ФинОснова
Авторский канал: тренды, идеи и мнения.
7 лет работы в Private Banking
14 лет собственных инвестиций
Степень магистра финансов (MS in Finance) Бостонского университета
*Good Bonds Union*
Для связи @FinOsnova
7 лет работы в Private Banking
14 лет собственных инвестиций
Степень магистра финансов (MS in Finance) Бостонского университета
*Good Bonds Union*
Для связи @FinOsnova
Рэйтынг TGlist
0
0
ТыпПублічны
Вертыфікацыя
Не вертыфікаваныНадзейнасць
Не надзейныРазмяшчэнне
МоваІншая
Дата стварэння каналаКвіт 07, 2025
Дадана ў TGlist
Квіт 07, 2025Прыкрепленая група
ФинОснова Chat
24
Апошнія публікацыі ў групе "ФинОснова"
07.04.202507:02
Почти по всем доехали 🤓
Что же он не едет, доктор Айболит (с) ?!
Чей ЦБ сдастся первым?
Что же он не едет, доктор Айболит (с) ?!
Чей ЦБ сдастся первым?
04.04.202507:54
Трамп вдарил тарифом — рынок в панике,
Индексы рухнули в кровавой пляске.
Трейдеры воют, как псы на цепи,
А доллар смеётся в зловещей развязке! (Grok по мотивам КиШ)
А знаете, что выросло кроме золота на тарифах? Табачные компании! Правильно, потому как весь Wall Street нервно курит сигарету за сигаретой, глядя на ускользающую альфу=)
Индексы рухнули в кровавой пляске.
Трейдеры воют, как псы на цепи,
А доллар смеётся в зловещей развязке! (Grok по мотивам КиШ)
А знаете, что выросло кроме золота на тарифах? Табачные компании! Правильно, потому как весь Wall Street нервно курит сигарету за сигаретой, глядя на ускользающую альфу=)
Пераслаў з:
Igor_Shimko
04.04.202506:28
🔥 ОПТИМИСТОВ СДУВАЕТ С РЫНКА.
Немного распишу свою логику действий текстом, а то в эфирах искать слишком долго потом.
Решение хорошенько распродаться и сесть на забор в момент вакханалии и геополитического экстаза полтора месяца назад было более чем правильным. Слишком уж влажными были мечты инвесторов, хотя по факту произошло ничего.
Про санкции и ДКП и тут много писал, а уж сколько эфиров и интервью бубнил про то, что рынок сошел с ума и творить дичь, не сосчитать. Сейчас, думаю, мне поверит больше людей, хотя тезисов всего два, ничего я не меняю в своем взгляде:
❌ Никто не прекратит СВО быстро.
Трамп решает свои политические дела. Вот сейчас, например, мечтает затащить производства внутрь США (про тарифы отдельный ролик сниму), занять крепкое место в арктическом движе, взяв себе большой ледяной остров (согласие текущего владельца, как в фильме Борат - не требуется), да и аннексия Канада как в Фоллауте - тоже не помешает (хотя больше похоже на политический замах).
У ЕС свои амбиции, в которых явно прослеживается милитаризация и желание таки еще раз устроить смуту. Это нельзя сбрасывать со счетов. За год-два они вполне могут стряхнуть пыль с ВПК и продолжать вкидывать технику и прочие виды помощи в текущий конфликт.
Со стороны РФ - явно еще не все задачи выполнены. Вопрос и территорий и стабилизации положения. Заднюю давать никто не собирается, надеюсь уже все поняли это. Иначе потом будет еще тяжелее. И при этом можно и нужно продолжать вести переговоры. Мы же не знаем, вдруг там договор - ну вот дойдете до сюда и сюда, а потом там стопорим процесс (а сколько времени это займет - никто не скажет).
❌ ЦБ будет держать ДКП жесткой столько, сколько потребуется.
Бюджету надо бабло, много, а тут еще и нефть дешевеет и рубль окреп. Больше заимствований в ОФЗ - уже видим, кстати. Еще раз повторю, ЦБ решает задачу сдерживания инфляции, и он ее решит успешно с таким жестким подходом.
То, что у активов собственники сменятся - это побочка жесткого лечения. Диарея при лечении антибиотиками. И отношение к этому у ЦБ такое же. Все визги и писки бизнеса, перелеты ИТ ипотеки со ставки 4% в 15% (внезапно, да?) и ваша невозможность купить чанган или поехать в отпуск - им побоку.
В ближайшие годы деньги из распределения в строке прибыли перекочуют в строку повыше - финансовые расходы. А наш невод должен быть там, где рыба, а не там, где нам привычно его закидывать! Если вы перечитали мороси про тру инвесторов и держи акции вечно, сходите подышать свежим воздухом, а то духота давит на сознание.
➡️ В сухом остатке:
Я пока развлекаюсь сбором широкого веера бондов (YTM 26-29% - на года так 2.5 дюрации с учетом оферт и факапов), выставкой в аренду моего свежего бетона (~22% ренты на вложенные + поглощение инфляции), кукую с фондом денежного рынка (думаю, год с 20% доходностью с учетом реинвеста внутри LQDT мы таки пройдем) и присматриваюсь с коллегами к акциям - что и когда взять.
В моей хотелке - откат на 1/2 дикого роста, а мы уже -13% из желаемых -20% отрисовали. Запас апсайда, учитывая вышеописанные доходности альтернатив, должен быть велик - чтоб можно было собрать около 40% годовых (есть же еще риск стагфляции и прочих радостей).
Ниже репостну коллегу Эрика, чтобы был понятен командный ход мыслей. ⬇️
#инвестиции #облигации #акции #психология
💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Аналитика NZT Rusfond
Немного распишу свою логику действий текстом, а то в эфирах искать слишком долго потом.
Решение хорошенько распродаться и сесть на забор в момент вакханалии и геополитического экстаза полтора месяца назад было более чем правильным. Слишком уж влажными были мечты инвесторов, хотя по факту произошло ничего.
Про санкции и ДКП и тут много писал, а уж сколько эфиров и интервью бубнил про то, что рынок сошел с ума и творить дичь, не сосчитать. Сейчас, думаю, мне поверит больше людей, хотя тезисов всего два, ничего я не меняю в своем взгляде:
❌ Никто не прекратит СВО быстро.
Трамп решает свои политические дела. Вот сейчас, например, мечтает затащить производства внутрь США (про тарифы отдельный ролик сниму), занять крепкое место в арктическом движе, взяв себе большой ледяной остров (согласие текущего владельца, как в фильме Борат - не требуется), да и аннексия Канада как в Фоллауте - тоже не помешает (хотя больше похоже на политический замах).
У ЕС свои амбиции, в которых явно прослеживается милитаризация и желание таки еще раз устроить смуту. Это нельзя сбрасывать со счетов. За год-два они вполне могут стряхнуть пыль с ВПК и продолжать вкидывать технику и прочие виды помощи в текущий конфликт.
Со стороны РФ - явно еще не все задачи выполнены. Вопрос и территорий и стабилизации положения. Заднюю давать никто не собирается, надеюсь уже все поняли это. Иначе потом будет еще тяжелее. И при этом можно и нужно продолжать вести переговоры. Мы же не знаем, вдруг там договор - ну вот дойдете до сюда и сюда, а потом там стопорим процесс (а сколько времени это займет - никто не скажет).
❌ ЦБ будет держать ДКП жесткой столько, сколько потребуется.
Бюджету надо бабло, много, а тут еще и нефть дешевеет и рубль окреп. Больше заимствований в ОФЗ - уже видим, кстати. Еще раз повторю, ЦБ решает задачу сдерживания инфляции, и он ее решит успешно с таким жестким подходом.
То, что у активов собственники сменятся - это побочка жесткого лечения. Диарея при лечении антибиотиками. И отношение к этому у ЦБ такое же. Все визги и писки бизнеса, перелеты ИТ ипотеки со ставки 4% в 15% (внезапно, да?) и ваша невозможность купить чанган или поехать в отпуск - им побоку.
В ближайшие годы деньги из распределения в строке прибыли перекочуют в строку повыше - финансовые расходы. А наш невод должен быть там, где рыба, а не там, где нам привычно его закидывать! Если вы перечитали мороси про тру инвесторов и держи акции вечно, сходите подышать свежим воздухом, а то духота давит на сознание.
➡️ В сухом остатке:
Я пока развлекаюсь сбором широкого веера бондов (YTM 26-29% - на года так 2.5 дюрации с учетом оферт и факапов), выставкой в аренду моего свежего бетона (~22% ренты на вложенные + поглощение инфляции), кукую с фондом денежного рынка (думаю, год с 20% доходностью с учетом реинвеста внутри LQDT мы таки пройдем) и присматриваюсь с коллегами к акциям - что и когда взять.
В моей хотелке - откат на 1/2 дикого роста, а мы уже -13% из желаемых -20% отрисовали. Запас апсайда, учитывая вышеописанные доходности альтернатив, должен быть велик - чтоб можно было собрать около 40% годовых (есть же еще риск стагфляции и прочих радостей).
Ниже репостну коллегу Эрика, чтобы был понятен командный ход мыслей. ⬇️
#инвестиции #облигации #акции #психология
💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Аналитика NZT Rusfond
04.04.202506:28
Обсуждали зашкаливающий оптимизм с Игорем на самом пике 🚀
Оказались не пессимистами, а реалистами 😂
Слушать здесь
Оказались не пессимистами, а реалистами 😂
Слушать здесь
03.04.202506:50
А знаете, кто больше все удивился тарифам?
Ребята на снимке, ибо администрация ввела тарифы на остров, заселенный популяцией пингвинов без людей
Новость здесь
Ребята на снимке, ибо администрация ввела тарифы на остров, заселенный популяцией пингвинов без людей
Новость здесь
03.04.202506:45
Почти 40 лет назад у Дональда Фредовича уже была концепция, лишь тогда он не собирался в президенты)
03.04.202506:45
2. Налоги:
- Подоходного налога в США не существовало до 1913 года. Основной доход федерального правительства поступал от таможенных пошлин и акцизов.
Прямо таки напрашивается кат налогов, чтоб возместить нагрузку на карман американца😇
Что происходило с экономикой при тарифах в потолок и налогах в пол?
1. ВВП:
- Высокие тарифы способствовали развитию американской промышленности, особенно в северных штатах, где активно развивались металлургия и текстильная отрасль. Это стимулировало рост ВВП за счёт увеличения внутреннего производства.
- Однако снижение тарифов (например, Walker Tariff в 1846 году) привело к росту торговли и увеличению доходов казны, что также положительно сказалось на экономике.
Этот вентиль можно откручивать и закручивать, господа🚰
2. Инфляция:
- Высокие тарифы могли увеличивать цены на импортные товары, что оказывало давление на инфляцию. Однако данные о серьёзных инфляционных всплесках в этот период отсутствуют, вероятно из-за ограниченного объёма международной торговли и относительно низкой зависимости экономики от импорта.
Тут как раз самая болезненное и сложное упражнение - как заставить перенести производства назад и развить свои в условиях низкой безработицы и ограничений иммиграции - дома не повторять! 🧨
Долг удалось снизить!
Но!
- Увеличились цены для потребителей, особенно в южных штатах.
- Выросла политическая напряжённость между регионами (например, кризис аннулирования тарифов в Южной Каролине)-> один из факторов Гражданской Войны
Итог:
Нельзя однобоко смотреть на тарифы и закатывать глаза, нужно смотреть совокупность мер всего DOGE, включая работу по уменьшению долга и срезанию мошеннических и коррупционных схем, систему налоговой нагрузки и ДЕРЕГУЛИРОВАНИЯ. Я имею в виду, что те отрасли, где высокая зависимость от импорта, могли бы быть ослаблены от регуляторной нагрузки и стимулированы (см кейсы импортозамещения некоторых стран=)
И на сладкое
2 сентября 1987 года Трамп УЖЕ поднимал вопрос свободной торговли и того, что свободная она не для США тыц
- Подоходного налога в США не существовало до 1913 года. Основной доход федерального правительства поступал от таможенных пошлин и акцизов.
Прямо таки напрашивается кат налогов, чтоб возместить нагрузку на карман американца😇
Что происходило с экономикой при тарифах в потолок и налогах в пол?
1. ВВП:
- Высокие тарифы способствовали развитию американской промышленности, особенно в северных штатах, где активно развивались металлургия и текстильная отрасль. Это стимулировало рост ВВП за счёт увеличения внутреннего производства.
- Однако снижение тарифов (например, Walker Tariff в 1846 году) привело к росту торговли и увеличению доходов казны, что также положительно сказалось на экономике.
Этот вентиль можно откручивать и закручивать, господа🚰
2. Инфляция:
- Высокие тарифы могли увеличивать цены на импортные товары, что оказывало давление на инфляцию. Однако данные о серьёзных инфляционных всплесках в этот период отсутствуют, вероятно из-за ограниченного объёма международной торговли и относительно низкой зависимости экономики от импорта.
Тут как раз самая болезненное и сложное упражнение - как заставить перенести производства назад и развить свои в условиях низкой безработицы и ограничений иммиграции - дома не повторять! 🧨
Долг удалось снизить!
Но!
- Увеличились цены для потребителей, особенно в южных штатах.
- Выросла политическая напряжённость между регионами (например, кризис аннулирования тарифов в Южной Каролине)-> один из факторов Гражданской Войны
Итог:
Нельзя однобоко смотреть на тарифы и закатывать глаза, нужно смотреть совокупность мер всего DOGE, включая работу по уменьшению долга и срезанию мошеннических и коррупционных схем, систему налоговой нагрузки и ДЕРЕГУЛИРОВАНИЯ. Я имею в виду, что те отрасли, где высокая зависимость от импорта, могли бы быть ослаблены от регуляторной нагрузки и стимулированы (см кейсы импортозамещения некоторых стран=)
И на сладкое
2 сентября 1987 года Трамп УЖЕ поднимал вопрос свободной торговли и того, что свободная она не для США тыц
03.04.202506:45
Трамп не сошел с ума и не изобрел велосипед
В США не существовало подоходного налога до 1913 года🎺
А тарифы уже были аж в 19 веке!
И вообще, все, кто знают экономику, знакомы с
наиболее ярким периодом, когда в США действовали высокие тарифы на импортные товары, а налоги были снижены или отсутствовали, был 19 век:
1. Тарифы:
- Средний уровень тарифов вырос с 20% до 60% к 1830-м годам, что стало частью политики защиты "младенческих отраслей" промышленности.
- Тарифы использовались для стимулирования внутреннего производства и защиты американских производителей от конкуренции со стороны более дешёвых европейских товаров
Ничего не напоминает? Только теперь это Китай
В США не существовало подоходного налога до 1913 года🎺
А тарифы уже были аж в 19 веке!
И вообще, все, кто знают экономику, знакомы с
наиболее ярким периодом, когда в США действовали высокие тарифы на импортные товары, а налоги были снижены или отсутствовали, был 19 век:
1. Тарифы:
- Средний уровень тарифов вырос с 20% до 60% к 1830-м годам, что стало частью политики защиты "младенческих отраслей" промышленности.
- Тарифы использовались для стимулирования внутреннего производства и защиты американских производителей от конкуренции со стороны более дешёвых европейских товаров
Ничего не напоминает? Только теперь это Китай
01.04.202509:50
Где деньги, Зин (с)
- План получения $1 трлн через тарифы и другие инициативы
- Золотая Трампокарта, программа виз стоимостью $5 млн, дающая иностранцам право на постоянное проживание без гражданства и с рядом налоговых льгот
- Планируется продать до 1 млн карт ($5 трлн потенциального дохода)
- Создание "Внешней налоговой службы" для сбора доходов с других стран вместо граждан США
Философия тарифов
- Америка строилась на тарифах (до 1913 года не было подоходного налога)
- После Второй мировой войны США снижали тарифы для восстановления других стран, которые сохраняли высокие барьеры
- Текущий дисбаланс: Индия (50% средний тариф) vs. США (4%)
- Цель: использовать тарифы для возвращения производства и создания рабочих мест, этакое импортозамещение и реиндустриализация
- Заявлено $2 трлн инвестиций в внутреннее производство благодаря тарифной политике
Суверенный фонд благосостояния
- Партнёрство с Скоттом Бессентом для получения $1+ трлн для США
- Стратегия: требование акций при крупных госзакупках (эквити доля)
- Возможное направление средств на укрепление социального обеспечения
Административный подход
- Использование "благодарных поставщико" (компаний, предоставляющих бесплатные услуги правительству) для модернизации систем.
- Набор топ-менеджеров из частного сектора (Фрэнк Бизано для социального обеспечения)
- Описание принятия решений Трампом как "оркестрового", а не под влиянием одного советника
Личная философия
- Акцент на распознавание паттернов и практические решения (например, использование почтовых работников для переписи)
- Критика методики расчёта ВВП, включающей неэффективные госрасходы
- Убежден в некоректном расчете ключевых экономических показателей, в том числе ВВП США
- Передает детям эмпатию и уважение к тем, кто усердно работает
У меня, господа, двоякое впечатление от этого интервью. Этакий хитрый лис Латник-миллиардер (оценка от $2 до $4 млрд состояния) красиво рассказывает и точно знает, как получить внимание. Что же касается остального-увидим.
- План получения $1 трлн через тарифы и другие инициативы
- Золотая Трампокарта, программа виз стоимостью $5 млн, дающая иностранцам право на постоянное проживание без гражданства и с рядом налоговых льгот
- Планируется продать до 1 млн карт ($5 трлн потенциального дохода)
- Создание "Внешней налоговой службы" для сбора доходов с других стран вместо граждан США
Философия тарифов
- Америка строилась на тарифах (до 1913 года не было подоходного налога)
- После Второй мировой войны США снижали тарифы для восстановления других стран, которые сохраняли высокие барьеры
- Текущий дисбаланс: Индия (50% средний тариф) vs. США (4%)
- Цель: использовать тарифы для возвращения производства и создания рабочих мест, этакое импортозамещение и реиндустриализация
- Заявлено $2 трлн инвестиций в внутреннее производство благодаря тарифной политике
Суверенный фонд благосостояния
- Партнёрство с Скоттом Бессентом для получения $1+ трлн для США
- Стратегия: требование акций при крупных госзакупках (эквити доля)
- Возможное направление средств на укрепление социального обеспечения
Административный подход
- Использование "благодарных поставщико" (компаний, предоставляющих бесплатные услуги правительству) для модернизации систем.
- Набор топ-менеджеров из частного сектора (Фрэнк Бизано для социального обеспечения)
- Описание принятия решений Трампом как "оркестрового", а не под влиянием одного советника
Личная философия
- Акцент на распознавание паттернов и практические решения (например, использование почтовых работников для переписи)
- Критика методики расчёта ВВП, включающей неэффективные госрасходы
- Убежден в некоректном расчете ключевых экономических показателей, в том числе ВВП США
- Передает детям эмпатию и уважение к тем, кто усердно работает
У меня, господа, двоякое впечатление от этого интервью. Этакий хитрый лис Латник-миллиардер (оценка от $2 до $4 млрд состояния) красиво рассказывает и точно знает, как получить внимание. Что же касается остального-увидим.
Рэкорды
07.04.202523:59
2.1KПадпісчыкаў01.04.202515:26
100Індэкс цытавання12.04.202523:59
128Ахоп 1 паста10.04.202523:31
0Ахоп рэкламнага паста07.04.202515:11
1.56%ER07.04.202515:11
6.10%ERRПераслаў з:Igor_Shimko
04.04.202506:28
🔥 ОПТИМИСТОВ СДУВАЕТ С РЫНКА.
Немного распишу свою логику действий текстом, а то в эфирах искать слишком долго потом.
Решение хорошенько распродаться и сесть на забор в момент вакханалии и геополитического экстаза полтора месяца назад было более чем правильным. Слишком уж влажными были мечты инвесторов, хотя по факту произошло ничего.
Про санкции и ДКП и тут много писал, а уж сколько эфиров и интервью бубнил про то, что рынок сошел с ума и творить дичь, не сосчитать. Сейчас, думаю, мне поверит больше людей, хотя тезисов всего два, ничего я не меняю в своем взгляде:
❌ Никто не прекратит СВО быстро.
Трамп решает свои политические дела. Вот сейчас, например, мечтает затащить производства внутрь США (про тарифы отдельный ролик сниму), занять крепкое место в арктическом движе, взяв себе большой ледяной остров (согласие текущего владельца, как в фильме Борат - не требуется), да и аннексия Канада как в Фоллауте - тоже не помешает (хотя больше похоже на политический замах).
У ЕС свои амбиции, в которых явно прослеживается милитаризация и желание таки еще раз устроить смуту. Это нельзя сбрасывать со счетов. За год-два они вполне могут стряхнуть пыль с ВПК и продолжать вкидывать технику и прочие виды помощи в текущий конфликт.
Со стороны РФ - явно еще не все задачи выполнены. Вопрос и территорий и стабилизации положения. Заднюю давать никто не собирается, надеюсь уже все поняли это. Иначе потом будет еще тяжелее. И при этом можно и нужно продолжать вести переговоры. Мы же не знаем, вдруг там договор - ну вот дойдете до сюда и сюда, а потом там стопорим процесс (а сколько времени это займет - никто не скажет).
❌ ЦБ будет держать ДКП жесткой столько, сколько потребуется.
Бюджету надо бабло, много, а тут еще и нефть дешевеет и рубль окреп. Больше заимствований в ОФЗ - уже видим, кстати. Еще раз повторю, ЦБ решает задачу сдерживания инфляции, и он ее решит успешно с таким жестким подходом.
То, что у активов собственники сменятся - это побочка жесткого лечения. Диарея при лечении антибиотиками. И отношение к этому у ЦБ такое же. Все визги и писки бизнеса, перелеты ИТ ипотеки со ставки 4% в 15% (внезапно, да?) и ваша невозможность купить чанган или поехать в отпуск - им побоку.
В ближайшие годы деньги из распределения в строке прибыли перекочуют в строку повыше - финансовые расходы. А наш невод должен быть там, где рыба, а не там, где нам привычно его закидывать! Если вы перечитали мороси про тру инвесторов и держи акции вечно, сходите подышать свежим воздухом, а то духота давит на сознание.
➡️ В сухом остатке:
Я пока развлекаюсь сбором широкого веера бондов (YTM 26-29% - на года так 2.5 дюрации с учетом оферт и факапов), выставкой в аренду моего свежего бетона (~22% ренты на вложенные + поглощение инфляции), кукую с фондом денежного рынка (думаю, год с 20% доходностью с учетом реинвеста внутри LQDT мы таки пройдем) и присматриваюсь с коллегами к акциям - что и когда взять.
В моей хотелке - откат на 1/2 дикого роста, а мы уже -13% из желаемых -20% отрисовали. Запас апсайда, учитывая вышеописанные доходности альтернатив, должен быть велик - чтоб можно было собрать около 40% годовых (есть же еще риск стагфляции и прочих радостей).
Ниже репостну коллегу Эрика, чтобы был понятен командный ход мыслей. ⬇️
#инвестиции #облигации #акции #психология
💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Аналитика NZT Rusfond
Немного распишу свою логику действий текстом, а то в эфирах искать слишком долго потом.
Решение хорошенько распродаться и сесть на забор в момент вакханалии и геополитического экстаза полтора месяца назад было более чем правильным. Слишком уж влажными были мечты инвесторов, хотя по факту произошло ничего.
Про санкции и ДКП и тут много писал, а уж сколько эфиров и интервью бубнил про то, что рынок сошел с ума и творить дичь, не сосчитать. Сейчас, думаю, мне поверит больше людей, хотя тезисов всего два, ничего я не меняю в своем взгляде:
❌ Никто не прекратит СВО быстро.
Трамп решает свои политические дела. Вот сейчас, например, мечтает затащить производства внутрь США (про тарифы отдельный ролик сниму), занять крепкое место в арктическом движе, взяв себе большой ледяной остров (согласие текущего владельца, как в фильме Борат - не требуется), да и аннексия Канада как в Фоллауте - тоже не помешает (хотя больше похоже на политический замах).
У ЕС свои амбиции, в которых явно прослеживается милитаризация и желание таки еще раз устроить смуту. Это нельзя сбрасывать со счетов. За год-два они вполне могут стряхнуть пыль с ВПК и продолжать вкидывать технику и прочие виды помощи в текущий конфликт.
Со стороны РФ - явно еще не все задачи выполнены. Вопрос и территорий и стабилизации положения. Заднюю давать никто не собирается, надеюсь уже все поняли это. Иначе потом будет еще тяжелее. И при этом можно и нужно продолжать вести переговоры. Мы же не знаем, вдруг там договор - ну вот дойдете до сюда и сюда, а потом там стопорим процесс (а сколько времени это займет - никто не скажет).
❌ ЦБ будет держать ДКП жесткой столько, сколько потребуется.
Бюджету надо бабло, много, а тут еще и нефть дешевеет и рубль окреп. Больше заимствований в ОФЗ - уже видим, кстати. Еще раз повторю, ЦБ решает задачу сдерживания инфляции, и он ее решит успешно с таким жестким подходом.
То, что у активов собственники сменятся - это побочка жесткого лечения. Диарея при лечении антибиотиками. И отношение к этому у ЦБ такое же. Все визги и писки бизнеса, перелеты ИТ ипотеки со ставки 4% в 15% (внезапно, да?) и ваша невозможность купить чанган или поехать в отпуск - им побоку.
В ближайшие годы деньги из распределения в строке прибыли перекочуют в строку повыше - финансовые расходы. А наш невод должен быть там, где рыба, а не там, где нам привычно его закидывать! Если вы перечитали мороси про тру инвесторов и держи акции вечно, сходите подышать свежим воздухом, а то духота давит на сознание.
➡️ В сухом остатке:
Я пока развлекаюсь сбором широкого веера бондов (YTM 26-29% - на года так 2.5 дюрации с учетом оферт и факапов), выставкой в аренду моего свежего бетона (~22% ренты на вложенные + поглощение инфляции), кукую с фондом денежного рынка (думаю, год с 20% доходностью с учетом реинвеста внутри LQDT мы таки пройдем) и присматриваюсь с коллегами к акциям - что и когда взять.
В моей хотелке - откат на 1/2 дикого роста, а мы уже -13% из желаемых -20% отрисовали. Запас апсайда, учитывая вышеописанные доходности альтернатив, должен быть велик - чтоб можно было собрать около 40% годовых (есть же еще риск стагфляции и прочих радостей).
Ниже репостну коллегу Эрика, чтобы был понятен командный ход мыслей. ⬇️
#инвестиции #облигации #акции #психология
💬 @igorshimko | 📺 Youtube | Аналитика NZT Rusfond
03.04.202506:50
А знаете, кто больше все удивился тарифам?
Ребята на снимке, ибо администрация ввела тарифы на остров, заселенный популяцией пингвинов без людей
Новость здесь
Ребята на снимке, ибо администрация ввела тарифы на остров, заселенный популяцией пингвинов без людей
Новость здесь
04.04.202507:54
Трамп вдарил тарифом — рынок в панике,
Индексы рухнули в кровавой пляске.
Трейдеры воют, как псы на цепи,
А доллар смеётся в зловещей развязке! (Grok по мотивам КиШ)
А знаете, что выросло кроме золота на тарифах? Табачные компании! Правильно, потому как весь Wall Street нервно курит сигарету за сигаретой, глядя на ускользающую альфу=)
Индексы рухнули в кровавой пляске.
Трейдеры воют, как псы на цепи,
А доллар смеётся в зловещей развязке! (Grok по мотивам КиШ)
А знаете, что выросло кроме золота на тарифах? Табачные компании! Правильно, потому как весь Wall Street нервно курит сигарету за сигаретой, глядя на ускользающую альфу=)
03.04.202506:45
Трамп не сошел с ума и не изобрел велосипед
В США не существовало подоходного налога до 1913 года🎺
А тарифы уже были аж в 19 веке!
И вообще, все, кто знают экономику, знакомы с
наиболее ярким периодом, когда в США действовали высокие тарифы на импортные товары, а налоги были снижены или отсутствовали, был 19 век:
1. Тарифы:
- Средний уровень тарифов вырос с 20% до 60% к 1830-м годам, что стало частью политики защиты "младенческих отраслей" промышленности.
- Тарифы использовались для стимулирования внутреннего производства и защиты американских производителей от конкуренции со стороны более дешёвых европейских товаров
Ничего не напоминает? Только теперь это Китай
В США не существовало подоходного налога до 1913 года🎺
А тарифы уже были аж в 19 веке!
И вообще, все, кто знают экономику, знакомы с
наиболее ярким периодом, когда в США действовали высокие тарифы на импортные товары, а налоги были снижены или отсутствовали, был 19 век:
1. Тарифы:
- Средний уровень тарифов вырос с 20% до 60% к 1830-м годам, что стало частью политики защиты "младенческих отраслей" промышленности.
- Тарифы использовались для стимулирования внутреннего производства и защиты американских производителей от конкуренции со стороны более дешёвых европейских товаров
Ничего не напоминает? Только теперь это Китай
07.04.202507:02
Почти по всем доехали 🤓
Что же он не едет, доктор Айболит (с) ?!
Чей ЦБ сдастся первым?
Что же он не едет, доктор Айболит (с) ?!
Чей ЦБ сдастся первым?
Увайдзіце, каб разблакаваць больш функцый.