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27.04.202504:28
https://www.ftoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=340732 #LG디스플레이 #OLED #디스플레이
27.04.202503:31
📌 삼성바이오로직스, 1분기 실적 서프라이즈와 성장 드라이버 강화

🔹 1분기 실적 요약
- 연결 매출 1조 2,983억 원, 영업이익 4,867억 원(OPM 37.5%)
- 매출 +7%, 영업이익 +36% 컨센서스 상회
- 별도 기준 매출 9,995억 원(+49% yoy), 영업이익 4,301억 원(+85% yoy)
- 4공장 가동률 상승(70% 수준) → 매출 추가 견인
- 자회사 에피스 - 스텔라라 바이오시밀러 초도 물량 효과(미국 · 유럽)로 매출·이익 증가
· 내부거래(에피스 CMO) 감소 효과 : 예상 1900억원 → 실제 1018억원
· 고마진 배치 대체 → 로직스 별도 영업이익률 상승

🔹 성장 드라이버
- 생산능력: 5공장(18만 L) 가동 개시, 총 78.4만 L → 2032년 132.4만 L 목표
- 수주 모멘텀: 빅파마 17곳과 계약, 수주잔고 178억 달러
- 제품 믹스 개선: 4공장 고수익 제품 증가, 신제품 바이오시밀러 확장
- 환율 효과: 달러 강세 수혜 지속

🔹 정책·규제 환경
- 미국 ‘Biosecure Act’ 재추진 시 한국 CDMO 반사이익 기대
- 의약품 관세 부담 제한적, 계약상 고객사 전가 구조

🔹 밸류에이션 및 목표주가
- 주요 증권사 목표가 1,300,000~1,350,000원 제시
- 12M Fwd PER 55~60배, 글로벌 피어 대비 프리미엄 지속

🔹 핵심 리스크
- 5공장 초기 감가상각비로 단기 수익성 저하 가능성
- 에피스 내부거래 물량 변동으로 실적 변동성 확대
- 환율 반락·관세 정책 지연 리스크
- CAPEX 지연 시 추가 공장 착공 차질 가능성

📍 핵심 변수 및 전략 요약
- 4공장 풀가동 및 5공장 수주 속도 트래킹
- 바이오시밀러 제품군 미국 판매 진척 확인
- Biosecure Act 입법 진행 상황 주시

#삼성바이오로직스 #CDMO
26.04.202523:15
https://m.blog.naver.com/richyun0108/223847341835
#작투

보려고 노력을 하지 않고, 잘못된 판단을 내려서 고생을 안하면, 좋은 판단을 내리는 게 어려운 경우가 많다. 결국 투자자에게 중요한 것은 고생을 한 다음에 다시 배워야 한다는 점이다. 생각보다 배울 수 있는 사람은 드물다.
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채권 애널리스트 김성수
26.04.202507:29
이창용 한국은행 총재

1. 미중 간 무역협상이 되지 않으면 다른 나라들의 상호관세 유예기간이 늘어나더라도 경제적 비용은 굉장히 큼

2. 현실적으로 중국을 공급망에서 배제하고 무역을 이야기하는 것은 어려움

3. 상호관세가 없어지고 미중 무역분쟁이 계속되는 시나리오나, 중국을 뺀 나머지 국가들 관세가 90일 뒤에 없어지는 시나리오나 성장률 차이는 거의 없음

4. 이는 다른 나라들의 관세가 25%이건 아니건 중국에 부과되는 관세가 훨씬 높고, 이에 중국이 보복한 효과가 다른 나라들에 대한 관세 면제 효과를 상쇄시키기 때문
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[인베스퀴즈]
25.04.202508:53
#에스앤디 #삼양식품

불닭아, 아직 올라갈 룸이 너무 많다.

코첼라에서 라면이 아닌 소스가지고 난리치길래 뭔가 했더만, 삼양은 역시 다 계획이 있었구나.

인스타카트 핫소스 레폿에 따르면, 스리라차가 미국 최고의 핫소스로 꼽혔다. 허나 지난해 지속된 공급 부족으로 인,해 그 위상은 확실히 달라졌다.

핫소스 산업은 최근 수십년 동안 성장해 왔으며, 다양한 업체들이 핫소스의 효능과 이를 활용할 수 있는 다양한 요리에 대한 사람들의 이해를 넓혀가고 있다. 이러한 현상이 미국의 더 광범위한 요리 및 문화적 트렌드와 부합한다.

https://www.buzzfeed.com/carolinebologna/hot-sauce-by-state-sc
27.04.202504:21
http://www.news.cn/fortune/20250425/8b7fcbcedfbf4f7798b994b0b93c18f6/c.html?utm_source=chatgpt.com

📌 중국 소비재 ‘이구환신(以舊換新)’ 2025년 성과 중간 점검

🔹 정책 개요
- 2024년 3월 확대 시행, 2025년 자동차·가전·디지털·홈퍼니싱·전기자전거로 보조금 대상 품목 확대
- 목표: 노후 소비재 교체 → 내수 확대·친환경 제품 확산·공급망 고도화

🔹 누적 실적 (2025.1.1~4.24)
- 혜택 인원: 1.2억 명 초과
- 창출 판매액: 7,200억 위안 (약 141.8조 원)
- 자동차 교체: 270.5만 대
- 가전 12종 교체: 4,746.6만 대
- 디지털 제품 교체(휴대폰 등): 3,661만 대
- 홈퍼니싱·주방·위생 교체: 3,712.3만 건
- 전기자전거 교체: 420만 대

🔹 거시적 효과
- 소매총액 증가율 1.6%p 상승, 경기 회복 기여
- 중고차·가전·배터리 재활용 산업 가치사슬 확장, 순환경제 촉진
- 지방 소도시·농촌 소비 활성화, 중고품 가격 하락 압력 완화

📍 향후 핵심 변수
- 초장기 국채 발행에 따른 정책 예산 확장 여부
- 2차 이구환신 품목 추가 가능성(건강가전, 고효율 가구 등)

#이구환신 #내순환
27.04.202502:24
여러가지 종합했을 때 하이브가 안전빵으로 괜찮을 것 같.....정리에 포함은 안했지만 중국 고베타 플레이 하고 싶으시면 #큐브엔터 #에스엠

BTS멤버들은 6월이면 다 전역합니다.
#SAMG엔터 #키캡 #굿즈
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브이티
26.04.202516:08
이형 찐이네
26.04.202501:07
https://m.blog.naver.com/cybermw/223846497266 #효성중공업 #좋은친구
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[인베스퀴즈]
25.04.202508:53
#에스앤디 #삼양식품

불닭아, 판은 깔렸다.

스리라차 소스 핵심 원재료인 붉은 할라피뇨 고추를 생산하던 캘리포니아주/뉴멕시코주/멕시코 일대 수년간 가뭄이 이어진 결과. 후이퐁푸드는 이미 3년째 생산 차질을 겪고 있는데, 연간 5만톤 정도의 할라피뇨를 써왔으나 연이은 흉년으로 현재 필요한 만큼 재료를 구할 방도가 사라졌다.

지난해도 일시적으로 스리라차 소스 생산을 중단해던 후이퐁푸드는 여전히 원재료 부족을 겪고 있다. 현재로선 언제 공급량을 늘릴 수 있을지 예상할 수가 없다.

https://www.msn.com/en-us/money/markets/sriracha-shortages-and-tariff-fallout-a-spicy-problem-for-foodies/ss-AA1De9zN
27.04.202504:05
매출 빠졌다고 파는건 등신이라는게 스트릿컨센
27.04.202502:22
📌 하이브·에스엠·JYP·와이지엔터 2025E 실적 가이던스 요약

🔹 하이브 (HYBE)
- 매출 2.5~2.8조 원, 영업이익 2800~3600억 원 (OPM 11~14%)
- 공통투자의견: Buy (목표주가 30~33만 원)
- 핵심 모멘텀
· BTS 완전체 투어 확정 여부
· 중국 공연 재개
· 신인 그룹 KATSEYE 흥행
- 주요 리스크
· 분기 실적 변동성
· 저연차 그룹 수익화 지연
· 인적 리스크(내부갈등 등)

🔹 에스엠 (SM Ent.)
- 매출 1.10~1.27조 원, 영업이익 1340~1990억 원 (OPM 12% ±2%p)
- 공통투자의견: Buy (목표주가 13~15만 원)
- 핵심 모멘텀
· 디어유 연결
· 중국 시장 재개 가능성
· 저연차 IP(예: NCT WISH, RIIZE) 수익화 지속
- 주요 리스크
· 신인 IP 팬덤 정착 속도
· 인적 리스크(지배구조 갈등)

🔹 JYP Ent.
- 매출 6,890~7,290억 원, 영업이익 1,400~1,530억 원
- EPS 편차 큼 (3,300~5,500원)
· 디어유 처분이익 반영 or 미반영
· 수익 인식 방식(총매출 vs 순매출) 차이
- 공통투자의견: Buy
- 핵심 모멘텀
· 스트레이키즈·트와이스 글로벌 투어
· 미국(VCHA)·중국(CIIU)·라틴(L2K) 현지 IP 런칭
· MD/플랫폼 수익성 개선(FANS SHOP, 블루개러지)
- 밸류에이션
· 선행 P/E 13~19배 (업계 평균 대비 할인 구간)

🔹 와이지엔터테인먼트 (YG Ent.)
- 매출 5.2~6.3천억 원, 영업이익 390~790억 원 (OPM 8~13%)
- 공통투자의견: Buy (목표주가 7~9만 원)
- 핵심 모멘텀
· 블랙핑크 스타디움 투어(250만 명 이상), 베이비몬스터 월드투어(44만명)
· 글로벌 플랫폼 확장
- 주요 리스크
· 투어 프로모션 비용 부담
· 메인 IP 재계약 리스크
· 중국 공연 재개 타이밍 불확실성

📍 핵심 변수 및 전략 요약
- 메가 IP 투어 확대 여부(BTS, 스트레이키즈, 블랙핑크 등)
- 중국 시장 공연 재개 타이밍
- 신인 IP 수익화 속도 및 글로벌 투어 확장성
- 플랫폼·MD 수익성 강화 여부
- 분기별 실적 변동성 및 인적 리스크 주의 필요

#하이브 #에스엠 #JYP #와이지엔터
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브이티
26.04.202501:04
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[인베스퀴즈]
25.04.202508:39
#피부미용 #파마리서치

시장서 리쥬란vs쥬베룩 구도를 절대 이해못하는 1인. 다시 말하지만 타겟하는 분야 자체가 다르기 때문. 쥬베룩은 핫하기도 하지만 그만큼 항상 부작용 이슈가 따라왔었는데, 이건 어찌보면 이전의 '필러' 영역이라 필연적으로 따라올 수 밖에 없는거 아닌가 싶은 느낌적 느낌.

투자자 사이에서 항상 논란거리로 회자되는 물성이 어떻고 비율이 어떻고 구조가 어떻고는, 개인적으로 투자자 입장에서 매우 중요한 부분은 아니라는 생각. 현재의 쥬베룩 이슈에서 가장 중요한건, 소비자들의 쥬베룩 관련한 로얄티가 금이 간 케이스라는 것. 그것이 '시술'에 문제가 있건 아니건 간에.

중요한건 어떤 물질이냐가 아니라 어떤 부위에 어떤 방식으로 시술을 했냐입니다. 어떤 물질이 무조건 더 위험한게 아니라 HA든 PLA든 지방이든 입자가 있는 모든 주사제 시술들은 코와 눈가주변에 시술을 할 때 혈관을 건드리게 되면 실명 위험이 있습니다.

물론 소비자 입장에서는 성분이 어떻게 시술형태가 어떻고 그런거 상관없이 일단 어떤 이슈가 터지면 위험한 물질로 인식해서 회사나 엔드유저들이 관련해서 상세하게 설명해주지 않는다면 해당 제품을 기피하는 성향은 강해질 수 밖에 없습니다.

https://blog.naver.com/briller_research/223841911955
27.04.202504:05
📌 #효성중공업 1Q25 잠정실적, 영업이익 서프라이즈 기록

🔹 실적 요약
- 매출 10,761억 원(컨센서스 대비 -4%)
- 영업이익 1,024억 원(컨센서스 대비 +13%)
- 영업이익률 9.5%(전년 대비 +3.8%p)
- 지배순이익 1,022억 원(컨센서스 대비 +17%)

→ 건설 부문 둔화에도 북미·EU 고마진 수주 효과로 이익 대폭 개선.

🔹 부문별 주요 동향
- 중공업
· 4Q24수주잔고 17.9조원(25E 20조 중반까지 증가할 것으로 예상)
· 북미향 단가 상승 및 환율 수혜.
· 생산능력 확대
· 28년까지 디자인 capa +40%(창원 26년 풀가동 목표, 멤피스 27년부터 반영 28년 풀가동 목표)
· 26년부터 증설 효과 순차적 반영

- 건설: 부실 PF 정리 효과로 영업이익률 3%대 유지. 대구·부산 프로젝트 분양률 70% 돌파.

🔹 2025E 실적 및 밸류에이션
- 매출 5.45조원, 영업이익 4920억원(컨센 중간값)

📍 핵심 변수 및 전략 요약
- 전력망 투자 슈퍼사이클(美·EU 송전 CAPEX 확대)
- 초고압 변압기 공급 부족 지속 → 가격 협상력 강화
- 창원·멤피스 증설 통한 생산능력 및 지리적 다변화
- 환율·수주단가 레버리지로 25E 영업이익률 8.7 ~ 9.9% 전망
- 순차입금 축소로 재무 레버리지 개선

👉 투자전략
1Q 서프라이즈로 하반기 실적 가시성 제고. 단기 촉매(2Q 신규 수주·멤피스 증설 구체화·관세 불확실성 해소) 주목.

#효성중공업 #전력기기
27.04.202502:07
자라나라 머리머리
26.04.202523:16
https://m.blog.naver.com/tosoha1/223847517480
#농구천재 #삼양식품 #불닭

주로 프리미엄 가격대의 라면을 팔던 일본의 라면 회사 Nissin이 작년 말부터 주요 유통 체인에서 한국의 프리미엄 제품들에게 매대 공간을 뺐기고 있다는 내용.
미국에서 빠르게 성장하는 프리미엄 라면 브랜드는 다들 알고 있는 삼양식품의 불닭
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브이티
26.04.202501:02
25.04.202508:30
아 주식투자 너무 어렵습니다.
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