Сегодня в чате был задан ряд вопросов относительно того что же нас может ждать с точки зрения движений индекса и движений в различных секторах, с целью попробовать определить какие из секторов могут сейчас выглядеть лучше рынка.
В качестве инструмента для анализа возьмем $SPX.
Фактически раздача по индексу идет с конца января, так как именно с этого момента объемы были выше среднего, но индекс при этом стоял на месте, и только начиная с 20 февраля он начал свое снижение.
Сейчас он пришел к одному и тех уровней, о которых я писал в 20-х числах февраля 5500. Может ли он найти здесь поддержку - теоретически да, т.к. тут сейчас проходит AVWAP от 2024 года, и этот уровень фактически выступал поддержкой в апреле и августе 2024. Но в тоже время есть и серьезные отличия, на дневном таймфрейме значение индекса сейчас ниже всех своих скользящих средних вплоть до 200D EMA, и на недельном графике он ушел ниже 30W EMA. По тем критериям которые описывает Стэн Вайнштейн в своей книге “Как зарабатывать деньги на бычьих и медвежьих рынках”, пробой этого уровня говорит о том что актив закончил свою стадию роста.
Сейчас с точки зрения дальнейших факторов, влияющих на рынок есть наборы различных факторов (например, тарифные войны, геополитические риски, необходимость рефинансирование большого объема долга в США в этом году). Как будут влиять те или иные события просчитать достаточно тяжело. Но можно попробовать спрогнозировать возможные движения индекса с точки зрения техники.
Ларри Вильямс в своем годовом прогнозе рассматривал два варианта развития событий, и точка в районе 20 февраля была обозначена как ключевая, которая будет определять дальнейшее направление движение.
И как случается, все может пойти не по самому благоприятному пути. Так вот в этом анализе период с 26.02 по 25.03 - это снижение индекса, с целью 5500 к 25.03. Как мы видим мы идем с определенным опережением графика. В дальнейшем нас скорее всего ждет отскок у уровню 5700(200D EMA)-5800 (в апреле там будет AVWAP от начала этого года) до середины апреля. И после этого рынок может ждать снижение до конца июля, с целями в районе 4900-5000 (Вильямс прогнозирует снижение вообще до 4600)
Из секторальных ETF лучше всего сейчас выглядят
⁃ XLE (энергетический сектор), уровнем поддержки тут выступает $84
⁃ XLU (сектор коммунальных предприятий)
#прогноз #мнение
