«Я знаю лишь то, что ничего не знаю, но другие не знают и этого» (Сократ)
✍️ Я постоянно пишу здесь о распределении по активам и валютам. Поясню поподробнее, что имею в виду, и почему считаю это самым важным.
💡 Заметил одну неочевидную для многих закономерность. Чем больше ты погружаешься в анализ рынка, тем меньше у тебя уверенности в своих способностях прогнозировать будущее. Казалось бы: с опытом, с гигабайтами прочитанных книг и прочей аналитики, должно быть наоборот?
🤨 Видимо, чем дольше ты инвестируешь и развиваешься в этом направлении, тем больше узнаёшь о рисках. А еще получаешь больше практических уроков в виде финансовых потерь. Тот, кто думает, что способен точно угадать будущий тренд, - потенциальная жертва собственной самоуверенности.
🔮 Я предпочту думать, что понятия не имею о том, что произойдёт на рынке через месяц или через полгода. Такой подход актуален и в куда более спокойные времена, а сейчас - вдвойне и втройне. Слишком много непросчитываемых факторов (переговоры, хаос Трампа, нефть и т.д.).
👉 Если бы это было не так, нужна ли нам была диверсификация? Все вообразили бы себя Баффеттами, выбрали два-три беспроигрышных актива с плечом и вышли молодыми на пенсию! Но мы же знаем, что к реальности это не имеет отношения.
💼 Именно поэтому в портфеле должно быть представлен максимально возможный набор вероятностей и сценариев. Каждый из них следует заранее продумать, но вы не можете знать, какой из них сыграет. И более того, это вообще не то, что вам нужно знать.
❓ Что тогда нужно?
✅ Следование долгосрочному плану, даже если всё вокруг против него, толкает вас заработать на эйфории или слить, потому что страшно.
✅ Стратегия предполагает автоматизированные действия, которые не зависят от внешнего фона и ваших эмоций - докупка от определенных уровней, ребалансировка и т.д.
✅ Иметь комбинацию активов с обратной корреляцией относительно друг друга в разных рыночных условиях. Например, рублёвые облигации и хедж валютными позициями.
📊 Т.е. должны быть заранее предусмотрены простые действия и решения, для которых не нужно иметь IQ 140+ и суперсилу предвидения. Кстати, интересно поразмышлять о влиянии интеллекта на успешность в инвестировании. Но это в другой раз.
#диверсификация #портфель #стратегия
