Fundeasy_최이지
23.04.202501:59
21.04.202522:57
그리고 해당 숫자는 작년부터 계속 실적에서 언급되던 물량입니다
21.04.202511:07
모건 스탠리, SPOT의 경쟁 해자가 깊어지고 있다며 투자의견 비중확대, 목표주가 670달러
"2025년 전망에서 밝혔듯이 미디어와 엔터테인먼트의 변화와 혁신을 이끄는 메가 트렌드로 인해 최근 실적 호조에도 불구하고 Spotify 같은 시장 선도 기업에 대한 낙관적인 전망을 유지합니다. 2028E까지 기본 및 상승 시나리오에서 각각 14%/16~17%의 외환 제외 매출 연평균 성장률을 예상합니다. 2025E는 대체로 컨센서스와 일치하지만, 2027E의 EBIT 추정치는 컨센서스를 거의 10% 상회합니다.
Spotify의 경쟁력 해자는 더욱 심화되고 있다고 생각합니다. 음악 및 부가 서비스 전반에 걸쳐 개인화 기술을 활용하는 데 집중하는 이 회사의 독보적인 강점은 여전히 시장에서 과소평가되고 있습니다. 광고 수익, 동영상 콘텐츠, AI를 중심으로 한 추가 콜옵션이 실행될 경우 추가 상승 여력을 확보할 수 있습니다. Spotify에 대한 목표주가 670달러와 투자의견 '매수'는 그대로 유지합니다."
Analyst: Benjamin Swinburne
"2025년 전망에서 밝혔듯이 미디어와 엔터테인먼트의 변화와 혁신을 이끄는 메가 트렌드로 인해 최근 실적 호조에도 불구하고 Spotify 같은 시장 선도 기업에 대한 낙관적인 전망을 유지합니다. 2028E까지 기본 및 상승 시나리오에서 각각 14%/16~17%의 외환 제외 매출 연평균 성장률을 예상합니다. 2025E는 대체로 컨센서스와 일치하지만, 2027E의 EBIT 추정치는 컨센서스를 거의 10% 상회합니다.
Spotify의 경쟁력 해자는 더욱 심화되고 있다고 생각합니다. 음악 및 부가 서비스 전반에 걸쳐 개인화 기술을 활용하는 데 집중하는 이 회사의 독보적인 강점은 여전히 시장에서 과소평가되고 있습니다. 광고 수익, 동영상 콘텐츠, AI를 중심으로 한 추가 콜옵션이 실행될 경우 추가 상승 여력을 확보할 수 있습니다. Spotify에 대한 목표주가 670달러와 투자의견 '매수'는 그대로 유지합니다."
Analyst: Benjamin Swinburne
19.04.202509:33
감사합니다 ㅋㅋ
18.04.202512:36
#LNG
60년 이상 동안 쉘은 글로벌 에너지 시스템이 어떻게 변화할지 예측하기 위해 시나리오를 개발해 왔습니다. 에너지 및 석유화학 기업인 쉘의 최신 분석은 2050년까지 탄소 배출량 순제로 전환부터 무역 장벽과 에너지 안보에 대한 집중으로 인한 글로벌 분열의 지속적 증가까지 다양한 상황을 고려합니다.
“모든 시나리오에 공통된 핵심 요소는 무엇인가요? 가장 중요한 것은... 2050년까지 에너지 수요가 증가할 것이라는 점입니다,” 셸의 CEO인 와엘 사완은 3월 26일 골드만삭스 자산운용과의 토론에서 말했습니다.
화석 연료 중에서는 액화천연가스(LNG)가 가장 빠르게 성장하는 분야가 될 것이라고 사완은 설명했습니다. 쉘은 천연가스 시장이 2040년까지 연간 1%씩 성장할 것으로 전망하며, 이 기간 동안 LNG는 3% 이상 증가해 향후 15년간 60%의 성장률을 기록할 것으로 예상했습니다.
LNG는 전통적으로 중공업과 일정 부분 전력 생산에 중요했습니다. 사완은 앞으로 LNG가 풍력이나 태양광과 같은 간헐적이고 항상 전력을 생산할 수 없는 재생 에너지의 보완 역할을 할 잠재력을 가지고 있다고 설명했습니다. 또한 아시아의 중공업 분야에서 석탄의 대체재로 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다. 현재 LNG는 전 세계 가스 판매량의 약 13%를 차지하며, 사완은 2040년까지 이 비율이 약 20%로 증가할 것으로 전망했습니다.
“주요 수요 중심지는 단연 아시아입니다"라고 그는 말했습니다. 사완은 인도와 중국이 전력 공급에서 LNG의 비중을 늘릴 것으로 예상하며, ‘이것은 양적으로 엄청난 변화를 의미합니다’라고 덧붙였습니다.
사완은 석유가 에너지 전환의 핵심 요소로 남아있을 것이라고 지적했습니다: 가장 낙관적인 시나리오에서도 탄소 배출 제로 달성을 위해 석유 수요는 현재 수준에서 약간 감소할 뿐입니다. 석유 생산량이 연간 약 5%씩 감소한다는 점을 고려할 때, “현재 수준을 유지하기 위해 매우 빠르게 움직여야 합니다”라고 사완은 말했습니다. 이는 산업이 “상당한 양의 신규 생산”을 확보해야 한다는 의미입니다.
사완은 전기화가 글로벌 에너지 시스템에서 가장 빠르게 성장하는 분야 중 하나가 될 것으로 예상했습니다. 이 중 일부 전력은 태양광과 풍력 같은 재생에너지에서 공급될 것이지만, 천연가스 및 원자력 발전에서도 공급될 것입니다.
60년 이상 동안 쉘은 글로벌 에너지 시스템이 어떻게 변화할지 예측하기 위해 시나리오를 개발해 왔습니다. 에너지 및 석유화학 기업인 쉘의 최신 분석은 2050년까지 탄소 배출량 순제로 전환부터 무역 장벽과 에너지 안보에 대한 집중으로 인한 글로벌 분열의 지속적 증가까지 다양한 상황을 고려합니다.
“모든 시나리오에 공통된 핵심 요소는 무엇인가요? 가장 중요한 것은... 2050년까지 에너지 수요가 증가할 것이라는 점입니다,” 셸의 CEO인 와엘 사완은 3월 26일 골드만삭스 자산운용과의 토론에서 말했습니다.
화석 연료 중에서는 액화천연가스(LNG)가 가장 빠르게 성장하는 분야가 될 것이라고 사완은 설명했습니다. 쉘은 천연가스 시장이 2040년까지 연간 1%씩 성장할 것으로 전망하며, 이 기간 동안 LNG는 3% 이상 증가해 향후 15년간 60%의 성장률을 기록할 것으로 예상했습니다.
LNG는 전통적으로 중공업과 일정 부분 전력 생산에 중요했습니다. 사완은 앞으로 LNG가 풍력이나 태양광과 같은 간헐적이고 항상 전력을 생산할 수 없는 재생 에너지의 보완 역할을 할 잠재력을 가지고 있다고 설명했습니다. 또한 아시아의 중공업 분야에서 석탄의 대체재로 중요한 역할을 할 것으로 예상됩니다. 현재 LNG는 전 세계 가스 판매량의 약 13%를 차지하며, 사완은 2040년까지 이 비율이 약 20%로 증가할 것으로 전망했습니다.
“주요 수요 중심지는 단연 아시아입니다"라고 그는 말했습니다. 사완은 인도와 중국이 전력 공급에서 LNG의 비중을 늘릴 것으로 예상하며, ‘이것은 양적으로 엄청난 변화를 의미합니다’라고 덧붙였습니다.
사완은 석유가 에너지 전환의 핵심 요소로 남아있을 것이라고 지적했습니다: 가장 낙관적인 시나리오에서도 탄소 배출 제로 달성을 위해 석유 수요는 현재 수준에서 약간 감소할 뿐입니다. 석유 생산량이 연간 약 5%씩 감소한다는 점을 고려할 때, “현재 수준을 유지하기 위해 매우 빠르게 움직여야 합니다”라고 사완은 말했습니다. 이는 산업이 “상당한 양의 신규 생산”을 확보해야 한다는 의미입니다.
사완은 전기화가 글로벌 에너지 시스템에서 가장 빠르게 성장하는 분야 중 하나가 될 것으로 예상했습니다. 이 중 일부 전력은 태양광과 풍력 같은 재생에너지에서 공급될 것이지만, 천연가스 및 원자력 발전에서도 공급될 것입니다.
18.04.202502:14
?
21.04.202522:50
아침에 lng선 발주 기사가 공유되던데 실적발표에서 나온 이야기입니다.
21.04.202506:08
오늘 유럽은 부활절 휴장입니다
19.04.202500:01
18.04.202506:31
티빙 광고요금제 근황
한번 광고 송출에 광고가 35개
한번 광고 송출에 광고가 35개
17.04.202523:14
USTR 내용이 공개되었습니다.
https://t.me/ihresearch/1797
- 미국 선박 건조 산업을 회복시키면서 혼란을 완화하기 위한 조치
- 중국 선박 소유주 및 운영사는 180일 후부터 순톤당 $50의 항만 사용료를 부과받게 됩니다
- 사용료는 3년간 매년 순톤당 $30씩 증가합니다
- 외국에서 건조된 자동차 운반선은 180일 후부터 차량당 $150의 사용료를 부과받게 됩니다
- 중국 관련 선박에 대한 수수료는 항구 방문당 아닌 미국 항로당 부과되며, 연간 최대 5회까지 부과됩니다
- 미국에서 건조된 선박의 주문은 최대 3년간 수수료가 면제됩니다
https://t.me/ihresearch/1797
- 미국 선박 건조 산업을 회복시키면서 혼란을 완화하기 위한 조치
- 중국 선박 소유주 및 운영사는 180일 후부터 순톤당 $50의 항만 사용료를 부과받게 됩니다
- 사용료는 3년간 매년 순톤당 $30씩 증가합니다
- 외국에서 건조된 자동차 운반선은 180일 후부터 차량당 $150의 사용료를 부과받게 됩니다
- 중국 관련 선박에 대한 수수료는 항구 방문당 아닌 미국 항로당 부과되며, 연간 최대 5회까지 부과됩니다
- 미국에서 건조된 선박의 주문은 최대 3년간 수수료가 면제됩니다
21.04.202523:59
M7 Drawdowns
21.04.202522:47
Gaztransport & Technigaz(GTT) 25.1Q 실적발표, Earnings Calls
비록 올해 1분기에 초대형 선박 6척을 포함한 일부 수주가 있었고 아직 새로운 FID(최종투자결정)는 없었지만, 건설 중인 프로젝트들을 위해서는 여전히 약 40척에서 65척 사이의 선박이 필요합니다. 이 프로젝트들 중 일부는 지연되고 있으며, 이 때문에 제때 인도된 선박들이 당분간은 다소 유휴 상태에 있어 일부 사람들에게 시장이 약간 공급 과잉(long)이라는 느낌을 주고 있습니다.
저희는 이 지연된 프로젝트들을 위해 선박이 필요한 이들(프로젝트 및 선주)이, 그리고 저희가 아는 바에 따르면 이 프로젝트들은 2028년 중반, 혹은 2029년 초에 준비될 예정인데, 조만간 선박을 물색할 것으로 예상합니다. 이것은 저희가 이 에너지 프로젝트들 및 이 선박들에 대해 저희와 조선소와 논의하고 있는 선주들과 이야기하면서 얻는 피드백이기도 합니다. 저희는 그런 느낌을 가지고 있습니다. 물론, 지연으로 인해 이 시장에 일종의 요인(factor)이 있지만, 선주들은 이를 고려하고 있습니다.
https://blog.naver.com/opushk/223839160897
비록 올해 1분기에 초대형 선박 6척을 포함한 일부 수주가 있었고 아직 새로운 FID(최종투자결정)는 없었지만, 건설 중인 프로젝트들을 위해서는 여전히 약 40척에서 65척 사이의 선박이 필요합니다. 이 프로젝트들 중 일부는 지연되고 있으며, 이 때문에 제때 인도된 선박들이 당분간은 다소 유휴 상태에 있어 일부 사람들에게 시장이 약간 공급 과잉(long)이라는 느낌을 주고 있습니다.
저희는 이 지연된 프로젝트들을 위해 선박이 필요한 이들(프로젝트 및 선주)이, 그리고 저희가 아는 바에 따르면 이 프로젝트들은 2028년 중반, 혹은 2029년 초에 준비될 예정인데, 조만간 선박을 물색할 것으로 예상합니다. 이것은 저희가 이 에너지 프로젝트들 및 이 선박들에 대해 저희와 조선소와 논의하고 있는 선주들과 이야기하면서 얻는 피드백이기도 합니다. 저희는 그런 느낌을 가지고 있습니다. 물론, 지연으로 인해 이 시장에 일종의 요인(factor)이 있지만, 선주들은 이를 고려하고 있습니다.
https://blog.naver.com/opushk/223839160897
19.04.202510:56
허접한 채널에 관심 가져주셔서 감사합니다.
18.04.202513:39
#한화에어로스페이스
한화항공우주는 폴란드 최대 민간 방산 기업인 WB 그룹과 폴란드에서 호마르-K 다연장 로켓 발사 시스템용 유도 미사일을 생산하기 위한 합작사 설립을 위한 기본합의서를 체결했습니다.
이번 협약은 한화항공우주의 현지화 전략에서 중요한 이정표를 마련했으며, 폴란드의 방산 현대화와 산업 발전에 대한 장기적 commitment를 재확인했습니다. 이 협약은 한화항공우주가 NATO 및 EU 회원국들의 전략적 파트너로서의 역할을 확대해 나가고 있음을 강조합니다.
이번 협약에 따라 한화항공우주는 신규 합작사 지분 51%를 보유하며, WB 그룹의 자회사인 WB Electronics가 나머지 49%를 보유하게 됩니다. 합작사는 폴란드 반독점 위원회의 승인을 받은 후 운영을 시작할 예정입니다.
합작사는 Homar-K(K239 Chunmoo MRLS의 폴란드 버전)용 80km 사거리 CGR-80 유도 미사일 생산 요구사항을 충족시키는 또 다른 집행 계약 하에서 해당 미사일 생산을 담당할 것입니다. 또한 유럽 이웃 국가들에 대한 유도 미사일 공동 마케팅에도 집중할 것입니다.
한화항공우주는 폴란드 최대 민간 방산 기업인 WB 그룹과 폴란드에서 호마르-K 다연장 로켓 발사 시스템용 유도 미사일을 생산하기 위한 합작사 설립을 위한 기본합의서를 체결했습니다.
이번 협약은 한화항공우주의 현지화 전략에서 중요한 이정표를 마련했으며, 폴란드의 방산 현대화와 산업 발전에 대한 장기적 commitment를 재확인했습니다. 이 협약은 한화항공우주가 NATO 및 EU 회원국들의 전략적 파트너로서의 역할을 확대해 나가고 있음을 강조합니다.
이번 협약에 따라 한화항공우주는 신규 합작사 지분 51%를 보유하며, WB 그룹의 자회사인 WB Electronics가 나머지 49%를 보유하게 됩니다. 합작사는 폴란드 반독점 위원회의 승인을 받은 후 운영을 시작할 예정입니다.
합작사는 Homar-K(K239 Chunmoo MRLS의 폴란드 버전)용 80km 사거리 CGR-80 유도 미사일 생산 요구사항을 충족시키는 또 다른 집행 계약 하에서 해당 미사일 생산을 담당할 것입니다. 또한 유럽 이웃 국가들에 대한 유도 미사일 공동 마케팅에도 집중할 것입니다.
18.04.202504:48
post.reposted:
IH Research
17.04.202523:14
USTR 내용이 공개되었습니다.
- Actions designed to restore US shipbuilding while mitigating disruptions
- Vessel ownders and operators of China would be assessed port fees starting at $50 per net ton in 180 days
- Fees will increase by $30 per ton per year for three years
- Foreign-built car carriers would start at $150 per vehicle in 180 days
- Fees on Chinese-linked vessels will be assessed per US voyage not per port call and will be imposed no more than 5 times per year
- Orders of US built vessels will lead to suspended fees for up to 3 years
source: https://www.forexlive.com/news/ustr-announces-actions-intended-to-reverse-chinese-dominance-in-shipbuilding-20250417/
- Actions designed to restore US shipbuilding while mitigating disruptions
- Vessel ownders and operators of China would be assessed port fees starting at $50 per net ton in 180 days
- Fees will increase by $30 per ton per year for three years
- Foreign-built car carriers would start at $150 per vehicle in 180 days
- Fees on Chinese-linked vessels will be assessed per US voyage not per port call and will be imposed no more than 5 times per year
- Orders of US built vessels will lead to suspended fees for up to 3 years
source: https://www.forexlive.com/news/ustr-announces-actions-intended-to-reverse-chinese-dominance-in-shipbuilding-20250417/
21.04.202523:41
#WRB
현재 세계 경제는 정치, 사회, 경제적 측면뿐 아니라 자연재해 측면에서도 변동성(Volatility)이 매우 높은 상황이라고 진단했습니다. 특히 관세(Tariffs) 부과 가능성과 이것이 손해액(Loss Costs)에 미칠 잠재적 영향에 대해 면밀히 주시하고 있다고 밝혔습니다. 관세는 자동차 수리비, 건축 자재비, 의약품 비용 등에 영향을 미쳐 자동차 보험, 재물 보험, 산재보험 등 다양한 보험 상품의 손해율을 높일 수 있습니다. 경영진은 현재 관세 관련 상황이 유동적이어서 구체적인 영향을 예단하기는 어렵지만, 향후 손해율 예측 및 보험료율 책정에 이를 반영할 것이라고 언급했습니다. 또한, 빌 버클리 회장은 과거 1970년대 스태그플레이션 시기 경험을 언급하며, 당시에도 인플레이션 압력 속에서 업계가 가격 인상을 통해 대응했지만 경제 성장 둔화로 성장세는 제한적이었다고 설명
W. R. Berkley(WRB) 25.1Q 실적발표, Earnings Calls
https://blog.naver.com/opushk/223842263635
현재 세계 경제는 정치, 사회, 경제적 측면뿐 아니라 자연재해 측면에서도 변동성(Volatility)이 매우 높은 상황이라고 진단했습니다. 특히 관세(Tariffs) 부과 가능성과 이것이 손해액(Loss Costs)에 미칠 잠재적 영향에 대해 면밀히 주시하고 있다고 밝혔습니다. 관세는 자동차 수리비, 건축 자재비, 의약품 비용 등에 영향을 미쳐 자동차 보험, 재물 보험, 산재보험 등 다양한 보험 상품의 손해율을 높일 수 있습니다. 경영진은 현재 관세 관련 상황이 유동적이어서 구체적인 영향을 예단하기는 어렵지만, 향후 손해율 예측 및 보험료율 책정에 이를 반영할 것이라고 언급했습니다. 또한, 빌 버클리 회장은 과거 1970년대 스태그플레이션 시기 경험을 언급하며, 당시에도 인플레이션 압력 속에서 업계가 가격 인상을 통해 대응했지만 경제 성장 둔화로 성장세는 제한적이었다고 설명
W. R. Berkley(WRB) 25.1Q 실적발표, Earnings Calls
https://blog.naver.com/opushk/223842263635
21.04.202511:08
골드만삭스, 넷플릭스 목표주가 955달러에서 1,000달러로 상향 조정, 투자의견 중립 유지
"넷플릭스는 예상보다 약간 나은 매출 실적, 강력한 영업이익 및 마진 실적, 주당순이익을 회사의 현재 및 미래 영업 모멘텀의 주요 변수로 복합화하는 방식으로 콘텐츠 투자와 자본 수익의 균형을 유지하기 위한 지속적인 노력에 힘입어 강력한 1'25년 1분기 실적 보고서를 발표했습니다.
현재 투자자들의 논쟁은 (소비자의 재량적 행동에 대한 우려가 커지는 시장에서) NFLX의 수익화 및 소비 습관의 방어적 성격에 초점을 맞추고 있으며, 이번 실적 보고서에서도 이러한 논리가 흔들리지 않을 것으로 보입니다. 장기적으로 볼 때, 저희는 앞으로도 지속적으로 두 자릿수 매출 성장률을 기록할 것으로 예상하며, 향후 몇 년간 영업 마진을 지속적으로 확대할 수 있는 여지가 있다고 생각합니다. 이번 수익 보고서와 경영진 논평을 바탕으로 영업 추정치를 조정하고 12개월 목표주가를 955달러에서 1,000달러로 상향 조정하며, 주식에 대한 위험/보상이 여전히 균형 잡힌 것으로 보고 중립 등급을 유지합니다."
Analyst: 에릭 셰리던
"넷플릭스는 예상보다 약간 나은 매출 실적, 강력한 영업이익 및 마진 실적, 주당순이익을 회사의 현재 및 미래 영업 모멘텀의 주요 변수로 복합화하는 방식으로 콘텐츠 투자와 자본 수익의 균형을 유지하기 위한 지속적인 노력에 힘입어 강력한 1'25년 1분기 실적 보고서를 발표했습니다.
현재 투자자들의 논쟁은 (소비자의 재량적 행동에 대한 우려가 커지는 시장에서) NFLX의 수익화 및 소비 습관의 방어적 성격에 초점을 맞추고 있으며, 이번 실적 보고서에서도 이러한 논리가 흔들리지 않을 것으로 보입니다. 장기적으로 볼 때, 저희는 앞으로도 지속적으로 두 자릿수 매출 성장률을 기록할 것으로 예상하며, 향후 몇 년간 영업 마진을 지속적으로 확대할 수 있는 여지가 있다고 생각합니다. 이번 수익 보고서와 경영진 논평을 바탕으로 영업 추정치를 조정하고 12개월 목표주가를 955달러에서 1,000달러로 상향 조정하며, 주식에 대한 위험/보상이 여전히 균형 잡힌 것으로 보고 중립 등급을 유지합니다."
Analyst: 에릭 셰리던
18.04.202513:15
투자라는 게
아예 처음이면 어렵고
조금 배워보면 할만한 거 같고
수익 좀 내보면 고수된 거 같고
수익을 유지하다 보면 이젠 어렵고
더 오래하다 보면 난 바보 같다.
아예 처음이면 어렵고
조금 배워보면 할만한 거 같고
수익 좀 내보면 고수된 거 같고
수익을 유지하다 보면 이젠 어렵고
더 오래하다 보면 난 바보 같다.
18.04.202504:47
17.04.202522:37
#INFY
금리 변동성, 주요 지역의 선거, 지정학적 긴장, 그리고 최근 부각되는 관세 문제 등이 복합적으로 작용하며 기업들의 IT 투자 결정에 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 일부 고객들은 신중한 태도(cautious)를 보이고 있으며, 특히 재량적 지출(discretionary spend)에 대한 의사결정이 지연되는 경향이 나타나고 있습니다.
경제 환경과 고객 예산에 미치는 영향을 면밀히 주시하며 연중 가이던스를 재평가할 것
Infosys(INFY) 25.1Q 실적발표, Earnings Calls
https://blog.naver.com/opushk/223838329301
금리 변동성, 주요 지역의 선거, 지정학적 긴장, 그리고 최근 부각되는 관세 문제 등이 복합적으로 작용하며 기업들의 IT 투자 결정에 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 일부 고객들은 신중한 태도(cautious)를 보이고 있으며, 특히 재량적 지출(discretionary spend)에 대한 의사결정이 지연되는 경향이 나타나고 있습니다.
경제 환경과 고객 예산에 미치는 영향을 면밀히 주시하며 연중 가이던스를 재평가할 것
Infosys(INFY) 25.1Q 실적발표, Earnings Calls
https://blog.naver.com/opushk/223838329301
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