Мир сегодня с "Юрий Подоляка"
Мир сегодня с "Юрий Подоляка"
View
Труха⚡️Україна
Труха⚡️Україна
View
Николаевский Ванёк
Николаевский Ванёк
View
Мир сегодня с "Юрий Подоляка"
Мир сегодня с "Юрий Подоляка"
View
Труха⚡️Україна
Труха⚡️Україна
View
Николаевский Ванёк
Николаевский Ванёк
View
📚 Доказательное Инвестирование avatar

📚 Доказательное Инвестирование

Economics
Канал о рациональном подходе к инвестированию.
По рекламе: @Blossom_Agency_Tg
Связь лично – ТОЛЬКО тут: @invest_science
Ютуб: https://youtube.com/@invest_science
РКН: https://knd.gov.ru/license?id=677fa6234e740947be1eebab®istryType=bloggersPermission
TGlist rating
0
0
TypePublic
Verification
Not verified
Trust
Not trusted
LocationРосія
LanguageOther
Channel creation dateOct 08, 2021
Added to TGlist
Feb 09, 2025
I own this channel
History of changes
Linked chat
Чат Доказательного Инвестирования
Чат Доказательного Инвестирования
731
More details

Records

16.05.202512:40
36.5KSubscribers
13.02.202523:59
100Citation index
10.02.202512:39
10.8KAverage views per post
11.02.202510:21
10.8KAverage views per ad post
02.03.202512:41
15.95%ER
10.02.202512:39
32.03%ERR

Growth

More details
Subscribers
Citation index
Avg views per post
Avg views per ad post
ER
ERR
FEB '25MAR '25APR '25MAY '25
More details

Popular posts 📚 Доказательное Инвестирование

All posts
Post media background
Post media
17.05.202511:31
Российские "заменители Ютуба" сами себя не прорекламируют, поэтому нужно купить ферму ботов, чтобы они у меня в комментариях на YouTube спамили о том, какая их платформа замечательная и как туда все бегут, роняя тапки. Комментарии на скриншоте появились с разницей в несколько минут.

Никаких претензий к тем, кому надоело использовать средства обхода блокировок для просмотра YouTube, как и к тем, кто дублирует видео на другие площадки, но сам подход к рекламе просто потрясающий. Достойно уважения – сразу видно, хороший продукт 💪
Post media background
Post media
19.04.202513:02
Золото наконец-то достигло исторического максимума с поправкой на инфляцию! 

Только вдумайтесь: потребовалось 45 лет, чтобы стоимость унции металла достигла тех же значений, которые наблюдались в 1980 году, если делать поправку на инфляцию в США.

Если сегодня вы покупаете золото, то при повторении такого же негативного сценария вы можете до 2070 года ждать получения реальной прибыли!

Это связано в том числе с тем, что золото не генерирует никакой денежный поток, не создаёт прибыль и не имеет положительную реальную ожидаемую доходность, в отличие от акций и облигаций. Золото используется лишь в качестве дополнения для диверсификации, защиты от некоторых рисков и в качестве финансового резерва, не зависящего напрямую от государства.
16.05.202511:44
Налог на дивиденды в России могут снизить или отменить.

Сегодня на конференции НАУФОР сразу два чиновника намекнули, что правительство рассмотривает возможность снижения налога на дивиденды, а то и полное освобождение от него при некоторых условиях.

«Сейчас идет дискуссия о том, чтобы не облагать дивиденды налогом, но тогда ты должен их держать дольше на ИИСе» - заявил заместитель министра финансов Иван Чебесков.

Анатолий Аксаков, председатель комитета Госдумы по финансовым рынкам, также считает, что «надо подумать о том, чтобы освободить дивиденды от налогов — или хотя бы снизить ставки. Это станет хорошим стимулом для вложений в акции».

В случае отмены налога на дивиденды (например, при инвестировании через ИИС), ручное копирование индекса путём покупки отдельных акций станет значительно выгоднее вложений через инвестиционные фонды (БПИФы).

Сейчас БПИФы на индекс Мосбиржи берут около 0.7-1% в год за управление, но эта комиссия компенсируется отсутствием налогов на дивиденды (БПИФы его не платят). Если налогов не будет в обоих случаях, то при определенных навыках и наличии свободного времени можно будет обгонять БПИФы почти на 1% в год, покупая отдельные акции в заданных пропорциях.
08.05.202515:42
Пока россияне переживают за свои сбережения и опасаются заморозки вкладов, власти Испании запретили гражданам снимать крупные суммы наличных без объяснения причин.

Потрясающий прецедент. Теперь в Испании для снятия кэша со своего счёта на сумму от 3000€ необходимо за 24 часа сообщить о своих намерениях налоговой службе, указав сумму и цель получения ваших собственных денег. Если сумма превышает 100 000€, уведомление необходимо отправлять за 72 часа.

В ответ налоговая пришлёт документ, который необходимо предъявить в банке для снятия наличных. Если же удастся снять деньги без предварительного уведомления налоговой службы, то вам грозит штраф до 10%.

Почитав подробнее об этом, я узнал, что похожие ограничения действуют и в других странах Европы.

Похоже, мы приближаемся к реальности, в которой «товарищ майор» будет решать, достаточно ли убедительна ваша причина для снятия собственных денег — а если нет, вас отправят «на пересдачу».

В таком мире особенно интересная жизнь будет у людей, которые держат значительные суммы в криптовалюте и однажды захотят купить на эти сбережения что-то дороже телефона.

P.S. В комментариях многие пишут, что крипту относительно легко можно обменять на наличные. Это так, но проблема в том, что максимальную сумму покупок за наличные также постепенно ограничивают.
18.04.202514:25
Моя основная финансовая цель.

Вопрос от подписчика:

Как ты считаешь, при достижении своих текущих целей, остановишься ли ты на достигнутом и сможешь ли перестроиться в парадигму жизни с того самого заработанного капитала?


Одна из моих главных задач – создание капитала, которого было бы достаточно для жизни на пассивный доход с портфелем из акций, облигаций и недвижимости. Хотя полностью бросать работу над блогом я не планирую даже в этом случае.

Останавливаться на достигнутом сложно. За последние годы мои траты сильно выросли, поэтому и требуемый размер капитала, выходит, тоже вырос, ведь сокращать расходы я не планирую.

Я всячески пытаюсь найти какое-то "золотое число" накопленных средств, после которого смогу позволить себе чуть больше отдыхать и меньше работать, не так сильно заморачиваться на количестве просмотров и эффективности рекламы и т.д.

Но пока всё выглядит так, будто настоящая "жизнь с капитала" станет реальностью только в случае резкого падения активных доходов, если реализуется какой-то большой риск.

Например, пройдёт ещё лет 5, Ютуб в России заблокируют окончательно, VPN перестанет работать, просмотры упадут в 4 раза – но к тому моменту я накоплю достаточно средств, чтобы жить дальше с тем же уровнем трат, занимаясь каналом в Телеграме.

Самое важное: мой капитал растёт быстрее, чем растут мои расходы. А значит, если эта тенденция сохранится, "гонка" рано или поздно закончится и капитал достигнет примерно 25-30 моих годовых расходов. Это даст куда более устойчивую почву под ногами, чем у меня есть сегодня, даже если я предпочту не выходить на жизнь с капитала после достижения этой цели.
Post media background
Post media
02.05.202511:05
Кто я?

Меня зовут Антон Воробьев. Я автор крупнейшего русскоязычного YouTube-канала о пассивном инвестировании — «Доказательное инвестирование».

Как я пришёл в сферу инвестиций?

До 2016 года я занимался мелким предпринимательством. В частности, был администратором крупных ВК-сообществ развлекательной и научно-популярной тематики, зарабатывая в основном на размещении рекламы. Благодаря этому и другим небольшим бизнесам я никогда не работал в найме — всегда стремился быть независимым, параллельно наращивая капитал с целью жить на пассивный доход.

Хотя сейчас я не являюсь большим сторонником вложений в криптовалюту, мне повезло познакомиться с биткоином в 2016 году — ещё до его массовой популяризации. Инвестировав на сравнительно раннем этапе, я смог сформировать стартовый капитал в несколько миллионов рублей. Возникла необходимость распорядиться этими деньгами разумно — так я и пришёл на фондовый рынок. С тех пор основой моего портфеля стал широкий рынок акций всего мира, благодаря чему я смог не только сохранить капитал, но и увеличил его в несколько раз.

На своём канале я также рассказываю о преимуществах недвижимости, облигаций и других классов активов, которые помогают эффективно сохранять и приумножать деньги. Вкладываю преимущественно в мировые рынки, частично - в российский.

Чего я хочу?

Цель моего блога — популяризация разумного подхода к инвестициям и управлению личными финансами. Я продвигаю научный подход: отказ от спекуляций и трейдинга, ставка на долгосрочную стратегию и широкую диверсификацию с учётом вашего риск-профиля. Я часто опираюсь на математику, статистику и анализ. Если вам нравятся цифры — наверняка вам будет интересно и на моём канале.

Кроме того, мой канал позволяет научиться создавать капитал для любых долгосрочных финансовых целей – без сложных стратегий, без навыков торговли на бирже, без попыток предсказать будущее.

Моя главная личная финансовая цель — сформировать достаточный капитал для жизни на пассивный доход. Это резервный план на случай снижения моего основного дохода. Я инвестирую большую часть прибыли, которую приносит блог, и надеюсь, что уже в ближайшее время смогу накопить сумму, равную 25-30 моим годовым расходам, чего будет достаточно для жизни с капитала.

Подписывайтесь, здесь интересно!
12.05.202517:03
Ожидаемо, акции оказались основой портфелей большинства моих подписчиков С одной стороны, это радует - акции являются одним из наиболее прибыльных вложений в долгосрочной перспективе в подавляющем большинстве стран / периодов времени.

Но есть важный нюанс: многие инвестируют в акции с таким подходом, что лучше бы не инвестировали вообще. Из опроса нельзя понять, кто какой стратегии придерживается, но можно предположить, что значительная часть держателей акций активно спекулируют, что может привести к печальным последствиям.

Есть другая важная деталь: сегодня в России сложилась весьма интересная ситуация, при которой многих целей можно достичь, не принимая лишний риск. Как я писал недавно, акции стоит делать основой портфеля, если есть не только возможность и желание принимать риск, но и необходимость рисковать.

Доходности, которые предлагают сейчас более консервативные (и не всегда очевидные и популярные) российские инвестиционные инструменты, вполне устраивают многих инвесторов, и их использование может быть не только допустимым, но и оптимальным в некоторых жизненных ситуациях.

Скоро проведу бесплатный стрим, на котором расскажу, какие инструменты кроме (или даже вместо) акций можно рассматривать при тех или иных жизненных обстоятельствах – обязательно присоединяйтесь, скоро будет анонс со ссылкой на регистрацию.
15.05.202516:12
Пару месяцев назад я проводил закрытый стрим — информация, которой я там делился, до сих пор актуальна и полезна для тех, кто живёт в России и интересуется инвестициями.

Отрывок стрима прикладываю к этому посту – там рассказываю о любопытном мысленном эксперименте с рулеткой, который показывает, насколько плохо мы оцениваем вероятности... и при чём тут фондовый рынок.

А полная запись доступна теперь для всех подписчиков моего Телеграм-канала, вот ссылка: https://youtu.be/DsgHRAiKCR8

На этой трансляции я привёл много интересной статистики, которой не было на моём Ютубе – и, вероятно, вообще не было на русском языке. На стриме много хороших новостей для российских инвесторов – обязательно посмотрите.

И приятного просмотра! А если хотите попасть на следующий большой стрим — регистрируйтесь здесь: https://clck.ru/3M6VPe

Жду вас!)
Post media background
Post media
06.05.202510:04
Самые продолжительные периоды отрицательной реальной доходности акций и облигаций в разных странах.

Интересные наблюдения:

– Во всех рассмотренных странах периоды реальных убытков по облигациям оказались более продолжительными, чем по акциям.
– Ни одной стране не удалось избежать как минимум 15-летнего периода отрицательной реальной доходности по акциям. С облигациями всё ещё хуже, поскольку доходность по ним ниже и зачастую не дотягивает до уровня инфляции.
– Даже глобальный портфель акций мог показывать реальную доходность ниже инфляции на протяжении 22 лет.
– А аналогичный портфель облигаций — целых 82 года!

Тем не менее, несмотря на столь длительные убыточные периоды, акции и облигации почти всех стран в долгосрочной перспективе принесли отличную реальную прибыль. Когда ваш инвестиционный портфель показывает отрицательную динамику на протяжении нескольких лет, стоит помнить, что это абсолютно нормально – рынок не сломался. Главное, чтобы не сломались вы!

@invest_science_channel
Источник: DMS Database
03.05.202519:04
Легендарный Уоррен Баффет покинет пост гендиректора Berkshire Hathaway в конце 2025 года, сообщает Bloomberg. Активами будет управлять преемник – Грег Абель.

В этом году Баффету удаётся существенно обгонять индекс S&P 500 (впервые за долгое время: ранее около 20 лет результаты были почти одинаковыми). На фоне этого многие инвесторы вновь стали задумываться — может, стоит отказаться от идеи широкого рынка и просто доверить деньги человеку, который умеет стабильно обыгрывать его?

Но оказывается, когда вся ваша стратегия строится вокруг 94-летнего профессионала, всегда есть риск, что что-то пойдет не так. Кто бы мог подумать!

Ирония в том, что если вы нашли «профессионала» возрастом всего лишь 40–50 лет, то у него, как правило, ещё недостаточно длинная история обыгрывания рынка. А значит, невозможно с уверенностью сказать, что его высокая доходность — это не просто результат везения.
25.04.202512:25
Как считать корреляцию?

Корреляция — это значение, показывающее, насколько сильно и в каком направлении связаны две переменные. Например, продажи мороженого имеют положительную корреляцию с температурой на улице – чем выше одно, тем выше другое.

При составлении портфеля инвестор получает особую выгоду, если использует инструменты, доходности которых имеют низкую корреляцию: например, акции США и облигации США. Когда акции падают, облигации могут и не упасть. В идеале хотелось бы покупать активы, имеющие отрицательную корреляцию: когда один падает, другой чаще растёт.

Корреляция даёт много полезной информации. Например, на днях мы с женой посмотрели новый сезон «Чёрного зеркала», который понравился нам обоим. Но я решил проверить, действительно ли нам нравятся одинаковые эпизоды, или каждый находит в сериале что-то своё?

Для этого мы поставили оценку каждой серии (от 1 до 10), получив следующие данные:

Я: 6,8 — 7 — 6,5 — 7,5 — 6,8 — 8,3
Лера: 7 — 7 — 8,5 — 6,5 — 8 — 8
Оценка на IMDb: 8,1 — 7,2 — 6,7 — 7,1 — 8,1 — 8,2

Затем я создал Google-таблицу, которая подсчитывает корреляцию Пирсона (стандарт, который используется в финансах), а также ранговую корреляцию Спирмена. Во втором случае предполагается ранжирование всех эпизодов сериала от лучшего до худшего и подсчёт корреляции этих рангов - таблица делает всё автоматически. Для решения своей задачи я решил использовать второй вариант.

Корреляция обозначается числом от –1 до 1, где –1 - противоположное движение (чем выше значение в первом случае, тем ниже оно во втором, и наоборот), 0 - отсутствие взаимосвязи, 1 - высочайшая корреляция (чем выше значение в первом случае, тем выше оно во втором, и наоборот).

Использовав свою таблицу, я выяснил, что корреляция Спирмена моих оценок и оценок Леры является отрицательной: –0.48! Весьма значительно. Это означает, что её любимые серии чаще являются моими нелюбимыми, и наоборот.

Также интересно, что корреляция моих оценок и зрительских оценок IMDb составляет 0.47, а у Леры с IMDb корреляция лишь 0.03. Это означает, что мои вкусы гораздо ближе к предпочтениям среднего зрителя, а Лере не угодишь: ей нравятся случайные серии!

Если вам тоже нужно будет посчитать корреляции каких-то рядов значений, вы можете создать копию моей таблицы и внести свои данные в столбцы A, B и C. Столбец C можно не заполнять, если у вас только два ряда чисел для анализа.

Важно отметить, что это таблица создана в русскоязычной версии Гугл Таблиц, где для десятичного разделителя нужно использовать запятую. Столбцы D, E и F заполняются автоматически, но их нужно раснянуть на всю длину имеющихся у вас данных. Результаты появляются в столбцах H и I. 

Таблицу можно использовать для подсчёта корреляции годовых доходностей акций и облигаций или других классов активов.
10.05.202516:16
Стоит ли продавать БПИФ после роста комиссий за управление?

На днях провёл свой самый длинный стрим – больше двух часов отвечал на вопросы подписчиков из закрытого канала (бесплатного) и разбирал видео с критикой индексного инвестирования. Думаю, в дальнейшем буду проводить ещё больше прямых эфиров!

Один из подписчиков задал актуальный вопрос на тему изменений комиссий БПИФов, который коротко можно сформулировать так: «Если БПИФ повысил комиссии, как определить, стоит ли его продавать и покупать другой аналогичный?»

Если замена БПИФа на более выгодный не создаст необходимость платить налоги, то почти всегда стоит продать бумагу и заменить на аналогичную.

В ином случае ответ зависит от того, на каком счёте вы приобретали этот актив: ИИС или обычный брокерский счёт. Если бумаги куплены на ИИС-3, то вы не будете платить налог с прибыли, поэтому можно в любом случае заменить БПИФ на более выгодный.

Если же бумаги хранятся на обычном брокерском счёте, то посчитайте, какой налог вам придётся заплатить в случае продажи, и сколько эта сумма составляет от общей стоимости позиции. Например, если бумаги стоят 1500 рублей, из которых 500 рублей - прибыль, то потенциальный налог составит 65 рублей или 4.33% всей позиции. Теперь разделите этот процент на количество лет, оставшихся для применения ЛДВ. Например, если ждать осталось 2 года, то если вы подождёте, сможете сэкономить почти 2.17% в год! Продавать явно не стоит.

Такой расчёт поможет понять, в каком случае стоит перейти в другой БПИФ ради экономии на комиссиях за управление, а в каком – временно оставить его ради экономии на налогах при скором применении ЛДВ.

А скоро я вновь временно открою свой закрытый канал, у вас будет возможность вступить и бесплатно участвовать в таких стримах!)
16.05.202517:08
Банковские вклады заняли второе место среди инвестиционных инструментов, которые используют мои подписчики – согласно результатам недавнего опроса.

Многие считают депозиты крайне эффективным вложением в период высоких процентных ставок, но есть проблема: в основном банковские депозиты и фонды ликвидности приносят менее высокую доходность во все времена.

С одной стороны, текущей доходности вкладов действительно может быть достаточно для достижения ваших целей, и тогда нет смысла лишний раз рисковать. 

С другой стороны, когда вкладчик дождётся снижения ставок и решит переложить деньги в акции и/или облигации, он чаще всего увидит, что эти активы так сильно выросли, что ему было выгоднее купить их ранее, а не сидеть в банковских депозитах.

В следующих роликах я обязательно раскрою эту неочевидную тему, а на ближайшем стриме 22 мая расскажу, почему вклады являются ещё и достаточно опасным вложением по сравнению с некоторыми другими инструментами. Обязательно приходите! Зарегистрироваться можно здесь: https://clck.ru/3M3xhG

Кроме того, на стриме открою второй поток моего курса о долгосрочном инвестировании в России – для участников прямого эфира будут лучшие условия.
Post media background
Post media
28.04.202515:05
Выше всех ожиданий!

Подошёл к завершению первый поток моего курса, и невозможно переоценить, насколько позитивный фидбек я получил от участников. Ещё не все завершили его полностью, не было персональных созвонов, но я невероятно рад, что люди оценили те старания и пользу, которые я вложил в этот продукт.

Благодарю первых покупателей за доверие. За всё время вы поставили 192 оценки урокам, а средний балл составил 9.37 - феноменальный результат! Средние оценки каждого урока есть на прикреплённом изображении.

Публикую некоторые отзывы:

Без воды, изложена самая суть. Понятно и доходчиво. Хороший русский язык. Есть дополнительные материалы.
Очень нравится наличие домашних заданий и конспектов - можно вместо пересмотров одного и того же видео, получить ту же информацию, задействуя иные подходы

Есть некоторые моменты в которых сложно разобраться, но формат созвонов помогает задать уточняющие вопросы. В целом, пока все нравится)

Понравились конкретные практические рекомендации в условиях российских реалий

Очень понравилась наглядность данных


Высокие оценки и позитивные отзывы связаны со многими факторами: опора на множество источников данных, большое количество статистики, логичное построение структуры программы благодаря работе с профессионалами, дополнительные материалы, подробные ответы на возникающие вопросы.

В общем, результат даже превысил мои ожидания!
29.04.202516:39
На Мосбирже запустились торги заблокированными ценными бумагами – это сотни американских акций и ETF Finex. Ранее внебиржевые торги этими бумагами проводил только брокер «Т-Инвестиции».

Покупать такие активы всё ещё могут только квалифицированные инвесторы, а продавать - кто угодно. Это может сильно искажать баланс спроса и предложения. Если вы хотите избавиться от заблокированных бумаг с дисконтом, стоит это учитывать: возможно, дисконт «несправедливо» большой (хотя он и сокращался в последние месяцы).

А если у вас есть статус квала и вы задумываетесь над покупкой заблокированных бумаг с большим дисконтом, напомню, что это может оказаться крайне невыгодным из-за налогов.

Без лишней необходимости я бы не стал участвовать в этих торгах.
Log in to unlock more functionality.