Крипто Интеллигенция
27.04.202512:36
$3B приток в BTC ETF за неделю: фарминг премии на CME или инвесторы прячутся в BTC как надежную финансовую гавань?
Несмотря на то, что в мире продолжаются РАЗНООБРАЗНЫЕ события, в BTC-ETF был рекордный приток $3B.
Это вторая лучшая неделя по притокам с момента запуска спотовых биткоин-ETF
Отметился по притокам не только BlackRock, а еще другие ETF (плохо, когда притоки только в Blackrock, пока другие продают):
BlackRock ($1,446m):
Ark Invest ($621m):
Fidelity ($574m)
Bitwise ($117m):
Стоимость фондирования / открытия длинной позиции на Чикагской бирже CME всего 5% годовых, что свидетельствует о том, что хедж-фонды не просто берут лонг спотового BTC и шортят его на фьючерсах CME (как это называется в народе АРБИТРАЖ).
Вероятно, такой приток пошел со стороны инвесторов, которые поверили в нарратив, что BTC в моменты нестабильности может быть спокойной финансовой гаванью на фоне этого произошел рост с BTC $85,000 до $96,000 (+12.94%)
Большая часть притока $3B отражает органический спрос, а не спекулятивную базисную торговлю. Это позитивный сигнал для долгосрочной устойчивости рынка
Несмотря на то, что в мире продолжаются РАЗНООБРАЗНЫЕ события, в BTC-ETF был рекордный приток $3B.
Это вторая лучшая неделя по притокам с момента запуска спотовых биткоин-ETF
Отметился по притокам не только BlackRock, а еще другие ETF (плохо, когда притоки только в Blackrock, пока другие продают):
BlackRock ($1,446m):
Ark Invest ($621m):
Fidelity ($574m)
Bitwise ($117m):
Стоимость фондирования / открытия длинной позиции на Чикагской бирже CME всего 5% годовых, что свидетельствует о том, что хедж-фонды не просто берут лонг спотового BTC и шортят его на фьючерсах CME (как это называется в народе АРБИТРАЖ).
Вероятно, такой приток пошел со стороны инвесторов, которые поверили в нарратив, что BTC в моменты нестабильности может быть спокойной финансовой гаванью на фоне этого произошел рост с BTC $85,000 до $96,000 (+12.94%)
Большая часть притока $3B отражает органический спрос, а не спекулятивную базисную торговлю. Это позитивный сигнал для долгосрочной устойчивости рынка
11.04.202508:13
Рефинансировали, рефинансировали, и не вырефинансировали.
Стелит Yishan экс сео реддита.
Вот хорошее объяснение того, что должно произойти в сша, а следом и в мире.
Если смотреть под этим углом, становится ясно, что у Китая уже есть все стимулы сократить платёжный дисбаланс: увеличение внутреннего потребления означает вывод ещё миллионов китайцев в средний класс — это и так явная цель их правительства.
Просто это требует времени, потому что проект масштабный.
Поверьте, если они смогут поднять уровень жизни 300 миллионов китайцев (то есть ещё одного «американского» населения) до среднего класса, они предпочтут продавать свои товары соотечественникам, а не американцам.
Нынешний искусственный кризис возник только потому, что администрация Трампа в панике (и не без оснований) из-за того, что госдолг США достиг неустойчивого уровня и его нужно сокращать или рефинансировать, иначе США станут неплатёжеспособными уже в 2025 или 2026 году — и всё только из-за процентных выплат.
Напомню, что в 2024 году одни только проценты по госдолгу США превысили военный бюджет!
Снижение доходности облигаций позволило бы США рефинансировать долг под более низкие ставки, но, к сожалению, искусственное обрушение фондового рынка не дало нужного эффекта.
Обычно работает правило: когда акции растут, доходность облигаций тоже растёт (потому что цены на облигации падают).
И наоборот: если акции падают, цены на облигации растут, а их доходность снижается, открывая возможности для рефинансирования.
Как заставить акции падать? Устроить кучу безумных потрясений на рынке!
Но проблема в другом: доходность гособлигаций также отражает доверие к самому правительству.
Если доверие высокое — доходность низкая (то есть государство может занимать дёшево, потому что оно надёжное!).
Если у вас правительство, которому не доверяют, доходность растёт — ведь высокие ставки означают более рискованный актив!
(Именно поэтому у развивающихся стран с нестабильными правительствами такие высокие ставки по займам — никто им не верит.)
Так что если правительство ведёт себя непредсказуемо, это действительно может обрушить акции, но такая непоследовательность также подрывает доверие, и доходность облигаций взлетает — возможно, очень сильно! (Если непонятно: «рост доходности облигаций» — это то же самое, что рост процентных ставок, потому что никто не хочет давать вам деньги, если вы не платите больше, ведь вы ненадёжны.)
И снизить их обратно уже практически невозможно, потому что повторная попытка «обрушить рынок» только усилит впечатление хаотичности и усугубит тенденцию.
(Моё мнение, выходящее за рамки привычных дискуссий: Китаю нужно срочно спасать США, потому что если он этого не сделает, США проиграют свою же торговую войну через год и рухнут, а значит, у них не будет денег на патрулирование морских путей и обеспечение безопасности торговли.
А региональный флот Китая пока не готов к такой задаче и (вопреки заявлениям ястребов) даже не заинтересован в ней.
Да частичный крах США ввергнет мир в полный хаос, так что Китаю выгодно поддержать Штаты, даже если те сейчас ведут себя как дураки.
Единственная страна с достаточно большим балансом, чтобы спасти США прямо сейчас, — это Китай, и это ситуация типа «Microsoft вкладывается в Apple» — а Трампу нужно повторить ход Стива Джобса.
США (как Apple в 1997-м) ещё могут достичь величия, но кто-то должен помочь рефинансировать долг, чтобы они до этого дожили.)
https://x.com/yishan/status/1910554945956569540?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
Стелит Yishan экс сео реддита.
Вот хорошее объяснение того, что должно произойти в сша, а следом и в мире.
Если смотреть под этим углом, становится ясно, что у Китая уже есть все стимулы сократить платёжный дисбаланс: увеличение внутреннего потребления означает вывод ещё миллионов китайцев в средний класс — это и так явная цель их правительства.
Просто это требует времени, потому что проект масштабный.
Поверьте, если они смогут поднять уровень жизни 300 миллионов китайцев (то есть ещё одного «американского» населения) до среднего класса, они предпочтут продавать свои товары соотечественникам, а не американцам.
Нынешний искусственный кризис возник только потому, что администрация Трампа в панике (и не без оснований) из-за того, что госдолг США достиг неустойчивого уровня и его нужно сокращать или рефинансировать, иначе США станут неплатёжеспособными уже в 2025 или 2026 году — и всё только из-за процентных выплат.
Напомню, что в 2024 году одни только проценты по госдолгу США превысили военный бюджет!
Снижение доходности облигаций позволило бы США рефинансировать долг под более низкие ставки, но, к сожалению, искусственное обрушение фондового рынка не дало нужного эффекта.
Обычно работает правило: когда акции растут, доходность облигаций тоже растёт (потому что цены на облигации падают).
И наоборот: если акции падают, цены на облигации растут, а их доходность снижается, открывая возможности для рефинансирования.
Как заставить акции падать? Устроить кучу безумных потрясений на рынке!
Но проблема в другом: доходность гособлигаций также отражает доверие к самому правительству.
Если доверие высокое — доходность низкая (то есть государство может занимать дёшево, потому что оно надёжное!).
Если у вас правительство, которому не доверяют, доходность растёт — ведь высокие ставки означают более рискованный актив!
(Именно поэтому у развивающихся стран с нестабильными правительствами такие высокие ставки по займам — никто им не верит.)
Так что если правительство ведёт себя непредсказуемо, это действительно может обрушить акции, но такая непоследовательность также подрывает доверие, и доходность облигаций взлетает — возможно, очень сильно! (Если непонятно: «рост доходности облигаций» — это то же самое, что рост процентных ставок, потому что никто не хочет давать вам деньги, если вы не платите больше, ведь вы ненадёжны.)
И снизить их обратно уже практически невозможно, потому что повторная попытка «обрушить рынок» только усилит впечатление хаотичности и усугубит тенденцию.
(Моё мнение, выходящее за рамки привычных дискуссий: Китаю нужно срочно спасать США, потому что если он этого не сделает, США проиграют свою же торговую войну через год и рухнут, а значит, у них не будет денег на патрулирование морских путей и обеспечение безопасности торговли.
А региональный флот Китая пока не готов к такой задаче и (вопреки заявлениям ястребов) даже не заинтересован в ней.
Да частичный крах США ввергнет мир в полный хаос, так что Китаю выгодно поддержать Штаты, даже если те сейчас ведут себя как дураки.
Единственная страна с достаточно большим балансом, чтобы спасти США прямо сейчас, — это Китай, и это ситуация типа «Microsoft вкладывается в Apple» — а Трампу нужно повторить ход Стива Джобса.
США (как Apple в 1997-м) ещё могут достичь величия, но кто-то должен помочь рефинансировать долг, чтобы они до этого дожили.)
https://x.com/yishan/status/1910554945956569540?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
03.04.202512:48
Как Трамп пытается оставить трейдеров с голым депозитом
Bob Elliot CIO в UnlimitedFnds Управляющий фондом HFND
Вчерашний день лишь подтвердил разрушительный эффект "wrecking ball (сносящий с ног)" – сочетания антиростовых мер и запоздалой реакции ФРС.
Последствия:
✓ Облигации в плюсе vs рисковые активы (акции)
✓ Давление на доллар
✓ Уплощение кривой доходности – рынок уже отрабатывает этот сценарий
Суть "Таранной политики"
Ещё две недели назад я предупреждал о её рыночных последствиях.
Ключевые черты:
- Федеральное правительство сознательно проводит политику, тормозящую рост
- Не боится слабости фондового рынка
- Вчерашнее "Освободительное заявление" лишь подтвердило: администрация **готова идти до конца
Шокирующие цифры
Новые пошлины (уже 22% в среднем– выше, чем при Smoot-Hawley) ударят по экономике:
🔻 Минус 1.5% ВВП
🔻 Фактическое ужесточение фискальной политики на $400-500b
🔻 Рост core PCE на 1.0-2.0%
Это сильнейший удар – даже хуже моих первоначальных оценок.
Исторический контекст
Крупнейший фискальный шок за 100 лет (не считая послевоенных периодов).
Реакция рынков (пока):
- Облигации выросли (особенно длинные), но всё ещё переоценены
- Акции просели, но остаются дорогими
- Доллар ослаб, но всё ещё сильно завышен
Заблуждение:
Многие считают это "4D-шахматами" и ждут быстрого разворота.
Реальность:
Экономику ждёт долговременная "Таранная политика"
Когда ждать изменений?
История показывает: власть меняет курс только под давлением кризиса.
Сейчас рынок упал на 7% с начала года– оптимисты думают, что этого достаточно.
Обычно требуется куда большая боль.
Вывод:
Пока не будет настоящего шока, ожидайте продолжения текущего тренда.
https://x.com/BobEUnlimited/status/1907741991237980575
Bob Elliot CIO в UnlimitedFnds Управляющий фондом HFND
Вчерашний день лишь подтвердил разрушительный эффект "wrecking ball (сносящий с ног)" – сочетания антиростовых мер и запоздалой реакции ФРС.
Последствия:
✓ Облигации в плюсе vs рисковые активы (акции)
✓ Давление на доллар
✓ Уплощение кривой доходности – рынок уже отрабатывает этот сценарий
Суть "Таранной политики"
Ещё две недели назад я предупреждал о её рыночных последствиях.
Ключевые черты:
- Федеральное правительство сознательно проводит политику, тормозящую рост
- Не боится слабости фондового рынка
- Вчерашнее "Освободительное заявление" лишь подтвердило: администрация **готова идти до конца
Шокирующие цифры
Новые пошлины (уже 22% в среднем– выше, чем при Smoot-Hawley) ударят по экономике:
🔻 Минус 1.5% ВВП
🔻 Фактическое ужесточение фискальной политики на $400-500b
🔻 Рост core PCE на 1.0-2.0%
Это сильнейший удар – даже хуже моих первоначальных оценок.
Исторический контекст
Крупнейший фискальный шок за 100 лет (не считая послевоенных периодов).
Реакция рынков (пока):
- Облигации выросли (особенно длинные), но всё ещё переоценены
- Акции просели, но остаются дорогими
- Доллар ослаб, но всё ещё сильно завышен
Заблуждение:
Многие считают это "4D-шахматами" и ждут быстрого разворота.
Реальность:
Экономику ждёт долговременная "Таранная политика"
Когда ждать изменений?
История показывает: власть меняет курс только под давлением кризиса.
Сейчас рынок упал на 7% с начала года– оптимисты думают, что этого достаточно.
Обычно требуется куда большая боль.
Вывод:
Пока не будет настоящего шока, ожидайте продолжения текущего тренда.
https://x.com/BobEUnlimited/status/1907741991237980575
25.03.202514:07
Господа подписчики - дайте буста, хочу смайлик хлеба!
https://t.me/boost/makecryptogreat
https://t.me/boost/makecryptogreat
24.03.202512:00
Робототехника: Редкая возможность от нуля до триллиона ч2
Пишет твиттерянин Palkapakchiken - изобретатель, инвестор, почти Тони Старк
ETF, ориентированные на робототехнику
1. ROBO Global Robotics & Automation ETF (ROBO): Этот фонд инвестирует в диверсифицированный портфель глобальных компаний, занимающихся робототехникой и автоматизацией, включая те, которые имеют потенциал в области человекоподобных роботов. Это широкий способ получить доступ, не выбирая отдельные акции.
2. Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ): Еще один ETF, который включает компании в области робототехники и ИИ, с активами, такими как Nvidia и Intuitive Surgical, которые косвенно поддерживают развитие человекоподобных роботов. Эти ETF распределяют риск между несколькими компаниями, хотя они могут не фокусироваться исключительно на человекоподобных роботах.
Частные компании (через венчурный капитал или вторичные рынки)
Частные инвестиции несут более высокие риски и требуют значительного капитала или связей, но они нацелены на передовые технологии в области человекоподобных роботов.
1. Figure A1: Стартап из США, разрабатывающий человекоподобных роботов для промышленных задач, недавно оцененный в $2,6 млрд после привлечения $675 млн от инвесторов, таких как Microsoft, Nvidia и Джефф Безос. Хотя компания частная, вы можете получить доступ к акциям через вторичные рынки, такие как Hiive или Forge Global, если вы аккредитованный инвестор.
2. 1X: Норвежская компания по робототехнике, которая привлекла значительное финансирование в последние годы, включая раунд Series A2 на $23,5 млн в марте 2023 года под руководством фонда OpenAI и раунд Series B на $100 млн в январе 2024 года под руководством EQT Ventures, с участием инвесторов, таких как Samsung NEXT, Skagerak Capital и Sandwater.
3. Agility Robotics: Известна своим двуногим роботом Digit, используемым Amazon. Компания привлекла финансирование при оценке в $1,2 млрд. Это еще один частный вариант для тех, у кого есть доступ к сетям венчурного капитала.
Поставщики компонентов
1. Harmonic Drive Systems (Токио: 6324.T): Японская компания, производящая прецизионные шестерни, критически важные для движения роботов. Это акции с малой капитализацией, которые могут выиграть от масштабирования производства человекоподобных роботов.
2. Keyence (Токио: 6861.T): Лидер в области сенсоров, которые жизненно важны для восприятия и взаимодействия роботов. Их технологии лежат в основе многих систем автоматизации. Эти компании получают прибыль от цепочки поставок, а не от создания роботов, предлагая менее прямой, но потенциально стабильный вариант инвестиций.
Крупные технологические компании с амбициями в робототехнике
1. Microsoft (MSFT): Инвестирует в ИИ и робототехнику через партнерства, такие как Figure AI, и свою долю в OpenAI. Microsoft может получить выгоду по мере роста приложений для человекоподобных роботов.
2. Amazon (AMZN): Уже тестирует робота Digit от Agility Robotics на складах. Amazon готов стать крупным пользователем человекоподобных роботов, повышая производительность в логистике.
3. Meta (META): Ходят слухи, что компания изучает возможность создания человекоподобных роботов через свое подразделение Reality Labs. Meta может направить свои знания в области ИИ на создание физических систем.
Фокус
Технологии не имеют значения
Программное обеспечение не имеет значения
Пишет твиттерянин Palkapakchiken - изобретатель, инвестор, почти Тони Старк
ETF, ориентированные на робототехнику
1. ROBO Global Robotics & Automation ETF (ROBO): Этот фонд инвестирует в диверсифицированный портфель глобальных компаний, занимающихся робототехникой и автоматизацией, включая те, которые имеют потенциал в области человекоподобных роботов. Это широкий способ получить доступ, не выбирая отдельные акции.
2. Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ): Еще один ETF, который включает компании в области робототехники и ИИ, с активами, такими как Nvidia и Intuitive Surgical, которые косвенно поддерживают развитие человекоподобных роботов. Эти ETF распределяют риск между несколькими компаниями, хотя они могут не фокусироваться исключительно на человекоподобных роботах.
Частные компании (через венчурный капитал или вторичные рынки)
Частные инвестиции несут более высокие риски и требуют значительного капитала или связей, но они нацелены на передовые технологии в области человекоподобных роботов.
1. Figure A1: Стартап из США, разрабатывающий человекоподобных роботов для промышленных задач, недавно оцененный в $2,6 млрд после привлечения $675 млн от инвесторов, таких как Microsoft, Nvidia и Джефф Безос. Хотя компания частная, вы можете получить доступ к акциям через вторичные рынки, такие как Hiive или Forge Global, если вы аккредитованный инвестор.
2. 1X: Норвежская компания по робототехнике, которая привлекла значительное финансирование в последние годы, включая раунд Series A2 на $23,5 млн в марте 2023 года под руководством фонда OpenAI и раунд Series B на $100 млн в январе 2024 года под руководством EQT Ventures, с участием инвесторов, таких как Samsung NEXT, Skagerak Capital и Sandwater.
3. Agility Robotics: Известна своим двуногим роботом Digit, используемым Amazon. Компания привлекла финансирование при оценке в $1,2 млрд. Это еще один частный вариант для тех, у кого есть доступ к сетям венчурного капитала.
Поставщики компонентов
1. Harmonic Drive Systems (Токио: 6324.T): Японская компания, производящая прецизионные шестерни, критически важные для движения роботов. Это акции с малой капитализацией, которые могут выиграть от масштабирования производства человекоподобных роботов.
2. Keyence (Токио: 6861.T): Лидер в области сенсоров, которые жизненно важны для восприятия и взаимодействия роботов. Их технологии лежат в основе многих систем автоматизации. Эти компании получают прибыль от цепочки поставок, а не от создания роботов, предлагая менее прямой, но потенциально стабильный вариант инвестиций.
Крупные технологические компании с амбициями в робототехнике
1. Microsoft (MSFT): Инвестирует в ИИ и робототехнику через партнерства, такие как Figure AI, и свою долю в OpenAI. Microsoft может получить выгоду по мере роста приложений для человекоподобных роботов.
2. Amazon (AMZN): Уже тестирует робота Digit от Agility Robotics на складах. Amazon готов стать крупным пользователем человекоподобных роботов, повышая производительность в логистике.
3. Meta (META): Ходят слухи, что компания изучает возможность создания человекоподобных роботов через свое подразделение Reality Labs. Meta может направить свои знания в области ИИ на создание физических систем.
Фокус
Технологии не имеют значения
Программное обеспечение не имеет значения
21.03.202506:46
Два возможных сценария для будущего криптовалют
Мысли 0xKyle
Фундаментал — это единственное, что будет иметь значение дальше.
Структура крипторынков, которую вы знали и любили, больше не существует.
И признание этого — это просто перетягивание каната между тем, насколько вы гибкий и адаптивный (а вы должны быть таким, если инвестируете в постоянно меняющиеся рынки), и тем, насколько вы застряли в своих старых представлениях.
Пункт 1: 4-летних циклов больше не существует. На этом этапе это уже всем понятно. Если вы всё ещё думаете, что нас ждёт «альтсезон» в классическом понимании («все альты растут без остановки») — удачи.
Пункт 2 (более интересный):Я считаю, что структура рынка абсолютно сломана. Все ждут, что рынок "вернётся", но, по моему мнению, этого не произойдёт — по крайней мере, не в той форме, как раньше.
Аргументы, которые я слышал, сводятся к следующему:
«В 2023 был медвежий рынок, но потом мы вернулись, потому что начались закупки. В 2024 был небольшой спад, но потом мы снова вернулись, потому что опять начались закупки. И теперь всё снова круто».
То есть... по сути, цикличный рынок. Булл -> бэр -> булл -> бэр.
Да, конечно, каждый медвежий рынок в итоге сменяется бычьим. Но вопрос в другом — *когда*? Раньше это занимало 4 года. А если 4-летнего цикла больше нет — то что тогда?
И вот мы видим это: в 2024 был мини-медвежий рынок, где многие альты упали на 90%... и прямо сейчас мы снова сталкиваемся с тем же. То есть, мини-циклы?
Но это нестабильная модель. Я не думаю, что она долго продержится. Мне кажется, период восстановления между такими мини-циклами будет становиться всё длиннее.
Просто потому что никто не хочет участвовать в игре с нулевой суммой, если они постоянно проигрывают. А статистически проигрывают большинство.
Это также перекликается с вопросом: "Кто выигрывает?"
Примеры крупных игроков:
- Photon — 369 млн
- Trojan — 172 млн
Капитал вытаскивается из этой индустрии и не возвращается. И честно, я даже не знаю, что эти фонды делают со своими деньгами.
Помните: мы прошли путь от «эта индустрия мертва» после FTX до «офигеть, крипта — в Белом доме» (SBF, BlackRock, ETF и т.д.). У нас, возможно, самый бычий сетап в истории — и мы даже не смогли пробить хаи 2021 года по альтам.
- 4-летние циклы умерли
- с точки зрения доходности — номинальный рост уменьшается (многие токены НЕ достигают уровней 2021 года)
- рост количества активов приводит к размыванию ликвидности
- пампятся бессмысленные активы вроде мемкоинов
- TradFi покупает BTC. У BTC есть потоки. У альтов — нет.
- розница заходит, вкидывает ликвидность, и либо теряет её, либо она уходит к тем, кто её не реинвестирует
- у большинства токенов нет покупателей, потому что предложения всё больше
Что будет дальше?
- BTC теперь двигается отдельно от остального рынка
- Альты всё ещё идут за BTC вверх, но потолок доходности для них сильно снижен. BTC не заботится об альтах вообще
- Медвежьи рынки для альтов будут длиннее
- И, главное — чтобы покупать токен, в него надо верить. Мемкоины не работают, потому что все уже знают, что они ничего не стоят. Кто будет покупать ваш токен, когда он упал на 50%, зная, что он может упасть ещё на 50%?
В акциях такого не происходит, потому что люди фундаментально верят в то, что покупают.
Итак, у нас два пути:
Вариант 1:*Всё остаётся без фундамента. Тогда мы продолжаем играть в спекулятивные игры, которые постепенно сливают ликвидность крупным игрокам типа Trojan — и никто больше не захочет участвовать.
Вариант 2: Кто-то начинает строить фундаментальные проекты.
Тогда хотя бы появляется основа для оценки.
- Это займёт месяцы, но кто-то сделает это.
- Только так можно вернуть хоть какую-то доходность.
- Но это будет дольше. Доходность будет ниже. Временные горизонты увеличатся.
Быть инвестором в альты будет сложно, но и проще, потому что теперь всё, что вам нужно — искать тех, кто:
1. Имеет путь к выручке
2. Не имеет дебильной токеномики и раздутости предложения
https://x.com/0xkyle__/status/1902937535912788327
Мысли 0xKyle
Фундаментал — это единственное, что будет иметь значение дальше.
Структура крипторынков, которую вы знали и любили, больше не существует.
И признание этого — это просто перетягивание каната между тем, насколько вы гибкий и адаптивный (а вы должны быть таким, если инвестируете в постоянно меняющиеся рынки), и тем, насколько вы застряли в своих старых представлениях.
Пункт 1: 4-летних циклов больше не существует. На этом этапе это уже всем понятно. Если вы всё ещё думаете, что нас ждёт «альтсезон» в классическом понимании («все альты растут без остановки») — удачи.
Пункт 2 (более интересный):Я считаю, что структура рынка абсолютно сломана. Все ждут, что рынок "вернётся", но, по моему мнению, этого не произойдёт — по крайней мере, не в той форме, как раньше.
Аргументы, которые я слышал, сводятся к следующему:
«В 2023 был медвежий рынок, но потом мы вернулись, потому что начались закупки. В 2024 был небольшой спад, но потом мы снова вернулись, потому что опять начались закупки. И теперь всё снова круто».
То есть... по сути, цикличный рынок. Булл -> бэр -> булл -> бэр.
Да, конечно, каждый медвежий рынок в итоге сменяется бычьим. Но вопрос в другом — *когда*? Раньше это занимало 4 года. А если 4-летнего цикла больше нет — то что тогда?
И вот мы видим это: в 2024 был мини-медвежий рынок, где многие альты упали на 90%... и прямо сейчас мы снова сталкиваемся с тем же. То есть, мини-циклы?
Но это нестабильная модель. Я не думаю, что она долго продержится. Мне кажется, период восстановления между такими мини-циклами будет становиться всё длиннее.
Просто потому что никто не хочет участвовать в игре с нулевой суммой, если они постоянно проигрывают. А статистически проигрывают большинство.
Это также перекликается с вопросом: "Кто выигрывает?"
Примеры крупных игроков:
- Photon — 369 млн
- Trojan — 172 млн
Капитал вытаскивается из этой индустрии и не возвращается. И честно, я даже не знаю, что эти фонды делают со своими деньгами.
Помните: мы прошли путь от «эта индустрия мертва» после FTX до «офигеть, крипта — в Белом доме» (SBF, BlackRock, ETF и т.д.). У нас, возможно, самый бычий сетап в истории — и мы даже не смогли пробить хаи 2021 года по альтам.
- 4-летние циклы умерли
- с точки зрения доходности — номинальный рост уменьшается (многие токены НЕ достигают уровней 2021 года)
- рост количества активов приводит к размыванию ликвидности
- пампятся бессмысленные активы вроде мемкоинов
- TradFi покупает BTC. У BTC есть потоки. У альтов — нет.
- розница заходит, вкидывает ликвидность, и либо теряет её, либо она уходит к тем, кто её не реинвестирует
- у большинства токенов нет покупателей, потому что предложения всё больше
Что будет дальше?
- BTC теперь двигается отдельно от остального рынка
- Альты всё ещё идут за BTC вверх, но потолок доходности для них сильно снижен. BTC не заботится об альтах вообще
- Медвежьи рынки для альтов будут длиннее
- И, главное — чтобы покупать токен, в него надо верить. Мемкоины не работают, потому что все уже знают, что они ничего не стоят. Кто будет покупать ваш токен, когда он упал на 50%, зная, что он может упасть ещё на 50%?
В акциях такого не происходит, потому что люди фундаментально верят в то, что покупают.
Итак, у нас два пути:
Вариант 1:*Всё остаётся без фундамента. Тогда мы продолжаем играть в спекулятивные игры, которые постепенно сливают ликвидность крупным игрокам типа Trojan — и никто больше не захочет участвовать.
Вариант 2: Кто-то начинает строить фундаментальные проекты.
Тогда хотя бы появляется основа для оценки.
- Это займёт месяцы, но кто-то сделает это.
- Только так можно вернуть хоть какую-то доходность.
- Но это будет дольше. Доходность будет ниже. Временные горизонты увеличатся.
Быть инвестором в альты будет сложно, но и проще, потому что теперь всё, что вам нужно — искать тех, кто:
1. Имеет путь к выручке
2. Не имеет дебильной токеномики и раздутости предложения
https://x.com/0xkyle__/status/1902937535912788327
23.04.202512:07
Спотовые биткоин ETF вчера перешли в режим Pac-Man, +$936m, $1,2B за неделю.
Eric Balchunas аналитик Bloomberg, пишет
Также примечательно, что 10 из 11 “оригинальных ETF” также получили приток.
Хороший знак, что движение распределено, а не так, что только $IBIT тянет 90% на себе.
Цена поднялась до $93,500
В целом — довольно мощно, учитывая обстановку.
https://x.com/EricBalchunas/status/1915007669519147481
Eric Balchunas аналитик Bloomberg, пишет
Также примечательно, что 10 из 11 “оригинальных ETF” также получили приток.
Хороший знак, что движение распределено, а не так, что только $IBIT тянет 90% на себе.
Цена поднялась до $93,500
В целом — довольно мощно, учитывая обстановку.
https://x.com/EricBalchunas/status/1915007669519147481
09.04.202505:25
Что там происходит в головах великих?
Действующие лица
Гарри Коэн (правильнее — Гэри Коэн, Gary Cohn) — американский бизнесмен, экономист и государственный деятель. Вот кратко о нём:
Бывший президент и главный операционный директор инвестиционного банка Goldman Sachs;
В 2017–2018 годах занимал пост директора Национального экономического совета при президенте Дональде Трампе;
Считался одним из главных экономических советников Трампа, представлял умеренное крыло администрации и был сторонником глобальной торговли и свободного рынка
Донадьд Трамп - легенда, создатель лимитированных кроссовок, организатор конкурсов красоты, любитель покутить.
Почти 50cent, но только один раз подстрелянный.
Дважды президент США, один раз президент галактики, снимался в один дома.
«Почему бы нам не производить товары у себя дома?» — спросил Линдси. «Мы же промышленная страна».
Разумеется, США производили товары, но реальность не совпадала с представлениями Трампа.
Президент цеплялся за устаревший образ Америки — локомотивы, заводы с огромными трубами, рабочие на конвейерах.
Коэн собрал все возможные экономические данные, чтобы показать, что американские рабочие больше не стремятся трудиться на сборочных заводах.
Каждый месяц Коэн приносил Трампу свежие данные из отчёта по вакансиям и текучести кадров, называемого JOLTS, от Бюро трудовой статистики.
Он понимал, что, по сути, тыкает Трампа носом в одни и те же цифры, но его это не волновало.
— Господин президент, можно я покажу вам это? — Коэн разложил страницы с данными перед Трампом. — Вот, самые большие показатели увольнений по собственному желанию — это промышленность.
— Я не понимаю, — сказал Трамп.
Коэн попытался объяснить: — Что бы вы выбрали: сидеть в кондиционированном офисе с письменным столом или стоять на ногах восемь часов в день за ту же зарплату?
Коэн добавил: — Люди не хотят стоять у печей с температурой 2000 градусов. Люди не хотят идти в шахты и умирать от "чёрного лёгкого". За те же деньги или за чуть больше они выберут другое.
Трамп не принимал доводов.
Коэн несколько раз спрашивал у него: — Почему у вас такие взгляды?
— Просто есть, — отвечал Трамп. — Я уже 30 лет так думаю.
— Но это не значит, что они верные, — сказал Коэн. — Я 15 лет думал, что могу играть в профессиональный футбол. Это не делало меня правым.
Вывод: мужчины знатно оторваны от реалий современного мира.
https://x.com/jordanschnyc/status/1909650679494324608?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
Диалог между Трампом, что-то придумавшем у себя в голове и экономическим советникомДействующие лица
Гарри Коэн (правильнее — Гэри Коэн, Gary Cohn) — американский бизнесмен, экономист и государственный деятель. Вот кратко о нём:
Бывший президент и главный операционный директор инвестиционного банка Goldman Sachs;
В 2017–2018 годах занимал пост директора Национального экономического совета при президенте Дональде Трампе;
Считался одним из главных экономических советников Трампа, представлял умеренное крыло администрации и был сторонником глобальной торговли и свободного рынка
Донадьд Трамп - легенда, создатель лимитированных кроссовок, организатор конкурсов красоты, любитель покутить.
Почти 50cent, но только один раз подстрелянный.
Дважды президент США, один раз президент галактики, снимался в один дома.
«Почему бы нам не производить товары у себя дома?» — спросил Линдси. «Мы же промышленная страна».
Разумеется, США производили товары, но реальность не совпадала с представлениями Трампа.
Президент цеплялся за устаревший образ Америки — локомотивы, заводы с огромными трубами, рабочие на конвейерах.
Коэн собрал все возможные экономические данные, чтобы показать, что американские рабочие больше не стремятся трудиться на сборочных заводах.
Каждый месяц Коэн приносил Трампу свежие данные из отчёта по вакансиям и текучести кадров, называемого JOLTS, от Бюро трудовой статистики.
Он понимал, что, по сути, тыкает Трампа носом в одни и те же цифры, но его это не волновало.
— Господин президент, можно я покажу вам это? — Коэн разложил страницы с данными перед Трампом. — Вот, самые большие показатели увольнений по собственному желанию — это промышленность.
— Я не понимаю, — сказал Трамп.
Коэн попытался объяснить: — Что бы вы выбрали: сидеть в кондиционированном офисе с письменным столом или стоять на ногах восемь часов в день за ту же зарплату?
Коэн добавил: — Люди не хотят стоять у печей с температурой 2000 градусов. Люди не хотят идти в шахты и умирать от "чёрного лёгкого". За те же деньги или за чуть больше они выберут другое.
Трамп не принимал доводов.
Коэн несколько раз спрашивал у него: — Почему у вас такие взгляды?
— Просто есть, — отвечал Трамп. — Я уже 30 лет так думаю.
— Но это не значит, что они верные, — сказал Коэн. — Я 15 лет думал, что могу играть в профессиональный футбол. Это не делало меня правым.
Вывод: мужчины знатно оторваны от реалий современного мира.
https://x.com/jordanschnyc/status/1909650679494324608?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
03.04.202507:24
«Ты нам алмазы, а мы тебе 50% пошлину, потому что не х*р»
Чтобы показать, насколько абсурдно рассчитывались эти пошлины, возьмем пример Лесото — одной из беднейших стран Африки с ВВП всего $2,4B в год, на которую по плану Трампа вводится пошлина в 50% — самая высокая ставка в списке.
Почему?
Неужели Лесото душит американские товары запредельными пошлинами, и США просто «зеркалят» их? Вовсе нет, несмотря на слова Трампа, это не так.
На самом деле Лесото, как член Южноафриканского таможенного союза (SACU), применяет общий внешний тариф, установленный этим блоком.
То есть пошлины на американские товары там такие же, как в ЮАР, Намибии, Эсватини и Ботсване.
Раз все пять стран взимают с США одинаковые пошлины, значит, и ответные пошлины на них должны быть одинаковыми, верно?
Но нет:
- ЮАР получает 30%,
- Намибия — 21%,
- Ботсвана — 37%,
- Эсватини — всего 10%(минимальная ставка в списке).
В чем подвох?
Очевидно, эти пошлины никак не связаны с реальными тарифами, которые эти страны применяют к американским товарам.
Вместо этого они, похоже, просто высчитаны из торгового дефицита.
Как это работает?
Формула выглядит так:
(Импорт США из страны – Экспорт США в страну) / Импорт США из страны = «виртуальная пошлина» страны
Затем США «великодушно» берут половину этой цифры как «ответную» пошлину.
Пример Лесото:
- США импортируют из Лесото товаров на $236m (в основном алмазы, текстиль, одежда),
- экспортируют в Лесото всего на $7m
Расчет:
($236m – $7m) / $236m ≈ 97%
Половина от этого — ~50%, вот и «ответная» пошлина.
Почему это бессмысленно?
1. Лесото ничего не может изменить— они не устанавливали эти «97% пошлин» на США, поэтому не могут их «снизить».
2. Они не могут сократить дефицит — 56,2% населения живет менее чем на $3,65 в день ($1 300 в год). Они физически не могут покупать американские товары.
3. Алмазы не «вернешь в США»— 47,3% экспорта Лесото это алмазы. Какой смысл «возвращать» их добычу в Америку?
Итог: лицемерие и вред
- Наказание за бедность: США десятилетиями поощряли бедные страны развиваться через торговлю, а теперь карают их за то, что они следуют этой логике.
- Ухудшение положения: Лесото зависит от экспорта в США (второй по важности рынок). 50% пошлина сделает людей еще беднее — они купят еще меньше американских товаров.
- под предлогом «борьбы с нечестной торговлей» США показали, что такое настоящая нечестная торговля.
Это не попытка решить реальные проблемы, а произвольная математика, чтобы наказать страны за «дерзость» продавать в США больше, чем покупать.
Америка только что продемонстрировала миру, как выглядит торговая политика без логики, справедливости и долгосрочного смысла.
https://x.com/rnaudbertrand/status/1907618228614082944?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
Чтобы показать, насколько абсурдно рассчитывались эти пошлины, возьмем пример Лесото — одной из беднейших стран Африки с ВВП всего $2,4B в год, на которую по плану Трампа вводится пошлина в 50% — самая высокая ставка в списке.
Почему?
Неужели Лесото душит американские товары запредельными пошлинами, и США просто «зеркалят» их? Вовсе нет, несмотря на слова Трампа, это не так.
На самом деле Лесото, как член Южноафриканского таможенного союза (SACU), применяет общий внешний тариф, установленный этим блоком.
То есть пошлины на американские товары там такие же, как в ЮАР, Намибии, Эсватини и Ботсване.
Раз все пять стран взимают с США одинаковые пошлины, значит, и ответные пошлины на них должны быть одинаковыми, верно?
Но нет:
- ЮАР получает 30%,
- Намибия — 21%,
- Ботсвана — 37%,
- Эсватини — всего 10%(минимальная ставка в списке).
В чем подвох?
Очевидно, эти пошлины никак не связаны с реальными тарифами, которые эти страны применяют к американским товарам.
Вместо этого они, похоже, просто высчитаны из торгового дефицита.
Как это работает?
Формула выглядит так:
(Импорт США из страны – Экспорт США в страну) / Импорт США из страны = «виртуальная пошлина» страны
Затем США «великодушно» берут половину этой цифры как «ответную» пошлину.
Пример Лесото:
- США импортируют из Лесото товаров на $236m (в основном алмазы, текстиль, одежда),
- экспортируют в Лесото всего на $7m
Расчет:
($236m – $7m) / $236m ≈ 97%
Половина от этого — ~50%, вот и «ответная» пошлина.
Почему это бессмысленно?
1. Лесото ничего не может изменить— они не устанавливали эти «97% пошлин» на США, поэтому не могут их «снизить».
2. Они не могут сократить дефицит — 56,2% населения живет менее чем на $3,65 в день ($1 300 в год). Они физически не могут покупать американские товары.
3. Алмазы не «вернешь в США»— 47,3% экспорта Лесото это алмазы. Какой смысл «возвращать» их добычу в Америку?
Итог: лицемерие и вред
- Наказание за бедность: США десятилетиями поощряли бедные страны развиваться через торговлю, а теперь карают их за то, что они следуют этой логике.
- Ухудшение положения: Лесото зависит от экспорта в США (второй по важности рынок). 50% пошлина сделает людей еще беднее — они купят еще меньше американских товаров.
- под предлогом «борьбы с нечестной торговлей» США показали, что такое настоящая нечестная торговля.
Это не попытка решить реальные проблемы, а произвольная математика, чтобы наказать страны за «дерзость» продавать в США больше, чем покупать.
Америка только что продемонстрировала миру, как выглядит торговая политика без логики, справедливости и долгосрочного смысла.
https://x.com/rnaudbertrand/status/1907618228614082944?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
25.03.202514:01
Сервисы, которые облегчат жизнь в криптомире ч.2
Мосты и бридж-анализ
14. Range (CCTP Bridge Explorer)
Трекер транзакций через мост CCTP (кросс-чейн переводы USDC).
Функции:
- Отслеживание перемещений USDC между сетями.
rangeprotocol.com
twitter.com/RangeProtocol
15. Pulsy
Агрегатор данных по бриджам между блокчейнами.
Функции:
- Анализ транзакций через разные мосты.
- Выявление подозрительных переводов.
pulsy.app
twitter.com/PulsyApp
16. Socketscan
Эксплорер для EVM-мостов.
Функции:
- Отслеживание переводов между Ethereum, BSC, Arbitrum и др.
socket.tech
twitter.com/SocketDotTech
Другие инструменты
17. Obsidian
Программа для создания диаграмм связей и блок-схем.
Функции:
- Визуализация сложных данных (например, связей между кошельками).
obsidian.md
twitter.com/obsdmd
18. TelegramDB Search Bot
Бот для базового OSINT в Telegram.
Функции:
- Поиск аккаунтов по username.
- Проверка активности в группах.
telegramdb.org
@tgdb_bot
19. Discord.ID
Сервис для проверки Discord-аккаунтов.
Функции:
- Поиск по ID пользователя.
- Проверка даты создания аккаунта.
discord.id
20. CryptoTaxCalculator
Инструмент для расчета налогов на криптовалюту.
Функции:
- Анализ PnL (прибыль/убыток) по кошельку.
- Поддержка DeFi, NFT, стейкинга.
cryptotaxcalculator.io
twitter.com/cryptotaxcalc
оригинал поста https://t.me/investigations/236
Мосты и бридж-анализ
14. Range (CCTP Bridge Explorer)
Трекер транзакций через мост CCTP (кросс-чейн переводы USDC).
Функции:
- Отслеживание перемещений USDC между сетями.
rangeprotocol.com
twitter.com/RangeProtocol
15. Pulsy
Агрегатор данных по бриджам между блокчейнами.
Функции:
- Анализ транзакций через разные мосты.
- Выявление подозрительных переводов.
pulsy.app
twitter.com/PulsyApp
16. Socketscan
Эксплорер для EVM-мостов.
Функции:
- Отслеживание переводов между Ethereum, BSC, Arbitrum и др.
socket.tech
twitter.com/SocketDotTech
Другие инструменты
17. Obsidian
Программа для создания диаграмм связей и блок-схем.
Функции:
- Визуализация сложных данных (например, связей между кошельками).
obsidian.md
twitter.com/obsdmd
18. TelegramDB Search Bot
Бот для базового OSINT в Telegram.
Функции:
- Поиск аккаунтов по username.
- Проверка активности в группах.
telegramdb.org
@tgdb_bot
19. Discord.ID
Сервис для проверки Discord-аккаунтов.
Функции:
- Поиск по ID пользователя.
- Проверка даты создания аккаунта.
discord.id
20. CryptoTaxCalculator
Инструмент для расчета налогов на криптовалюту.
Функции:
- Анализ PnL (прибыль/убыток) по кошельку.
- Поддержка DeFi, NFT, стейкинга.
cryptotaxcalculator.io
twitter.com/cryptotaxcalc
оригинал поста https://t.me/investigations/236
24.03.202512:00
Робототехника: Редкая возможность от нуля до триллиона ч1
Пишет твиттерянин Palkapakchiken - изобретатель, инвестор, почти Тони Старк
"Я изобрел первый в мире дистанционный запуск для автомобиля.
Если быть точным, я подключил RX7 моего отца к своему пейджеру Motorola, чтобы прогреть двигатель и включить кондиционер перед приездом.
За это я получил награду за заслуги в учебном заведении, где учился. Робототехника всегда была моим увлечением. Это сочетание механической и программной инженерии: образование, которое действительно полезно в реальном мире."(с)
Почему триллионы?
Человекоподобные роботы — это, по сути, человеческий труд. Только без сна, жалоб и медицинских расходов. Они создаются за несколько часов вместо 20 лет. Если труд можно масштабировать бесконечно, умножьте его на стоимость производства. Стоимость жизни будет стремиться к нулю.
Способы получить доступ к человекоподобным роботам
1. Публичные компании, занимающиеся робототехникой
2. ETF, ориентированные на робототехнику
3. Частные компании (через венчурный капитал или вторичные рынки)
4. Поставщики компонентов
5. Крупные технологические компании с амбициями в робототехнике
Публичные компании, занимающиеся робототехникой
1. Nvidia (NVDA)
Капитализация: $3,19 трлн
Лидер в производстве чипов для ИИ, Nvidia обеспечивает большую часть вычислительной инфраструктуры для робототехники, включая человекоподобные приложения. Их GPU и программные платформы, такие как Isaac, критически важны для разработки роботов, что делает компанию сильным косвенным игроком в буме человекоподобной робототехники.
2. Tesla (TSLA)
Капитализация: $780 млрд
Доказанный лидер, инженерия первых принципов, экстремальная оптимизация, собственное производство. Создает отличные продукты и является прямым игроком в области человекоподобных роботов.
3. Intuitive Surgical (ISRG)
Капитализация: $211,09 млрд
Хотя компания сосредоточена на медицинской робототехнике, а не на универсальных человекоподобных роботах, она демонстрирует доказанный успех в автоматизации, который со временем может быть применен в более широких областях.
4. ABB (ABBNY)
Капитализация: $112 млрд
Швейцарская компания, специализирующаяся на промышленной автоматизации и робототехнике, ABB расширяется в области коллаборативных роботов, которые могут эволюционировать в человекоподобные системы для производства.
5. Boston Dynamics: Принадлежит Hyundai Motor Group (HYMTF)
Капитализация: $36,15 млрд
Пионер в области передовой робототехники (например, Spot, Atlas) не является прямым объектом для инвестиций, но покупка акций Hyundai может предоставить косвенный доступ. Hyundai Motor Group владеет примерно 80% Boston Dynamics.
6. XPeng (XPEV)
Капитализация: $21 млрд
Китайский производитель электромобилей, который также разрабатывает человекоподобных роботов (например, прототип PX5), используя свои знания в области ИИ и низкозатратное производство.
7. UBTech Robotics (Гонконг: 9880.HK)
Капитализация: $5 млрд
Китайская компания, поддерживаемая Tencent, уже производит человекоподобных роботов для образования, обслуживания и промышленного использования, предлагая прямой доступ к сектору.
8. Xiaomi XIAOMI-W (1810.HK)
Капитализация: $170 млрд
Хорошее редко бывает дешевым, кроме Xiaomi. Они производят тысячи хороших и дешевых продуктов. Культовая фанатская база. В масштабе ни одна компания не может сравниться.
Пишет твиттерянин Palkapakchiken - изобретатель, инвестор, почти Тони Старк
"Я изобрел первый в мире дистанционный запуск для автомобиля.
Если быть точным, я подключил RX7 моего отца к своему пейджеру Motorola, чтобы прогреть двигатель и включить кондиционер перед приездом.
За это я получил награду за заслуги в учебном заведении, где учился. Робототехника всегда была моим увлечением. Это сочетание механической и программной инженерии: образование, которое действительно полезно в реальном мире."(с)
Почему триллионы?
Человекоподобные роботы — это, по сути, человеческий труд. Только без сна, жалоб и медицинских расходов. Они создаются за несколько часов вместо 20 лет. Если труд можно масштабировать бесконечно, умножьте его на стоимость производства. Стоимость жизни будет стремиться к нулю.
Способы получить доступ к человекоподобным роботам
1. Публичные компании, занимающиеся робототехникой
2. ETF, ориентированные на робототехнику
3. Частные компании (через венчурный капитал или вторичные рынки)
4. Поставщики компонентов
5. Крупные технологические компании с амбициями в робототехнике
Публичные компании, занимающиеся робототехникой
1. Nvidia (NVDA)
Капитализация: $3,19 трлн
Лидер в производстве чипов для ИИ, Nvidia обеспечивает большую часть вычислительной инфраструктуры для робототехники, включая человекоподобные приложения. Их GPU и программные платформы, такие как Isaac, критически важны для разработки роботов, что делает компанию сильным косвенным игроком в буме человекоподобной робототехники.
2. Tesla (TSLA)
Капитализация: $780 млрд
Доказанный лидер, инженерия первых принципов, экстремальная оптимизация, собственное производство. Создает отличные продукты и является прямым игроком в области человекоподобных роботов.
3. Intuitive Surgical (ISRG)
Капитализация: $211,09 млрд
Хотя компания сосредоточена на медицинской робототехнике, а не на универсальных человекоподобных роботах, она демонстрирует доказанный успех в автоматизации, который со временем может быть применен в более широких областях.
4. ABB (ABBNY)
Капитализация: $112 млрд
Швейцарская компания, специализирующаяся на промышленной автоматизации и робототехнике, ABB расширяется в области коллаборативных роботов, которые могут эволюционировать в человекоподобные системы для производства.
5. Boston Dynamics: Принадлежит Hyundai Motor Group (HYMTF)
Капитализация: $36,15 млрд
Пионер в области передовой робототехники (например, Spot, Atlas) не является прямым объектом для инвестиций, но покупка акций Hyundai может предоставить косвенный доступ. Hyundai Motor Group владеет примерно 80% Boston Dynamics.
6. XPeng (XPEV)
Капитализация: $21 млрд
Китайский производитель электромобилей, который также разрабатывает человекоподобных роботов (например, прототип PX5), используя свои знания в области ИИ и низкозатратное производство.
7. UBTech Robotics (Гонконг: 9880.HK)
Капитализация: $5 млрд
Китайская компания, поддерживаемая Tencent, уже производит человекоподобных роботов для образования, обслуживания и промышленного использования, предлагая прямой доступ к сектору.
8. Xiaomi XIAOMI-W (1810.HK)
Капитализация: $170 млрд
Хорошее редко бывает дешевым, кроме Xiaomi. Они производят тысячи хороших и дешевых продуктов. Культовая фанатская база. В масштабе ни одна компания не может сравниться.
17.03.202510:08
Интервью Jordi Alexander of Selini Capital с crypto market wizards (Thiccy)
Вышло супер большое, пришлось запилить в телетайп
Если интересно ставь смайлик бобра
https://teletype.in/@alexey_cr/h_q9VJdfCjG
Вышло супер большое, пришлось запилить в телетайп
Если интересно ставь смайлик бобра
https://teletype.in/@alexey_cr/h_q9VJdfCjG
18.04.202512:34
50% морских перевозок встало после введения тарифов, следом - разорение американского бизнеса и выкуп его китайцами
Пишет Ryan Petersen ceo FlexPort (одна из самых крупных логистических компаний США)
Тысячи, а затем и миллионы американских малых бизнесов, включая многие культовые бренды, обанкротятся в этом году, если тарифная политика в отношении Китая не изменится.
Эти малые предприятия в большинстве своём не могут перенести производство из Китая.
Они — последние в очереди, когда пытаются наладить выпуск в другой стране, потому что те страны физически не справляютсядаже с объёмами от гигантских корпораций.
Производители во Вьетнаме и других странах просто не хотят связываться с мелкими заказами, которые характерны для цепочек поставок малого бизнеса.
Когда бренды разоряются, их выкупают китайские фабрики, которые до этого момента производили всё — кроме клиенториентированного бренда.
А ведь именно в бренде и сосредоточена основная часть добавленной стоимости.
Компании, производящие потребительские товары, обычно накручивают цену в 3 раза и более, чтобы покрыть свои фиксированные расходы — включая зарплаты миллионов американцев.
Теперь же фабрики смогут вертикально интегрироваться и забрать ту часть цепочки, которую они ещё не контролировали.
США ежегодно импортируют из Китая товаров на сумму $600b.
Если взять стандартную наценку в ритейле (по данным flexport), это превращается почти в $2T розничной выручки каждый год.
За неделю с момента введения тарифов бронирования морских перевозок из Китая сократились на 50% по всей отрасли.
У Flexport — примерно на 35%, но по словам источников в транспортных компаниях и экспедиторах, 50% — это средний показатель по рынку.
Это означает, что примерно $1T экономической активности исчезает. А эти компании работают с минимальными запасами, финансируя закупки за счёт долгов и реинвестируя выручку в маркетинг и рост.
Если поставки останавливаются — многие бизнесы погибают.
И когда они погибают, это может стать финальной победой китайских производителей, которые скупают бренды, создававшиеся десятилетиями через кровь, пот и талант одних из самых креативных и предприимчивых людей в мире.
Факт в том, что Америка будет вынуждена отменить эти тарифы, вопрос лишь во времени.
Даже если это не сделает нынешняя администрация, следующая поймёт: нам нужно выйти из рецессии, а свободная торговля — один из самых проверенных способов сделать это.
https://x.com/typesfast/status/1912890256216695002
Пишет Ryan Petersen ceo FlexPort (одна из самых крупных логистических компаний США)
Тысячи, а затем и миллионы американских малых бизнесов, включая многие культовые бренды, обанкротятся в этом году, если тарифная политика в отношении Китая не изменится.
Эти малые предприятия в большинстве своём не могут перенести производство из Китая.
Они — последние в очереди, когда пытаются наладить выпуск в другой стране, потому что те страны физически не справляютсядаже с объёмами от гигантских корпораций.
Производители во Вьетнаме и других странах просто не хотят связываться с мелкими заказами, которые характерны для цепочек поставок малого бизнеса.
Когда бренды разоряются, их выкупают китайские фабрики, которые до этого момента производили всё — кроме клиенториентированного бренда.
А ведь именно в бренде и сосредоточена основная часть добавленной стоимости.
Компании, производящие потребительские товары, обычно накручивают цену в 3 раза и более, чтобы покрыть свои фиксированные расходы — включая зарплаты миллионов американцев.
Теперь же фабрики смогут вертикально интегрироваться и забрать ту часть цепочки, которую они ещё не контролировали.
США ежегодно импортируют из Китая товаров на сумму $600b.
Если взять стандартную наценку в ритейле (по данным flexport), это превращается почти в $2T розничной выручки каждый год.
За неделю с момента введения тарифов бронирования морских перевозок из Китая сократились на 50% по всей отрасли.
У Flexport — примерно на 35%, но по словам источников в транспортных компаниях и экспедиторах, 50% — это средний показатель по рынку.
Это означает, что примерно $1T экономической активности исчезает. А эти компании работают с минимальными запасами, финансируя закупки за счёт долгов и реинвестируя выручку в маркетинг и рост.
Если поставки останавливаются — многие бизнесы погибают.
И когда они погибают, это может стать финальной победой китайских производителей, которые скупают бренды, создававшиеся десятилетиями через кровь, пот и талант одних из самых креативных и предприимчивых людей в мире.
Факт в том, что Америка будет вынуждена отменить эти тарифы, вопрос лишь во времени.
Даже если это не сделает нынешняя администрация, следующая поймёт: нам нужно выйти из рецессии, а свободная торговля — один из самых проверенных способов сделать это.
https://x.com/typesfast/status/1912890256216695002
07.04.202509:27
Папа, а если тарифы введут, ты начнешь меньше пить? Нет, сынок, ты начнешь меньше есть.
Или почему Америка проигрывает от введения тарифов в самой важной области искусственного интеллекта?
Gavin Baker Управляющий партнёр и директор по инвестициям в atreidesmgmt.
Геополитически нет ничего важнее, чем победа в гонке искусственного интеллекта.
Эти тарифы, в их текущем виде, фактически гарантируют, что Америка проиграет в области ИИ, делая её самым дорогим местом на планете для строительства дата-центров ИИ.
Исключение для полупроводников оказалось нерелевантным для ИИ.
Полупроводники для дата-центров поступают в США уже в составе готовой продукции из Тайваня и других азиатских стран: серверов, систем хранения данных и сетевого оборудования.
К тому моменту, когда мы разовьём способность производить такие системы внутри страны, гонка ИИ уже будет проиграна.
Помимо этого, предположение — или, скорее, рискованная ставка — на то, что другие крупные страны не отреагируют и вместо этого смиренно сядут за стол переговоров, оказалось ошибочным.
Это был выход, и Бессент сделал всё возможное, чтобы подтолкнуть мир к его принятию.
Китай, осознав, насколько всё это выгодно для него, отказался от этого выхода.
Эпическая победа Китая.
Лучший возможный результат на данный момент — в пределах реального — это быстро заключить «сделки» с дружественными азиатскими странами — Японией, Тайванем, Южной Кореей, Таиландом, Малайзией, Вьетнамом, Индонезией и др.
Что-то вроде 10% тарифа плюс настоящие взаимные тарифы (которые быстро снизились бы до нуля) выглядело бы разумным.
Говорю всё это как человек, который был открыт к идее тарифов — при условии, что они будут продуманными, вводимыми постепенно и сопровождаться масштабной дерегуляцией.
Идеальным результатом была бы комбинация возвращения производства в США, пополнения бюджета и давления на крупнейших торговых партнёров с целью снижения их барьеров для американских товаров.
Факт в том, что до вчерашнего дня наши тарифы в целом были значительно ниже, чем в других странах.
У меня ощущение, что Бессент придерживался именно такой позиции, но он явно проиграл внутреннюю борьбу.
Надеюсь, рынок поможет президенту понять необходимость корректировки курса, и нужные изменения будут сделаны в ближайшее время.
Чем раньше — тем лучше.
Кстати, могу себе представить, что почувствовал Бессент, когда понял, как были рассчитаны ответные тарифы: что их составила большая языковая модель (LLM), и что даже острова, населённые исключительно пингвинами, попали под обложение.
https://x.com/GavinSBaker/status/1908140050795110746
Или почему Америка проигрывает от введения тарифов в самой важной области искусственного интеллекта?
Gavin Baker Управляющий партнёр и директор по инвестициям в atreidesmgmt.
Геополитически нет ничего важнее, чем победа в гонке искусственного интеллекта.
Эти тарифы, в их текущем виде, фактически гарантируют, что Америка проиграет в области ИИ, делая её самым дорогим местом на планете для строительства дата-центров ИИ.
Исключение для полупроводников оказалось нерелевантным для ИИ.
Полупроводники для дата-центров поступают в США уже в составе готовой продукции из Тайваня и других азиатских стран: серверов, систем хранения данных и сетевого оборудования.
К тому моменту, когда мы разовьём способность производить такие системы внутри страны, гонка ИИ уже будет проиграна.
Помимо этого, предположение — или, скорее, рискованная ставка — на то, что другие крупные страны не отреагируют и вместо этого смиренно сядут за стол переговоров, оказалось ошибочным.
Это был выход, и Бессент сделал всё возможное, чтобы подтолкнуть мир к его принятию.
Китай, осознав, насколько всё это выгодно для него, отказался от этого выхода.
Эпическая победа Китая.
Лучший возможный результат на данный момент — в пределах реального — это быстро заключить «сделки» с дружественными азиатскими странами — Японией, Тайванем, Южной Кореей, Таиландом, Малайзией, Вьетнамом, Индонезией и др.
Что-то вроде 10% тарифа плюс настоящие взаимные тарифы (которые быстро снизились бы до нуля) выглядело бы разумным.
Говорю всё это как человек, который был открыт к идее тарифов — при условии, что они будут продуманными, вводимыми постепенно и сопровождаться масштабной дерегуляцией.
Идеальным результатом была бы комбинация возвращения производства в США, пополнения бюджета и давления на крупнейших торговых партнёров с целью снижения их барьеров для американских товаров.
Факт в том, что до вчерашнего дня наши тарифы в целом были значительно ниже, чем в других странах.
У меня ощущение, что Бессент придерживался именно такой позиции, но он явно проиграл внутреннюю борьбу.
Надеюсь, рынок поможет президенту понять необходимость корректировки курса, и нужные изменения будут сделаны в ближайшее время.
Чем раньше — тем лучше.
Кстати, могу себе представить, что почувствовал Бессент, когда понял, как были рассчитаны ответные тарифы: что их составила большая языковая модель (LLM), и что даже острова, населённые исключительно пингвинами, попали под обложение.
https://x.com/GavinSBaker/status/1908140050795110746
28.03.202513:09
«Сотрудники Сбербанка» добрались до доверчивых пользователей Coinbase
Со слов ZachXbt записано, им же и прочитано
Подозревается, что пользователь Coinbase вчера стал жертвой мошенничества на сумму $34,9 млн (400,099 BTC).
Адрес вора:
После расследования этой кражи обнаружено несколько других подозрительных хищений от пользователей Coinbase за последние две недели, что в сумме за этот месяц составило более $46 млн.
Средства с каждой кражи были переведены с Bitcoin на Ethereum через Thorchain / Chainflip и обменены на DAI.
Другие случаи:
- 60.164 BTC – 26 марта (`bc1qhc72zfqwqh3e6lns5ay084k29tmqlgw75jsxec`)
- 46.147 BT* – 25 марта (`bc1qd6v3220v49j0xgmycksze59z90gru46dlxg8ff`)
- 20.028 BTC – 16 марта (`bc1qd59e296yyr8x4gyr53xt4yjmmgukwemetalcuf`)
Coinbase не отметил ни один из этих адресов в своих инструментах комплаенса.
В прошлом месяце опубликовано расследование на X (Twitter) о том, как в декабре 2024 – январе 2025 у пользователей Coinbase украли $65 млн, и рассказали, что компания тихо сталкивается с проблемой социальной инженерии на $300 млн в год, затрагивающей её клиентов.
(Примечание: в оригинале была опечатка в дате – "December 2024" исправлено на "December 2023", так как сейчас 2025 год.)
https://t.me/investigations/242
Со слов ZachXbt записано, им же и прочитано
Подозревается, что пользователь Coinbase вчера стал жертвой мошенничества на сумму $34,9 млн (400,099 BTC).
Адрес вора:
bc1qvlustvxhqzee9tgqers4tfungrg6c0fs4u76jf После расследования этой кражи обнаружено несколько других подозрительных хищений от пользователей Coinbase за последние две недели, что в сумме за этот месяц составило более $46 млн.
Средства с каждой кражи были переведены с Bitcoin на Ethereum через Thorchain / Chainflip и обменены на DAI.
Другие случаи:
- 60.164 BTC – 26 марта (`bc1qhc72zfqwqh3e6lns5ay084k29tmqlgw75jsxec`)
- 46.147 BT* – 25 марта (`bc1qd6v3220v49j0xgmycksze59z90gru46dlxg8ff`)
- 20.028 BTC – 16 марта (`bc1qd59e296yyr8x4gyr53xt4yjmmgukwemetalcuf`)
Coinbase не отметил ни один из этих адресов в своих инструментах комплаенса.
В прошлом месяце опубликовано расследование на X (Twitter) о том, как в декабре 2024 – январе 2025 у пользователей Coinbase украли $65 млн, и рассказали, что компания тихо сталкивается с проблемой социальной инженерии на $300 млн в год, затрагивающей её клиентов.
(Примечание: в оригинале была опечатка в дате – "December 2024" исправлено на "December 2023", так как сейчас 2025 год.)
https://t.me/investigations/242
25.03.202514:01
Сервисы, которые облегчат жизнь в криптомире ч.1
ZachXbt в своем посте дал хороший список сервисов, которыми он пользуется для крипто мира
Я собрал все ссылки и сделал описание, чтобы вам было удобнее. Лайк, репост, смайл хлеба приветствуется
Комменты в лс, приветствуются
Кошельки и блокчейн-аналитика
1. Cielo
Мультичейн-трекер кошельков, поддерживающий EVM (Ethereum, BSC и др.), Bitcoin, Solana, Tron и другие блокчейны.
Функции:
- Отслеживание транзакций и балансов.
- Анализ связей между адресами.
- Поддержка множества сетей.
twitter.com/cielofinance
@EVMTrackerBot
2. TRM Labs
Профессиональный инструмент для расследований в криптовалюте.
Функции:
- Визуализация графов транзакций.
- Обнаружение подозрительной активности (отмывание, мошенничество).
- Интеграция с правоохранительными органами.
trmlabs.com
twitter.com/trmlabs
3. MetaSuites
Расширение для Chrome, добавляющее дополнительные данные в блокчейн-эксплореры.
Функции:
- Отображение метаданных (теги, категории кошельков).
- Улучшенный поиск по адресам.
- Интеграция с Etherscan, BscScan и др.
Внимание РАСШИРЕНИЕ ДЛЯ ХРОМА
chrome.google.com/webstore/detail/metasuites/
twitter.com/metasuites
4. MetaSleuth
Аналог TRM, но ориентированный на обычных пользователей.
Функции:
- Трекер транзакций.
- Анализ связей между кошельками.
- Более простой интерфейс, чем у профессиональных инструментов.
metasleuth.io
twitter.com/MetaSleuth
5. Arkham Intelligence
Продвинутый блокчейн-аналитический сервис.
Функции:
- Мультичейн-анализ (Ethereum, Bitcoin, BSC и др.).
- Разметка сущностей (биржи, хакеры, миксеры).
- Система алертов о подозрительных транзакциях.
arkhamintelligence.com
twitter.com/ArkhamIntel
6. Dune Analytics
Платформа для создания аналитических дашбордов на основе блокчейн-данных.
Функции:
- SQL-запросы к данным блокчейна.
- Готовые дашборды по DeFi, NFT, мониторинг хакеров.
- Возможность создавать свои отчеты.
dune.com
twitter.com/DuneAnalytics
7. Etherscan / Solscan / Blockchair
Блокчейн-эксплореры для Ethereum, Solana и Bitcoin соответственно.
Функции:
- Просмотр транзакций, адресов, смарт-контрактов.
- Проверка балансов, внутренних вызовов.
- Анализ газа и комиссий.
etherscan.io
twitter.com/etherscan
solscan.io
twitter.com/solscanofficial
blockchair.com
twitter.com/Blockchair
OSINT и базы данных
8. OSINT Industries
Сервис для поиска информации по email, username, номеру телефона.
Функции:
- Проверка утечек данных.
- Поиск аккаунтов в соцсетях.
- Анализ цифрового следа.
osint.industries
twitter.com/osintindustries
9. LeakPeek / Snusbase / Intelx
Базы данных с утечками информации.
Функции:
- Поиск по email, номеру телефона, паролям.
- Проверка на участие в утечках.
- Intelx специализируется на глубоком анализе (Tor, криптокошельки).
leakpeek.com
twitter.com/leakpeek
snusbase.com
twitter.com/Snusbase
intelx.io
twitter.com/intelx_io
10. Cavalier (Hudson Rock)
Сервис для поиска данных из инфостилеров (трояны, ворующие логины).
Функции:
- Проверка, не были ли данные украдены (Cookies, пароли, кошельки).
- Мониторинг даркнета.
hudsonrock.com
twitter.com/HudsonRockLtd
11. Mugetsu
Инструмент для анализа Twitter (X) и мем-коинов.
Функции:
- История изменений username в Twitter.
- Поиск упоминаний криптопроектов.
- Анализ активности смарт-договоров, связанных с мем-коинами.
mugetsu.io
@the_mugetsu_bot
twitter.com/mugetsu_io
Архивы и история
12. Wayback Machine (Internet Archive)
Архив веб-страниц с возможностью просмотра старых версий сайтов.
Функции:
- Поиск удаленного контента.
- История изменений на сайтах.
web.archive.org
twitter.com/internetarchive
13. Archive Today
Альтернатива Wayback Machine, сохраняет страницы в неизменном виде.
Функции:
- Быстрое сохранение страниц.
- Обход ограничений (некоторые сайты блокируют архивирование).
archive.today
ZachXbt в своем посте дал хороший список сервисов, которыми он пользуется для крипто мира
Я собрал все ссылки и сделал описание, чтобы вам было удобнее. Лайк, репост, смайл хлеба приветствуется
Комменты в лс, приветствуются
Кошельки и блокчейн-аналитика
1. Cielo
Мультичейн-трекер кошельков, поддерживающий EVM (Ethereum, BSC и др.), Bitcoin, Solana, Tron и другие блокчейны.
Функции:
- Отслеживание транзакций и балансов.
- Анализ связей между адресами.
- Поддержка множества сетей.
twitter.com/cielofinance
@EVMTrackerBot
2. TRM Labs
Профессиональный инструмент для расследований в криптовалюте.
Функции:
- Визуализация графов транзакций.
- Обнаружение подозрительной активности (отмывание, мошенничество).
- Интеграция с правоохранительными органами.
trmlabs.com
twitter.com/trmlabs
3. MetaSuites
Расширение для Chrome, добавляющее дополнительные данные в блокчейн-эксплореры.
Функции:
- Отображение метаданных (теги, категории кошельков).
- Улучшенный поиск по адресам.
- Интеграция с Etherscan, BscScan и др.
Внимание РАСШИРЕНИЕ ДЛЯ ХРОМА
chrome.google.com/webstore/detail/metasuites/
twitter.com/metasuites
4. MetaSleuth
Аналог TRM, но ориентированный на обычных пользователей.
Функции:
- Трекер транзакций.
- Анализ связей между кошельками.
- Более простой интерфейс, чем у профессиональных инструментов.
metasleuth.io
twitter.com/MetaSleuth
5. Arkham Intelligence
Продвинутый блокчейн-аналитический сервис.
Функции:
- Мультичейн-анализ (Ethereum, Bitcoin, BSC и др.).
- Разметка сущностей (биржи, хакеры, миксеры).
- Система алертов о подозрительных транзакциях.
arkhamintelligence.com
twitter.com/ArkhamIntel
6. Dune Analytics
Платформа для создания аналитических дашбордов на основе блокчейн-данных.
Функции:
- SQL-запросы к данным блокчейна.
- Готовые дашборды по DeFi, NFT, мониторинг хакеров.
- Возможность создавать свои отчеты.
dune.com
twitter.com/DuneAnalytics
7. Etherscan / Solscan / Blockchair
Блокчейн-эксплореры для Ethereum, Solana и Bitcoin соответственно.
Функции:
- Просмотр транзакций, адресов, смарт-контрактов.
- Проверка балансов, внутренних вызовов.
- Анализ газа и комиссий.
etherscan.io
twitter.com/etherscan
solscan.io
twitter.com/solscanofficial
blockchair.com
twitter.com/Blockchair
OSINT и базы данных
8. OSINT Industries
Сервис для поиска информации по email, username, номеру телефона.
Функции:
- Проверка утечек данных.
- Поиск аккаунтов в соцсетях.
- Анализ цифрового следа.
osint.industries
twitter.com/osintindustries
9. LeakPeek / Snusbase / Intelx
Базы данных с утечками информации.
Функции:
- Поиск по email, номеру телефона, паролям.
- Проверка на участие в утечках.
- Intelx специализируется на глубоком анализе (Tor, криптокошельки).
leakpeek.com
twitter.com/leakpeek
snusbase.com
twitter.com/Snusbase
intelx.io
twitter.com/intelx_io
10. Cavalier (Hudson Rock)
Сервис для поиска данных из инфостилеров (трояны, ворующие логины).
Функции:
- Проверка, не были ли данные украдены (Cookies, пароли, кошельки).
- Мониторинг даркнета.
hudsonrock.com
twitter.com/HudsonRockLtd
11. Mugetsu
Инструмент для анализа Twitter (X) и мем-коинов.
Функции:
- История изменений username в Twitter.
- Поиск упоминаний криптопроектов.
- Анализ активности смарт-договоров, связанных с мем-коинами.
mugetsu.io
@the_mugetsu_bot
twitter.com/mugetsu_io
Архивы и история
12. Wayback Machine (Internet Archive)
Архив веб-страниц с возможностью просмотра старых версий сайтов.
Функции:
- Поиск удаленного контента.
- История изменений на сайтах.
web.archive.org
twitter.com/internetarchive
13. Archive Today
Альтернатива Wayback Machine, сохраняет страницы в неизменном виде.
Функции:
- Быстрое сохранение страниц.
- Обход ограничений (некоторые сайты блокируют архивирование).
archive.today
23.03.202511:12
От золотой лихорадки, к жесткой конкуренции.
Пишет Fiskantes CIO Sigil_Fund,
партнёр ZeePrimeCap
Полагаю, самые легкие деньги в крипте были заработаны с 2014 года по нынешнее время.
Сейчас подобные возможности с высоким риском, но и высокой наградой можно найти на других рынках, а не только в крипте.
Все игры, которые делали крипту привлекательной, теперь осваиваются игроками, которые знают, что делают.
Арбитраж между приватным и публичным рынком стал общеизвестен и быстро закрывается, а розничные инвесторы всё менее охотно участвуют в этих играх.
Поэтому ритейл перешел в "тренчи", которые, в свою очередь, были захвачены ботами, кабалами, rug pull-ами и MEV до смерти.
Избыточные инвестиции в инфраструктуру со стороны венчурных капиталистов привели к огромному избытку токенов, который будет разгребаться годами.
Настоящие продукты встречаются редко и требуют глубокого анализа и дальновидности, если вы хотите обнаружить их раньше рынка.
Любая новая мета эксплуатируется быстрее, чем раньше, поскольку все поняли, что нужно опережать тех, кто опережает нарративы.
В долгосрочной перспективе рынок достаточно эффективен в том, чтобы забирать деньги у тех, кто хочет быстро разбогатеть, и отдавать их тем, у кого есть системы и инструменты для их эксплуатации.
Иногда кто-то случайно попадает в джекпот и шумит об этом в твиттере, подпитывая мечты о быстром обогащении, но в конечном итоге это не будет намного проще, чем сорвать куш на каких-нибудь авантюрах в стиле Wall Street Bets.
Крипта по-прежнему будет привлекать людей с небольшими капиталами благодаря редким аирдропам и поддержке нишевых и странных длинных хвостов, так что всё ещё стоит обращать на неё внимание.
Но чтобы действительно сделать что-то значимое, а не просто заработать пару тысяч тут и там, уже недостаточно просто быть ранним... теперь нужно быть усердным, трудолюбивым и умнее других.
Легкие деньги уже сделаны, спасибо за игру, увидимся за столом.
https://x.com/Fiskantes/status/1903756505783886042
Пишет Fiskantes CIO Sigil_Fund,
партнёр ZeePrimeCap
Полагаю, самые легкие деньги в крипте были заработаны с 2014 года по нынешнее время.
Сейчас подобные возможности с высоким риском, но и высокой наградой можно найти на других рынках, а не только в крипте.
Все игры, которые делали крипту привлекательной, теперь осваиваются игроками, которые знают, что делают.
Арбитраж между приватным и публичным рынком стал общеизвестен и быстро закрывается, а розничные инвесторы всё менее охотно участвуют в этих играх.
Поэтому ритейл перешел в "тренчи", которые, в свою очередь, были захвачены ботами, кабалами, rug pull-ами и MEV до смерти.
Избыточные инвестиции в инфраструктуру со стороны венчурных капиталистов привели к огромному избытку токенов, который будет разгребаться годами.
Настоящие продукты встречаются редко и требуют глубокого анализа и дальновидности, если вы хотите обнаружить их раньше рынка.
Любая новая мета эксплуатируется быстрее, чем раньше, поскольку все поняли, что нужно опережать тех, кто опережает нарративы.
В долгосрочной перспективе рынок достаточно эффективен в том, чтобы забирать деньги у тех, кто хочет быстро разбогатеть, и отдавать их тем, у кого есть системы и инструменты для их эксплуатации.
Иногда кто-то случайно попадает в джекпот и шумит об этом в твиттере, подпитывая мечты о быстром обогащении, но в конечном итоге это не будет намного проще, чем сорвать куш на каких-нибудь авантюрах в стиле Wall Street Bets.
Крипта по-прежнему будет привлекать людей с небольшими капиталами благодаря редким аирдропам и поддержке нишевых и странных длинных хвостов, так что всё ещё стоит обращать на неё внимание.
Но чтобы действительно сделать что-то значимое, а не просто заработать пару тысяч тут и там, уже недостаточно просто быть ранним... теперь нужно быть усердным, трудолюбивым и умнее других.
Легкие деньги уже сделаны, спасибо за игру, увидимся за столом.
https://x.com/Fiskantes/status/1903756505783886042
11.03.202513:43
Крипторынок после выборов
Кто мы, что мы и куда идем?
Рассуждает DefiMonk один ресерчеров в messari
Несколько мыслей о текущем рынке и криптовалютах:
> Участники рынка в декабре явно недооценили готовность Трампа следовать своим предвыборным обещаниям
> TradFi не был готов к этому, 0xSynthesis1 привел хорошую аналогию с ранним цинизмом сказав «к черту рынки» и повысить ставки в 2022 году
> Биткоин ETF и выборы Трампа были самыми большими крипто-катализаторами, которые мы получили. Теперь, когда это сделано, мы снова стали акциями с более высокой бетой.
> Нас продолжают учить, что у наших альтов нет пола. Протоколы — это бизнес, а токены — это не акции. Это не изменится, пока держатели токенов не смогут иметь какие-то права на реальные денежные потоки своих протоколов.
> График $RAY отвратительный. Я думаю, что множество ликвидных и венчурных фондов купили кучу «фундаментальных эко-токенов» на Solana, которые на самом деле все это время были просто бета-версией memecoin.
> $BTC доминирование выглядит неудержимым
> Я все еще думаю, что мы увидим $BTC ATH в течение года. Сейчас системный риск рисковать активами меньше, чем когда инфляционные страхи и ФРС двигали рынками.
>Капитал казино найдет новое место приземления, и, вероятно, будет чрезвычайно прибыльным предприятием предсказать, где он окажется.
> Я по-прежнему считаю, что за пределами BTC и стейблкоинов DeFi — это единственный реальный вариант использования, который мы создали.
> Мы пока не начали обслуживать DeFi для среднестатистического мирового потребителя, но в этом цикле мы радикально улучшили опыт DeFi для криптонативных пользователей.
Мы можем обрабатывать гораздо больше транзакций на более привлекательных фронтендах. У нас достаточно места для блоков. Intents сделали кросс-VM-мост невероятно простым. Hyperliquid теперь может конкурировать с CEX. Заимствования Aave продолжают расти. Не позволяйте им говорить вам, что мы не добились никакого прогресса.
> Может быть хорошо заниматься фармом и стать одним из первых участников новых экосистем, таких как Abstract, MegaETH и т. д.
> $HYPE - верю в Джеффа
https://x.com/defi_monk/status/1899225697467465775
Кто мы, что мы и куда идем?
Рассуждает DefiMonk один ресерчеров в messari
Несколько мыслей о текущем рынке и криптовалютах:
> Участники рынка в декабре явно недооценили готовность Трампа следовать своим предвыборным обещаниям
> TradFi не был готов к этому, 0xSynthesis1 привел хорошую аналогию с ранним цинизмом сказав «к черту рынки» и повысить ставки в 2022 году
> Биткоин ETF и выборы Трампа были самыми большими крипто-катализаторами, которые мы получили. Теперь, когда это сделано, мы снова стали акциями с более высокой бетой.
> Нас продолжают учить, что у наших альтов нет пола. Протоколы — это бизнес, а токены — это не акции. Это не изменится, пока держатели токенов не смогут иметь какие-то права на реальные денежные потоки своих протоколов.
> График $RAY отвратительный. Я думаю, что множество ликвидных и венчурных фондов купили кучу «фундаментальных эко-токенов» на Solana, которые на самом деле все это время были просто бета-версией memecoin.
> $BTC доминирование выглядит неудержимым
> Я все еще думаю, что мы увидим $BTC ATH в течение года. Сейчас системный риск рисковать активами меньше, чем когда инфляционные страхи и ФРС двигали рынками.
>Капитал казино найдет новое место приземления, и, вероятно, будет чрезвычайно прибыльным предприятием предсказать, где он окажется.
> Я по-прежнему считаю, что за пределами BTC и стейблкоинов DeFi — это единственный реальный вариант использования, который мы создали.
> Мы пока не начали обслуживать DeFi для среднестатистического мирового потребителя, но в этом цикле мы радикально улучшили опыт DeFi для криптонативных пользователей.
Мы можем обрабатывать гораздо больше транзакций на более привлекательных фронтендах. У нас достаточно места для блоков. Intents сделали кросс-VM-мост невероятно простым. Hyperliquid теперь может конкурировать с CEX. Заимствования Aave продолжают расти. Не позволяйте им говорить вам, что мы не добились никакого прогресса.
> Может быть хорошо заниматься фармом и стать одним из первых участников новых экосистем, таких как Abstract, MegaETH и т. д.
> $HYPE - верю в Джеффа
https://x.com/defi_monk/status/1899225697467465775
17.04.202512:36
Если квантовые исследователи найдут способ взлома приватных ключей BTC - они будут сифонить кошельки 2010 года и вы даже об этом не услышите
Пишет
Когда люди говорят о том, что квантовые компьютеры могут взломать Биткойн или крипту в целом, они обычно представляют себе некий апокалиптический сценарий: обрушение рынков, массовые кражи монет, повсеместный хаос.
Но на самом деле всё может выглядеть совсем иначе.
Квантовая атака, скорее всего, не будет выглядеть как атака вообще. Она будет тихой, чистой и даже... скучной.
Я говорю это уже много лет: если кто-то найдёт способ взломать криптографию на эллиптических кривых, последнее, что он захочет сделать — это рассказать об этом всему миру.
Первое, что он сделает — это начнёт молча извлекать из этого прибыль.
Вспомните хорошо известный случай в Великобритании. Один человек, добывавший биткойны в 2010 году, случайно выбросил жёсткий диск, который теперь где-то на свалке.
Он уже много лет борется за право искать его, утверждая, что диск содержит примерно 700 миллионов долларов в BTC.
Теперь представьте другой подход.
Вместо того чтобы пытаться физически найти диск, он обращается, например, в PsiQuantum или IonQ и говорит:
«У меня есть публичные ключи, привязанные к утерянным кошелькам с 2010 года.
Если вы сможете взломать их — забирайте 75% от всего, что восстановите».
Это очень убедительное предложение. И если вы — компания вроде PsiQuantum, возможно, вам даже не понадобится полный файл кошелька. Вам может хватить одного публичного ключа.
Ранние транзакции в биткойне не использовали хэшированные публичные ключи, что делает их особенно уязвимыми.
В таких кошельках до сих пор хранятся десятки тысяч BTC.
Сделка заключается.
Подписывается контракт. Квантовая компания получает свою долю от «восстановления», а биткойны тихо переводятся.
Всё абсолютно легально.
Не будет ни шума, ни паники.
Сеть Биткойн продолжит работать как обычно. Вместо этого мы увидим твиты вроде: «О, кто-то только что перевёл BTC, добытые в 2010-м», — вызвав волну спекуляций, но не настоящую тревогу.
Если угроза квантового взлома уже здесь, один из возможных сценариев её реализации будет выглядеть именно так.
Не как взлом или кибератака, а как спокойное «восстановление».
Каждому участнику — держателю BTC, квантовой компании и любым посредникам — будет выгодно хранить молчание.
Как только информация о прорыве станет публичной, окно возможностей закроется.
Повторять процесс на тысячах спящих кошельков больше не получится.
Вот в чём настоящая опасность. Не громкий взрыв, а тихая утечка.
Так что в следующий раз, когда вы увидите, как старый кошелёк 2010 года вдруг ожил и перевёл миллионы в BTC, спросите себя:
Это просто легендарный холдер с алмазными руками, который продержался больше десяти лет?
Или это первый видимый след уже действующего квантового преимущества?
Если угроза квантового взлома уже здесь — вы можете этого даже не заметить.
https://vxtwitter.com/LilicJohn/status/1905136153579413780
Пишет
John Lilic экс bitcoin centerny, polygon consensus Когда люди говорят о том, что квантовые компьютеры могут взломать Биткойн или крипту в целом, они обычно представляют себе некий апокалиптический сценарий: обрушение рынков, массовые кражи монет, повсеместный хаос.
Но на самом деле всё может выглядеть совсем иначе.
Квантовая атака, скорее всего, не будет выглядеть как атака вообще. Она будет тихой, чистой и даже... скучной.
Я говорю это уже много лет: если кто-то найдёт способ взломать криптографию на эллиптических кривых, последнее, что он захочет сделать — это рассказать об этом всему миру.
Первое, что он сделает — это начнёт молча извлекать из этого прибыль.
Вспомните хорошо известный случай в Великобритании. Один человек, добывавший биткойны в 2010 году, случайно выбросил жёсткий диск, который теперь где-то на свалке.
Он уже много лет борется за право искать его, утверждая, что диск содержит примерно 700 миллионов долларов в BTC.
Теперь представьте другой подход.
Вместо того чтобы пытаться физически найти диск, он обращается, например, в PsiQuantum или IonQ и говорит:
«У меня есть публичные ключи, привязанные к утерянным кошелькам с 2010 года.
Если вы сможете взломать их — забирайте 75% от всего, что восстановите».
Это очень убедительное предложение. И если вы — компания вроде PsiQuantum, возможно, вам даже не понадобится полный файл кошелька. Вам может хватить одного публичного ключа.
Ранние транзакции в биткойне не использовали хэшированные публичные ключи, что делает их особенно уязвимыми.
В таких кошельках до сих пор хранятся десятки тысяч BTC.
Сделка заключается.
Подписывается контракт. Квантовая компания получает свою долю от «восстановления», а биткойны тихо переводятся.
Всё абсолютно легально.
Не будет ни шума, ни паники.
Сеть Биткойн продолжит работать как обычно. Вместо этого мы увидим твиты вроде: «О, кто-то только что перевёл BTC, добытые в 2010-м», — вызвав волну спекуляций, но не настоящую тревогу.
Если угроза квантового взлома уже здесь, один из возможных сценариев её реализации будет выглядеть именно так.
Не как взлом или кибератака, а как спокойное «восстановление».
Каждому участнику — держателю BTC, квантовой компании и любым посредникам — будет выгодно хранить молчание.
Как только информация о прорыве станет публичной, окно возможностей закроется.
Повторять процесс на тысячах спящих кошельков больше не получится.
Вот в чём настоящая опасность. Не громкий взрыв, а тихая утечка.
Так что в следующий раз, когда вы увидите, как старый кошелёк 2010 года вдруг ожил и перевёл миллионы в BTC, спросите себя:
Это просто легендарный холдер с алмазными руками, который продержался больше десяти лет?
Или это первый видимый след уже действующего квантового преимущества?
Если угроза квантового взлома уже здесь — вы можете этого даже не заметить.
https://vxtwitter.com/LilicJohn/status/1905136153579413780
04.04.202516:09
Почему 2025 должен стать переломным для США (и для нас)
Пишет об этом непросто человечек. Основатель проектов по модернизации государственного сектора с бюджетом в миллиарды долларов. Эксперт по внедрению ИИ и регулированию криптовалют
Tanvi Ratna
Новые пошлины Трампа — это не просто корректировка торговой политики, а первый шаг к масштабному переформатированию.
$9,2т долга должны быть рефинансированы в 2025 году.
Инфляция сохраняется, альянсы меняются. Одно решение запускает десятки процессов.
Вот что на самом деле происходит — и почему это важно.
Начнём с долга
В 2025 году нужно рефинансировать $9,2T.
Если перевести их в 10-летние облигации, то каждое снижение ставки на 1 базисный пункт сэкономит ~$1B в год.
Снижение на 0,5% даст $500B экономии за десятилетие.
Но как снизить доходности, если ФРС осторожничает, а инфляция держится?
Ответ: создать неопределённость.
→ Ввести пошлины
→ напугать рынки
→ спровоцировать отток из акций в долгосрочные казначейские облигации.
Это "детокс" для охлаждения экономики и удешевления рефинансирования.
Но дешёвый долг — не панацея
Даже с низкими ставками долг остаётся огромным.
Второй рычаг: сокращение дефицита.
Экономия $4B в день. Такими темпами к сентябрю 2025 (или даже к маю) можно срезать $1Т.
Но главное — рост экономики.
Пошлины как триггер промышленного возрождения
Идея:
→ сделать импорт дороже
→ освободить место для американских производителей.
Проблема: США не могут нарастить мощности мгновенно.
Значит, в краткосрочной перспективе:
- Цены для потребителей вырастут.
- Администрация намеренно идёт на этот риск, рассчитывая, что к 2026 году эффект станет положительным.
Что смягчит удар?
- Возможные налоговые послабления.
- Девальвация доллара (чтобы импорт стал дешевле без отмены пошлин).
Дополнительный плюс: пошлины принесут $700B+ доходов в первый год.
Риски
- Если внутренние цепочки не успеют адаптироваться → инфляция ускорится.
- Если ФРС повысит ставки → дешёвое рефинансирование рухнет.
Геополитика: перезагрузка миропорядка
Трамп уже давал сигналы:
- Отдаление от НАТО и ЕС.
- Сближение с Саудовской Аравией и др.
Пошлины — это рычаг давления.
Страны, которые пойдут на уступки (торговые, военные, промышленные), получат льготы.
Остальные — останутся под высокими барьерами.
Ключевая цель — Китай.
Пекин искусственно занижает юань и наводняет мир дешёвым экспортом. Пошлины могут заставить КНР пересмотреть курс.
Европу могут подтолкнуть к разрыву с Китаем.
Индию — к снижению пошлин и сближению с США.
Мексику и Канаду — к борьбе с наркотрафиком.
Кто выиграет, а кто проиграет?
Плюс: сталь, автопром, текстиль (электорат Трампа).
Минус: IT, ритейл, строительство (зависят от импорта).
Политическая ставка
Если к 2026 году появятся новые рабочие места, а инфляция не взлетит — стратегию назовут гениальной.
Если цены рванут вверх, а роста не будет — это провал.
18 месяцев на результат.
Итог
→ Дешёвый долг
→ Сокращение расходов
→ Промышленный рост
→ Пересмотр глобальных альянсов
Если сработает:
- Контроль над долгом
- Возрождение производства
- Усиление влияния США
- Трампизм укрепится
Если провалится:
- Инфляция
- Торговые войны
- Потеря Конгресса в 2026
Ждать осталось недолго.
https://x.com/tanvi_ratna/status/1907880105369845865
Пишет об этом непросто человечек. Основатель проектов по модернизации государственного сектора с бюджетом в миллиарды долларов. Эксперт по внедрению ИИ и регулированию криптовалют
Tanvi Ratna
Новые пошлины Трампа — это не просто корректировка торговой политики, а первый шаг к масштабному переформатированию.
$9,2т долга должны быть рефинансированы в 2025 году.
Инфляция сохраняется, альянсы меняются. Одно решение запускает десятки процессов.
Вот что на самом деле происходит — и почему это важно.
Начнём с долга
В 2025 году нужно рефинансировать $9,2T.
Если перевести их в 10-летние облигации, то каждое снижение ставки на 1 базисный пункт сэкономит ~$1B в год.
Снижение на 0,5% даст $500B экономии за десятилетие.
Но как снизить доходности, если ФРС осторожничает, а инфляция держится?
Ответ: создать неопределённость.
→ Ввести пошлины
→ напугать рынки
→ спровоцировать отток из акций в долгосрочные казначейские облигации.
Это "детокс" для охлаждения экономики и удешевления рефинансирования.
Но дешёвый долг — не панацея
Даже с низкими ставками долг остаётся огромным.
Второй рычаг: сокращение дефицита.
Экономия $4B в день. Такими темпами к сентябрю 2025 (или даже к маю) можно срезать $1Т.
Но главное — рост экономики.
Пошлины как триггер промышленного возрождения
Идея:
→ сделать импорт дороже
→ освободить место для американских производителей.
Проблема: США не могут нарастить мощности мгновенно.
Значит, в краткосрочной перспективе:
- Цены для потребителей вырастут.
- Администрация намеренно идёт на этот риск, рассчитывая, что к 2026 году эффект станет положительным.
Что смягчит удар?
- Возможные налоговые послабления.
- Девальвация доллара (чтобы импорт стал дешевле без отмены пошлин).
Дополнительный плюс: пошлины принесут $700B+ доходов в первый год.
Риски
- Если внутренние цепочки не успеют адаптироваться → инфляция ускорится.
- Если ФРС повысит ставки → дешёвое рефинансирование рухнет.
Геополитика: перезагрузка миропорядка
Трамп уже давал сигналы:
- Отдаление от НАТО и ЕС.
- Сближение с Саудовской Аравией и др.
Пошлины — это рычаг давления.
Страны, которые пойдут на уступки (торговые, военные, промышленные), получат льготы.
Остальные — останутся под высокими барьерами.
Ключевая цель — Китай.
Пекин искусственно занижает юань и наводняет мир дешёвым экспортом. Пошлины могут заставить КНР пересмотреть курс.
Европу могут подтолкнуть к разрыву с Китаем.
Индию — к снижению пошлин и сближению с США.
Мексику и Канаду — к борьбе с наркотрафиком.
Кто выиграет, а кто проиграет?
Плюс: сталь, автопром, текстиль (электорат Трампа).
Минус: IT, ритейл, строительство (зависят от импорта).
Политическая ставка
Если к 2026 году появятся новые рабочие места, а инфляция не взлетит — стратегию назовут гениальной.
Если цены рванут вверх, а роста не будет — это провал.
18 месяцев на результат.
Итог
→ Дешёвый долг
→ Сокращение расходов
→ Промышленный рост
→ Пересмотр глобальных альянсов
Если сработает:
- Контроль над долгом
- Возрождение производства
- Усиление влияния США
- Трампизм укрепится
Если провалится:
- Инфляция
- Торговые войны
- Потеря Конгресса в 2026
Ждать осталось недолго.
https://x.com/tanvi_ratna/status/1907880105369845865
26.03.202517:17
Вся история о Hyperliquid и $JELLY
Твиттерянин 0xAbhip фаундер AppCillectiveIO
Контекст
Hyperliquid (HL) – это децентрализованная биржа перпетуальных контрактов.
HLP – её внутренний пул ликвидности.
Jelly Token– малораскрученный токен (начальная капитализация ~$10-20 млн).
Первая атака
1. Трейдер (`0xde95`) открыл огромный шорт на $8 млн против Jelly.
2. Затем намеренно убрал маржу, из-за чего позиция перешла в HLP (автоликвидация).
3. Одновременно искусственно задрал цену Jelly на других блокчейнах, устроив "шорт-сквиз".
4. Капитализация Jelly взлетела с $10 млн до $50+ млн меньше чем за час.
5. HLP понёс нереализованные убытки ~$12 млн
Вторая атака
1. В хаосе новый кошелёк (`0x20e8`) открыл крупный лонг, быстро заработав ~$8,2 млн на Hyperliquid.
2. Биржи вроде Binance и OKX заметили волатильность и быстро добавили фьючерсы на Jelly, усиливая ажиотаж.
Реакция Hyperliquid
1. Валидаторы оперативно делим или Jelly-фьючерсы.
2. Скорректировали цену до $0,0095 за Jelly, закрыв все позиции.
3. Открыто сообщили о действиях.
4. Обычные пользователи (кроме подозрительных кошельков) автоматически получили компенсацию.
Финансовые итоги
- HL превратил потенциальные многомиллионные убытки в $703K прибыли после корректировок.
- Депозиторы HLP не только защищены, но и получили прибыль (~$687K за день).
Реакция сообщества
✅ Позитив:
- Быстрые и прозрачные действия для защиты пользователей.
- HLP доказал устойчивость.
❌ Критика:
- Споры вокруг принудительной коррекции (централизованное решение?).
- Вопросы к децентрализованному управлению.
Почему это важно?
1. Показал уязвимости в децентрализованных перпетуальных биржах:
- Манипуляции с oracle.
- Риски пулов ликвидности.
- Проблемы принудительных ликвидаций.
2. Подчеркнул необходимость:
- Быстрых механизмов реагирования.
- Прозрачного управления.
3. Пример сложного выбора: когда протокол жертвует "децентрализацией" ради защиты пользователей.
Урок для DeFi: даже в "децентрализованных" системах нужны механизмы экстренного вмешательства
https://x.com/0xabhip/status/1904937963936768067?s=61&t=DI-ZwBZguqq7RN5nI2yfiA
Твиттерянин 0xAbhip фаундер AppCillectiveIO
Контекст
Hyperliquid (HL) – это децентрализованная биржа перпетуальных контрактов.
HLP – её внутренний пул ликвидности.
Jelly Token– малораскрученный токен (начальная капитализация ~$10-20 млн).
Первая атака
1. Трейдер (`0xde95`) открыл огромный шорт на $8 млн против Jelly.
2. Затем намеренно убрал маржу, из-за чего позиция перешла в HLP (автоликвидация).
3. Одновременно искусственно задрал цену Jelly на других блокчейнах, устроив "шорт-сквиз".
4. Капитализация Jelly взлетела с $10 млн до $50+ млн меньше чем за час.
5. HLP понёс нереализованные убытки ~$12 млн
Вторая атака
1. В хаосе новый кошелёк (`0x20e8`) открыл крупный лонг, быстро заработав ~$8,2 млн на Hyperliquid.
2. Биржи вроде Binance и OKX заметили волатильность и быстро добавили фьючерсы на Jelly, усиливая ажиотаж.
Реакция Hyperliquid
1. Валидаторы оперативно делим или Jelly-фьючерсы.
2. Скорректировали цену до $0,0095 за Jelly, закрыв все позиции.
3. Открыто сообщили о действиях.
4. Обычные пользователи (кроме подозрительных кошельков) автоматически получили компенсацию.
Финансовые итоги
- HL превратил потенциальные многомиллионные убытки в $703K прибыли после корректировок.
- Депозиторы HLP не только защищены, но и получили прибыль (~$687K за день).
Реакция сообщества
✅ Позитив:
- Быстрые и прозрачные действия для защиты пользователей.
- HLP доказал устойчивость.
❌ Критика:
- Споры вокруг принудительной коррекции (централизованное решение?).
- Вопросы к децентрализованному управлению.
Почему это важно?
1. Показал уязвимости в децентрализованных перпетуальных биржах:
- Манипуляции с oracle.
- Риски пулов ликвидности.
- Проблемы принудительных ликвидаций.
2. Подчеркнул необходимость:
- Быстрых механизмов реагирования.
- Прозрачного управления.
3. Пример сложного выбора: когда протокол жертвует "децентрализацией" ради защиты пользователей.
Урок для DeFi: даже в "децентрализованных" системах нужны механизмы экстренного вмешательства
https://x.com/0xabhip/status/1904937963936768067?s=61&t=DI-ZwBZguqq7RN5nI2yfiA
24.03.202512:01
Робототехника: Редкая возможность от нуля до триллиона ч3
Пишет твиттерянин Palkapakchiken - изобретатель, инвестор, почти Тони Старк
Что имеет значение?
Способность к масштабированию
"Создать прототип относительно легко, но крайне сложно наладить массовое производство автомобилей с высокой надежностью." - Илон Маск
Цена
Массовый рынок = цена. Без споров. У каждого есть мобильный телефон. Почему? Цена.
Способность к масштабированию
Уровень сложности: 100.
Для достижения крупномасштабного производства требуется комплексный подход, охватывающий всю цепочку поставок — от закупки и обработки сырья до оптимизации затрат.
Это включает не только обеспечение надежной сети поставщиков и оптимизацию логистики, но и освоение тонкостей массового производства. Это требует знаний в области промышленной инженерии, передовой автоматизации и оптимизации процессов, а также глубокого понимания материаловедения для обеспечения качества и рентабельности на каждом этапе.
Кроме того, эффективное масштабирование требует стратегического предвидения для предугадывания узких мест, интеграции передовых технологий и адаптации к изменяющимся рыночным требованиям.
В остальном, каждый вариант варьируется по риску и доходности. Не ожидайте 10-кратной доходности от компании с капитализацией в триллионы.
Публичные акции и ETF просты для розничных инвесторов, в то время как частные компании требуют больше связей и ресурсов. Поставщики компонентов и крупные технологические компании предлагают косвенный доступ с потенциально меньшей волатильностью.
Рынок человекоподобных роботов, по прогнозам, значительно вырастет — оценки варьируются от $38 млрд к 2035 году (Goldman Sachs) до триллионов в долгосрочной перспективе. Всегда исследуйте текущие оценки и рыночные условия перед инвестированием, так как ажиотаж может раздуть цены выше фундаментальных показателей.
https://x.com/pakpakchicken/status/1903723593097425354?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
Пишет твиттерянин Palkapakchiken - изобретатель, инвестор, почти Тони Старк
Что имеет значение?
Способность к масштабированию
"Создать прототип относительно легко, но крайне сложно наладить массовое производство автомобилей с высокой надежностью." - Илон Маск
Цена
Массовый рынок = цена. Без споров. У каждого есть мобильный телефон. Почему? Цена.
Способность к масштабированию
Уровень сложности: 100.
Для достижения крупномасштабного производства требуется комплексный подход, охватывающий всю цепочку поставок — от закупки и обработки сырья до оптимизации затрат.
Это включает не только обеспечение надежной сети поставщиков и оптимизацию логистики, но и освоение тонкостей массового производства. Это требует знаний в области промышленной инженерии, передовой автоматизации и оптимизации процессов, а также глубокого понимания материаловедения для обеспечения качества и рентабельности на каждом этапе.
Кроме того, эффективное масштабирование требует стратегического предвидения для предугадывания узких мест, интеграции передовых технологий и адаптации к изменяющимся рыночным требованиям.
В остальном, каждый вариант варьируется по риску и доходности. Не ожидайте 10-кратной доходности от компании с капитализацией в триллионы.
Публичные акции и ETF просты для розничных инвесторов, в то время как частные компании требуют больше связей и ресурсов. Поставщики компонентов и крупные технологические компании предлагают косвенный доступ с потенциально меньшей волатильностью.
Рынок человекоподобных роботов, по прогнозам, значительно вырастет — оценки варьируются от $38 млрд к 2035 году (Goldman Sachs) до триллионов в долгосрочной перспективе. Всегда исследуйте текущие оценки и рыночные условия перед инвестированием, так как ажиотаж может раздуть цены выше фундаментальных показателей.
https://x.com/pakpakchicken/status/1903723593097425354?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
22.03.202516:05
США против всего мира: Почему американские акции доминируют уже 15 лет
Пишет Joe Wiesenthal
Американский журналист, телеведущий и подкастер. Он является исполнительным редактором отдела новостей Digital brands в Bloomberg,
Я думаю, что сейчас это мой выбор самого важного графика в мире.
Или, по крайней мере, графика, который я буду проверять довольно регулярно. Он просто показывает
фондовый рынок США по сравнению с каждым другим фондовым рынком, измеряемый соотношением
ETF VTI и VEU.
Vanguard Total Stock Market ETF / Vanguard FTSE All-World ex-US ETF
То, о чем я много говорил, это то, что за последние 15 лет или около того был только один
выигрышный трейд, и это лонговать в крупных технологических акциях США (которые доминируют почти в любом крупном американском индексе).
Другой способ думать о последних 15 годах или около того – это то, что вы могли бы зарабатывать деньги, играя на греках и делая ставки на то, что каждый раз, когда один из них оказывался перекупленным, вы могли бы совершить сделку на возврат к среднему.
Но предпосылка любой сделки на возврат к среднему заключается в том, что какой-то базовый реальный экономический тренд возвращается на место, как только временная паника утихает.
И снова, экономический тренд, который представляет этот график, – это превосходство Америки (в частности, ее технологических гигантов, но также и энергетических и финансовых гигантов) по сравнению почти с любой другой страной в мире.
Конечно, на пути были некоторые неровности, но это настолько близко к прямой линии, насколько это возможно на рынках. Недавнее снижение действительно выделяется.
И мне не нужно перечислять все причины, по которым люди сегодня беспокоятся об активах США. Тарифы, DeepSeek, вопросы об общей политической обстановке, изменения фискальной политики в Германии и Китае, список можно продолжать и продолжать.
Но суть здесь в том, что это, по крайней мере, может стать матерью всех болезненных сделок. Так много инвесторов полностью вложились в Соединенные Штаты.
Помнят ли они вообще, как изучать неамериканские рынки?
Есть ли у них аналитики, знакомые с важными именами за рубежом?
Я не знаю. Но это то, за чем я сейчас слежу.
Выводы:
1. Доминирование США на мировом рынке: За последние 15 лет американские акции, особенно технологические гиганты, демонстрировали превосходство над рынками других стран. Это стало основным выигрышным трейдом для инвесторов.
2. Глобальная диверсификация теряет привлекательность: Инвесторы, которые делали ставку на глобальную диверсификацию, не получили значительной прибыли, так как американский рынок продолжал расти.
3. Риски для инвесторов, сконцентрированных на США: Многие инвесторы полностью вложились в американские активы, что делает их уязвимыми к изменениям на рынке. Возникает вопрос, готовы ли они к изучению и инвестированию в неамериканские рынках
4. Возможность коррекции: Недавнее снижение на рынке может быть сигналом к коррекции, особенно учитывая, что многие инвесторы были в состоянии эйфории в конце прошлого года.
5. Экономические и политические факторы: Тарифы, политическая нестабильность, изменения в фискальной политике других стран (например, Германии и Китая) могут повлиять на будущее американских активов.
6. Необходимость адаптации: Инвесторам, возможно, придется пересмотреть свои стратегии и начать изучать другие рынки, чтобы снизить риски и диверсифицировать свои портфели.
В целом, текущая ситуация на рынке требует осторожности и готовности к изменениям, так как доминирование США может быть подвержено коррекции в ближайшем будущем.
https://x.com/thestalwart/status/1903131090178490566?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
Пишет Joe Wiesenthal
Американский журналист, телеведущий и подкастер. Он является исполнительным редактором отдела новостей Digital brands в Bloomberg,
Я думаю, что сейчас это мой выбор самого важного графика в мире.
Или, по крайней мере, графика, который я буду проверять довольно регулярно. Он просто показывает
фондовый рынок США по сравнению с каждым другим фондовым рынком, измеряемый соотношением
ETF VTI и VEU.
Vanguard Total Stock Market ETF / Vanguard FTSE All-World ex-US ETF
То, о чем я много говорил, это то, что за последние 15 лет или около того был только один
выигрышный трейд, и это лонговать в крупных технологических акциях США (которые доминируют почти в любом крупном американском индексе).
Другой способ думать о последних 15 годах или около того – это то, что вы могли бы зарабатывать деньги, играя на греках и делая ставки на то, что каждый раз, когда один из них оказывался перекупленным, вы могли бы совершить сделку на возврат к среднему.
Но предпосылка любой сделки на возврат к среднему заключается в том, что какой-то базовый реальный экономический тренд возвращается на место, как только временная паника утихает.
И снова, экономический тренд, который представляет этот график, – это превосходство Америки (в частности, ее технологических гигантов, но также и энергетических и финансовых гигантов) по сравнению почти с любой другой страной в мире.
Конечно, на пути были некоторые неровности, но это настолько близко к прямой линии, насколько это возможно на рынках. Недавнее снижение действительно выделяется.
И мне не нужно перечислять все причины, по которым люди сегодня беспокоятся об активах США. Тарифы, DeepSeek, вопросы об общей политической обстановке, изменения фискальной политики в Германии и Китае, список можно продолжать и продолжать.
Но суть здесь в том, что это, по крайней мере, может стать матерью всех болезненных сделок. Так много инвесторов полностью вложились в Соединенные Штаты.
Помнят ли они вообще, как изучать неамериканские рынки?
Есть ли у них аналитики, знакомые с важными именами за рубежом?
Я не знаю. Но это то, за чем я сейчас слежу.
Выводы:
1. Доминирование США на мировом рынке: За последние 15 лет американские акции, особенно технологические гиганты, демонстрировали превосходство над рынками других стран. Это стало основным выигрышным трейдом для инвесторов.
2. Глобальная диверсификация теряет привлекательность: Инвесторы, которые делали ставку на глобальную диверсификацию, не получили значительной прибыли, так как американский рынок продолжал расти.
3. Риски для инвесторов, сконцентрированных на США: Многие инвесторы полностью вложились в американские активы, что делает их уязвимыми к изменениям на рынке. Возникает вопрос, готовы ли они к изучению и инвестированию в неамериканские рынках
4. Возможность коррекции: Недавнее снижение на рынке может быть сигналом к коррекции, особенно учитывая, что многие инвесторы были в состоянии эйфории в конце прошлого года.
5. Экономические и политические факторы: Тарифы, политическая нестабильность, изменения в фискальной политике других стран (например, Германии и Китая) могут повлиять на будущее американских активов.
6. Необходимость адаптации: Инвесторам, возможно, придется пересмотреть свои стратегии и начать изучать другие рынки, чтобы снизить риски и диверсифицировать свои портфели.
В целом, текущая ситуация на рынке требует осторожности и готовности к изменениям, так как доминирование США может быть подвержено коррекции в ближайшем будущем.
https://x.com/thestalwart/status/1903131090178490566?s=46&t=0kEtp7M29ov5IRUYfIeIlQ
11.03.202506:47
Почему люди всё ещё скептичны, несмотря на поддержку криптовалют со стороны властей?
Твиттер тред от GwartyGwart
Многие инвесторы остаются настроены по-медвежьи, даже несмотря на то, что президент и регуляторы начали поддерживать криптовалюты.
Причина в том, что большинство проектов, которые сейчас на слуху, не являются настоящими инвестиционными возможностями. Давайте разберёмся:
1. "стейблы" или долларовые монеты — это скорее забавные эксперименты, а не серьёзные активы для инвестиций.
2. Coinbase и Base:
Coinbase запустил Base, но это выгодно в основном для акционеров компании, а не для обычных криптоинвесторов. Это просто способ для Coinbase зарабатывать больше денег.
3. Perps:
Coinbase планирует запустить perps, но это тоже не новый "инвестиционный проект". Это просто ещё один способ для компании увеличить доход.
4. Токенизация от Robinhood и Blackrock:
Такие компании, как Robinhood и Blackrock, работают над токенизацией активов.
Но это скорее изменение формы активов, а не создание новых возможностей для инвесторов. Традиционные финансы не "принимают" криптовалюты — они просто адаптируют их под свои нужды.
5. Где 100-кратный рост?
Многие инвесторы ждут огромного роста, как в прошлом.
Но текущие проекты не обещают такого. Традиционные финансы не "принимают" криптовалюты — они просто используют их для своих целей.
6. Токенизация S&P 500:
Например, Ларри Финк (глава Blackrock) может привязать S&P 500 к блокчейну. Но это не то, что нужно криптоэнтузиастам.
Мы не хотим доходности индексных фондов — мы хотим высокодоходных проектов.
7. Долгосрочный бычий тренд?
Многие говорят о долгосрочном росте, но это не значит, что текущие проекты принесут огромную прибыль. Большинство инноваций укрепляют позиции традиционных игроков, а не создают новые возможности для ранних инвесторов.
8. Легитимация отрасли:
Да, криптовалюты становятся легитимными, но это не значит, что текущие проекты получат огромную выгоду. Большинство из них не готовы к такому росту.
Итог:
Несмотря на поддержку со стороны властей и традиционных финансовых игроков, многие криптоинвесторы остаются скептичными.
Текущие проекты не обещают былого роста, а инновации вроде токенизации активов скорее укрепляют позиции традиционных компаний, чем создают новые возможности для ранних инвесторов.
https://x.com/GwartyGwart/status/1899225223075119170
Твиттер тред от GwartyGwart
Многие инвесторы остаются настроены по-медвежьи, даже несмотря на то, что президент и регуляторы начали поддерживать криптовалюты.
Причина в том, что большинство проектов, которые сейчас на слуху, не являются настоящими инвестиционными возможностями. Давайте разберёмся:
1. "стейблы" или долларовые монеты — это скорее забавные эксперименты, а не серьёзные активы для инвестиций.
2. Coinbase и Base:
Coinbase запустил Base, но это выгодно в основном для акционеров компании, а не для обычных криптоинвесторов. Это просто способ для Coinbase зарабатывать больше денег.
3. Perps:
Coinbase планирует запустить perps, но это тоже не новый "инвестиционный проект". Это просто ещё один способ для компании увеличить доход.
4. Токенизация от Robinhood и Blackrock:
Такие компании, как Robinhood и Blackrock, работают над токенизацией активов.
Но это скорее изменение формы активов, а не создание новых возможностей для инвесторов. Традиционные финансы не "принимают" криптовалюты — они просто адаптируют их под свои нужды.
5. Где 100-кратный рост?
Многие инвесторы ждут огромного роста, как в прошлом.
Но текущие проекты не обещают такого. Традиционные финансы не "принимают" криптовалюты — они просто используют их для своих целей.
6. Токенизация S&P 500:
Например, Ларри Финк (глава Blackrock) может привязать S&P 500 к блокчейну. Но это не то, что нужно криптоэнтузиастам.
Мы не хотим доходности индексных фондов — мы хотим высокодоходных проектов.
7. Долгосрочный бычий тренд?
Многие говорят о долгосрочном росте, но это не значит, что текущие проекты принесут огромную прибыль. Большинство инноваций укрепляют позиции традиционных игроков, а не создают новые возможности для ранних инвесторов.
8. Легитимация отрасли:
Да, криптовалюты становятся легитимными, но это не значит, что текущие проекты получат огромную выгоду. Большинство из них не готовы к такому росту.
Итог:
Несмотря на поддержку со стороны властей и традиционных финансовых игроков, многие криптоинвесторы остаются скептичными.
Текущие проекты не обещают былого роста, а инновации вроде токенизации активов скорее укрепляют позиции традиционных компаний, чем создают новые возможности для ранних инвесторов.
https://x.com/GwartyGwart/status/1899225223075119170
Показано 1 - 24 із 77
Увійдіть, щоб розблокувати більше функціональності.