Кримсон Дайджест
Номер заявления в РКН: № 5009521964
Нюансы против очевидностей
Перед вами "корпоративный канал" проекта -> https://sponsr.ru/crimsonanalytics -- в нём публикуются нотификации для читателей проекта и спорадические заметки на полях текущих событий.
Нюансы против очевидностей
Перед вами "корпоративный канал" проекта -> https://sponsr.ru/crimsonanalytics -- в нём публикуются нотификации для читателей проекта и спорадические заметки на полях текущих событий.
TGlist rating
0
0
TypePublic
Verification
Not verifiedTrust
Not trustedLocationРосія
LanguageOther
Channel creation dateApr 28, 2017
Added to TGlist
Oct 07, 2023Latest posts in group "Кримсон Дайджест"
08.05.202515:40
В рамках программы информирования читателей:
На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст [Новостной деск] ОПЕК+ «наказывает» Казахстан (и США), а в России «население = новая нефть» (с мини-камео трейдера JP Morgan про перспективы рубля)
В тексте:
1. Изменение стратегии ОПЕК+, которая состоит теперь из двух частей:
- Карать Казахстан до полного просветления;
- (потенциально) Карать американскую сланцевую добычу до прекращения американской energy dominance (энергетической доминантности), которую так пестует Д. Трамп.
2. (Потенциальное, но намёки уже есть) Изменение стратегии российских властей в отношении финансирования бюджетных дыр.
Из примерно 5 возможных вариантов и их комбинаций вырисовывается нечто, что очень хорошо ложится на старый слоган про «люди = новая нефть». У этого есть целая серия позитивных последствий, правда, процесс их реализации не всем понравится.
В качестве бонус-трека:
1. Возможность на полсекунды (и очень неглубоко) заглянуть в трейд-позицию JP Morgan по рублю и вью с их деска на перспективы российской валюты.
2. Единственный российский экспорт, который растёт в цене даже в условиях санкций и Специальной Ковбойской Операции Дональда Трампа.
А традиционную коду текста я на этот раз, пожалуй, даже вынесу в анонс публикации, оно того стоит:
Приятного чтения.
На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст [Новостной деск] ОПЕК+ «наказывает» Казахстан (и США), а в России «население = новая нефть» (с мини-камео трейдера JP Morgan про перспективы рубля)
В тексте:
1. Изменение стратегии ОПЕК+, которая состоит теперь из двух частей:
- Карать Казахстан до полного просветления;
- (потенциально) Карать американскую сланцевую добычу до прекращения американской energy dominance (энергетической доминантности), которую так пестует Д. Трамп.
2. (Потенциальное, но намёки уже есть) Изменение стратегии российских властей в отношении финансирования бюджетных дыр.
Из примерно 5 возможных вариантов и их комбинаций вырисовывается нечто, что очень хорошо ложится на старый слоган про «люди = новая нефть». У этого есть целая серия позитивных последствий, правда, процесс их реализации не всем понравится.
В качестве бонус-трека:
1. Возможность на полсекунды (и очень неглубоко) заглянуть в трейд-позицию JP Morgan по рублю и вью с их деска на перспективы российской валюты.
2. Единственный российский экспорт, который растёт в цене даже в условиях санкций и Специальной Ковбойской Операции Дональда Трампа.
А традиционную коду текста я на этот раз, пожалуй, даже вынесу в анонс публикации, оно того стоит:
«Традиционно призываю к жёсткой медийной абстиненции, особенно на фоне медийных истерик вокруг украинских попыток испортить майские праздники. Единственная обоснованная эмоция, которую можно испытывать в условиях периодически неработающих аэропортов и местами пропадающего мобильного интернета — это счастье. Счастье от того, что мы на нашем обывательском уровне так дешево отделываемся в плане воздействия мощнейшего военного конфликта на нашу ежедневность. Достанься нам хоть десятая доля того, что испытал фронт или тыл 80 лет назад, мы бы выли на луну от ужаса и дискомфорта. Мы реально очень легко это всё проходим, прямо грех жаловаться. Всем. Обнимите близких. Вычеркните из жизни истеричек. Помогите тем, кому очевидно сложнее, чем вам, и помяните в молитвах тех ваших предков, которые приложили руку или кровь к победе в ВОВ. Назначьте себя счастливым майским котом или кошкой и мурчите громче. Всё получится.»
Приятного чтения.
06.05.202512:47
Самое прикольное в текущей ситуации: многие американские, европейские, российские и т. д. комментаторы и аналитики ожидали, что в ответ на действия США по тарифам Китай или уже начал, или будет угрожать использовать свой увесистый (от ~0,8 до ~1,2 триллиона долларов по разным оценкам) портфель американских трежериз в качестве оружия массового финансового поражения.
Такая опция была, но, как и в мире физического оружия массового поражения, применять его стоит только в качестве «последнего довода». По крайней мере, такой позиции придерживается Путин в отношении ядерного оружия, и Си (как минимум, публично) в вопросе американских трежериз.
Но есть нюанс. Оказывается, есть страны, у которых тоже есть «финансовое оружие массового поражения», но от которых никто не ожидал прямо угрозы его использования в рамках переговоров с администрацией Трампа из-за его Специальной Ковбойской Операции. Теперь одна из таких стран это финансовое оружие не только демонстрирует, но ещё и переговорные методы Трампа перенимает.
Делай раз:
«Это существует как карта, но я думаю, что использовать ее или нет — это будет отдельным решением», — сказал Като во время новостного шоу на национальном телеканале TV Tokyo.
Като не стал вдаваться в подробности и не сказал, что Япония увеличит продажи своих запасов государственных облигаций США в рамках переговоров о тарифах президента Дональда Трампа на экспорт из Японии. [Прим. Кримсон: внимание!] Ранее японские официальные лица, включая Като, исключили такой вариант».
Это был шок-контент, конечно. Страна, чьё «экономическое чудо» (вместе с надеждами трёх поколений японцев на счастливую жизнь и экономический рост) было уничтожено американцами с помощью Plaza Accord (при полном согласии японских политиков), внезапно решила показать администрации Трампа свои зубы и постучать своим толстым портфелем трежериз по переговорному столу.
Делай два:
На пресс-конференции в воскресенье Като повторил, что основная цель казначейских облигаций США Японии — крупнейшего в мире портфеля — заключается в обеспечении достаточной ликвидности для проведения интервенций в йене при необходимости».
Может показаться, что это «слив и откат», но это скорее аналог «трампизм-переговоров». Министр финансов не зря указал на то, зачем Японии нужны американские облигации — это, по сути, резерв долларов для удержания курса йены от излишней девальвации, т. е. японские власти продают облигации за доллары, а потому продают доллары за йены для поддержания курса своей валюты. А контекст тут следующий: Трамп требует, чтобы Япония УКРЕПИЛА курс йены и тем самым сделала свои товары менее конкурентноспособными (это позиция Трампа ещё с 1980-х) на американском рынке. Вот японское правительство ему и ставит вилку: если вы не хотите, чтобы мы распродавали трежериз, то йена будет слабой (и выгодной для японского экспорта), а если хотите сильную йену — получите распродажу трежериз. А так никто никому не угрожает. Только вот тот самый обвал трежериз, который заставил администрацию Трампа срочно «заморозить» все тарифы (кроме китайских) на 90 дней, оказывается, был СЛУЧАЙНО спровоцирован японскими инвесторами.
Такая опция была, но, как и в мире физического оружия массового поражения, применять его стоит только в качестве «последнего довода». По крайней мере, такой позиции придерживается Путин в отношении ядерного оружия, и Си (как минимум, публично) в вопросе американских трежериз.
Но есть нюанс. Оказывается, есть страны, у которых тоже есть «финансовое оружие массового поражения», но от которых никто не ожидал прямо угрозы его использования в рамках переговоров с администрацией Трампа из-за его Специальной Ковбойской Операции. Теперь одна из таких стран это финансовое оружие не только демонстрирует, но ещё и переговорные методы Трампа перенимает.
Делай раз:
AP: «Огромные запасы казначейских облигаций США в Японии могут стать «картой на столе» в переговорах о тарифах с администрацией Трампа, заявил в пятницу министр финансов Кацунобу Като.
«Это существует как карта, но я думаю, что использовать ее или нет — это будет отдельным решением», — сказал Като во время новостного шоу на национальном телеканале TV Tokyo.
Като не стал вдаваться в подробности и не сказал, что Япония увеличит продажи своих запасов государственных облигаций США в рамках переговоров о тарифах президента Дональда Трампа на экспорт из Японии. [Прим. Кримсон: внимание!] Ранее японские официальные лица, включая Като, исключили такой вариант».
Это был шок-контент, конечно. Страна, чьё «экономическое чудо» (вместе с надеждами трёх поколений японцев на счастливую жизнь и экономический рост) было уничтожено американцами с помощью Plaza Accord (при полном согласии японских политиков), внезапно решила показать администрации Трампа свои зубы и постучать своим толстым портфелем трежериз по переговорному столу.
Делай два:
Рейтер: ««Эти комментарии не подразумевали продажу казначейских облигаций», — заявил Като на пресс-конференции в Милане. В телевизионном интервью в пятницу Като сказал, что казначейские облигации США могут быть использованы Японией в качестве карты в торговых переговорах, впервые явно указав [на статус Японии в качестве] крупного кредитора Соединенных Штатов как на инструмент давления. В интервью Като добавил, что использует ли Япония эту карту на самом деле — это другой вопрос.
На пресс-конференции в воскресенье Като повторил, что основная цель казначейских облигаций США Японии — крупнейшего в мире портфеля — заключается в обеспечении достаточной ликвидности для проведения интервенций в йене при необходимости».
Может показаться, что это «слив и откат», но это скорее аналог «трампизм-переговоров». Министр финансов не зря указал на то, зачем Японии нужны американские облигации — это, по сути, резерв долларов для удержания курса йены от излишней девальвации, т. е. японские власти продают облигации за доллары, а потому продают доллары за йены для поддержания курса своей валюты. А контекст тут следующий: Трамп требует, чтобы Япония УКРЕПИЛА курс йены и тем самым сделала свои товары менее конкурентноспособными (это позиция Трампа ещё с 1980-х) на американском рынке. Вот японское правительство ему и ставит вилку: если вы не хотите, чтобы мы распродавали трежериз, то йена будет слабой (и выгодной для японского экспорта), а если хотите сильную йену — получите распродажу трежериз. А так никто никому не угрожает. Только вот тот самый обвал трежериз, который заставил администрацию Трампа срочно «заморозить» все тарифы (кроме китайских) на 90 дней, оказывается, был СЛУЧАЙНО спровоцирован японскими инвесторами.
29.04.202512:28
Инвестиционная стратегия на 2025
29.04.202511:12
Заметка на полях ситуации с майским перемирием, заявлениями Белого дома об «усталости» от Путина и Зеленского одновременно и т. д.
Несмотря на большое количество инфоповодов, заявлений, вбросов, инсайдов, встреч и т. д., на самом деле, на принципиальном уровне, обсуждать особо нечего. Вообще нечего. Да и перемирие тоже нет смысла обсуждать. По одной простой причине.
Единственный фактор, который определит, по какому сценарию пойдёт развитие событий, находится сейчас в Белом доме, и там очень простая дилемма. Два варианта:
1. Победа «плана Келлога» (Рубио и прочих «системных» республиканцев-дипстейтовцев).
2. Победа «плана Уиткоффа» и примкнувшего «южного Уолл-стрита» (Сакса и т. д.).
Всё. У каждого варианта есть диапазон жёсткости в плане (иногда значимых) деталей реализации, но не более того.
Если побеждают «системные» республиканцы, мы получаем продолжение политики Байдена (с криками «Путин сорвал переговоры») и продление СВО до полного исчерпания биологических ресурсов Украины.
Если побеждает Уиткофф + «южный Уолл-стрит» (не путать с условным Блэкрок), то мы получаем «формулу Сакса» -> «Зеленский недоговороспособен, пусть сам расхлёбывает последствия», т. е. США выходят из мирного процесса, (опционально) влепляют нам зубастые (или беззубые, тут как повезёт) «прощальные» санкции, а военное содействие киевскому режиму или минимизируют (и переводят на европейское финансирование), или (если нам сильно повезёт) просто обнуляют, со всеми вытекающими последствиями для Киева.
Решение вообще не наше. А вот судить о том, насколько эффективно Кремль подталкивает Белый дом к правильному решению, — задача принципиально невыполнимая в силу того, что (а) ни у одного из комментаторов нет «внутрянки» по украинскому кейсу в плане дискуссий администрации Трампа и (б) ни у одного из комментаторов нет «внутрянки» по фактуре, которая доступна Кремлю по пункту (а).
Все, кто сейчас бегают по потолку и что-то орут (типа «анализируют» и/или «возмущаются») про перемирие и т. д., просто выражают или своё эмоциональное недержание (что по сути глупость), или пытаются монетизировать свою аудиторию через индуцированный психоз (что по сути скотство). Всё.
Несмотря на большое количество инфоповодов, заявлений, вбросов, инсайдов, встреч и т. д., на самом деле, на принципиальном уровне, обсуждать особо нечего. Вообще нечего. Да и перемирие тоже нет смысла обсуждать. По одной простой причине.
Единственный фактор, который определит, по какому сценарию пойдёт развитие событий, находится сейчас в Белом доме, и там очень простая дилемма. Два варианта:
1. Победа «плана Келлога» (Рубио и прочих «системных» республиканцев-дипстейтовцев).
2. Победа «плана Уиткоффа» и примкнувшего «южного Уолл-стрита» (Сакса и т. д.).
Всё. У каждого варианта есть диапазон жёсткости в плане (иногда значимых) деталей реализации, но не более того.
Если побеждают «системные» республиканцы, мы получаем продолжение политики Байдена (с криками «Путин сорвал переговоры») и продление СВО до полного исчерпания биологических ресурсов Украины.
Если побеждает Уиткофф + «южный Уолл-стрит» (не путать с условным Блэкрок), то мы получаем «формулу Сакса» -> «Зеленский недоговороспособен, пусть сам расхлёбывает последствия», т. е. США выходят из мирного процесса, (опционально) влепляют нам зубастые (или беззубые, тут как повезёт) «прощальные» санкции, а военное содействие киевскому режиму или минимизируют (и переводят на европейское финансирование), или (если нам сильно повезёт) просто обнуляют, со всеми вытекающими последствиями для Киева.
Решение вообще не наше. А вот судить о том, насколько эффективно Кремль подталкивает Белый дом к правильному решению, — задача принципиально невыполнимая в силу того, что (а) ни у одного из комментаторов нет «внутрянки» по украинскому кейсу в плане дискуссий администрации Трампа и (б) ни у одного из комментаторов нет «внутрянки» по фактуре, которая доступна Кремлю по пункту (а).
Все, кто сейчас бегают по потолку и что-то орут (типа «анализируют» и/или «возмущаются») про перемирие и т. д., просто выражают или своё эмоциональное недержание (что по сути глупость), или пытаются монетизировать свою аудиторию через индуцированный психоз (что по сути скотство). Всё.
28.04.202512:47
Цвет настроения — Блумберг.
Иногда вайб и настроение целой социальной страты лучше всего передают не прямые цифры опросов и уж точно не сухие цифры макроэкономических параметров, а вот такие крики души. Маститый журналист маститого финансового агентства, вроде небедный и очень опытный человек, завершает свой текст о швейцарской выставке часов следующим личным признанием:
Даже ещё не начались «пустые полки», о которых Трампа приватно предупреждают американские ритейлеры типа Walmart и Target, а тут уже такое похоронное настроение и снижение амбиций потребления с ~$30 000 до ~$300...
Когда китайцы делают ставку на то, что американский потребитель (вместе с финансовыми рынками) повесит Трампа задолго до того, как в Китае начнутся по-настоящему серьёзные проблемы — она вполне оправдана, кмк. Пример выше — это всего лишь иллюстрация, но иллюстрация яркая. Страшно себе представить, какая истерика будет в США, если им реально придётся хоть немного пострадать (вот хотя бы на уровне российских «санкций из-за СВО») ради восстановления имперского величия.
Иногда вайб и настроение целой социальной страты лучше всего передают не прямые цифры опросов и уж точно не сухие цифры макроэкономических параметров, а вот такие крики души. Маститый журналист маститого финансового агентства, вроде небедный и очень опытный человек, завершает свой текст о швейцарской выставке часов следующим личным признанием:
«Всего несколько дней назад, до того, как Трамп уничтожил мой пенсионный счет вместе с экономикой моей страны, я подумывал купить новые Lange 1815 [прим. Кримсон: в переводе на деньги это минимум ~30 000 долларов за базовую модель немецких люксовых часов]. Но пока я все еще был в Женеве, а в аэропорту всегда был бутик Swatch [прим. Кримсон: цены около $260 за пластиковые, но престижно брендированные часы], и это мне подошло».
Даже ещё не начались «пустые полки», о которых Трампа приватно предупреждают американские ритейлеры типа Walmart и Target, а тут уже такое похоронное настроение и снижение амбиций потребления с ~$30 000 до ~$300...
Когда китайцы делают ставку на то, что американский потребитель (вместе с финансовыми рынками) повесит Трампа задолго до того, как в Китае начнутся по-настоящему серьёзные проблемы — она вполне оправдана, кмк. Пример выше — это всего лишь иллюстрация, но иллюстрация яркая. Страшно себе представить, какая истерика будет в США, если им реально придётся хоть немного пострадать (вот хотя бы на уровне российских «санкций из-за СВО») ради восстановления имперского величия.
25.04.202514:10
$10 000, вложенных ~20 лет назад в:
1. Золото (берём самый известный золотой ETF/ЗПИФ -> GLD - SPDR Gold Shares) с 2004 по 2025 превратились в ~ $69 000.
2. Американские государственные облигации (берём самый известный фонд облигаций -> iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) с 2004 по 2025 превратились в ~$18 700, и это если реинвестировались все купоны, полученные от облигаций.
(расчёт произведен через DRIP Returns Calculator от Dividend Channel)
С учётом того, что у трежериз теперь ещё и ярко выраженный риск (а) заморозки по политическим причинам и (б) введения налогов на иностранных владельцев и/или запрета на движение капитала... Есть серьёзные причины (не считая тупо перформанса по цене) для того, чтобы статус «самого надёжного актива планеты Земля» вернулся к его законному владельцу — т. е. к золоту, а действия текущей администрации Белого дома этому всемерно способствуют, причём трежериз уже продают не только «враги», но и инвесторы из «стран-союзников» США. Например, соавторами распродажи американских облигаций, которая вызвала панику в Белом доме и капитуляцию по теме тарифов, оказались не китайцы (как многие думали), а японцы.
С такими друзьями никаких китайцев не надо для хорошего мини-кризиса на рынке американского госдолга.
1. Золото (берём самый известный золотой ETF/ЗПИФ -> GLD - SPDR Gold Shares) с 2004 по 2025 превратились в ~ $69 000.
2. Американские государственные облигации (берём самый известный фонд облигаций -> iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) с 2004 по 2025 превратились в ~$18 700, и это если реинвестировались все купоны, полученные от облигаций.
(расчёт произведен через DRIP Returns Calculator от Dividend Channel)
С учётом того, что у трежериз теперь ещё и ярко выраженный риск (а) заморозки по политическим причинам и (б) введения налогов на иностранных владельцев и/или запрета на движение капитала... Есть серьёзные причины (не считая тупо перформанса по цене) для того, чтобы статус «самого надёжного актива планеты Земля» вернулся к его законному владельцу — т. е. к золоту, а действия текущей администрации Белого дома этому всемерно способствуют, причём трежериз уже продают не только «враги», но и инвесторы из «стран-союзников» США. Например, соавторами распродажи американских облигаций, которая вызвала панику в Белом доме и капитуляцию по теме тарифов, оказались не китайцы (как многие думали), а японцы.
С такими друзьями никаких китайцев не надо для хорошего мини-кризиса на рынке американского госдолга.
24.04.202515:52
В рамках программы информирования читателей:
На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст [Новостной деск] «Вилка» для Зеленского, «пустые полки» для Трампа, большие перспективы для российской нефти
В тексте:
- Специфический риск-менеджмент в исполнении Зеленского (и, вероятно, Б. Джонсона) оказывает большую услугу Владимиру Путину и, возможно, даже российским нефтяникам;
- На что намекает «вилка» для Зеленского, которую ему предложили после провала лондонских переговоров;
- Индикаторы хорошего аппаратного веса господина Силуанова;
- Перспективы российской нефти в условиях тарифных войн Трампа, а также удивительный нефтяной шок-контент, извлечённый из прогнозной модели американского правительства;
- «Пустые полки» в США и другие причины волатильности американского президентского курса;
- Трещины в «американской исключительности», на которые жалуются западные банки + китайская «позиция силы»;
- «Мама всех стагфляций» как политическая платформа Белого дома.
В качестве бонус-трека:
Маленькое техническое уточнение на тему «чего купить» для того маловероятного (но возможного) случая, в котором «договорняк» с Трампом происходит максимально быстро, а испытывать боль от упущенной выгоды не хочется.
Приятного чтения!
На флагманском проекте CrimsonAnalytics опубликован монстр-текст [Новостной деск] «Вилка» для Зеленского, «пустые полки» для Трампа, большие перспективы для российской нефти
В тексте:
- Специфический риск-менеджмент в исполнении Зеленского (и, вероятно, Б. Джонсона) оказывает большую услугу Владимиру Путину и, возможно, даже российским нефтяникам;
- На что намекает «вилка» для Зеленского, которую ему предложили после провала лондонских переговоров;
- Индикаторы хорошего аппаратного веса господина Силуанова;
- Перспективы российской нефти в условиях тарифных войн Трампа, а также удивительный нефтяной шок-контент, извлечённый из прогнозной модели американского правительства;
- «Пустые полки» в США и другие причины волатильности американского президентского курса;
- Трещины в «американской исключительности», на которые жалуются западные банки + китайская «позиция силы»;
- «Мама всех стагфляций» как политическая платформа Белого дома.
В качестве бонус-трека:
Маленькое техническое уточнение на тему «чего купить» для того маловероятного (но возможного) случая, в котором «договорняк» с Трампом происходит максимально быстро, а испытывать боль от упущенной выгоды не хочется.
Приятного чтения!
23.04.202513:24
За последние сутки финансовые рынки смогли заставить Трампа публично капитулировать по двум важным вопросам:
1. Публично заявить об отказе от идеи уволить главу ФРС Джерома Пауэлла (это очень унизительно).
2. Пообещать «вести себя хорошо» (Прим. Кримсон: Трамп даже чуть ли не предложил тов. Си сразу руку и сердце, дословно: «We’re going to live together very happily» — «мы будем жить вместе очень счастливо») в переговорах с КНР по тарифам.
Это особенно классно в контексте утёкшего в прессу признания министра финансов Бессента, который заявил группе влиятельных инвесторов (на закрытой встрече под эгидой JP Morgan), что «текущее тарифное противостояние с КНР не может так продолжаться, и что он ожидает «деэскалации» торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира» (цитата по Associated Press). Для Трампа — американского гипер-альфа самца, который построил в глазах американских шизопатриотов образ «мачо, нагибающего Китай» — это унизительно втройне.
Сегодня ваш покорный слуга услышал, как кто-то из журналистов MSNBC говорил на утреннем шоу, что «Китай может откинуться на спинку кресла и просто ждать, пока финансовые рынки пинают Трампа». Очень правильная оценка.
Тут стоит сделать одну теологическую заметку на полях. Господин Трамп как-то заявил, что Библия — самая важная книга в его жизни, «несмотря на то что я очень люблю «Искусство Сделки» (это книга самого Трампа). Есть даже «Библия Трампа» — брендированное издание («единственная Библия, одобренная Президентом Трампом»), популярное среди американской патриотической общественности — её можно купить «в 4 платежа по $15 без переплаты».
Проблема президента США в том, что его любимые цитаты из Библии — это:
1. «Око за око» (видимо, цитата из Лев. 24:20)
2. «Где Дух Господа, там Свобода» (вероятно, вольный парафраз 2 Кор. 3:17)
В контексте происходящего с США и самим Трампом ему бы прямо сильно пригодился (малоизвестный для тех, кто не «в теме») другой корпус библейских текстов, которые являются прекрасным учебником финансовой грамотности и ведения бизнеса. Конкретно, с президентом США сейчас происходят последствия описанного в Притчах Соломона 22:7:
США — самый крупный должник в истории человечества, и дело даже не в объёме долга, а в том, что они без продолжения заимствований не могут функционировать (точнее, могут, но придётся в разы сократить уровень потребления и амбиций), и это создаёт ситуацию, в которой формально самый влиятельный человек планеты — президент США Трамп — должен (несмотря на унижения) пытаться угадать и удовлетворить хотелки своего коллективного заимодавца — рынка американских облигаций. Очень поучительная, в том числе с духовной точки зрения, картина.
1. Публично заявить об отказе от идеи уволить главу ФРС Джерома Пауэлла (это очень унизительно).
2. Пообещать «вести себя хорошо» (Прим. Кримсон: Трамп даже чуть ли не предложил тов. Си сразу руку и сердце, дословно: «We’re going to live together very happily» — «мы будем жить вместе очень счастливо») в переговорах с КНР по тарифам.
Это особенно классно в контексте утёкшего в прессу признания министра финансов Бессента, который заявил группе влиятельных инвесторов (на закрытой встрече под эгидой JP Morgan), что «текущее тарифное противостояние с КНР не может так продолжаться, и что он ожидает «деэскалации» торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира» (цитата по Associated Press). Для Трампа — американского гипер-альфа самца, который построил в глазах американских шизопатриотов образ «мачо, нагибающего Китай» — это унизительно втройне.
Сегодня ваш покорный слуга услышал, как кто-то из журналистов MSNBC говорил на утреннем шоу, что «Китай может откинуться на спинку кресла и просто ждать, пока финансовые рынки пинают Трампа». Очень правильная оценка.
Тут стоит сделать одну теологическую заметку на полях. Господин Трамп как-то заявил, что Библия — самая важная книга в его жизни, «несмотря на то что я очень люблю «Искусство Сделки» (это книга самого Трампа). Есть даже «Библия Трампа» — брендированное издание («единственная Библия, одобренная Президентом Трампом»), популярное среди американской патриотической общественности — её можно купить «в 4 платежа по $15 без переплаты».
Проблема президента США в том, что его любимые цитаты из Библии — это:
1. «Око за око» (видимо, цитата из Лев. 24:20)
2. «Где Дух Господа, там Свобода» (вероятно, вольный парафраз 2 Кор. 3:17)
В контексте происходящего с США и самим Трампом ему бы прямо сильно пригодился (малоизвестный для тех, кто не «в теме») другой корпус библейских текстов, которые являются прекрасным учебником финансовой грамотности и ведения бизнеса. Конкретно, с президентом США сейчас происходят последствия описанного в Притчах Соломона 22:7:
«Богатый господствует над бедным, и должник делается рабом заимодавца».
США — самый крупный должник в истории человечества, и дело даже не в объёме долга, а в том, что они без продолжения заимствований не могут функционировать (точнее, могут, но придётся в разы сократить уровень потребления и амбиций), и это создаёт ситуацию, в которой формально самый влиятельный человек планеты — президент США Трамп — должен (несмотря на унижения) пытаться угадать и удовлетворить хотелки своего коллективного заимодавца — рынка американских облигаций. Очень поучительная, в том числе с духовной точки зрения, картина.
22.04.202513:36
Заметки на полях первого «квартирного» инвестиционного фонда в России
**Это не инвестиционные рекомендации.**
Пишу эту короткую заметку, чтобы не отвечать на письма на эту тему, а также для того, чтобы не тратить место в ближайшем аналитическом монстр-тексте (есть темы намного интереснее).
Итак, если у вас есть брокерский счет и/или вы читаете финансовые СМИ или тг-каналы, то вы, с вероятностью близкой к 100%, знаете про то, что в России крупный девелопер запускает первый инвестиционный фонд на «квартирную тему». Тикер и прочие идентификаторы давать не буду — девелопер и/или букраннер размещения влили достаточно денег в рекламу на каждом заборе и у каждого телеграммера, т. е. ему реклама дополнительно не нужна.
Так как на эту тему есть вопросы, у меня есть ответы, точнее, заметки на полях после ознакомления с презентационными материалами фонда:
1. Заявленные 3% в год в качестве «расходов фонда» впечатляют. Впечатляют своей честностью в плане того, что этой цифры уже достаточно, чтобы было понятно, на какую категорию инвесторов рассчитан данный фонд. На церемонию запуска на Мосбирже можно пригласить Б. Титомира (если он еще жив), пусть споет что-нибудь тематическое.
2. Текущая доходность от сдачи квартир и апартаментов в аренду указывается отдельно от комиссии за управление фондом (см. пункт 1). Маркетологи правильно всё сделали: целевая аудитория скорее запомнит условные 8% от арендных платежей...
А если кто-то будет пытаться считать ЧИСТУЮ арендную доходность, ну, значит, это НЕ целевая аудитория для такой инвестиции.
3. По уровню текущей доходности (т. е. сколько приносят арендные платежи) фонд чувствительно уступает всем известным мне ЗПИФам коммерческой недвижимости, у которых предусмотрена ежемесячная или ежеквартальная выплата дохода, причём независимо от эмитента (включая профессиональных игроков рынка коммерческой недвиги, а также крупные и/или государственные банки и/или управляющие компании) и независимо от типа коммерческой недвижимости, в которую инвестируют остальные ЗПИФы: складская, стрит-ритейл, офисы, торговая. Если брать «чистую» текущую доходность (т. е. с учетом комиссий и т. д.), то разница даже не «базисные пункты», а «разы», т. е. текущие доходности многих альтернатив в 2–2,5 раза выше.
4. Использовать статистику роста цен в период 2019–2024 (т. е. периода расцвета «льготной ипотеки») в качестве обоснования проекций в плане будущего роста стоимости объектов в фонде (основная часть прогнозной доходности строится как раз на росте цен на сами объекты) — это, конечно, 5 звезд из 5 в плане маркетинга, ну и опять же, прямо хороший указатель на тот уровень целевой аудитории, на которую рассчитан продукт. Отмечу в скобках, что если уж прямо делать ставку на то, что в будущем перезапустят «льготную ипотеку» и/или цены «попрут как раньше», то можно рассмотреть гораздо более прямые способы заработка на данном (на мой взгляд, далеко-далеко не гарантированном) сценарии.
В России жилая инвестиционная недвижимость (наравне с отпускным туризмом) — это фактически культ. Поэтому за тех, кому «жилой бетон» нужен из каких-то эмоциональных соображений, можно только порадоваться. Другим типам инвесторов, возможно, стоит провести глубокий сравнительный анализ всех доступных инвестиций в коммерческую недвижимость.
**Это не инвестиционные рекомендации.**
Пишу эту короткую заметку, чтобы не отвечать на письма на эту тему, а также для того, чтобы не тратить место в ближайшем аналитическом монстр-тексте (есть темы намного интереснее).
Итак, если у вас есть брокерский счет и/или вы читаете финансовые СМИ или тг-каналы, то вы, с вероятностью близкой к 100%, знаете про то, что в России крупный девелопер запускает первый инвестиционный фонд на «квартирную тему». Тикер и прочие идентификаторы давать не буду — девелопер и/или букраннер размещения влили достаточно денег в рекламу на каждом заборе и у каждого телеграммера, т. е. ему реклама дополнительно не нужна.
Так как на эту тему есть вопросы, у меня есть ответы, точнее, заметки на полях после ознакомления с презентационными материалами фонда:
1. Заявленные 3% в год в качестве «расходов фонда» впечатляют. Впечатляют своей честностью в плане того, что этой цифры уже достаточно, чтобы было понятно, на какую категорию инвесторов рассчитан данный фонд. На церемонию запуска на Мосбирже можно пригласить Б. Титомира (если он еще жив), пусть споет что-нибудь тематическое.
2. Текущая доходность от сдачи квартир и апартаментов в аренду указывается отдельно от комиссии за управление фондом (см. пункт 1). Маркетологи правильно всё сделали: целевая аудитория скорее запомнит условные 8% от арендных платежей...
А если кто-то будет пытаться считать ЧИСТУЮ арендную доходность, ну, значит, это НЕ целевая аудитория для такой инвестиции.
3. По уровню текущей доходности (т. е. сколько приносят арендные платежи) фонд чувствительно уступает всем известным мне ЗПИФам коммерческой недвижимости, у которых предусмотрена ежемесячная или ежеквартальная выплата дохода, причём независимо от эмитента (включая профессиональных игроков рынка коммерческой недвиги, а также крупные и/или государственные банки и/или управляющие компании) и независимо от типа коммерческой недвижимости, в которую инвестируют остальные ЗПИФы: складская, стрит-ритейл, офисы, торговая. Если брать «чистую» текущую доходность (т. е. с учетом комиссий и т. д.), то разница даже не «базисные пункты», а «разы», т. е. текущие доходности многих альтернатив в 2–2,5 раза выше.
4. Использовать статистику роста цен в период 2019–2024 (т. е. периода расцвета «льготной ипотеки») в качестве обоснования проекций в плане будущего роста стоимости объектов в фонде (основная часть прогнозной доходности строится как раз на росте цен на сами объекты) — это, конечно, 5 звезд из 5 в плане маркетинга, ну и опять же, прямо хороший указатель на тот уровень целевой аудитории, на которую рассчитан продукт. Отмечу в скобках, что если уж прямо делать ставку на то, что в будущем перезапустят «льготную ипотеку» и/или цены «попрут как раньше», то можно рассмотреть гораздо более прямые способы заработка на данном (на мой взгляд, далеко-далеко не гарантированном) сценарии.
В России жилая инвестиционная недвижимость (наравне с отпускным туризмом) — это фактически культ. Поэтому за тех, кому «жилой бетон» нужен из каких-то эмоциональных соображений, можно только порадоваться. Другим типам инвесторов, возможно, стоит провести глубокий сравнительный анализ всех доступных инвестиций в коммерческую недвижимость.
21.04.202509:52
Слегка запоздалое информирование читателей про забавное (и длинное почти как индийский фильм) видео с участием вашего покорного слуги:
Дорогой брат Антонов, лучший автоблоггер России уважаемый Станислав Асафьев и ваш покорный слуга засняли видео на ~2,5 часа. Превью тут -> https://t.me/auantonov/4829
На всякий случай: в видео никакой актуалочки, никаких инсайдов, никаких инвестиционных рекомендаций и секретных секретов. Мы его сняли от души, для тех, кому было бы полезно иметь в голове небольшой трэклист в качестве фона для работы, инвестиций, экономии, отказа от статусного потребления и социального одобрения, то есть для занятия всякими вещами, которыми не очень приятно, но очень полезно заниматься. Это 2,5 часа моральной поддержки для начинающих капиталистов и особенно тех, у кого окружение, «голоса в голове», мамы, папы, коллеги по работе и «друзья детства» не одобряют их попыток трепыхаться вверх по карьерной и экономической лестнице без отпусков и «бэхи М3 в кредит».
Пользуясь случаем:
Блиц-гид по Кримсон-контенту или «Где ещё читать/смотреть Кримсона?» помимо флагманского финансового проекта Crimson Analytics - https://sponsr.ru/crimsonanalytics/
1. Средство не-Массовой Информации: СнМИ (каждый рабочий день до 13:00, обычно в 12:12 МСК) блиц-комментарии по (обычно) трём-четырём ключевым темам новостной повестки, в основном из «внешки». Цель проекта — сделать так, чтобы читатели смогли перестать читать новости и долбить себе нервы, но при этом чувствовали, что они «в теме» и ничего важного не пропустили — это экономит вагоны нервов и века личного времени. Проект ведёт легендарный Виктор Мараховский и ваш покорный слуга.
Важное предупреждение в плане контента: инсайдов — нет, юмор у авторов — крайне специфический, нейтральности — никакой, желания участвовать во внутриполитических разборках — нулевое, вербальное унижение «военкоров» — почти ежедневное.
СнМИ здесь -> http://sponsr.ru/snmi
2. Клуб Зелёной Свиньи. Каждое воскресенье, 17:00 МСК. Олег «Fritzmorgen» Макаренко и ваш покорный слуга в режиме подкаста (но есть видео) обсуждают 1–2 темы, которые относятся к актуальной новостной повестке.
Важное предупреждение в плане контента: хронометраж — примерно 60 минут, а контент сильно «на любителя» и в основном политический (никаких акций и тикеров) — т. е. зайдёт только, если вам прямо нужно больше неэкономического контента от Кримсона и/или Фрицморгена в вашем личном инфополе. Уровень «продакшена» — радикально (и принципиально) спартанский, т. е. это примерно как смотреть и слушать на зум-колле двух друзей, которые обсуждают (в основном) политику в режиме «воскресный телек здорового человека».
Клуб Зелёной Свиньи здесь -> https://sponsr.ru/greenpig/
До новых встреч в эфире.
Дорогой брат Антонов, лучший автоблоггер России уважаемый Станислав Асафьев и ваш покорный слуга засняли видео на ~2,5 часа. Превью тут -> https://t.me/auantonov/4829
На всякий случай: в видео никакой актуалочки, никаких инсайдов, никаких инвестиционных рекомендаций и секретных секретов. Мы его сняли от души, для тех, кому было бы полезно иметь в голове небольшой трэклист в качестве фона для работы, инвестиций, экономии, отказа от статусного потребления и социального одобрения, то есть для занятия всякими вещами, которыми не очень приятно, но очень полезно заниматься. Это 2,5 часа моральной поддержки для начинающих капиталистов и особенно тех, у кого окружение, «голоса в голове», мамы, папы, коллеги по работе и «друзья детства» не одобряют их попыток трепыхаться вверх по карьерной и экономической лестнице без отпусков и «бэхи М3 в кредит».
Пользуясь случаем:
Блиц-гид по Кримсон-контенту или «Где ещё читать/смотреть Кримсона?» помимо флагманского финансового проекта Crimson Analytics - https://sponsr.ru/crimsonanalytics/
1. Средство не-Массовой Информации: СнМИ (каждый рабочий день до 13:00, обычно в 12:12 МСК) блиц-комментарии по (обычно) трём-четырём ключевым темам новостной повестки, в основном из «внешки». Цель проекта — сделать так, чтобы читатели смогли перестать читать новости и долбить себе нервы, но при этом чувствовали, что они «в теме» и ничего важного не пропустили — это экономит вагоны нервов и века личного времени. Проект ведёт легендарный Виктор Мараховский и ваш покорный слуга.
Важное предупреждение в плане контента: инсайдов — нет, юмор у авторов — крайне специфический, нейтральности — никакой, желания участвовать во внутриполитических разборках — нулевое, вербальное унижение «военкоров» — почти ежедневное.
СнМИ здесь -> http://sponsr.ru/snmi
2. Клуб Зелёной Свиньи. Каждое воскресенье, 17:00 МСК. Олег «Fritzmorgen» Макаренко и ваш покорный слуга в режиме подкаста (но есть видео) обсуждают 1–2 темы, которые относятся к актуальной новостной повестке.
Важное предупреждение в плане контента: хронометраж — примерно 60 минут, а контент сильно «на любителя» и в основном политический (никаких акций и тикеров) — т. е. зайдёт только, если вам прямо нужно больше неэкономического контента от Кримсона и/или Фрицморгена в вашем личном инфополе. Уровень «продакшена» — радикально (и принципиально) спартанский, т. е. это примерно как смотреть и слушать на зум-колле двух друзей, которые обсуждают (в основном) политику в режиме «воскресный телек здорового человека».
Клуб Зелёной Свиньи здесь -> https://sponsr.ru/greenpig/
До новых встреч в эфире.
20.04.202510:27
Сегодня празднуем победу над смертью.
Христос Воскресе!
Христос Воскресе!
18.04.202514:01
Оказывается, Пентагон проводил «штабные игры» по экономической войне США с КНР. И в этих играх Китай ломал американскую экономику и финансовую систему.
Эрик Вейнер (главный «журналист по акциям» на американском новостном деске Блумберга) рассказал коллегам на подкасте (тут с таймкодом -> https://youtu.be/vJ3QfudZji8?t=60) следующую историю: он разговаривал (для своей книги про «теневую экономику мира») с участниками «военно-штабных игр» (фактически симуляций боевых действий), которые были организованы Пентагоном для оценки перспектив экономической войны с Китаем. Как выразился сам журналист: это как война, только вместо генералов, которые руководят армиями, в симуляции «боевых действий» с обеих сторон (т.е. «за китайцев» и «за США») играли специально приглашённые банкиры и менеджеры инвестиционных фондов.
Результат в изложении Вейнера: «US kept losing» —
На вопрос коллег по Блумбергу о том, вероятен ли такой сценарий сейчас, он ответил:
Не уверен насчёт «уже», но потенциал для реализации есть.
Эрик Вейнер (главный «журналист по акциям» на американском новостном деске Блумберга) рассказал коллегам на подкасте (тут с таймкодом -> https://youtu.be/vJ3QfudZji8?t=60) следующую историю: он разговаривал (для своей книги про «теневую экономику мира») с участниками «военно-штабных игр» (фактически симуляций боевых действий), которые были организованы Пентагоном для оценки перспектив экономической войны с Китаем. Как выразился сам журналист: это как война, только вместо генералов, которые руководят армиями, в симуляции «боевых действий» с обеих сторон (т.е. «за китайцев» и «за США») играли специально приглашённые банкиры и менеджеры инвестиционных фондов.
Результат в изложении Вейнера: «US kept losing» —
«Американская сторона постоянно проигрывала [...] Они [китайцы] могут "обескровить" наше Казначейство, могут нанести ущерб доллару, могут заставить нас подчиняться так, как не может никто другой».
На вопрос коллег по Блумбергу о том, вероятен ли такой сценарий сейчас, он ответил:
«Так мы уже в этом сценарии».
Не уверен насчёт «уже», но потенциал для реализации есть.
17.04.202512:59
В рамках программы информирования читателей:
На флагманском проекте CrimsonAnalytics утром опубликован монстр-текст [Новостной деск] Поножовщина в Белом доме: реальное закулисье Специальной Ковбойской Операции (с камео Barclays, Politico и American Enterprise Institute)
Мой проект — это лайвстрим моего рабочего процесса, и мой рабочий процесс последнюю неделю был сконцентрирован не столько на финансовых последствиях Специальной Ковбойской Операции администрации Дональда Трампа (это интересно, но банально), сколько на попытках понять «а что это было?». Как получилось так, что администрация Трампа начала себя вести как «бешеный принтер» или, точнее, как «бешеный твиттер», создавая себе серьёзные проблемы во внутренней и внешней политике, не говоря уже об угрозах экономической стабильности.
Разговоры про «хитрый план» и про «это искусство сделки», ну и прочее «сейчас Америка всех нагнёт, как всегда» (впрочем, как и «ну, америкосы тупые») я отвергаю как оскорбительные для моего интеллекта и интеллекта моих коллег-читателей. Сегодняшний текст — результат вдумчивого исследования, из которого следуют интересные выводы:
1. Нет никакого «плана Трампа».
2. Нет никакого «искусства сделки», есть попытки загладить факап сделками и заголовками.
3. Есть «поножовщина в Белом доме» (термин не мой, но очень точный по сути).
Нас ждёт очень интересный период, а у всех, кто хотел бы, чтобы США сделали себе основательно больно, но без каких-то апокалиптических угроз для остального мира, появился повод для сдержанного оптимизма. На мой вкус, после текста текущая конфигурация власти в Вашингтоне и её действия будут намного понятнее.
В качестве бонус-трека упомянуты дополнительные проблемы Дональда Трампа, включая:
1. Джерома Пауэлла, который (по сути) послал его на фиг в вопросе срочного снижения ставки.
2. Директора ЦРУ Рэтклиффа, которому хочется войны с Ираном, и который оказался «ведомым» израильскими лоббистами по карьерной лестнице ещё со студенческой скамьи, в чём теперь (после AIPAC-скандала) убедились все желающие.
Приятного чтения!
На флагманском проекте CrimsonAnalytics утром опубликован монстр-текст [Новостной деск] Поножовщина в Белом доме: реальное закулисье Специальной Ковбойской Операции (с камео Barclays, Politico и American Enterprise Institute)
Мой проект — это лайвстрим моего рабочего процесса, и мой рабочий процесс последнюю неделю был сконцентрирован не столько на финансовых последствиях Специальной Ковбойской Операции администрации Дональда Трампа (это интересно, но банально), сколько на попытках понять «а что это было?». Как получилось так, что администрация Трампа начала себя вести как «бешеный принтер» или, точнее, как «бешеный твиттер», создавая себе серьёзные проблемы во внутренней и внешней политике, не говоря уже об угрозах экономической стабильности.
Разговоры про «хитрый план» и про «это искусство сделки», ну и прочее «сейчас Америка всех нагнёт, как всегда» (впрочем, как и «ну, америкосы тупые») я отвергаю как оскорбительные для моего интеллекта и интеллекта моих коллег-читателей. Сегодняшний текст — результат вдумчивого исследования, из которого следуют интересные выводы:
1. Нет никакого «плана Трампа».
2. Нет никакого «искусства сделки», есть попытки загладить факап сделками и заголовками.
3. Есть «поножовщина в Белом доме» (термин не мой, но очень точный по сути).
Нас ждёт очень интересный период, а у всех, кто хотел бы, чтобы США сделали себе основательно больно, но без каких-то апокалиптических угроз для остального мира, появился повод для сдержанного оптимизма. На мой вкус, после текста текущая конфигурация власти в Вашингтоне и её действия будут намного понятнее.
В качестве бонус-трека упомянуты дополнительные проблемы Дональда Трампа, включая:
1. Джерома Пауэлла, который (по сути) послал его на фиг в вопросе срочного снижения ставки.
2. Директора ЦРУ Рэтклиффа, которому хочется войны с Ираном, и который оказался «ведомым» израильскими лоббистами по карьерной лестнице ещё со студенческой скамьи, в чём теперь (после AIPAC-скандала) убедились все желающие.
Приятного чтения!
15.04.202513:31
Бэнк оф Америка немножко паникует из-за Трампа и последствий его действий.
В ноябре 2024 года аналитики крупного американского банка Bank of America [только активы под управлением, не считая банковских, на 2024 год: 1,8 триллиона долларов] сделали для клиентов обзор трёх сценариев для американской и мировой экономики в условиях избрания Дональда Трампа. Сценарии были названы «Хороший, Плохой, Злой» (в честь известного фильма, в оригинале — The Good, the Bad and the Ugly).
Сейчас Bank of America пишет клиентам, что ситуация «флиртует» с Плохим и Уродливым сценарием развития событий.
Что это означает на практике:
Ждём, когда Трамп потребует лишить Bank of America лицензии за недостаточный патриотизм и восторженную веру в светлое американское будущее.
В ноябре 2024 года аналитики крупного американского банка Bank of America [только активы под управлением, не считая банковских, на 2024 год: 1,8 триллиона долларов] сделали для клиентов обзор трёх сценариев для американской и мировой экономики в условиях избрания Дональда Трампа. Сценарии были названы «Хороший, Плохой, Злой» (в честь известного фильма, в оригинале — The Good, the Bad and the Ugly).
Сейчас Bank of America пишет клиентам, что ситуация «флиртует» с Плохим и Уродливым сценарием развития событий.
Что это означает на практике:
BofA: «В "Уродливом" сценарии [прим. Кримсон: более подходящим по смыслу был бы художественный перевод вида "П****ц-вариант"], который [прим. Кримсон: из ноября 2024 аналитикам Bank of America] представлялся крайне маловероятным, экономика [США] входит в стагфляционную спираль. Мы сохраняем все предположения Плохого сценария [прим. Кримсон: торговая война США с КНР, снижение ставки ФРС и т.д.], но добавляем значительное фискальное смягчение [прим. Кримсон: т.е. увеличение бюджетного дефицита для того, чтобы поддержать население и особенно планы Трампа по реиндустриализации США], которое рынок [облигаций] отказывается финансировать, а также продажу остальным миром казначейских облигаций США и массовую покупку золота из-за геополитических проблем [прим. Кримсон: в принципе, первые шаги процесса уже видны].
В этом сценарии происходит эскалация двух открытых военных конфликтов [прим. Кримсон: видимо, Украина + Иран] без четкого решения.
Учитывая неспособность администрации Трампа финансировать дефицит бюджета по разумным ставкам, ФРС может быть вынуждена внедрить контроль кривой доходности [Yield Curve Control — принудительная фиксация уровня доходностей по госбумагам на низком уровне через закупки государственных облигаций "из станка" в массовом порядке], что эквивалентно монетизации фискального дефицита [прим. Кримсон: прямому финансированию бюджета США из печатного станка]. Политическое вмешательство приведет к значительным репутационным издержкам для ФРС.
В этом сценарии реальные ставки [по доллару] остаются низкими из-за финансовых репрессий [в адрес американских сберегателей], но инфляционные ожидания и в конечном итоге реализованная инфляция значительно растут.
В этом сценарии доллар ослабевает по всем направлениям, поскольку его статус резервной валюты ставится под сомнение, а золото и криптовалюты становятся основными бенефициарами по сравнению с фиатными валютами [прим. Кримсон: в переводе на человеческий: счастье для биткойн-ходлеров потребует коллапса американской экономики]. Это также крайне негативный сценарий для мирового роста, который приведет к глобальной рецессии и очень сложной геополитической динамике. [Ну насчёт глобальной рецессии мы ещё посмотрим, но для США да, может быть вполне больно]».
Ждём, когда Трамп потребует лишить Bank of America лицензии за недостаточный патриотизм и восторженную веру в светлое американское будущее.
12.04.202514:50
Специальная Ковбойская Операция Трампа превращается в Специальное Тотальное Унижение.
В пятницу вечером, без привлечения внимания, без созыва репортёров к Белому дому, президент США подписал (типа временную) капитуляцию перед озверевшим Уолл-стрит, который выкрутил ему те маслинки, которые Трамп (ошибочно) считал своими железными тестикулами. Не сочувствуем.
Это капитуляция, после которой финансовые рынки ещё и заставили Трампа съесть свой галстук. Тихонечко и в тишине, под нежным, но строгим надзором старших товарищей, и без официальной пресс-конференции, ибо даже Трампу было бы очень сложно представить вот ЭТО как победу:
Администрация президента Дональда Трампа освободила смартфоны, компьютеры и другую электронику от так называемых взаимных тарифов, что потенциально смягчает шок потребителей от цен и приносит пользу электронным гигантам, включая Apple Inc. и Samsung Electronics Co. Исключения, опубликованные поздно вечером в пятницу Таможенной и пограничной службой США, сужают сферу действия пошлин, исключая продукцию из 125%-ного тарифа Трампа для Китая и его базового 10%-ного мирового тарифа почти для всех других стран.
Исключения будут применяться к смартфонам, ноутбукам, жестким дискам, компьютерным процессорам и чипам памяти. Эти популярные товары бытовой электроники, как правило, не производятся в США. Создание внутреннего производства займет годы. [прим. Кримсон: не факт, что кто-то захочет резко вкладываться, раз уж тарифы вводить слишком больно и страшно]
Господин Трамп ещё может попробовать вырваться на свободу и ввести эти тарифы снова (попозже), но будет сложно убедить иностранных оппонентов и воротил Уолл-стрит в серьёзности намерений и готовности действительно устроить американцам экономическое и промышленное возрождение в стиле БДСМ, как им было обещано. Пока БДСМ в смысле показательной публичной порки (заснято в 4К, смотреть без регистрации и СМС на всех биржевых терминалах планеты) с унижением устроили самому Трампу и его администрации.
В пятницу вечером, без привлечения внимания, без созыва репортёров к Белому дому, президент США подписал (типа временную) капитуляцию перед озверевшим Уолл-стрит, который выкрутил ему те маслинки, которые Трамп (ошибочно) считал своими железными тестикулами. Не сочувствуем.
Это капитуляция, после которой финансовые рынки ещё и заставили Трампа съесть свой галстук. Тихонечко и в тишине, под нежным, но строгим надзором старших товарищей, и без официальной пресс-конференции, ибо даже Трампу было бы очень сложно представить вот ЭТО как победу:
Bloomberg:
Администрация президента Дональда Трампа освободила смартфоны, компьютеры и другую электронику от так называемых взаимных тарифов, что потенциально смягчает шок потребителей от цен и приносит пользу электронным гигантам, включая Apple Inc. и Samsung Electronics Co. Исключения, опубликованные поздно вечером в пятницу Таможенной и пограничной службой США, сужают сферу действия пошлин, исключая продукцию из 125%-ного тарифа Трампа для Китая и его базового 10%-ного мирового тарифа почти для всех других стран.
Исключения будут применяться к смартфонам, ноутбукам, жестким дискам, компьютерным процессорам и чипам памяти. Эти популярные товары бытовой электроники, как правило, не производятся в США. Создание внутреннего производства займет годы. [прим. Кримсон: не факт, что кто-то захочет резко вкладываться, раз уж тарифы вводить слишком больно и страшно]
Господин Трамп ещё может попробовать вырваться на свободу и ввести эти тарифы снова (попозже), но будет сложно убедить иностранных оппонентов и воротил Уолл-стрит в серьёзности намерений и готовности действительно устроить американцам экономическое и промышленное возрождение в стиле БДСМ, как им было обещано. Пока БДСМ в смысле показательной публичной порки (заснято в 4К, смотреть без регистрации и СМС на всех биржевых терминалах планеты) с унижением устроили самому Трампу и его администрации.
29.04.202512:28
Инвестиционная стратегия на 2025
12.04.202514:50
Специальная Ковбойская Операция Трампа превращается в Специальное Тотальное Унижение.
В пятницу вечером, без привлечения внимания, без созыва репортёров к Белому дому, президент США подписал (типа временную) капитуляцию перед озверевшим Уолл-стрит, который выкрутил ему те маслинки, которые Трамп (ошибочно) считал своими железными тестикулами. Не сочувствуем.
Это капитуляция, после которой финансовые рынки ещё и заставили Трампа съесть свой галстук. Тихонечко и в тишине, под нежным, но строгим надзором старших товарищей, и без официальной пресс-конференции, ибо даже Трампу было бы очень сложно представить вот ЭТО как победу:
Администрация президента Дональда Трампа освободила смартфоны, компьютеры и другую электронику от так называемых взаимных тарифов, что потенциально смягчает шок потребителей от цен и приносит пользу электронным гигантам, включая Apple Inc. и Samsung Electronics Co. Исключения, опубликованные поздно вечером в пятницу Таможенной и пограничной службой США, сужают сферу действия пошлин, исключая продукцию из 125%-ного тарифа Трампа для Китая и его базового 10%-ного мирового тарифа почти для всех других стран.
Исключения будут применяться к смартфонам, ноутбукам, жестким дискам, компьютерным процессорам и чипам памяти. Эти популярные товары бытовой электроники, как правило, не производятся в США. Создание внутреннего производства займет годы. [прим. Кримсон: не факт, что кто-то захочет резко вкладываться, раз уж тарифы вводить слишком больно и страшно]
Господин Трамп ещё может попробовать вырваться на свободу и ввести эти тарифы снова (попозже), но будет сложно убедить иностранных оппонентов и воротил Уолл-стрит в серьёзности намерений и готовности действительно устроить американцам экономическое и промышленное возрождение в стиле БДСМ, как им было обещано. Пока БДСМ в смысле показательной публичной порки (заснято в 4К, смотреть без регистрации и СМС на всех биржевых терминалах планеты) с унижением устроили самому Трампу и его администрации.
В пятницу вечером, без привлечения внимания, без созыва репортёров к Белому дому, президент США подписал (типа временную) капитуляцию перед озверевшим Уолл-стрит, который выкрутил ему те маслинки, которые Трамп (ошибочно) считал своими железными тестикулами. Не сочувствуем.
Это капитуляция, после которой финансовые рынки ещё и заставили Трампа съесть свой галстук. Тихонечко и в тишине, под нежным, но строгим надзором старших товарищей, и без официальной пресс-конференции, ибо даже Трампу было бы очень сложно представить вот ЭТО как победу:
Bloomberg:
Администрация президента Дональда Трампа освободила смартфоны, компьютеры и другую электронику от так называемых взаимных тарифов, что потенциально смягчает шок потребителей от цен и приносит пользу электронным гигантам, включая Apple Inc. и Samsung Electronics Co. Исключения, опубликованные поздно вечером в пятницу Таможенной и пограничной службой США, сужают сферу действия пошлин, исключая продукцию из 125%-ного тарифа Трампа для Китая и его базового 10%-ного мирового тарифа почти для всех других стран.
Исключения будут применяться к смартфонам, ноутбукам, жестким дискам, компьютерным процессорам и чипам памяти. Эти популярные товары бытовой электроники, как правило, не производятся в США. Создание внутреннего производства займет годы. [прим. Кримсон: не факт, что кто-то захочет резко вкладываться, раз уж тарифы вводить слишком больно и страшно]
Господин Трамп ещё может попробовать вырваться на свободу и ввести эти тарифы снова (попозже), но будет сложно убедить иностранных оппонентов и воротил Уолл-стрит в серьёзности намерений и готовности действительно устроить американцам экономическое и промышленное возрождение в стиле БДСМ, как им было обещано. Пока БДСМ в смысле показательной публичной порки (заснято в 4К, смотреть без регистрации и СМС на всех биржевых терминалах планеты) с унижением устроили самому Трампу и его администрации.
25.04.202514:10
$10 000, вложенных ~20 лет назад в:
1. Золото (берём самый известный золотой ETF/ЗПИФ -> GLD - SPDR Gold Shares) с 2004 по 2025 превратились в ~ $69 000.
2. Американские государственные облигации (берём самый известный фонд облигаций -> iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) с 2004 по 2025 превратились в ~$18 700, и это если реинвестировались все купоны, полученные от облигаций.
(расчёт произведен через DRIP Returns Calculator от Dividend Channel)
С учётом того, что у трежериз теперь ещё и ярко выраженный риск (а) заморозки по политическим причинам и (б) введения налогов на иностранных владельцев и/или запрета на движение капитала... Есть серьёзные причины (не считая тупо перформанса по цене) для того, чтобы статус «самого надёжного актива планеты Земля» вернулся к его законному владельцу — т. е. к золоту, а действия текущей администрации Белого дома этому всемерно способствуют, причём трежериз уже продают не только «враги», но и инвесторы из «стран-союзников» США. Например, соавторами распродажи американских облигаций, которая вызвала панику в Белом доме и капитуляцию по теме тарифов, оказались не китайцы (как многие думали), а японцы.
С такими друзьями никаких китайцев не надо для хорошего мини-кризиса на рынке американского госдолга.
1. Золото (берём самый известный золотой ETF/ЗПИФ -> GLD - SPDR Gold Shares) с 2004 по 2025 превратились в ~ $69 000.
2. Американские государственные облигации (берём самый известный фонд облигаций -> iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) с 2004 по 2025 превратились в ~$18 700, и это если реинвестировались все купоны, полученные от облигаций.
(расчёт произведен через DRIP Returns Calculator от Dividend Channel)
С учётом того, что у трежериз теперь ещё и ярко выраженный риск (а) заморозки по политическим причинам и (б) введения налогов на иностранных владельцев и/или запрета на движение капитала... Есть серьёзные причины (не считая тупо перформанса по цене) для того, чтобы статус «самого надёжного актива планеты Земля» вернулся к его законному владельцу — т. е. к золоту, а действия текущей администрации Белого дома этому всемерно способствуют, причём трежериз уже продают не только «враги», но и инвесторы из «стран-союзников» США. Например, соавторами распродажи американских облигаций, которая вызвала панику в Белом доме и капитуляцию по теме тарифов, оказались не китайцы (как многие думали), а японцы.
С такими друзьями никаких китайцев не надо для хорошего мини-кризиса на рынке американского госдолга.
15.04.202513:31
Бэнк оф Америка немножко паникует из-за Трампа и последствий его действий.
В ноябре 2024 года аналитики крупного американского банка Bank of America [только активы под управлением, не считая банковских, на 2024 год: 1,8 триллиона долларов] сделали для клиентов обзор трёх сценариев для американской и мировой экономики в условиях избрания Дональда Трампа. Сценарии были названы «Хороший, Плохой, Злой» (в честь известного фильма, в оригинале — The Good, the Bad and the Ugly).
Сейчас Bank of America пишет клиентам, что ситуация «флиртует» с Плохим и Уродливым сценарием развития событий.
Что это означает на практике:
Ждём, когда Трамп потребует лишить Bank of America лицензии за недостаточный патриотизм и восторженную веру в светлое американское будущее.
В ноябре 2024 года аналитики крупного американского банка Bank of America [только активы под управлением, не считая банковских, на 2024 год: 1,8 триллиона долларов] сделали для клиентов обзор трёх сценариев для американской и мировой экономики в условиях избрания Дональда Трампа. Сценарии были названы «Хороший, Плохой, Злой» (в честь известного фильма, в оригинале — The Good, the Bad and the Ugly).
Сейчас Bank of America пишет клиентам, что ситуация «флиртует» с Плохим и Уродливым сценарием развития событий.
Что это означает на практике:
BofA: «В "Уродливом" сценарии [прим. Кримсон: более подходящим по смыслу был бы художественный перевод вида "П****ц-вариант"], который [прим. Кримсон: из ноября 2024 аналитикам Bank of America] представлялся крайне маловероятным, экономика [США] входит в стагфляционную спираль. Мы сохраняем все предположения Плохого сценария [прим. Кримсон: торговая война США с КНР, снижение ставки ФРС и т.д.], но добавляем значительное фискальное смягчение [прим. Кримсон: т.е. увеличение бюджетного дефицита для того, чтобы поддержать население и особенно планы Трампа по реиндустриализации США], которое рынок [облигаций] отказывается финансировать, а также продажу остальным миром казначейских облигаций США и массовую покупку золота из-за геополитических проблем [прим. Кримсон: в принципе, первые шаги процесса уже видны].
В этом сценарии происходит эскалация двух открытых военных конфликтов [прим. Кримсон: видимо, Украина + Иран] без четкого решения.
Учитывая неспособность администрации Трампа финансировать дефицит бюджета по разумным ставкам, ФРС может быть вынуждена внедрить контроль кривой доходности [Yield Curve Control — принудительная фиксация уровня доходностей по госбумагам на низком уровне через закупки государственных облигаций "из станка" в массовом порядке], что эквивалентно монетизации фискального дефицита [прим. Кримсон: прямому финансированию бюджета США из печатного станка]. Политическое вмешательство приведет к значительным репутационным издержкам для ФРС.
В этом сценарии реальные ставки [по доллару] остаются низкими из-за финансовых репрессий [в адрес американских сберегателей], но инфляционные ожидания и в конечном итоге реализованная инфляция значительно растут.
В этом сценарии доллар ослабевает по всем направлениям, поскольку его статус резервной валюты ставится под сомнение, а золото и криптовалюты становятся основными бенефициарами по сравнению с фиатными валютами [прим. Кримсон: в переводе на человеческий: счастье для биткойн-ходлеров потребует коллапса американской экономики]. Это также крайне негативный сценарий для мирового роста, который приведет к глобальной рецессии и очень сложной геополитической динамике. [Ну насчёт глобальной рецессии мы ещё посмотрим, но для США да, может быть вполне больно]».
Ждём, когда Трамп потребует лишить Bank of America лицензии за недостаточный патриотизм и восторженную веру в светлое американское будущее.
20.04.202510:27
Сегодня празднуем победу над смертью.
Христос Воскресе!
Христос Воскресе!
Log in to unlock more functionality.
![Astra Militarum [Z] Avatar](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fstatic-storm.tglist.com%2Fcec00b3405abffe6ba3d1426a4670a4162ecf33ffa4e67b81867c10371515281%2F8e01aaf1-2f65-4abb-9e62-ba585ce9e757.jpg%3Fw%3D64%26h%3D64&w=128&q=75)
