✅ Что у них
Возвращаясь к американским долгам, следует отметить, что заявление Елен о переводе на резервную форму финансирования интересное. В условиях, когда страна достигла предела по заимствованиям и начинает урезать социальные выплаты, это может создать серьёзные проблемы. У граждан будет меньше денег, что приведёт к сокращению потребительских расходов, а значит — к снижению спроса, выручки и цен. Всё это в свою очередь способствует снижению инфляции.
На заседаниях ФРС, где мы наблюдаем снижение инфляции, можем ожидать разговоров о снижении ставок. Почему же при этом доходность десятилетних облигаций остаётся высокой — это не совсем ясно, но можно предположить, что она будет значительно снижаться. Все ждут, что Трамп вернётся к своей стратегии сокращения государственного долга, о которой он говорил во время своей предыдущей кампании. Это может привести к стабильности государственного долга.
Таким образом, переход Минфина на резервное финансирование приведёт к тому, что люди будут тратить меньше, что будет способствовать дальнейшему снижению инфляции. В целом, ситуация представляется достаточно интересной, и у нас есть основания для осторожного оптимизма.
Ставка рефинансирования ФРС США также будет снижаться, что объясняет резкое падение доходности 70-летних казначейских облигаций. Это создает позитивный стимул для роста фондового рынка, который вчера продемонстрировал хорошие результаты. В данный момент американский фондовый рынок достиг средины своего диапазона и, скорее всего, будет оставаться на этом уровне.
Мы видели всплеск волатильности 15 и 17 января, поэтому есть вероятность отката к отметке 5.975. Однако учитывая, что сегодня инаугурация, вполне возможно, что фондовый рынок "взлетит". Трамп, как бизнесмен, поддерживает фондовый рынок и криптовалюты, поэтому можно ожидать позитивной реакции от инвесторов. Инвесторы, в свою очередь, будут "голосовать" за Трампа своими вложениями, что может способствовать росту рынка.
✅ Нефть
Текущее состояние рынка показывает, что нефтяные котировки находятся выше стопов, и покупательская активность может возобновиться в любое время. Однако мы также наблюдаем коррекционные движения, которые стремятся к стопам. Сегодня, после инаугурации, ожидается подписание Трампом закона, который отменит все запреты на добычу полезных ископаемых в США, что может оказать влияние на рынок и привести к снижению цен на нефть, вероятно, до уровня 75 долларов.
С осторожностью относитесь к покупкам нефти сегодня, поскольку волатильность может быть высокой.
✅ Валюта
Мы наблюдаем подготовку к пробою уровня 14 рублей за юань с возможным выходом на 14.30. В то же время могли бы наблюдать коррекцию на уровне 13.80, если данный уровень будет пробит. В случае закрытия ниже 13.80, вероятно, продолжение падения, что может привести к уровням поддержки в 13.50 — 13.40.
Доллар также показал сильное движение вниз в пятницу. Мы пробовали различные уровни, и это дает основания полагать, что нам следует внимательно следить за дальнейшими изменениями курсов обеих валют. Текущая динамика рынка требует внимательного подхода и анализа, чтобы принимать более обоснованные инвестиционные решения.
Если завтра валютный рынок покажет широкий красный день, это может сигнализировать о более серьезных коррекциях. В таком случае мы можем увидеть движение к уровню поддержки, которое будет затрагивать множество валют и активов. Мы находимся в ситуации, когда резкие колебания могут стереть всю предыдущую историю роста.
