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23.04.202511:06
버티브 1Q25 실적발표 (Aft Mkt +15%)
1Q25 실적
- 매출 : $2.04B vs 컨센 $1.94B (Beat) (YoY 24%)
- Adj EPS : $0.64 vs $0.61 (Beat) (YoY 49%)
- 수주잔고 : $7.9B (Beat) (YoY 25%)
- 신규주문 : TTM 20%, YoY 13%, QoQ 21% (Beat) *성장세 전환*
- Book-to-Bill Ratio : 1.4x (Beat) (4Q24 1.0x ← 3Q24 1.1x)
2Q25 가이던스
- 매출 : $2.325B~$2.375B vs 컨센 $2.265B (Beat) (YoY 20%)
- Adj EPS : $0.77~$0.85 vs $0.88 (Miss)
- Adj OPM : 18.0%~19.0% (Beat)
FY25 가이던스
- 매출 : $9.325B~$9.575B vs 컨센 $9.17B / 이전 $9.20B (Beat and Raise)
- Adj EPS : $3.45~$3.65 vs 컨센 $3.54 (Beat)
- Adj OPM : 19.75%~21.25% (Beat)
- 관세🚀 : 가이던스는 현재 4월 22일 기준 관세율이 연말까지 유효하다고 가정하고도 달성할 수 있다는 것 (Beat)
경영진 코멘트
- 관세 환경이 유동적이지만, 공급망 및 운영상의 유연성 및 가격 전략을 통해서 영향을 줄일 수 있음
- AI 인프라 확장 지원을 위해 공급 캐파 및 R&D 지속 늘릴 것
- AI 데이터센터 주도로 강력한 추진력. 특히 버티브의 확장 가능한 모듈식 데이터센터 수요 높음
✅ 기업분석 : 버티브(Vertiv)
- 버티브홀딩스 4Q24 실적발표 : 신규수주 vs 파이프라인
- 버티브홀딩스 Investor Day 2024 : 모두가 생각해본 적 없던 숫자, 100GW & 1MW
- 데이터센터 CAPEX의 모든 것 : AI Boom의 숨겨진 승자들
- 2023년 8월 3일 / 버티브 기업분석 : 숨겨진 AI 수혜주, 데이터센터 열관리 1위 기업
1Q25 실적
- 매출 : $2.04B vs 컨센 $1.94B (Beat) (YoY 24%)
- Adj EPS : $0.64 vs $0.61 (Beat) (YoY 49%)
- 수주잔고 : $7.9B (Beat) (YoY 25%)
- 신규주문 : TTM 20%, YoY 13%, QoQ 21% (Beat) *성장세 전환*
- Book-to-Bill Ratio : 1.4x (Beat) (4Q24 1.0x ← 3Q24 1.1x)
2Q25 가이던스
- 매출 : $2.325B~$2.375B vs 컨센 $2.265B (Beat) (YoY 20%)
- Adj EPS : $0.77~$0.85 vs $0.88 (Miss)
- Adj OPM : 18.0%~19.0% (Beat)
FY25 가이던스
- 매출 : $9.325B~$9.575B vs 컨센 $9.17B / 이전 $9.20B (Beat and Raise)
- Adj EPS : $3.45~$3.65 vs 컨센 $3.54 (Beat)
- Adj OPM : 19.75%~21.25% (Beat)
- 관세🚀 : 가이던스는 현재 4월 22일 기준 관세율이 연말까지 유효하다고 가정하고도 달성할 수 있다는 것 (Beat)
경영진 코멘트
- 관세 환경이 유동적이지만, 공급망 및 운영상의 유연성 및 가격 전략을 통해서 영향을 줄일 수 있음
- AI 인프라 확장 지원을 위해 공급 캐파 및 R&D 지속 늘릴 것
- AI 데이터센터 주도로 강력한 추진력. 특히 버티브의 확장 가능한 모듈식 데이터센터 수요 높음
✅ 기업분석 : 버티브(Vertiv)
- 버티브홀딩스 4Q24 실적발표 : 신규수주 vs 파이프라인
- 버티브홀딩스 Investor Day 2024 : 모두가 생각해본 적 없던 숫자, 100GW & 1MW
- 데이터센터 CAPEX의 모든 것 : AI Boom의 숨겨진 승자들
- 2023년 8월 3일 / 버티브 기업분석 : 숨겨진 AI 수혜주, 데이터센터 열관리 1위 기업
17.04.202523:14
오픈AI, 절반 가격에 느린 AI 워크로드를 위한 "Flex Processing" 출시 (자료: OpenAI)
- o3 및 o4-mini에 대해서 베타버전으로 제공 시작. 꼭 빠르게 응답받을 필요는 없는 프로세싱에 대해서 API 비용을 절반으로 쓸 수 있는 기능
- ✍️ 단순 계산으로도 TPS(Token Per Second)를 50% 낮추면 하나의 서버에서 2배 더 많은 사용자를 커버할 수 있는 만큼 가격을 절반 낮춰서 서비스하는 옵션을 만든 것. Gemini Flash 라인업이 워낙 좋아서 파레토 프론티어를 주도하는 구글을 신경쓰고 있다고도 볼 수 있을 듯
- o3 및 o4-mini에 대해서 베타버전으로 제공 시작. 꼭 빠르게 응답받을 필요는 없는 프로세싱에 대해서 API 비용을 절반으로 쓸 수 있는 기능
- ✍️ 단순 계산으로도 TPS(Token Per Second)를 50% 낮추면 하나의 서버에서 2배 더 많은 사용자를 커버할 수 있는 만큼 가격을 절반 낮춰서 서비스하는 옵션을 만든 것. Gemini Flash 라인업이 워낙 좋아서 파레토 프론티어를 주도하는 구글을 신경쓰고 있다고도 볼 수 있을 듯
16.04.202523:18
프론티어 AI 주요 벤치마크 비교
OpenAI o3
Anthropic Sonnet 3.7
Google Gemini 2.5 Pro
GPQA:
o3 - 83.3%
Sonnet - 84.8%
Gemini - 84.0%
SWE-bench Verified:
o3 - 69.1% (24년 12월 71.7점 → 컴퓨팅 최적화 후 69.1%)
Sonnet - 70.3%
Gemini 63.8 %
AIME 2024:
o3 - 91.6 %
Sonnet - 80.0%
Gemini - 92.0%
Aider:
o3 - 81.3 %
Sonnet - 64.9 %
Gemini - 72.9 %
OpenAI o3
Anthropic Sonnet 3.7
Google Gemini 2.5 Pro
GPQA:
o3 - 83.3%
Sonnet - 84.8%
Gemini - 84.0%
SWE-bench Verified:
o3 - 69.1% (24년 12월 71.7점 → 컴퓨팅 최적화 후 69.1%)
Sonnet - 70.3%
Gemini 63.8 %
AIME 2024:
o3 - 91.6 %
Sonnet - 80.0%
Gemini - 92.0%
Aider:
o3 - 81.3 %
Sonnet - 64.9 %
Gemini - 72.9 %
15.04.202509:04
✅ 오픈AI 인터뷰 심화편 : GPT-4.5의 의미 깊게 이해하기
: https://naver.me/xNL4wkq5
- AI 심화편 자료입니다. 오픈AI GPT-4.5 사전훈련에 참여한 핵심 연구자들의 대화를 통해서 많은 것들을 배우고 정리할 수 있었습니다. GPT-4.5의 의미를 깊이 이해할 수 있었던 시간입니다.
- GPU 클러스터를 1만개 규모에서 10만개로 확장할 때 일어나는 현실적인 ML 및 시스템 병목에 대해서 자세히 다뤘습니다. 그리고 초거대모델을 위해 필요한 작업을 알아봤습니다.
- GPT-5 이후부터 부각받을 다중 데이터센터 훈련 구조, 내결함성 훈련 시스템을 정리해봤습니다. 오프-프론티어에 대해서도 생각해봅니다. 이제 GPT-4는 5~10명 정도의 인원으로 구축할 수 있습니다.
🐾 최근 글
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (4월 14일~4월 18일)
- 엔비디아 관세 영향 분석 : 트럼프가 뚫어둔 숨구멍 "무관세의 길"
- 구글 클라우드 넥스트 '25 하이라이트 : 클라우드 플랫폼의 주도권은 AI로 결정된다
: https://naver.me/xNL4wkq5
- AI 심화편 자료입니다. 오픈AI GPT-4.5 사전훈련에 참여한 핵심 연구자들의 대화를 통해서 많은 것들을 배우고 정리할 수 있었습니다. GPT-4.5의 의미를 깊이 이해할 수 있었던 시간입니다.
- GPU 클러스터를 1만개 규모에서 10만개로 확장할 때 일어나는 현실적인 ML 및 시스템 병목에 대해서 자세히 다뤘습니다. 그리고 초거대모델을 위해 필요한 작업을 알아봤습니다.
- GPT-5 이후부터 부각받을 다중 데이터센터 훈련 구조, 내결함성 훈련 시스템을 정리해봤습니다. 오프-프론티어에 대해서도 생각해봅니다. 이제 GPT-4는 5~10명 정도의 인원으로 구축할 수 있습니다.
🐾 최근 글
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (4월 14일~4월 18일)
- 엔비디아 관세 영향 분석 : 트럼프가 뚫어둔 숨구멍 "무관세의 길"
- 구글 클라우드 넥스트 '25 하이라이트 : 클라우드 플랫폼의 주도권은 AI로 결정된다
14.04.202523:26
🇺🇸 4/15 미국시장리뷰 #2
- 키워드 : GPT-4.1, 희토류, 자동차 관세 검토 중, 국가별 무역협상 시작, MELI/SE
- 주간 이벤트 : J&J, BofA, UAL (화) ASML, Kinder Morgan, 소매판매, GM/F BofA 자동차 Summit (수) TSMC, Netflix, 신규실업수당청구건수 (목) 휴장-부활절 (금)
- 키워드 : GPT-4.1, 희토류, 자동차 관세 검토 중, 국가별 무역협상 시작, MELI/SE
- 주간 이벤트 : J&J, BofA, UAL (화) ASML, Kinder Morgan, 소매판매, GM/F BofA 자동차 Summit (수) TSMC, Netflix, 신규실업수당청구건수 (목) 휴장-부활절 (금)
23.04.202509:02
✅ 테슬라 1Q25 실적발표 : 도지파더의 복귀, 6월의 두 가지 이벤트 준비
: https://naver.me/5S9ncIMf
- 테슬라의 1Q25 실적을 요약하면 "도지파더의 친정 복귀"입니다. 5월부터 머스크는 DOGE 임무 비중을 줄이고 테슬라에 더 많은 시간을 할애할 수 있다고 말했습니다.
- 실적발표는 지난 분기와 비슷한 양상입니다. 단기 숫자는 좋지 않지만, 투자자들은 2H25 너머의 2nd Wave를 기대하고 있음을 보여줍니다. 6월의 두 가지 이벤트를 기다립니다.
- 머스크는 2026년 하반기엔 FSD가 테슬라의 재무 지표를 바꿀 것임을 말했습니다. 6개월마다 바뀌는 지표들을 보며 말하는 것인데 End-to-End의 효과가 이어지고 있습니다.
🐾 최근 글
- 엔비디아 데이터센터 루머 시즌4 : AWS 데이터센터 투자 중단 우려, BitNet에 대한 생각
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (4월 21일~4월 25일)
- 오픈AI 🍓 설계자 노암 브라운 : 스케일링 법칙의 가속에 베팅한 이유, 시스템 2 사고방식
: https://naver.me/5S9ncIMf
- 테슬라의 1Q25 실적을 요약하면 "도지파더의 친정 복귀"입니다. 5월부터 머스크는 DOGE 임무 비중을 줄이고 테슬라에 더 많은 시간을 할애할 수 있다고 말했습니다.
- 실적발표는 지난 분기와 비슷한 양상입니다. 단기 숫자는 좋지 않지만, 투자자들은 2H25 너머의 2nd Wave를 기대하고 있음을 보여줍니다. 6월의 두 가지 이벤트를 기다립니다.
- 머스크는 2026년 하반기엔 FSD가 테슬라의 재무 지표를 바꿀 것임을 말했습니다. 6개월마다 바뀌는 지표들을 보며 말하는 것인데 End-to-End의 효과가 이어지고 있습니다.
🐾 최근 글
- 엔비디아 데이터센터 루머 시즌4 : AWS 데이터센터 투자 중단 우려, BitNet에 대한 생각
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (4월 21일~4월 25일)
- 오픈AI 🍓 설계자 노암 브라운 : 스케일링 법칙의 가속에 베팅한 이유, 시스템 2 사고방식
Пераслаў з:
우주방산AI로봇 아카이브
17.04.202500:42
샘 알트먼: OpenAI 사용자 약 8억 명 달성
https://www.pymnts.com/artificial-intelligence-2/2025/sam-altman-openai-has-reached-roughly-800-million-users/
OpenAI의 CEO는 생성 인공지능(AI) 스타트업이 약 8억 명의 사람들에게 다가갔다고 말했습니다.
Seeking Alpha에 따르면, 2025 년 4월 11일 금요일에 열린 TED 행사에서 샘 알트먼은 "전 세계 인구의 약 10%가 우리 시스템을 사용하고 있습니다. 지금은 많은 숫자죠."라고 말했습니다 .
진행자 크리스 앤더슨은 알트만이 회사의 사용자 기반이 빠르게 성장하고 있으며 "단 몇 주 만에" 두 배로 늘어났다고 말했다고 지적했습니다.
보고서는 OpenAI의 성장이 다양한 스타일의 이미지와 비디오를 생성하는 기능(예: 전설적인 일본 애니메이션 스튜디오인 Studio Ghibli 의 기능)과 같은 바이러스성 기능 덕분에 가능해졌다고 언급했습니다 .
https://www.pymnts.com/artificial-intelligence-2/2025/sam-altman-openai-has-reached-roughly-800-million-users/
Пераслаў з:
하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
15.04.202522:23
•엔비디아 H20 규제 소식에 엔비디아, TSMC, 브로드컴, 마이크론 등 동반 급락
>英伟达目前（美股盘后）跌6.57%，AMD跌7.6%，博通跌4%，美光科技跌3.7%，台积电ADR跌3.2%，Palantir跌2.2%，英特尔跌1.7%，C3.ai跌1.7%，特斯拉跌1.4%，苹果跌1.3%，高通和Meta也跌超1%。
https://v.daum.net/v/20250416070558935
>英伟达目前（美股盘后）跌6.57%，AMD跌7.6%，博通跌4%，美光科技跌3.7%，台积电ADR跌3.2%，Palantir跌2.2%，英特尔跌1.7%，C3.ai跌1.7%，特斯拉跌1.4%，苹果跌1.3%，高通和Meta也跌超1%。
https://v.daum.net/v/20250416070558935
Пераслаў з:하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
15.04.202500:01
• 궈밍치: 미국 정부가 상호 관세 시행 연기 발표한 이후, 전자 산업은 2025년 2분기에 선제적 생산 및 사전 재고 확보 현상이 나타남. AI 서버, 일반 서버 및 네트워크 장비 제품은 주문 가시성이 높고 수익률이 좋아 일반 소비 전자 제품보다 두드러진 생산 움직임
• 이러한 사전 생산 및 재고 확보는 많은 공급업체들의 2분기 매출과 수익이 양호할 것임을 의미하지만, 미국 정부의 관세 정책이 2025년 2분기 후반까지 계속 불안정하게 유지된다면, 하반기에는 기업들의 상업 활동에 대한 기대가 명확히 위축될 수 있고, 하반기 매출도 뚜렷한 성장 없이 오히려 감소할 가능성
• 이러한 사전 생산 및 재고 확보는 많은 공급업체들의 2분기 매출과 수익이 양호할 것임을 의미하지만, 미국 정부의 관세 정책이 2025년 2분기 후반까지 계속 불안정하게 유지된다면, 하반기에는 기업들의 상업 활동에 대한 기대가 명확히 위축될 수 있고, 하반기 매출도 뚜렷한 성장 없이 오히려 감소할 가능성
Пераслаў з:하나증권 리서치 중국/신흥국 전략 김경환
14.04.202513:15
•엔비디아 : 처음으로 미국내에서 인공지능 슈퍼컴퓨터 제조. TSMC와 폭스콘과의 협력을 통해 5,000억달러 규모의 기초 인프라 생산
>英伟达将首次在美国制造国产人工智能超级计算机 : 英伟达(NVDA.O)将首次在美国制造国产人工智能超级计算机。英伟达计划通过与台积电(TSM.N)、富士康合作，在美国生产价值高达5000亿美元的基础设施。
>英伟达将首次在美国制造国产人工智能超级计算机 : 英伟达(NVDA.O)将首次在美国制造国产人工智能超级计算机。英伟达计划通过与台积电(TSM.N)、富士康合作，在美国生产价值高达5000亿美元的基础设施。
22.04.202507:03
✅ 엔비디아 데이터센터 루머 시즌4 : AWS 데이터센터 투자 중단 우려, BitNet에 대한 생각
: https://naver.me/57VMPqNi
- 엔비디아 펀더멘탈 분석입니다. 이번에는 두 가지입니다. 웰스파고에서 AWS 데이터센터 투자 Pause에 대한 보고서에 대한 생각 그리고 BitNet 우려에 대한 생각을 정리해봅니다.
- 웰스파고 보고서와 함께 마이크로소프트, 아마존, 구글, 오라클, 오픈AI의 프로젝트 스타게이트 등 하이퍼스케일러들의 데이터센터 수요와 공급에 대한 디테일을 살펴봤습니다.
- 비화되지는 않았지만 마이크로소프트가 발표한 BitNet b1.58 2B4T Technical Report를 두고 일부 우려가 있었기에, BitNet + CPU에 대한 생각도 먼저 정리해봤습니다.
🐾 최근 글
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (4월 21일~4월 25일)
- 오픈AI 🍓 설계자 노암 브라운 : 스케일링 법칙의 가속에 베팅한 이유, 시스템 2 사고방식
- 엔비디아 H20 수출규제 : EPS 추정치 -10%, "그럼에도 불구하고"
: https://naver.me/57VMPqNi
- 엔비디아 펀더멘탈 분석입니다. 이번에는 두 가지입니다. 웰스파고에서 AWS 데이터센터 투자 Pause에 대한 보고서에 대한 생각 그리고 BitNet 우려에 대한 생각을 정리해봅니다.
- 웰스파고 보고서와 함께 마이크로소프트, 아마존, 구글, 오라클, 오픈AI의 프로젝트 스타게이트 등 하이퍼스케일러들의 데이터센터 수요와 공급에 대한 디테일을 살펴봤습니다.
- 비화되지는 않았지만 마이크로소프트가 발표한 BitNet b1.58 2B4T Technical Report를 두고 일부 우려가 있었기에, BitNet + CPU에 대한 생각도 먼저 정리해봤습니다.
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- 오픈AI 🍓 설계자 노암 브라운 : 스케일링 법칙의 가속에 베팅한 이유, 시스템 2 사고방식
- 엔비디아 H20 수출규제 : EPS 추정치 -10%, "그럼에도 불구하고"
21.04.202507:38
✅ 주간전략보고 : 투자의 생각 (4월 21일~4월 25일)
: https://naver.me/F5DhyywF
- 오픈AI는 최근 여러 모델을 한꺼번에 발표했습니다. GPT-4.1, o3/o4-mini입니다. 여기에 몇 가지 배경을 추가하면 새롭게 보이는 것들이 있습니다. 오픈AI의 앤트로픽을 향한 도전입니다.
- AI 업계에서 다층적으로 수요를 확인할 수 있는 세 기업의 컨콜 내용을 짚어봤으며, 엔비디아에 대항해 발표한 화웨이의 Ascend 910C Cloud Matrix 384에 대해 정리해봤습니다.
- 엔비디아 투자포인트는 AI가 가치가 있느냐 혹은 가치가 없느냐로부터 시작됩니다. 만약 가치가 없었다면 투자의 이유는 처음부터 없었던 것이기 때문입니다. 순서대로 생각을 정리해봅니다.
🐾 최근 글
- 오픈AI 🍓 설계자 노암 브라운 : 스케일링 법칙의 가속에 베팅한 이유, 시스템 2 사고방식
- 엔비디아 H20 수출규제 : EPS 추정치 -10%, "그럼에도 불구하고"
- 오픈AI 인터뷰 심화편 : GPT-4.5의 의미 깊게 이해하기
: https://naver.me/F5DhyywF
- 오픈AI는 최근 여러 모델을 한꺼번에 발표했습니다. GPT-4.1, o3/o4-mini입니다. 여기에 몇 가지 배경을 추가하면 새롭게 보이는 것들이 있습니다. 오픈AI의 앤트로픽을 향한 도전입니다.
- AI 업계에서 다층적으로 수요를 확인할 수 있는 세 기업의 컨콜 내용을 짚어봤으며, 엔비디아에 대항해 발표한 화웨이의 Ascend 910C Cloud Matrix 384에 대해 정리해봤습니다.
- 엔비디아 투자포인트는 AI가 가치가 있느냐 혹은 가치가 없느냐로부터 시작됩니다. 만약 가치가 없었다면 투자의 이유는 처음부터 없었던 것이기 때문입니다. 순서대로 생각을 정리해봅니다.
🐾 최근 글
- 오픈AI 🍓 설계자 노암 브라운 : 스케일링 법칙의 가속에 베팅한 이유, 시스템 2 사고방식
- 엔비디아 H20 수출규제 : EPS 추정치 -10%, "그럼에도 불구하고"
- 오픈AI 인터뷰 심화편 : GPT-4.5의 의미 깊게 이해하기
17.04.202500:05
🇺🇸 4/17 미국시장리뷰 #2
- 키워드 : 엔비디아 H20, AI Diffusion, 테슬라 중국부품
- 주간 이벤트 : TSMC, Netflix, 신규실업수당청구건수 (목) 휴장-부활절 (금)
- 키워드 : 엔비디아 H20, AI Diffusion, 테슬라 중국부품
- 주간 이벤트 : TSMC, Netflix, 신규실업수당청구건수 (목) 휴장-부활절 (금)
Пераслаў з:
한화투자 중국/신흥국 정정영
15.04.202513:38
* 캐나다, 미국산 수입품에 대해 6개월동안 관세 면제
报道称加拿大将给予部分美国商品为期6个月的关税减免。一些汽车制造商有资格获得加拿大关税豁免。
=========================
~ Second, the Minister announced that the government intends to provide temporary 6-month relief for goods imported from the U.S. that are used in Canadian manufacturing, processing and food and beverage packaging, and for those used to support public health, health care, public safety, and national security objectives
https://www.canada.ca/en/department-finance/news/2025/04/canada-announces-new-support-for-canadian-businesses-affected-by-us-tariffs.html
报道称加拿大将给予部分美国商品为期6个月的关税减免。一些汽车制造商有资格获得加拿大关税豁免。
=========================
~ Second, the Minister announced that the government intends to provide temporary 6-month relief for goods imported from the U.S. that are used in Canadian manufacturing, processing and food and beverage packaging, and for those used to support public health, health care, public safety, and national security objectives
https://www.canada.ca/en/department-finance/news/2025/04/canada-announces-new-support-for-canadian-businesses-affected-by-us-tariffs.html
14.04.202523:44
메타, FTC 반독점법 재판 시작 8주간 진행 (자료: NYT)
*META -2.22%
- ✍️ FTC는 "메타가 인스타그램과 왓츠앱을 인수함으로써 독점적 지위를 강화했다"고 주장. 이번 재판은 다른 반독점 소송과 달리, FTC가 "만약 인수가 없었다면 경쟁이 유지되었을 것"이라는 가정을 법적으로 입증해야 하는 점이 핵심. 수년 전에 이미 승인된 합병을 취소하려는 시도는 이례적인 사례
*META -2.22%
- ✍️ FTC는 "메타가 인스타그램과 왓츠앱을 인수함으로써 독점적 지위를 강화했다"고 주장. 이번 재판은 다른 반독점 소송과 달리, FTC가 "만약 인수가 없었다면 경쟁이 유지되었을 것"이라는 가정을 법적으로 입증해야 하는 점이 핵심. 수년 전에 이미 승인된 합병을 취소하려는 시도는 이례적인 사례
14.04.202507:38
✅ 주간전략보고 : 투자의 생각 (4월 14일~4월 18일)
: https://naver.me/Gq8zYR7y
- 주말사이 반도체/전자제품 관세 관련 노이즈가 있었습니다. 이를 정리해보고, 해당 반도체 품목관세와 무관하게 엔비디아가 찾아낸 무관세의 길에 대해서 정리했습니다.
- 관세국면에서 기업의 생각을 이해하는 게 중요하기에, 미국 기업들이 얘기한 것들을 모아봤습니다. 또한 미국 희토류 기업 MP Materials, USA Rare Earth에 대한 초기 생각을 정리했습니다.
- 쇼피파이 CEO의 AI First 선언이 화제였습니다. 이제 쇼피파이는 팀에 추가 인력을 요청하기 전에 AI가 할 수 없는 일고 사람만이 할 수 있는 일임을 입증해야 신규 채용을 하겠다는 선언이었습니다.
🐾 최근 글
- 엔비디아 관세 영향 분석 : 트럼프가 뚫어둔 숨구멍 "무관세의 길"
- 구글 클라우드 넥스트 '25 하이라이트 : 클라우드 플랫폼의 주도권은 AI로 결정된다
- 업계 전문가 인터뷰 : "데이터센터 과잉은 없다", 엔비디아와 아마존의 미래
: https://naver.me/Gq8zYR7y
- 주말사이 반도체/전자제품 관세 관련 노이즈가 있었습니다. 이를 정리해보고, 해당 반도체 품목관세와 무관하게 엔비디아가 찾아낸 무관세의 길에 대해서 정리했습니다.
- 관세국면에서 기업의 생각을 이해하는 게 중요하기에, 미국 기업들이 얘기한 것들을 모아봤습니다. 또한 미국 희토류 기업 MP Materials, USA Rare Earth에 대한 초기 생각을 정리했습니다.
- 쇼피파이 CEO의 AI First 선언이 화제였습니다. 이제 쇼피파이는 팀에 추가 인력을 요청하기 전에 AI가 할 수 없는 일고 사람만이 할 수 있는 일임을 입증해야 신규 채용을 하겠다는 선언이었습니다.
🐾 최근 글
- 엔비디아 관세 영향 분석 : 트럼프가 뚫어둔 숨구멍 "무관세의 길"
- 구글 클라우드 넥스트 '25 하이라이트 : 클라우드 플랫폼의 주도권은 AI로 결정된다
- 업계 전문가 인터뷰 : "데이터센터 과잉은 없다", 엔비디아와 아마존의 미래
Пераслаў з:![[미래에셋 에너지/정유화학] 이진호,김태형 avatar](/_next/image?url=https%3A%2F%2Fstatic-storm.tglist.com%2Fcec00b3405abffe6ba3d1426a4670a4162ecf33ffa4e67b81867c10371515281%2F16f97f7d-80ea-458a-b8f0-6aaabfb86537.jpg%3Fw%3D24%26h%3D24&w=48&q=75)
[미래에셋 에너지/정유화학] 이진호,김태형
21.04.202521:56
[미국 태양광 AD/CVD 발표]
안녕하십니까. 미래에셋증권 이진호입니다.
지난밤 미국의 동남아시아 4개국 우회수출을 대상으로 한 관세율이 발표되었습니다.
결론적으로, 제 자료에서의 예상처럼 AD/CVD 관세율이 "상향"되었습니다.
제 표에서 빨간색이 상향된 수치이고, 파란색이 하향된 수치입니다.
기존 예정처럼 6/2 미국 ITC 최종 판결, 6/9 관세 부과 예정입니다.
동남아시아 대부분의 중국 기업들이 미국 수출이 어려워질 전망이며, 미국 모듈 가격의 상승 전망을 유지합니다.
중국 태양광 기업들 중 수출 가능한 국가는 말레이시아 정도(징코 솔라 등)가 되지 않을까 싶구요
웹사이트를 들어가보시면 아시겠지만, 베트남쪽 Subsidy 데이터가 말레이시아 국가들이 입력되어 있습니다.
아마도 상무부 쪽의 실수처럼 보이는데요
그래서 베트남쪽 데이터는 정확한 데이터가 수정되어야 알 수 있겠습니다만,
그 부분을 제외해도 대부분 관세가 크게 부과된 것을 보실 수 있습니다.
자세한 내용은 제 지난주 자료 참고해주시면 감사하겠습니다.
안녕하십니까. 미래에셋증권 이진호입니다.
지난밤 미국의 동남아시아 4개국 우회수출을 대상으로 한 관세율이 발표되었습니다.
결론적으로, 제 자료에서의 예상처럼 AD/CVD 관세율이 "상향"되었습니다.
제 표에서 빨간색이 상향된 수치이고, 파란색이 하향된 수치입니다.
기존 예정처럼 6/2 미국 ITC 최종 판결, 6/9 관세 부과 예정입니다.
동남아시아 대부분의 중국 기업들이 미국 수출이 어려워질 전망이며, 미국 모듈 가격의 상승 전망을 유지합니다.
중국 태양광 기업들 중 수출 가능한 국가는 말레이시아 정도(징코 솔라 등)가 되지 않을까 싶구요
웹사이트를 들어가보시면 아시겠지만, 베트남쪽 Subsidy 데이터가 말레이시아 국가들이 입력되어 있습니다.
아마도 상무부 쪽의 실수처럼 보이는데요
그래서 베트남쪽 데이터는 정확한 데이터가 수정되어야 알 수 있겠습니다만,
그 부분을 제외해도 대부분 관세가 크게 부과된 것을 보실 수 있습니다.
자세한 내용은 제 지난주 자료 참고해주시면 감사하겠습니다.
20.04.202522:35
NVIDIA GeForce RTX 4090 가격추이
17.04.202500:05
🇺🇸 4/17 미국시장리뷰
👨💻→ 엔비디아 H20, AI Diffusion, 테슬라 중국부품
주요 지수 : 러셀 > 다우 > S&P > 나스닥
상승종목비율 : NYSE 59%, Nasdaq 50% 🔴 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 금/은, 오일/가스, 방산
- 📉약세 : AI HW, 반도체, 전기차, GLP-1
종목
- 📈강세 : 태양광/풍력, 전기차, 자동차, GLP-1
- 📉약세 : 적자성장주, 항공, 해운, 광고
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(-3.9%), MSFT(-3.7%), GOOGL(-1.9%), AMZN(-2.9%), META(-3.7%) : 기본 관세 국면에서 달라진 게 없는 만큼 꾸준히 시장은 보수적으로 접근 중. 90일 동안 유예했지만, 그 사이에 펀더멘탈은 나빠지고 있는 구간. 계속해서 소비자들의 소비 및 기업들의 투자는 관망기조 더 강화되는 중
- AI HW - NVDA(-6.9%), TSM(-3.6%), AVGO(-2.4%), MRVL(-2.6%), ANET(-1.8%), VRT(-1.5%) : 엔비디아 H20 수출통제 포함 및 AMD MI308X, 인텔의 중국향 가우디 칩도 수출통제. H20 자체보다도 AI Diffusion과 연관된 생각들을 엮어서 생각하는 중. AI Diffusion이 시작되는 5월 15일부터는 원래 판매 금지될 것으로 보고 다들 이를 컨센에 반영하고 있진 않았는데 AI Diffusion 시작 1개월 전에 H20를 먼저 금지하면서 AI Diffusion에 대한 기대치가 낮아져서 영향을 받음. 불확실성에 따라 약한 구간. 단기로는 오늘 TSMC CoWoS 코멘트를 따로 봐야 할 듯. 5월에 체크해야 할 건 2가지. TSMC 2026년 고객 주문과 AI Diffusion 개정여부 및 통제 강화/완화정도
- 테슬라 - TSLA(-4.9%) : 중국 관세가 너무 높아서, 테슬라 사이버캡/세미에 들어가는 중국산 부품 수입 계획 중단. 관세 34%까지는 추가비용 가능했으나 그 수준 넘으면서 운송 계획 중단됐다는 로이터발 보도
- AI Enabler - SAP(-0.6%), NOW(-2.4%), ACN(-1.2%) : 지수 대비 아웃퍼폼 유지. 기업들의 AX 수요는 꾸준히 계속되고 있다고 생각
- AI Infra - ORCL(-3.1%), NBIS(-1.2%), CRWV(-0.1%), DLR(+1.3%), EQIX(-1.1%) : AI 인프라 기업들도 아웃퍼폼 유지. 외부로의 확장이 막힌 구간일 뿐 수요 자체는 아직 유지되고 있다는 컨센이기에
- 이커머스 - AMZN(-2.9%), SHOP(+0.1%), MELI(-2.6%), SE(-0.9%) : MELI/SE 상대강세 유지
- 유동성 체크 - ARKK(-3.2%), ARKG(-2.4%), HXC(-2.7%) : 증시 전반이 하락
👨💻→ 엔비디아 H20, AI Diffusion, 테슬라 중국부품
주요 지수 : 러셀 > 다우 > S&P > 나스닥
상승종목비율 : NYSE 59%, Nasdaq 50% 🔴 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 금/은, 오일/가스, 방산
- 📉약세 : AI HW, 반도체, 전기차, GLP-1
종목
- 📈강세 : 태양광/풍력, 전기차, 자동차, GLP-1
- 📉약세 : 적자성장주, 항공, 해운, 광고
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(-3.9%), MSFT(-3.7%), GOOGL(-1.9%), AMZN(-2.9%), META(-3.7%) : 기본 관세 국면에서 달라진 게 없는 만큼 꾸준히 시장은 보수적으로 접근 중. 90일 동안 유예했지만, 그 사이에 펀더멘탈은 나빠지고 있는 구간. 계속해서 소비자들의 소비 및 기업들의 투자는 관망기조 더 강화되는 중
- AI HW - NVDA(-6.9%), TSM(-3.6%), AVGO(-2.4%), MRVL(-2.6%), ANET(-1.8%), VRT(-1.5%) : 엔비디아 H20 수출통제 포함 및 AMD MI308X, 인텔의 중국향 가우디 칩도 수출통제. H20 자체보다도 AI Diffusion과 연관된 생각들을 엮어서 생각하는 중. AI Diffusion이 시작되는 5월 15일부터는 원래 판매 금지될 것으로 보고 다들 이를 컨센에 반영하고 있진 않았는데 AI Diffusion 시작 1개월 전에 H20를 먼저 금지하면서 AI Diffusion에 대한 기대치가 낮아져서 영향을 받음. 불확실성에 따라 약한 구간. 단기로는 오늘 TSMC CoWoS 코멘트를 따로 봐야 할 듯. 5월에 체크해야 할 건 2가지. TSMC 2026년 고객 주문과 AI Diffusion 개정여부 및 통제 강화/완화정도
- 테슬라 - TSLA(-4.9%) : 중국 관세가 너무 높아서, 테슬라 사이버캡/세미에 들어가는 중국산 부품 수입 계획 중단. 관세 34%까지는 추가비용 가능했으나 그 수준 넘으면서 운송 계획 중단됐다는 로이터발 보도
- AI Enabler - SAP(-0.6%), NOW(-2.4%), ACN(-1.2%) : 지수 대비 아웃퍼폼 유지. 기업들의 AX 수요는 꾸준히 계속되고 있다고 생각
- AI Infra - ORCL(-3.1%), NBIS(-1.2%), CRWV(-0.1%), DLR(+1.3%), EQIX(-1.1%) : AI 인프라 기업들도 아웃퍼폼 유지. 외부로의 확장이 막힌 구간일 뿐 수요 자체는 아직 유지되고 있다는 컨센이기에
- 이커머스 - AMZN(-2.9%), SHOP(+0.1%), MELI(-2.6%), SE(-0.9%) : MELI/SE 상대강세 유지
- 유동성 체크 - ARKK(-3.2%), ARKG(-2.4%), HXC(-2.7%) : 증시 전반이 하락
Пераслаў з:한화투자 중국/신흥국 정정영
15.04.202512:15
* 협상 중인 다른 국가들에 보여주는 느낌
• 엔비디아 전폭 지지 약속
针对英伟达承诺斥资5000亿美元在美国独家研发AI超级计算机这一消息，美国总统特朗普在社交平台“真实社交”上发文表示，“这是一个激动人心的重大消息”，特朗普称，将加速办理所有必要的许可并尽快交付给英伟达。
• 엔비디아 전폭 지지 약속
针对英伟达承诺斥资5000亿美元在美国独家研发AI超级计算机这一消息，美国总统特朗普在社交平台“真实社交”上发文表示，“这是一个激动人心的重大消息”，特朗普称，将加速办理所有必要的许可并尽快交付给英伟达。
14.04.202523:26
🇺🇸 4/15 미국시장리뷰
👨💻→ GPT-4.1, 희토류, 자동차 관세 검토 중, 국가별 무역협상 시작, MELI/SE
주요 지수 : 러셀 > 다우 > S&P > 나스닥
상승종목비율 : NYSE 391%, Nasdaq 271% 🟢 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 바이오텍, 유틸리티, 필수소비, 원자재/헬스케어
- 📉약세 : 없음
종목
- 📈강세 : 태양광/풍력, 전기차, 자동차, GLP-1
- 📉약세 : 적자성장주, 항공, 해운, 광고
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+2.2%), MSFT(-0.2%), GOOGL(+1.2%), AMZN(-1.5%), META(-2.2%) : 주요 전자제품들도 반도체 품목관세 들어가며 애플은 상승마감. 그러나 여전히 펜타닐 관세 20% 적용되는 점 감안하면 쉽진 않음. 지금 관세가 돌아가는 게 워낙 말이 안되니까 감이 없어졌을뿐 애플이 트럼프 1.0 시기 2018~2019에 폭탄관세라고 말하던 시점의 관세가 15%였음. 메타는 FTC 주도로 반독점법 재판 시작. 8주 뒤 종료 예정
- AI HW - NVDA(-0.2%), TSM(-0.8%), AVGO(-2.0%), MRVL(-2.1%), ANET(+1.3%), VRT(+2.8%), MU(+2.1%) : 반도체 품목관세를 이번주에 발표한다는 내용이 당분간 누를 듯. AI HW 섹터 내에서는 NVDA 아웃퍼폼 유지. 오픈AI GPT-4.1은 프로그래밍 점유율 높이고 AI Agent로 나아가기위한 발판이라 생각. 결국 중요한 건 5~6월에 나올 것으로 예상되는 GPT-5. 긍정적인 건 최근 계속해서 기업들의 추론 용량이 늘어가는 중. 추론은 기본적으로 PoC를 통과한 워크로드이기 때문에 볼륨이 늘어나는 중. SHOP CEO의 AI First는 이전보다 훨씬 강도가 강한 것. 개인적으로 80년대 PC의 첫 도입기와 비슷하다고 생각
- 희토류 - MP(+21.7%), USAR(+41.4%) : 희토류 PrNd Oxide 시장과 두 플레이어에 대한 생각은 <주간전략보고 : 투자의 생각>를 통해 남김
- 자동차/전기차 - TSLA(+0.02%), F(+4.1%), GM(+3.5%), VOW(+2.3%), BMW(+3.5%), STLA(+5.6%) : 자동차 및 자동차 부품에 대해서도 관세 추가 면제를 시사. 긍정적이긴 한데... 굳캅 밷캅을 나눠서 해야 되는데 이건 지킬앤하이드도 아니고 본인이 때렸다가 호해주는 현상이 나오는 중
- 광고 - GOOGL(+1.2%), META(-2.2%), PINS(-2.0%), TTD(-2.2%), APP(-5.6%) : 광고 수요는 구글/메타로 몰리는 구간이지만, 두 기업 다 반독점법 재판 중이기 때문에 광고업계에서 매력적인 투자처가 잘 보이지 않는 상황이 나오고 있음. 1Q25 실적발표를 넘어가고 나서 Durable Growth stock를 찾자는 식으로 보수적 접근 중
- 소비/결제 - V(+0.5%), MA(+0.6%), AXP(+1.7%) : 별 일이 없으면 소비/결제는 좋은 상태 유지되고 있어서 반등 시에 V/MA/AXP 꾸준히 오르는 중. Visa 52W High 기준 -9%대
- AI Enabler - SAP(+0.2%), NOW(+1.9%), ACN(+1.9%) : 엔터프라이즈 AI 도입 점점 더 가팔라지고 있는 구간
- AI Infra - ORCL(+1.7%), NBIS(-3.6%), CRWV(-0.3%), DLR(+0.8%), EQIX(+0.9%) : AI 수요 자체는 문제 없음. 다만 Neocloud 플레이어들은 적자성장주 단계이므로 선호하지 않음. 기술증명 → 매출증명 → 이익증명 중 이익증명 초입 혹은 가이던스를 포함하여 매출증명 단계를 선호
- 이커머스 - AMZN(-1.5%), SHOP(-1.1%), MELI(+2.0%), SE(+0.8%) : 올해는 Non-US 커머스쪽인 MELI/SE 선호. MELI는 특히 미-중 갈등에서 *수혜*를 보는 기업. 브라질/아르헨티나는 중국 및 EU의 곡물과 육류 수입. 멕시코는 USMCA를 통한 공장투자 증가. <SE & MELI : 신흥국 이커머스의 춘추전국시대를 끝내는 중입니다>
- 소매마트 - WMT(+2.1%), COST(+1.7%) : VIX 지수 30.89. 시장에 아직 변동성이 완전히 가라앉은 게 아니고 관세 불확실성에 따라서 리세션 위험 존재하는 만큼 생필품쪽 포트폴리오가 강세 유지
- 리츠 - O(+1.9%), AMT(+2.2%), NEE(+2.9%), SPG(+1.1%), PLD(+2.2%), PSA(+3.0%) : 리츠 및 유틸리티도 아웃퍼폼 지속
- 유동성 파악 - ARKK(+0.8%), ARKG(+1.5%), XBI(+3.0%), HXC(+3.2%) : 바이오와 중국주식 위주 아웃퍼폼
👨💻→ GPT-4.1, 희토류, 자동차 관세 검토 중, 국가별 무역협상 시작, MELI/SE
주요 지수 : 러셀 > 다우 > S&P > 나스닥
상승종목비율 : NYSE 391%, Nasdaq 271% 🟢 (🟢🟡🔴)
섹터
- 📈강세 : 바이오텍, 유틸리티, 필수소비, 원자재/헬스케어
- 📉약세 : 없음
종목
- 📈강세 : 태양광/풍력, 전기차, 자동차, GLP-1
- 📉약세 : 적자성장주, 항공, 해운, 광고
📩 메이저 뉴스
- 빅테크 - AAPL(+2.2%), MSFT(-0.2%), GOOGL(+1.2%), AMZN(-1.5%), META(-2.2%) : 주요 전자제품들도 반도체 품목관세 들어가며 애플은 상승마감. 그러나 여전히 펜타닐 관세 20% 적용되는 점 감안하면 쉽진 않음. 지금 관세가 돌아가는 게 워낙 말이 안되니까 감이 없어졌을뿐 애플이 트럼프 1.0 시기 2018~2019에 폭탄관세라고 말하던 시점의 관세가 15%였음. 메타는 FTC 주도로 반독점법 재판 시작. 8주 뒤 종료 예정
- AI HW - NVDA(-0.2%), TSM(-0.8%), AVGO(-2.0%), MRVL(-2.1%), ANET(+1.3%), VRT(+2.8%), MU(+2.1%) : 반도체 품목관세를 이번주에 발표한다는 내용이 당분간 누를 듯. AI HW 섹터 내에서는 NVDA 아웃퍼폼 유지. 오픈AI GPT-4.1은 프로그래밍 점유율 높이고 AI Agent로 나아가기위한 발판이라 생각. 결국 중요한 건 5~6월에 나올 것으로 예상되는 GPT-5. 긍정적인 건 최근 계속해서 기업들의 추론 용량이 늘어가는 중. 추론은 기본적으로 PoC를 통과한 워크로드이기 때문에 볼륨이 늘어나는 중. SHOP CEO의 AI First는 이전보다 훨씬 강도가 강한 것. 개인적으로 80년대 PC의 첫 도입기와 비슷하다고 생각
- 희토류 - MP(+21.7%), USAR(+41.4%) : 희토류 PrNd Oxide 시장과 두 플레이어에 대한 생각은 <주간전략보고 : 투자의 생각>를 통해 남김
- 자동차/전기차 - TSLA(+0.02%), F(+4.1%), GM(+3.5%), VOW(+2.3%), BMW(+3.5%), STLA(+5.6%) : 자동차 및 자동차 부품에 대해서도 관세 추가 면제를 시사. 긍정적이긴 한데... 굳캅 밷캅을 나눠서 해야 되는데 이건 지킬앤하이드도 아니고 본인이 때렸다가 호해주는 현상이 나오는 중
- 광고 - GOOGL(+1.2%), META(-2.2%), PINS(-2.0%), TTD(-2.2%), APP(-5.6%) : 광고 수요는 구글/메타로 몰리는 구간이지만, 두 기업 다 반독점법 재판 중이기 때문에 광고업계에서 매력적인 투자처가 잘 보이지 않는 상황이 나오고 있음. 1Q25 실적발표를 넘어가고 나서 Durable Growth stock를 찾자는 식으로 보수적 접근 중
- 소비/결제 - V(+0.5%), MA(+0.6%), AXP(+1.7%) : 별 일이 없으면 소비/결제는 좋은 상태 유지되고 있어서 반등 시에 V/MA/AXP 꾸준히 오르는 중. Visa 52W High 기준 -9%대
- AI Enabler - SAP(+0.2%), NOW(+1.9%), ACN(+1.9%) : 엔터프라이즈 AI 도입 점점 더 가팔라지고 있는 구간
- AI Infra - ORCL(+1.7%), NBIS(-3.6%), CRWV(-0.3%), DLR(+0.8%), EQIX(+0.9%) : AI 수요 자체는 문제 없음. 다만 Neocloud 플레이어들은 적자성장주 단계이므로 선호하지 않음. 기술증명 → 매출증명 → 이익증명 중 이익증명 초입 혹은 가이던스를 포함하여 매출증명 단계를 선호
- 이커머스 - AMZN(-1.5%), SHOP(-1.1%), MELI(+2.0%), SE(+0.8%) : 올해는 Non-US 커머스쪽인 MELI/SE 선호. MELI는 특히 미-중 갈등에서 *수혜*를 보는 기업. 브라질/아르헨티나는 중국 및 EU의 곡물과 육류 수입. 멕시코는 USMCA를 통한 공장투자 증가. <SE & MELI : 신흥국 이커머스의 춘추전국시대를 끝내는 중입니다>
- 소매마트 - WMT(+2.1%), COST(+1.7%) : VIX 지수 30.89. 시장에 아직 변동성이 완전히 가라앉은 게 아니고 관세 불확실성에 따라서 리세션 위험 존재하는 만큼 생필품쪽 포트폴리오가 강세 유지
- 리츠 - O(+1.9%), AMT(+2.2%), NEE(+2.9%), SPG(+1.1%), PLD(+2.2%), PSA(+3.0%) : 리츠 및 유틸리티도 아웃퍼폼 지속
- 유동성 파악 - ARKK(+0.8%), ARKG(+1.5%), XBI(+3.0%), HXC(+3.2%) : 바이오와 중국주식 위주 아웃퍼폼
10.04.202509:45
✅ 구글 클라우드 넥스트 '25 하이라이트 : 클라우드 플랫폼의 주도권은 AI로 결정된다
: https://naver.me/5KbmNmPH
- 구글 클라우드 컨퍼런스인 Cloud Next 25를 정리했습니다. 현재 클라우드의 경쟁역량의 핵심은 AI 모델의 역량입니다. 제미나이 2.5의 시대에도 파레토 프론티어를 주도하고 있는 구글의 위치를 알아봅니다.
- TPU v7 "아이언우드"는 LLM, MoE, Reasoning 등의 CoT를 필요로 하는 모델을 원활하게 처리할 수 있도록 이전에 비해 메모리 용량은 TPU v6 대비 6배, 대역폭은 4.5배 늘렸습니다.
- AI/ML 시대를 주도해왔던 기업이자 이제는 생성형AI와 LLM 개발에서도 앞서가고 있는 구글과 메타가 가진 "소프트웨어 영토"에 대해 생각해봤습니다.
🐾 최근 글
- 업계 전문가 인터뷰 : "데이터센터 과잉은 없다", 엔비디아와 아마존의 미래
- 주간전략보고 : 투자의 생각 (4월 7일~4월 11일)
- Quick Take : 급락 후 살펴보는 엔비디아 GB200, 그리고 마이크로소프트 데이터센터 루머 시즌 3
: https://naver.me/5KbmNmPH
- 구글 클라우드 컨퍼런스인 Cloud Next 25를 정리했습니다. 현재 클라우드의 경쟁역량의 핵심은 AI 모델의 역량입니다. 제미나이 2.5의 시대에도 파레토 프론티어를 주도하고 있는 구글의 위치를 알아봅니다.
- TPU v7 "아이언우드"는 LLM, MoE, Reasoning 등의 CoT를 필요로 하는 모델을 원활하게 처리할 수 있도록 이전에 비해 메모리 용량은 TPU v6 대비 6배, 대역폭은 4.5배 늘렸습니다.
- AI/ML 시대를 주도해왔던 기업이자 이제는 생성형AI와 LLM 개발에서도 앞서가고 있는 구글과 메타가 가진 "소프트웨어 영토"에 대해 생각해봤습니다.
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- Quick Take : 급락 후 살펴보는 엔비디아 GB200, 그리고 마이크로소프트 데이터센터 루머 시즌 3
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