IVASCO | Иващенко Юрий
Авторский контент по трейдингу и инвестициям, который приносит реальную пользу, а не просто заполняет ленту.
На рынке с 2007 года.
https://ivasco.io/
На рынке с 2007 года.
https://ivasco.io/
TGlist рейтингі
0
0
ТүріҚоғамдық
Растау
РасталмағанСенімділік
СенімсізОрналасқан жеріУкраїна
ТілБасқа
Канал құрылған күніAug 13, 2024
TGlist-ке қосылған күні
Jun 02, 2023Рекордтар
28.06.202323:59
39.4KЖазылушылар15.06.202323:59
900Дәйексөз индексі12.02.202506:27
7.6K1 жазбаның қамтуы05.03.202512:39
6.2KЖарнамалық жазбаның қамтуы02.06.202423:59
687.50%ER12.02.202506:27
24.88%ERR
03.04.202503:44
День освобождения по-американски. Интересно, от чего? От здравого смысла?..
Думаю, уже все успели слегка ахуеть с размеров введенных Трампом тарифов, но я лично успел еще и расхуеть, когда понял, каким образом считались цифры тарифов, которые якобы применяют другие страны к США. Формула проста: торговый дефицит США со страной, деленный на объем импорта из этой страны.
К примеру, Вьетнам: экспорт 136.6, импорт 13.1, дефицит 123.5. Тариф: 123.5 / 136.6 = 90%.
Абсурдность этого метода даже обсуждать не хочется… У меня только один вопрос - ржавый реально ёбу дал или блефует?
Думаю, в игре его любимая стратегия: «Сделай хуже, верни обратно - и станешь героем». А в данном случае скорее: «Максимально придави, заключи сделку где-то посередине - и все будут счастливы».
Тарифы, безусловно, являются инструментом борьбы с торговым дефицитом, а также, по сути, налогом для других стран, который пойдет в казну. Но не стоит забывать, что это еще и скрытый налог для домохозяйств и бизнеса в США, потому что от роста цен и дисбаланс производственных материалов будет ой как несладко. Далеко не всё производится в США и будет доступно без тарифов.
Штаты это понимают, поэтому ответные пошлины на другие страны вступят в силу с 9 апреля. Таким образом, у всего мира есть еще неделя, чтобы договориться с ебанутым дедом.
А что, если не договорятся и пошлют его? Быстро ли он даст заднюю? И насколько глубоко стагфляция присунет мировой экономике? Вопросов больше, чем ответов. Но если пойдет замес, то победителей в нем явно не будет.
А что рынки? Пока ничего нового, и тенденция последних двух месяцев на изнеможение инвесторов продолжается. Трампономика захватила рынки и держит в заложниках. С этим шапито уже даже ДКП Федрезерва ушла на второй план.
Но думаю, развязка уже где-то рядом, так как в текущих ценах уже заложено бездонное количество негатива, и сохранить давление продавцов будет совсем непросто. Поэтому, по идее, сильно ниже лить не будут.
Важно помнить: малейшее послабление тарифов спровоцирует огромную волну позитива на рынках и вмиг развернет цены рисковых активов вверх.
Надеюсь, хоть Виталик не последует ебанутому недальновидному примеру и не обложит тарифами L2-решения…
Думаю, уже все успели слегка ахуеть с размеров введенных Трампом тарифов, но я лично успел еще и расхуеть, когда понял, каким образом считались цифры тарифов, которые якобы применяют другие страны к США. Формула проста: торговый дефицит США со страной, деленный на объем импорта из этой страны.
К примеру, Вьетнам: экспорт 136.6, импорт 13.1, дефицит 123.5. Тариф: 123.5 / 136.6 = 90%.
Абсурдность этого метода даже обсуждать не хочется… У меня только один вопрос - ржавый реально ёбу дал или блефует?
Думаю, в игре его любимая стратегия: «Сделай хуже, верни обратно - и станешь героем». А в данном случае скорее: «Максимально придави, заключи сделку где-то посередине - и все будут счастливы».
Тарифы, безусловно, являются инструментом борьбы с торговым дефицитом, а также, по сути, налогом для других стран, который пойдет в казну. Но не стоит забывать, что это еще и скрытый налог для домохозяйств и бизнеса в США, потому что от роста цен и дисбаланс производственных материалов будет ой как несладко. Далеко не всё производится в США и будет доступно без тарифов.
Штаты это понимают, поэтому ответные пошлины на другие страны вступят в силу с 9 апреля. Таким образом, у всего мира есть еще неделя, чтобы договориться с ебанутым дедом.
А что, если не договорятся и пошлют его? Быстро ли он даст заднюю? И насколько глубоко стагфляция присунет мировой экономике? Вопросов больше, чем ответов. Но если пойдет замес, то победителей в нем явно не будет.
А что рынки? Пока ничего нового, и тенденция последних двух месяцев на изнеможение инвесторов продолжается. Трампономика захватила рынки и держит в заложниках. С этим шапито уже даже ДКП Федрезерва ушла на второй план.
Но думаю, развязка уже где-то рядом, так как в текущих ценах уже заложено бездонное количество негатива, и сохранить давление продавцов будет совсем непросто. Поэтому, по идее, сильно ниже лить не будут.
Важно помнить: малейшее послабление тарифов спровоцирует огромную волну позитива на рынках и вмиг развернет цены рисковых активов вверх.
Надеюсь, хоть Виталик не последует ебанутому недальновидному примеру и не обложит тарифами L2-решения…
10.03.202515:43
😱 В прессе заголовки забиты рецессионными рисками и страхами на рынке.
Друзья, вспомним мои посты в начале года:
13 января – подробно объяснил, почему правительству США нужна рецессия: ссылка.
7 февраля – разобрал, почему снижение ставок критически важно и почему бонды (TLT) остаются лучшим трейдом для портфеля: ссылка.
Как видим, ветер резко сменился в сторону рецессии и снижения ставок. Давайте разберем, что дальше и какие действия я предпринимаю по основным активам.
🔹 Почему снижение ставок неизбежно?
Предстоящее рефинансирование госдолга делает снижение ставок критически важным, и, на мой взгляд, это произойдет в ближайшие месяцы. Текущее потрясение на рынке – то, чего добивалась команда Трампа для перехода к стимулированию экономики. Формально объявят рецессию или нет – уже не так важно, потому что необходимый процесс запущен. Рынок сам подсказывает, куда идет тренд: с 20 февраля доходности UST активно снижаются по всей кривой, и, вероятно, этот тренд сохранится.
🔹 Как я действую?
▫️Акции: сейчас рынки под давлением, и точно поймать дно невозможно, да и нет смысла (разве что в трейдинге, после подтверждения разворота). Поэтому, как писал ранее, я начал подбирать Nasdaq при текущей коррекции 13% и оставляю еще кэш для двух доборов – на -17% и -22%.
▫️ Бонды: держу большую долю TLT. Если коррекция по индексу углубится ниже -22%, это, скорее всего, приведет к экстренному снижению ставок и запуску QE, что вызовет мощный рост TLT. В таком случае я начну фиксировать прибыль по бондам и докупать индекс.
Главный совет в этой ситуации — держите риски под контролем. Это, в свою очередь, поможет удерживать эмоции в балансе и действовать рационально.
📌 Насколько возможен сценарий со стрессовой рецессией и проливом в рисковых активах? Думаю, это не базовый сценарий, именно поэтому я уже начал частично набирать позицию по текущим ценам. Объективных маркеров резкого ослабления экономики не видно, а для реализации этого сценария нужен новый "черный лебедь", а ждать его — занятие неблагодарное.
Поэтому базовый сценарий выглядит так:
• В ближайшее время рынки продолжит колбасить, котировки будут пилить минимумы и щекотать нервы.
• Вероятно, это продлится до заседания ФРС 19 марта и экспирации деривативов 21 марта (как писал ранее).
• 19 марта ФРС пересмотрит прогнозы в сторону более мягкой монетарной политики на фоне ухудшения экономических данных и даст сигнал о завершении QT.
• Задачей Пауэлла будет успокоить рынок, убедив, что "у регулятора есть все инструменты для поддержки экономики".
В итоге консенсус инвесторов сместится в позитивную сторону, доходности UST продолжат снижаться без экономического шока, а акции и крипта уйдут в V-образный отскок. И волки сыты, и овцы целы.
Друзья, вспомним мои посты в начале года:
13 января – подробно объяснил, почему правительству США нужна рецессия: ссылка.
7 февраля – разобрал, почему снижение ставок критически важно и почему бонды (TLT) остаются лучшим трейдом для портфеля: ссылка.
Как видим, ветер резко сменился в сторону рецессии и снижения ставок. Давайте разберем, что дальше и какие действия я предпринимаю по основным активам.
🔹 Почему снижение ставок неизбежно?
Предстоящее рефинансирование госдолга делает снижение ставок критически важным, и, на мой взгляд, это произойдет в ближайшие месяцы. Текущее потрясение на рынке – то, чего добивалась команда Трампа для перехода к стимулированию экономики. Формально объявят рецессию или нет – уже не так важно, потому что необходимый процесс запущен. Рынок сам подсказывает, куда идет тренд: с 20 февраля доходности UST активно снижаются по всей кривой, и, вероятно, этот тренд сохранится.
🔹 Как я действую?
▫️Акции: сейчас рынки под давлением, и точно поймать дно невозможно, да и нет смысла (разве что в трейдинге, после подтверждения разворота). Поэтому, как писал ранее, я начал подбирать Nasdaq при текущей коррекции 13% и оставляю еще кэш для двух доборов – на -17% и -22%.
▫️ Бонды: держу большую долю TLT. Если коррекция по индексу углубится ниже -22%, это, скорее всего, приведет к экстренному снижению ставок и запуску QE, что вызовет мощный рост TLT. В таком случае я начну фиксировать прибыль по бондам и докупать индекс.
Главный совет в этой ситуации — держите риски под контролем. Это, в свою очередь, поможет удерживать эмоции в балансе и действовать рационально.
📌 Насколько возможен сценарий со стрессовой рецессией и проливом в рисковых активах? Думаю, это не базовый сценарий, именно поэтому я уже начал частично набирать позицию по текущим ценам. Объективных маркеров резкого ослабления экономики не видно, а для реализации этого сценария нужен новый "черный лебедь", а ждать его — занятие неблагодарное.
Поэтому базовый сценарий выглядит так:
• В ближайшее время рынки продолжит колбасить, котировки будут пилить минимумы и щекотать нервы.
• Вероятно, это продлится до заседания ФРС 19 марта и экспирации деривативов 21 марта (как писал ранее).
• 19 марта ФРС пересмотрит прогнозы в сторону более мягкой монетарной политики на фоне ухудшения экономических данных и даст сигнал о завершении QT.
• Задачей Пауэлла будет успокоить рынок, убедив, что "у регулятора есть все инструменты для поддержки экономики".
В итоге консенсус инвесторов сместится в позитивную сторону, доходности UST продолжат снижаться без экономического шока, а акции и крипта уйдут в V-образный отскок. И волки сыты, и овцы целы.
+1
03.04.202513:31
MAGA снова делает рынок великим… по волатильности 😅
17.03.202515:13
🚘 Tesla: когда разворот?
От декабрьских максимумов котировки TSLA рухнули на 55%. Tesla можно любить или ненавидеть, но остаться равнодушным невозможно. Поэтому уверен, что судьба этой бумаги интересует многих инвесторов, и решил поделиться своими ожиданиями и позициями.
В последнее время вокруг Tesla много FUD и хейта в сторону Маска, что создало сильное давление на котировки и привело к медвежьему консенсусу. Этот фактор усилился за счет агрессивных покупок опционов пут, использовавшихся как хедж. Прямого эффекта на цену акций это не дало, но косвенное влияние оказалось мощным.
При покупке инвесторами опционов пут маркет-мейкеры выступают второй стороной сделки — они продают (пишут) опционы и должны оставаться в дельта-нейтральной позиции. Для хеджа (в конкретно этой ситуации) они шортят базовый актив — акции Tesla. Чем сильнее рынок скупал путы и заводил их в деньги, тем больше маркет-мейкеры шортили акции, создавая дополнительное давление. Это явление называется гамма-сквиз.
В эту пятницу, 21 марта, пройдет ежемесячный OpEx по акциям США (экспирация опционов), который совпадает с Quadruple Witching (квартальной экспирацией). Это один из самых насыщенных периодов по открытому интересу. На текущей экспирации сгорит огромное количество путов, которые маркет-мейкеры хеджировали через шорты Tesla. В результате закрытие этих хеджей может привести к формированию дна и началу отскока.
Очевидно, что при каденции Трампа у Маска и его компаний все будет более чем хорошо. Перспективы смягчения монетарной политики и снижения налоговой нагрузки позитивны для американского рынка, и консенсус инвесторов может быстро измениться.
Маск — маэстро пампа, и он прекрасно понимает, как работает рынок. После экспирации и смены настроений уверен, что он включится на полную в разгон Tesla и сжигание шортов. В этих условиях бумага, вероятно, уже находится в диапазоне локального дна $200–230, и в ближайшие недели, думаю, начнется отскок с высоким потенциалом набрать бычий моментум. Таймить точную дату и минимум на графике бессмысленно… да и это неважно, так как ставка среднесрочная.
📌 Я уже начал набирать позицию в акциях и скупать опционы со страйками в диапазоне $250–350 с экспирациями июнь–июль. Реальная цель — $400, что дает 85% апсайда. Учитывая мой прогноз по Nasdaq (+18–20% до августа), игра стоит свеч. Помимо Tesla у меня есть еще несколько бумаг с огромным апсайдом, но раскрывать их в открытом канале не планирую.
От декабрьских максимумов котировки TSLA рухнули на 55%. Tesla можно любить или ненавидеть, но остаться равнодушным невозможно. Поэтому уверен, что судьба этой бумаги интересует многих инвесторов, и решил поделиться своими ожиданиями и позициями.
В последнее время вокруг Tesla много FUD и хейта в сторону Маска, что создало сильное давление на котировки и привело к медвежьему консенсусу. Этот фактор усилился за счет агрессивных покупок опционов пут, использовавшихся как хедж. Прямого эффекта на цену акций это не дало, но косвенное влияние оказалось мощным.
При покупке инвесторами опционов пут маркет-мейкеры выступают второй стороной сделки — они продают (пишут) опционы и должны оставаться в дельта-нейтральной позиции. Для хеджа (в конкретно этой ситуации) они шортят базовый актив — акции Tesla. Чем сильнее рынок скупал путы и заводил их в деньги, тем больше маркет-мейкеры шортили акции, создавая дополнительное давление. Это явление называется гамма-сквиз.
В эту пятницу, 21 марта, пройдет ежемесячный OpEx по акциям США (экспирация опционов), который совпадает с Quadruple Witching (квартальной экспирацией). Это один из самых насыщенных периодов по открытому интересу. На текущей экспирации сгорит огромное количество путов, которые маркет-мейкеры хеджировали через шорты Tesla. В результате закрытие этих хеджей может привести к формированию дна и началу отскока.
Очевидно, что при каденции Трампа у Маска и его компаний все будет более чем хорошо. Перспективы смягчения монетарной политики и снижения налоговой нагрузки позитивны для американского рынка, и консенсус инвесторов может быстро измениться.
Маск — маэстро пампа, и он прекрасно понимает, как работает рынок. После экспирации и смены настроений уверен, что он включится на полную в разгон Tesla и сжигание шортов. В этих условиях бумага, вероятно, уже находится в диапазоне локального дна $200–230, и в ближайшие недели, думаю, начнется отскок с высоким потенциалом набрать бычий моментум. Таймить точную дату и минимум на графике бессмысленно… да и это неважно, так как ставка среднесрочная.
📌 Я уже начал набирать позицию в акциях и скупать опционы со страйками в диапазоне $250–350 с экспирациями июнь–июль. Реальная цель — $400, что дает 85% апсайда. Учитывая мой прогноз по Nasdaq (+18–20% до августа), игра стоит свеч. Помимо Tesla у меня есть еще несколько бумаг с огромным апсайдом, но раскрывать их в открытом канале не планирую.
07.03.202515:21
#Макро
🇺🇸Non-farm payrolls:
▫️151K (прогноз 160K, пред. значение143K 125К)
🇺🇸Unemployment rate:
▫️4.1% (прогноз 4.0%, пред. значение 4.0%)
В феврале экономика США добавила 151 тыс. рабочих мест, что выше пересмотренного в сторону понижения показателя за январь (125 тыс.), но ниже прогнозов (160 тыс.). Безработица в США выросла до 4,1% против 4,0% месяцем ранее, превысив ожидания рынка. В то же время федеральное правительство сократило 10 тыс. рабочих мест, что уже отражает влияние увольнений в DOGE, а дальнейшие последствия бюджетных сокращений и тарифов могут еще сильнее ударить по рынку труда в ближайшие месяцы.
Сюрпризов в макростатистике не произошло, и рынок продолжает следовать моему сценарию: показатели слабеют, но без резких ухудшений, чтобы избежать стресса для финансовых рынков. В итоге ожидания по трем снижением ставки в этом году остаются в силе, с первым шагом в мае.
Сегодня рынки ждут выступления Дж. Пауэлла в Нью-Йорке на форуме по денежно-кредитной политике, а также крипто-саммит в Белом доме.
📌 Почему рынки еще не отреагировали весомым ростом, ведь ФРС будет смягчать ДКП активнее, чем ожидалось еще месяц назад? Как уже писал ранее, впереди нас ждет квартальная экспирация, где сгорит буквально пиздрильон открытого интереса в деривативах. И давайте не забывать, что это очень медвежий и токсичный для рынка ОИ, так как консенсус в последнее время был, мягко говоря, гавненький. Поэтому рынку реально очень тяжело сейчас двигаться против этой встречной силы, и есть вероятность, что до экспирации будем плавненько разгружаться (хотят отскоки в разгрузке также встречаются). Кстати, на неделе экспирации состоится заседание ФРС... все в лучших традициях для запуска нового тренда.
🇺🇸Non-farm payrolls:
▫️151K (прогноз 160K, пред. значение
🇺🇸Unemployment rate:
▫️4.1% (прогноз 4.0%, пред. значение 4.0%)
В феврале экономика США добавила 151 тыс. рабочих мест, что выше пересмотренного в сторону понижения показателя за январь (125 тыс.), но ниже прогнозов (160 тыс.). Безработица в США выросла до 4,1% против 4,0% месяцем ранее, превысив ожидания рынка. В то же время федеральное правительство сократило 10 тыс. рабочих мест, что уже отражает влияние увольнений в DOGE, а дальнейшие последствия бюджетных сокращений и тарифов могут еще сильнее ударить по рынку труда в ближайшие месяцы.
Сюрпризов в макростатистике не произошло, и рынок продолжает следовать моему сценарию: показатели слабеют, но без резких ухудшений, чтобы избежать стресса для финансовых рынков. В итоге ожидания по трем снижением ставки в этом году остаются в силе, с первым шагом в мае.
Сегодня рынки ждут выступления Дж. Пауэлла в Нью-Йорке на форуме по денежно-кредитной политике, а также крипто-саммит в Белом доме.
📌 Почему рынки еще не отреагировали весомым ростом, ведь ФРС будет смягчать ДКП активнее, чем ожидалось еще месяц назад? Как уже писал ранее, впереди нас ждет квартальная экспирация, где сгорит буквально пиздрильон открытого интереса в деривативах. И давайте не забывать, что это очень медвежий и токсичный для рынка ОИ, так как консенсус в последнее время был, мягко говоря, гавненький. Поэтому рынку реально очень тяжело сейчас двигаться против этой встречной силы, и есть вероятность, что до экспирации будем плавненько разгружаться (хотят отскоки в разгрузке также встречаются). Кстати, на неделе экспирации состоится заседание ФРС... все в лучших традициях для запуска нового тренда.
Канал өзгерістері тарихы
Көбірек мүмкіндіктерді ашу үшін кіріңіз.
