.)
Виплата купону
🇺🇦Україна, 227011 UAH 23dec2027
💰1 Безпечне агентство необхідних кредитів, 2-C
🅰️Альфа-Лізинг Україна, 1-C
Погашення
🇺🇦Україна, 227003 USD 28dec2023
#ОВДП #облігації
❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину
26.12.202310:01
Клієнти ПриватБанку з початку 2023 р. інвестували в 🇺🇦ОВДП понад 10 млрд. грн.
Більше третини коштів українців, що інвестовані на підтримку України у військовий час у облігації внутрішньої державної позики (ОВДП), вкладаються через сервіс ПриватБанку. Як повідомив керівник Управління цінних паперів ПриватБанку Борис Бисько, клієнти ПриватБанку є найбільш активними інвесторами у ОВДП: лише з початку 2023 року вони вже інвестували у державні папери більше 10 млрд грн.
Загалом на сьогодні українці вклали в держпапери понад 51 млрд грн, з яких частка інвестиций клієнтів ПриватБанку - майже 15 млрд грн. За підсумками третього кварталу 2023 року ПриватБанк посідає перше місце в рейтингу первинних дилерів за обсягами торгів ОВДП згідно інформації Міністерства фінансів України.
За словами Бориса Биська, здебільшого клієнти банку інвестують у гривневі ОВДП (64,5%), та облігації в доларах США (33,7%). Цього року особливим попитом користувалися військові облігації "Нова Каховка"(погашення травень 2024) та облігації "Сімферополь" (погашення січень 2025) . Середня сума операцій з купівлі державних паперів через Приват24 складає 435 тис грн. При цьому, 80% клієнтів при погашенні ОВДП реінвестує кошти у цінні папери Міністерства фінансів.
#ОВДП
❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину
13.12.202309:00
Ранковий дайджест (13 грудня 2023 р.)
Виплата купону
🇺🇦Україна, 188593 UAH 11dec2024
🇺🇦Україна, 189799 UAH 10dec2025
🇺🇦Україна, 191019 UAH 09dec2026
🇺🇦Україна, 199798 UAH 08dec2027
🇺🇦Україна, 199806 UAH 07jun2028
🇺🇦Україна, 199814 UAH 06dec2028
🇺🇦Україна, 196471 UAH 04jun2031 index
🇺🇦Україна, 198121 UAH 02jun2032
💵Качай Гроші, 1-B
#ОВДП #облігації
@BondsStocksUA
28.11.202310:02
Огляд ICU: Облігації: Інвестори активно перевкладають кошти
Минулого тижня інвестори активно перевкладали кошти, отримані від погашення ОВДП, купуючи облігації як на первинному, так і вторинному ринках.
На первинному аукціоні Мінфін розмістив гривневих облігацій на 8.2 млрд грн та валютних на $200 млн в номіналі, залучивши загалом 15 млрд грн. Зниження ставок продовжилося за всіма інструментами, зокрема й за валютними ОВДП.
Минулого тижня відбулося погашення 15 млрд грн гривневих облігацій, а загалом з урахуванням виплати доходу за низкою інструментів Мінфін виплатив понад 20 млрд грн.
За підсумками тижня загальний обсяг торгів гривневими ОВДП склав 6.3 млрд грн, що на 14% більше від попереднього тижня. Серед гривневих облігацій інвестори знову активно торгували облігаціями, розміщеними на аукціоні з терміном обігу від шести місяців до трьох років (загалом 29% усього обсягу торгів), але лідером торгів стали "резервні" ОВДП з погашенням у вересні 2026 року – 33% обсягу торгів. Водночас обсяг торгів валютними паперами зріс майже утричі порівняно з попереднім тижнем, до 6.3 млрд грн, і розподілився переважно між двома випусками доларових ОВДП з погашенням у жовтні (20% торгів валютними облігаціями) та листопаді (67%) наступного року.
Погляд ICU: На первинному ринку більшість облігацій очікувано викупили банки, але одразу активно працювали зі своїми клієнтами, що й збільшило обсяги торгів на вторинному ринку в середу й надалі після кількох малоактивних днів. На ринку активно торгувалися гривневі облігації з різними термінами обігу, й інвестори вкладали кошти як у відносно короткі папери з погашенням наступного року, так і фіксували дохідність на більш тривалі строки, купуючи інструменти з погашенням у 2026-27 роках. Вочевидь частина коштів від гривневих виплат була й може ще бути спрямована на вторинному ринку на придбання валютних ОВДП для хеджування ризику можливого ослаблення гривні наступного року.
Завтра Мінфін планує дорозмістити тільки гривневі облігації, які розміщував минулого вівторка. Ми очікуємо, що попит знову сконцентрується на піврічних та дворічних облігаціях, які отримають значну перепідписку, тоді як попит на трирічні папери може залишатися відносно слабким до моменту їх включення в перелік "резервних". Ми вважаємо цілком можливим подальше зниження ставок за всіма трьома інструментами.
#ОВДП
@BondsStocksUA
31.10.202313:01
Огляд ICU: Облігації: Єврооблігації 🇺🇦України під впливом глобального сентименту
Ціни українських єврооблігацій продовжують коливатися під впливом глобального сентименту до ринків, що розвиваються.
Упродовж минулого тижня єврооблігації подорожчали в середньому на 3%, до 24-31 центів за долар. Діапазон цін для інструментів із різним терміном погашення звузився до 12.6%. ВВП-варанти подорожчали на 1%, з котируваннями на рівні приблизно 21 цент за долар умовного номіналу. Індекс EMBI зріс на 0.9%.
Погляд ICU: Сентимент до ринків, що розвиваються, залишається визначальним для динаміки цін українських єврооблігацій. Низька ліквідність українських єврооблігацій дещо посилює коливання. Невизначеність щодо фінансової допомоги від США для України на 2024 рік зберігається і після обрання спікера палати представників, але вона вже давно врахована інвесторами в цінах. Наступні кілька тижнів увага буде прикута до розгляду питання допомоги Україні Конгресом США. Ймовірно, частина республіканців підтримали обрання нового спікера, серед іншого, в обмін на його обіцянку винести питання допомоги Україні на розгляд у Палату представників. Позитивної новиною для єврооблігацій може стати намір країн ЄС передати Україні процентні доходи від російських активів.
#євробонди
@BondsStocksUA
19.10.202312:02
🚞ТАС-Логістік встановив процентну ставку за облігаціями серії D на 13-16 відсоткові періоди
Товариство з обмеженою відповідальністю «ТАС-ЛОГІСТІК» (скорочено ТОВ «ТАС-ЛОГІСТІК») повідомляє про встановлення відсоткової ставки по облігаціям ТОВ «ТАС-ЛОГІСТІК» серії D на тринадцятий – шістнадцятий відсоткові періоди (з 27.11.2023р. по24.11.2024 р.) в розмірі 12% річних, що відповідає попередній відсотковій ставці.
#облігації
@BondsStocksUA
27.12.202310:02
26.12.202308:00
Ранковий дайджест (26 грудня 2023 р.)
Розміщення
🇺🇦ОВДП-аукціон 26 грудня
Оферта
💰ФК Н.А.Груп, 1-A
#ОВДП #облігації
❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину
30.11.202313:00
🚘УЛФ-Фінанс встановило ставку за облігаціями серій D1 на 5-8 відсоткові періоди
ТОВ «УЛФ-ФІНАНС» повідомляє про зміну попередньої відсоткової ставки по облігаціях серії D1.
Відповідно до умов випуску облігацій, які викладено в рішенні про емісію облігацій, ставка відсоткового доходу на п’ятий-восьмий відсоткові періоди, що тривають з 19.12.2023 р. по 16.12.2024 р. по облігаціям серії D1 (Свідоцтво про реєстрацію випуску облігацій підприємств від 03.11.2022 р. № 36/2/2022) становить 20% (двадцять) відсотків річних.
#облігації
@BondsStocksUA
21.11.202310:00
Огляд ICU: Облігації: Інвестори фіксують дохідність на тривалий період
Минулого тижня інвестори переважно зосередилися на ОВДП з погашенням у 2025-2027 роках, щоб зафіксувати поточні дохідності на більший строк.
На первинному аукціоні Мінфін розміщував три випуски з погашенням у червні наступного року, липні 2025 року та лютому 2027 року. Очікувано попит знову сконцентрувався в найкоротшому випуску з більш ніж трикратною перепідпискою. Однак й інші два випуски були розміщені в не менших обсягах. Разом із розміщенням понад 9 млрд грн облігацій, Міністерство знизило ставки за всіма трьома випусками приблизно на 10 б.п.
На вторинному ринку торгувалося майже 30 випусків гривневих ОВДП, але торги зосередилися в облігаціях із погашенням у 2025 і 2027 роках. На відміну від первинного ринку, найбільше торгувалися облігації з погашенням у лютому 2027 року (30% усіх торгів гривневими ОВДП), ще 23% торгів гривневими облігаціями припало на випуск із погашенням у липні 2025 року. Загальний обсяг торгів гривневими паперами зменшився на 24% до 5.5 млрд грн.
Погляд ICU: Концентрація інвестицій переважно в облігаціях із погашенням через два та три роки, є, в першу чергу, наслідком бажання інвесторів зафіксувати поточну дохідність на бажаний строк. Адже тенденція до зниження дохідностей зберігається. Низькі обсяги торгів семимісячними облігаціями можуть бути ознакою дещо роздутого попиту на них на первинному ринку, коли інвестори подають по кілька заявок у розрахунку, що спрацює хоча б одна з них.
Завтра Міністерство планує розмістити знову ті ж семимісячні та трирічні папери, але замінить півторарічні на дворічні облігації, а також додасть облігації у доларах США. Така комбінація дозволить залучити більше коштів до бюджету, а також додасть на ринок більше валютних облігацій. Вони зараз користуються великим попитом серед інвесторів, особливо фізичних осіб, у портфелі яких переважають валютні інструменти.
#ОВДП
@BondsStocksUA
31.10.202310:00
Огляд ICU: Облігації: Мінфін знизив ставки за гривневими ОВДП
Міністерство фінансів скористалося очікуваннями ринку щодо зниження облікової ставки НБУ та знизило відсоткові ставки за гривневими ОВДП приблизно на 20 б.п.
Минулого тижня первинний аукціон завершився зниженням відсоткових ставок одночасно за всіма пропонованими гривневими ОВДП на 18-26 б.п., що відбулося вперше цього року. Попит на гривневі інструменти склав 19.5 млрд грн, з часткою неконкурентних заявок від 30% до 90%, а ставки в конкурентних заявках були в широкому діапазоні з різницею між мінімальними та максимальними ставками від 20 б.п. до 33 б.п. Мінфін задовольнив лише по декілька конкурентних заявок (подаються із обсягом та бажаною ставкою) із найнижчими ставками та весь неконкурентний попит (подається учасниками аукціону із зазначенням лише обсягу та задовольняються за середньозваженою ставкою акцептованих конкурентних заявок). Розміщено було всього 12.2 млрд грн (за номіналом) та залучено 12.4 млрд грн. Також Міністерство розмістило новий випуск річних валютних ОВДП у доларах США на $300 млн за незмінною ставкою 4.8%.
На вторинному ринку обсяги торгів збільшилися. Загальний обсяг торгів гривневими облігаціями зріс на 13% до 6.6 млрд грн, а валютними на 0.7% до 9.1 млрд грн. Це третій тиждень поспіль, коли валютні ОВДП торгувалися більше, ніж гривневі, хоча різниця в обсягах зменшилася до 38% з 79% два тижні тому. Торгувалося переважно три випуски ОВДП: гривневі "резервні", які НБУ дозволив банкам використовувати для покриття обов'язкових резервів з 11 листопада 2023 року (3.5 млрд грн), доларові ОВДП з погашенням у лютому наступного року (еквівалент 4.4 млрд грн) та валютні ОВДП у доларах США, розміщені минулого вівторка (еквівалент 2.9 млрд грн).
Погляд ICU: Очікуючи на чергове зниження облікової ставки, інвестори віддали перевагу первинному ринку. Значна частина попиту була в неконкурентних заявках, що якраз і дозволило придбати хоч частину бажаного обсягу облігацій за середньозваженою ставкою аукціону. Не виключено, що деякі інвестори могли подати і конкурентний, і неконкурентний попит, оптимізуючи шанси на придбання бажаного обсягу облігацій, але й формуючи значну перепідписку. Скориставшись нею, Міністерство фінансів відхилило переважну частину конкурентного попиту, а ставки відсікання були дуже близькими до найменших, вказаних у заявках від банків. Рішення НБУ знизити облікову ставку, але не змінювати ставки за операціями з банками, вочевидь, зафіксує ставки первинного ринку на поточному рівні на найближчі декілька тижнів. Проте сигнал від НБУ, що облікова ставка й дохідність сертифікатів овернайт можуть бути знижені на 1 п.п. у грудні, залишає простір для зниження ставок за ОВДП до кінця року.
#ОВДП
@BondsStocksUA
19.10.202309:01
💰1 Безпечне агентство необхідних кредитів встановило ставку за облігаціями серії C на 11-12 відсотковий періоди
ТОВ «1 БЕЗПЕЧНЕ АГЕНТСТВО НЕОБХІДНИХ КРЕДИТІВ» повідомляє, що відсоткову ставку за облігаціями товариства серії С (свідоцтво про реєстрацію випуску від 03.02.2021 р. №07/2/2021, видане Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку 21.05.2021 р., код цінних паперів (ISIN): UA5000005901) на 11-12 відсоткові періоди встановлено у розмірі 5,0% річних.
#облігації
@BondsStocksUA
27.12.202308:30
Ранковий дайджест (27 грудня 2023 р.)
Виплата купону
🇺🇦Україна, 226286 UAH 26jun2024 Військові облігації
🇺🇦Україна, 192686 UAH 24dec2025 index
🇺🇦Україна, 190870 UAH 24jun2026
🇺🇦Україна, 196745 UAH 23dec2026 index
#ОВДП
❤️ Підписатися | ✍️ Надіслати новину
13.12.202314:00
Макроекономічний огляд ICU: Реструктуризація єврооблігацій – одна із ключових подій 2024 року
Одна з ключових подій наступного року – запланована реструктуризація українських суверенних єврооблігацій. Можна впевнено стверджувати, що вона включатиме певне списання основної суми боргу, (тимчасове) зниження купону та значне подовження строковостей. Фінальні умови реструктуризації дуже залежатимуть від припущень, які матиме уряд, про очікувану тривалість війни та обсяги й стійкість зовнішньої фінансової допомоги. Єврооблігації складатимуть близько 12% загального державного боргу наприкінці 2024 року, і навіть значні списання не змінять докорінно показники боргового навантаження. Тож ми очікуємо, що уряд запропонує дружні для інвесторів умови, щоб мати змогу вийти на ринок приватного капіталу після зниження безпекових ризиків.
#євробонди
@BondsStocksUA
28.11.202315:01
🅰️Альфа-Лізинг Україна встановлює ставку за облігаціями серії A на 13-16 відсоткові періоди
ТОВ «АЛЬФА-ЛІЗИНГ Україна» повідомляє про зміну попередньої відсоткової ставки по облігаціям Серії А, згідно рішення Дирекції ТОВ «АЛЬФІ-ЛІЗИНГ Україна» № 27/10-23 від 27 жовтня 2023 року .
Відповідно до умов випуску облігацій, які викладено в Рішенні про емісію облігацій, ставка відсоткового доходу на 13-16 (28.11.2023 по 25.11.2024) відсоткові періоди по облігаціям серії А (Свідоцтво про реєстрацію випуску облігацій підприємств від 24.12.2020 року №72/2/2020 ) становить 16 % (шістнадцять) відсотків річних.
#облігації
@BondsStocksUA
16.11.202319:49
30.10.202310:18
Огляд Eavex Capital: Щотижневий огляд фондового ринку 🇺🇦України за 23-27 жовтня 2023
На зарубіжних біржових майданчиках українські ВВП варанти, виплата по яким прив'язана до динаміки ВВП, торгуються по 38 центів за долар номіналу. За останні 12 місяців мінімальні котирування даних варантів становили 21 цент, а максимум був на позначці 49 центів.
Довгострокові єврооблігації України з погашенням в 2034 році за тиждень додали у вартості 3%, торгуючись по 24 центи за долар номіналу (умовна дохідність до погашення 38% річних).
На «Українській біржі» відбулося коректування індикативних котирувань «Центренерго» з рівня 9,60 грн до 8,10 грн. Компанія ще не опублікувала протокол загальних зборів акціонерів на яких одним з питань було затвердити заходи, які мають бути вжиті для покращення фінансового стану «Центренерго».
По акціям «Кернел» було просідання ціни на 1,8% до 7,17 злотих. Процес делістингу акцій компанії триває і його завершення в черговий раз перенесено на один місяць. Тим часом, «Кернел» повідомив, що його об'єми експорту зернових у період липень-вересень впали у три рази до рівня 200 тис. тонн через відмову росії продовжити дію «зернової угоди». На елеваторах «Кернел» на кінець вересня було накопичено 1,2 млн тонн агро продукції, у порівнянні з рівнем в 520 тис. тонн на аналогічну дату минулого року. Котирування єврооблігацій «Кернел» з погашенням в 2027 році знаходяться на позначці 57,5 центів за долар номіналу, що дає дохідність до погашення в 25% річних.
#євробонди #акції
@BondsStocksUA
18.10.202307:00
Ранковий дайджест (17 жовтня 2023 р.)
Виплата купону
🇺🇦Україна, 189872 UAH 16apr2025
🇺🇦Україна, 190441 UAH 14oct2026
🇺🇦Україна, 196349 UAH 11oct2028 index
🇺🇦Україна, 196398 UAH 10apr2030 index
🛒Агромат, 3-G
🚋Дніпровагонмаш, 1-A
#ОВДП #облігації
@BondsStocksUA
Показано 1 - 24 із 1342
Увійдіть, щоб розблокувати більше функціональності.