Вісті Економіки | #УкрТг
Економіст-дослідник. Пишу про різне, але в першу чергу - про економіку
Я в ютубі: https://youtube.com/@vistieconomiky?si=hojqNdr-i
Для зв'язку: @vistieconomiky_bot
Канал є тільки загальноінформаційним і висвітлює мою точку зору, а не надає консультацій
Я в ютубі: https://youtube.com/@vistieconomiky?si=hojqNdr-i
Для зв'язку: @vistieconomiky_bot
Канал є тільки загальноінформаційним і висвітлює мою точку зору, а не надає консультацій
TGlist rating
0
0
TypePublic
Verification
Not verifiedTrust
Not trustedLocationУкраїна
LanguageOther
Channel creation dateJan 28, 2025
Added to TGlist
Jun 23, 2023Linked chat
Курілка Вістей Економіки
13
Records
02.04.202523:59
4.9KSubscribers31.10.202323:59
1367Citation index04.03.202523:59
10.4KAverage views per post17.02.202523:59
1.1KAverage views per ad post22.03.202502:13
19.13%ER03.03.202519:48
215.18%ERR
01.04.202516:39
Факти
01.04.202507:06
Арбітражники атакують на лінкедін, всім бути обережним!
14.03.202517:58
20.03.202510:59
11.03.202511:40
Отож, герметичне знання:
📉перевернута крива дохідності державних облігацій
В нормальних умовах, відсоткова дохідність облігацій на довший період часу (скажем, на 5 років) більша, ніж на короткий період (скажемо, на рік).
💵 Це логічно: якщо ви кладете гроші під відсоток на довший період часу, то будете отримувати більший відсоток доходу, оскільки ваші гроші будуть знерухомлені довше, а також за довший період часу може відбутись більше ризикових подій в економіці, тому і доходність вища.
Тому в нормальній ситуації дохідність по 1річним облігаціям буде скажем 10%, а по 5 річним — 12%.
📉 Але деколи стається так, що дохідність короткострокових облігацій стає вищою за дохідність довгострокових, тобто 1річні облігації будуть давати дохідність 10%, а 5річні — 8%.
Це переважно віщує кризу в майбутньому — на горизонті кількох років.
📊 Подивіться на зображення, на ньому показана різниця відсотків по 10річним держоблігаціям США мінус дохідність по 2річним облігаціям.
В нормальній ситуації вона має бути позитивною (відсотки на 10 років > відсотки на 2 роки), але кожен раз у випадку майбутньої кризи яка станеться невдовзі, дохідність перевертається (відсотки на 10 років < відсотки на 2 роки)
🤔 Чому так стається?
Переважно через очікування ринкових агентів: інвестори очікують рецесію в мабутньому, відповідно оччікують зниження ключової ставки центробанку в майбутньому аби боротись з рецесією, що підвищує попит і відповідно відсотки на короткострокові облігації.
💬Я пам'ятаю як ще в 19 році ставки за 5річними і 2річними облігаціями США перевернулись.
Що сталось в 2020 і потім в 2022 році — ви всі знаєте.
🧙♂️При цьому я не хочу, аби у вас склалось враження, що інвестори це такі собі ворожки які завжди вгадують правильно, і що вони змогли передбачити у своєму кришталевому шаріку пандемію та війну.
Кризу передбачив також німецький фінансовий аналітик та інвестиційний банкір Макс Отте в книзі "Weltsystemcrash", де аргументував, що причиною мабутньої кризи (він визначав період початку кризи в 2020-2025 роках, якщо не помиляюсь), вказуючи на те що проблеми в міжнародній торгівлі, висока заборгованість великох кількості держав та політична нестабільність невдовзі призведуть до системної світової кризи, яка змінить світовий порядок.
📈 Вісті Економіки
👉 Підписатись 👈
📱 Вісті в YouTube
📉перевернута крива дохідності державних облігацій
В нормальних умовах, відсоткова дохідність облігацій на довший період часу (скажем, на 5 років) більша, ніж на короткий період (скажемо, на рік).
💵 Це логічно: якщо ви кладете гроші під відсоток на довший період часу, то будете отримувати більший відсоток доходу, оскільки ваші гроші будуть знерухомлені довше, а також за довший період часу може відбутись більше ризикових подій в економіці, тому і доходність вища.
Тому в нормальній ситуації дохідність по 1річним облігаціям буде скажем 10%, а по 5 річним — 12%.
📉 Але деколи стається так, що дохідність короткострокових облігацій стає вищою за дохідність довгострокових, тобто 1річні облігації будуть давати дохідність 10%, а 5річні — 8%.
Це переважно віщує кризу в майбутньому — на горизонті кількох років.
📊 Подивіться на зображення, на ньому показана різниця відсотків по 10річним держоблігаціям США мінус дохідність по 2річним облігаціям.
В нормальній ситуації вона має бути позитивною (відсотки на 10 років > відсотки на 2 роки), але кожен раз у випадку майбутньої кризи яка станеться невдовзі, дохідність перевертається (відсотки на 10 років < відсотки на 2 роки)
🤔 Чому так стається?
Переважно через очікування ринкових агентів: інвестори очікують рецесію в мабутньому, відповідно оччікують зниження ключової ставки центробанку в майбутньому аби боротись з рецесією, що підвищує попит і відповідно відсотки на короткострокові облігації.
💬Я пам'ятаю як ще в 19 році ставки за 5річними і 2річними облігаціями США перевернулись.
Що сталось в 2020 і потім в 2022 році — ви всі знаєте.
🧙♂️При цьому я не хочу, аби у вас склалось враження, що інвестори це такі собі ворожки які завжди вгадують правильно, і що вони змогли передбачити у своєму кришталевому шаріку пандемію та війну.
Кризу передбачив також німецький фінансовий аналітик та інвестиційний банкір Макс Отте в книзі "Weltsystemcrash", де аргументував, що причиною мабутньої кризи (він визначав період початку кризи в 2020-2025 роках, якщо не помиляюсь), вказуючи на те що проблеми в міжнародній торгівлі, висока заборгованість великох кількості держав та політична нестабільність невдовзі призведуть до системної світової кризи, яка змінить світовий порядок.
📈 Вісті Економіки
👉 Підписатись 👈
📱 Вісті в YouTube
Log in to unlock more functionality.
