Альфа-Инвестиции
Официальный канал Альфа-Инвестиций с инвестидеями, прогнозами и советами.
Дисклеймер: https://alfabank.st/site-upload/f9/a3/3248/disclamer.pdf
Реестр РКН: https://knd.gov.ru/license?id=6762bd30506f967728351e30®istryType=bloggersPermission
Дисклеймер: https://alfabank.st/site-upload/f9/a3/3248/disclamer.pdf
Реестр РКН: https://knd.gov.ru/license?id=6762bd30506f967728351e30®istryType=bloggersPermission
TGlist рейтинг
0
0
ТипАчык
Текшерүү
ТекшерилгенИшенимдүүлүк
ИшенимсизОрдуРосія
ТилиБашка
Канал түзүлгөн датаВер 16, 2024
TGlistке кошулган дата
Черв 07, 2024Рекорддор
16.02.202520:22
722.5KКатталгандар07.09.202423:59
400Цитация индекси17.02.202508:33
63.8K1 посттун көрүүлөрү03.11.202423:59
74.8K1 жарнама посттун көрүүлөрү16.10.202423:59
204.26%ER05.08.202408:23
11.10%ERRӨнүгүү
Катталуучулар
Citation индекси
Бир посттун көрүүсү
Жарнамалык посттун көрүүсү
ER
ERR
Кайра бөлүшүлгөн:
Альфа-Банк
02.04.202510:53
ДАРИМ 100 000 РУБЛЕЙ начинающим инвесторам — для лучшего старта 🤑
Просто откройте бесплатный брокерский счёт до 30 апреля. А мы подарим вам портфель акций на 100 000 рублей.
Если цена акций вырастет — заберёте прибыль реальными деньгами. Если снизится — ничего не потеряете 🤑
Главное — успейте выгодно вложиться и продать свой портфель в течение месяца. И только до 31 мая.
Редактор канала: обожает этот вид пассивного дохода — трата чужих денег 😎
@alfabank
Просто откройте бесплатный брокерский счёт до 30 апреля. А мы подарим вам портфель акций на 100 000 рублей.
Если цена акций вырастет — заберёте прибыль реальными деньгами. Если снизится — ничего не потеряете 🤑
Главное — успейте выгодно вложиться и продать свой портфель в течение месяца. И только до 31 мая.
Редактор канала: обожает этот вид пассивного дохода — трата чужих денег 😎
@alfabank
26.03.202514:15
Бумаги Русагро сегодня в моменте дешевели почти на 20%. Причина вовсе не в квартальных отчётах или дивидендах…
Что случилось 🥹
По информации ТАСС, в офисах компании проходят обыски. Кроме того, следователи, по данным СМИ, задержали «основателя агрохолдинга».
Пока в компании ничего не комментируют, но рынок уже отреагировал — минус пятая часть капитализации за несколько часов.
Как дела в компании
📌 Русагро активно росло, в том числе скупая конкурентов. Среднегодовой рост выручки с 2018 по 2023 годы — внушительные 23%.
📌 Переезд компании в Россию открыл перспективы возврата к дивидендам (до 50% от прибыли).
📌 В 2024 году акции показывали результаты лучше индекса Мосбиржи.
📌 В феврале 2025 года, когда торги возобновились после приостановки, бумаги взлетели на 40% в первый же день.
Что дальше 👀
Пока слишком мало информации, чтобы делать какие-то прогнозы. Но история показывает, что в подобных ситуациях возможны два сценария:
📍 если всё разрешится быстро и без серьезных последствий, акции могут так же стремительно отыграть падение
📍 если же проблемы окажутся глубже, нас ждёт затяжное падение
#аналитика
@alfa_investments
Что случилось 🥹
По информации ТАСС, в офисах компании проходят обыски. Кроме того, следователи, по данным СМИ, задержали «основателя агрохолдинга».
Пока в компании ничего не комментируют, но рынок уже отреагировал — минус пятая часть капитализации за несколько часов.
Как дела в компании
📌 Русагро активно росло, в том числе скупая конкурентов. Среднегодовой рост выручки с 2018 по 2023 годы — внушительные 23%.
📌 Переезд компании в Россию открыл перспективы возврата к дивидендам (до 50% от прибыли).
📌 В 2024 году акции показывали результаты лучше индекса Мосбиржи.
📌 В феврале 2025 года, когда торги возобновились после приостановки, бумаги взлетели на 40% в первый же день.
Что дальше 👀
Пока слишком мало информации, чтобы делать какие-то прогнозы. Но история показывает, что в подобных ситуациях возможны два сценария:
📍 если всё разрешится быстро и без серьезных последствий, акции могут так же стремительно отыграть падение
📍 если же проблемы окажутся глубже, нас ждёт затяжное падение
#аналитика
@alfa_investments
+2
20.03.202510:25
Лукойл — одна из самых недооценённых компаний среди нефтяников. Спешим исправить это!
Финансовые показатели компании устойчивы и с каждым следующим полугодием лучше, чем в предыдущем. В марте нефтяник опубликует итоги 2024 года по международным стандартам учёта, и его котировки, вероятно, подрастут.
Пока акции снова торгуются на уровнях февраля — до переговоров президентов России и США. Позитивно на их стоимости могут сказаться геополитическая разрядка или новости о судьбе кубышки, говорят наши аналитики.
Планировалось, что накопленные средства компания потратит на выкуп собственных акций или распределит среди акционеров.
Больше о нефтянике — в карточках.
А здесь его акции.
#чтокупить
@alfa_investments
Финансовые показатели компании устойчивы и с каждым следующим полугодием лучше, чем в предыдущем. В марте нефтяник опубликует итоги 2024 года по международным стандартам учёта, и его котировки, вероятно, подрастут.
Пока акции снова торгуются на уровнях февраля — до переговоров президентов России и США. Позитивно на их стоимости могут сказаться геополитическая разрядка или новости о судьбе кубышки, говорят наши аналитики.
Планировалось, что накопленные средства компания потратит на выкуп собственных акций или распределит среди акционеров.
Больше о нефтянике — в карточках.
А здесь его акции.
#чтокупить
@alfa_investments
14.04.202511:07
У владельца крупнейшего ретейлера электроники М.Видео новый выпуск облигаций с купоном 26% годовых. Разбираемся, что к чему 👇
Параметры выпуска
📍МВ Финанс, 001Р-06
📍Купон: 26% годовых
📍Выплаты: каждый месяц
📍Срок: два года
📍Номинал: 1000 рублей
📍Рейтинг: A(RU) со стабильным прогнозом от АКРА
📍Успеть до: 15:00 мск 16 апреля 2025 года
📍Могут вложиться и неквалифицированные инвесторы
Что за компания
М.Видео-Эльдорадо — гигант российского ретейла:
📌 1245 магазинов в 373 городах
📌 общая стоимость проданных товаров за девять месяцев 2024 года = 387 млрд рублей (+8% к прошлому году)
📌 100% узнаваемость брендов М.Видео и Эльдорадо
Важный момент: эмитент — МВ Финанс — дочка М.Видео-Эльдорадо, но поручитель — основная операционная компания группы с рейтингом A(RU).
Почему интересно
На фоне возможного снижения ключевой ставки 26% годовых выглядят очень заманчиво. Главное преимущество этой компании — гибридная бизнес-модель OneRetail, объединяющая онлайн и офлайн.
Как купить
Нужно подать заявку в разделе Рынки — Размещения приложения Альфа-Инвестиции до 15:00 мск 16 апреля. Лучше заранее, чтобы не опоздать.
#чтокупить
@alfa_investments
Параметры выпуска
📍МВ Финанс, 001Р-06
📍Купон: 26% годовых
📍Выплаты: каждый месяц
📍Срок: два года
📍Номинал: 1000 рублей
📍Рейтинг: A(RU) со стабильным прогнозом от АКРА
📍Успеть до: 15:00 мск 16 апреля 2025 года
📍Могут вложиться и неквалифицированные инвесторы
Что за компания
М.Видео-Эльдорадо — гигант российского ретейла:
📌 1245 магазинов в 373 городах
📌 общая стоимость проданных товаров за девять месяцев 2024 года = 387 млрд рублей (+8% к прошлому году)
📌 100% узнаваемость брендов М.Видео и Эльдорадо
Важный момент: эмитент — МВ Финанс — дочка М.Видео-Эльдорадо, но поручитель — основная операционная компания группы с рейтингом A(RU).
Почему интересно
На фоне возможного снижения ключевой ставки 26% годовых выглядят очень заманчиво. Главное преимущество этой компании — гибридная бизнес-модель OneRetail, объединяющая онлайн и офлайн.
Как купить
Нужно подать заявку в разделе Рынки — Размещения приложения Альфа-Инвестиции до 15:00 мск 16 апреля. Лучше заранее, чтобы не опоздать.
#чтокупить
@alfa_investments
25.03.202513:14
Совет директоров одного из лидеров нашего Альфа-Рейтинга — Лукойла — рекомендовал дивиденды, которые оказались чуть выше, чем ждал рынок. Аналитики верят в рост акций на 21% 😘
Главное
📌 Дивиденд: 541 рубль на акцию
📌 Доходность: 7,5%
📌 Дата отсечки: 2 июня 2025 года (с учётом режима торгов Т+1)
📌 Официальная дата закрытия реестра: 3 июня
📌 Общий объём выплат: 374 млрд рублей
Окончательное решение по дивидендам акционеры примут на годовом общем собрании 15 или 16 мая 2025 года. Компания анонсировала сразу два собрания, так как на первом могут не собрать кворум при голосовании.
Что с бумагами
Они выросли после новости про дивиденды, но на 16:10 мск снижаются на 0,9% вместе с индексом Мосбиржи.
❤ Аналитикам Альфа-Банка нравятся акции Лукойла. По их мнению, они могут вырасти до 9206 рублей в течение года или на 21,3%.
#аналитика
@alfa_investments
Главное
📌 Дивиденд: 541 рубль на акцию
📌 Доходность: 7,5%
📌 Дата отсечки: 2 июня 2025 года (с учётом режима торгов Т+1)
📌 Официальная дата закрытия реестра: 3 июня
📌 Общий объём выплат: 374 млрд рублей
Окончательное решение по дивидендам акционеры примут на годовом общем собрании 15 или 16 мая 2025 года. Компания анонсировала сразу два собрания, так как на первом могут не собрать кворум при голосовании.
Что с бумагами
Они выросли после новости про дивиденды, но на 16:10 мск снижаются на 0,9% вместе с индексом Мосбиржи.
❤ Аналитикам Альфа-Банка нравятся акции Лукойла. По их мнению, они могут вырасти до 9206 рублей в течение года или на 21,3%.
#аналитика
@alfa_investments
07.04.202514:42
Красный — главный цвет сезона на всех биржах в мире. Аналитики Альфа-Инвестиций нашли активы, которые помогут пережить бурю 👇
Что вообще происходит 🤯
США со своими торговыми войнами сильно напугали инвесторов. В результате S&P 500 за два дня просел на 10%, а от февральских максимумов уже потерял 17,5%. Таких американских горок не было с ковидного 2020-го.
Нефть Brent стремительно дешевеет (-15% за пять дней). Последний раз такое было весной 2021 года. Газ, металлы — всё в красной зоне. Даже золото, обычно спасающее в трудные времена, третий день подряд показывает минус и уже потеряло более 4% от максимумов.
Индекс Мосбиржи за три дня обвалился на 9%, а от февральских пиков упал почти на 20%. Индекс гособлигаций RGBI с мартовских максимумов снизился на 6,7%, а доходности длинных ОФЗ снова подбираются к отметке 16,5%.
Что может спасти от потерь
Золото
Сейчас оно тоже падает — скорее всего, из-за того, что спекулянтам приходится закрывать маржинальные позиции. Но угрозы для мировой экономики, инфляционные риски и геополитика — хорошая почва для роста. Вот что можно купить:
📍 ОМС (обезличенные металлические счета)
📍 Фьючерс на золото
📍 GLDRUB (биржевое золото)
📍 Акции золотодобытчиков: Полюс, ЮГК
Валютные облигации
Рубль в последнее время был очень крепким, но с падением цен на нефть и другое сырьё может подешеветь. Валютные бумаги защитят от возможной девальвации и дадут 6-9% годовых:
📍 Полюс 3О28-Д (USD)
📍 Газпром Капитал 3О30-1-Д (USD)
📍 ГТЛК 3О28-Д (USD)
📍 ГТЛК 3О26-Д (USD)
📍 НЛМК 3О26-Д (USD)
📍 Россия 2028 (USD)
Защитные акции
Они защищают немного хуже, но когда рынок начнёт восстанавливаться, дадут хороший отскок:
📍 ретейлеры: ИКС-5 и Магнит (люди всегда будут покупать продукты)
📍 Мосбиржа (волатильность = больше комиссий)
Флоатеры
Такие бумаги дают чуть больше дохода, но могут немного просесть в цене:
📍 АФК Система 001P-30
📍 Балтийский лизинг БО-П10
📍 Авто Финанс Банк БО-001P-11
📍 ГТЛК 002P-03
📍 Русал БО-001P-09
📍 МФК Т-Финанс 001P-01
#чтокупить
@alfa_investments
Что вообще происходит 🤯
США со своими торговыми войнами сильно напугали инвесторов. В результате S&P 500 за два дня просел на 10%, а от февральских максимумов уже потерял 17,5%. Таких американских горок не было с ковидного 2020-го.
Нефть Brent стремительно дешевеет (-15% за пять дней). Последний раз такое было весной 2021 года. Газ, металлы — всё в красной зоне. Даже золото, обычно спасающее в трудные времена, третий день подряд показывает минус и уже потеряло более 4% от максимумов.
Индекс Мосбиржи за три дня обвалился на 9%, а от февральских пиков упал почти на 20%. Индекс гособлигаций RGBI с мартовских максимумов снизился на 6,7%, а доходности длинных ОФЗ снова подбираются к отметке 16,5%.
Что может спасти от потерь
Золото
Сейчас оно тоже падает — скорее всего, из-за того, что спекулянтам приходится закрывать маржинальные позиции. Но угрозы для мировой экономики, инфляционные риски и геополитика — хорошая почва для роста. Вот что можно купить:
📍 ОМС (обезличенные металлические счета)
📍 Фьючерс на золото
📍 GLDRUB (биржевое золото)
📍 Акции золотодобытчиков: Полюс, ЮГК
Валютные облигации
Рубль в последнее время был очень крепким, но с падением цен на нефть и другое сырьё может подешеветь. Валютные бумаги защитят от возможной девальвации и дадут 6-9% годовых:
📍 Полюс 3О28-Д (USD)
📍 Газпром Капитал 3О30-1-Д (USD)
📍 ГТЛК 3О28-Д (USD)
📍 ГТЛК 3О26-Д (USD)
📍 НЛМК 3О26-Д (USD)
📍 Россия 2028 (USD)
Защитные акции
Они защищают немного хуже, но когда рынок начнёт восстанавливаться, дадут хороший отскок:
📍 ретейлеры: ИКС-5 и Магнит (люди всегда будут покупать продукты)
📍 Мосбиржа (волатильность = больше комиссий)
Флоатеры
Такие бумаги дают чуть больше дохода, но могут немного просесть в цене:
📍 АФК Система 001P-30
📍 Балтийский лизинг БО-П10
📍 Авто Финанс Банк БО-001P-11
📍 ГТЛК 002P-03
📍 Русал БО-001P-09
📍 МФК Т-Финанс 001P-01
#чтокупить
@alfa_investments
03.04.202515:57
😡 Врываемся в сезон дивидендов. Собрали в одном месте бумаги, которые ещё можно успеть купить под выплаты — они выше. А ниже — акции с самыми большими вознаграждениями для держателей:
📍 ИКС-5 (доходность 19,54%)
📍 Интер РАО (доходность 9,86%)
📍 Группа ЛСР (доходность 9,26%)
📍 Лукойл (доходность 8,05%)
#чтокупить
@alfa_investments
📍 ИКС-5 (доходность 19,54%)
📍 Интер РАО (доходность 9,86%)
📍 Группа ЛСР (доходность 9,26%)
📍 Лукойл (доходность 8,05%)
#чтокупить
@alfa_investments
15.04.202515:40
Российский рынок, как и другие биржи по всему миру, последние недели на американских горках. Индекс Мосбиржи с 25 февраля потерял больше 20%. Аналитики Альфа-Инвестиций нашли сектора и бумаги, которые теперь могут пойти вверх 👇
Кто потерял больше всех
🔽 Строители
ПИК и Самолёт сильно хуже рынка. И не удивительно — льготной ипотеки больше нет, а ставки по кредитам очень высокие.
🔽 IT-сектор
ВК страдает от ожиданий допэмиссии, а Группу Позитив тянут вниз слабые финансовые результаты 2024 года.
🔽 Металлурги и добытчики
Северсталь, Алроса и Мечел — главные аутсайдеры. Чёрные металлурги страдают вместе со строительством, а на рынках угля и алмазов сложилась плохая конъюнктура.
🔽 Энергетика
Здесь тянет вниз Юнипро — перспективы инвестиционной привлекательности компании зависят от геополитики, где пока нет очевидного позитива.
🔽 Нефтегаз
Газпром вернулся с небес на землю после недавнего ралли, а Роснефть падала из-за снижения цен на нефть и скромных дивидендов.
🔽 Телеком
В этом секторе хуже всех Ростелекому — у компании много долгов, а ставки всё ещё высокие.
Кто может выстрелить
🔼 Банки
Сбербанк — консервативная ставка на большие дивиденды (с доходностью 12%).
Т-Технологии — прогноз роста прибыли на 40% и рентабельности капитала выше 30% в 2025 году.
🔼 Продуктовый ритейл
ИКС-5 — рост выручки 24% в 2024 году. К тому же обещают 648 рублей дивидендов (19% доходности), а в течение года в общей сложности может быть больше 1 000 рублей.
Магнит — привлекательно дешевый и может заплатить акционерам по 400-500 рублей на бумагу (9-12% доходности).
🔼 Золотодобытчики
Полюс — один из фаворитов стратегии аналитиков Альфа-Инвестиций. На фоне торговых войн и конфликтов золото снова хороший защитный актив, а у компании большие планы развития.
#чтокупить
@alfa_investments
Кто потерял больше всех
🔽 Строители
ПИК и Самолёт сильно хуже рынка. И не удивительно — льготной ипотеки больше нет, а ставки по кредитам очень высокие.
🔽 IT-сектор
ВК страдает от ожиданий допэмиссии, а Группу Позитив тянут вниз слабые финансовые результаты 2024 года.
🔽 Металлурги и добытчики
Северсталь, Алроса и Мечел — главные аутсайдеры. Чёрные металлурги страдают вместе со строительством, а на рынках угля и алмазов сложилась плохая конъюнктура.
🔽 Энергетика
Здесь тянет вниз Юнипро — перспективы инвестиционной привлекательности компании зависят от геополитики, где пока нет очевидного позитива.
🔽 Нефтегаз
Газпром вернулся с небес на землю после недавнего ралли, а Роснефть падала из-за снижения цен на нефть и скромных дивидендов.
🔽 Телеком
В этом секторе хуже всех Ростелекому — у компании много долгов, а ставки всё ещё высокие.
Кто может выстрелить
🔼 Банки
Сбербанк — консервативная ставка на большие дивиденды (с доходностью 12%).
Т-Технологии — прогноз роста прибыли на 40% и рентабельности капитала выше 30% в 2025 году.
🔼 Продуктовый ритейл
ИКС-5 — рост выручки 24% в 2024 году. К тому же обещают 648 рублей дивидендов (19% доходности), а в течение года в общей сложности может быть больше 1 000 рублей.
Магнит — привлекательно дешевый и может заплатить акционерам по 400-500 рублей на бумагу (9-12% доходности).
🔼 Золотодобытчики
Полюс — один из фаворитов стратегии аналитиков Альфа-Инвестиций. На фоне торговых войн и конфликтов золото снова хороший защитный актив, а у компании большие планы развития.
#чтокупить
@alfa_investments
19.03.202510:06
У Новатэка масштабные проекты в нефтегазе, и компания кратно планирует увеличить производство. Эксперты А-Клуба думают, что на бумагах можно заработать 24% за девять месяцев. Смотрим на их план 👀
📌 Купить акции Новатэка не дороже 1294 рублей
📌 Держать 9 месяцев (до конца 2025 года)
📌 Продать не дешевле 1600 рублей
📌 Получить доходность до 24%
Почему бумаги могут вырасти
📍 Всё хорошо с финансами. Новатэк — в тройке крупнейших добытчиков газа по объёму доказанных запасов. Компания активно инвестирует в новые месторождения.
📍 Долгосрочные проекты. Акции были под давлением в 2024 году — Новатэк из-за ограничений не может запустить на полную мощность новый проект «Арктик СПГ 2».
При этом у компании есть свой флот газовозов, и скоро она может начать поставки по Северному морскому пути. Когда наладятся отгрузки с «Арктик СПГ 2», Новатэк сможет перейти к другим крупным проектам — «Мурманскому СПГ» и «Обскому СПГ».
📍 Недооценённость на фондовом рынке. У компании есть потенциал для увеличения добычи и продажи газа в 2025 году — этого хорошо скажется на финансовых показателях.
Акции на 30% дешевле исторических уровней по показателям P/E и EV/EBITDA. Новатэк — редкий пример компании роста в нефтегазе.
Не забываем о рисках
🚨 Американские ограничения давят на «Арктик СПГ 2» и перспективные проекты
🚨 Более жёсткая денежно-кредитная политика может сделать финансирование дороже
🚨 Снижение цен на газ из-за глобальной рецессии
👉 Купить акции Новатэка
#чтокупить
@alfa_investments
📌 Купить акции Новатэка не дороже 1294 рублей
📌 Держать 9 месяцев (до конца 2025 года)
📌 Продать не дешевле 1600 рублей
📌 Получить доходность до 24%
Почему бумаги могут вырасти
📍 Всё хорошо с финансами. Новатэк — в тройке крупнейших добытчиков газа по объёму доказанных запасов. Компания активно инвестирует в новые месторождения.
📍 Долгосрочные проекты. Акции были под давлением в 2024 году — Новатэк из-за ограничений не может запустить на полную мощность новый проект «Арктик СПГ 2».
При этом у компании есть свой флот газовозов, и скоро она может начать поставки по Северному морскому пути. Когда наладятся отгрузки с «Арктик СПГ 2», Новатэк сможет перейти к другим крупным проектам — «Мурманскому СПГ» и «Обскому СПГ».
📍 Недооценённость на фондовом рынке. У компании есть потенциал для увеличения добычи и продажи газа в 2025 году — этого хорошо скажется на финансовых показателях.
Акции на 30% дешевле исторических уровней по показателям P/E и EV/EBITDA. Новатэк — редкий пример компании роста в нефтегазе.
Не забываем о рисках
🚨 Американские ограничения давят на «Арктик СПГ 2» и перспективные проекты
🚨 Более жёсткая денежно-кредитная политика может сделать финансирование дороже
🚨 Снижение цен на газ из-за глобальной рецессии
👉 Купить акции Новатэка
#чтокупить
@alfa_investments
18.03.202513:24
Аналитики Альфа-Инвестиций собрали флоатеры — облигации с плавающей ставкой — которые позволят получить доход на 5% больше ключевой ставки и выше. Держите 🙌
Что за бумаги
Флоатеры — это облигации, доходность которых зависит от ключевой ставки. Куда она — туда и купон. Если бумаги надёжные, то с ними можно получить на 2 процентных пункта больше ключевой ставки.
Пример: если сейчас она 21%, то такие флоатеры дадут 23%. Но наши аналитики отобрали бумаги, которые могут принести значительно больше при не самых больших рисках.
Как выбирали
🔠 Кредитный рейтинг не ниже BBB+
🔠 Показатель Simple Margin (ставка сверх базовой на протяжении всей жизни флоатера) от 5% и выше
🔠 Только ликвидные выпуски для комфортной торговли
Топ-9 бумаг от экспертов
📍 Эталон Финанс: 9,4%. Мажоритарный акционер — АФК Система. Флоатеры дают высокую доходность из-за довольно рискованной, строительной, отрасли. Но финансовый профиль группы достаточно устойчив.
📍 Каршеринг Руссия (Делимобиль): 9,3%. Ведущая каршеринговая компания с автопарком более 30 тысяч машин. У неё сильный бизнес, очень высокая рентабельность, но средний уровень долговой нагрузки.
📍 Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК): 9%. На 100% принадлежит правительству и может в случае чего рассчитывать на поддержку.
📍 АФК Система: 7,9%. Диверсифицированный холдинг с активами МТС, Ozon, Сегежа Групп и другими. У компании большой долг, но серьезный запас прочности.
📍 Балтийский лизинг: 7,8%. Компания с 30-летней историей, занимающая седьмое место в рэнкинге Эксперт РА, с филиальной сетью из 80+ подразделений.
📍 Полипласт: 7,7%. Ведущий российский производитель химических добавок для строительства с 25-летней историей и высоким уровнем операционной доходности.
📍 Авто Финанс Банк: 6,6%. Специализированный автомобильный банк с сильным риск-профилем и высокой вероятностью поддержки от связанных структур.
📍 МФК Т-Финанс: 5,7%. крупнейший игрок на рынке POS-кредитов с высокой оценкой поддержки от сестринского Т-банка.
📍 Русал: 5,1%. Один из крупнейших в мире производителей алюминия. Может выиграть от улучшения геополитического фона.
#чтокупить
@alfa_investments
Что за бумаги
Флоатеры — это облигации, доходность которых зависит от ключевой ставки. Куда она — туда и купон. Если бумаги надёжные, то с ними можно получить на 2 процентных пункта больше ключевой ставки.
Пример: если сейчас она 21%, то такие флоатеры дадут 23%. Но наши аналитики отобрали бумаги, которые могут принести значительно больше при не самых больших рисках.
Как выбирали
🔠 Кредитный рейтинг не ниже BBB+
🔠 Показатель Simple Margin (ставка сверх базовой на протяжении всей жизни флоатера) от 5% и выше
🔠 Только ликвидные выпуски для комфортной торговли
Топ-9 бумаг от экспертов
📍 Эталон Финанс: 9,4%. Мажоритарный акционер — АФК Система. Флоатеры дают высокую доходность из-за довольно рискованной, строительной, отрасли. Но финансовый профиль группы достаточно устойчив.
📍 Каршеринг Руссия (Делимобиль): 9,3%. Ведущая каршеринговая компания с автопарком более 30 тысяч машин. У неё сильный бизнес, очень высокая рентабельность, но средний уровень долговой нагрузки.
📍 Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК): 9%. На 100% принадлежит правительству и может в случае чего рассчитывать на поддержку.
📍 АФК Система: 7,9%. Диверсифицированный холдинг с активами МТС, Ozon, Сегежа Групп и другими. У компании большой долг, но серьезный запас прочности.
📍 Балтийский лизинг: 7,8%. Компания с 30-летней историей, занимающая седьмое место в рэнкинге Эксперт РА, с филиальной сетью из 80+ подразделений.
📍 Полипласт: 7,7%. Ведущий российский производитель химических добавок для строительства с 25-летней историей и высоким уровнем операционной доходности.
📍 Авто Финанс Банк: 6,6%. Специализированный автомобильный банк с сильным риск-профилем и высокой вероятностью поддержки от связанных структур.
📍 МФК Т-Финанс: 5,7%. крупнейший игрок на рынке POS-кредитов с высокой оценкой поддержки от сестринского Т-банка.
📍 Русал: 5,1%. Один из крупнейших в мире производителей алюминия. Может выиграть от улучшения геополитического фона.
#чтокупить
@alfa_investments
02.04.202515:12
Мы с хорошими новостями. Стратегия экспертов Альфа-Инвестиций на 2025 год «Ждём перемен», похоже, начинает оправдываться. По крайней мере, так было в I квартале. Теперь думаем, что будет в следующем 🦋
Что вообще происходит
📌 российские акции росли с конца декабря
📌 в облигациях было ралли (особенно в любимых всеми длинных ОФЗ)
📌 инфляция всё медленнее: ключевая ставка может пойти вниз
Ставка 21% — это пик?
Наши эксперты считают, что да. ЦБ в среднем прогнозирует 19-22% на 2025 год, но аналитики ставят на то, что её снизят. При хорошем раскладе — уже в июне. Вот почему они так думают:
📍 инфляция снижается
📍 рубль с декабря укреплялся (хотя на цены это влияет с задержкой)
📍 инфляционные ожидания россиян падают с февраля
📍 кредитование сжимается три месяца подряд
📍 у рынка труда наметились признаки стабилизации
Акции: куда дальше
Индекс Мосбиржи в I квартале достиг цели наших экспертов в 3350 пунктов, но потом немного откатился. И это хорошо — можно снова закупаться перед потенциальным ростом. И для него есть поводы, считают аналитики:
📍 бенчмарк дёшев по мультипликаторам P/E = 5,3 (ниже среднего)
📍 инвесторы уже перекладывают средства из фондов денежного рынка в облигации, но в будущем обратят внимание и на акции
📍 позже деньги потекут и с депозитов
Прогноз
👉 II квартал: 3200-3350 пунктов у индекса Мосбиржи (потенциал +6,5-11%)
👉 конец 2025 года: 3500-3700 пунктов (потенциал +16,5-23%)
Дивидендный сезон на низком старте
По нашим подсчётам, с апреля до середины июля дивидендные гэпы «откусят» у индекса примерно 4-4,1%. Самые большие выплаты могут быть у:
📌 ИКС 5
📌 Сургутнефтегаза
📌 МТС
📌 ЦИАН
Облигации: тренд развернулся
Индекс ОФЗ растёт с конца прошлого года, и эксперты ждут продолжения. Прямо сейчас можно присмотреться к длинным ОФЗ с доходностью не ниже 15,3%. Или к корпоративным бумагам с рейтингами от А до АА-.
Прогнозы по валюте и сырью
📍 юань к середине года: 12-12,5 рубля
📍 доллар: 87-90,5 рубля
📍 нефть Brent: 70-75 $ за баррель
📍 золото: в среднем на квартал 3050-3100 $ за унцию (а к концу года может быть и выше 3200 $)
Совсем скоро у нас будут более подробные материалы на основе Стратегии на 2025 год с конкретными активами. А ещё мы проведём эфир, где подробно всё разберём ❤️
#стратегия
@alfa_investments
Что вообще происходит
📌 российские акции росли с конца декабря
📌 в облигациях было ралли (особенно в любимых всеми длинных ОФЗ)
📌 инфляция всё медленнее: ключевая ставка может пойти вниз
Ставка 21% — это пик?
Наши эксперты считают, что да. ЦБ в среднем прогнозирует 19-22% на 2025 год, но аналитики ставят на то, что её снизят. При хорошем раскладе — уже в июне. Вот почему они так думают:
📍 инфляция снижается
📍 рубль с декабря укреплялся (хотя на цены это влияет с задержкой)
📍 инфляционные ожидания россиян падают с февраля
📍 кредитование сжимается три месяца подряд
📍 у рынка труда наметились признаки стабилизации
Акции: куда дальше
Индекс Мосбиржи в I квартале достиг цели наших экспертов в 3350 пунктов, но потом немного откатился. И это хорошо — можно снова закупаться перед потенциальным ростом. И для него есть поводы, считают аналитики:
📍 бенчмарк дёшев по мультипликаторам P/E = 5,3 (ниже среднего)
📍 инвесторы уже перекладывают средства из фондов денежного рынка в облигации, но в будущем обратят внимание и на акции
📍 позже деньги потекут и с депозитов
Прогноз
👉 II квартал: 3200-3350 пунктов у индекса Мосбиржи (потенциал +6,5-11%)
👉 конец 2025 года: 3500-3700 пунктов (потенциал +16,5-23%)
Дивидендный сезон на низком старте
По нашим подсчётам, с апреля до середины июля дивидендные гэпы «откусят» у индекса примерно 4-4,1%. Самые большие выплаты могут быть у:
📌 ИКС 5
📌 Сургутнефтегаза
📌 МТС
📌 ЦИАН
Облигации: тренд развернулся
Индекс ОФЗ растёт с конца прошлого года, и эксперты ждут продолжения. Прямо сейчас можно присмотреться к длинным ОФЗ с доходностью не ниже 15,3%. Или к корпоративным бумагам с рейтингами от А до АА-.
Прогнозы по валюте и сырью
📍 юань к середине года: 12-12,5 рубля
📍 доллар: 87-90,5 рубля
📍 нефть Brent: 70-75 $ за баррель
📍 золото: в среднем на квартал 3050-3100 $ за унцию (а к концу года может быть и выше 3200 $)
Совсем скоро у нас будут более подробные материалы на основе Стратегии на 2025 год с конкретными активами. А ещё мы проведём эфир, где подробно всё разберём ❤️
#стратегия
@alfa_investments
08.04.202514:40
Продолжаем публиковать подробные разборы разных активов из обновлённой стратегии аналитиков Альфа-Инвестиций на 2025 год. Сегодня поговорим про долговой рынок. Максимально коротко и по делу 👇
Инвесторы ждут снижения ставки
Рынок закладывает смягчение денежно-кредитной политики в конце II квартала.
Кривая ОФЗ за январь-март заметно опустилась. Главный вопрос квартала: хватило ли ставки в 21%, чтобы укротить инфляцию?
Что брать в портфель 🤔
Интересные ОФЗ: сейчас привлекательно выглядят длинные бумаги на горизонте 12–24 месяцев. В начале II квартала 2025 года стоит обратить внимание на облигации с доходностью не ниже 15,3%.
Интересные корпоративные выпуски с фиксированным купоном
📍 Мэйл.Ру Б1Р1
📍 Группа ЛСР БО 001Р-09
📍 Европлан 001P-09
📍 РЕСО-Лизинг
📍 Каршеринг Руссия 001P-03
📍 ВЭБ.РФ ПБО-002Р-33
📍 ВСК 1Р-04R
📍 Вымпел-Коммуникации 001Р-08
Флоатеры: дождались момента
Сейчас 80% биржевых флоатеров торгуются ниже номинала, но цены должны восстановиться с сужением спредов к ключевой ставке.
В отличие от конца 2024-го, когда лучше было выбирать фонды ликвидности, сейчас флоатеры с потенциалом роста цен выглядят привлекательнее для консерваторов.
📍 АФК Система 001P-30
📍 Балтийский лизинг БО-П10
📍 Авто Финанс Банк БО-001P-11
📍 ГТЛК 002P-03
📍 Русал БО-001P-09
📍 МФК Т-Финанс 001P-01
Лайфхак: ищите флоатеры с купоном, который медленнее реагирует на снижение ставки.
Валютные облигации: защита от слабого рубля
После исчезновения с биржи доллара и евро, валютные облигации — главный инструмент защиты от ослабления рубля.
С ноябрьских минимумов 2024 года индекс замещающих облигаций вырос на 20%. Во II квартале рост замедлится из-за новых выпусков, но тренд сохранится — валютные ставки для экспортёров привлекательнее рублёвых.
📍 Полюс 3О28-Д (USD)
📍 Газпром Капитал 3О30-1-Д (USD)
📍 ГТЛК 3О28-Д (USD)
📍 ГТЛК 3О26-Д (USD)
📍 НЛМК 3О26-Д (USD)
📍 Россия 2028 (USD)
#стратегия
@alfa_investments
Инвесторы ждут снижения ставки
Рынок закладывает смягчение денежно-кредитной политики в конце II квартала.
Кривая ОФЗ за январь-март заметно опустилась. Главный вопрос квартала: хватило ли ставки в 21%, чтобы укротить инфляцию?
Что брать в портфель 🤔
Интересные ОФЗ: сейчас привлекательно выглядят длинные бумаги на горизонте 12–24 месяцев. В начале II квартала 2025 года стоит обратить внимание на облигации с доходностью не ниже 15,3%.
Интересные корпоративные выпуски с фиксированным купоном
📍 Мэйл.Ру Б1Р1
📍 Группа ЛСР БО 001Р-09
📍 Европлан 001P-09
📍 РЕСО-Лизинг
📍 Каршеринг Руссия 001P-03
📍 ВЭБ.РФ ПБО-002Р-33
📍 ВСК 1Р-04R
📍 Вымпел-Коммуникации 001Р-08
Флоатеры: дождались момента
Сейчас 80% биржевых флоатеров торгуются ниже номинала, но цены должны восстановиться с сужением спредов к ключевой ставке.
В отличие от конца 2024-го, когда лучше было выбирать фонды ликвидности, сейчас флоатеры с потенциалом роста цен выглядят привлекательнее для консерваторов.
📍 АФК Система 001P-30
📍 Балтийский лизинг БО-П10
📍 Авто Финанс Банк БО-001P-11
📍 ГТЛК 002P-03
📍 Русал БО-001P-09
📍 МФК Т-Финанс 001P-01
Лайфхак: ищите флоатеры с купоном, который медленнее реагирует на снижение ставки.
Валютные облигации: защита от слабого рубля
После исчезновения с биржи доллара и евро, валютные облигации — главный инструмент защиты от ослабления рубля.
С ноябрьских минимумов 2024 года индекс замещающих облигаций вырос на 20%. Во II квартале рост замедлится из-за новых выпусков, но тренд сохранится — валютные ставки для экспортёров привлекательнее рублёвых.
📍 Полюс 3О28-Д (USD)
📍 Газпром Капитал 3О30-1-Д (USD)
📍 ГТЛК 3О28-Д (USD)
📍 ГТЛК 3О26-Д (USD)
📍 НЛМК 3О26-Д (USD)
📍 Россия 2028 (USD)
#стратегия
@alfa_investments
19.03.202513:29
Сразу три интересных облигации с плавающим купоном (флоатера) выпустила компания Сибур. Можно заработать больше ключевой ставки с очень надёжным эмитентом. Разбираем выпуск с аналитиками 🧐
Коротко о Сибуре
📌 Одна из крупнейших нефтехимических компаний в мире с выручкой 1,2 трлн рублей за 2024 год.
📌 Один из лидеров глобальной нефтехимии, №1 в СНГ. Доля на рынке полиолефинов в России — 63%.
📌 Первый по рентабельности: более 40% средняя рентабельность EBITDA за последние три года — в два с половиной выше, чем в среднем у похожих зарубежных компаний.
📌 Уникальная история роста: лидер по темпам среди мировых аналогов за последние пять лет. К 2028 году Сибур планирует увеличить мощности в 1,4 раза.
📌 Высочайшая надёжность: максимальный кредитный рейтинг ААА от агентств АКРА и Эксперт РА.
📌 Хороший купон: премия 2,5 процентных пункта (п.п) над ключевой ставкой — очень привлекательно для рейтинга ААА. Из ликвидных бумаг на вторичном рынке Мосбиржи почти нет аналогов.
Что за бумаги
У всех трёх облигаций одинаковые параметры — можно выбрать любую или все сразу:
📍 кредитный рейтинг: AAA(RU) и ruАAA
📍 ориентир купона: плавающий, ключевая ставка + 2,5 п.п.
📍 выплаты: каждый месяц
📍 срок: семь лет
📍 номинал: 1000 рублей
Во флоатеры Сибура могут вложиться и неквалифицированные инвесторы. Заявки на покупку собирают до 15:00 20 марта. Сделать это можно прямо здесь:
Выпуск 001Р-04
Выпуск 001Р-05
Выпуск 001Р-06
#чтокупить
@alfa_investments
Коротко о Сибуре
📌 Одна из крупнейших нефтехимических компаний в мире с выручкой 1,2 трлн рублей за 2024 год.
📌 Один из лидеров глобальной нефтехимии, №1 в СНГ. Доля на рынке полиолефинов в России — 63%.
📌 Первый по рентабельности: более 40% средняя рентабельность EBITDA за последние три года — в два с половиной выше, чем в среднем у похожих зарубежных компаний.
📌 Уникальная история роста: лидер по темпам среди мировых аналогов за последние пять лет. К 2028 году Сибур планирует увеличить мощности в 1,4 раза.
📌 Высочайшая надёжность: максимальный кредитный рейтинг ААА от агентств АКРА и Эксперт РА.
📌 Хороший купон: премия 2,5 процентных пункта (п.п) над ключевой ставкой — очень привлекательно для рейтинга ААА. Из ликвидных бумаг на вторичном рынке Мосбиржи почти нет аналогов.
Что за бумаги
У всех трёх облигаций одинаковые параметры — можно выбрать любую или все сразу:
📍 кредитный рейтинг: AAA(RU) и ruАAA
📍 ориентир купона: плавающий, ключевая ставка + 2,5 п.п.
📍 выплаты: каждый месяц
📍 срок: семь лет
📍 номинал: 1000 рублей
Во флоатеры Сибура могут вложиться и неквалифицированные инвесторы. Заявки на покупку собирают до 15:00 20 марта. Сделать это можно прямо здесь:
Выпуск 001Р-04
Выпуск 001Р-05
Выпуск 001Р-06
#чтокупить
@alfa_investments
08.04.202510:58
Вместе с аналитиками Альфа-Инвестиций разбираем отчёт Группы Позитив за 2024 год. Спойлер: позитива маловато...
Главное
📍 Выручка +10% (тут и далее — год к году) = 24,4 млрд рублей
📍 EBITDA -39,8% = 6,5 млрд рублей — падение, но не катастрофа
📍 Маржа: 26% против прошлогодних 49% — ощутимое снижение
📍 Чистая прибыль рухнула в 2,6 раза = 3,7 млрд рублей
📍 Долг: чистый долг/EBITDA подскочил до 2,97 (с 0,31)
Дивидендов не будет
Компания решила не вознаграждать акционеров за 2024 год и потратить деньги на развитие бизнеса и новые продукты. Обещают, что вернут дивиденды в 2025 году.
Почему всё так 🥹
Высокая ключевая ставка заставила клиентов Позитива урезать бюджеты на кибербезопасность. При этом операционные расходы самой компании выросли на 60% (на R&D, продажи и инфраструктуру).
Планы на 2025-й 🔭
Прогноз отгрузок: +45% к текущим показателям = 33-38 млрд рублей. Для достижения целей компания проводит внутреннюю трансформацию с жёстким контролем расходов.
Что хорошего ☺️
📍 Клиентская база растёт: охват топ-компаний увеличился с 22% до 25%.
📍 Долговая нагрузка к концу I квартала 2025 снизилась.
📍 По мнению аналитиков, акции уже учли негатив.
Рынок кибербезопасности сохраняет потенциал роста на 24% ежегодно до 2027 года, а Позитив остаётся единственным публичным игроком в этом сегменте на Мосбирже.
Что с акциями
Аналитики Альфа-Банка считают, что бумаги Позитива могут подорожать до 3 300 рублей в течение года или на 160% 🤑
#аналитика
@alfa_investments
Главное
📍 Выручка +10% (тут и далее — год к году) = 24,4 млрд рублей
📍 EBITDA -39,8% = 6,5 млрд рублей — падение, но не катастрофа
📍 Маржа: 26% против прошлогодних 49% — ощутимое снижение
📍 Чистая прибыль рухнула в 2,6 раза = 3,7 млрд рублей
📍 Долг: чистый долг/EBITDA подскочил до 2,97 (с 0,31)
Дивидендов не будет
Компания решила не вознаграждать акционеров за 2024 год и потратить деньги на развитие бизнеса и новые продукты. Обещают, что вернут дивиденды в 2025 году.
Почему всё так 🥹
Высокая ключевая ставка заставила клиентов Позитива урезать бюджеты на кибербезопасность. При этом операционные расходы самой компании выросли на 60% (на R&D, продажи и инфраструктуру).
Планы на 2025-й 🔭
Прогноз отгрузок: +45% к текущим показателям = 33-38 млрд рублей. Для достижения целей компания проводит внутреннюю трансформацию с жёстким контролем расходов.
Что хорошего ☺️
📍 Клиентская база растёт: охват топ-компаний увеличился с 22% до 25%.
📍 Долговая нагрузка к концу I квартала 2025 снизилась.
📍 По мнению аналитиков, акции уже учли негатив.
Рынок кибербезопасности сохраняет потенциал роста на 24% ежегодно до 2027 года, а Позитив остаётся единственным публичным игроком в этом сегменте на Мосбирже.
Что с акциями
Аналитики Альфа-Банка считают, что бумаги Позитива могут подорожать до 3 300 рублей в течение года или на 160% 🤑
#аналитика
@alfa_investments
09.04.202515:09
Среда — маленькая пятница, поэтому оставили эту новость именно на сегодня. Альфа-Инвестиции заняли первое место в народном рейтинге Банки.ру! 🥳 А ещё в прошлом году были только четвёртые 🙀
Угадайте, кто был в жюри 👉👈
Вы, наши дорогие инвесторы! Ведь рейтинг составляют на основе отзывов посетителей Банков.ру.
Раз в год редакция сайта изучает комментарии, тщательно их проверяет и считает, у кого из брокеров сколько и каких. Есть целая система с формулами и кучей критериев, можете убедиться сами.
У Альфа-Инвестиций оказалось больше всего положительных отзывов 🤗
Почему для нас это важно
Потому что ваши отзывы — главная оценка нашей работы. Команда активно следит за ними, изучает и учитывает, когда улучшает приложение. И вот теперь коллеги говорят, что они (как и вы) по-настоящему довольны 🤩
Будем вместе делать приложение ещё удобнее. Поздравляем команду, и, конечно, вас, наших инвесторов и читателей!
А если ещё не пробовали приложение, то переходите по ссылке ниже ❤️
Угадайте, кто был в жюри 👉👈
Вы, наши дорогие инвесторы! Ведь рейтинг составляют на основе отзывов посетителей Банков.ру.
Раз в год редакция сайта изучает комментарии, тщательно их проверяет и считает, у кого из брокеров сколько и каких. Есть целая система с формулами и кучей критериев, можете убедиться сами.
У Альфа-Инвестиций оказалось больше всего положительных отзывов 🤗
Почему для нас это важно
Потому что ваши отзывы — главная оценка нашей работы. Команда активно следит за ними, изучает и учитывает, когда улучшает приложение. И вот теперь коллеги говорят, что они (как и вы) по-настоящему довольны 🤩
Будем вместе делать приложение ещё удобнее. Поздравляем команду, и, конечно, вас, наших инвесторов и читателей!
А если ещё не пробовали приложение, то переходите по ссылке ниже ❤️
Көбүрөөк функцияларды ачуу үчүн кириңиз.
